Совершенствование организации банковского кредитования юридических лиц

Управляющая система банка должна установить правильные подходы, общие принципы кредитования своей клиентуры, определить типы выдаваемых ссуд, полномочия различных уровней по решению этих вопросов и операционные детали рассматриваемых и осуществляемых процедур. В кредитном меморандуме должны учитываться также конъюнктура денежного рынка и денежно-кредитная политика, проводимая ЦБ на основе правительственных прогнозов. Однако особое место при учете объективных факторов занимают выявление предстоящих рисков, правильная оценка их предполагаемых уровней, а также разработка методики управления этими рисками. Необходимо периодически (желательно ежегодно) оценивать результаты кредитной политики, своевременно вносить корректировки в кредитный меморандум, чтобы обеспечить адекватность принимаемых банком мер изменениям в области объективного и субъективного в кредитной деятельности[26].

Особенно важно учитывать изменения ресурсов банка, его операционной среды и изменения, влияющие на направления выдаваемых кредитов и на те конкретные результаты, которые будут достигаться на основе предоставления ссуд и привлечения кредитных ресурсов. В этой связи можно утверждать, что эффективное управление кредитным портфелем - важный субъективный фактор, способствующий появлению объективных результатов функционирования кредитного механизма в конкретном банке[27].

Еще одна серьезная проблема кредитного менеджмента связана с разработкой и утверждением лимитов кредитования в отраслевом разрезе с учетом реальных потребностей клиентуры и стоящих перед экономикой региона задач, а также разработкой соответствующих требований к индивидуальным заемщикам[28].

К субъективным факторам кредитной деятельности следует отнести и связи банка с общественностью и местными органами власти. Менеджмент банка должен обеспечивать построение здоровых, взаимно понятных отношений между органами власти и банком. Разумеется, работники банка, являясь жителями конкретного региона, в котором находится клиентура банка, должны объективно оценивать его нужды[29].

Но в то же время они должны принимать во внимание субъективный фактор, когда в ряде случаев, вопреки объективному влиянию кредита, скажем, в негативном направлении, органы власти могут оказывать нажим на банк для получения дополнительных денежных ресурсов[8]. Здесь объективные и субъективные факторы должны уравновешиваться таким образом, чтобы результат от кредитной деятельности в конечном счете был положительным, решались насущные задачи клиентуры и обеспечивались основные цели банка.

На нынешнем этапе экономического развития банковские работники должны стать выше частных разногласий, споров при оценке и рассмотрении проблем развития кредитного дела. Поэтому необходимо обратить внимание на решение вопросов, которые могут обеспечить проведение правильной стратегической линии развития кредитных отношений как со стороны клиентуры, так и сотрудников банка[30].

Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства[31].

То есть, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т. е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т. к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.

Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить свои долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах - по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду[32].

Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для того, чтобы уплатить по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Показатель, характеризующий уровень платежеспособности, это отношение ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средства включают данные 2 и 3 разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т. к. средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов.

Выше было отмечено, что числитель данного показателя должен значительно превышать знаменатель. Соответственно уровень показателя платежеспособности должен значительно выше единицы. Эта качественная оценка уровня показателя платежеспособности на каждом предприятии должна быть оценена количественно.

В финансовой теории существуют примерные нормативы для этого показателя, который называется общий коэффициент покрытия.

В 1990-91 гг. считалось, что он не должен быть ниже 2-2,5. В настоящее время в условиях нестабильности в экономике его минимальная величина оценивается выше - 3-4.

Однако, именно нестабильность делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя вообще. Он должен оцениваться непосредственно для каждого конкретного предприятия, по его балансовым данным. Для такой оценки надо определить сколько оборотных средств должно остаться в распоряжении предприятия после погашения текущих долговых обязательств на другие нужды - бесперебойное ведение производственного процесса, погашение долгосрочных обязательств и т. п.

Кроме того следует учесть, что при определении общего коэффициента покрытия принималось в расчет источника погашения краткосрочных обязательств всю дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разным причинам не оплатят продукцию данного предприятия. Все эти обстоятельства и определяют, насколько должен быть выше единицы показатель общего коэффициента покрытия.

Если формализовать сказанное, то общий коэффициент покрытия будет равен:

К = (Кр+Мп+Дб) /Кр= 1 + (Мп+ Дб) /Кр, (3.1)

где К - обший коэффициент покрытия;

Мп - материальные ресурсы, необходимые для бесперебойного ведения производственного процесса;

Дб - безнадежная дебиторская задолженность;

Кр- величина краткосрочной задолженности всех видов.

3.2 Применение трендовой модели оценки риска при кредитовании юридических лиц

Прогнозирование с помощью трендов считается одним из простейших методов статистического прогнозирования. Методика построения трендовых моделей представляет собой сочетание качественного экономического анализа и формальных математико-статистических процедур. Последние включают в себя выбор класса функций тренда, отбор которых осуществляется с ориентиром на выявленный тип изменения исследуемого показателя в ретроспективе.

Далее с помощью регрессионного анализа осуществляется оценивание параметров функций тренда, а затем оценка близости тренда к аппроксимируемому динамическому ряду с помощью нескольких формальных критериев (коэффициента детерминации, остаточной дисперсии, суммы квадратов отклонений). После анализа остаточной компоненты динамического ряда на выполнение ряда требований выбирается функция тренда, с помощью которой и осуществляются прогнозные расчеты. Затем осуществляется расчет доверительного интервала, позволяющего определить область, в которой с определенной вероятностью следует ожидать прогнозируемую величину.

Допустимость и правомерность использования трендовых моделей для прогнозирования определяется рядом условий:

1) период, для которого построен тренд, должен быть достаточным для выявления тенденции развития;

2) анализируемый период является устойчиво динамическим и обладает инерционностью;

3) не ожидается сильных внешних воздействий на изучаемый процесс, которые могут серьезно повлиять на тенденцию развития.

В силу неустойчивого характера социально-экономических процессов в РФ и существенных изменений в налоговом законодательстве страны использование трендовых моделей для целей прогнозирования может иметь ограниченное применение: на короткий срок (краткосрочное прогнозирование) или как начальный этап комплексной методики прогнозирования.

Ниже мы рассмотрим применение трендовой модели анализа дляанализ кредитоспособности ОАО «АТБ-Сервис», которое хочет взять кредит у Филиала «Ростовский» ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК».

ОАО «АТБ-Сервис» зарегистрировано 29 января 1993 года.

В соответствии с Федеральным законом N 129-ФЗ от 08.08.2001г. «О государственной регистрации предприятий» ОАО «АТБ-Сервис» перерегистрировано в органах налоговой службы (свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр серия 74 № 002565127, дата внесения записи 25.10.2002 г., основной государственный регистрационный номер 1027401062127).

Юридический адрес - Россия, г. Ростов, ул. Монтажников, 4.

Форма собственности - частная

Размер уставного капитала 679.101руб. 51,6 коп.

Учредители общества - физические лица.

Акционеры, владеющие более пяти процентов акций общества Симбиряков Е.В.-22,4%, Беляева И.Н.-8,9%, Антонов В.П.- 6,1%, Аминев Р.Г.- 7,9%, Базилев Б.В.- 7,1%, Гуц Г.Н. - 5,6%.

Высший орган общества общее собрание акционеров.

Текущее руководство деятельностью общества осуществляет единоличный исполнительный орган общества - директор.

Директор - Симбиряков Евгений Васильевич, избран на должность Советом директоров, протокол заседания №1 от 06.06.2005 года.

Главный бухгалтер - Беляева Ирина Николаевна, назначена на должность приказом № 55к от 21.04.2006 года.

Основной профиль и виды деятельности ОАО «АТБ-Сервис»:

Автобусные перевозки пассажиров на городских, пригородных, междугородных маршрутах,

Автобусные перевозки пассажиров на коммерческой основе в пределах Российской Федерации;

Перевозки грузов на коммерческой основе в пределах Российской Федерации.

Основными пользователями услуг является население города и района.

Таблица 3.1Динамика объемов оказанных услуг в натуральном выражении.

Наименование	2009 год	2010 год	На 01.03.2011г.
1	2	3	4
Перевезено грузов	49,2 тыс.тонн	25,5	0,7
	1912,9 тыс.км	970,7	26,3
Перевезено пассажиров	19270,1 тыс.чел.	17217,9	2490,6
	182477,3 тыс.км	158782,0	22301,5

Выручка, полученная за оказанные услуги в 2010 году составила 65710тыс. руб., на 01.03.2011г.- 11204 тыс. руб. (таблица 2 в Приложении 1).

Из вышеперечисленных данных видно, что предприятием за 2010 год получена прибыль в сумме 764 тыс. руб.

Анализ финансового состояния ОАО «АТБ-Сервис»

Характеристика экономической и финансовой деятельности предприятия-Заемщика.

Удельный вес постоянных активов в общей стоимости имущества составил 5,5% на 01.01.2011г., при этом наблюдался рост удельного веса постоянных активов в промежутке времени с 01.01.2009 по 01.01.2010 г. и снижение в первом полугодии 2010 года. Основными составляющими постоянных активов до начала 2010 года составляли основные средства, причем их доля постоянно снижалась. На 01.01.2011 года основными составляющими постоянных активов стали основные средства и незавершенное строительство (81,41 и 28,83% соответственно).

На 01.01.2011 г. текущие активы составляли 18,11 % общей суммы имущества предприятия. При этом за рассматриваемый период доля оборотных средств в составе активов также постепенно уменьшалась до 2010 года, однако, достигнув прежнего уровня в первом полугодии 2010 года.

Рассматривая изменение структуры активов предприятия, отметим, что при увеличении доли текущих активов маневренность предприятия увеличивается.

На протяжении всего анализируемого периода основными составляющими текущих активов предприятия являлись краткосрочная дебиторская задолженность и денежные средства.

Наблюдающееся на протяжении отчетного периода увеличение дебиторской задолженности (менее ликвидная часть оборотных активов) несомненно является негативной тенденцией. Также на протяжении рассматриваемого периода произошло снижение краткосрочных финансовых вложений почти в 10 раз.

На протяжении всего исследуемого периода предприятие располагает недостаточно высоким объемом денежных средств (самая ликвидная часть оборотных средств предприятия) - менее 30% от общей суммы текущих активов на конец исследуемого периода. Данный показатель негативно отразился на коэффициенте абсолютной ликвидности предприятия.

Анализ структуры пассивов

Инвестированный капитал включает в себя собственный капитал и долгосрочные обязательства предприятия. Источником изменения собственных средств предприятия могут являться организационно-правовые изменения (переоценка основных фондов, эмиссия акций) и результаты его деятельности (чистая прибыль), которые отражаются на изменении накопленного капитала предприятия. Наиболее значимой составляющей прироста капитала, с точки зрения анализа эффективности деятельности предприятия, является увеличение накопленного капитала.

За рассматриваемый период доля собственного капитала в общей сумме пассивов значительно снизилась от 74,69% до 69,04%. При этом наблюдалось снижение собственных средств предприятия.

Необходимо отметить, что в течение анализируемого периода доля уставного капитала, резервного капитала и добавочного увеличивалась, снижалась доля нераспределенной прибыли .

Основным источником финансирования текущей деятельности предприятия является кредиторская задолженность (счета к оплате).

Финансовое положение предприятия на протяжении всего анализируемого периода характеризуется превышением кредиторской задолженности над дебиторской. Фактически это означает, что кредит (отсрочка платежей), предоставляемый покупателям предприятием финансируется за счет кредита, получаемого предприятием от поставщиков. В данной ситуации предприятие выигрывает в свободных денежных средствах. Предприятие, используя свою кредиторскую задолженность (т.е., пользуя предоставляемую поставщиками отсрочку по оплате счетов), извлекает из этого выгоду. Оно получает возможность расплатиться по своим долговым обязательствам деньгами со сниженной покупательной способностью.

Чистый оборотный капитал.

При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

ЧОК=ТА-ТП (3.2)

где ТА - текущие активы, ТП - текущие пассивы

ЧОК (2008г.) =31248,00 т.р.

ЧОК (2009г.) = 31923,00 т.р.

ЧОК (2010 г.) = -11354,00 т.р.

Рисунок 9 - Динамика ЧОК в 2008-2010 г.г.

Тренд нисходящий.

Наличие и увеличение ЧОК является главным условием ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Величина ЧОК показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет инвестированного капитала. Данный рисунок показывает, что за рассматриваемый период ЧОК имеет тенденцию к уменьшению. Такое положение говорит о резком снижении финансовой устойчивости.

Анализ показателей ликвидности

Показатели ликвидности характеризует способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. Расчет этих показателей основан на сопоставлении текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

Показатель общей ликвидности.

Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов и дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает свои краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Рекомендуемое значение коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух.

Лобщ=ТА/ТП >1-2 (3.3)

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов некоторьми авторами рекомендуется вычитать из состава текущих пассивов, так как по своему существу не являются обязательствами, подлежащими погашению[28].

Лобщ (2008г.) = 4,02

Лобщ (2009г.) = 5,46

Лобщ (2010 г) = 0,30

Показатель быстрой ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет более ликвидной части текущих активов. В классическом варианте расчетов коэффициента быстрой ликвидности - это отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение должно быть более единицы.

Лб= (ДС+КФВ +ДЗ)/ТП>1 (3.4)

где ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финансовые вложения , ДЗ - дебиторская задолженность [29].

Лб (2008 г.) = 0,39

Лб (2009 г.) = 0,46

Лб (2010 г) = 0,07

Показатель абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя - 0,2.

Лабс = (ДС + КФВ)/ТП > 0,2 (3.5)

Лабс (2008 г.) =0,13

Лабс (2009 г.) =0,18

Лабс (2010 г)=0,07

Рисунок 10 - Динамика показателей ликвидности компании в 2008 -2010 г.г.

Коэффициент общей ликвидности на протяжении анализируемого периода находится выше нормы (от 1 до 2), но имеет явную тенденцию к уменьшению [21].

Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности характеризует способность предприятия выполнять текущие обязательства за счет более ликвидной части текущих активов. В течение анализируемого периода коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился при рекомендуемом значении больше 1[26].

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующей возможность предприятия выполнять обязательства за счет свободных денежных средств уменьшился и не превышает рекомендуемую нижнюю границу 0,2.

Судя по снижению значений коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента срочной ликвидности, предприятие при сохранении данной тенденции будет испытывать недостаток свободных денежных средств для финансирования текущей деятельности.

В целом ОАО «АТБ-Сервис» характеризуется резким падением ликвидности в 2010 г. Нужно отметить наличие факторов, таких как постоянный рост дебиторской задолженности и значительное снижение собственных средств наряду с ростом незавершенного строительства, влияющих отрицательно на динамику изменения показателей общей ликвидности, что свидетельствует о возможном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

Анализ показателей финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой независимости определяет долю собственного капитала в имуществе фирмы. Валюта баланса включает собственный и заемный капитал. Согласно международным стандартам финансового анализа предприятие считается финансово устойчивым, если коэффициент финансовой независимости больше 0,5.

Кфн=СК/К>0,5 (3.6)

где СК - собственный капитал (стр. 490), К - капитал (стр. 700).

Кфн (2008 г.) =0,75

Кфн (2009 г.) = 0,81

Кфн (2010 г) = 0,69

Показатель финансирования

Коэффициент финансирования соизмеряет собственный и заемный капитал.

Для финансово устойчивого предприятия коэффициент финансирования должен быть больше единицы. С экономической точки зрения это значит, что предприятие имеет возможность погасить свои обязательства, если все кредиторы потребуют свои деньги одновременно.

Кф=СК/ЗК>1 (3.7)

где ЗК - заемный капитал (стр. 590 + стр. 690).

Кф (2008 г.) = 3,00

Кф (2009 г.) = 4,43

Кф (2010 г) = 2,26

Показатель маневренности

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов.

Км=ЧОК/СК=(ТА-ТП)/СК (3.8)

Км (2008 г.)=1,01

Км (2009 г.)=1,01

Км (2010 г) =-0,42



Рисунок 11 - Динамика показателей финансовой устойчивости в 2008-2010

Финансовая устойчивость характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования и определяется соотношением собственных и заемных средств, а также их структурой. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов.

Коэффициент финансовой независимости определяет долю собственного капитала в имуществе предприятия. За исследуемый период этот показатель уменьшился в 3,76 раза и на данный период времени в 2,9 раза ниже рекомендуемого значения. Таким образом, зависимость предприятия от внешних источников финансирования растет и падает финансовая устойчивость. Для минимизации данной проблемы необходимо прежде всего сокращение объемов средств на незавершенное строительство, что позволит увеличить собственный капитал и повысить финансовую независимость предприятия.

Коэффициент финансирования характеризует соотношение собственных и заемных средств. За анализируемый период коэффициент финансирования ОАО «АТБ-Сервис» имел ярко выраженный тренд к понижению. Величина данного показателя составила на начало исследуемого периода - 3,00, а на конец - 0,0. Для финансово устойчивого предприятия минимальный уровень данного показателя равен 1. С экономической точки зрения это означает, что не все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. С точки зрения кредиторов, это не гарантирует выполнение предприятием своих обязательств. Значения данного коэффициента свидетельствуют о том, что предприятие работает в высокой зависимости от внешних источников финансирования.

Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств предприятия задействована в финансировании наиболее маневренной части активов - оборотных средств. Каких-либо устоявшихся в практике нормативных значений коэффициента маневренности не существует. Можно лишь отметить, что чем больше значение данного показателя, тем более маневренно (и, следовательно, более устойчиво) предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной конъюнктуры. Существенным является то, что показатели маневренности ОАО «АТБ-Сервис» имели положительное значение до 2010 г. в котором отмечено катастрофическое падение маневренности предприятия.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов выставленных счетов. Период оборота демонстрирует среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чем меньше период оборота, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

Одз = В/ДЗср(3.9)

где Одз - коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности, ДЗср-средняя за период величина дебиторской задолженности (стр. 240).

Подз=360/Одз(3.10)

где ПОдз - период оборота дебиторской задолженности в днях

Одз (2009г.) = 27,61

Подз (2009г.) =13,04 дней

Одз (2010г.) = 32,18

Подз (2010г.) =11,19 дня

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает количество оборотов обязательств предприятия по оплате. Период оборота кредиторской задолженности представляет собой среднее количество дней, которое требуется предприятию для оплаты счетов. Чем меньше дней, тем больше внутренних средств используется для финансирования потребностей компании в оборотном капитале. И, наоборот, чем больше дней, тем в большей степени для финансирования бизнеса используется кредиторская задолженность. В идеальном случае предприятию желательно взыскивать задолженность по счетам дебиторов до того, как нужно выплачивать долги кредиторам. Большое количество дней периода оборота кредиторской задолженности может говорить недостаточной величине денежных средств для удовлетворения текущих потребностей из-за сокращения объема продаж, увеличения затрат или роста потребности в оборотном капитале. Базой расчета периода оборота кредиторской задолженности является сумма затрат за период.

Окз = В/КЗср(3.11)

где Окз - коэффициент оборачиваемость кредиторской задолженности, КЗср-средняя за период величина кредиторской задолженности (стр. 620).

ПОкз= 360/Окз(3.12)

где ПОкз - период оборота кредиторской задолженности в днях

Окз (2009г.) = 13,91

ПОкз (2009г.) =25,88

Окз (2010г.) =9,49

ПОкз (2010г.) =37,93

Показатель оборачиваемости активов.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов находится по формуле:

К об(сов.акт.)=Уд об.акт. *К об.(об.акт)(3.13)

Поб(сов.акт.)=Поб(об.акт)/ Уд об.акт. (3.14)

Где К об(сов.акт.) - коэффициент оборачиваемости совокупных активов.

Уд об.акт. -удельный вес оборотных активов (оборотного капитала) в общей сумме активов.

К об.(об.акт)- коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Поб(сов.акт.)- продолжительность оборота совокупных активов.

Поб(об.акт) - продолжительность оборота оборотных активов.

К об(сов.акт.) (2009г.) = 1,82

Поб(сов.акт.) (2009г.) =197,88

К об(сов.акт.) (2010г.) = 1,68

Поб(сов.акт.) (2010г.) =214,15

Оборачиваемость дебиторской задолженности понижалась в течение всего исследуемого периода. Период оборота дебиторской задолженности (период отсрочки платежей покупателей) на конец анализируемого периода в целом невысокий.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет оценить среднюю продолжительность отсрочки платежей, которую предоставляют предприятию его кредиторы.

Сравнение периодов оборота дебиторской и кредиторской задолженности позволяет оценить условия расчетов предприятия с поставщиками и покупателями. Анализ оборачиваемости по ОАО «АТБ-Сервис» свидетельствует, что предприятие имеет выгодные для своего финансового положения условия взаимоотношений с поставщиками и покупателями. Выгода превышения периода оборота кредиторской задолженности над периодом оборота дебиторской задолженности в том, что предприятие получает выигрыш в свободных денежных средствах.

Анализ оборачиваемости активов предприятия показал значительное уменьшение эффективности использования имущества предприятия. Данная тенденция также обусловлена ростом расходов на незавершенное строительство, связанное с расширением деятельности предприятия. Таким образом, сокращение объемов строительства, столь негативно отражающегося на финансовом состоянии предприятия является главным путем стабилизации его положения.

Показатель рентабельности продаж

Рентабельность продаж показывает долю прибыли от продаж в выручке от продажи.

Рпр=Прпр/В(3.15)

где Прпр - прибыль от продаж (стр. 050), В - выручка от продажи (стр. 010)

Рпр(2009г.) =0,17

Рпр(2010г.) =0,42

Таким образом, данный показатель имел тенденцию к повышению

Показатель рентабельности всего капитала

Рентабельность всего капитала показывает, сколько чистой прибыли без учета стоимости заемного капитала приходится на рубль всего вложенного в предприятие капитала. Или сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

Рк=ЧП/К (3/16)

где ЧП- чистая прибыль (стр. 160/190), К- капитал (стр. 700)

Рк (2009г.) = 0,009

Рк (2010г.) = 0,020

Данный показатель имеет тенденцию к значительному повышению.

Показатель рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала. Показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств. Позволяет определить эффективность использования собственного капитала.

Рск=ЧП/СК(3.17)

где СК - капитал (стр. 490)

Рск (2009г.) = 0,012

Рск (2010г.) = 0,024

Таким образом, рентабельность собственного капитала за исследуемый период имеет тенденцию к повышению. Иными словами, повышается объем чистой прибыли, приходящейся на рубль вложенного в предприятие капитала.

В целом ОАО «АТБ-Сервис» можно охарактеризовать как недостаточно надежное, финансово неустойчивое предприятие.

Состояние ОАО «АТБ-Сервис» характеризуется неблагоприятными тенденциями показателей ликвидности, нестабильностью показателей оборачиваемости, деловой активности, финансовой устойчивости. В связи с этим повышение показателей финансовой устойчивости и устранение тенденции падения ликвидности и рентабельности собственного капитала за счет уменьшения объемов и периода оборачиваемости дебиторской задолженности, а также средств, выделяемых на незавершенное строительство является для ОАО «АТБ-Сервис» наиболее важной задачей.

Диагностика кризиса по Э. Альтману

Рассчитаем показатели ОАО «АТБ-Сервис» на конец 2010 года:

Рассчитаем К1

К1 = -4065/41530=-0,098

Рассчитаем К2

К2 = 55998/41530=1,35

Рассчитаем КЗ

КЗ =27221/18309=1,49

Рассчитаем К4

К4 = 1136/41530=0,03

Рассчитаем К5

К5= 4784/41530=0,16

При подставлении результатов в формулу получим: Z=2,09

Согласно данной методике у предприятия высокая степень банкротства.

3.3 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий

Мы видим, что по всем данным предприятие является кредитором с высокой степенью невозврата денег. Но роль банка и заключается в риске. Поэтому Банк начинает рассмотрение кредитной истории Заемщика.

ОАО «АТБ-Сервис» имеет положительную кредитную историю в ОАО Кредитами банка предприятие пользовалось неоднократно. Гашение кредитов и процентов за их пользование производилось своевременно. По состоянию на 01 декабря ОАО «АТБ-Сервис» имеет задолженность по кредитам в сумме 1579 тыс. руб., в т.ч. в - 915 тыс. руб., КБ «ФораБанк» - 664 тыс. руб.

Характеристика обеспечения кредита

В качестве обеспечения уплаты процентов и возврата кредита предлагается в залог автотранспорт. Автотранспорт являются собственностью предприятия на основании счета-фактур №014860 от 15.08.2004., № 015035 от 13.09.2005г., № 789 от 07.12.2004г., № 216 от 19.05.2001г..Автотранспорт находится на балансе предприятия и согласно данным бухгалтерского учета остаточная стоимость составляет 2 742 тыс. руб. Стоимость одного автобуса VOLVO данной марки на 01 декабря 2010 года составляет 27000$, стоимость нового КАМАЗа от 1500 т.р., стоимость ЗИЛ- 5301АО - 590 т.р., стоимость полуприцепа 9385 - 660 т.р.

С учетом износа и рыночных цен на подержанные автобусы, КАМАЗ-541000, ЗИЛ-5301АО, полуприцепы данного класса в Московской области, автотранспорт можно принять в качестве обеспечения по стоимости 1990 тыс. руб.

В случае невыполнения или ненадлежащего выполнения Заемщиком обязательств по кредитному договору залог достаточен для удовлетворения требований Банка в полном объеме.

То есть, анализ целесообразности кредитования предприятий малого и среднего бизнеса представляется задачей, решаемой в условиях неопределенности. Это обусловлено рядом причин:

во-первых, зачастую информация, необходимая для полного, всеобъемлющего анализа заемщика является неточной, отсутствует уверенность в ее абсолютной достоверности;

во-вторых, многие аспекты деятельности потенциального заемщика обладают качественной природой. В таком случае является целесообразным привлечение кредитного эксперта для проведения анализа данных характеристик;

в-третьих, по причине того, что отсутствует достаточная статистическая выборка, принятие решения о целесообразности кредитования влечет за собой неопределенность такого рода, что та или иная оценка не может быть однозначно классифицирована.

Проведенный нами анализ, состоящий из анализа таких показателей как:

Анализ структуры пассивов

Анализ показателей ликвидности

Показатель общей ликвидности.

Показатель абсолютной ликвидности.

Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатель маневренности

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатель рентабельности продаж

Показатель рентабельности всего капитала

Показатель рентабельности собственного капитал

Диагностика кризиса по Э. Альтману,--

И проведенный с учетом фактора времени (то есть тренда), показал двойственное положение потенциального заемщика.

Рентабельность собственного капитала за исследуемый период имеет тенденцию к повышению,

Тренд состоит в том, что рентабельности всего капитала повышается, при этом диагностика кризиса по Альтману на конец 2010 года показывает высокую вероятность банкротства.

Тогда дляФилиал «Ростовский» ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» становится важным качественный анализ Заемщика.

Качественный анализ показал два факта: 1. Заемщик всегда выплачивает кредиты, 2. Заемщик может обеспечить кредит разумным залогом.

В этом случае, как мне кажется, Филиал «Ростовский» ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» примет решение дать кредит.

То есть, отметим, что если бы Банк руководствовался бы одним коэффициентом Альтмана, то денег бы компании точно не выдали, а рассмотренные тренды других показателей показывают что положение фирмы не так уж и плачевно, просто есть перекосы. Их можно заметить только при трендовом анализе Заемщика.

Заключение

В банковской практике не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки разных стран используют различные системы анализа кредитоспособности заемщиков. Многообразие подходов определяется различной степенью доверия к количественным и качественным способам оценки факторов кредитоспособности, особенностями индивидуальной культуры кредитования и исторически сложившейся практикой оценки кредитоспособности.

Оценка кредитоспособности кредитополучателя - юридического лица включает два основных этапа: финансовый анализ (проводится на основе системы финансовых показателей) и качественный (нефинансовый) анализ.

Качественный анализ кредитоспособности заемщика основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. На данном этапе банк изучает деловую репутацию потенциального заемщика (честность, порядочность, квалификацию руководства, опыт работы в соответствующей отрасли, текучесть кадров, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам и др.) и экономическое окружение кредитополучателя (основных деловых партнеров, конкурентоспособность продукции, устойчивость рынков сбыта и т.д.). Для этих целей может использоваться информация, накопленная как самим банком, так и другими банками, кредитными бюро.

Финансовый анализ является, как правило, завершающим этапом в оценке кредитоспособности заемщика и заключается в определении ряда показателей, к которым чаще всего относят коэффициенты ликвидности, коэффициенты обеспеченности собственными средствами, показатели финансовой устойчивости клиента, а также коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

По результатам расчета этих показателей банк делает заключение о классе кредитоспособности потенциальных кредитополучателей, который, в свою очередь, зависит от класса каждого рассчитанного показателя. Определенная сложность в отнесении клиента к тому или иному классу кредитоспособности возникает в случае значительной разбежки в уровнях фактических значений коэффициентов. Поэтому банки используют рейтинговую оценку, в основе которой лежит следующий принцип: банки самостоятельно определяют круг наиболее значимых с их точки зрения показателей и присваивают им определенный вес (в баллах или процентах). В дальнейшем класс кредитоспособности заёмщика принимается банками во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий и режима кредитования, оценке качества кредитов, составляющих кредитный портфель банка.

Концептуальный подход к управлению кредитными рисками, в том числе к оценке уровня кредитных рисков на уровне системы Банка, закреплен в Политике ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» по управлению кредитными рисками.

Банк выделяет следующие этапы процесса управления кредитными рисками:

идентификация кредитных рисков;

анализ и оценка кредитных рисков;

разработка и проведение мероприятий по ограничению, снижению и предупреждению риска;

мониторинг уровня принятых Банком рисков, контроль соблюдения установленных процедур идентификации и оценки, мониторинга кредитных рисков.

составление и анализ отчетности об уровне принятых Банком кредитных рисках.

Система контроля и мониторинга уровня кредитных рисков Банка реализуется на основе принципов, обеспечивающих предварительный, текущий и последующий контроль операций, подверженных кредитному риску.

В соответствии с Политикой Банк проводит оценку:

кредитного риска в целом по Банку и по отдельным портфелям активов, подверженных кредитному риску;

индивидуальных кредитных рисков:

Оценка индивидуальных кредитных рисков корпоративных клиентов, индивидуальных предпринимателей, банков, органов государственной власти Российской Федерации, страховых компаний производится на основании построения систем внутренних кредитных рейтингов, определения классов кредитоспособности контрагентов. Системы внутренних кредитных рейтингов предусматривают отнесение контрагентов к определенным категориям кредитного риска в зависимости от оценки внешних и внутренних факторов воздействия (групп факторов) и степени их влияния на способность контрагента обслуживать и погашать принятые обязательства. Оценка категории кредитного риска заемщика основывается на анализе ретроспективных данных финансовой отчетности корпоративных клиентов, так и анализе прогнозных денежных потоков, генерируемых компанией и Группой. Дополнительно осуществляется анализ денежных потоков внутри Группы.

При рассмотрении заявки на кредитование в формировании структуры сделки участвуют:

кредитующие подразделения, непосредственно оценивающие финансовое состояние заемщика и Группы (в случае наличия),

подразделение оценки залогов, осуществляющее независимую оценку достаточности обеспечения по сделки,

подразделением рисков, осуществляющее независимую оценку уровня кредитных рисков по сделке.

Независимая оценка кредитных рисков предполагает независимую оценку финансового состояния заемщика (в том числе с использованием других стандартов отчетности), независимую оценку акционерных, отраслевых, репутационных рисков . В целях снижения потерь Банка от реализации кредитных рисков подразделение рисков анализирует будущие денежные потоки, предпосылки их формирования, проводит стресс-анализ показателей, заложенных в модели формирования денежных потоков.

В отдельных случаях кредитования крупнейших заемщиков применяются следующие дополнительные ограничения, обеспечивающие снижение кредитного риска по сделке:

использование обеспечения с повышенным надежности (например государственные гарантии);

синдикация кредитных сделок, обеспечивающая равенство условий реструктуризации и позволяющая осуществлять финансирование единым синдицированным кредитом.

Осуществляемые ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» принципы кредитования заемщиков, наряду с реализацией самими заемщиками программ по повышению эффективности производства и сокращению издержек, должны позволить экономике успешно преодолеть последствия мирового финансово-экономического кризиса.

В работе были рассмотрены показатели деятельности ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» (Филиал «Ростовский»). В целях анализа применяемой системы оценки кредитоспособности заемщика рассмотрена деятельность ЗОА «Сервис-Связь» за период с 01.01.2009 г. по 01.01.2010г. На основании выше изложенного можно сделать вывод о том, что исследуемое предприятие ЗАО «Сервис-Связь» работает достаточно эффективно, и имеет финансовые и экономические предпосылки для своего развития и является вполне платежеспособным и кредитоспособным.

При этом автор дипломной работы считает, что Банк должен немного изменить свою методику оценки. И пользоваться трендовой методикой--то анализ изменений коэффициентов во времени. Для этого были рассмотрены показатели компании ОАО «АТБ-Сервис». Как показал анализ, показатели за последний год у компании не очень хорошие, однако более детальный анализ во времени показал, что компания имеет перекосы, но ее показатели вполне достаточны для получения кредита. Более того, она может обеспечить заем.

Список использованной литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации, ст.819

ФЗ «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 02.12.90г.

Инструкция ЦБ РФ от 01.10.1997 №1 «О порядке регулирования деятельности банков»

Положения «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» № 254-П от 26 марта 2004 г.

«Регламент предоставления кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям Банком «ГЛОБЭКС» и его филиалами» № 285-р.

Банковское дело Экспресс-курс: учебное пособие / кол. Авт..; под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2006. - 344 с.

Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонтова, Н.И. Валенцева; отв. ред. О.И. Лаврушин - М.: Юристъ, 2002. 688 с.

Деятельность коммерческих банков» /А.В. Калтырин- Ростов н/Д.- «Феникс»-, 2006г. -456с.

10.Банковское дело. / Г.Г. Коробова [и др.]; отв. ред. Г.Г. Коробова. - М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2005. - с. 274.

Банковское дело: современная система кредитования / Лаврушин О.И - М.-Кнорус.-2008г.-стр.15.

Анализ и оценка кредиспособности заемщика /Д.А.Ендовицкий, И.В. Бочарова, - М: КНОРУС,2008.-264с.

Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонтова, Н.И. Валенцева; отв. ред. О.И. Лаврушин - М.: Юристъ, 2002

Крейнина М. Оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятий // http//www: akdi.ru

Об оценке кредитоспособности заемщика /В.О. ЛИ // Деньги и кредит.- 2006 - №2. - с.50-54.

Прохно Ю.П., Теоретические и практические аспекты оценки предприятия-заёмщика коммерческим банком .Прохно, П.П. Баранов, Ю.В. Лунёва // Деньги и кредит. - 2006. - № 7. - С. 46-49.

Цурелин А., Государственная поддержка малого и среднего предпринимательства// Экономист.-2007.-№12.

Власов И.П. Кредитование малого и среднего бизнеса: перспективы развития// Финансы и кредит. - 2009г. -№ 3-с.62

Картуесов А. Малый и средний бизнес: путь наверх//Банки и деловой мир.2008.№4

Власов И.П. Кредитование малого и среднего бизнеса: перспективы развития// Финансы и кредит. - 2010г. -№ 3-с.62

Лаврушин О.И, Афанасьева О.Н, Корниенко Банковское дело: современная система кредитования. М.: КноРус, 2007. - 65 с.

Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: КноРус, 2009 - 50 с.

Роджер Л. Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз, Современные деньги и банковское дело. М.: ИНФРА-М, 2008 - 150 с.

Коробова Г. Г. Банковское дело. //bestforextrader.ru/load/9-1-0-267

Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.- 342 с.

Беленькая О. Банковский сектор: рост кредитных портфелей, стабилизация качества кредитов, предварительные заявления о прохождении пика резервирования. //www.finam.ru/analysis/forecasts01150/default.asp

Жарковская Г.И. Банковское дело. М.: Омега-Л, 2010 - 120 с.

Белоглазова А.И. Банковское дело: Организация деятельности коммерческого банка. М.: Юрайт, 2010 - 150 с.

Лаврушин О.И, Афанасьева О.Н, Корниенко Банковское дело: современная система кредитования. М.: КноРус, 2007. - 272 с.

Любимова С.Н. Методические положения анализа рисков в деятельности коммерческого банка // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 4. - С.52-59

Кредитный портфель и его виды. //www.zanimaem.ru/articles/44/74

Тавасиев А.М. Банковское дело. Управление и технологии. М.: ЮНИТИ, 2007 - 313 с.

Герасимова Е.Б. Комплексный анализ кредитоспособности заемщика // Финансы и кредит. - 2009. - № 4. - С.21-29.

http//www.banking.ru

http// www.credit. ru

http//www. bankru. Info

http// www.sbrf. ru

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

(справочное)

Бухгалтерский баланс ЗАО «Сервис-Связь»

АКТИВ ( тыс .руб . )	Код стр.	На 01.01.2009г	На 01.01.2010г
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05)	110	0	0
Основные средства (01, 02, 03)	120	11605	10000
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	1893	2713
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140	0	0
Прочие долгосрочные финансовые вложения	145	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	241	285
ИТОГО по разделу I	190	13739	12998
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	8251	8452
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	4089	3956
Животные на выращивании и откорме (11)	212	0	0
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	830	574
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	3227	3827
товары отгруженные (45)	215	0	0
расходы будущих периодов (31)	216	105	95
прочие запасы и затраты	217	0	0
НДС по приобретенным ценностям (19)	220	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)	240	5332	5855
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	3623	3318
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250	0	0
Денежные средства	260	42	244
Прочие оборотные активы	270	0	0
ИТОГО по разделу II	290	13625	14551
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	27364	27549
ПАССИВ
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85)	410	146	146
Добавочный капитал (87)	420	2	2
Резервный капитал (86)	430	21	21
в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	21	21
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0
Фонд социальной сферы (88)	440	0	0
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470	15682	17483
ИТОГО по разделу III	490	15851	17652
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95)	510	2810	3000
Прочие долгосрочные обязательства	520	133	167
ИТОГО по разделу IV	590	2943	3167
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94)	610	4678	2614
Кредиторская задолженность	620	3892	4116
в том числе поставщики и подрядчики (60, 76)	621	0	0
векселя к уплате (60)	622	0	0
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623	0	0
Задолженность перед персоналом организации (70)	624	167	200
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	74	43
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630	0	0
Доходы будущих периодов (83)	640	0	0
Задолженность перед бюджетом (68)	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
ИТОГО по разделу V	690	8570	6730
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 +690)	700	27364	27549

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

(справочное)

Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Сервис-Связь»

Показатель	На 01.01.2009г	На 01.01.2010г
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ	010	15037	20407
Себестоимость проданных товаров, продукции работ, услуг	020	9074	12737
Валовая прибыль	029	5963	7670
Коммерческие расходы	030	427	906
Управленческие расходы	040	4123	3872
Прибыль убыток от продаж	050	1413	2892
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	0	0
Проценты к уплате	070	422	577
Доходы от участия в других организациях	080	0	0
Прочие операционные доходы	090	625	239
Прочие операционные расходы	100	854	426
Внереализационные доходы	120	0	90
Внереализационные расходы	130	0	0
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	762	2134
Отложенные налоговые активы	141	26	30
Отложенные налоговые обязательства	142	36	47
Текущий налог на прибыль	150	149	476
	180
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	675	1641

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Финансовые итоги основной деятельности ОАО «АТБ-Сервис» в 2009- 2010 году.

Период	Выручка от продаж (без НДС),т.р.	Себестоимость Продукции, т. Р..	Прибыль от продаж, т.р.	Прибыль от деятельности, т. р.
за 2009г	75697	88566	(12869)	375
1 кв. 2010г	18036	22520	(4484)	(387)
6 мес.2010г.	34973	44293	(9320)	(706)
9 мес.2010г.	49908	66093	(16185)	(2734)
за 2010г	65710	93230	(27520)	764

Размещено на www.allbest.ru