Банковские операции с векселями на примере ОАО "Сбербанк России"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Сложившаяся экономическая ситуация в стране дает толчок в развитии обращения долговых обязательств банков, промышленных предприятий, предприятий торговли и обслуживания. Дефицит денежной массы, находящейся в обращении и большие объемы взаимных неплатежей, вызвали активизацию использования в хозяйственном обороте ценных бумаг (векселей, складских свидетельств и других). Вексель становится ценной бумагой, активно используемой на фондовом рынке России. Распространение векселя обусловлено относительной простотой, развитостью форм и длительной мировой практикой применения этого долгового обязательства.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что вексель является разновидностью кредитных денег и уже несколько столетий применяется в мировой торговой практике, а сейчас осваивается российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке.

Объект исследования дипломной работы ОАО «Сбербанк России», один из немногих банков Калининградской области, осуществляющий операции с векселями. Предметом дипломной работы является банковские операции с векселями в ОАО «Сбербанк России».

Цель дипломной работы - разработка мероприятий по усовершенствованию операций с векселями в банке.

В соответствии с поставленной целью были выдвинуты следующие задачи:

1. рассмотреть основные направления деятельности ОАО «Сбербанк России»;

2. изучить основные показатели деятельности банка;

3. проанализировать результаты деятельности ОАО «Сбербанк России» за период с 2009 по 2013г.г.;

4. исследовать операции банка с векселями в ОАО «Сбербанк России»;

5. проанализировать особенности организации операций с векселями в ОАО «Сбербанк России»;

6. выявить основные проблемы в организации операций с векселями;

7. разработать предложения по совершенствованию процесса операций с векселями.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе дипломной работы освещена теоретическая часть - понятие векселя и его классификация, определение места и роли векселя на рынке ценных бумаг, а так же понятие, виды, роль и особенности организации операций банка с векселями.

Вторая глава - аналитическая часть дипломной работы - приводится анализ деятельности ОАО «Сбербанк России» и анализ регламента совершения операций с векселями в ОАО "Сбербанк России".

В третьей главе предлагаются основные направления по совершенствованию работы с векселями, а именно



1 Сущность, виды и особенности организации операций банка с векселями

1.1 Понятие и классификация векселя

Вексель - письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока или по предъявлении требовать с должника уплаты обозначенной денежной суммы.

Простой вексель представляет собой письменный документ содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или его приказу.

В таком векселе с самого начала участвуют два лица: векселедатель, который сам прямо и безусловно обязуется уплатить по выданному им векселю, и первый приобретатель (векселедержатель), которому принадлежат право на получение платежа по векселю.

Отличие простого векселя от прочих долговых денежных обязательств состоит в том, что:

1.вексель может быть передаваем из рук в руки по передаточной надписи;

2.ответственность по векселю для участвующих в нем лиц является солидарной, за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись;

3.явка в нотариальное учреждение для засвидетельствования подписи не требуется;

4.при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;

5.содержание векселя точно установлено законом и другие условия считаются ненаписанными.

Переводной вексель (тратта) - письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю или его приказу.

Главное отличие переводного векселя от простого, по существу являющегося долговой распиской, заключается в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого.

Выдать (трассировать) переводной вексель - значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему.

Следовательно, трассировать на другого возможно лишь в том случае, если трассант (векселедатель) имеет у трассата (плательщик) в своем распоряжении ценность не менее суммы трассируемого векселя. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три лица: векселедатель (трассант), выдающий вексель, первый приобретатель (или ремитент), получающий вместе с векселем право требовать и платеж по нему, и плательщик (трассат), которому векселедержатель предлагает произвести платеж.

От обычной долговой расписки вексель отличается следующим:

1.вексель - это абстрактное обязательства, т. е. возникнув в результате конкретной сделки, он может быть передан любому лицу, которое, не имея никакого отношения к условиям его возникновения, получает право требовать платежа по векселю, являясь его держателем;

2.вексель рассматривается как безусловное обязательство, т.е. платеж по векселю не зависит ни от каких условий;

3.вексель - это денежный документ со строго определенным набором реквизитов;

4.вексель отличает солидарная ответственность;

5.предметом вексельного обязательства могут быть только деньги;

6.вексель передается от одного лица другому на основании специальной передаточной надписи - индоссамента, которая не требует нотариального заверения.

Вексель выполняет две главные функции: он выступает средством расчета, и с его помощью можно оформить или получить кредит.

Вексель как финансовый инструмент имеет определенные свойства, которые позволяют классифицировать векселя по следующим признакам:

По эмитенту:

- Государственные субъектов федерации (органов управления республик в составе РФ, краев, областей, городов Москва и Санкт-Петербург).

- Муниципальные (органов управления городских и сельских муниципальных образований).

- Корпоративные или частные (юридических лиц); частные векселя эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками; срочность таких векселей от нескольких недель до нескольких месяцев.

Специального обеспечения эти бумаги не имеют, и залогом их надежности выступает только рейтинг векселедателя, устойчивость его финансового положения и авторитет на рынке ценных бумаг.

- Физических лиц.

По обслуживаемым сделкам:

- Финансовые векселя (обслуживание кредита). Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Разновидностями такого долгового обязательства являются банковский, дружеский, бронзовый векселя.

- Товарные или коммерческие векселя (оплата за товар, работы, услуги).

По плательщику вексельной суммы:

- Вексель - соло. Плательщиком является векселедатель.

Минимальное количество участников вексельной сделки- 2.

- Вексель-тратта. Плательщиком является должник векселедателя. Минимальное количество участников вексельной сделки- 3.

По обеспеченности залогом:

- Обеспеченные залогом (материальные активы, ценные бумаги,

финансовые ресурсы и т.д.).

- Необеспеченные залогом.

По срокам оплаты вексельной суммы:

- По предъявлении - подлежит оплате в день предъявления к платежу.

Максимальный срок, который устанавливается для предъявления векселя к платежу - 1 год со дня выписки.

- Во столько-то времени от предъявления - подлежит оплате через определенное векселем время от предъявления. Позволяет плательщику подготовиться к платежу.

- Во столько-то времени от составления - подлежит оплате через определенное время, выраженное в днях, которое указывается на самом векселе.

- На определенный день - подлежит оплате по наступлении определенной даты, указанной на векселе.

По возможности передачи другому лицу:

- Передаваемые (индоссируемые). Для передачи прав по векселю

используется индоссамент - передаточная надпись на векселе

(“платите по приказу” или “платите вместо меня”). Лицо, передающее

вексель по индоссаменту - индоссат.

- Непередаваемые (неиндексируемые). Такие векселя не могут

передаваться другим владельцам.

По месту платежа:

- Домицилированные, когда на векселе указано место платежа, отличное от местоположения векселедателя (обычно встречается у векселя - тратты). Место платежа указывается с целью четко обусловить место и условия протеста при отказе платежа по векселю.

- Недомицилированные, когда место платежа совпадает с местоположением плательщика.

По форме начисления дохода:

- Процентные, когда доход начисляется по формуле простых процентов на номинальную стоимость векселя.

- Дисконтные, когда вексель продается со скидкой от номинальной цены (дисконтом), а погашается по номинальной стоимости.

Вексель может быть только в бланковой форме, поэтому к оформлению векселя предъявляются жесткие требования.

Вексель должен быть составлен в письменной форме, либо на специальном вексельном бланке, либо на простом листе бумаги с обязательным соблюдением всех реквизитов.

Вексель может быть составлен на любом языке, но следует учитывать, что Банк России принимает к учету векселя предприятий - резидентов, написанные только на русском языке.

Таблица1-Виды и характеристика векселей

Виды векселей	Характеристика
Казначейские	Краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней.
Банковские	Долговые обязательства
Дружеский	Выдается одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке.
Бронзовый (фиктивный)	Это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя - получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.
Товарные	В основе лежит сделка по купле-продаже товара.
Финансовые	Применяются для мобилизации временно свободных денежных средств кредитных учреждений.
Фальшивый	Содержит поддельную подпись или подпись неправомочного или несуществующего лица.
Измененный	Вексель с изменениями в тексте путем подчистки или стирания, при наличии всех других реквизитов.
Частные	Эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

1.2 Место и роль векселя на рынке ценных бумаг

В общем виде рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений его участников по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг, отличаясь от рынка денег (валют, банковских ссуд и депозитов) своим объектом, очень сходен с ним способом образования, и значимостью процесса обращения. Близость этих рынков так велика, что в ряде случаев ценные бумаги могут выполнять функции платежно-расчетных средств (например, векселя, чеки).

Рынок ценных бумаг обеспечивает механизм, с помощью которого в экономику привлекаются инвестиции, выпуская ценные бумаги (эмитентов), тех, кто желает вложить свои средства в финансирование инвестиционных проектов (инвесторов, владельцев) и тех, кто осуществляет деятельность на рынке (профессиональных участников).

Вопреки мнению о векселях как об устаревших финансовых инструментах вексельный рынок России продолжает играть важную роль в развитии национальной финансовой системы. Фактически данный инструмент не имеет аналогов, которые могли бы выполнять все его функции. Даже зарождающийся сейчас рынок биржевых облигаций, которые создавались в качестве бездокументарной замены векселю, не обладает всеми преимуществами рынка векселей. Только используя вексельные займы, экономические агенты могут быстро, с минимальными издержками и без наличия кредитной истории привлечь финансовые ресурсы для корректировки краткосрочного уровня ликвидности. Прямые конкуренты векселей -- межбанковские кредиты и операции РЕПО, во-первых, не являются ценными бумагами и не имеют ликвидного вторичного рынка, а во-вторых, сильно зависят от системы лимитов, устанавливаемой банками друг для друга.

Актуальность исследования вексельного рынка России подчеркивается и статистикой. В начале 2011г. наблюдался пик активности кредитных организаций на вексельном рынке: сумма средств, привлеченных через векселя, превысила 840 млрд. руб., что фактически говорит о возвращении объема на докризисный уровень (в конце 2009г. этот показатель составлял 850-900 млрд. руб.). Объем операций с векселями также значительно возрос -- пик пришелся также на начало 2011г., когда объем учтенных кредитными организациями векселей составил 337,9 млрд. руб., что в 2,8 раза выше аналогичного показателя предыдущего года. Если говорить о векселях реального сектора, то объем их учета колеблется в пределах 50--60 млрд. руб., значительно сократившись в посткризисный период. Основной объем рынка приходится на банковские векселя со сроком от 1 года до 3 лет -- их доля составляет 43,4%. Средняя доходность таких векселей равна 10,6 %. Высокая ликвидность рынка в данном сегменте является конкурентным преимуществом векселей перед операциями РЕПО и межбанковским кредитом. Последние два инструмента не предполагают привлечения ликвидности на столь длинный срок, для них подобные сделки являются скорее исключением, чем правилом.

Если рассмотреть вексельный рынок России с исторической точки зрения, то можно отметить, что он находится в постоянном движении, меняет структуру в зависимости от экономической ситуации на национальном и мировом уровнях. В начале 1990-х гг., когда векселя вернулись на внутренний рынок России как средство выживания в условиях глубокого кризиса неплатежей, преобладали корпоративные займы. Но с течением времени они постепенно замещались банковскими векселями, которые использовались кредитными организациями как в целях управления ликвидностью, так и для получения спекулятивного дохода. Соотношение между этими основными секторами вексельного рынка имело в течение последних двадцати лет ярко выраженную волновую динамику. В периоды финансовой нестабильности 1998, 2004, 2008 гг. банки; существенно сокращали объем вексельных операций и их место занимали корпорации, которые как раз в периоды кризисов начинают активно использовать векселя в качестве средства платежа. Обратимся к статистике за период недавнего кризиса. В 2008 г. значительно возрос объем учтенных банками векселей компаний реального сектора -- их доля превысила 51 %, хотя с 2004 г. она не превышала 25-- 30 % . За 2008 г. рост учтенных векселей предприятий составил 84% (94,1 млрд. руб.). Объем же учтенных банковских векселей сократился за 2008 г. на 54 % (с 196,3 до 90,44 млрд. руб.). Естественно, это сопровождалось существенным ростом доходности векселей, а точнее - одним из главных ее компонент -- премии за риск дефолта векселедателя, которая увеличивается в кризисные периоды.

На данный момент, средневзвешенные доходности предложения о продаже векселей в рублях на вексельном рынке России на 31 января 2014 составляют 9,28% годовых со сроком от 6 мес. до 1 года и 9,16% годовых со сроком свыше 1 года (Рисунок 1).

Сумма предложения векселей ведущими операторами рынка в январе 2014 года составила 200,6 млрд. рублей. По сравнению с декабрём 2013 года сумма уменьшилась на 22,8 процентов, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - увеличилась на 9,2 процентов.



Рисунок 1-Доходности спроса и предложений векселей предприятия и банков в рублях сроком от 6мес.до 1 года на 31 января 2014года, в %

Глубина и системный характер недавнего финансового кризиса привели к осознанию необходимости переосмысления основ современной либеральной финансовой архитектуры. Кризис обнажил и одну из главных фундаментальных проблем вексельного рынка России на современном этапе его развития -- устаревший подход участников к оценке рисков инвестирования в векселя. В конце 2008 г. и в течение первой половины 2009 г. российский вексельный рынок был фактически парализован, поскольку методы экспертной оценки векселедателей обнаружили свою полную несостоятельность. Подобные методы являются относительно работоспособными на растущем рынке, когда предприятия получали сверхприбыли и не испытывали проблем с погашением вексельных займов. Однако при дестабилизации финансового положения в стране и в мире предприятия-векселедатели начали объявлять дефолты по своим займам в массовом порядке. Это в свою очередь ухудшало финансовое состояние векселедержателей, приводя к новой цепочке дефолтов.

Серьезный удар, нанесенный вексельному рынку финансовым кризисом 2008 г., показал, что для дальнейшего развития рынка в настоящее время необходим качественный переход участниками рынка векселедателей от субъективных экспертных систем оценки к более строгим и формальным моделям. На текущем этапе развития вексельного рынка весьма полезными представляются так называемые скоринговые модели, которые могут помочь при выборе между несколькими заемщиками или группами заемщиков. Наиболее прогрессивными в плане подходов к оценке долговых обязательств в мировой практике являются модели, основанные на ценах акций, которые показывают лучшие результаты, чем экспертные и скоринговые системы оценки. Однако их основным недостатком следует признать применимость лишь к ограниченному кругу векселедателей, публично разместивших свои акции на рынке.

Учитывая анализ структуры и состояния вексельного рынка, можно сказать, что он является частью более обширного финансового рынка и имеет большое значение в хозяйственной жизни страны. Вексельный рынок предлагает большой выбор инструментов для инвестиционных и расчетных операций, являясь привлекательным для субъектов различных областей бизнеса.

Грамотное использование инструментов этого рынка поможет решить проблемы, стоящие перед инвестором, и принести ему дополнительную прибыль.

1.3 Понятие, виды, роль и особенности организации операций банка с векселями

Операции банка с векселями делятся на пассивные, активные и прочие.

Пассивные операции - это операции по формированию банковских ресурсов.

Ресурсы коммерческого банка складываются из собственных средств банка (капитала) и привлеченных средств, представляющих собой обязательства банка перед другими кредитными организациями, предприятиями и гражданами, разместившими свои средства в банке. Пассивные операции играют важную роль для коммерческих банков.

Именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на денежных рынках.

Существует четыре формы пассивных операций коммерческих банков:

а) взносы в уставный фонд (продажа паев и акций первым владельцам);

б) отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов;

в) депозитные операции (средства, получаемые от клиентов);

г) внедепозитные операции.

Частью пассивных операций банка является выпуск собственных векселей, что позволяет им увеличить объем привлеченных средств, а его клиенты получают универсальное платежное средство. Порядок выпуска коммерческими банками собственных векселей регламентируется Письмом ЦБ РФ № 26 от 23 февраля 1995 г. «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями».

Эмиссия векселей не связывается ни с оплатой уставного капитала банка, ни с его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и санкций, но в связи с тем, что собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов.

Банки могут выпускать свои векселя как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.

Банковский вексель удостоверяет, что юридическое или физическое лицо внесло в банк депозит в сумме и в валюте, указанной в векселе. Банк, в свою очередь, обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанных на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход, если он продан по номинальной стоимости. При продаже векселя с дисконтом сумма дисконта является будущим доходом векселедержателя. Коммерческие банки выпускают только простые векселя в рублях и иностранной валюте.

Вексель может использоваться векселедержателем для расчетов по любым видам платежей, его передача не ограничивается статусом векселедержателя. Передача векселя осуществляется с помощью индоссамента на обратной стороне векселя либо листа, выпускаемого дополнительно к векселю и носящего название «алонж».

К очевидным достоинствам валютного векселя как инструмента привлечения валютных средств относится возможность варьирования срока платежа и выбора способа платежа. В случае если вексель выписан на определенную сумму в иностранной валюте, например в долларах США, то платеж по нему может быть осуществлен как в этой валюте, так и в российских рублях. Для закрепления способа платежа непосредственно в валюте векселя в его тексте должна присутствовать типа «векселедатель обязуется уплатить n долларов США». В ином случае векселедатель имеет право совершить оплату в местной валюте по официальному курсу доллара США на день совершения платежа.

Помимо преимуществ, предоставляемых эмитентам и держателям векселей самой формой векселя, возможности применения валютного векселя могут быть расширены путем увеличения его ликвидности.

Ликвидность векселя может быть обеспечена по крайней мере двумя способами:

- досрочным погашением векселя в банке-эмитенте;

- посредством учета векселя в одном из коммерческих банков.

Срок платежа по векселям устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом (при единичном выпуске). Банки в своей практике используют все известные варианты назначения сроков платежа:

- на определенную дату;

- во столько-то времени от составления;

- по предъявлении;

- во столько-то времени от предъявления.

В зависимости от способа назначения платежа в соответствии с действующим вексельным законодательством определяется и порядок вознаграждения. Если вексель выписан по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, то в нем должна быть указана процентная ставка, исходя из которой начисляется доход на основную сумму за время, прошедшее от даты выписки векселя до даты платежа. При таком способе определения дохода векселя банки продают векселя по номиналу. При их выкупе банком кроме номинала владельцу векселя выплачивается доход, исчисляемый исходя из указанных в нем процентной ставки. Если вексель выписан сроком на определенную дату или во столько-то времени от выписки, то сумму процентов исчисляют заранее и присоединяют к основной сумме, формируя номинальную суму векселя. В этом случае векселя при эмиссии продаются по цене ниже номинала, т.е. со скидкой-дисконтом.

Активные операции - операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.

Активы коммерческого банка можно разделить на четыре категории: кассовая наличность и приравненные к ней средства; инвестиции в ценные бумаги; ссуды; здания и оборудование.

Качество активов определяется их ликвидностью, объемом рисковых активов, удельным весом критических и неполноценных активов, объемом активов, приносящих доход.

Частью активных операций являются операции с векселями: учетные и переучетные операции, по выдаче вексельных кредитов, форфейтинговые операции.

По действующему банковскому законодательству коммерческие банки могут предоставлять своим клиентам вексельные кредиты в форме: учета векселей; специального ссудного счета под векселя (онкольного счета); форфейтинга (кредитования внешнеторговых сделок).

Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные. Разница между этими видами кредитов состоит и том, что по постоянному кредиту клиент может в разрешенных пределах использовать сумму кредита неоднократно; единовременный кредит допускает использование его общей суммы только один раз. Клиент, которому разрешено предъявлять векселя к учету в порядке постоянного кредита, может, по мере поступления платежа по уже учтенным им векселям, снова представлять векселя к учету без особого разрешения в пределах освобождающейся таким образом части постоянного кредита, кредиты в форме онкольных специальных счетов под векселя бывают обычно постоянными и действующими до их отмены.

Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским.

Предъявительский кредит открывается для учета передаваемых клиентом банку векселей, выданных различными векселедателями. Эти кредиты используются теми предприятиями и организациями, которые имеют солидный вексельный портфель, т.е. предоставляют своим покупателям отсрочку платежа, оформленную векселями. Эти векселя и передаются для учета в банк.

Векеледательный кредит открывается клиентам, получающим отсрочку платежа от своих поставщиков, оформляя эту отсрочку векселями. Поставщики, получив векселя, представляют их к учету в тот банк, где открыт для них вексельный кредит.

Отличие между этими формами кредитования в том, что, во-первых, при векселедательском кредите заемщик является векселедателем, а при предъявительском - векеледержателем и, во-вторых, при предъявительском кредите денежные средства получает непосредственно заемщик и уже потом распоряжается ими по своему усмотрению, а при векселедательском кредите денежные средства получает владелец векселя.

Для своевременного получения платежа по учтенным векселям банк ведет картотеки по срокам наступления платежей. Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным векселям банк на каждое число составляет специальные ведомости, в которых заполняются данные: по всем векселям; срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком; наименования векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя. При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки, а векселя возвращаются плательщику.

Важной особенностью векселя является то, что при стабильно функционирующей экономике и банковской системе он приобретает дополнительную функцию - инструмента рефинансирования и проведения ЦБ РФ денежно-кредитной политики при покупке им векселей у коммерческих банков.

Вексельный кредит может выдаваться банком и в форме ссуды под залог векселей. Под выдачей банком ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные векселя. При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

Отличие этой ссуды от учета векселей заключается в следующем. Во-первых, при залоге векселей собственность на векселя банком не переуступается, так как векселя только закладываются на определенный срок до наступления срока платежа. Во-вторых, ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60-90% номинальной стоимости векселя. В-третьих, возврат позаимствованных по открытому кредиту платежей осуществляется не векселедержателем или плательщиком, как это бывает при учете векселей, а путем получения выданной суммы непосредственно от заемщика. Если клиент неплатежеспособен, то банк сам предъявляет векселя векселедателям к платежу.

Операции по предоставлению кредитов собственными векселями. Банковские векселя успешно применяются в схеме вексельного кредита. Юридическое лицо может получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей. При этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.

Условиями обращения к вексельному кредиту выступают:

- предприятие - покупатель товара нуждается в оборотных средствах;

- продавец товара отказывается поставить товар с отсрочкой платежа, т.е. предоставить коммерческий кредит из-за отсутствия уверенности в оплате товарного векселя.

Форфейтинговые операции с векселями. Форфейтинг - операция по приобретению права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принятие риска исполнения этих требований и их инкассирование. Она представляет собой особый вид банковского кредитования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера коммерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота на продавца.

Отличие форфейтинга от операции учета векселей заключается в том, что в данном случае покупатель-форфейтор отказывается от права регресса к продавцу. Все риски полностью переходят к форфейтору.

Учетные ставки по этим операциям выше, чем по другим формам кредитования. Векселя - наиболее частый оборот форфейтнговых операций. Как правило, форфейтором приобретаются векселя со сроком от шести месяцев до пяти лет и на довольно крупные суммы.

Форфейтинговые операции - разовые операции, осуществляемые в связи куплей-продажей каждого векселя. Преимуществом форфейтинга является простота оформления сделки. Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержатся точное описание сделки, сроки, издержки, гарантии и пр.

Вексель передается форфейтору (банку) путем индоссамента с оговоркой «без оборота на продавца». При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора. В результате форфейтинговых операций поставщики-экспортеры получают возмещение стоимости отгруженных товаров (за минусом учетной ставки), не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям. Кроме того, они освобождаются от необходимости отслеживать сроки платежей по векселям и принимать меры к взысканию платежей по ним.

Прочие операции - это операции при которых векселя представляются в банк их держателями для того, чтобы банк получил по ним от векселедателей платежи и передал держателям.

Инкассирования векселей банком - операция, в которой он выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселю в установленный срок. Прием векселей на инкассо следует отличать от учета.в то время как при учете банк подвержен определенному риску, при инкассировании он принимает лишь поручение получить при наступлении срока платеж. Если платежа не последовало, вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия возникшие вследствие упущения протеста.

Домициляция векселей банком. Операции по оплате банками по поручению и за счет векселедателей предъявляемых банкам к платежу векселей, в которых банки назначены в качестве особых плательщиков, называются домицилированием векселей. Внешним признаком домицилированного векселя служат слова: «платеж в банке», помещенные под подписью плательщика. Выступая в качестве домицилянта, банк по поручению векселедержателей или трассантов производит платежи по векселям в установленный срок.

В отличии от инкассовой операции банк в этом случае является не получателем платежа, а плательщиком. Как домицилянт банк не несет никакого риска, поскольку оплачивает вексель только в том случае, если на счете должника по данному векселю есть необходимая сумма. В противном случае он отказывается в платеже, а вексель протестуется обычным порядком.

Авалирование векселей банками. Аваль - вексельное поручительство, посредством которого обеспечивается платеж по векселю полностью или части вексельной суммы. Такое обеспечение дается третьим лицом или же одним из лиц, подписавшим вексель. Авалистами, как правило, выступают банки и иные кредитные организации. Авалирование векселей банками повышает их надежность, они беспрепятственно принимаются всеми участниками хозяйственных сделок, тем самым развивается вексельное обращение.

За выдачу вексельного поручительства авалисты берут плату в виде надписательного процента. Подписав вексель авалист отвечает по нему так же, как и тот, за кого он дал аваль.

форфейтинг индоссамент дисконтный вексель



2. Исследование деятельности ОАО «Сбербанк России»

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Сбербанк России»

История Сбербанка России началась 170 лет назад, в XIX веке. За почти два столетия банк завоевал статус крупнейшего финансового института страны.

Сбербанк сегодня - это кровеносная система российской экономики, треть ее банковской системы. Банк дает работу и источник дохода каждой 150-й российской семье.

На долю лидера российского банковского сектора по общему объему активов приходится 28,6% совокупных банковских активов (по состоянию на 1 ноября 2013 года).

Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю в конце 2013 г. приходится 43,3% вкладов населения, 32,7% кредитов физическим лицам и 32,1% кредитов юридическим лицам.

Сбербанк сегодня - это 17 территориальных банков и более 19 тысяч отделений по всей стране, во всех 83 субъектах Российской Федерации, расположенных на территории 11 часовых поясов.

Только в России у Сбербанка более 106 миллионов клиентов - больше половины населения страны, а за рубежом услугами Сбербанка пользуются около 11 миллионов человек (по состоянию на конец 2013 г.).

Спектр услуг Сбербанка для розничных клиентов максимально широк: от традиционных депозитов и различных видов кредитования до банковских карт, денежных переводов, банковского страхования и брокерских услуг.

Открытое акционерное общество «Сбербанк России» (в дальнейшем «Банк») является кредитной организацией. Банк создан с наименованием «Акционерный коммерческий Сберегательный банк РСФСР», «Сбербанк РСФСР», в соответствии с решением общего собрания акционеров от 22 марта 1991 года. В соответствии с решением общего собрания акционеров от 04 июня 2002 года наименования Банка изменен на Открытое акционерное общество «Сбербанк России», ОАО «Сбербанк России».

Учредителем Банка является Центральный банк РФ (в дальнейшем «Банк России»).

Полное фирменное наименование Банка: Открытое акционерное общество «Сбербанк России» (Sberbank of Russia). Сокращенное фирменное наименование Банка: ОАО «Сбербанк России» (Sberbank).

Банк входит в банковскую систему РФ и в своей деятельности руководствуется федеральными законами, иными нормативными правовыми актами, в том числе нормативными актами Банка России, а также уставом.

Банк является юридическим лицом, имеет филиалы и другие обособленные подразделения. Банк является коммерческой организацией, основной целью которой является получение прибыли при осуществлении деятельности в соответствии с законодательством РФ.

Банк несёт ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Банк и его филиалы независимы от органов государственной власти и местного управления при принятии ими решений.

Сбербанк России ОАО предлагает своим клиентам полный комплекс финансовых услуг:

· расчетно-кассовое обслуживание на основе собственного расчетного центра, региональной и корреспондентской сети Сбербанка России ОАО;

· широкая номенклатура кредитных схем для предприятий и организаций реального сектора экономики;

· кредитование частных клиентов;

· набор финансовых инструментов для размещения временно свободных денежных средств. Размещение свободных денежных средств на счетах, в депозитах и в ценных бумагах банка;

· обеспечение международных операций и расчетов по зарубежным проектам и импортно-экспортным контрактам клиентов;

· брокерское и депозитарное обслуживание, облигационное финансирование;

· «зарплатные» проекты;

· прием платежей населения в пользу организаций;

· полный спектр услуг физическим лицам на основе современных банковских и информационных технологий;

· комплексный консалтинг клиентов по всему спектру банковских продуктов и услуг;

· весь комплекс услуг по операциям с наличными денежными средствами и инкассация.

Сберегательный банк Российской Федерации как кредитная организация является юридическим лицом, основной целью которого является извлечение прибыли. Сбербанк России наделен специальной правоспособностью, определенной лицензией на осуществление своей деятельности. Банки являются разновидностью кредитной организации. Сбербанк, как и любой другой банк, - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. Основное отличие между видами кредитной организации заключается в объеме и сочетании осуществляемых ими банковских операций.

Управление Сбербанком России основывается на принципе корпоративности в соответствии с Кодексом корпоративного управления, утвержденным годовым Общим собранием акционеров Банка в июне 2002 года. Все органы управления Банком формируются на основании Устава Сбербанка России и в соответствии с законодательством Российской Федерации. Организация управления ОАО «Сбербанк России» представлена на рисунке 2.



Рисунок 2 - Органы управления ОАО «Сбербанк России»

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Банка осуществляется в соответствии с Положением, утверждаемым Наблюдательным советом Банка. Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Банка годовым Общим собранием акционеров Банка избирается Ревизионная комиссия в количестве 7 членов. Ревизионная комиссия избирается на срок до следующего годового Общего собрания.

Надзор и контроль за деятельностью Банка осуществляется Банком России и органами, уполномоченными федеральными законами и иными нормативными правовыми актами.

Для проверки и подтверждения достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности, подготовленной в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, Банк на договорной основе привлекает аудиторские организации, имеющие лицензии на проведение аудиторских проверок и осуществляющие аудиторскую деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и Международными стандартами аудита.

Аудиторская организация рекомендуется Общему собранию акционеров Наблюдательным советом Банка по итогам проведения конкурса по отбору аудиторских организаций в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, настоящим Уставом и внутренними документами Банка. Аудиторские организации, члены Ревизионной комиссии не вправе раскрывать третьим лицам ставшие им известными в результате проверок конфиденциальные сведения о Банке, его сделках, операциях, клиентах, корреспондентах, партнерах, а также иную информацию, составляющую банковскую, коммерческую и служебную тайну.

Сбербанк России предоставляет следующие услуги по векселям:

· Обмен векселей

· Предоставление информации о векселе

· Экспертиза векселей

· Хранение

Простой вексель Сбербанка России применяется:

· для быстрых и удобных расчетов за товары, работы, услуги;

· для выгодного вложения денежных средств с целью получения дохода;

· для использования в качестве обеспечения при получении в Банке кредита или гарантии.

Векселя Сбербанка России оформляются на бланках, имеющих высокую степень защиты от подделок и отпечатанных на МПФ филиала ФГУП ГОЗНАК.

В Сбербанке России создана электронная база по всем выпущенным векселям.

2.2 Анализ финансовых показателей деятельности ОАО «Сбербанк России»

2.2.1 Анализ структуры баланса

Финансовые результаты деятельности банка характеризуются суммой полученной прибыли. Для определения динамики изменения прибыли ОАО «Сбербанк России» и показателей, влияющих на её изменение, проведем анализ активов. По данным актива баланса, представленных в приложении А, можно провести анализ динамики изменения прибыли.

Рисунок 3 - Динамика изменения активов баланса за 3 года

Как видно из рисунка 3, за анализируемый период совокупные активы ОАО «Сбербанк России» выросли на 5058506989 тыс.руб. (или на 159,35%). Причиной этого послужил рост кредитования реального сектора экономики, непосредственно, кредитование крупных организаций. А так же, причиной роста активов послужили инвестиции в дочерние и зависимые организации: за трехлетний период значение данной статьи баланса возросло почти в 4 раза.

Рисунок 4 - Динамика изменения суммы чистой ссудной задолженности



Сумма ссудной задолженности, показанной на рисунке 4, возросла на 4058449563 тыс.руб. (или на 171%). Из этого можно сделать вывод, что кредитование занимает лидирующее место среди услуг. В 2011 году по сравнению с 2010 произошло увеличение на 25 %, так как с 2010 года началось восстановление банковской экономики после финансового кризиса.

Таблица 2 - Анализ структуры активов

Наименование статьи	Удельный вес, %
	2012г.	2011г.	2010г.
Активы
Денежные средства	5,3%	4,7%	3,78%
Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	2,8%	1,5%	1,51%
Обязательные резервы	0,9%	1,0%	0,59%
Средства в кредитных организациях	0,6%	0,4%	0,73%
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток	0,8%	0,2%	0,37%
Чистая ссудная задолженность	72,0%	73,5%	67,04%
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	11,4%	10,9%	17,19%
Инвестиции в дочерние и зависимые организации	2,1%	0,9%	0,98%
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	2,7%	4,0%	4,16%
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	3,2%	3,6%	3,72%
Прочие активы	1,3%	1,2%	1,49%
Всего активов	100,0%	100,0%	100,00%

Рисунок 5 - Изменение доли ссудной задолженности в структуре активов



Ссудная задолженность занимает главное место в активах банка. Как показывает график на момент кризиса 2010г.г. доля ссудной задолженности уменьшалась. В период 2011-2012г.г. банк стабилизировал свои позиции в данном аспекте. На изменение данного показателя влияет конкуренция с другими банками, которые имеют более выгодные условия кредитования.

Пассивные операции банка предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, т.е. состав и структуру активов. Таким образом, пассив баланса банка характеризуют источники средств банка. Данные пассива баланса приведены в приложении Б.

На протяжении исследуемого периода величина пассивов баланса увеличивается. Доля источников собственных средств составляет от 11,5% в 2010г. до 12,2% в 2012г. В основном рост суммы пассивов происходит за счет роста обязательств банка, в основном средств юридических и физических лиц, находящихся на расчетных счетах и на депозитах в банке.

Рисунок 6 - Динамика изменения и структура пассива баланса



Рисунок 7 - Динамика изменения сумм вкладов физических и юридических лиц

По данным графика видно, что депозиты и суммы на расчетных счетах физических и юридических лиц растут. За период с 2010 по 2012 г.г. вклады юридических лиц возросли практически в два раза, вклады физических лиц - на 124%. Данная тенденция, в первую очередь, зависит оттого, что «Сбербанк России» является самым надежным, поддерживаемым государством банком в стране.

2.2.2 Анализ доходов и расходов банка

Совокупный результат деятельности банка по всем направлениям его финансовой деятельности характеризуется величиной совокупного дохода, который включает в себя процентные доходы, доходы по операциям с ценными бумагами, операционные доходы без учета процентных доходов, а так же прочие доходы.

Таблица 3 - Структура доходов банка, тыс. руб.

Наименование статьи	Данные на 2012 год	Данные на 2011 год	Данные на 2010 год
Процентные доходы	1094015347	837887816	796 993 292
Доходы от операций с ценными бумагами	11436874	7388160	16554153
Доходы от операций с иностранной валютой	5648887	9035603	1592197
Доходы от участия в капитале других юр. лиц	3959989	3529344	1 420 220
Комиссионные доходы	159874974	13428740	118 503 621
Прочие операционные доходы	13173217	13674442	13 450 740
Всего:	1288109288	884944105	948 514 223

Рисунок 8 - Динамика изменения доходов Сбербанка

Как видно из динамики изменения доходов, наблюдается рост доходов. Но в периоде 2010-2011гг. можно наблюдать снижение доходов, причиной тому повлиял финансовый кризис. Наибольшую долю в структуре доходов составляют процентные доходы, в 2011 г. они составляли 95% от всей суммы доходов банка. Второе место занимают - комиссионные доходы. Доля остальных статей доходов не значительна.

Расходы коммерческого банка - это затраты денежных средств банка на выполнение операций и обеспечение функционирования банка.

Таблица 4 - Структура расходов банка, тыс.руб.

Наименование статьи	Данные на 2012 год	Данные на 2011 год	Данные на 2010 год
Процентные расходы	399092075	262061888	294 160 076
Комиссионные расходы	15128955	8709750	652 118
Операционные расходы	397351665	337368005	318 720 257
Всего:	811572695	608139643	613532451



Рисунок 9 - Динамика изменения расходов Сбербанка

Из рисунка 9 видно, что и расходы Сбербанка за анализируемый период увеличились. Практически равные доли занимают процентные и операционные расходы в структуре. В процентные расходы входят выплаты процентов за депозиты физическим и юридическим лицам, а так как большая часть населения открывает вклады Сбербанка, это объясняет большую долю данной статьи. Огромный штат сотрудников требует большого объема денежных средств, в основном идущих на выплату заработной платы, которые составляют операционные расходы. В данную статью также входят расходы на рекламу и ремонт, которые за последние годы составляют немалую денежную сумму. Доля комиссионных расходов незначительна.

2.2.3 Анализ показателей эффективности деятельности ОАО «Сбербанк России»

С целью обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы Российской Федерации, защиты интересов вкладчиков и кредиторов и в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Центральный банк Российской Федерации установил обязательные нормативы деятельности банков.



Таблица 5 - Обязательные нормативы деятельности ОАО «Сбербанка России»

Показатель	Коэффициент	Норматив	2012г., %	2011 г., %	2010 г., %
1	2	3	4	5	6
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка	Н1	min 10%	12,6	15,0	17,7
Норматив мгновенной ликвидности банка	Н2	min 15%	61,4	50,8	80,6
Норматив текущей ликвидности банка	Н3	min 50%	74,3	72,9	103,0
Норматив долгосрочной ликвидности банка	Н4	max120%	99,8	87,3	78,0
Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков	Н6	max 25%	16,7	17,3	17,9
Максимальный размер крупных кредитных рисков	Н7	max800%	141,1	125,3	80,0
Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)	Н9.1	max 50%	0	0	0
Совокупная величина риска по инсайдерам банка	Н10.1	max 3%	1,0	0,9	0,9
Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц	Н12	max 25%	0,8	0,7	0,1

Коэффициент достаточности капитала (Н1) обуславливают два компонента - объём собственного капитала и сумма совокупного риска активов. Данные показатели воздействуют на рассматриваемый коэффициент противоположно. При увеличении риска активов его значение уменьшается, при росте объема собственного капитала - возрастает. Минимальным значением коэффициента является 10%. На протяжении исследуемых 3 лет уровень данного коэффициента снижается, но все равно остается выше минимального.

Коэффициент Н2 начинает анализ показателей ликвидности. Уровень этого показателя зависит от совокупного объёма суммы ликвидных активов (денежные средства и активы до 30 дней) и суммы обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Критериальный уровень - 15%. Значение данного показателя намного превышает минимум.

Вместе с предыдущим показателем используется показатель мгновенной ликвидности (Н3). Он определяется как отношение высоколиквидных активов к депозитам до востребования, являющихся быстрооборачивающимися. Минимальное допустимое значение 50%. В кризисный период значение данного показателя снижалось, но минимальное значение не пересекло.

Долгосрочная ликвидность банка характеризуется показателем Н4, который рассчитывается как отношение долгосрочных кредитов к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. Максимальное значение установлено в пределах 120 %. В анализируемом периоде значение данного показателя увеличивается, на 01.01.2013г. его уровень достиг 99,8%.

Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций, получившим развитие в последнее время. Является ограничение крупных по величине рисков. В этой связи в Инструкции ЦБ РФ № 1 предусмотрен ряд показателей (Н6, Н7, Н 9.1, Н 10.1), с помощью которых регулируются максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных, забалансовых операций.

Коэффициентом Н6 характеризуется максимальный размер риска на одного заёмщика, а также группу заёмщиков, которые связаны между собой экономически или юридически. Его расчет осуществляется как отношение совокупной суммы кредитов и гарантий, предоставленных одному заемщику или группе связанных заемщиков к объёму собственного капитала банка. Банк, который владеет более крупной суммой собственных средств, имеет возможность увеличить максимальный размер кредита, выдаваемого одному клиенту или группе взаимосвязанных клиентов. Максимально допустимое значение 25%, на 01.01.2013г. уровень данного показателя - 16,7%.

Коэффициент Н7 дает ограничение максимальному риску всех крупных кредитов. Крупным кредитом является совокупная ссудная задолженность одного или группы взаимосвязанных заемщиков или группы взаимосвязанных заёмщиков с учетом 50 % сумм забалансовых обязательств, превышающая 5 % собственных средств кредитной организации. Этот показатель определяется в виде отношения суммы всех крупных кредитов, находящихся в кредитном портфеле банка, к объёму его собственного капитала. Критериальный уровень составляет 800%. Показатели Сбербанка России составили на 01.2011 - 80%, 01.2012 - 125,3%, 01.2013 - 141,1%.

Коэффициенты Н 9.1 и Н 10.1 служат ограничителями максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, которые может предоставлять банк своим участникам (акционерам). Коэффициент Н9.1 отражает максимальный риск на одного акционера (пайщика) банка. Показатель Н 10.1 максимальный риск на своих инсайдеров, т.е. физических лиц, являющихся или акционерами (имеют более 5 %акций), или директорами и членами совета, членами кредитного комитета и так далее и имеющих или имевших ранее отношение к вопросам выдачи кредитов.

Показатель Н 9.1 определяется как отношение совокупной суммы требований банка в рублях и иностранной валюте (включая и забалансовые) в отношении одного акционера (пайщика) к сумме собственных средств банка. Данный коэффициент не может превышать 50%. Показатели Сбербанка за весь анализируемый период составляют 0%.