Кризисные явления в банковском секторе России

Усугубляет положение законодательная незащищенность российской финансовой системы: в законах не отражены многие финансовые инструменты, имеющие международное применение в мировой финансово-кредитной сфере, многие статьи закона не гармонизированы с законами международного права в области инвестиций и финансового клиринга, что ведет к недостаточной защищенности иностранных инвесторов. А такие антикризисные меры имитационного плана, как выпуск инфраструктурных облигаций или не стандартизированное в рамках международного инвестиционного права преобразование субординированных кредитов в длинные долговые обязательства для продажи пакетов из них потенциальным иностранным инвесторам, подобно облигациям, могут спровоцировать новый финансовый кризис, но уже в России.

Известно, что основные источники средств для банков, помимо собственного капитала, - поступления от других банков на межбанковском рынке кредитов, от физических и юридических лиц подвержены рискам конъюнктуры рынка и поэтому не могут служить устойчивым капиталом для поддержания ликвидности банков на нужном уровне, и, кроме того, подвержены отчислениям в фонд обязательного резервирования (ФОР) центрального банка страны, что в конечном счете выводит из оборота деньги, необходимые для рефинансирования. Поэтому развитые банковские системы приобретают капиталы главным образом через мировой фондовый рынок. А это выгодно лишь тогда, когда банки расширяют свое присутствие на мировом межбанковском рынке, который объединяет межбанковские рынки отдельных стран, имеющих разные траектории цен на различные формы капитала. Инфраструктура поставок капитала против активов служит тем регулятором ликвидности банка, который соединяет банк с ресурсами рефинансирования мирового межбанковского рынка . Это значит, что подобная инфраструктура позволяет в современных условиях банку инвестировать в экономику долгосрочные ресурсы, оперативно выпуская под них и продавая различные формы долговых обязательств, заставляя фондовый рынок за счет роста оборота и скорости прямых продаж таких обязательств на биржах мира (в том числе и спекулятивными методами) компенсировать ухудшение капитализации и рентабельности банка вследствие выданных кредитов и инвестиций. Ядро такой инфраструктуры образуют многочисленные электронные биржи, использующие единые правила и стандарты ведения биржевой деятельности. Операции на них прозрачны, поскольку не облагаются высокими налогами (как в РФ, где большинство площадок строит свою деятельность из-за этого в основном на бартерах или взаимозачетных закрытых схемах). Биржевое ядро служит основным источником "удлинения" денег и капитализации фондового рынка, а через него - банковского и корпоративного сектора реальной экономики. Другой путь связан с устранением за счет ресурсов фондового рынка дисбаланса между длиной пассивов и активов с высокой рыночной ценой. Там, где фондовые механизмы не работают, банки вынуждены ограничивать свой кредитный портфель краткосрочными вложениями. Они не способны эффективно преобразовывать "короткие" деньги в "длинные" и инвестировать в реальную экономику. Возрастают издержки и риски депозитного и процентного бизнеса, а банки, по-прежнему делающие на него ставки, становятся легкой добычей инвестиционных банков, в результате депозитный и процентный бизнес теряет свои позиции. Универсального формата бизнеса, который можно осуществить с одинаковой эффективностью с самыми разными участниками рынка во всех странах, не существует. Чаще всего компания, занимающаяся организацией инвестиционного банкинга, сама разрабатывает такой формат, при этом ставится основная задача - снизить транзакционные издержки и риски бизнеса.

Системный финансово-банковский кризис в России высветил настоятельную необходимость проведения реструктуризации национальной банковской системы и создания нового формата инвестиционного банковского бизнеса. Инвестиционный банковский бизнес неумолимо вытесняет с рынка депозитный и процентный, поскольку дает кредитному учреждению значительно больший ресурс капитализации и "удлинения" денег для покупки нового или расширения старого бизнеса. Инвестиционный банковский бизнес - это совокупность инвестиционного банкинга, страхования рисков при покупке или лизинге твердых банковских гарантий, получении ресурсов на основе кастодиальных технологий для преобразования "коротких" денег в "длинные", эффективного управления активами, секьюритизации и эмиссии активов, международной легализации залогов и долговых обязательств.

Чем больше глобализация, тем больше ресурс и коэффициент "удлинения" денег для коммерческих банков. Эффективность инвестиционного бизнеса возрастает пропорционально числу внешних рынков капитала, на которые выходит эмитент. Чем больше число внешних рынков, тем меньше риски и затраты на их покрытие, тем легче привлечь гарантии первоклассных банков под залог секьюритизированных активов, тем меньше издержки самого банка, осуществляющего инвестиционные транзакции.

Стратегические финансовые аналитики считают, что национальный российский фондовый рынок, стратегические инвесторы и банковская система в данный момент не способны дать "дешевых" и "длинных" денег. Их можно занять только на внешнем рынке. Но мировая индустрия инвестиций требует соблюдения определенных правил, которые должен освоить отечественный банковский сектор, прежде чем в Россию начнут поступать инвестиции.

Сущность нового формата бизнеса состоит в более широких возможностях по преобразованию "коротких" денег на счетах коммерческих банков в "длинные" инвестиционные деньги. Эту возможность обеспечивает мировой рынок ценных бумаг, давно превратившийся в мировую кассу взаимопомощи Global Custody, жестко связывающую депозитарии, кастодианов и банки. Ядро такой инфраструктуры образуют многочисленные электронные биржи, использующие единые правила и стандарты ведения биржевой деятельности.

Стоимость финансовых инструментов зависит от правил, стандартов и технологий, ориентированных на снижение рисков, издержек и повышение капитализации и прибыльности бизнеса, и выражается в росте процентных ставок, издержек по лизингу и сроков действия кредитных линий либо в размере высоколиквидных вложений, используемых при лизинге первоклассной долгосрочной банковской гарантии. В этом заключается суть происходящей в мировом банковском бизнесе новой технологической революции, проявляющаяся в надбавке доходности бизнеса за знания, квалификацию персонала и технологии, обеспечивающие онлайновые торги, расчеты, регистрацию собственности, поставку ценных бумаг против платежей.

Таким образом, по мере усиления глобализации мировой экономики прямые инвестиции из-за рубежа будут поступать в реальную экономику РФ в основном из ресурса мирового фондового рынка при условии его надежной страховки, прозрачности бизнеса и гарантий первоклассных иностранных банков по покрытию рисков инвесторов - это основные факторы повышения инвестиционной привлекательности страны.

Поэтому у России в настоящее время есть мощный дополнительный источник инвестиций - переоформление своих долгов и консолидированных зарубежных активов российских компаний и вывезенного капитала в ценные бумаги, имеющие хождение как в РФ, так и за рубежом и увеличивающие капитализацию российского рынка, но это возможно при наличии в России развитой банковской системы, обладающей инвестиционными инструментами, технологиями и соответствующей инфраструктурой.

Заключение

За последние 20 лет в мировой экономике произошли значительные и обширные изменения. Сокращение государственного вмешательства в экономику, либерализация финансовых рынков, активная приватизация государственной собственности совпали с развитием новых информационных технологий. Все эти перемены позволили сформировать новые финансовые рынки и связать национальные системы в единый рынок. Опыт разных стран доказывает, что банковские кризисы отражают сложный процесс приспособления банковских систем к новым макроэкономическим условиям. Либерализация внешнеэкономических отношений и дерегулирование банковского сектора в развитых и развивающихся странах, глобализация рынка финансовых услуг, рыночные реформы в странах с переходной экономикой - все эти процессы развивались достаточно болезненно, повышая на первых этапах макроэкономическую неустойчивость и несбалансированность экономики и отрицательно сказываясь на состоянии банковских балансов. На фоне возросшей неустойчивости банковской системы оказались крайне восприимчивы к таким традиционным факторам банковских кризисов, как экономический спад, потрясения в реальном секторе экономики.

Начало мощного экономического кризиса пришлось на 2007- 2008 года. В Америке предсказывалось разорение нефтяных рынков, в Евразии полное поражение доллара. В результате мирового финансового кризиса 2007-2008 наступил банковский кризис в России. К его основным причинам можно отнести следующие: низкая капитализация большинства банков в России и низкий уровень доверия банков друг к другу, и, как следствие, неразвитость рынка межбанковского кредитования. Крупные российские банки, такие как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк имеют возможность брать дешевые кредиты на Западе. Когда на Западе начался финансовый кризис, банки, занимавшие там, потеряли такую возможность. Таким образом, банкам, с небольшим капиталом, живущим на заемные средства, пришлось отдавать долги. В этой ситуации «перекредитоваться» им стало негде - дешевые кредиты на Западе не дают, рынок межбанковского кредитования не работает. В результате такие банки не могут выполнять свои обязательства, как перед вкладчиками, так и пред кредиторами. Прогнозы кризиса 2013 в России нельзя назвать утешительными. Единственное, чем можно утешатся, так это знанием того, что подобное случалось и рано или поздно заканчивалось. Для того, что бы пресечь развитие финансового кризиса 2013 в России и других странах мира, нужно внедрить инновационную систему стимулирования экономики и производства и делать это нужно сейчас, а не переносить осуществление на «завтра». Если же этого не сделать, то мир, скорее всего вновь окунется в «депрессию». Российские политологи отмечают факт, что жители России экономический кризис 2013 могут и не заметить, но все же советуют воздержатся от покупок чего-то существенного, а так же не обращать внимания на различные распродажи. Самое важное во время кризиса - это правильно использовать свои финансы, используя их в режиме «эконом».

Таким образом, по мере усиления глобализации мировой экономики прямые инвестиции из-за рубежа будут поступать в реальную экономику РФ в основном из ресурса мирового фондового рынка при условии его надежной страховки, прозрачности бизнеса и гарантий первоклассных иностранных банков по покрытию рисков инвесторов - это основные факторы повышения инвестиционной привлекательности страны. Поэтому у России в настоящее время есть мощный дополнительный источник инвестиций - переоформление своих долгов и консолидированных зарубежных активов российских компаний и вывезенного капитала в ценные бумаги, имеющие хождение как в РФ, так и за рубежом и увеличивающие капитализацию российского рынка, но это возможно при наличии в России развитой банковской системы, обладающей инвестиционными инструментами, технологиями и соответствующей инфраструктурой.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 30.09.2013) [Электронный ресурс]: Документ опубликован и был доступ из справочно-правовой системы «Консультант-Плюс»

2. Балацкий, Е.В., Мировая экономическая наука на современном этапе: кризис или прорыв: монография / Е.В. Балацкий // Науковедение. М., №2., 2011.

3. Борискин А.В. Деньги, кредит, банки. - С-П.: Спец. литература, 2009.

4. Денежное обращение и банки / Под ред. Белоглазовой Г.Н., Толоконцевой Г.В. -М.: Финансы и статистика, 2010.

5. Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. Е.Ф.Жукова- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010.

6. Геращенко, В.В. Россия и деньги. Что нас ждет? /В.В. Геращенко. - М.: Астраль: Русь-Олимп, 2009.

7. Жарковская, Е.П. Банковское дело : учеб. пособие. / Е.П. Жарковская - М.: Омега-Л, 2008.

8. Кузнецова, Е.И. Деньги. Кредит. Банки и вся банковская система : учеб. пособие. /Е.И. Кузнецова - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

9. Комментарий к Федеральному закону от 2 декабря 1990 г. N 395-1 «О банках и банковской деятельности» (постатейный) (Шаповалов М.А., Бородина Н.М., Миронов В.Ю., Рыбакова С.В.) [Электронный ресурс]: Документ опубликован и был доступ из справочно-правовой системы «Консультант-Плюс»

10. Лаврушина, О.И. Банковский менеджмент. / О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2009.

11. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования : учеб. пособие. / О.И, Лаврушин - М.: КНОРУС, 2010.

12. Обухов, Н.П. Экономические кризисы в России в начале ХХ века / Н.П. Обухов / Финансы - 2009 - №9.

13. Петров, А.Е. Банковская система России в условиях кризиса / А.Е. Петров/ Устойчивое инновационное развитие: проектирование и управление-2010.

14. Саркисянц, А.Г. Российская банковская система на фоне банковской системы Европы: кризис и перспективы / А.Г. Саркисянц / Аудитор - 2009. - №10 .

15. Свириденко, Г.О. Проблемы и перспективы поддержания банковской системы России в условиях кризиса: уроки истории и современность /Г.О.Свириденко / Экономические науки - 2009 - №8.

16. Тихонов, К.И. Трансформация ландшафта Российской банковской системы/ К.И. Тихонов / Экономические науки - 2009 - №7.

17. Греф Г., Юдаева К. Российская банковская система в условиях глобального кризиса / Г. Греф, К. Юдаева / Вопросы экономики, 2009. № 7.

18. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://cbr.ru/

19. Справочная правовая система: Консультант Плюс [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://www.consultant.ru

Размещено на Allbest.ru