Банк Развития Казахстана

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

История появления банков развития началась довольно давно, первым банком развития можно считать созданный в 1816 году французский Государственный фонд сбережений. При этом большинство ныне действующих банков развития было открыто в 50-е годы прошлого века. Всего сейчас в мире действует более 750 таких банков. Число стран, в которых они созданы, насчитывает более трех десятков. Из наиболее известных - банки развития в Германии (KfW), Италии (SACE), США (Eximbank), Японии (JDIC, JBIC и DBJ), Южной Корее (Exim - bank), Китае (Shenzhen), Мексике (Bankomext). К банкам развития, по сути, относятся и международные финансовые институты (Всемирный банк, АБР, ЕБРР).

Деятельность этих банков затрагивает от 10% до 50% экспортных оборотов в разных странах. В южно-азиатских странах доля их проектов составляет порядка 12%, в Латинской Америке - 10%, а в Германии - 8%. При этом в общем объеме кредитов, выданных сельскохозяйственным производителям, доля кредитов банков развития составляет примерно половину.

На сегодняшний день одним из основных механизмов реализации стратегических и координационных функций государства являются институты развития.

В основе стратегии экономического роста, осуществляемой в Казахстане, лежит стремление создать такую модель, которая бы с одной стороны позволяла бы органически интегрироваться в систему мирового хозяйства, с другой стороны отвечала бы проводимым в стране планам по развитию национального хозяйства Казахстана. Исключительную роль в этом призваны играть имеющиеся государственные институты развития.

Чтобы обеспечить устойчивую положительную динамику основных макроэкономических показателей, а также рост конкурентоспособности национальной экономики в условиях глобализации мирового хозяйства, необходимо задействовать прежде всего инновационный фактор, за счет которого должны удовлетворяться потребности в высокотехнологичной продукции и повысится эффективность промышленного производства в целом. Достичь нового качества экономического роста можно при помощи масштабных государственных инвестиций, направляемых в экономику через крупные инвестиционные институты, которыми, в частности, являются банки развития. Такие банки функционируют во многих развитых и развивающихся странах, а также странах с переходной экономикой.

Одним из наиболее известных институтов развития на территории Республики Казахстан является Банк Развития Казахстан (БРК). БРК был создан в 2001 году. Основная миссия БРК заключается в реализации и повышении возможностей и способностей отечественного бизнеса для выполнения важных государственных задач в области модернизации и диверсификации экономики, вывода страны на новый уровень социально-экономического развития [1].

Через банки развития государство участвует в проектах, которые ориентированы на создание целостной системы производств, создающих конкурентоспособную продукцию, последовательно развивая технологическую и экономическую цепочку добавленных стоимостей. Это позволит создавать многоотраслевые предприятия, работающие на конечный продукт, который отвечает всем параметрам конкурентоспособной продукции.

По оценкам подавляющего большинства экспертов Казахстан в плане реформ является самым динамичным государством среди стран СНГ, а привлечение прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в экономику является стратегическим ориентиром экономической политики государства.

Банк Развития Казахстана является одним из основных участников в осуществлении ГП ФИИР, принятой президентом РК Н.А. Назарбаевым 19 марта 2010 г. Для выполнения поставленных задач, с начала своей деятельности по состоянию на 1 января 2013 года одобрены к финансированию 105 инвестиционных проектов.

Всего освоение по одобренным с начала деятельности БРК инвестиционным проектам по состоянию на 1 января 2013 года составило порядка $3 937 млн.

Ссудный портфель Банка на 1 января 2013 года составил $4 979 млн., увеличившись с начала года на $1076 млн. В структуре ссудного портфеля преобладает доля кредитов на реализацию инвестиционных проектов - 88%, что свидетельствует об инвестиционной направленности деятельности Банка [2].

В планах - обеспечить не менее 10% инвестиций в финансирование несырьевых отраслей промышленности и инфраструктуры по Казахстану. Увеличить размер ссудного портфеля до семи млрд. долларов к 2015 году и до 10 млрд. долларов - к 2020.

В курсовой работе были рассмотрены динамика финансовых показателей деятельности БРК, проанализированы проекты, осуществленные при поддержке БРК, а также запланированные проекты БРК, а также его роль в банковской системе РК.

Основной целью данной работы является определение роли Банка Развития Казахстана в экономике Республики Казахстан.

Для достижения поставленной цели в этой работе будут рассмотрены следующие вопросы:

1. Определить необходимость создания Банка Развития Казахстана.

2. Проанализировать деятельность Банка Развития Казахстана.

3. Определить основные направления развития Банка.

Методологической основой данной работы являются статистические данные, законы Республики Казахстан, печатные источники, данные электронных источников.



1. Роль Банка Развития Казахстана в экономике Республики Казахстан

1.1 Необходимость создания Банка Развития Казахстана

Мировой опыт показывает, что роль государства в развитии экономики не ограничивается только выработкой политики, поддержанием макроэкономической стабильности и регулированием деятельности хозяйствующих субъектов. Оно также должно брать на себя стратегические и координационные функции в экономических процессах. Одним из механизмов реализации этих функций являются так называемые институты развития.

Институты развития - это организационные структуры, специально создаваемые государством с целью реализации и финансирования важных для экономики и общества проектов, развития приоритетных отраслей и инфраструктуры, перераспределения в их пользу ресурсов [3].

Институты развития созданы и успешно работают практически во всех регионах мира - как на уровне отдельных стран, так и в более глобальном масштабе.

Отличительными признаками институтов развития от других форм государственной поддержки являются:

· перераспределение ресурсов в пользу проектов развития, направленных на создание потенциала экономического роста в области инфраструктуры, человеческого потенциала, новых технологий и поддержку новых, пока еще не доминирующих секторов экономики, нуждающихся в начальной поддержке для своего развития;

· наличие постоянной организационной структуры и определенных правил, позволяет осуществлять институтам развития систематическую деятельность, у них существует четкая система ответственности и контроля;

· институты развития являются некоммерческими организациями, а не способом увеличения доли государства в экономике, их деятельность направлена на развитие частного бизнеса в новых секторах экономики.

Рыночный механизм не может обеспечить везде и всегда достаточный приток ресурсов из частного сектора для поддержки важных с точки зрения долгосрочного экономического роста направлений и качественных изменений в структуре экономики. Например, привлечение частных инвестиций в инновационные проекты может быть затруднено в связи с их дороговизной и высокими рисками, а объекты инфраструктуры отличают капиталоемкость, низкая рентабельность для инвестора и долгий срок окупаемости. Роль институтов развития как раз и заключается в том, чтобы путем вливания государственных средств, предоставления специальных механизмов поддержки создать в обществе стимулы для инвестиций в такие сложные, но нужные сегменты социально-экономической деятельности.

В отличие от частных банковского и финансового секторов институты развития, не вступая в конкуренцию с последними, используя вложенные в них бюджетные средства, дают долгосрочные кредиты на льготных условиях, поддерживают малый и средний бизнес, инфраструктурные проекты, международную торговлю, участвуют в развитии инновационной сферы, сглаживании дисбалансов развития регионов.

Институты развития выступают тем инструментом, посредством которого государство инициирует, направляет нужные процессы и вовлекает в них частный сектор, налаживая государственно-частное партнерство.

Среди всего спектра институтов развития можно выделить финансовые организации, осуществляющие прямое или косвенное финансирование приоритетных проектов (банки развития, так называемые фонды фондов, страховые и лизинговые компании и др.) и нефинансовые, предоставляющие инфраструктуру, облегчающую ведение предпринимательской деятельности и оказывающие специальные услуги (ОЭЗ, технопарки, бизнес-инкубаторы и др.). Наиболее распространенным видом института развития, в том числе и во всем мире, являются так называемые банки развития.

В зависимости от того, какие функции они выполняют и на что нацелена их деятельность, они могут быть универсальными (выполняющими широкий спектр услуг, включая отбор экономически значимых проектов, консультирование, организацию и финансовую поддержку, в различных секторах экономики) и специализированными (например, отраслевыми).

В мире институты развития как инструмент государственной политики работают уже около 80 лет, еще со времен Великой депрессии в США. Банки развития успешно функционируют в большинстве стран (по некоторым данным в мире насчитывается более 700 таких организаций), например Немецкий банк развития (KfW) в Германии, Китайский банк развития (CDB) в Китае [4].

Финансовые институты развития присутствуют также на субрегиональном (например, Черноморский банк реконструкции и развития), региональном (Европейский банк реконструкции и развития, Азиатский банк развития) уровнях и в глобальном масштабе - например Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация.

К сожалению, выделяя большие деньги для институтов развития, государство далеко не всегда эффективно управляет ими. Конечно, в ряде случаев текущие результаты оказываются ниже ожидаемых из-за того, что сами по себе поддерживаемые проекты не могут дать быструю отдачу. Нередко институты развития обвиняются в поддержке лишь избранных инвесторов и бизнесменов, приближенных к принимающим решения чиновникам. Тем не менее факт все-таки налицо - в последние 10 лет использование государственных средств для поддержки роста экономики через институты развития стало важным элементом социально-экономической жизни.

Существующие в основном как специализированные финансовые учреждения, они стали катализаторами бурного социально-экономического развития целого ряда стран. Так, например, значительную роль в формировании мощной экономики Сингапура сыграл государственный Банк Развития Сингапура (DBS). Подходы индонезийского банка «Ракьят» к кредитованию малого бизнеса также являются примером для всего остального мира.

Банком развития называется государственный или частный банк (корпорация), занимающийся инвестициями в экономику, долгосрочным кредитованием крупных проектов. Банк не принимает депозитов от физических и юридических лиц, не осуществляет расчетных и платежных операций, не предоставляет краткосрочных ссуд [5].

На территории СНГ безусловным лидером в использовании институтов развития является Казахстан.

В Республике Казахстан первый Институт Развития - АО «Банк Развития Казахстана» (БРК). Перед ним была поставлена задача по финансовой поддержке инициатив частного сектора и государства путем предоставления долгосрочных и среднесрочных низкопроцентных кредитов, в том числе экспортных, а также выдачи гарантийных обязательств по займам и кредитам других кредитных институтов.

Зависимость Казахстана от продажи топливного и минерального сырья, низкая инвестиционная активность в инфраструктурных и обрабатывающих отраслях промышленности делают экономику страны уязвимой и чувствительной к изменениям конъюнктуры на рынке сырьевых ресурсов.

Поэтому Руководством страны была поставлена цель отхода от сырьевой зависимости Казахстана, сделав ставку на радикальную реформу экономики. Ускоренная модернизация страны и интеграция страны в мировой рынок требуют качественного прорыва по всем направлениям развития, основанного на инновациях, создании новых направлений роста экономики и лучшем использовании традиционных конкурентных преимуществ страны [6].

Через институты развития государство участвует в проектах, которые ориентированы на создание целостной системы производств, создающих конкурентоспособную продукцию, последовательно развивая технологическую и экономическую цепочку добавленных стоимостей. Это позволит создавать многоотраслевые предприятия, работающие на конечный продукт, который отвечает всем параметрам конкурентоспособной продукции.

Необходимость создания БРК была обусловлена тем, что частный банковский сектор из-за значительных рисков не мог удовлетворить потребность отечественной экономики в долгосрочных и низкопроцентных кредитах. Предполагается, что по мере того как коммерческие банки будут способны в полной мере выполнить эту функцию, БРК станет все больше фокусировать свою деятельность на инфраструктурных, социальных и региональных проектах. Кроме того, банку предоставлено право финансирования проектов за пределами республики.

Теперь более подробно рассмотрим историю создания БРК. История деятельности банка начинается с 18 мая 2001 года, в соответствии с постановлением Правительства Республики Казахстан от 18 мая 2001 года №659 «О создании закрытого акционерного общества «Банк Развития Казахстана» во исполнение Указа Президента Республики Казахстан от 28 декабря 2000 г. №531 «О Банке Развития Казахстана» со 100% участием государства в уставном капитале. Банк зарегистрирован в Комитете регистрационной службы Министерства юстиции Республики Казахстан 31 мая 2001 года в форме закрытого акционерного общества и 18 августа 2003 года в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан перерегистрирован в форме акционерного общества [7].

Единственным Акционером Банка является Фонд национального благосостояния «СамрукКазына». Фонд «Самрук-Казына» объявлен национальным управляющим холдингом, основной целью которого является управление принадлежащими ему на праве собственности пакетами акций (долями участия) национальных институтов развития, национальных компаний и других юридических лиц.

Жесткая критика не реализованных проектов и отдельных решений банка свидетельствует о неравнодушии к его деятельности и заинтересованности в действенном и эффективном исполнении государственной программы форсированного индустриально-инновационного развития. Поэтому сегодня мы взглянем на работу БРК и его влияние на казахстанскую экономику немного под другим углом.

Работу БРК можно разделить на два этапа - до вхождения в состав государственных холдингов, Фонда устойчивого развития «Казына» и Фонда национального благосостояния «Самрук-Казына» и после. Начало 2000-х годов характеризовалось постоянным ростом мировых цен на углеводороды, что, безусловно, сказывалось на бюджете страны. Уже тогда руководство страны начало говорить о диверсификации экономики, предусматривающей уход от сырьевой зависимости. Это и привело к созданию институтов развития, хотя время для кардинальных изменений тогда еще не наступило. И только в 2005 году началась активная работа - в составе ФУР «Казына» Банк начал играть одну из основных ролей в части организации производств в несырьевых секторах.

В большинстве стран мира (среди которых не только страны ЕС, но и Китай, Казахстан) национальные институты развития играют важную роль в обеспечении темпа и динамики роста экономики, а в период кризиса играют стабилизирующую роль.

Кризисные 2007-2010 годы добавили напряженности экономике в целом и работе Банка развития в частности. Многие из предприятий, до кризиса считавшихся вполне успешными и рентабельными, оказались в сложной ситуации. Ужесточение требований к залогам и гарантиям сделало и без того небольшие средства Банка практически недоступными. Позиция БРК была продиктована крайней необходимостью максимально обезопасить государственные средства, которыми он оперировал. Но даже в эти сложные годы сотрудники Банка находили общий язык с заемщиками, что позволило запустить и расширить ряд производств, несмотря на кризис. БРК провел серьезную реструктуризацию задолженности своих заемщиков, в том числе проблемных. По большинству инвестиционных займов снижение ставок вознаграждения до 8% стало для предпринимателей весьма существенным.

Посткризисная государственная программа форсированного индустриально-инновационного развития усилила позиции Банка. Прежде всего, серьезно увеличился его уставный капитал, что вывело БРК на лидирующие позиции. Сейчас БРК вынужден играть роль сильного опекуна и координатора, выступать связующим звеном между бизнесом и государством, поскольку казахстанский бизнес пока не способен самостоятельно развивать сложные и крупные проекты, особенно в несырьевом секторе. Стимулировать процесс роста отечественных производителей и призван созданный государством Банк развития Казахстана [8].

1.2 Миссия, статус и задачи Банка Развития Казахстана

банк институт финансовый

Миссия Банка Развития Казахстана - содействие государству в развитии конкурентоспособного несырьевого сектора экономики Казахстана. Более широкий смысл миссии заключается в содействии достижению устойчивого долгосрочного экономического роста Республики Казахстан путем удовлетворения на коммерческой основе не обеспечиваемых банками второго уровня инвестиционных потребностей ускоренного развития конкурентоспособного несырьевого сектора экономики страны в кредитных ресурсах.

Ниша Банка Развития Казахстан:

· обрабатывающая промышленность, производственная и транспортная инфраструктура;

· крупные (свыше 5 млн. долларов США) капиталоемкие инвестиционные проекты с длительными сроками окупаемости;

· содействие экспорту продукции казахстанских товаропроизводителей.

Согласно Закону Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» БРК имеет особый правовой статус, определяемый Законом.

В соответствии с Законом целями деятельности БРК являются совершенствование и повышение эффективности государственной инвестиционной деятельности, развитие производственной инфраструктуры и обрабатывающей промышленности, содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны [9].

Задачи Банка Развития Казахстана:

1. среднесрочное (на срок от 5 до 10 лет) и долгосрочное (на срок от 10 до 20 лет) кредитование инвестиционных проектов;

2. кредитование, включая финансирование, экспортных операций путем предоставления займов, как резиденту-поставщику казахстанской продукции, так и нерезиденту-покупателю казахстанской продукции;

3. предоставление мезонинного финансирования, проектного финансирования, финансирование текущей деятельности заемщиков в рамках реализации проектов, финансируемых Банком Развития;

4. стимулирование кредитования производственного сектора экономики Республики Казахстан путем выдачи гарантийных обязательств по займам и кредитам, предоставляемым другими кредитными институтами, а также финансирования, осуществления межбанковского кредитования;

5. совершенствование механизмов финансирования инвестиционных проектов, реализуемых Правительством Республики Казахстан;

6. иные задачи в соответствии с законами Республики Казахстан.

Основные принципы и приоритеты кредитной политики банка, инвестиционные приоритеты, количественные ограничения на привлечение заемных средств, лимиты, направления, возможные условия, порядок и сроки кредитования, размещения собственного капитала, финансирования, предоставления гарантий, выполнения функций агента установлены в Меморандуме о кредитной политике банка, утвержденном решением единственного акционера.

Важно отметить, что Банк Развития, являясь с одной стороны институтом развития, решает задачи государственной инвестиционной политики, определяемой Правительством Республики Казахстан, и акционером в лице государственного холдинга «Самрук-Казына». В то же время, являясь финансовой организацией, БРК выполняет все необходимые для банков требования, и действует на коммерческих принципах.

Долгосрочная стратегия развития Банка Развития Казахстана утверждена решением Совета директоров банка 28 мая 2010 года (протокол №113) и определяет стратегические цели и ключевые направления развития БРК до 2020 года [10].

Цель стратегии - трансформация БРК в современный и самостоятельный национальный институт развития, играющий значительную роль в создании конкурентоспособного несырьевого сектора экономики Казахстана, будучи при этом финансово устойчивой и динамичной банковской организацией.

Стратегическими целями БРК на период до 2020 года являются:

1. Обеспечить не менее 10% от инвестиционных вложений в несырьевые отрасли промышленности и инфраструктуры по Казахстану в период реализации ПФИИР на 2010-2014 гг. - увеличить размер ссудного портфеля до $7 млрд. к началу 2015 года и до $10 млрд. к началу 2020 года;

2. Обеспечить показатель прибыльности на собственный капитал (ROE) на уровне не ниже 6% к 2015 году и не ниже 8% к 2020 году;

3. К 2015 году достичь того, чтобы средняя стоимость заимствования банка (без учета бюджетных источников) на открытых рынках была на самом низком уровне среди финансовых институтов Казахстана. При этом банк будет стремиться обеспечить стоимость заимствования на уровне Министерства финансов РК;

4. Обеспечить высокое качество портфеля проектов банка - снизить отношение объема сформированных провизий к ссудному портфелю до уровня менее 15% в 2015 году и менее 10% 2020 году;

5. Получить рейтинг корпоративного управления от агентства Standard & Poor's (или по методике ФНБ «Самрук-Казына») на уровне не ниже GAMMA-6 (60%) к 2015 году и не ниже GAMMA-7+ (75:%) к 2020 году [10,56 стр.].

Для управления результатами от основной деятельности, ссудный портфель банка по инвестиционным проектам делится на две группы - проекты развития (крупные инвестиционные проекты государственного значения, реализуемые банком в соответствии с отраслевыми приоритетами государственных программ в области индустриальной политики) и прочие коммерческие проекты.

Учитывая особенности этих двух групп проектов (капиталоемкость, сроки реализации, участие государства, средние нормы доходности и др. факторы), при реализации проектов развития будут задействованы льготные бюджетные источники для снижения конечных ставок кредитования проектов.

Для сохранения оптимального баланса между целями Банка Развития Казахстана в качестве института развития и финансовой организации, БРК определяет для себя следующую целевую структуру ссудного портфеля к 2015 году: доля проектов развития - не менее 60%, доля коммерческих проектов - не более 40% в структуре ссудного портфеля банка.

При реализации долгосрочной стратегии БРК будет руководствоваться двумя основными критериями эффективности своей деятельности:

1. запуск конкурентоспособных производств - ежегодный рост объемов освоения (инвестиций) по проектам БРК и количества промышленных и инфраструктурных объектов, введенных в эксплуатацию с помощью финансирования банка;

2. обеспечение безубыточности банка - выход на положительный финансовый результат по итогам года в течение всего периода реализации стратегии.

Используя весь перечень доступных инструментов финансирования, БРК намерен сфокусировать свою деятельность на развитии трех ключевых направлений:

1. инвестиционное кредитование;

2. торговое финансирование;

3. оказание услуг финансового агента.

На 1-этапе стратегии приоритетным направлением будет обеспечение кредитования стратегических инвестиционных проектов, реализуемых в рамках ПФИИР и развитие торгового финансирования. На 2-этапе стратегия банка будет сфокусирована на привлечении частного капитала в несырьевые проекты - организация сделок финансирования и консультирование клиентов при выходе на рынок капитала, выполнение функций финансового агента для привлечения «недорогих» заимствований для индустриальных проектов Правительства и коммерческих банков [10,85 стр.].

С 2013 года БРК намерен активизировать инвестиционную деятельность по финансированию зарубежных проектов путем финансирования проектов, технологически связанных с несырьевыми компаниями в Казахстане.

В долгосрочном периоде банк ставит задачу отойти от государственной финансовой поддержки (кроме пополнения капитала) и обеспечить базу фондирования за счет коммерческих источников. В частности, БРК будет стремиться к тому, чтобы доля коммерческих источников в базе фондирования составляла не менее 85% к 2015 году и не менее 95% к 2020 году [10,101 стр.].

В перспективе БРК рассматривает возможность проведения частичной приватизации с привлечением стратегического инвестора в лице авторитетного международного института развития с целью повышения транспарентности и рыночной ориентированности банка, привлечения лучшего управленческого опыта и внедрения передовых банковских технологий и процедур.

В целом на казахстанском финансовом рынке ситуация далека от идеала. Так как банк, в том числе, является и одним из инструментов государственных антикризисных мер, его задачей, в частности, является выдача стабилизационных кредитов в час икс. Когда такой час икс наступил в 2008 году, банк действительно остался единственным институтом в стране, который выдавал долгосрочные кредиты и даже рефинансировал кредиты коммерческих банков. Разумеется, он смог это себе позволить благодаря поддержке правительства РК и ФНБ «Самрук-Казына».

1.3 Структура управления Банка Развития Казахстана

Корпоративное управление - система взаимодействия между акционерами и руководством компании, включая её совет директоров, а также с другими заинтересованными лицами, с помощью которой реализуются права акционеров; комплекс механизмов, позволяющих акционерам (инвесторам) контролировать деятельность руководителей компании и разрешать возникающие проблемы с прочими группами влияния.

Корпоративное управление не имеет непосредственного отношения к оперативному и тактическому управлению компанией, но в последнее время включается в стратегическое управление. Инструментами такого управления выступают регламенты (например, кодекс корпоративного управления фирмы), устав предприятия [11].

Корпоративное управление также определяет механизмы, с помощью которых формулируются цели компании, определяются средства их достижения и контроля над ее деятельностью.

5 главных принципов надлежащего корпоративного управления:

1. Права акционеров (система корпоративного управления должна защищать права владельцев акций);

2. Равное отношение к акционерам (система корпоративного управления должна обеспечивать равное отношение ко всем владельцам акций, включая мелких и иностранных акционеров);

3. Роль заинтересованных лиц в управлении корпорацией (система корпоративного управления должна признавать установленные законом права заинтересованных лиц и поощрять активное сотрудничество между компанией и всеми заинтересованными лицами в целях преумножения общественного богатства, создания новых рабочих мест и достижения финансовой устойчивости корпоративного сектора);

4. Раскрытие информации и прозрачность (система корпоративного управления должна обеспечивать своевременное раскрытие достоверной информации обо всех существенных аспектах функционирования корпорации, включая сведения о финансовом положении, результатах деятельности, составе собственников и структуре управления);

5. Обязанности совета директоров (совет директоров обеспечивает стратегическое руководство бизнесом, эффективный контроль над работой менеджеров и обязан отчитываться перед акционерами и компанией в целом) [11, 38 стр.].

Согласно Кодексу корпоративного управления АО «Банк Развития Казахстана» корпоративное управление в Банке строится на принципах:

- защиты прав и интересов акционеров;

- эффективного управления Советом директоров и исполнительным органом;

- прозрачности и объективности раскрытия информации о деятельности банка;

- законности и этики;

- эффективной кадровой политики;

- охраны окружающей среды;

- регулирования корпоративных конфликтов.

Наряду с безусловным приоритетом соблюдения прав и интересов акционеров, система корпоративного управления в банке обеспечивает защиту прав и интересов клиентов, инвесторов, общественности и всех заинтересованных в деятельности лиц.

Единственным акционером БРК является АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына». Одной из основных целей Фонда является улучшение стандартов и использование единых механизмов корпоративного управления в компаниях группы холдинга.

Единственным акционером БРК в рамках процесса внедрения лучшей мировой практики корпоративного управления были определены следующие задачи:

1. Совершенствование системы стратегического планирования, мониторинга и внутреннего контроля;

2. Обеспечение регулярного раскрытия информации и прозрачности;

3. Формализация взаимодействия с Единственным акционером;

4. Совершенствование работы службы внутреннего аудита;

5. Создание эффективной системы управления рисками;

6. Повышение эффективности управления персоналом и развитие персонала как наиболее важного ресурса группы компаний АО «ФНБ Самрук-Казына»;

7. Внедрение принципов корпоративной социальной ответственности.

С 2007 года Банк Развития Казахстана начал осуществлять переход к методам управления финансовыми рисками и организации внутреннего контроля с учетом международных требований по достаточности капитала и Базельских соглашений, а также требований Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка.

Совет Директоров БРК обеспечивает реализацию интересов и защиту прав акционеров, достижение стоящих перед Банком стратегических задач. Следуя общепринятым принципам корпоративного управления, четыре члена Совета директоров банка являются независимыми директорами, выдвинутыми единственным акционером АО «ФНБ Самрук-Казына».

На сегодняшний день при Совете директоров АО «Банк Развития Казахстана» созданы следующие постоянные комитеты: Комитет по рискам, Комитет по аудиту, Комитет по назначениям и вознаграждениям и Комитет по стратегическому планированию. Целью их деятельности является углубленное изучение отдельных областей деятельности банка и консультирование всего Совета Директоров по этим вопросам.

В банке выстроена эффективная система внешнего и внутреннего контроля, реализуемая Службой внутреннего аудита банка, регулярными проверками независимыми аудиторскими компаниями финансовой отчетности банка на соответствие Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

С целью обеспечения максимальной прозрачности и обоснованности решений менеджмента, банк придерживается политики улучшения доступности и качества информации о деятельности банка, которая находит отражение на веб-сайте БРК, отечественных и зарубежных средствах массовой информации.

Руководство текущей деятельностью банка осуществляет Исполнительный орган. Исполнительным органом БРК является постоянно действующий коллегиальный орган - Правление. Решения Правления, принятые в пределах его компетенции, носят обязательный для исполнения соответствующими структурными подразделениями, должностными лицами и работниками Банка характер, если иное не установлено решениями единственного акционера и Совета директоров в рамках их компетенции. Формирование Правления, а также досрочное прекращение полномочий его членов оформляются решениями Совета директоров в соответствии с Законами Республики Казахстан «Об акционерных обществах», «О Банке Развития Казахстана», «О Фонде национального благосостояния», иными нормативными правовыми актами Республики Казахстан и Уставом Банка.

Деятельность Правления банка регламентируется Советом директоров банка посредством утверждения настоящего Положения о Правлении. Правление банка подотчетно Совету директоров.

Решением Правления АО «ФНБ «Самрук-Казына» на должность Председателя Правления АО «Банк Развития Казахстана» назначен Кусаинов Нурлан Жетписович.

Председатель Правления руководит деятельностью Банка и Правления в рамках своей компетенции и прав, определенных Положением о Правлении, решениями единственного акционера, Совета директоров банка. Председатель Правления должен обеспечить возможность членам Правления оперативно выносить на рассмотрение Правления любые вопросы, касающиеся деятельности банка, высказать свое мнение, предложения и рекомендации по обсуждаемым вопросам, способствовать поиску согласованного решения членами Правления.

Правление обеспечивает реализацию интересов и защиту прав единственного акционера, эффективное выполнение банком поставленной перед ним задачи по повышению эффективности государственной инвестиционной политики, а также обеспечивает эффективную работу системы управления рисками, содействует разрешению корпоративных конфликтов [13].

14 марта 2011 г. cлужба рейтингов корпоративного управления Standard & Poor's сообщила о повышении рейтинга GAMMA («Анализ и оценка эффективности корпоративного управления, подотчетности и менеджмента»), присвоенного АО «Банк Развития Казахстана» (БРК), до уровня GAMMA-5+

Повышение рейтинга связано в первую очередь с введением двух новых независимых директоров в Совет директоров банка и утверждением долгосрочной стратегии банка в 2010 г. БРК - казахстанский институт развития, на 100% принадлежащий АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына»».

«На деятельности БРК, как и прочих дочерних обществ фонда «Самрук-Казына», положительно сказывается нацеленность фонда на повышение стандартов корпоративного управления в подконтрольных компаниях. Назначение двух новых независимых директоров свидетельствует о намерении фонда развивать механизмы корпоративного управления в банке, несмотря на отсутствие внешних акционеров, - отметил аналитик Службы рейтингов корпоративного управления Standard & Poor's Олег Швырков. - Однако, как и прочие дочерние общества фонда, банк испытывает на себе некоторые неоднозначные аспекты влияния «Самрук-Казыны». В 2010 г. это в первую очередь проявлялось в участии банка в решении краткосрочных задач финансового регулирования. Мы также отмечаем, что ограничения на практику вознаграждения менеджмента, установленные фондом в период кризиса, остаются в силе и в настоящее время». Рейтинг GАММА БРК является результатом оценки по четырем компонентам анализа по шкале с градациями оценки от 1 (низкий) до 10 (высокий) [14].

• Структура собственности и внешнее влияние - 5;

• Права акционеров - 5;

• Прозрачность, аудит и управление рисками - 5+;

• Эффективность Совета директоров, стратегический процесс, система мотивации - 5+;

Standard & Poor's отмечает следующие сильные стороны практики корпоративного управления БРК.

• Фонд «Самрук-Казына» оказывает финансовую поддержку БРК и стимулирует совершенствование практики корпоративного управления в банке;

• Совет директоров имеет сильный профессиональный состав и значительную степень независимости. Независимые директора имеют востребованный в банке профессиональный опыт и играют заметную роль в работе Совета и комитетов. Как правило, им принадлежит большинство на заседаниях Совета;

• Совет директоров и его четыре комитета регулярно проводят очные заседания; решения, как правило, принимаются на основе консенсуса. Независимые директора активно посещают заседания;

• Большинство мест в Комитете по аудиту принадлежит независимым директорам, члены комитета имеют квалификацию в области финансов и аудита. Служба внутреннего аудита применяет риск-ориентированный подход и подчиняется Комитету по аудиту и Совету директоров. Система подотчетности Департамента управления рисками также оценивается как эффективная;

• БРК демонстрирует в целом высокий уровень прозрачности, однако многие международные банки развития задают более высокие стандарты. Отчетность по МСФО с примечаниями публикуется в приемлемые сроки, а трехъязычный веб-сайт банка и годовой отчет достаточно информативны;

• В 2010 г. была утверждена долгосрочная стратегия банка. В БРК используются современные процедуры стратегического планирования и бюджетирования.

Вместе с тем проведенный Standard & Poor's анализ выявил некоторые недостатки, присущие системе корпоративного управления БРК.

• Фонд «Самрук-Казына» представляет собой масштабную государственную организацию, управляющую портфелем очень разнородных компаний. Ранее фонд допускал значительные задержки в принятии решений по дочерним компаниям. Мы также полагаем, что некоторые решения фонда отражали тактические цели или политические реалии правительства и не соответствовали текущим потребностям и стратегическим задачам БРК;

• Эффективность системы сдержек и противовесов, основанной на деятельности независимых директоров, не проверена на практике. Независимые директора повлияли на условия некоторых крупных трансакций, однако их способность противостоять акционеру, при необходимости блокируя сделки, пока не продемонстрирована;

• Стратегия банка тесно связана с государственной промышленной политикой и финансовым регулированием. Как следствие, банк имеет ограниченную свободу в разработке и реализации стратегии;

• Вознаграждение менеджмента в настоящее время не зависит от результатов деятельности. Акционер возражает против выплаты любых премий, несмотря на экономический подъем и положительные финансовые результаты банка;

• Департамент управления рисками не имеет передового информационного обеспечения, необходимого для соответствия стандартам «Базель II»;

• Существуют возможности для повышения уровня прозрачности и отношений с инвесторами [14].



2. Анализ деятельности Банка Развития Казахстана

2.1 Основные финансовые показатели деятельности Банка Развития Казахстана

Банк Развития Казахстана постоянно поддерживает высокий уровень своей финансовой прозрачности для всех лиц, заинтересованных в финансовых результатах банка.

Для выполнения поставленных задач банком с начала своей деятельности по состоянию на 1 января 2013 года одобрены к финансированию 105 инвестиционных проектов на сумму $12,1 млрд. с участием банка на сумму $6,4 млрд. Всего освоение по одобренным с начала деятельности банка инвестиционным проектам по состоянию на 1 января 2013 года составило порядка $3 937 млн [15].

В 2010 году введены в эксплуатацию: завод по производству керамогранита мощностью 2,5 млн. кв. метров в Южно-Казахстанской области, завод по производству первичного алюминия в Павлодарской области мощностью 250 000 тонн в год, транспортно-логистический центр класса «А» (три склада) общей площадью 12,4 тыс. кв. м./20534 п/мест в г. Актобе, проект по реконструкции вентиляторных градиен ст. №1-4 Алматинской ТЭЦ - 2 с целью увеличения выработки электроэнергии на 452 млн. кВт часов в год для покрытия дефицита электроэнергии в г. Алматы, завод по производству сухих строительных смесей в Атырауской области мощностью 150 тыс. тонн в год, завод по производству железобетонных изделий и конструкций общим годовым объемом 139 тыс. кубических метров в г. Астана, проект по производству 1 500 грузовых полувагонов в год в г. Экибастуз (Павлодарская область), проект по реконструкции птицефабрики в Карагандинской области с доведением годовой производственной мощности до 100 млн. шт. куриного яйца, до 60 тонн яичного порошка, до 1,2 млн. шт. птицы и до 347 тыс. тонн мясокостной муки, проект по производству 30 тыс. тонн каустической соды, 26,5 тыс. тонн хлора, 45 тыс. тонн соляной кислоты в год мембранным методом в Павлодарской области, а также реконструкция и техническое перевооружение действующего производства химической продукции, проект по расширению и модернизации производства ферросплавов Таразского металлургического завода, мощностью 123 тыс. тонн в год [15,2 стр.].

Всего заемщиками в полном объеме выполнены обязательства по 19 инвестиционным займам на общую сумму проектов $281 млн. с долей банка в сумме $235 млн.

По состоянию на 1 января 2013 года в банке находятся:

- на реализации 75 инвестиционных проектов на общую сумму $8,7 млрд. с объемом кредитования банком $4,0 млрд., из них полностью профинансированы 44 проекта на сумму $1 424 млн., а по 2 проектам на сумму $416 млн. заключены договора банковского займа на $216 млн., финансирование которых будет открыто после устранения отлагательных условий;

- на стадии заключения 3 кредитных соглашения на общую сумму $159 млн. с объемом кредитования банком $180 млн. (с учетом раннее одобренного проекта «Мойнакская ГЭС, 3-й этап»;

- на экспертизе 17 заявок на финансирование инвестиционных проектов на сумму $1 434 млн. с предполагаемым участием банка в размере $1 036 млн.

Сумма одобренных проектов снизилась до $10,4 млрд., по сравнению с концом 2011 года, в связи с изменением суммы проекта по ТОО «Kazakhstan Petrochemical Industries» с $6,3 млрд. до $1,2 млрд.

Всего с начала деятельности освоение по инвестиционным проектам и экспортным операциям составило $3,65 млрд. Ссудный портфель БРК на 1 января 2013 года составил $4 979 млн., увеличившись с начала года на $1076 млн.

В структуре ссудного портфеля преобладает доля кредитов на реализацию инвестиционных проектов - 88%, что свидетельствует об инвестиционной направленности деятельности банка [16].

В обеспечение кредитов приняты активы в виде гарантий банков второго уровня, денег, залогов недвижимого и движимого имущества, удовлетворяющие требованиям Банка.

Одной из основных задач БРК является финансирование проектов, способствующих диверсификации экономики, ее отходу от сырьевой направленности, в первую очередь, в таких стратегических отраслях экономики, как инфраструктура (транспортная, энергетическая, туристическая), металлургия, химия, нефтехимия.

В целях комплексного развития территорий Казахстана банком осуществляется кредитование практически во всех регионах Казахстана. Наибольший удельный вес в региональной структуре принадлежит Атырауской области (30,04%), Павлодарской области (12,53%), Алматинской области (9,41%) и г. Астана (8,27%), Южно-Казахстанской области (6,32%), Мангыстауской области (5,45%), г. Алматы (3,60%).

Наибольший удельный вес принадлежит Атырауской области, основные направлениями является развитие нефтехимической промышленности. Проекты проводившиеся в Атырауской области:

· Модернизация производственных мощностей ТОО «Атыраунефтемаш»;

· Строительство трубопровода в Атырауской области (п. Кульсары);

· Приобретение полувагонов для транспортировки сыпучих грузов в Атырауской области, ст. Кульсары;

· Приобретение вагонов - цистерн для перевозки сжиженного газа в Атырауской области;

· Строительство парка отстоя вагонов в Атырауской области;

· Приобретение ж/д вагонов цистерн для перевозки нефтепродуктов и газа;

· Производство гипса и сухих строительных смесей в п. Индербор;

Неконсолидированные показатели активов Банка за 4 квартал 2010 года увеличились на 4,3% до 874 млрд. тенге против 838 млрд. тенге за 3 квартал 2010 года, обязательства Банка также увеличились на 4,8% или на 32 млрд. тенге.

Активы Банка по состоянию на 1 января 2011 года составили 874 млрд. тенге, увеличившись на 36 млрд. тенге (на 4,3%) с конца 3 квартала 2010 года.

В структуре активов кредитный портфель составляет - 30,3% (на конец 3 квартала 2010 года - 32,4%), денежные средства и вклады в банках - 22,2% (28,4%), активы, имеющиеся в наличии для продажи - 38,7% (36,9%), инвестиции в БРК-Лизинг - 0,9% (1,0%), также прочие активы - 5% (1,4%).

Обязательства Банка на конец 4-го квартала 2010 года составили 698 млрд. тенге, увеличившись с конца 3 квартала 2010 года на 32 млрд. тенге (на 4,8%). Изменение структуры обязательств Банка (рис. 8) с конца 3 квартала 2010 года в большей степени связано с выпуском долговых ценных бумаг.

Собственный капитал Банка по итогам 4 квартала 2010 года составил 176,1 млрд. тенге, а оплаченный уставный капитал Банка сформирован в объеме 256 млрд. тенге. Непокрытый убыток в структуре капитала учитывается с учетом убытков за предыдущие периоды. [6]

2.2 Анализ проектов Банка Развития Казахстана

По состоянию на 1 января 2010 года при финансовой поддержке Банка сдано в эксплуатацию 51 новых и модернизированных производств и объектов инфраструктуры общей стоимостью $2,1 млрд. и участием Банка на $902,3 млн.

Из них за 2009 год введено в эксплуатацию 5 инвестиционных проектов на общую сумму

$464,7 млн. и участием Банка на $148,8 млн.:

· Строительство завода ТОО «Kazakhstan Rubber Recycling» по производству резиновой крошки различных фракций из отработанных транспортных шин в г. Астана общей стоимостью $19,5 млн. и участием Банка в размере $6,9 млн. Это уникальный для Казахстана проект, имеющий большое экологическое значение. В процессе переработки предприятие будет выпускать резиновую крошку, которая используется в сфере строительства автомобильных дорог, способствуя увеличению их срока службы в два раза, а также для производства различных резинотехнических изделий;

· Строительство современного производственного комплекса Greenfield ТОО «RG

Brands Kazakhstan» по производству напитков в Алматинской области общей стоимостью $124,7 млн. и участием Банка на $10 млн. Увеличение объема производства позволило повысить рентабельность продаж, снизить себестоимость продукции и цены для конечных потребителей. В настоящее время в рамках реализации проекта выпускается широко известная всем продукция, в том числе соки «Gracio», «Da-Da», «Нектар солнечный», чай «Пиала», молоко «Мое», «Зорька», газированные напитки «Pepsi», «Mirinda», «7UP», напитки «Lipton Ice-Tea», «Da-Da-Day» и др.;

· Организация производства ячеистого бетона на базе завода железобетонных изделий АО «АктобеСтройИндустрия» в г. Актобе стоимостью $35,0 млн. и участием Банка на $19,8 млн.;

· Строительство завода ТОО «АЛЗ» по строительству завода по производству металлопрокатной продукции в г. Актау, полностью финансируемого Банком на сумму $27,0 млн.;

· Запуск многофункционального производственного комплекса по логистике и

переработке пищевой (рыбной, фруктовой и плодоовощной) продукции ТОО «IAG-Trade» в Алматинской области стоимостью $13,1 млн., полностью финансируемого Банком.

Кроме того, в сентябре 2009 года с опережением запланированных сроков введена в эксплуатацию вторая линия электропередачи 500 кВ транзита Север-Юг Казахстана АО

«KEGOC». Общая стоимость данного проекта составляет $336,2 млн. В финансировании участвует Банк Развития Казахстана, наряду с ЕБРР и МБРР. [6]

По итогам 12 месяцев 2009 года совокупный объем произведенной продукции и услуг на предприятиях, введенных в строй с участием Банка, составил 90,4 млрд. тенге (объем выручки от реализации - 96,1 млрд. тенге) или $609,3 млн.

Более половины (61%) данного показателя пришлось на инфраструктурные проекты - транспортные и коммуникационные услуги, а также услуги производства и распределения электроэнергии и газа.

Средства стабилизационной программы правительства позволили Банку профинансировать строительство таких инфраструктурных проектов, как горнолыжный курорт «Шымбулак», Актауский международный морской порт, Таразский металлургический завод. На эти цели был направлен один из десяти антикризисных долларовых миллиардов.

Посткризисная государственная программа форсированного индустриально-инновационного развития усилила позиции Банка. Прежде всего, серьезно увеличился его уставный капитал, что вывело БРК на лидирующие позиции. В минувшем году из 42 проектов Фонда «Самрук-Казына» в Карте индустриализации 21 проект курировал Банк. Кроме того, практически каждый пятый проект стоимостью свыше 5 млн. долларов, вошедший в Карту индустриализации, введен в эксплуатацию при участии БРК.

Инвестиции БРК представлены практически во всех ключевых несырьевых отраслях промышленности, а также энергетической, транспортной и коммуникационной инфраструктуре. Согласно статистике Национального банка РК, инвестиции БРК в несырьевые отрасли промышленности достигают по стране до 60% от общих долгосрочных банковских инвестиций.

Несмотря на ограниченность ликвидности на мировых рынках, БРК привлек порядка 2 млрд. долларов из-за рубежа.

В этом году БРК председательствует в Межбанковском объединении Шанхайской организации сотрудничества (МБО ШОС), в которое входят шесть государственных банков развития стран-членов ШОС (Казахстан, Китай, Киргизия, Российская Федерация, Таджикистан и Узбекистан). Они взаимодействуют в трех основных направлениях - обмен банковским опытом, межбанковское кредитование, софинансирование проектов.

К слову, БРК совместно с Государственным банком развития Китая финансирует строительство Мойнакской ГЭС на 300 МВт в Алматинской области и ряд других крупных инфраструктурных проектов.

На 1 апреля 2011 года БРК одобрил к финансированию 98 инвестиционных проектов на сумму 9,14 млрд. долларов. Непосредственное участие БРК составляет 4,41 млрд. долларов. Это еще раз указывает на достаточно жесткие требования к заемщикам и проектам, что, безусловно, вызывает недовольство некоторых из них.

Государственная стратегия индустриализации на 2010-2014 годы:

Программа Форсированного Индустриально-инновационного Развития Республики Казахстан («Программа ФИИР») [18]

Президентом принята Государственная Программа ФИИР, в рамках которой в 2010-2014 годах планируется инвестировать более $ 43 млрд.

Согласно Программе ФИИР, БРК является основным кредитующим оператором в предоставлении долгосрочного финансирования инфраструктуры и осуществлении стратегических инвестиций в следующих отраслях:

1. Металлургия

2. Транспорт

3. Электричество и генерация электроэнергии

4. Химическая нефтехимическая промышленность

5. Телекоммуникация и т.д.

В рамках Программы ФИИР БРК планирует увеличить долю данных отраслей в своем кредитном портфеле.

Правительственная антикризисная программа: план приоритетных мероприятий по обеспечению стабильности социально-экономического развития Республики Казахстан