Анализ структуры пассива ОАО «Сбербанка РФ» за 2009-2010 гг. представлен в табл. 1.17.

Таблица 1.17. Анализ структуры пассива ОАО «Сбербанка РФ» за 2009-2010 гг., %

Наименование статьи	2009 г.	2010 г.	Отклонение, %
ИСТОЧНИКИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
Средства клиентов (некредитных организаций)	55.4	63.5	8.1
Выпущенные долговые обязательства	18.8	10.1	-8.7
Прочие обязательства	0.9	1.4	0.5
Всего обязательств	75.1	74.9	-0.2
ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации	11.8	12.5	0.8
Прибыль (убыток) за отчетный период	5.4	5.5	0.1
Прочие собственные средства	7.7	7.1	-0.6
Всего источников собственных средств	24.9	25.1	0.2
Всего пассивов	100.0	100.0	0.0

По данным табл. 1.17 видно, что источники обязательств сократились на 0,2% и составили 74,9%. Источники собственных средств увеличились на 0,2% и составили 25,1%. Наибольшее изменение произошло по следующим статьям средства клиентов (некредитных организаций) увеличились на 8,1% и составили 63.5%. Выпущенные долговые обязательства сократились на 8.7% и составили 10.1. Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации увеличились на 0,8% и составили 12.5%.

Более наглядно структура пассива ОАО «Сбербанка РФ» за 2009-2010 гг. представлена на рис. 1.14.

Рис. 1.14. - Структура пассива ОАО «Сбербанка РФ» за 2009-2010 гг., %

Анализ актива ОАО «Сбербанка РФ» за 2009-2010 гг. представлен в табл. 1.18.

Таблица 1.18. Анализ актива ОАО «Сбербанка РФ» за 2009-2010 гг.

Наименование статьи	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Относительное отклонение, %
Денежные средства	76 546	114 414	37 868	149.5
Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	48 377	72 829	24 452	150.5
в том числе: Обязательные резервы	17 085	19 831	2 746	116.1
Средства в кредитных организациях	122 311	129 201	6 890	105.6
Чистые вложения в торговые ценные бумаги	574	5 117	4 543	891.5
Чистая ссудная задолженность	962 096	1 300 161	338 065	135.1
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	54 917	86 273	31 356	157.1
Требования по получению процентов	248	2 366	2 118	954.0
Прочие активы	9 170	11 947	2 777	130.3
Всего активов	1 274 239	1 722 308	448 069	135.2

По данным табл. 1.18 денежные средства увеличились на 37 868 тыс. руб. или на 149.5% и составили 114 414 тыс. руб. Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации увеличились на 24 452 тыс. руб. или на 150.5% и составили 72 829 тыс. руб. Чистая ссудная задолженность увеличились на 338 065 тыс. руб. или на 135.1% и составили 1 300 161 тыс. руб. Всего активов увеличилось 448 069 тыс. руб. или на 135.2% и составили 1 722 308 тыс. руб.

Анализ структуры актива ОАО «Сбербанка РФ» за 2009-2010 гг. представлен в табл. 1.19.



Таблица 1.19. Анализ структуры актива ОАО «Сбербанка РФ» за 2009-2010 гг., %

Наименование статьи	2009 г.	2010 г.	Отклонение, %
Денежные средства	6.0	6.6	0.6
Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	3.8	4.2	0.4
Средства в кредитных организациях	9.6	7.5	-2.1
Чистая ссудная задолженность	75.5	75.5	0.0
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	4.3	5.0	0.7
Прочие активы	0.7	1.1	0.4
Всего активов	100.0	100.0	0.0

По данным табл. 1.19 в структуре актива баланса сберегательного банка изменилась по следующим статьям:

денежные средства увеличились на 0,6% и составили 6,6%;

средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации увеличились на 0,4% и составили 4,2%;

средства в кредитных организациях сократились на 2,1% и составили 7,5%;

основные средства, нематериальные активы и материальные запасы увеличились на 0,7% и составили 5,0%;

прочие активы увеличились на 0,4% и составили 1,1%.

Более наглядно структура актива ОАО «Сбербанка РФ» за 2009-2010 гг. представлена на рис. 1.15

Анализ эффективности кредитного портфеля представлен в табл. 1.20.



Таблица 1.20. Анализ эффективности кредитного портфеля ОАО «Сбербанка РФ» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
				2009 г. к 2008 г.	2010 г. к 2009 г.
Размер чистой ссудной задолженности, тыс. руб.	968 896	1 374 868	1 708 750	405 972	333 882
Доходы банка, полученные от предоставленных кредитов, тыс. руб.	172 554	191 078	204678	18 524	13 600
Эффективность кредитного портфеля коммерческого банка, %	17,8	13,9	12,0	-3,9	-1,9

На основании данных таблицы 1.20 видно, что несмотря на рост размера чистой ссудной задолженности и роста доходов банка, полученные от предоставленных кредитов, эффективность кредитного портфеля банка с каждым годом снижается.

Эффективность кредитного портфеля коммерческого банка в 2009 г. сократилась на 3,9%, а в 2010 г. эффективность сократилась на 1,9%. Это свидетельствует о том, что политика банка не эффективна и необходимо определить пути совершенствования кредитной деятельности банка по кредитованию юридических лиц.

Поскольку управление рисками в ОАО «Сбербанка РФ», как и в любом другом сберегательном банке, является частью практического менеджмента, поэтому оно требует постоянной оценки и переоценки принятых решений.

Важнейшими элементами систем управления рисками в банке являются: четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса и используемой терминологии; создание специальных групп управления рисками, не зависимых от подразделений банка; руководитель подразделения, ведающего рыночными рисками, отчитывается перед председателем правления банка, руководитель подразделения кредитных рисков - перед заместителем председателя правления, т.е. перед членами высшего руководства банка; установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам; определение периодичности информирования руководства банка о рисках. Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по рыночным рискам; для всех типов рисков создаются специальные немногочисленные группы по управлению, не зависимые от подразделений банка; все элементы системы контроля и управления рисками регулярно проверяются аудиторами, не зависящими от служб банка.

В банке действует служба внутреннего контроля подотчетная ЦБ РФ, состав которой утверждается так же ЦБ РФ. Однако несмотря на это в банке постоянно совершенствует и осуществляет разработку новых, более гибких и совершенных моделей и методов управления рисками. Этим как правило занимаются органы управления рисками.

Два комитета по управлению рисками: кредитный комитет и комитет по управлению активами и пассивами банка. Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой кредитным комитетом, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг, международных кредитов и расчетов, анализа банковской деятельности, маркетинговый несут ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по управлению рисками, связанными с активами и пассивами. В состав первого комитета обычно входят: руководитель банка (председатель комитета), руководители кредитного и операционного отделов бухгалтерии, главный экономист или руководитель аналитического отдела, два или более других руководителей банка высшего уровня.

В течение года банком регулярно осуществлялся оперативный и стратегический контроль рисков. Банк отслеживает стратегические риски, связанные с изменениями политической ситуации, действиями Центрального Банка и Правительства РФ, общим состоянием экономики. Как уже было сказано выше в банке действует Управление внутреннего контроля. Главной задачей данного подразделения является управление и контроль всех рисков, сопровождающих деятельность банка. В Управлении работают наиболее опытные и квалифицированные сотрудники. В связи с ростом объемов кредитных операций особое внимание уделялось мониторингу кредитных рисков. Управление кредитным риском в банке опиралось на жесткую систему оценки кредитоспособности заемщика, учитывающую все нюансы хозяйственной деятельности конкретного предприятия. В банке строго соблюдаются разработанные, в соответствии с международными стандартами, регламенты кредитной работы.

Не меньшее значение в 2010 году придавалось контролю валютного и процентного рисков. Для предупреждения неблагоприятных последствий банк строил свою деятельность на основе постоянного наблюдения за колебаниями основных политических макроэкономических индикаторов (состояние государственного бюджета, золотовалютных резервов, колебания мировых цен на энергоносители и металлы и др.).

Уровень риска ликвидности весь прошедший год оставался в банке на низком уровне. Несмотря на это, ежедневно проводился мониторинг текущего состояния банка: баланс, счет прибылей и убытков, показатели ликвидности и платежеспособности, прогноз данных показателей. Кроме того, производился расчет накопленных доходов и расходов, отслеживались позиции по финансовым инструментам, контролировалась процентная маржа.

Программное обеспечение, разработанное для финансового анализа состояния банка, позволяет отслеживать позиции банка и реальные процентные ставки по каждому финансовому инструменту, а также прогнозировать денежные потоки. Ежедневно рассчитываются риски, связанные с эффективностью движения денежных потоков, возможными изменениями процентных ставок. Эти риски отрицательно воздействуют на прибыль банка, в результате непредвиденных изменений в общем уровне процентных ставок. Указанный риски - это результат непостоянства процентных ставок и представляет собой явление, объективно присутствующее в рыночной экономике.

Причина потерь банка - это разрыв между сроками возврата банковских активов и сроками выполнения обязательств банком, как правило, присутствующий в деятельности любой кредитной организации. Фиксируя процентные ставки по заключаемым договорам (как кредитным, так и депозитным), банк часто оказывался в ситуации, когда он либо должен покупать подорожавшие ресурсы для проведения активных операций, ставки по которым устанавливались при более низком уровне доходности финансовых рынков, либо размещать купленные ранее дорогие ресурсы по снизившимся ставкам, так как их размещение осуществлялось на менее длительный срок, чем привлекались ресурсы. Поэтому как никогда важно было эффективно управлять процентным риском.

Активы и пассивы в банке подвержены различным формам процентного риска, это связано с тем, что этот банк осуществляет различные виды банковских операций. Рассмотрим более подробно основные из них.

Риск установления новой цены, который возникает в связи с разницей сроков (для фиксированных процентных ставок). Эта форма риска является главной и наиболее часто обсуждаемой. К примеру: в активе банка был кредитный договор на сумму 100 000 руб. со сроком в один год с ежемесячной уплатой процентов по фиксированной ставке 12% годовых. Источником кредитования служили вклады до востребования на ту же сумму по ставке 7% годовых. Были различные сценарии развития событий. К примеру:

а) через пять месяцев рыночные процентные ставки выросли до 15% и 10% соответственно. По кредитному договору банк продолжал получать 12%. Одновременно банку необходимо было повысить ставки по вкладам до востребования до нового установившегося значения, иначе мог возникнуть их отток. А это, в свою очередь, могло вызвать нехватку средств для своевременного выполнения обязательств. Поэтому стоимость финансирования данного актива возрастала при неизменном потоке доходов.

б) Если бы рыночные ставки упали, например, до 10% и 5% соответственно, то возникала противоположная ситуация. В этом случае банк уменьшал бы ставки по вкладам, не опасаясь их оттока, так как другие банки делают то же самое, и этим увеличивал свой доход, а значит и стоимость банка.

Риск установления новой цены для плавающих процентных ставок. Данная форма риска также является актуальной для банка, поскольку операции, связанные с данной формой риска широко распространены в этом банке. Как правило на экономическую стоимость финансовых инструментов банка с плавающей ставкой изменение рыночных процентных ставок влияет меньше, чем на аналогичные инструменты с фиксированной ставкой. Базовая ставка служит своеобразным стабилизатором, который направляет изменение договорных ставок вслед за изменением рыночных. Тем не менее, экономическая стоимость таких инструментов тоже не остается постоянной, так как базисная ставка может меняться иначе, чем рыночная. Изменение экономической стоимости может происходить также и за счет того, что изменение рыночной ставки не совпадает по срокам с изменением базисной ставки.

Риск изменения кривой доходности. Данная форма риска может имеет место к примеру для следующих групп финансовых инструментов: облигаций, векселей, кредитов, вкладов населения. Данная группа финансовых инструментов занимает большой процент в портфеле нашего банка. Поэтому рассмотрим зависимость между процентными ставками по этим инструментам и сроками, оставшимися до их погашения. Важно, чтобы инструменты, отнесенные к одной группе, были примерно одинаковы по показателям риска и ликвидности. Например, такую группу могут составить государственные бескупонные облигации разных сроков выпуска, кредитные договоры с заемщиками одного класса кредитоспособности и т.д. Для графического изображения такой зависимости по оси ординат откладываем уровень процентной ставки, по оси абсцисс - время до погашения. При различных состояниях рынка эта зависимость, называемая также временной структурой процентных ставок, или кривой доходности, может иметь различную форму. Наиболее распространенной формой кривой является плавно растущая кривая. Она показывает, что по мере увеличения срока погашения доходность растет, и покупатели, желающие купить облигации с более длительным сроком погашения и, следовательно, более рисковые, могут рассчитывать на более высокий доход. Если крутизна кривой доходности вдруг начинает резко возрастать, то это обычно служит признаком усиления инфляции, в результате чего могут также повыситься процентные ставки. Иногда кривая доходности может направляться вниз и даже принимать перевернутую форму. Такая ситуация происходит в том случае, когда центральный банк поднимает краткосрочные ставки процента в попытке снизить инфляцию. Обычно это служит признаком того, что ставки процента достигли максимума и скоро начнут падать. Информация об изменениях формы и расположения кривых доходности полезна при формулировании представлений о поведении процентных ставок в будущем и о том, как это поведение отразится на динамике курсов и сравнимых доходах. Банк выполняет основные требования Банка России.

ОАО «Сбербанк» в настоящее время реализует стратегию управления процентным риском под руководством кредитного комитета и комитета по управлению активами и пассивами, которые не только выбирают стратегию для борьбы с риском процентных ставок, но также занимаются кратко- и долгосрочным планированием, вырабатывают меры по защите от риска неликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов. Активы и пассивы ОАО «Сбербанка» подвержены различным формам процентного риска, поэтому очень важно осуществлять эффективное управление данным видом риска. Цель защитных мер против риска процентных ставок ограждение прибыли банка от негативных воздействий их изменений.

Таким образом, в целом данные структурного анализа банка свидетельствуют о том, что важнейшую роль в источниках кредитных средств банка играют привлеченные средства, доля данного источника возрастает как в абсолютном, так и в долевом соотношении. Доля собственных средств банка в финансировании активных операций и, в частности, процесса кредитования невысока. В результате проведенного анализа выделены наиболее весомые статьи в активе баланса банка: это денежные средства и счета в ЦБ РФ, ссудная задолженность.

1.3 Выявление резервов для разработки нового кредитного портфеля сберегательного банка

На основании проведенного выше анализа можно выделить следующие направления развития кредитного портфеля ОАО «Сбербанка РФ»:

1. повышение доли долгосрочных кредитов юридическим лицам;

2. увеличение объемов кредитного портфеля в структуре активов банка;

3. сокращение объемов кредитования юридических лиц на 15% и перенаправление средств на кредитование физических лиц.

Рассмотрим возможности роста долгосрочных кредитов для ОАО «Сбербанка РФ»:

Таблица 1.21. Виды долгосрочных кредитов для юридических лиц на рынке кредитования Тюменской области.

Вид кредита	Наличие в ОАО «Сбербанка»	Возможность внедрения
Программа кредитования для малого бизнеса		Возможно, потому что есть возможность перенаправить часть средств с краткосрочного кредитования юридических лиц на данное направление. Также возможно получение поддержки других банков и правительства в области в сфере кредитования малых предприятий
Синдицированный кредит	-
Банковская гарантия, в том числе гарантия для участия в тендерах, гарантия возврата аванса, гарантия исполнения обязательств по договору.	-
Кредит «Перспективный» для малого бизнеса - инвестиционный кредит на длительный срок с дифференцированной процентной ставкой.	-
Консорциальное кредитование - в целях привлечения денежных средств на реализацию, как правило, значимых долгосрочных инвестиционных проектов или реализацию проектного финансирования. Наиболее привлекательными для организации консорциального кредитования путем привлечения крупных кредиторов являются инвестиционные проекты по реализации международных газовых, нефтяных и других проектов, имеющих отношение к реальному сектору экономики.	-	Невозможно в связи с недостаточностью собственных средств банка, а также неспособности конкурировать в данном направлении с ОАО «Газпромбанк»

Таким образом, банку предлагается внедрение в структуру кредитного портфеля долгосрочных программ финансирования малых предприятий.

Рассмотрим возможности внедрения в рассматриваемом банке новых кредитов для физических лиц:

Таблица 1.22. Виды краткосрочных кредитов для физических лиц на рынке кредитования Тюменской области

Вид кредита	Наличие в ОАО «Сбербанке»	Возможность внедрения
Экспресс-кредит	-	Невозможно - слишком высоки финансовые риски
Экспресс-кредит для индивидуальных предпринимателей	-	Возможно, так как возможно перенаправление средств из части кредитного портфеля по краткосрочным кредитам юридическим лицам
Кредиты для сотрудников предприятий-участников зарплатного проекта банка	-
Потребительское кредитование	-
Автокредит	+

Таким образом, у банка есть возможности внедрения краткосрочных кредитов для физических лиц с невысоким уровнем рисков. Таким образом, для формирования нового кредитного портфеля можно выделить следующие виды ресурсов.

Для повышения объемов кредитного портфеля необходимы определенные финансовые ресурсы. Выделим в качестве основного финансового резерва для разработки нового кредитного портфеля сберегательного банка повышение ликвидности деятельности банка, что позволит в свою очередь увеличить также и объем кредитного портфеля.

Рассмотрение модели управления ликвидностью, используемой в практической деятельности банком позволяет сделать вывод о необходимости совершенствования данной модели посредством внедрения в практику оценки ликвидной позиции рекомендаций Банка России, с учетом имеющихся личных наработок банка в области оценки и управления ликвидностью и некоторых положений метода сопоставления входящих и исходящих платежей.

Так, недостатки, применяемой в ОАО «Сбербанке» модели оценки ликвидной позиции могут быть устранены внедрением в практическую деятельность Банка Рекомендаций №139-Т Центрального банка Российской Федерации, по построению таблицы разрыва ликвидности по срокам, с внесением в нее определенных корректив.

Построение такой таблицы необходимо осуществлять ежемесячно на основе данных ежемесячно составляемой формы финансовой отчетности Приложения №17, однако, данная периодичность оценки дублирует один из недостатков метода ОАО «Сбербанка РФ», а именно дискретность оценки. Решением этой проблемы может быть построение данной таблицы не один раз в месяц, а ежедневно, на конец каждого операционного дня, по результатам всех совершенных за день операций и с учетом произошедших изменении на внешних финансовых рынках. Такая периодичность построения таблиц разрыва ликвидности, позволит, путем сравнения их значений на конец и начало дня, определять влияние проведенных за день операций на ликвидность банка и своевременно предпринять меры по урегулированию возникающих отклонений.

Построение таблицы предлагаю осуществлять на основе принципов, изложенных в Рекомендациях Центрального банка, однако, с внесением в нее определенных корректировок с учетом выработавшейся практики оценки ликвидной позиции в банке и положений, определенных авторами метода сопоставления входящих и исходящих платежей.

Так, анализ данных формы отчетности Банка №125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» показал, что основной объем операций банка сосредоточен в интервале до шести месяцев, а срочные сделки, заключенные на срок свыше года, составляют незначительную величину. Это обстоятельство требует более детального рассмотрения потоков на интервале до полугода, чем предлагается Рекомендациями. В связи с этим, можно прибегнуть к предложениям относительно данного вопроса, изложенным в методе сопоставления входящих и исходящих платежей, в соответствии с которыми: период до шести месяцев предлагается рассматривать помесячно, с шести месяцев до года - одной группой, а периоды от 1 года до 3 лет и свыше 3 лет, также объединить в один временной интервал - «свыше года».

Интервал до 1 месяца также требует иного разделения на периоды, чем это рекомендуется Банком России. Так, исходя из рассмотренных ранее коэффициентов структурной ликвидности, рассчитываемых ОАО «Сбербанком РФ», можно сделать вывод, что базовыми, то есть существенными с точки зрения особенностей привлечения размещения средств, по мнению банковских аналитиков, являются внутримесячные сроки: до востребования, от 2 до 14 дней и от 15 до 30 дней.

Таким образом, анализ ликвидности в период до месяца в таблице разрывов ликвидности по срокам должен производиться именно по этим временным интервалам.

Детализация по строкам может также иметь отличный от предлагаемого Рекомендациями Центрального банка характер. Так, с целью большей наглядности и уменьшения громоздкости таблицы, значения строки 12 таблицы «Резервы на возможные потери», могут быть сразу использованы для корректировки строки 5 таблицы, в результате чего, данная строка будет отражать уже чистую ссудную и приравненную к ней задолженность перед банком.

Группировка пассивов требует большей детализации. Так, для наглядности оценки ликвидной позиции, можно выделить в отдельные статьи такие группы пассивов как: средства клиентов и банков на счетах и депозиты клиентов и банков. Статью «Собственные средства банка» также следовало бы разделить хотя бы на три группы: «Уставный капитал» и «Фонды и нераспределенная прибыль банка» и «Добавочный капитал».

Суммы по статье «Денежные средства» относятся в полном объеме на срок «до востребования», это объясняется их реальным наличием в банке, что позволяет без какой-либо отсрочки использовать их для погашения обязательств.

Остаток средств на корреспондентском счете в Банке России можно рассматривать как абсолютно ликвидный и безрисковый актив, следовательно, остаток по этому счету заноситься в полном объеме в колонку «до востребования».

Денежные средства на счетах НОСТРО в банках теоретически могут быть отнесены к сроку «до востребования», однако, с учетом принципа консервативности, срок их поступления в банк, при условии отдачи распоряжения на перевод средств немедленно, должен определяться в соответствии с практикой расчетов с конкретным банком. Исходя из практики корреспондентских отношений, этот срок определяется, как правило, не более чем в 3 дня.

Разнесение по срокам, имеющихся у банка ценных бумаг, должно осуществляться в зависимости от того, составляющими какого портфеля они являются: торгового или инвестиционного.

Ценные бумаги, составляющие торговый портфель, приобретаются для быстрой перепродажи и поддержания ликвидности, к таковым традиционно относятся высоколиквидные ценные бумаги, такие, как государственные ценные бумаги, акции - «голубые фишки», активно котируемые на рынке векселя и облигации, и другие.

Данный вид ценных бумаг следует считать размещенными на такой срок, какой необходим для реализации этих ценных бумаг при условии немедленного начала поиска контрагента по сделке. Как правило, данный срок определяется неделей. Денежный поток от продажи этих бумаг, для большей реалистичности модели, следует оценивать не на основе балансовой стоимости (то есть стоимостью их приобретения), а исходя из текущей стоимости этих бумаг на рынке, либо чистой стоимости (балансовая стоимость за минусом резервов под обесценение данного вида ценных бумаг).

Иной принцип следует применять для ценных бумаг инвестиционного портфеля банка. Эти ценные бумаги приобретаются с намерением инвестирования денежных средств и получения систематического фиксированного дохода, повышающего финансовую устойчивость банка. Они не являются средством поддержания ликвидности, и банки обычно держат данные бумаги до их погашения эмитентом. Поэтому для этого типа ценных бумаг датой возврата денежных средств, инвестированных в них, считается дата погашения этих ценных бумаг эмитентом.

В случае наличия в инвестиционном портфеле бессрочных ценных бумаг, таких как акции, сроком возврата денежных средств считается прогнозный срок реализации этих ценных бумаг, устанавливаемый банком.

Для распределения срочных активов, в основном это кредиты, в редких случаях лизинговые и факторинговые операции, следует придерживаться принципа изложенного как в Рекомендациях Центрального банка, так и во внутрибанковском Положении ОАО «Сбербанка РФ», то есть исходя из договорных сроков. Объем поступлений также может быть откорректирован на возможный кредитный риск по конкретному виду актива, либо путем отражения в таблице их суммы за минусом резерва на возможные потери по данному виду активных операций.

Объемы инвестиций в основные средства и нематериальные активы, доли участия в дочерних структурах, обязательные резервы по счетам в Центральном банке и прочие аналогичные вложения, в соответствии с Рекомендациями Центрального банка считаются низколиквидными и относятся к бессрочным и, следовательно, в таблице разрыва ликвидности должны быть отражены в столбце «без срока». Необходимо, однако, отметить, что существует зависимость между объемом привлеченных средств и размерами фонда обязательных резервов, которая проявляется в том, что отток привлеченных средств, предполагает, при прочих равных условиях, пропорциональное поступление по активу, в следующем месяце, части фонда обязательных резервов. Это обстоятельство требует выделения в таблице, в разрезе активов, дополнительной строки «Обязательные резервы в Центральном банке», в то время как, в соответствии с Рекомендациями, суммы по данной статье отражаются единой строкой 1.2. «Счета в Центральном банке Российской Федерации».

По требованиям, срок погашения которых уже наступил и по просроченным требованиям банка, предполагается придерживаться принципов изложенных в Положении Банка. Так, векселя срок которых наступил, но они еще на предъявлены Банком к оплате относятся к сроку до 14 дней, а просроченные кредиты и не погашенные в срок векселя к сроку 90 дней.

Неработающий капитал (безнадежная задолженность) могут быть отнесены к сроку «более года» или «без срока».

Потоки доходов по активным операциям (процентные платежи по ссудам, проценты (купоны) начисленные по ценным бумага), предполагаемые к получению, должны учитывается в тех колонках таблицы, когда реально ожидается их получение.

Для распределения пассивов банка по колонкам таблицы разрыва ликвидности по срокам погашения можно руководствоваться следующими принципами:

Срочные пассивы, аналогично срочным активам, должны учитываться в соответствии со сроками возврата средств банком по договору.

Средства на счетах до востребования, в соответствии с Рекомендациями Банка России должны относиться, при построении таблицы разрыва ликвидности к сроку «до востребования». Данный подход соответствует принципу консервативности, провозглашаемому Центральным банком, однако практически «выход» данных ресурсов за один день не возможен как в силу инерции сознания различных клиентов, так и технических «пропускных» способностей банка, кроме того, в процессе ежедневного движения средств по данным счетам, происходит их систематическое возобновление. Вышесказанное позволяет говорить о том, что в банке всегда существует постоянно поддерживаемый остаток средств по данным счета. Это, позволяет ввести в таблицу разрыва ликвидности модельное допущение по «выходу» остатков по рассматриваемым счетам. Аналитики банка видят решение этой проблемы в трансформации неснижаемого остатка равными суммами по срокам до 14, 30 и 90 дней, другие специалисты в области оценки ликвидной позиции банка считают, что данная сумма, в полном объеме, может быть отнесена в колонку «бессрочные», что также является оправданным, так как ситуация полного оттока средств со счетов до востребования в течении ближайших трех месяцев, без, хотя бы частичного, их возобновления также является излишне критичной. В связи этим, предлагается синтезированная схема распределения неснижаемого остатка: 1/2 его распределить в соответствии с рекомендациями ОАО «Сбербанка РФ», соответственно на сроки до 14 и 30 дней, а оставшуюся часть отнести к бессрочным обязательствам банка и учитывать в колонке «без срока».

Отток средств, в связи с осуществлением банком операционных и административно-хозяйственных расходов, а также налоговых и аналогичных платежей следует учитывать в таблице ликвидности в соответствии с предполагаемыми сроками осуществления расходов и платежей.

Суммы по статьям входящим в группу «Собственные средства банка» следует отражать в столбце «без срока».

Суммы срочных обязательств Банка, срок по которым уже наступил, но они еще не предъявлены к погашению, а также просроченные обязательства, в соответствии с рекомендациями Банка России, в полном объеме должны отражаться в столбце «до востребования».

Оценка ликвидной позиции банка свидетельствует об эффективности данного инструмента в вопросе управления ликвидностью банка. Ежедневное построение подобной таблицы позволяет не только оценивать уровень краткосрочной и среднесрочной ликвидности банка на конкретный момент времени, что можно осуществлять и с помощью коэффициентного метода используемого банком, но и оперативно оценивать влияние проведенных за день операций на его изменение, путем сопоставления таблиц ликвидности на начало и конец дня.

Данная модель, в силу своей систематичности, позволяет своевременно выявить несоответствия между активами и пассивами к погашению в будущие периоды времени и принять обдуманные, корректные меры по поддержанию ликвидности. Однако, с помощью модели можно не только отслеживать изменения собственной ликвидности банка за истекший день, но и являться, при внесении в таблицу определенных корректив, удобным инструментом предварительной оценки влияния планируемых операций банка на уровень его ликвидности в будущем. Так, какая-либо сделка, совершенная и течение дня, может привести к недопустимому увеличению разрыва ликвидности, а банк узнает об этом только после закрытия операционного дня по результатам оценки ликвидной позиции. Поэтому необходимо оценивать воздействие этих сделок на ликвидность банка уже на этапе их планирования, что позволит сделать вывод о целесообразности осуществления банком, рассматриваемой операции. Для того, чтобы данная модель работала и адекватно оценивала последствия проведения банком какой-либо планируемой операции, необходимо внесение в таблицу разрыва ликвидности по срокам определенных корректив, а именно в расчетах нужно использовать такую таблицу, которая учитывала бы планируемую сделку.

Попробуем смоделировать такую ситуацию и расчетным путем продемонстрируем возможность применения данной модели в вопросе управления ликвидностью, на стадии планирования сделки.

Предположим, что 01.03.2010 г. поступила заявка от достаточно крупного предприятия на получение кредита суммой 250 000 тыс. руб. сроком на год, с целью обновления производственных мощностей. В процессе анализа осуществления сделки было установлено, что клиент соответствует стандартам кредитоспособности банка, и кредитный риск - приемлемый.

Привлекательность данной сделки для банка очевидна, ведь ссуды являются наиболее доходным активом любого банка, и приняв заявку, банк значительно повысит свою доходность. Желание банка удовлетворить заявку во многом объясняется и перспективами долгосрочного сотрудничества с крупным клиентом. Требуемым для удовлетворения заявки объемом абсолютно ликвидных средств банк хотя и располагает (сумма средств на корсчете в Центральном банке Российской Федерации составляет 4 500000 тыс. руб.), однако, их использование с целью удовлетворения данной кредитной заявки ограничивается текущими обязательствами банка и может привести к отрицательному разрыву ликвидности уже на следующий день, что значительно ухудшит ликвидную позицию банка. Так же, в качестве источника средств может выступать часть инвестиционного портфеля ценных бумаг, тем более что процентные ставки по ценным бумагам данного портфеля значительно ниже ставок по кредитным операциям.

Попробуем оценить влияние данной операции на уровень ликвидной позиции банка. С этой целью построим таблицу разрыва ликвидности по срокам, но с учетом планируемой операции. Для этого сделаем следующую корректировку: сумму 250 000 тыс. руб. перенесем из строки «Ценные бумаги инвестиционного портфеля» в строку «Ссуды и авансы клиентам» в столбец с ожидаемым сроком погашения ссуды, а именно от 181 до 365 дней.

Результатом этого является автоматическое изменение показателей по строкам: «Разрыв ликвидности» и соответственно, «Совокупный разрыв ликвидности». Результатом проведения данной операции будет увеличение отрицательных разрывов ликвидности, начиная с 31 до 60 дней, то есть уже в марте. Возникновение отрицательного разрыва в результате совершения сделки требует от банка рассмотрения возможностей и источников (по объемам и срокам) для покрытия данного разрыва (закрытия позиции ликвидности). Если сумма разрыва незначительна, то у банка имеется возможность его покрытия межбанковскими кредитами, в пределах лимитов кредитования, установленных на межбанковском рынке для банка или ожидаемым поступлением средств на счета клиентов. Если же сумма разрыва значительна, как в нашем случае, и у банка нет возможности привлечения средств в таких объемах или издержки по привлекаемым средствам превысят доходность от операции кредитования, то у банка есть все основания отказаться от осуществления данной сделки.

Банку предоставляется возможность контролировать уровень ликвидности уже на этапе планирования операции, что значительно расширяет границы использования данного метода в качестве инструмента оценки ликвидной позиции банка, тем самым повышая качество управления ликвидностью банка.

Таким образом, проведенное построения таблиц разрыва ликвидности по срокам показало действенность данного метода как инструмента оперативной оценки влияния, совершенных в течение дня операций, на уровень ликвидности банка, а также анализа возможного воздействия на уровень ликвидности в будущем планируемых операций. В свою очередь, решение этих задач является залогом эффективного управления ликвидностью в данном банке.

Помимо этого, необходимым дополнением данного метода является также введение в практику оценки ликвидной позиции ОАО «Сбербанка РФ» метода сопоставления входящих и исходящих платежей, по поводу проведения оценки с учетом нескольких сценариев развития событий. Необходимость этого объясняется различиями характеристик банковской ликвидности и способностями по управлению ею в нормальных условиях функционирования и в условиях кризиса.

В любом случае, банк должен обладать достаточной ликвидностью, чтобы своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами, опровергать слухи, решать проблемы, стоящие перед ним.

В целом основными резервами построения нового кредитного портфеля банка являются снижение доли краткосрочного кредитования юридических лиц и внедрение за счет этого новых видов краткосрочных кредитов для физических лиц и долгосрочного финансирования малого предпринимательства. Финансово обеспечить предлагаемые мероприятия возможно с помощью внедрения в практику оценки ликвидной позиции банка, метода построения таблицы разрыва ликвидности по срокам повысит оперативность контроля и управления не только кратко- и среднесрочной, но и долгосрочной ликвидностью банка, позволит производить оценку приемлемости планируемых операций и оценивать возможные кризисные ситуации, на их основе своевременно разрабатывать мероприятия по их преодолению.



2.Формирование кредитного пртфеля сберегательного банка

2.1 Обоснование управленских решений по улучшению использования кредитов

На основании проведенного выше анализа банка предлагается:

1. Исключение из кредитного портфеля следующих видов краткосрочных кредитов юридическим лицам:

- Экспресс-выдача кредита под залог ликвидных векселей

- Кредит на покупку векселя

2. Включение в программу кредитования юридических лиц следующих видов кредитов:

- Программа кредитования для малого бизнеса:

Условия кредитования:

Сумма кредита: от 300 тысяч до 15 млн. рублей;

Срок кредита: до 3-х лет;

Процентные ставки: от 14 до 19% годовых, в зависимости от вида и суммы кредита, его срока и наличия у заемщика кредитной истории;

График погашения: ежемесячно равными долями или индивидуальный (в зависимости от Ваших планов, сезонности бизнеса);

Обеспечение - 130% от суммы кредита.

Основные заемщики - индивидуальные предприниматели и предприятия с оборотом до 15 млн. рублей в месяц, ведущие деятельность не менее 6 месяцев.

- Кредит «Перспективный» для малого бизнеса - инвестиционный кредит на длительный срок с дифференцированной процентной ставкой.

Срок кредита - от 6 до 36 месяцев.

Сумма кредита:

Минимальный размер кредита - 200 000 рублей.

Максимальный размер кредита - 10 000 000 рублей.

3. Включение в программу кредитования новых видов кредитов для физических лиц:

- Экспресс-кредит для индивидуальных предпринимателей

условия кредита:

Сумма: от 30 до 300 тысяч рублей.

Срок: от 3-х до 12-ти месяцев.

Процентная ставка: 19% годовых (начисляется на остаток задолженности).

Комиссии за предоставление, оформление и обслуживание кредита:

единовременная - 2% от суммы кредита,

ежемесячная - 1% от суммы кредита.

Обеспечение не требуется.

Отсутствие текущего кредита в банке.

Срок предпринимательской деятельности - не менее 6 месяцев.

Среднемесячный доход от предпринимательской деятельности (чистая прибыль) за последние 6 месяцев - не менее 100 тыс. руб.

При получении второго кредита процентная ставка снижается: 14% годовых. При получении третьего и более кредита: 12% годовых.

- Кредиты для сотрудников предприятий-участников зарплатного проекта банка

краткосрочный кредит, предоставляемый без обеспечения на карточный счет работника организации для осуществления безналичных платежей или снятия наличных в случае недостатка собственных денежных средств.

Доверительный овердрафт предоставляется сотруднику на банковскую карту.

Кредит предоставляется без залогов и поручительств.

Процентная ставка за использование овердрафта - 11.5% годовых.

Величина лимита овердрафта: от 1000 до 100 000 руб.

- Потребительское кредитование

2.2 Информационно-методическая основа формирования кредитного портфеля

В наше время внимание привлекает проблема планирования использования кредитных ресурсов. Практика показывает, что банки не должны ослаблять внимание к процессу формирования своих кредитных портфелей, поскольку ссудные операции, наряду с приёмом денег вo вклады, являютcя для банка той группой операций, которые конституируют сущность банка. Рациональное использoвание кредитных ресурсов при планировании кредитного портфеля способствует дoстижению прибыльности и институциональному рaзвитию бaнка.

Метoдическая основа расчeта вeличины банковских ресурсов и их источников в предстоящем периоде представляет собой определенные методы планирования - конкретные спосoбы и приемы расчетoв показателей. В рамках планирования ресурсной базы банка можно выделить следующие основные методы определения величины банковских ресурсов (таблица 2.1)

Таблица 2.1. Основные методы определения величины банковских ресурсов

Название метода	Характеристика
1. Простейший метод	предполагает, что объем собственных и привлеченных средств в планируемом периоде эквивалентен объему в большинстве текущих периодов.
2. Метод меняющегося среднего	Меняющееся среднее за определенное количество периодов находят простым суммированием объемов ресурсов за каждый период и делением полученной суммы на число периодов. Такой метод применяют, в основном при краткосрочном планировании показателей, используя данные за несколько месяцев.
3. Трендовое проектирование	Этот метод устанавливает линию тренда по серии точек прошлых данных, а затем проектирует линию в будущее для средне- и долгосрочных прогнозов. В данном случае могут быть использованы экспоненциальные, квадратные, линейные и другие уравнения-тренды.
4. Экспоненциальное сглаживание.	Плановая величина ресурсов определяется как сумма прогнозного значения прошлого периода и спроса отчетного периода, умноженного на вес или константу сглаживания, которая расположена между 0 и 1.
5. Нормативный метод	используется при планировании структуры банковских ресурсов, при этом во внимание принимаются обязательные нормативы, устанавливаемые ЦБ РФ, а также рекомендуемые соотношения различных источников собственных и привлеченных средств банка, отражающие оптимальную ресурсную базу.
6. Экстраполяция	данный метод используется на основе прошлых лет путем построения трендов.
7. Метод прироста клиентской базы	основан на планируемом объеме клиентской базы, данный метод обеспечивает гибкость планирования и возможность корректировки

Как правила на практике используют сочетание различных методов планирования банковских ресурсов. Так, для расчета величины кредитного портфеля отделения №029/181 ОАО «Сбербанка РФ», а также их источников целесообразно применять последние три мeтода, а имeнно, экстраполяцию, метод прироста клиентской базы и нормативный метод. Данные методы позволяют учeсть не тoлько тeнденцию измeнения величины банкoвских ресурсов, но и потребности рынка, удовлетворение которых является ориентиром в работе банка, а также экономические нормативы деятельности, обязательные для выполнения всеми банками.

Планирование использования кредитных ресурсов предполагает формирoвание вeличины крeдитного портфеля, котoрое oсуществляется в несколько этапов:

Первый этап - проводится исследование факторов внешней и внутренней среды, которые непосредственно влияют на величину кредитного портфеля, так как внешняя среда влияет на величину спроса на кредитные услуги, а внутренняя среда позволяет оценить возможности банка удовлетворить спрос на данный вид услуг (п. 2.1).

Второй этап - планируется объём кредитных вложений методом процентного прироста клиентской базы.

Третий этап - планируется структура кредитного портфеля банка на основе разработанных руководством лимитов банка.

Четвёртый этап - предполагает оценку сформированного кредитного портфеля с учётом наиболее приемлемой технологии кредитования, то есть рассчитываются процентные доходы и определяется доходность кредитного портфеля.

Для планирования величины кредитного портфеля используется мeтод прироста клиентской базы. План крeдитного портфеля сoставляется поквартально. Это oбеспечивает гибкoсть планирoвания и вoзможность его кoрректировки.

Для определения величины кредитного портфеля в первом квартале используют формулу 2.2

КП₁ = СЗ^кг *%_пр^пл, (2.2)

где КП₁ - объем кредитных вложений в первом квартале, тыс. руб.

СЗ^кг - величина ссудной задолженности на конец года, тыс. руб.

%_пр^пл - плановый процент прироста клиентской базы, %.

СЗ_сз^кг = О_сз^нг + К_вв - К_пг^кг, (2.3)

где СЗ_сз^нг - остаток ссудной задолженности на начало года, тыс. руб.;

К_вв - вновь выданные кредиты в отчётном периоде, тыс. руб.;

К_пг^кг - погашено кредитов на конец отчётного периода, тыс. руб.

Для расчета планового процента прироста клиентской базы используют формулу 2.4

%^пл = V_пл^нг / СЗ^кг * 100, (2.4)



где V_пл^нг - плановый объем кредитных вложений на начало года, тыс. руб.

Предполагаемый объём кредитных вложений на начало года определяется по кредитным заявкам, которые банк планирует удовлетворить. Для этого используется методика определения класса кредитоспособности клиента.

Данная методики заключается в расчёте баллов кредитной заявки через анализ и количественную оценку показателей привлекательности кредитной заявки в следующей последовательности:

Собираются все показатели кредитной заявки на основе фактических данных баланса, отчёта и прибыли, кредитной заявки, информации об истории клиента и его менеджерах;

Разрабатывается методика их количественного измерения и определяется область допустимых значений. Количественное измерение показателей разрабатывается банком на основе опыта работы банковской системы в целом, а также на основе собственного опыта работы;

Методом экспертных оценок определяются рейтинги показателей;

Рассчитываются баллы кредитной заявки (Б) как сумма произведений класса кредитоспособности (Кл) на рейтинг каждого показателя (Р):

Б = Кл*Р (2.5)

Для принятия решения об удовлетворении кредитной заявки устанавливается область значений суммы баллов, в пределах которой будут удовлетворяться кредитные заявки. Область значений устанавливается на основе ресурсных возможностей банка, а также уровня риска, который банк готов на себя принять.

Определение величины кредитных вложений в последующие периоды производится по формуле 2.6



КП_n = КП_(n-1) *%_пр^пл, (2.6)

где КП_n - объем кредитных вложений в n-ом квартале, тыс. руб.

КП_(n-1) - объем кредитных вложений в предыдущем квартале, тыс. руб.

Чтобы определить совокупную величину кредитного портфеля на плановый период, и тем самым определить величину кредитных вложений, которую необходимо обеспечить, то есть определить объем источников кредитования, используют формулу 2.7

КП = КП_n, (2.7)

где КП - совокупная величина кредитного портфеля на плановый год, тыс. руб.

Оценка сформированного кредитного портфеля производится на основе расчета процентных доходов и расходов. Для расчета процентных доходов используют формулу 2.8

Дох_% = КП *%_ставка^пл + ДБП, (2.8)

где Дох_% - процентный доход от размещения кредитных вложений, тыс. руб.;

КП - совокупная величина кредитного портфеля на плановый год, тыс. руб.;

%_ставка^пл - плановая процентная ставка;

ДБП - доходы будущих периодов, тыс. руб.

Величина плановой процентной ставки устанавливается экспертным путем. При установлении учитывается темп инфляции, изменение учетной ставки ЦБ РФ и процентный риск.

Для определения процентного расхода по привлечённым источникам кредитования необходимо рассчитать проценты, уплачиваемые банком за пользование средствами. Величина процентного расхода исчисляется по формуле 2.9

Рпр = Р*i*n / 100, (2.9)

где Рпр - процентный расход, тыс. руб.;

Р - величина привлечённых ресурсов, тыс. руб.;

i - процентная ставка по привлечённым ресурсам, %;

n - срок привлечения ресурсов, год.

Общий уровень рентабельности банка позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (формула 2.10)

, (2.10)

где Р_общ - общий уровень рентабельности банка, %;

П - прибыль, тыс. руб.;

Д - доходы банка, тыс. руб.

В процессе планирования банк должен определить количество кредитов каждого типа, а также какие кредиты банк будет предоставлять, каким заемщикам и на каких условиях.

Лимиты, ограничивающие объёмы кредитных операций с oдним или группой клиентoв, устанавливaются исходя из того урoвня потерь, которые банк согласен пoнести в связи с реализацией кредитных рисков. Крeдитный лимит равен отношению объёма допустимых потерь к вероятности потерь от кредитных операций. В соответствии с внутренней политикой банк на 2012 год устанавливает следующие лимиты: лимиты на объёмы кредитных операций, проводимых с использoванием различных тeхнологий кредитования; лимиты на объёмы крeдитных вложений в различные отрасли; лимиты кредитных операций, проводимых с различными группами контрагентов; лимиты на срок выдаваемых кредитов по секторам экономики; лимиты кредитования по срокам действия кредитов.

Для расчёта планируeмого крeдитного пoртфеля необходима нормативно - информaционная бaза. В качестве информационной базы необходимы следующие сведения: величина остатка ссудной задолженности на конец года, объём кредитных заявок на 2010 год, показатели кредитных заявок, прогнозные процентные ставки по кредитам. Остаток ссудной задолженности на конец 2010 года - форма №101 «Оборотная ведомость по счетам кредитной организации» за 2010 год; объём кредитных заявок на 2010 год - внутренняя форма отчётности 1-У «Сведения о кредитных заявках»; показатели кредитных заявок - кредитные заявки клиентов банка.

Для планового расчета нормативная база кредитного портфеля банка представлена инструкцией Центрального Банка РФ от 30 июня 1997 года «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссуде» (с изменениями от 12 мая, 24 июля, 28 декабря 1998 года, 5 марта, 13 июля, 2 августа 1999 года, 24 мая 2000 года, 1 марта 2001 года), положением ЦБ РФ от 12 апреля 2001 года №137 - П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» (с изменениями от 2004 года), внутренним нормативным документом банка «Основные принципы кредитной политики «Сбербанка РФ».