Банковские кризисы на современном этапе: мировой опыт и казахстанская специфика

Практика показывает, что банковские кризисы свойственны не только развивающимся странам, но и высокоразвитым государствам.

Так в 2007г. кризис в сфере ипотечного кредитования привел к полномасштабному банковскому кризису в США.

Кризисные тенденции в сфере ипотечного кредитования в США назревали давно.

Еще в 2006г. статистика показывала снижения числа продаж объектов недвижимости. Началом кризиса считают лето 2007г., когда многие эксперты выражали обеспокоенность ужесточением условий кредитования, считая что это неизбежно приведет к спаду в экономике США и замедлит темпы роста мировой экономики.

К осени 2007г. крупнейшие банки мирового значения начали объявлять о серьезных убытках, вызванных ипотечным кризисом. Merrill Lynch потерял 8 млрд. долларов, Morgan Stanley - 3,7 млрд., HSBC - 3,4 млрд., Deutsche Bank - 3,2 млрд., Bank of America - 3 млрд., Barclays - 2,6 млрд., Royal Bank of Scotland - 2,6 млрд., BNP Paribas - 2,1 млрд., CreditSuisse - 1 млрд. долларов. Общие потери мировой банковской системы превысили 300 млрд. долларов.

Рисунок 5. Уровень прибыли банков США с 2004г. по 2008г., поквартально.

Источник: World Bank Report: Recovery and Beyond [16]

Как следствие кризиса заемных средств и резкого падение курса доллара, начались серьезные кризисные тенденции в американской и мировой экономике. Такие крупные банки как CreditSuisse и UBS, потерявшие 13,5 млрд. долларов в результате ипотечного кризиса в США, заявили о выводе своих средств из фондового рынка США.

Рисунок 6. Доля заемных средств крупнейших инвестиционных банков США

Источник: World Bank Report: Recovery and Beyond [16]

Чем выше доля заемных средств в структуре активов банков, тем выше риски банков. Данные рисунок 6. показывают рост доли заемных средств в структуре активов крупнейших инвестиционных банков США в период 2003-2007г.г.

Ипотечный кризис в США, породил банковский кризис, вызвавший проблему кредитования во всем мире. В декабре 2007г. ФРС США, Центральные банки Канады, Швейцарии, Великобритании, а также Европейский центральный банк заявили о совместном проекте центральных банков по принятию мер по борьбе с финансовым кризисом.

В процессе развития кризиса начались банкротства крупных банков и попытки спасения банков со стороны национальных правительств. Так 15 сентября 2008г. обанкротился один из крупнейших банков США Lehman Brothers.

К 2008 году кризис привел к снижению совокупного спроса в мировом масштабе, что выражалось в резком понижении цен на сырье, снижении объемов промышленного выпуска и повсеместном росте безработицы.

Бaнкротство Lehman Brothers привело к сомнениям в возможности выплaт стрaховых компаний, стрaхующих от рисков банкротства кредитуемых (CDS), что привело к кризису самого инструмента CDS и быстрому росту рисков страхования, приведших к кризису доверия между банками и к быстрому росту ставок кредитования. Это оказало особенно сильное влияние на рaзвивaющихся кредитных рынках.

В результaте кризисa пять ведущих инвестиционных бaнков США прекрaтили своё существование в прежнем качестве: Lehman Brothers обaнкротился, Bear Stearns иMerrill Lynch были перепродaны, Goldman Sachs и Morgan Stanley сменили свою вывеску и перестaли быть инвестиционными бaнками в связи с неoбходимостью получить допoлнительную пoддержку Федерaльной резервной системы



Таблица 3.Сравнение негативных последствий кризисов 1929г. и 2007г. в США

2.2 Анализ кризисных явлений в банковской системе Республики Казахстан в 2008-2010 г.г.

В результате реформ 1996-2000 г.г., в Казахстане была создана двухуровневая банковская система, хорошо приспособленная к условиям рынка.

С учетом опыта развитых западных стран, были созданы методическая и законодательная база. Казахстан стал одной из первых стран бывшего СССР, перешедших на международные стандарты бухгалтерского учета.

В период 2000 -2007 г., банковская система Республики Казахстан считалась одной из самых лучших среди стран бывшего Советского Союза.

Банковский сектор Республики Казахстан стал частью мировой банковской системы и динамично развивался до наступления финансового кризиса в 2007г.

Первым испытанием для банковского сектора Республики Казахстан стал финансовый кризис 1997-1998г.г. в Юго-Восточной Азии. Эффективные действия правительства по целевому использованию денежных средств для поддержки финансового сектора позволили избежать отрицательных последствий этого кризиса.

В начале 2000-х годов правительство Казахстана начало разработку механизмом защиты финансовой системы от отрицательных последствий глобальных процессов. В результате чего, Указом Президента Республики Казахстан был создан Национальный Фонд РК, в котором накапливается значительная часть поступлений от продажи нефти.

Целью создания Национального Фонда РК является обеспечения общей экономической стабильности путем снижения зависимости национальной экономики от негативных внешних факторов[17].

Именно средства Национального фонда РК обеспечили экономике Казахстана успешный выход из финансового кризиса 2008-2010г.г.

На протяжении 2000-х г.г. в Казахстане наблюдался быстрый рост объемов кредитования. Это создало предпосылки накопления большого объема проблемных кредитов в 2008г. после обвала рынка недвижимости.

На сегодняшний день Казахстан по-прежнему имеет один из самых высоких показателей просроченных кредитов среди стран с сопоставимыми макроэкономическими показателями.

В 2008г. вследствие кризиса, разразившегося в США, в банковской системе Республики Казахстан начались кризисные тенденции, вызванные интеграцией банковского сектора в мировой финансовую систему.

На данном этапе банковская система Республики Казахстан вышла из кризиса с минимальными убытками, благодаря эффективности принятых государством антикризисных мер.

Основным источником финансирования государственных антикризисных программ, целью которых являлась стабилизация экономической ситуации в Республике Казахстан, были средства Национального Фонда РК.

Рисунок 7. Показатели объемов потребительского кредитования в РК за период 2003- 2012, млн.тг.

Источник: Национальный Банк РК [17].

Либерализация экономики Казахстана позволила банковского сектору страны привлекать в довольно большом объеме дешевые финансовые ресурсы на международных финансовых рынках.

Необходимость быстрого использования денежных средств, привлеченных из-за рубежа, привела к уменьшению банковских требований к финансовому состоянию заемщиков, что негативно отражалось на качестве активов коммерческих банков.

Процесс роста внешнего заимствований банками Казахстана не являлся объектом жесткого контроля со стороны государственных органов регулирования.

Рисунок 8. ВВП и валовой внешний долг.

Источник: Национальный Банк РК [17].

В результате в течение всего пяти лет, внешний долг банковского сектора Казахстана вырос в 79,3 раза в период между 2002-2007 г.г. В 2007г. общий размер внешнего долга страны достиг отметки в 97 млрд. долларов, из которых 46 млрд. долларов являлись долгом банковского сектора.

ВВП и валовой внешний долг Казахстана

Средства, привлеченные на международных финансовых рынках, были использованы казахстанскими банками для быстрой кредитной экспансии. С 2003г. по 2007г. показатель отношения банковских кредитов к ВВП страны увеличился на 37% и стал равен 62% ВВП.

Рисунок 9. Доля внешних заимствований в привлеченных средствах банков Республики Казахстан.

Источник: Национальный Банк РК [17].



Данные рисунка 9. показывают, что три из пяти крупнейших банков Казахстана имеют серьезную зависимость от внешних займов.

Основными объектами кредитования являлись сфера потребительского кредитования, кредитование сектора недвижимости (включая ипотечное кредитование и кредитование строительных компаний), а также кредитование торгового сектора экономики.

В результате кредитной экспансии стали появляться признаки “надувания кредитного пузыря” на рынке недвижимости и перегрева экономики. Относительная простота получения ипотечного кредита привела к повышенному спросу со стороны населения, что привело к быстрому удорожанию жилой недвижимости. Значительную роль в надувании пузыря на рынке недвижимости сыграли спекулятивные инвестиции.

Рост цен на недвижимость стимулировал банки к увеличению кредитования строительной отрасли и граждан, желающих купить жилье. Общий объем кредитов, выданных казахстанскими банками строительной отрасли и ипотечных кредитов, вырос в 95 раз в 2006г. по сравнению с 2001г., при этом цены на первичном рынке жилья увеличились в 5,2 раза, а на вторичном рынке в 10 раз[17].

При этом желая нарастить прибыль, банки выдавали кредиты, пренебрежительно относясь к возможным рискам.



Рисунок 10. Показатели объемов кредитования в РК за период 2005-2012 г.г.

Источник: Национальный Банк РК [17].

Повышенный спрос на кредиты на внутреннем рынке приводил к увеличению банками заимствования капитала за рубежом, что увеличило долю банковского сектора в общей структуре внешнего долга.

Рисунок 11. Структура внешнего долга разных секторов Республики Казахстан накануне кризиса 2008г.

Источник: Национальный Банк РК [17].

Нужно отметить, что в 2007г. признаки появления “пузырей” на финансовых рынках были свойственны практически всем странам с открытой экономикой. Особенностью финансовых пузырей является то, что они нуждаются в постоянном притоке денежных средств и лопаются, если денежный поток иссякает.

Подобное произошло с рынком недвижимости Казахстана в 2008г. Банковский сектор, занимавший огромные средства за рубежом стал испытывать трудности с рефинансированием своих внешних обязательств из-за удорожания денег на международных рынках капитала.

В середине 2008г. казахстанские банки столкнулись с нехваткой ликвидности, что значительно снизило объем кредитования частного сектора и привело к значительному повышению процентных ставок.

Главной проблемой банков стало кредитование строительной отрасли, в связи с чем сектор недвижимости, имевшие положительную динамику роста до 2007г., начал показывать отрицательную динамику роста. Потребовалась значительная поддержка со стороны государства для снижения негативных последствий финансового кризиса.

Банковский кризис в Республике Казахстан в период с 2008г. по 2010г. сопровождался такими тенденциями как быстрое сокращение темпов роста банковского сектора по сравнению с темпами роста реального сектора, значительным ухудшением качества активов и значительным снижением прибыльности банков второго уровня.

В период пика кризиса доходность собственного капитала в банковском секторе снизилась в 23 раза, а доходность активов более чем в 2 раза. Данные показатели начали показывать динамику роста в конце 2011г., но они продолжали оставаться намного ниже аналогичных докризисных показателей.



Таблица 4.Рейтинг банков РК по доходности активов

В период кризиса в ссудном портфеле коммерческих банков доля кредитов категории “сомнительные 4-ой категории” увеличилась в 9 раз, а кредитов категории “сомнительные 5-ой категории” в 7,2 раза.

Объемы категории “безнадежные” увеличились в 20,4 раза, что прямо указывало на ухудшение состояния кредитного портфеля коммерческих банков [17].

Рисунок 12. Динамика изменения ссудного портфеля казахстанских банков, млрд. тенге

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан [17].



Таким образом, банковские кризисы присущи как развивающимся, так и развитым странам. Как показывает опыт банковских кризисов в странах Латинской Америки, проблемы в банковском секторе могут за короткий промежуток времени полностью свести на нет все достижения многих лет устойчивого развития экономики.

И хотя банковские кризисы в разных странах имеют свою специфику, кризисные явления в банковском секторе крупнейших развитых стран могут привести к “эффекту заражения” и оказывать негативное воздействие на экономики других государств в мировом масштабе.

Активное вмешательство в экономику со стороны государства было свойственно практически всем странам, в которых происходили банковские кризисы за последние 25 лет.

Именно поддержка банковского и реального секторов экономики со стороны правительства Республики Казахстан позволило преодолеть негативные последствия кризиса 2008-2010 г.г. и стабилизировать макроэкономическую ситуацию в стране.



3. АНТИКРИЗИСНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА И БАНКОВ

3.1Антикризисная политика государства и банковский кризис- менеджмент

Учитывая неприемлемость потерь, которые испытывает государство в период кризиса в банковском секторе, существует острая необходимость быстрого и эффективного решения всех задач по преодолению кризиса, которые стоят перед страной.

Для минимизации негативных последствий банковских кризисов, необходимы антикризисные мероприятия, которые должны снижать риски банковской деятельности, а в случае наступления кризиса- стабилизировать финансовый сектор и восстанавливать деловую активность в экономике.

Антикризисное управление представляет собой процесс анализа кризисных явлений и проведение мероприятий по снижению негативных последствий их наступления.

Эффективное антикризисное управление требует создания и совершенствования специализированных механизмов управления кризисными явлениями.

Предсказать наступление кризисных явлений в банковском секторе можно путем проведения анализа тенденций развития, ситуаций, специализированных и действующих показателей банковской деятельности.

Эффективность преодоления кризисных явлений находится в прямой зависимости от своевременности распознавания симптомов кризиса.

Существуют различные мероприятия, которые относятся к антикризисным мерам:

образование корпорации по страхованию депозитов с целью защиты мелких вкладов в банковском секторе

обеспечения быстрой ликвидации обанкротившихся кредитных организаций

отзыв лицензии на осуществление банковской деятельности у коммерческих банков, чьи финансовые проблемы могут стать причиной начала системного банковского кризиса. Международный опыт показывает, что продление деятельности неустойчивых кредитных организаций увеличивает риски и финансовые потери в будущем

рекапитализация представляет собой процесс удаления плохих активов и пополнения капитала банка. Если заемщик испытывает проблемы, коммерческий банк сохраняет кредитный договор, а решение о будущем корпорации принимаются на основе информации, которая должна быть доступна всем кредиторам и заинтересованным сторонам. Все заинтересованные банки работают вместе и согласовывают процесс раздела ответственности между ними.

улучшить состояние коммерческого банка, который находится в тяжелой ситуации, помогают слияния с более устойчивыми банками. Со своей стороны, Органы государственного надзора должны гарантировать, что на базе слияния двух банков обязательно возникнет новый “здоровый” коммерческий банк

скупка недействующих активов государством централизованным либо децентрализованным путем. Централизованный способ выкупа недействующих активов представляет собой создание специальной корпорации по выкупу проблемных активов всей банковской системы. Децентрализованный способ представляет собой создание соответствующей структуры с целью управления недействующим активами коммерческих банков. Данный способ применяется в ситуациях, когда финансовым проблемам подвержены незначительное число кредитных учреждений.

Таким образом, существует методологическая база, целью которой является предупреждение кризисных потрясений путем координации действий всех заинтересованных организаций и систематизации подходов.

Довольно важным методом предотвращение банковского кризиса является “информирование”, которое осуществляется конфиденциально либо производится целенаправленно определенным группам , которые подвержены воздействию рисков и которые принимают меры по снижение негативных последствий кризиса.

Для задачи предотвращения кризиса в банковском секторе довольно важным элементом является своевременное распространение стандартизированной информации о финансовое положение экономических субъектов и обеспечение полной прозрачности всех принимаемых решений.

Механизм предупреждения кризиса должен выполнять не только информационную функцию, но и предлагать варианты действий по уменьшению вероятности возникновения кризиса и снижению его социально-экономических последствий в случае его наступления.

Одним из главных мероприятий по предупреждению банковского кризиса является:

обеспечение прозрачности и информированности всех экономических субъектов о политике и финансовых показателях правительства, корпораций, банковского сектора, международных организаций

активное практическое применение стандартов и кодексов, которые признаны международным сообществом

проведение всесторонней оценки и анализа рисков

обеспечение эффективной деятельности инструментов надзора за ключевыми системообразующими финансовыми институтами

обеспечение соответствия финансовых организаций международным нормам и стандартам,

активное применение систем прогнозирования и раннего предупреждения финансовых кризисов.

Надзор выполняет важную регулирующую функцию для всех сфер экономики, и обеспечивает соблюдение принятых норм, с целью предупреждения развития кризисных ситуаций.

Надзорные функции осуществляют такие регулирующие органы как:

центральный банк

министерство финансов

органы, осуществляющие банковский контроль

комиссия по ценным бумагам

международные организации

рейтинговые агентства

В случае выявления отклонений и нарушений принятых норм, регулирующие органы должны принять корректирующие меры, который варьируется от предупреждения до принятия штрафных санкции.

Предупреждение наступления кризиса связано с процессом выявления и управления рисками.

Примером по внедрению в международной практике методики оценки рисков является Базельское соглашение о норме собственного капитала[18].

В данном соглашении показатель достаточности капитала выявляется с использованием коэффициентов, которые учитывают все рыночные, операционные и кредитные риски.

В течение последнего десятилетия Базельский Комитет по банковскому надзору опубликовал семь нормативов по управлению рисками, связанными с производными финансовыми инструментами, кредитными, операционными, процентными рисками, а также риском электронного банкинга.

На данном этапе в мировой практике используются различные методы выявления и управления этими рисками.

Система раннего предупреждения кризисов является одним из методов предупреждения банковского кризиса, который основывается на анализе отклонений показателей развития банковского сектора от принятых норм и стандартов, и требует незамедлительного принятия заблаговременных корректирующих мер.

Данный метод используется для предупреждения финансовых и валютных кризисов многими корпорациями и некоторыми центральными банками в разных странах мира.

Применение на практике норм международно-признанных кодексов и стандартов ведет к снижению рисков и способствует предотвращению наступление кризиса.

Оценка деятельности различных сфер экономики, в том числе банковской системы, с точки зрения их соответствия принятым нормам и стандартам значительно повышает эффективность принимаемых экономических, в том числе и инвестиционных решений.

Базельское Соглашение-2 о норме собственного капитала коммерческих банков, установило норматив показателя достаточности капитала банка, с учетом требований по снижению банковских рисков. Данное соглашение нацелено на повышение безопасности функционирования банковской системы и укрепление их устойчивости.

Чтобы предотвратить наступление кризиса, необходимо проводить мероприятия по укреплению финансовых институтов и совершенствовать структуру финансового сектора путем обеспечения прозрачности финансовой отчетности и соответствия деятельности кредитных учреждений международным нормам и стандартам.

Мировой финансовый кризис 2008 года начался с кризисом ликвидности, что вынудило центральные банки многих стран принимать меры по вливанию ликвидности в банковский сектор. Данный процесс осуществлялся путем расширения списка активов, которые принимались в качестве обеспечения и увеличение сроков предоставления займов коммерческим банком.

Одними из мер по поддержанию ликвидности банковского сектора является решение центрального банка об уменьшении нормативов обязательных резервов, удлинение сроков кредитования и снижение процентных ставок.

В период банковского кризиса центральные банки многих стран запустили компенсационный механизм по межбанковским кредитам. Это давало возможность заключать с банками и кредиторами договоры о компенсации им части убытков, которые возникли у них в результате различных сделок с другими кредитными учреждениями, в случае отзыва у них лицензии на осуществление банковской деятельности.

Другим важным методом позволяющим насытить банковскую систему ликвидностью в период кризиса являются программы беззалогового кредитования центральными банками. При этом, во многих странах кредиты выдавались на основе показателей национальных рейтингов оценки кредитоспособности коммерческих банков и крупных компаний.

Также, с целью поддержания ликвидности и борьбы с кризисными явлениями, министерства финансов многих стран увеличивали объем средств, которые предоставлялись на депозитных аукционов, а крупные национальные корпорации размещали свои свободные денежные средства на банковских депозитах.

В целях предотвращения бегства вкладчиков и массового изъятия депозитов из коммерческих банков должны приниматься меры по укрепление системы страхования депозитов. Данная система появились в качестве реакции на банковские кризисы 1980-1990х годов во многих развивающихся и развитых странах[19].

На сегодняшний день около 112 стран имеют системы страхования депозитов.

Благодаря эффективной деятельности системы страхования депозитов ходе мирового финансового кризиса 2008 года, во многих странах не пришлось вводить такие непопулярные, жесткие антикризисные меры как “банковские каникулы” или мораторий на удовлетворение требований кредиторов коммерческих банков.

В период мирового финансового кризиса в Соединенных Штатах и в Европейском Союзе, главным методом противодействия паническим настроениям вкладчиков являлось повышение уровня страхового возмещения по вкладам.

Увеличение объема страхового покрытия положительно повлияло на настроения вкладчиков, что наряду с быстрой выплатой возмещений по страховым случаям, помогло избежать массовой паники среди вкладчиков и значительного изъятия депозитов из банковского сектора этих стран.

На период кризиса, в Австрии, Германии, Малайзии, Франции, Сингапуре и в Гонконге была введена полная государственная гарантия по вкладам во всех коммерческих банках.

Однако, нужно отметить, что неограниченная гарантия по банковским вкладам не всегда является эффективным шагом.

Так, в Исландии предоставление неограниченных гарантий по банковским вкладам увеличило макроэкономические риски и привело к политическому кризису. В 2008 году произошло банкротство самого крупного исландского банка Landsbanki, который до кризиса активно привлекал финансовые ресурсы на рынках Великобритании и Нидерландов.

Размер обязательств этого банка перед более чем 500.000вкладчиков равнялся сумме, которая составляла около 50% ВВП Исландии, в то время как в организации по страхованию вкладов была аккумулирована сумма составлявшая около 1% от размера этих обязательств.

Стало очевидным, что вкладчики могут получить доступ к своим сбережениям только за счет финансовых ресурсов государственного бюджета, то есть за счет средств налогоплательщиков.

В период Мирового финансового кризиса 2008 года, во многих странах крайне важным механизмом поддержания устойчивости банковской системы стали субординированные кредиты.

Так, в Российской Федерации 450 миллиардов рублей из Фонда Национального Благосостояния были размещены в виде депозитов во “Внешэкономбанке” под 7% годовых.

“Внешэкономбанк” в свою очередь предоставлял эти средства кредитным учреждением под 8 % годовых на срок не менее 5 лет. На аналогичных условиях “Сбербанк России” получил кредит в 500 миллиардов рублей от Банка России. Максимальный размер предоставляемого кредита не должен был превышать 15% от размера собственных средств банков.

С целью повышения капитализации банковского сектора Российской Федерации, из Фонда Национального Благосостояния через субординированные кредиты было выделено почти 900 миллиардов рублей. Данная сумма составляла около четверти совокупного капитала банковского сектора России на начало кризиса.

Предоставление субординированных кредитов позволило поддержать капитализацию кредитных организаций на нужном уровне, избегая при этом прямой национализации крупных российских банков.

Покупка привилегированных акций или использование субординированных кредитов позволяет повысить устойчивость банковской системы.

Данные методы наиболее эффективны для коммерческих банков, которые имеют хорошие перспективы решение проблем, вызванных кризисом.

Банковский кризис-менеджмент представляет собой комплексную программу, целью которой является снижение последствий наступления рискового события при наихудшем развитии событий [19].

Банковский риск-менеджмент использует комплекс методов по управлению рисками: метод идентификации, метода оценки, метод управленческого воздействия и метод контролинга. Тем не менее, применение этих методов не позволяет покрыть все убытки, возникающие в случае наступления рискового события.

Элементами банковского кризис-менеджмента являются цели, принципы, функции, критерии, правовые, методические и финансовые средства. Все эти элементы включены в функциональную и обеспечивающую часть системы управления рисков.

Большое значение в кризис-менеджменте занимает процесс диагностики кризиса, задачами которого являются анализ финансового положения банка, составление прогноза на предстоящий период, обнаружение факторов и причин развития кризисных тенденций, мониторинг внутренней и внешней среды банка и составление прогноза ее развития.

Мониторинг внутренней и внешней среды банка представляет собой процесс сбора, обработки, анализа информации, создание и накопление баз данных и оценка факторов риска. При этом большое значение имеет полнота, корректность и быстрота проведения работы.

При проведении анализа кризисных явлений крайне важными являются такие показатели как финансово-экономическая статистика деятельности банка, экспертная оценка действий руководства и персонала банка.

Результаты анализа представляются в виде справки, аналитической записки, рекомендаций или прогноза. Полученная информация может быть использована как исходные данные для разработки стратегии преодоления последствий кризиса.

Банковский кризис менеджмент в качестве комплексной программы нужно наделить соответствующими принципами, функциями, целями, критериями, финансово-экономическими, статическими и организационно- правовыми средствами.

Вдумчивая разработка стратегии банковского риск-менеджмента является одним из самых важных рецептов формирования казахстанской практики управления рисками.

Основной целью деятельности любого коммерческого банка является увлечение его рыночной стоимость. В свою очередь, увеличивающаяся рыночная стоимость коммерческого банка является главным показателем существования эффективной, оптимальной внутренней процессной системы в банке, в том числе оптимально работающей системы риск-менеджмента.

В Республике Казахстан на протяжении всего периода становления банковского сектора, наблюдается острый дефицит квалифицированных риск-менеджеров, которые были бы способны построить интегрированную и эффективную систему управления рисками банковской деятельности.

После проведения всесторонней оценки и анализа возможных рисков, риск-менеджмент предоставляет рекомендации по оптимизации рисковых позиций банка с учетом его стратегии развития.

Данные рекомендации принимают различные формы в зависимости от спектра предоставляемых банковских услуг и видов банковских рисков. Рекомендации в области рыночных рисков- это хеджирующие стратегии, оптимизация, а в кредитных рисках - это распределение, резервирование и страхование.

Отрицательной стороной данного процесса является то, что действия банка по уменьшению рисков своей деятельности, приводит к понижению уровня доходности.

Так как часто уменьшение рисков сопровождается уменьшение уровня прибыльности, основной задачей эффективного риск-менеджмента является не просто минимизация рисков, а нахождение оптимального соотношения между величиной принимаемых рисков и уровнем доходности.

Эффективная деятельность банковского риск-менеджмента имеет важнейшее значение для процесса минимизации банковских убытков.

Высокий уровень развития банковского риск-менеджмента позволяет обеспечить полноценную идентификацию рисков, осуществлять их адекватную оценку, проводить профессиональное регулирование, контроль и корректировку.

В случае наступления банковского кризиса, игнорирование кризис-менеджмента коммерческими банками может привести к усугублению кризисных явлений и привести к крайне негативным последствиям:

банки будут не способны обнаружить основные факторы и причины развития кризисных тенденций и пропустить незаметные признаки наступающего неблагополучия

эффективность деятельности институтов, осуществляющих мониторинг внутренней и внешней среды коммерческого банка будет крайне низкой

коммерческие банки не будут готовы к возможным сценариям, которые учитывали бы все возможные кризисные явления

кредитные учреждения будут не готовы к эффективному и быстрому восстановлению своей деятельности в условиях кризисных ситуаций.

До наступления кризиса 2008 года, в Республике Казахстан коммерческие банки уже имели отдельные элементы банковского кризиса-менеджмента, но этого было недостаточно для обеспечения полной безопасности, ввиду отсутствия единой методологической базы и интегрированной системы управления рисками.

Наличие интегрированной системы управления рисками могло бы эффективно интегрировать в процесс управления банковскими рисками такие важные элементы управления как банковский контроллинг, финансовое планирование, лимитирование и процентная политика.

Контроллинг проявляет себя путем постоянного, стандартизированного анализа, а также позволяет регулировать отклонения поведенческих характеристик открытых рисковых позиций [19].

Главной задачей контроллинга является интегрированное аналитическое, информационное, методическое и инструментальное дополнение банковского риск-менеджмента.

Являясь частью банковского риск-менеджмента контроллинг должен достигать следующие целевые установки:

поддержка ориентации на получение прибыли в рамках допустимого уровня риска

координация риск-менеджмента

поддержка управленческого влияния на банковские риски

адаптация к потребностям должностных лиц в информации

обеспечение принятия рациональных решений руководством банка.

Сущность контроллинга проявляется в его функциях:

разработка организационных стратегий, методик, принципов, политик, регламентов и процедур в области отслеживания рисковых позиций коммерческого банка

составление предварительного анализа и осуществление текущего контроля над уровнем принимаемых рисков различными банковскими подразделениями

составление планов и проведение мероприятий по расчету и утверждению лимитов,

хеджирование рисков

учет, подготовка и анализ финансовой отчетности коммерческого банка

осуществление контроля над исполнением всех процедур в сфере управления банковскими рисками со стороны соответствующих подразделений коммерческого банка.

Таким образом, главной функцией контроллинга, как составной части банковского риск-менеджмента, является диагностика рисковых позицийбанка, корректировка управленческих решений, обнаружение потенциальных проблем и предотвращение трансформации этих проблем в самый худший сценарий реализации банковских рисков.

Другими словами контроллинг, будучи встроен в банковский риск-менеджмент, выполняет функцию гаранта аналитического, информационного и методического обеспечения управленческих решений в области реализации банковских рисков.

Контроллинг представляет собой главный процесс, при помощи которого производится контроль и регулирование открытых рисковых позиций коммерческого банка и обеспечивается их соответствие планам, целям и нормативным показателям.

Целью банковского контроллинга является нахождение оптимального соотношения между риском и доходностью.

Банковский контроллинг направлен на достижение положительных результатов управления рисками банковской деятельности в долгосрочной перспективе.

Основным принципом контроллинга является обеспечение роста прибыльности при недопущении превышения допустимого уровня риска со стороны управляющего звена коммерческого банка.

Контроллинг представляет собой целенаправленную, интегрированную систему методической и информационно-аналитической поддержки управляющего звена подразделений коммерческого банка в процессе идентификации, оценки, анализа, планирования и принятия управленческих решений по открытым рисковым позициям.

На каждом этапе банковского риск-менеджмента (идентификация, оценка, стратегическое управление банковскими рисками, аудит и корректировка) контроллинг имеет свои специальные методы воздействия на процесс контроля за банковскими рисками.

Так, на этапе стратегического управления банковскими рисками, контроллинг отвечает за разработку планов, организационных принципов, политик, стратегий, методик, регламентов и процедур в области отслеживания банковских рисков, оценку политики управления рисками и ее быструю корректировку с целью повышения уровня эффективности.

Имея подобный инструмент антикризисного регулирования, казахстанские коммерческие банки могли бы лучше перенести кризисные явления.

Большая часть коммерческих банков в Республике Казахстан не использовали такой действенный инструмент банковского кризис-менеджмента как планы проектной деятельности, которые регламентирует действия коммерческого банка в ситуациях наступления потенциальных рисковых событий, направляют все усилия на минимизацию отрицательных последствий кризиса и помогают ускорить процесс восстановления финансовой устойчивости банка.

По своей сути, разработка плана непрерывной деятельности является подготовкой к возможному наступлению кризиса.

Введение подобного плана в действие потребует дополнительной переквалификации персонала и разработки резервных элементов ведения банковской деятельности [19].

Кризисное планирование осуществляется либо на общем уровне, либо на уровне банковских подразделений с учетом всего спектра банковских продуктов и предоставляемых услуг.

При разработки плана непрерывной деятельности, возможна разработка планов “снизу- вверх”, которые основываются на агрегировании банковских рисков от отдельных подразделений, либо “сверху-вниз”, т.е. от общего профиля рисков коммерческого банка к рискам отдельных банковских бизнес-процессов и подразделений.

Коммерческие банки в Республике Казахстан должны принимать меры по организации успешного банковского кризиса-менеджмента и анализировать банковскую деятельность с точки зрения подверженности ее рискам, т.е:

проводить классификацию бизнес-процессов коммерческого банка

описывать основные функции бизнес-процессов

описывать весь профиль рисков по коммерческому банку целом и по банковским подразделениям в частности

проводить оценку возможных негативных последствий наступления рисковых случаев (сильное сокращение ликвидности, потеря деловой репутации, снижение эффективности, приостановка деятельности и т.д.)

проводить количественную оценку возможных потерь в случае наступления кризиса

Необходимо создавать нормативно-методологическую базу банковского кризиса менеджмента, т.е. разрабатывать:

методы оценки стоимости активов коммерческого банка

методы описания возможных сценариев кризиса

методы оценки степени уязвимости коммерческого банка перед различными угрозами

методы количественного расчета убытков в случае наступления кризиса

регламент разработки, утверждения и внедрения плана непрерывной деятельности

регламент поддержания планов непрерывной деятельности.

план непрерывной деятельности по отдельным банковским продуктам, подразделением и для всего банков целом.

Важнейшим элементом плана непрерывной деятельности является осуществление координации действий как внутри коммерческого банка, так и в процессе взаимодействия с такими внешними контрагентами как государственные правоохранительные и регулирующие органы, инвесторы, клиенты, акционеры, средства массовой информации и т.д.

Банковский кризис 2008 года выявил наличие значительных недостатков в области лимитирования рисковых позиций банка, так как лимиты часто носили формальный характер и служили только для отписки.

Во многих коммерческих банках зачастую отсутствовала современная система лимитов, которая была бы адекватной по своей функциональной структуре и отвечала бы современным требованиям рынка банковских услуг.

Несоблюдение либо полное отсутствие лимитов кредитных портфелей, лимитов бюджетных полномочий, портфельных лимитов, а в некоторых ситуациях и лимитов концентрации, привели к довольно значительному ослаблению возможностей коммерческих банков по борьбе с кризисными явлениями в период кризиса 2008 года.

Коммерческие банки в Республике Казахстан оказались не готовы к наступлению сценария появление кризиса ликвидности. Многие коммерческие банки были не способны произвести адекватную оценку стоимость поддержания ликвидности, как в плане активной, так и в плане пассивной части банковского баланса.

Значительный разрыв между активами и пассивами коммерческих банков по уровню ликвидности и плохое знание методов управления ликвидностью, оказали крайне негативное воздействие на способность многих банков осуществлять свою деятельность в условиях кризиса.

Результатом деятельности эффективного банковского риск-менеджмента является значительное снижение степени подверженности коммерческого банка действиям внешних и внутренних факторов риска.

Банковский риск-менеджмент должен давать реалистичную оценку современным тенденциям развития банковской сферы, адаптироваться к возможным изменениям, служить эффективным механизмом защиты интересов коммерческого банка и быть действенным инструментом противостояния кризису.

В условиях развития негативных тенденций в деятельности банка, необходимы меры быстрого реагирования, предусматривающие выявление уровня нестабильности, оценку степени развития кризиса и принятие соответствующих антикризисных мер.

Данный процесс осуществляется следующим образом:

руководству банка, а также отделу риск-менеджмента предоставляется информация всеми службами банка о наличии фактора финансового кризиса

после проведения анализа возникших факторов кризиса, управление риск-менеджмента предоставляет руководству банка информацию о сложившемся положении.

руководство банка должно принять решение по сложившейся кризисной ситуации, выработать и принять стратегию антикризисной политики и придать отделу риск-менеджмента статус и права антикризисного комитета.

Процесс оценки параметров кризиса предполагает:

оценку степени угрозы кризиса

тщательный мониторинг внутренней и внешней среды для своевременного обнаружения признаков развития кризиса.

анализ параметров ситуаций и выявление любых отклонений от установленных норм

составление прогноза развития кризисных тенденций и определение масштабов потенциальных убытков.

оценка факторов, влияющих на развитие кризиса, выявление степени их взаимосвязанности.

создание устойчивых обратных связей для осуществления процесса наблюдения за состоянием и развитием кризиса.

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Рисунок 13. Этапы, предшествующие возникновению и развитию кризисных ситуаций

Источник: Юденков Ю.Н., Ермаков С.Л., Бочаров М.Н.- Кризис-менеджмент в коммерческом банке[19, c.87].



Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Рисунок 14. Мероприятия по выходу из кризиса

Источник: Юденков Ю.Н., Ермаков С.Л., Бочаров М.Н.- Кризис-менеджмент в коммерческом банке [19, c.131].

Данные рисунка 14. показывают, что действия по выходу из кризиса делятся на оперативные и стратегические.

Таблица 5. Определение уровня риска для различных кризисных ситуаций

Область деятельности	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Критическое состояние	Кризисное состояние
Область риска	Безрисковая область	Область минимального риска	Область повышенного риска	Область критического риска	Область недопустимого риска
Максимальные потери	Отсутствие потерь	Достаточная маржа	Минимально допустимая маржа	Маржа = 0, возможность потерь	Убытки
Уровень риска	0	[0-25]	[25-50]	[50-75]	[75-100]
Источник: Юденков Ю.Н., Ермаков С.Л., Бочаров М.Н.- Кризис-менеджмент в коммерческом банке [19, c.203].

Таблица 5 показывает различные кризисные ситуации, в зависимости от степени риска.

В области критического и повышенного риска, осуществляется процесс рассмотрения и анализа различных вариантов поведения системы, путем составления сценариев. Данный метод называется методом декомпозиции или упрощения, и предусматривает составление различных сценариев развития событий. Данные сценарии представляют собой все возможные варианты развития событий в будущем. Составление подобных сценариев требует наличия исчерпывающей информации о сложившемся положении, и позволяет создать модель всех возможных вариантов развития событий, а также их последовательность.

В период кризиса в коммерческом банке рекомендуется создание антикризисного комитета, в состав которого входят все руководство и члены Правления банка, а также руководители отдела риск-менеджмента и экономического департамента [19].

Антикризисный комитет наделяется чрезвычайными полномочиями на период кризиса. Данные полномочия позволяют антикризисному комитету выполнять следующие действия:

вырабатывать и выбирать стратегию и тактику антикризисного управления,

формировать комплекс мер по нейтрализации негативных последствий развития кризиса,

проводить тщательный мониторинг эффективности принятых мер антикризисного управления,

вносить изменения в выбранную модель антикризисного управления,

участвовать в процессе принятия решений другими отделами банка, если это касается антикризисного управления

определять полномочия различных отделов и подразделений банков

принимать решения по важным вопросам финансово-экономической деятельности банка.

Превентивные действия по нейтрализации последствий кризиса предполагают проведение следующего комплекса мер:

Предотвращение риска ликвидности:

ужесточение норматива обязательного резервирования

снижение остатков наличности в кассах всех подразделений банка

проведение сделок SWAP для поддержания текущей ликвидности

ужесточение регламента движения платежей

централизованное управление всеми процессами по проведению платежей по системе

переведение процесса движения денежных потоков средних и крупных клиентов в ручной режим

осуществление пересмотра лимита разрыва ликвидности

тщательный мониторинг ликвидности

планирование мер по сокращению больших разрывов ликвидности путем усиления контроля над своевременным возвратом средств

добавление в кредитный договор условия о возможности досрочного востребования кредита у клиента

уменьшение кредитного риска путем реструктуризации межбанковской задолженности

изменение лимитов, установленных для банков-контрагентов

усиление требований по обеспечению кредита

уменьшение кредитного лимита

запрет на отсрочку выплат по процентам и пролонгацию кредита

Снижение валютного риска:

переход в твердые валюты

прекращение валютообменных операций

хеджирование обеспечения национальной валюты

Контроль процентного риска:

недопустимость значительного процентного GAP на длительные сроки и возможность на короткие сроки (3-6 месяцев)

контроль над степенью эластичности процентных ставок по активным операциям по отношению к уровню риска и стоимости ресурса

ежемесячная уплата процентов по активным операциям.

Организационные меры в банке:

введение моратория или ограничение капиталовложений

мораторий на покупку акций

жесткое документирование все договоренностей

улучшение условий привлечения ресурсов для вкладчиков

внедрение новых банковских продуктов, которые должны пользоваться спросом в условиях кризиса

введение рассрочки погашения вкладов и депозитов

сокращение бюджетных расходов, сокращение штатов

В условиях развития кризисных тенденций необходимо перераспределить ответственность между руководителями и исполнителями, а также пересмотреть полномочия руководителей среднего звена и топ-менеджмента банка. В период кризиса ужесточается процесс контроля над соблюдением всех нормативов и внутренних лимитов, а также устанавливается жесткий режим исполнения всех решений антикризисного комитета.

Главным документом банковского кризис-менеджмента является План непрерывной деятельности (Business Continuity Planning, английская аббревиатура -BCP). Данный документ определяет все возможные действия банка по снижению негативных явлений в случае наступления кризиса, а также действия по восстановлению финансовой устойчивости.

BCP представляет собой план действий в случае наступления кризиса. В зависимости от спектра направлений деятельности и размеров банка, антикризисное планирование составляется на обще-банковском уровне либо на уровне банковских отделов и подразделений.

Крупнейшие западные банки составляют BCP план в несколько этапов:

проводится анализ устойчивости банка к различным рискам

создается методологическая и нормативная база кризис-менеджмента

создается BCP для банка в целом и для его отдельных подразделений и продуктов.

Анализ устойчивости банка к различным рискам включает описание и классификацию бизнес-процессов, основных функций и профиля рисков данного банка и его подразделений. Проводится оценка последствий развития кризисных тенденция и возможных убытков банка .

Составляющими нормативно-методологической базы кризис менеджмента являются методики оценки стоимости активов, методики составления возможных сценариев развития кризиса и возможных убытков в случае его наступления, регламент разработки, принятия и поддержки плана BCP.

Важным элементом BCP является взаимодействие с внешними контрагентами. Так, в специфических кризисных ситуациях, многие западные банки привлекают третьих лиц для решений проблем, с которыми сам банк справиться не может. Например, крупные западные банки привлекают специализированные агентства по связям с общественностью для борьбы с негативной информацией о деятельности банка, которая стала доступна широкой публике. Во многих случаях расходы на привлечение сторонних компаний застрахованы.

Существуют разные модели банковского кризис-менеджмента, однако все они дают возможность определить возможные убытки банка и их распределение по корзине банковских рисков.

Точная информация о финансовом состоянии заемщиков является важнейшим условием обеспечения эффективности мер по предупреждению банковских кризисов. С целью предупреждения развития кризисных тенденций, в развитых странах запада создана развитая сеть по сбору информации. Данная отрасль на западе имеет тенденцию к монополизации. Так в США фирмы “Dun and Bradstreet” предоставляет 90% кредитной информации по мелкому бизнесу, составляя отчетность по 3 миллионам фирм в США и Канаде. В региональных и общенациональных справочниках доступна информация о кредитоспособности каждой фирмы.

Более подробная информация о фирмах сообщается в виде финансовых отчетов. Так в отчете под названием “Информация о деловом предприятии” предоставляется информация общего характера (адрес, название и код предприятия, форма собственности, вид производства, оценка кредитоспособности, объем продаж, число занятых, собственный капитал и общая тенденция развития предприятия).

В этом отчете, общая оценка кредитоспособности составляется путем сопоставления таких показателей как финансовая устойчивость, кредитоспособность, сведения о взятых кредитах и оплаченных счетах, данные о продажах, уровень прибыльности, данные последнего баланса предприятия, остаток на депозитном счете, платежи по ссудам и данные о владельцах предприятия.

Другой важный источник информации о заемщиках в США это Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом.

Во Франции главным источником информации о кредитоспособности заемщика является картотека Банка Франции, содержащая информацию о размерах активов фирм, уровне платежеспособности и степени доверия к предприятию со стороны деловых партнеров.

Таким образом, разработка и внедрение эффективной системы банковского кризис менеджмента, является важнейшим средством управления кризисными тенденциями в коммерческом банке. Банковский кризис-менеджмент, как комплексная программа должна занимать самостоятельное место в банковской деятельности.

Эффективная система по управлению кризисными явлениями должна обеспечивать снижение негативных последствий деятельности коммерческих банков в условиях глубокого кризиса и экономической рецессии.



3.2 Прогнозирование банковских кризисов с использованием математических моделей

Как мировой, так и казахстанский опыт диктует острую необходимость в создании методов ранней идентификации финансовых кризисов. На протяжении последних 30 лет проводятся интенсивные исследования по выявлению причин возникновения финансовых кризисов.

В экономической литературе существует много работ, в которых описываются различные индикаторы-предикторы, которые используются для прогнозирования банковских кризисов.

В работах Б. Айхенгрина, А. Демиргук-Кунта, Дж. Камински система индикаторов банковских кризисов нашли довольно полное отражение.

В исследованиях Айхенгрину и Роуза система индикаторов-предикторов банковских кризисов включает в себя следующий набор переменных, которые описывают макроэкономическую динамику экономики:

структура финансового сектора страны

режим обменного курса

специфика институтов регулирования и контроля банковской системы

внешняя составляющая макроэкономической динамики.

Нужно отметить, что в исследования Айнхенгрина и Роуза используют довольно ограниченный набор переменных, а показатели функционирования банковской системы исключены полностью. Как следствие, нет возможности распознать кризисные тенденции, которые возникают из-за обострения проблем на уровне отдельных коммерческих банков.

В работах Каприо и Клингебиля основными индикаторами-предикторами банковского кризиса выступают такие показатели как волатильность темпов роста ВВП, импорта и экспорта[20]. Данный подход позволяет выявить влияние внешних шоков на национальную экономику страны.

Учитывая то, что кризисы крайне разнообразны по проявлениям и причинам, не существует единого понятия и определения большинства вопросов, которые были бы всеми приняты.

В этой связи экономисты, занимающиеся исследованием реакции финансовых рынков в одних и тех же странах в одни и те же временные отрезки, определяют различное количество кризисных эпизодов, при этом оценки различных исследователей могут расходиться более чем в два раза.