Финансовые аспекты страховой деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание:

Введение

1. Теоретические основы страхования

1.1 Характеристика страховой деятельности

1.2 Страховые аспекты

1.3. Классификация видов страхования

2. Финансовые аспекты страховой деятельности

2.1 Финансовые аспекты страхования

2.2 Инвестиционная политика страховщика

2.3 Оценка платежеспособности страховой организации

Заключение

Список литературы



Введение

Тема моей курсовой работы - «Финансовые аспекты страховой деятельности». Актуальность курсовой работы заключается в том, что страхование - сравнительно новая для России сфера бизнеса и развитие страхового рынка является важнейшей задачей для нашей страны, так как страхование - это вид финансовой деятельности, который может принести значительные доходы в бюджет.

Целью работы является изучение инвестиционной политики страховщика, а также его платежеспособность.

Задачи в курсовой работе были поставлены следующие:

- изучить и понять сущность страхования;

- подробно разобрать такой финансовый аспект страховой деятельности, как инвестиционная политика;

- понять по каким критериям оценивается платежеспособность страховой организации.

Раскрытие темы я начала с общей характеристики страхования. Страхование - система мероприятий по созданию денежного (страхового) фонда, из средств которого осуществляются возмещение ущерба и выплата денежных сумм в результате стихийных бедствий, несчастных случаев, наступления других событий. Также для более полного понимания темы моей курсовой работы, я уделила внимание основным понятиям и определениям, и рассмотрела каждый из видов страхования.

Во второй главе я указала несколько финансовых аспектов страховой деятельности и подробно рассмотрела инвестиционную политику страховщика, т.к. помимо своей основной деятельности - страхование населения, имущества, страховая организация принимает активное участие в инвестиционном процессе. Важным фактором повышения эффективности страхового бизнеса, а также финансовой привлекательности страховых продуктов является активизация инвестиционной деятельности страховых организаций в различных сферах финансового рынка. Основными требованиями, которым должна отвечать инвестиционная политика страховых организаций, являются надежность и доходность.

В заключение я дала характеристику платежеспособности страховой организации, так как важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, ее надежности является именно платежеспособность.

Работа была написана на основе материалов учебных пособий и интернета.



1. Теоретические основы страхования

1.1Характеристика страховой деятельности

В процессе становления рыночных отношений в России появляются новые виды коммерческой деятельности, не имевшие достаточного распространения в годы советской власти. К ним относится, в частности, и страховое дело.

Страхование является одним из экономических субъектов воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта. Выделение его в самостоятельный субъект обусловлено особенностями механизма формирования и использования денежных фондов, формируемых внутри него, который определяется сутью и спецификой страхования.

Страхование как институт социальной и финансовой защиты имеет своей главной целью защиту имущественных интересов населения при наступлении страховых случаев (снижение потерь, связанных с реализацией экономического риска). Под экономическим риском будем понимать, неопределенную возможность уничтожения, потерь и повреждений, выраженных в денежном измерителе.

Страхование по своей сути представляет собой создание целевых фондов денежных средств, предназначенных для защиты имущественных интересов его участников от случайных событий, возникающих как в частной, так и в хозяйственной жизни, которые сопровождаются появлением ущерба.

Как система экономических отношений по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта страхование основано на объединении экономического риска участников страхования. Носителями риска являются отдельные люди, группы людей, общество в целом. Объединение риска реализуется путем уплаты участниками страхования страховых взносов и формирования за счет этих взносов специальных фондов - страховых резервов. В свою очередь, средства страховых резервов используются на страховые выплаты, т.е. на возмещение потерь, связанных с реализацией экономического риска.

Так как число рисков, которым подвержен отдельный человек, группа людей и общество в целом, очень велико, страховые фонды могут формироваться на различных уровнях общественного производства и в различных организационных формах.

Среди основных организационных форм страховых фондов могут быть выделены:

- государственные фонды - фонды социального страхования (Пенсионный фонд, Фонд обязательного социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования). Они создаются за счет обязательных платежей граждан и юридических лиц, предназначены для социальной поддержки населения и используются в соответствии с установленным порядком;

- фонды самострахования. В целом формируются на добровольной основе на предприятиях и домашнем хозяйстве, используются для компенсации неожиданного ущерба небольшого размера;

- фонды страховых организаций. Формируются на уровне страховой организации за счет страховых взносов участников - физических и (или) юридических лиц. Предназначены для осуществления страховых выплат при наступлении страховых случаев, используются для компенсации случайного ущерба любого размера.

В основе формирования и использования страхового фонда на уровне отдельной страховой организации лежит соблюдение следующих основополагающих принципов.

Принцип учета психологического фактора. Большинство людей отдает предпочтение известным, но малым потерям в виде страховых взносов перед неизвестными, но возможно большими потерями (случайный ущерб, связанный с реализацией экономического риска).

Принцип объединения экономического риска. Каждый из участников страхования свою ответственность по несению отдельного риска передает в страховую организацию, где эти риски объединяются.

Принцип солидарности, раскладка ущерба. За счет страховых взносов участников страхования формируются страховые фонды страховой компании. Каждый участник страхования платит относительно небольшой взнос, но теряет его, если страховой случай не произошел. Однако если страховой случай все же произойдет, участник получает финансовое возмещение, размер которого существенно превышает уплаченный им страховой взнос. Солидарность здесь проявляется в том, что страховая выплата отдельному участнику при наступлении страхового случая складывается из страховых взносов всех участников страхования.

Принцип финансовой эквивалентности. Его соблюдение означает, что все денежные средства, которые за определенный период собраны со всех участников страхования и предназначены для возмещения ущерба, должны быть возмещены в виде страховых выплат за такой же период.

Значение страхования определяется его воздействием на отдельного человека, группу людей и на все общество в целом. Поэтому при рассмотрении функций страхования необходимо различать сферы деятельности отдельного человека и группы людей.

Можно говорить о функциях страхования на уровне частной жизни человека, а также на уровне производства. При этом можно выделять уровень индивидуального производства, а можно говорить об уровне всего народного хозяйства.

На уровне частной жизни отдельного человека или группы людей (например, семьи) выделяются следующие основные функции страхования:

- рисковая. Ее назначение - покрытие риска, т.е. возмещение ущерба, связанного с реализацией экономического риска;

- накопительная. Ее назначение - наряду с покрытием риска накопление денежных средств по долгосрочным договорам страхования жизни.

При определении значения страхования нужно помнить о том, что оно оказывает не только прямое воздействие на участника страхования, но и косвенное влияние на окружающих. Так, если застраховано здоровье отдельного человека, страхование реализует финансовую защиту этого человека в случае его болезни. Однако это приводит и к косвенному воздействию - в определенной мере снижается потребность в социальной защите этого гражданина со стороны государства, так как функция социальной защиты населения перераспределяется между государством и страховой организацией.

На уровне производства функции страхования можно разделить для индивидуального производства и всего общественного производства.

Для индивидуального производства основными являются функции:

- рисковая, направленная на возмещение случайно возникающего ущерба. Виды возможного риска в производстве чрезвычайно разнообразны, поэтому разнообразны и варианты страховой защиты - страхование жизни и от несчастного случая работников предприятий, страхование имущества предприятий, страхование ответственности работников предприятий и т.д.;

- предупредительная, связанная с проведением превентивных (предупредительных) мероприятий, направленных на снижение вероятности и размера возможного ущерба. Чем шире спектр таких мероприятий, тем больше страховая защита участников производства и самого производственного процесса.

Для уровня всего общественного производства основные функции страхования следующие:

- снижение потребности отдельного человека, группы людей в финансовых гарантиях государства. Если человек, его имущество т ответственность застрахованы. Потребность в соответствующих финансовых средствах государства снижается;

- освобождение государства от дополнительных расходов, связанных с реализацией ущерба. В этом случае соответствующие расходы берет на себя страховая организация;

- обеспечение непрерывности общественного производства. Скорейшее возмещение ущерба страховой организацией ведет к тому, что перерывы в производстве, связанные с реализацией риска, сводится к минимуму, что способствует сохранению непрерывности всего общественного производства;

- защита интересов пострадавших в системе отношений гражданской ответственности. Так, при страховании ответственности владельцев автотранспортных средств ущерб пострадавшему возмещает страховая организация. При этом, если данный вид страхования является добровольным, защита интересов пострадавших на уровне всего общества реализуется лишь частично. В полном объеме непосредственно эта функция на уровне всего общества реализуется в том случае, если данный вид страхования является обязательным;

- стимулирование НТП. Всякие инновации связаны с риском. Однако, если производство застраховано, предприниматели могут рисковать, и поэтому они могут внедрять новые достижения НТП

Реализуя свои основные функции, страхование создает целостную систему защиту имущественных интересов граждан, предприятий и государства.

Как экономический субъект оно участвует в формировании и функционировании всей финансовой системы России. Оно задействовано в денежных отношениях между субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению всего общественного продукта. Страховые организации, не создавая нового продукта, тем не менее, активно участвуют в процессе его перераспределения. Так, страховые взносы, поступающие от страхователей и отвечающие задаче передачи их ответственности по риску страховой организации, используются для формирования страховых резервов - фондов, предназначенных для возмещения случайно возникающего ущерба.

Деятельность страховых организаций в Российской Федерации регулируется Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации», принятым 27 ноября 1992 г. (с изменениями от 31 декабря 1997 г. и 20 ноября 1999 г.), ст. 39 Конституции РФ, принятой 12 декабря 1993 г., гл. 48 Гражданского кодекса РФ, принятого 22 декабря 1995 г., а также соответствующими нормативными актами.

страховой фонд инвестиционный платежеспособность

1.2 Страховые аспекты

Страхование как система финансовой защиты - система экономических отношений, основанная на объединении экономического риска отдельных субъектов и созданная с целью снижения финансовых потерь, связанных с ним. Осуществляется за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых физическими и юридическими лицами страховых взносов.

Страховщик - это юридическое лицо, созданное для осуществления страховой деятельности, которое при наличии лицензии на этот вид деятельности заключает договор страхования и принимает на себя ответственность по несению риска, т.е. принимает на себя обязанность по возмещению ущерба.

Страхователь - это юридическое или дееспособное физическое лицо, заключившее договор страхования со страховщиком и выплачивающее ему страховой взнос (страховую премию) за передачу ответственности по несению риска.

Застрахованный. Этот термин имеет специфику применения по видам страхования. В личном страховании застрахованный - это физическое лицо, чья жизнь, здоровье и трудоспособность являются объектом страховой защиты. В имущественном страховании и страховании ответственности застрахованный - это физическое или юридическое лицо, в отношении которого заключен договор страхования.

Выгодоприобретатель - это физическое или юридическое лицо, назначаемое страхователем для получения страховых выплат по договорам страхования.

Страховой риск. Этот термин в страховании имеет различные значения, в том числе как:

- предполагаемое вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления, которых проводится страхование (страховой риск - пожар);

- конкретный объект страхования (страховой риск - автомобиль);

- страховая оценка, под которой понимают стоимость объекта, учитываемую при страховании;

- вероятность наступления страхового случая (страховой риск есть вероятность наступления страхового случая).

Страховое событие - это событие, указанное в договоре страхования, по поводу наступления которого заключен договор.

Страховой случай - это свершившееся событие, предусмотренное законом (при обязательном страховании) или договором страхования (при добровольном страховании), при наступлении которого в соответствии с условиями договора страховщик обязан сделать страховую выплату.

Страховой интерес - это экономическая потребность, заинтересованность в страховании. Он обусловлен снижением внешних гарантий финансовой защиты отдельного субъекта или группы субъектов, рисковым характером общественного производства, а также стремлением к страховой защите имущества, доходов, жизни, здоровья, трудоспособности.

Страховая ответственность - обязанность страховщика выплатить страховое возмещение или страховое обеспечение при оговоренных последствиях произошедших страховых случаев.

Страховая сумма - это денежная оценка страхового интереса и страховой ответственности, т.е. денежная оценка максимального размера обязательств страховщика по страховым выплатам.

Страховой взнос (страховая премия) - это плата за страхование, предназначенная для формирования страхового фонда и уплачиваемая в силу закона при обязательном страховании или по условиям договора в добровольном страховании.

Страховой тариф - это ставка страхового взноса или выраженный в рублях страховой взнос (страховая премия), уплачиваемый с единицы страховой суммы, равной, как правило, 100 руб.

Страховой фонд страховой организации - фонд, формируемый в пределах страховой организации за счет страховых взносов для целей страховых выплат.

Страховая выплата - это сумма денег, выплачиваемая страховщиком страхователю (застрахованному, выгодоприобретателю) по условиям договора страхования при наступлении страхового случая.

Страховое обеспечение - страховая выплата в личном страховании.

Страховое возмещение - страховая выплата в имущественном страховании и страховании ответственности.

Договор добровольного страхования - правовая форма, служащая цели образования страховых фондов страховых организаций за счет средств страхователей.

Страховой полис, или страховое свидетельство - документ установленного образца, который выдается страховщиком страхователю (застрахованному) и удостоверяет факт заключения договора страхования.

Срок действия договора страхования - время, предусмотренное условиями страхования, в течение которого действует страховая ответственность страховщика, т.е. его обязанность сделать страховую выплату при наступлении страхового случая. Различают краткосрочные договоры страхования, срок действия которых не превышает 1 года, и долгосрочные договоры, срок действия которых не менее 1 года.

Перестрахование - это система перераспределения риска между страховщиками, при которой первый (прямой) страховщик принимает от страхователя весь риск на собственную ответственность, а в дальнейшем перераспределяет его между собой и другими страховщиками. При наступлении страхового случая ущерб возмещается первым (прямым) страховщиком, после чего остальные страховщики возмещают ему (прямому страховщику) ущерб в соответствии с условиями договора перестрахования.

Сострахование - это система перераспределения риска между страховщиками, при которой весь риск сразу же перераспределяется между несколькими страховщиками. При наступлении страхового случая каждый из страховщиков сразу же участвует в возмещении ущерба в соответствии с принятой на себя долей ответственности.

Перестрахователь - страховщик, передающий другому страховщику (перестраховщику) часть ответственности или всю ответственность по риску, принятому им либо от страхователя, либо от другого страховщика.

Перестраховщик - страховщик, принимающий от другого страховщика (перестрахователя) часть ответственности или всю ответственность по риску.

1.3 Классификация видов страхования

В мировой практике известны разные классификации систем страхования, определяемые признаками, заложенными в их основу.

Признак «юридическая природа» определяет две основные формы страхования - обязательное и добровольное. Обязательное страхование осуществляется в силу существующего законодательства. При этом виды, условия и порядок проведения его также определяется соответствующими законами. Добровольное страхование предполагает, что взаимоотношения между страхователем и страховщиком строятся на основе договора между ними. При этом правила добровольного страхования, определяющие условия и порядок его проведения, устанавливаются страховщиком самостоятельно в соответствии с существующей законодательной базой. Конкретные же условия страхования определяются при заключении договора. Объектом страхования являются имущественные интересы, т.е. экономическая заинтересованность в снижении ущерба, обусловленного экономическим риском.

По признаку «содержание объекта страхования» все виды страхования делятся на личное, имущественное и страхование ответственности.

По российской классификации личное страхование включает страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование. Объектом личного страхования являются имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью, с пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица.

Имущественное страхование включает страхование средств наземного, воздушного, водного транспорта, грузов и прочих видов имущества, в том числе домашнего имущества, животных, сельскохозяйственных структур и многолетних насаждений, строений, строительно-монтажных рисков. Объектом имущественного страхования являются имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом. По российскому законодательству в группу видов имущественного страхования также включается страхование финансовых рисков, в то время как в мировой практике этот вид страхования может выделяться в самостоятельный.

Страхование финансовых рисков включает страхование риска непогашения кредитов, прочих финансовых рисков, например связанных с банкротством, возможностью недополучения ожидаемой прибыли, появления непредвиденных коммерческих расходов, потери работы, с перевозкой ценностей, приемом фальшивых денег, от нелояльности работников банка, махинаций и т.д. Объектом страхования финансовых рисков являются имущественные интересы, связанные с коммерческой деятельностью.

Страхование ответственности по российской классификации включает страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств, перевозчика, предприятий - источников повышенной опасности, страхование профессиональной ответственности, страхование ответственности за невыполнение обязательств и страхование иных видов гражданской ответственности. Объектом страхования ответственности являются имущественные интересы, связанные с обязанностью страхователя или застрахованного возместить ущерб, причиненный им третьим лицам.

Европейское страховое законодательство выделяет две большие группы видов страхования - группа рисковых видов страхования и группа видов личного страхования.

Кроме закрепленных законодательно в российском и зарубежном страховании используются также и другие системы классификаций.

Так, по признаку «форма организации» личное страхование подразделяется на индивидуальное и групповое (коллективное). При индивидуальном страховании договор заключается в отношении одного застрахованного, в то время как при групповом (коллективном) страховании - в отношении целого коллектива застрахованных субъектов.

Признаком классификации страхования может быть «однородность рисков». В этом случае могут быть выделены такие виды страхования как транспортное, морское, авиа-, гражданской ответственности, от несчастных случаев и т.д.

По признаку «вид последствий» выделяют огневое страхование, а по признаку «вид страхового случая» различают страхование от несчастного случая, от критических заболеваний и т.д.

Признак «цель страхования» выделяет две большие группы видов страхования - рисковые виды страхования, основная цель которых состоит в покрытии риска, а накопительные, которые наряду с покрытием риска предусматривает накопление денежных средств.



2. Финансовые аспекты страховой деятельности

2.1 Финансовые аспекты страхования

Наиболее универсальной формой привлечения капитала в страховой бизнес является акционерное страховое общество открытого типа, создаваемое за счет денежных взносов учредителей через механизм акционирования - выпуск и продажу ценных бумаг. Дополнительный приток финансовых ресурсов за счет расширения круга акционеров ведет к увеличению собственного капитала страховщика, что гарантирует ему финансовую независимость, позволяет принимать на свою ответственность достаточно крупные риски и осваивать новые, перспективные виды страхования. Финансовая устойчивость страховой компании определяется размером собственного капитала, состоящего из уставного фонда, в который входят:

1) резервный фонд;

2) фонд накопления, создаваемый за счет чистой прибыли;

3) фонд потребления.

Уставный фонд как основной источник собственного капитала акционерного страхового общества образуется за счет поступления средств в виде оплаты акций акционерами, уменьшается либо увеличивается по решению общего собрания акционеров служит формой обеспечения кредиторов при ликвидации общества. Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых страховых компаний устанавливается в дифференцированным порядке, в зависимости от вида проводимых операций. В проекте изменений к закону «О страховании» уставные требования определены в границах от 300 до 950 тыс. ЭКЮ, что соответствует стартовым условиям страховой деятельности, принятым в западных странах. Такой порядок нацелен на создание страховых компаний с достаточным финансовым потенциалом, конкурентоспособных на страховом рынке.

В соответствии с законом РФ об акционерных обществах акционерные страховые компании обязаны формировать резервный фонд в размере не более 25 % уставного капитала. Резервный фонд образуется за счет отчислений из балансовой прибыли страховщика до уплаты налога на прибыль, а также за счет эмиссионного дохода от реализации акций по рыночному курсу, превышающему их номинальную стоимость. Средства резервного фонда направляются на покрытие убытков страховой компании.

Гарантией выполнения принимаемых страховщиком обязательств по договорам страхования являются страховые резервы - специальные фонды, которые образуются из страховых взносов и расходуются в первую очередь для осуществления страховых выплат страхователям. Страховые резервы формируются вне зависимости от доходов, а от обязательств страховщика. В ст.25 Закона «О страховании» указывается, что основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов. Страховые резервы отражают величину обязательств страховщика по заключенным со страхователями договорам, не исполненных на данный момент. Каждый вид обязательств должен покрываться соответствующим страховым резервом. В зарубежной практике такие страховые резервы называются «техническими», они являются критерием оценки финансового состояния и устойчивости страховщика. Величина технических резервов в денежном выражении позволяет соизмерить финансовые обязательства страховой компании по предстоящим страховым выплатам и служит объективным показателем эффективности текущих страховых операций.

Страховые тарифы предопределяют финансовую устойчивость страховых операций. Основой исчисления страховых взносов является тарифная ставка. Тарифная ставка - это цена страхового риска и расходы страховщика по выполнению своих обязательств перед страхователем. Тарифная ставка, по которой заключается договор страхования, называется брутто-ставкой (БС).

Страховой тариф (брутто-ставка) представляет собой ставку взноса с единицы страховой суммы (СС) или объекта страхования. Обычно за единицу страховой суммы принимается 100 руб.

С помощью тарифной ставки (БС) определяется величина страховой премии (СП), которую страхователь должен уплатить при заключении договора страхования:

СП = БС * СС/ 100.

Страховщик за счет полученных взносов должен покрыть издержки по проведению страхования и получить прибыль, но высокие ставки снижают его конкурентоспособность на рынке страховых услуг. Обычно тарифная ставка, по которой страхователь уплачивает страховую премию, имеет следующую структуру:

Брутто-ставка = Нетто-ставка + Нагрузка.

Нетто-ставка выражает цену страхового риска и предназначена для обеспечения текущих страховых выплат по договорам страхования. Она состоит из чистой нетто-ставки и рисковой надбавки.

Нагрузка означает покрытие расходов страховой компании по ведению бизнеса, включая все текущие расходы, в том числе на оплату труда, страховые взносы, оплату аренды помещения, транспортные расходы, амортизацию основных средств, хозяйственные расходы, а также отчисления в фонд предупредительных мероприятий и получение прибыли.

Оценка финансового состояния страховой организации производится по данным баланса страховой компании (форма№1) и отчета о финансовых результатах и их использовании (форма №2) (в зарубежной практике - отчета о прибылях и убытках).

Баланс содержит информацию об имущественном, финансовом положении, обязательствах страховой компании. Соотношение между отдельными разделами баланса оказывает решающее влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость страховой организации. Главным критерием оценки является соответствие размера собственного капитала объему взятых обязательств, которое означает достаточность свободных резервов.

Согласно ст.27 Закона «О страховании» для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами. Фактический размер превышения активов над обязательствами или величину свободных резервов можно определить по балансу:

Активы Обязательства Собственный

(итог актива _ (ІІ и ІІІ разделы = капитал ( І раздел

баланса) пассива) актива)

Сравнивая величину собственного капитала с нормативными размерами, можно судить о достаточности свободных резервов страховщика. Нормативное соотношение активов и принятых обязательств также позволяет установить экономически обоснованный размер обязательного перестрахования части ответственности, превышающей возможности исполнения за счет собственных средств и создаваемых резервов. В соответствии с российской методикой нормативный размер превышения активов над обязательствами составляет 16% годовых суммы поступивших страховых взносов, скорректированных с учетом операций по перестрахованию. Однозначно, что фактический размер свободных резервов должен быть не ниже установленного нормативного размера, именуемого в зарубежной практике резервом платежеспособности страховой компании.

Проблема определения надежности страховой компании является одной из важнейших проблем, как для отдельной компании, так и для всего страхового рынка. Платежеспособность страховой компании, в широком смысле этого слова, означает способность в любое время выполнять обязательства по заключенным договорам страхования. Иными словами, стоимость активов страховой компании превышает стоимость ее обязательств или равна ей, о чем было сказано раньше.

Платежеспособность страховщика зависит от достаточности размера сформированных страховых резервов. Но из-за неравномерности распределения страховых случаев во времени, возможного несоответствия фактической убыточности и убыточности, заложенной в расчете тарифов, активы страховщика должны включать свободные от любых обязательств средства, достаточные для выполнения обязательств по искам в случае недостаточности средств страховых резервов. Эта часть собственных средств носит название маржи платежеспособности и определяется как часть активов страховщика, не связанная с какими-либо обозримыми обязательствами. Маржа платежеспособности устанавливает некоторый уровень, выход за который вызывает регулирующие действия со стороны страхового надзора. Этот уровень должен быть высоким, чтобы позволить осуществить вмешательство в дела компании на первой стадии возникновения финансовых затруднений с целью минимизации потерь для страхователей.

Таким образом, помимо страховых (технических) резервов по каждому виду страхования у страховщиков должны быть гарантии их надежности, обеспеченные уровнем их активов, свободных от обязательств.

2.2 Инвестиционная политика страховщика

Достаточная величина собственных средств страховой компании гарантирует ее платежеспособность при двух обстоятельствах - наличии обоснованных страховых резервов и правильной инвестиционной политике.

Специфика движения финансовых ресурсов в страховании связана с условиями реализации страховой услуги, когда в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Такие преимущества страхования используются в инвестиционно-коммерческой деятельности западных страховых компаний, которые размещают свои свободные резервы в высоколиквидные и доходные финансовые обязательства, наращивают свои инвестиционные фонды и занимают устойчивое положение на рынке капиталов.

Право российских страховщиков заниматься инвестированием страховых резервов и других средств определено Законом "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" от 26 июня 1991 года, Законом РФ "О страховании" и Правилами размещения страховых резервов, утвержденными Росстрахнадзором (Приказ № 02-02/06 от 14 марта 1995 года).

Размещение страховых резервов осуществляется на общепризнанных в мировой практике принципах:

- диверсификации - наличие широкого круга объектов инвестиций средств с целью уменьшения возможного инвестиционного риска и обеспечения большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика;

- возвратности - максимально надежное размещение активов и обязательные гарантии возврата инвестированных средств в полном объеме;

- прибыльности - реализация целей инвестирования, связанных с получением регулярного и достаточно высокого дохода;

- ликвидности - гарантия возможности быстрой реализации инвестированных активов не ниже их номинальной стоимости в случае необходимости выполнения обязательств по страховым выплатам.

Страховым организациям предоставлен широкий спектр направлений инвестирования средств. Страховые резервы могут быть размещены в:

- государственные ценные бумаги;

- ценные бумаги, выпускаемые органами власти субъектов РФ и органами местного самоуправления;

- банковские вклады (депозиты);

- ценные бумаги акционерных обществ;

- права собственности на долю участия в уставном капитале;

- недвижимое имущество;

- валютные ценности;

- денежную наличность.

В государственные ценные бумаги страховщикам рекомендовано размещать не менее 20% страховых резервов, сформированных по долгосрочному страхованию жизни, и не менее 10% страховых резервов по видам страхования, иным, чем страхование жизни. В целях инвестирования российские страховщики активно используют государственные краткосрочные обязательства (ГКО), облигации федеральных займов (ОФЗ), муниципальные облигации. Интерес к этим формам вложений постоянно возрастает за счет расширения их предложений на вторичном рынке и устойчивости доходности.

Размещение инвестиций в банковские депозиты наиболее распространено у страховщиков. В такой форме они могут разместить не более 50% средств страховых резервов. Страховщики должны учитывать тот факт, что наибольший инвестиционный доход можно получить по долгосрочным депозитным операциям, а в условиях инфляции и неустойчивости банковских учреждений можно рассчитывать лишь на минимальный инвестиционный эффект.

Ценные бумаги рассматриваются страховщиками как перспективные формы вложения активов. Рынок ценных бумаг РФ становится разнообразнее, дает право маневрировать денежными потоками и ресурсами. К услугам инвесторов предлагаются акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты, опционы, жилищные сертификаты, права собственности на долю участия в уставном капитале в виде учредительных взносов и паев. Однако страховые резервы можно инвестировать только в ценные бумаги, разрешенные к выпуску на территории РФ и зарегистрированные Минфином РФ, при этом устанавливается квота - не более 40% вложений. Страховые резервы, инвестированные в приобретение долей участия в уставном капитале акционерных обществ закрытого типа, простые векселя (кроме векселей банков) и жилищные сертификаты, не должны превышать 10% от общей суммы активов, покрывающих страховые резервы.

Страховым компаниям предоставлено право направлять часть страховых резервов - не более 40% средств - на приобретение недвижимого имущества, в том числе жилья (квартир). Под этим понимаются земельные участки и те объекты, которые прочно связаны с землей (здания, сооружения, леса, водные объекты и др.). Операции с недвижимостью отличаются невысокой ликвидностью, они могут быть инвестиционно привлекательными только для страховщиков, имеющих устойчивые страховые резервы по долгосрочным видам страхования и достаточный объем собственного капитала. Российским страховым компаниям, чьи совокупные страховые резервы составляют до 100 млн. руб., не разрешается инвестировать временно свободные средства в недвижимость и квартиры.

Размещение активов и валютные ценности осуществляется в соответствии с Законом РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" от 9 октября 1992 года. К валютным ценностям относятся иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте (чеки, векселя, аккредитивы, акции, облигации), драгоценные металлы и драгоценные камни. Страховщики, формирующие страховые резервы в рублях, имеют право разместить в валютные ценности не более 10% средств страховых резервов. Приобретение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, а также открытие счетов для резидентов определяются в порядке, установленным Центральным Банком РФ.

С целью гарантий ликвидности страховых резервов и осуществления текущих страховых выплат страховая организация обязана иметь в наличии на расчетном счете в банке не менее 3% общей суммы страховых резервов.

Для оптимизации инвестиционной политики страховщиков Правилами размещения страховых резервов предусмотрены ограничения вложения средств активов в один актив в один объект, а также установлены нормативы соответствия инвестиционных решений принципам ликвидности, возвратности и прибыльности.

Кроме того, на обеспечение сохранности вложенных активов нацелен порядок Росстрахнадзора, в соответствии с которым не менее 80% страховых резервов должно быть инвестировано на территории РФ. Эта мера позволит предотвратить отток капитала из России и защитить интересы национального страхового рынка.

Поскольку предметом непосредственной деятельности страховщиков не является производственная, торгово-посредническая, биржевая и банковская деятельность, им запрещено использовать страховые резервы на следующие цели:

- предоставление займов (кредитов) физическим и юридическим лицам, кроме выдачи ссуд страхователям по договорам страхования жизни на условиях, определенных законодательством;

- заключение договоров купли-продажи, кроме договоров по приобретению объектов инвестирования (государственных ценных бумаг, недвижимости, ценных бумаг АО, валюты и т.д.);

- инвестиций в чеки, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, приватизационные ценные бумаги;

- приобретение акций и паев товарных и фондовых бирж;

- вложение в интеллектуальную собственность;

- оплату труда работников страховой компании, оказание им материальной помощи, выдачи ссуд и т.д.

- оплату налогов и штрафных санкций.

Введение ограничений по инвестированию активов страховой организации вполне оправдано. Анализ инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов свидетельствует о том, что некоторые страховщики рассматривают их как собственные средства и используют не по назначению - на цели потребления, материального поощрения, хозяйственные нужды и т.п.

Инвестирование страховых резервов с учетом специфики страхования должно гарантировать их сохранность, обеспечивать финансовую устойчивость страховых операций, ориентировать страховщика не на получение краткосрочной выгоды, а на достижение максимальных конечных результатов.

2.3 Оценка платежеспособности страховой организации

Финансовым обеспечением выполнения обязательств по страховым выплатам для страховщика являются сформированные страховые резервы, а также свободные от обязательств собственные средства, называемые чистыми активами. Значимость последнего элемента обусловлена тем, что средств страховых резервов, как правило, недостаточно для выполнения страховых обязательств. Это объясняется прежде всего случайной природой страховых выплат и тем, что в своей профессиональной деятельности страховщик постоянно сталкивается с техническими, нетехническими и инвестиционными рисками.

Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методикам, и поэтому их размер достаточно определен, оценка платежеспособности страховой организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных средств страховщика (чистых активов), которые вместе с активами, покрывающими страховые резервы, используются для выполнения страховых обязательств.

Превышение активов страховщика над его обязательствами подтверждает наличие маржи платежеспособности - положительной разности между активами страховщика и его обязательствами. Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера чистых активов страховщика с их нормативом, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчет норматива платежеспособности - нормативного значения чистых активов страховщика.

Инструкция предполагает оценку платежеспособности для страховой компании, занимающейся страхованием жизни и иными видами страхования одновременно, поэтому общий норматив платежеспособности рассчитывается как сумма двух частных нормативов - для страхования жизни и видов страхования иных, нежели страхование жизни. Для видов страхования иных, нежели страхование жизни, частный норматив рассчитывается по формуле:

= 0,16 ? ПР ? ,

где ПР - размер страховых премий за период, по которому оценивается платежеспособность (как правило, один год), уменьшенный на годовую сумму отчислений в резерв предупредительных мероприятий по обязательных видам страхования; - поправочный коэффициент, рассчитываемый как отношение суммы страховых выплат по иным видам страхования за вычетом участия перестраховщиков в страховых выплатах к общей сумме страховых выплат по этим видам страхования. В случае, когда фактическое значение не превышает 0,5, коэффициент берется равным 0,5. Если перестрахования по рисковым видам не было, коэффициент берется равным 1.

Для страхования жизни частный норматив рассчитывается по формуле:

= 0,05 ? РСЖ,

где РСЖ - резерв по страхованию жизни на последнюю отчетную дату.

Общий норматив платежеспособности Н рассчитывается как сумма частных нормативов:

Н = + .

Этап 2. Определение фактического размера чистых активов (собственных свободных средств), т.е. определение фактической платежеспособности .

По российскому законодательству фактическая платежеспособность рассчитывается по бухгалтерскому балансу вычитанием из итога раздела «Капитал и резервы», стоимости нематериальных активов, уменьшенной на стоимость отдельных квартир.

Этап 3. Сопоставление фактической платежеспособности с нормативом.

Если фактическая платежеспособность не меньше рассчитанного норматива Н, т.е. если соблюдается соотношение ? Н, можно сделать вывод о том, что страховая организация платежеспособна. В ином случае контроль за финансовым выздоровлением страховщика осуществляется органами надзора за страховой деятельностью.



Заключение

Я рассмотрела финансовые аспекты страховой деятельности.

В результате я пришла к следующим выводам:

- Только на основе страхования становится возможной защита общественных и личных интересов, возникающих в процессе производства. В условиях рыночной экономики страхование необходимо.

- Взаимодействие сторон, заинтересованных в заключении страховых соглашений и достижении результативности страховых операций, происходит на страховом рынке. Страховой рынок представляет собой сферу денежных отношений, где объектом купли-продажи является "специфический товар" - страховая услуга, формируются предложение и спрос на нее.

- Платежеспособность страховой компании зависит от превышения активов над обязательствами.

- Инвестирование страховых резервов с учетом специфики страхования должно гарантировать их сохранность, обеспечивать финансовую устойчивость страховых операций, ориентировать страховщика не на получение краткосрочной выгоды, а на достижение максимальных конечных результатов.

- Страховой рынок России, имея большие возможности, находится на первоначальном этапе своего развития. Для реализации этих возможностей нужна активная государственная поддержка страховой отрасли. Чем быстрее государство осознает роль страхования как стратегического сектора экономики, тем скорее в России будет осуществлен переход к социально-ориентированному рыночному росту.



Список литературы

1. Деева А.И. Финансы. Учебное пособие: - М.: «Экзамен», 2009.

2. Ковалева В.В. Финансы. Учебник: - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2009.

3. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: - М.: «Проспект», 2007.

4. Трошин А.Н., Мазурина Т.Ю., Фомкина В.И. Финансы и кредит: Учебник: - М.: ИНФРА-М, 2011.

5. Поисковая система Google, Яндекс.

Размещено на Allbest.ru