Основы банковского дела

5.2.1 Выдача кредитов: понятие и порядок представления

Ссудные операции -- это операции по предоставлению средств заемщику на определенный срок и за определенную плату.

Кредит является наиболее важной и значимой активной операцией, на которую в зарубежных банках приходится до 80 %, а в России около 50 %.. Кредит предоставляется заемщикам на условиях:

1) платности, что означает необходимость выплаты за кредит определенной суммы в виде процента. Размер процента определяется стоимостью привлеченных ресурсов (ставкой рефинансирования центрального банка, процентной ставкой по межбанковскому кредиту, средней процентной ставкой по депозитам), структурой кредитных ресурсов, уровнем инфляции (банк заинтересован в получении не номинального, а реального процента, т. е. номинального процента за вычетом уровня инфляции), размером риска, сроком кредита, спросом на кредит; .

2) возвратности, т. е. кредит должен быть возвращен. В противном случае заемщик должен будет выплатить соответствующие штрафы и неустойки за его невозврат, если же предприятие все-таки не может возвратить долг, происходит реорганизация долга или затем передача управления предприятием временной администрации. Если и это не поможет, происходит реорганизация предприятия -- предприятие объявляется банкротом, а банк получает долг путем продажи имущества предприятия;

3) срочности, иначе говоря, кредит не просто должен быть возвращен, но и в определенный, точно оговоренный срок;

4) обеспеченности, что дает банкам гарантию возмещения выданных средств, поэтому банк при выдаче кредита обязательно требует от заемщика определенного договора обеспечения, в качестве которого могут выступать договоры залога, поручительства, гарантии, страхования ответственности заемщика за непогашение кредита;

5) целевого назначения, т. е. кредит должен быть направлен на оговоренные при его получении цели., Это необходимо банку для расчета риска невозврата кредита, так как если кредит берется, например, на производственные нужды, то имеется вероятность того, что он будет возвращен, если же кредит оформляется на отдых, риск невозврата его будет достаточно высок;

6) дифференцированное™, что означает выдачу кредита не всем желающим заемщикам, а только тем, которые смогут его вернуть (банку, прежде чем выдавать кредит, следует изучить кредитоспособность клиента).

Активные операции банка

Кредиты, предоставляемые банками, достаточно многообразны. Единых мировых стандартов при классификации кредитов не существует. В каждой стране имеются свои особенности, которые возникли в силу определенного уровня экономического развития страны, ее традиций, исторически сложившихся способов предоставления, ссуд, их погашения и многих других причин. Рассмотрим наиболее распространенные виды банковских кредитов, которые группируются по следующим признакам:

- по типам заемщиков выделяются ссуды, выдаваемые коммерческим и промышленным организациям, кредитно-финансовым учреждениям, мелким предпринимателям, физическим лицам, некоммерческим организациям, правительству, местным органам власти и т. п. При этом стоит отметить, что, как правило, в кредитном портфеле банка преобладают кредиты коммерческим и промышленным компаниям и физическим лицам. Говоря о России, стоит отметить, что потребительское кредитование (кредиты населению) не нашло широкого применения;

- по отраслевой направленности различаются ссуды, предоставляемые банками предприятиям промышленности, сельского хозяйства, торговли, транспорта, связи и т. д.;

- по сфере применения кредиты подразделяются на кредиты в сфере производства и в сфере обращения. Для современной российской практики более характерными являются вложения средств не в сферу производства как это обычно принято с позиции здоровой экономики, а в сферу обращения, где оборачиваемость и прибыльность операций оказывается выше, чем в производственной сфере; по целевому назначению (объектам кредитования) ссуды подразделяются на целевые (кредиты на оплату материальных ценностей для обеспечения производственного процесса, кредиты для осуществления торгово-посреднических операций, кредиты на строительство и приобретение жилья, кредиты на формирование оборотных средств и др.) и нецелевые;

- по сфере функционирования -банковские ссуды представлены ссудами, т. е. денежные средства предоставляются банком на приобретение основного капитала, т. е. долгосрочные ссуды и кредиты, направленные на приобретение оборотного капитала;

- по размерам кредиты бывают крупные, средние, мелкие. При этом размер кредита и степень его отнесения к мелкому, среднему и крупному зависят от категории банка, его размеров и возможностей. То, что для одного банка -- крупный кредит, для другого -- мелкий. В целом для коммерческих банков. России считается крупным кредитом кредит в размере 20 % собственного капитала банка;

- по срокам погашения кредиты делятся на онкольные (до востребования) и срочные.

Онкольные ссуды оформляются без четко обозначенного срока погашения, и банк может потребовать их возврат в любое время. При предоставлении ссуды до востребования часто предполагается, что заемщик сравнительно ликвиден и что активы, в которые вложены заемные средства, могут быть превращены в наличность в кратчайший срок. Онкольные ссуды распространены в американской практике кредитования. Российские же банки такие ссуды почти не выдают и, как правило, в обязательном порядке устанавливают срок погашения кредита.

Срочные ссуды подразумевают четко оговоренные сроки их погашения и подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. С позиции многих стран краткосрочные ссуды -- это ссуды, срок пользования которыми не превышает одного года. В России в силу значительных инфляционных процессов -краткосрочными являются ссуды, предоставленные на срок до 6 мес. Краткосрочные ссуды обслуживают в основном текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала, применяются так-. же на фондовом рынке, в торговле и в сфере услуг;, в режиме межбанковского кредитования. Среднесрочными кредитами являются кредиты, которые выдаются на срок от 1 до 5 лет. Однако на практике их срок может быть неодинаков, например, в некоторых странах -- до 3 лет. В России этот срок установился от 6 до 12 мес. Долгосрочные ссуды -- это ссуды, срок пользования которыми составляет более 6 лет. В России -- свыше 1 года. Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности заемщика, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства;

по степени (полноте) обеспеченности выделяются кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения (бланковые ссуды). Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или больше размера предоставляемого кредита.

Неполное обеспечение возникает в том случае, когда его стоимость меньше размера кредита, и необеспеченным кредитом считается тот, который представлен на основе доверия банка к заемщику, т. е. никакого материального обеспечения не существует. Они выдаются, как правило, только под соло-вексель (обязательство заемщика возвратить ссуду). К таким кредитам относят контокоррентный кредит, овердрафт, аванс; по видам обеспечения. В качестве обеспечения ссуды могут выступать договоры: залога, поручительства, гарантии и страхования ответственности заемщика за невозврат кредита. Договор залога означает, что кредитор вправе реализовать заложенное имущество, если обязательство не будет выполнено. Сумма залога определяется стоимостью кредита, процента и неустоек. Если цена на имущество возросла, разницу между ценой кредита и стоимостью имущества отдают заемщику. В качестве залога могут выступать товарно-материальные и финансовые ценности. При этом различают твердый залог (предмет залога находится в банке) и мягкий (предмет залога находится у заемщика, а банку лишь передаются права на него, которые будут реализованы в случае невозвращения кредита; примером могут являться товары в обороте, квартира, в которой продолжает проживать заемщик). Для банка наиболее удобной формой является последняя, так как затраты по обслуживанию сохранности предмета залога при твердом залоге достаточно велики, а при мягком они переносятся, естественно, на заемщика.

Договор поручительства используется при кредитовании физических лиц и подразумевает .поручительство другого физического или юридического лица за заемщика. В случае невозврата кредита вся ответственность ложится на поручителя и он должен возместить непогашенную сумму кредита и проценты по нему. Договор прекращается с прекращением обязательства. Если кредитор в течение 3 мес. со дня наступления срока не предъявил претензии поручителю, договор прекращает свое действие.

Договор гарантии применяется при кредитовании юридических лиц. В качестве гаранта может быть вышестоящая организация, арендодатель, учредитель, банки и т. д. Чаще всего гарантом является банк. Оформляется гарантия гарантийным письмом, в котором отражается наименование гаранта и адрес заемщика, наименование банков гаранта и заемщика, вид ссуды и срок ее погашения, предельные сроки возврата кредита гарантом. Договор гарантии платный и подразумевает ответственность гаранта за возврат кредита. Договор страхования ответственности заемщика за непогашение кредита означает передачу риска невозврата кредита на страховую компанию. Суть такого обеспечения следующая: заемщик заключает со страховой компанией договор на срок действия кредита. Страховая компания обязуется при невыплате долга уплатить данную сумму банку. Банк должен быть уверен, что страховая компания не прекратит своего существования и будет платежеспособной, поэтому предлагает заемщику страховые компании, входящие в банковский холдинг. Если через 20 дней после наступления срока погашения кредита долг не возвращен, страховая компания выплачивает его, а затем выясняет, почему это произошло (состоятельность или несостоятельность). Если клиент просто не захотел выплачивать долг, страховая компания возвращает деньги себе через суд. В централизованной банковской системе наиболее надежными считались ссуды, имеющие обеспечение в виде товарно-материальных ценностей. В западной практике такой категоричности не было. Напротив, опыт западных стран показал, что наличие материального обеспечения еще не дает уверенности в своевременном возврате банковских ссуд. Одно дело материальные запасы, медленно оборачивающиеся, не имеющие твердого сбыта, другое -- легко реализуемые активы, имущество заемщика в целом. Трудности с реализацией залога, дополнительные издержки, упущенная выгода при несвоевременной реализации залога привели к тому, что более надежными, удобными и дешевыми для банка стали, прежде всего, договор страхования ответственности заемщика за невозврат кредита, затем договор поручительства и договор гарантии. В России применяются в основном договор поручительства и договор залога;

- по порядку погашения банковские, кредиты делятся на кредиты, погашаемые единовременно, и кредиты с рассрочкой платежа. В первом случае кредит в полном размере погашается в момент окончания срока. Такие виды кредитов практикуются, как правило, при краткосрочном кредитовании юридических лиц и населения, нуждающихся в наличных средствах для покрытия текущих потребностей. Особенно актуален такой кредит для предприятий при долгосрочном кредитовании, когда деньги направляются на финансирование основного капитала, окупаемость которого произойдет через несколько лет, и, следовательно, только тогда предприятие без проблем сможет вернуть этот кредит. Проценты же по данному кредиту могут быть выплачены как одновременно с суммой кредита, так и выплачиваться постоянно в течение срока кредита.

Кредитами с погашением в рассрочку являются ссуды, погашение которых осуществляется периодическими платежами в течение всего срока действия договора. Периодичность платежей чаще всего носит равномерный характер, т. е. кредит погашается ежемесячно, ежеквартально или каждое полугодие. Но возможно также, что платежи перечисляются через разные промежутки времени и могут быть неодинаковы. Предоставление ссуды с рассрочкой платежа практикуется в основном при среднесрочном и долгосрочном кредитовании физических лиц, например, потребительский и ипотечный кредит, а также краткосрочный кредит предприятиям на текущие нужды;

- по видам процентных ставок кредиты подразделяются на кредиты с фиксированной и с плавающей процентными ставками. Предоставление ссуды на условиях фиксированной процентной ставки предполагает, что независимо от конъюнктуры на рынках процентных ставок плата за пользование этой ссудой останется неизменной на протяжении всего периода действия кредитного соглашения. Фиксированные процентные ставки, как правило, применяются при краткосрочном кредитовании. В России, которая осваивает разнообразные формы и виды операций ссудного рынка, при кредитовании преобладают именно фиксированные процентные ставки. В то же время в зарубежных странах с развитой рыночной экономикой широко практикуется предоставление кредитов как с фиксированными, так и плавающими процентными ставками. Плавающие процентные ставки -- это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках, с которыми они связаны; по способам взимания ссудных процентов кредиты классифицируются следующим образом: ссуды с уплатой процентов в момент погашения основного долга; ссуды с уплатой процентов равными взносами в течение всего срока действия кредитного договора; ссуды с удержанием процентов непосредственно в момент предоставления кредита. Последний способ взимания ссудных процентов не характерен для развитой рыночной экономики. В России он активно применялся коммерческими банками с 1993 по 1995 г. (особенно по сверх краткосрочным ссудам);

- по валюте кредита различаются ссуды, выданные, во-первых, в национальной валюте, во-вторых, в иностранной валюте, в-третьих, в нескольких валютах. В России в основном кредиты предоставляются в национальной валюте (в рублях) и в иностранной валюте, в первую очередь, в долларах США. Реже ссуды выдаются заемщикам в нескольких валютах.

В этом случае речь идет о мультивалютных кредитах;

- по способу выдачи различают компенсационный кредит, когда банк зачисляет денежные средства на расчетный счет для возмещения собственных средств, и платежный кредит, когда кредит идет непосредственно на оплату приобретаемых товаров;

- по методам регулирования кредиты подразделяются на лимитированные и нелимитированные.

Коммерческий банк, выдавая разнообразные кредиты, формирует кредитный портфель, состоящий из кредитов, классифицированных по определенным критериям. При этом банк всегда пытается сформировать портфель с минимальными рисками потерь. В целях снижения кредитного риска банк, во-первых, старается выдавать кредиты на определенных условиях. Пример тому -- ролловерные (возобновляемые) кредиты, которые являются средне- и долгосрочными и предоставляются по плавающим процентным ставкам, пересматривающимся через определенные в кредитном договоре сроки, в соответствии с текущими рыночными стайками процента. По окончании оговоренных сроков кредит как бы погашается, а затем вновь выдается, но уже по иной процентной ставке, что позволяет называть его возобновляемым. Такие кредиты очень важны для банков в условиях повышающейся ставки процента, так как уменьшают риск потерь банков. Вторым видом кредитов, способствующим снижению кредитного риска, выступает синдицированный, или консорциональный, кредит, который предоставляется одновременно несколькими банками одному заемщику на определенный срок (при этом договор заключается с одним банком, организатором такого банковского синдиката). Каждый банк берет на себя обязательство выдать лишь известную часть кредита, уменьшая, таким образом, размер риска.

Во-вторых, перед тем как выдать кредит заемщику, банк проводит большую подготовительную работу, позволяющую оценить возможности клиента по возврату кредита.

Кредитный процесс, таким образом, состоит из четырех этапов, на каждом из которых банк принимает промежуточное решение о выдаче кредита, и только при прохождении основных этапов подписывается кредитный договор и выдается кредит. Остановимся подробнее на анализе этих этапов.

5.2.2 Организация кредитной работы в банках

Организация кредитного процесса в коммерческом банке основывается на четком функциональном разграничении обязанностей кредитного персонала, что позволяет добиваться высокого профессионализма, избегать ошибок при принятии решений. Кредитную политику банка определяет кредитный комитет, который создается по решению Правления банка и возглавляется Председателем.

Организация работы кредитного комитета возлагается на отдел кредитной политики. Он определяет возможные риски, принимаемые на себя банком по различным видам операций, является главным органом, принимающим окончательные решения об одобрении или отклонении предложений о предоставлении (пролонгации) кредитов, выдаче банком гарантий и привлечении средств, устанавливает персональные лимиты и лимиты для клиентов; требует от своих членов и от любого должностного лица банка предоставления необходимых документов, статистических данных, справок и т. д.; привлекает к участию в работе Комитета любое должностное лицо банка.

Центральным звеном в осуществлении кредитных операций банка выступает кредитное управление. Специфика формирования ссудного фонда, используемого для тех или иных кредитных операций, назначение и характер обеспечения выдаваемых кредитов, механизм предоставления и сроки кредитования, сфера использования кредитов и другие факторы обусловили создание в этом управлении следующих отделов:

- отдел кредитной политики (ОКП) -- который определяет общую политику банка и порядок ее реализации в зависимости от конкретных экономических условий, разрабатывает общие методики краткосрочного и долгосрочного кредитования и финансирования, методики определения кредитоспособности клиентов, методики организации перспективных финансовых услуг, изучает кредитные риски и определяет механизм страхования банковских кредитных операций, организует обучение персонала кредитных подразделений банка и его филиалов и отделений; отдел краткосрочного кредитования (ОКК) -- определяет кредитные ресурсы по видам ссуд и заемщикам исходя из кредитного потенциала банка, выявляет потребности в кредите, организует выдачу и его погашение, заключает кредитные договоры, проверяет кредитоспособность клиентов; отдел кредитования региональных программ (ОКРП) -- распространяет информацию о программе льготного кредитования предприятий и организаций агропромышленного комплекса, проверяет кредитоспособность клиентов, заключает договоры на предоставление ссуд из фонда льготного кредитования; отдел проектного финансирования (ОПФ) -- разрабатывает основные направления долгосрочного кредитования и финансирования исходя из инвестиционного потенциала банка, организует кредитные операции и финансирование, заключает договоры по предоставлению ссуд и оказанию услуг, проверяет кредитоспособность клиента, осуществляет кредитование, связанное с инновационной деятельностью клиента, инновационное финансирование разработок клиента, осуществляет посредническую помощь в поиске партнеров по внедрению, а также в подборе подрядчиков для реализации долгосрочных проектов;

- отдел кредитования физических лиц (ОКФЛ) -- организует прямое и косвенное кредитование приобретения потребительских товаров и жилищного строительства, оформляет договоры на предоставление кредитных карточек, оказывает услуги населению;

- отдел предоставления гарантий (ОПГ) -- организует выдачу гарантий клиентам банка; проверяет кредитоспособность клиентов;

-отдел оформления кредитных операций (00КО) -- возложены такие функции, как проверка наличия всех документов, необходимых для получения кредита в банке, подготовка кредитных договоров, договоров залога и поручительства, а также других документов, сопровождающих кредитную сделку, ведение кредитной сделки (подготовка распоряжений для бухгалтерии, начисление процентов, создание резерва на возможные потери по ссудам, ведение переписки с заемщиком и др.), подготовка расчетов по кредитным договорам, необходимых для заемщика, расчетов для подачи исков в Арбитражный суд по просроченным кредитным договорам, предоставление отчетности по кредитным операциям.

Основная роль по непосредственному оформлению кредитной сделки и выдаче кредита принадлежит кредитному офицеру или кредитному инспектору, который сотрудничает с отделом оформления кредитных операций (ООКО). Кредитный офицер оценивает риски по кредиту и указывает в служебной записке об условиях сделки группу риска в соответствии с нормативными документами ЦБ РФ. Для подготовки кредитного соглашения и договоров по" обеспечению кредита он передает служебную записку об условиях сделки, подписанную начальником кредитного подразделения. На основании этого сотрудник ООКО оформляет проект кредитного договора, срочное обязательство, проекты договоров по обеспечению кредита и необходимых дополнений к ним.

Непосредственно процесс банковского кредитования можно разделить на несколько этапов, на каждом из которых уточняются характеристики ссуды, способы ее выдачи, использования и погашения:

1) рассмотрение кредитной заявки и собеседование с заемщиком;

2) изучение кредитоспособности клиента;

3) подготовка и заключение кредитного договора, предоставление кредита;

4) кредитный мониторинг и возврат кредита.

Этап первый

На первом этапе кредитного процесса клиент обращается за получением кредита в банк и предоставляет заявку, в которой содержатся исходные сведения о требуемом кредите: цель его получения; размер предполагаемого кредита; вид и срок предполагаемого кредита; предполагаемое обеспечение; планируемые источники погашения кредита; краткая информация о фирме и ее основной деятельности; основных партнерах и перспективах развития.

К заявке прилагаются паспорт лица, с кем кредитный офицер ведет переговоры, информационная справка о предприятии-заемщике с момента ее образования, схема деятельности данного предприятия, справка о товарно-денежных потоках, перспективах, наличии и величине имущества, постоянных партнерских соглашениях, технико-экономическое обоснование использования кредитных средств, включающее подробное описание кредитного мероприятия, описание товарных и денежных потоков по срокам, указание источников погашения, расчет планируемой выручки за период кредитования, затрат и прибыли, расчет прогнозируемого потока товарно-денежных средств, разрешительные документы (постановления, сертификаты, лицензии и т. д.), касающиеся объектов кредитования и деятельности организации, балансы организации за последние отчетные даты, отчет о прибылях и убытках, учредительные документы.

Поданная кредитная заявка регистрируется в банке в специальном журнале, который может вестись и в электронном виде с тем, чтобы иметь представление о потенциальном объеме кредитного портфеля, а в случае, обоснованной необходимости откорректировать кредитную политику по направлениям деятельности. Стоит отметить, что в настоящее время в западных странах существуют так называемые кредитные бюро, в которые стекается информация о заемщиках, поэтому каждый банк вносит сведения о новых заемщиках. В России также начали формироваться бюро, поэтому ведение записей в электронном виде позволит увеличить базу данных кредитных бюро. Далее данная заявка и прилагаемые документы рассматриваются и принимается решение о встрече с заемщиком. Подобные встречи позволяют выяснить не только важные детали кредитной сделки, но и составить психологический портрет возможного заемщика, оценить профессиональную подготовленность руководства компании, реалистичность их оценок положения и перспектив развития предприятия. В ходе беседы банку нет необходимости выяснять все аспекты работы компании-заемщика, он должен сконцентрировать внимание на ключевых вопросах, представляющих интерес для банка-кредитора. При встрече заемщик отвечает на вопросы анкеты, а затем в процессе беседы служащий кредитного отдела пытается выяснить основополагающие моменты, касающиеся целей, обеспеченности и перспектив возврата кредита.

В целом на первом этапе кредитования банку предстоит выяснить серьезность, надежность и кредитоспособность заемщика, его репутацию как возможного партнера по бизнесу (особенно это касается новых клиентов) обоснованность кредитной заявки и степень обеспеченности возврата кредита.

Ключевым моментом анализа любой заявки и сопроводительных документов, а также результатов бесед является определение характера заемщика и его кредитоспособности, при этом выясняются объем доходов и представляющих ценность активов (таких, как высоколиквидные ценные бумаги или сберегательные депозиты), которыми располагает заемщик для погашения кредита. При этом придается значение не только размеру, но и стабильности доходов заемщиков (юридических и физических лиц). Банк предпочитает получать от клиента информацию о чистых доходах (доходах после всех выплат и удержаний). Если речь идет об индивидуальном заемщике, сотрудники банка обычно связываются с работодателями клиента для проверки достоверности указанного им уровня доходов и продолжительности работы в данной фирме.

Косвенным показателем размера и стабильности доходов служат данные о среднедневном остатке' на депозитном счете клиента. Представленные заемщиком данные сопоставляются с информацией, полученной из соответствующего банка. Поддержание значительных остатков на депозитных счетах в банке свидетельствует о надежности финансового, положения клиента, его финансовой дисциплинированности и серьезности намерения погасить получаемый кредит. Банк неодобрительно относится к «пирамиде долга»: заемщик берет кредит в одной фирме или банке для оплаты долга другому кредитору. В поле зрения сотрудника банка должны постоянно находиться динамика задолженности клиента по кредитным карточкам-, операциям по чекам, выписанных клиентом с его счета и возвращенных. На основе подобных фактов делается вывод о реальном финансовом положении клиента и его навыках управления денежными средствами.

Факторы, на которые обращает внимание банк, -- продолжительность занятости и проживание клиента (частного лица) на одном месте. Большинство банков, как правило, отказываются предоставлять кредиты лицам, работающим на указанном ими месте лишь несколько месяцев, и фирмам, которые были недавно зарегистрированы. Часто рассматривается длительность проживания клиента по одному адресу, поскольку чем дольше клиент живет на одном и том же месте, тем более стабильным считается его положение. Нестабильность места проживания или частая смена адреса рассматриваются при решении вопроса о выдаче кредита как негативный момент.

После того как внимательно были изучены все документы, представленные потенциальным заемщиком, проведены с ним необходимые беседы, оценена информация, полученная на запросы, принимается решение о продолжении работы с клиентом или отказе ему в выдаче кредита.

Этап второй

Второй этап кредитного процесса включает изучение кредитоспособности клиента -- способность клиента своевременно и в полной мере погасить кредит.

Кредитоспособность несколько отличается от понятия «платежеспособность» клиента, под которой понимается способность в данный момент выполнить свои обязательства. Если, говоря о платежеспособности клиента, имеется в виду возможность оплаты текущих долгов, то кредитоспособность определяет возможность возврата именно данного кредита в момент его погашения, т. е. через некоторое время в будущем. Поэтому может сложиться ситуация, при которой клиент платежеспособен, но не кредитоспособен, т. е. он может платить по текущим обязательствам, но вернуть именно этот кредит окажется не в состоянии. В этой связи для банка при выдаче кредита большее значение имеет кредитоспособность клиента.

Изучение кредитоспособности клиента осуществляется на основе рассмотрения и расчета различных показателей. Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика своевременно и полно выполнить свои обязательства по возврату кредита была актуальной во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическую литературу как «проблема определения кредитоспособности». Для наиболее правильной оценки кредитоспособности заемщика необходима полная характеристика его финансового состояния. Основным условием успешного анализа кредитоспособности заемщика является объем и качество исходной информации. Бухгалтерская и финансовая -- это «сырая» информация, поэтому с ней необходимо работать.

Для более точной оценки кредитоспособности клиента анализируется его имущественное положение путем вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности. Такой анализ позволяет составить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений. Целью вертикального анализа является определение структуры средств заемщика, проведение межхозяйственных сравнений экономического потенциала и результатов деятельности с помощью относительных показателей, а также нивелирование негативного влияния инфляционных процессов. Цель горизонтального анализа -- определение тенденций в изменении экономического потенциала заемщика и прогнозирование его развития.

Существует множество типов анализа. Применительно к заемщику коммерческого банка это могут быть: комплексный (включает все виды анализа), функциональный (оценивает деятельность заемщика в целом), структурный (затрагивает отдельные аспекты деятельности) и операционный (оценка отдельно взятой операции).

Целесообразно выделять качественную и количественную оценку состояния заемщика. Первая включает в себя кредитную историю и определение репутации заемщика, вторая -- оценку финансового положения заемщика, т. е. расчет коэффициентов и сравнение их с нормативными значениями. Методы анализа кредитоспособности заемщика можно разделить на общие и специфические. К общим относят анализ с помощью финансовых коэффициентов, анализ ликвидности, анализ платежеспособности и анализ финансовой устойчивости, к специфическим -- систему рейтинговой оценки и анализ денежного потока заемщика.

В различных странах и в разных банках имеются значительные отличия в подходах и методах анализа и оценки кредитоспособности заемщиков, которые становятся ноу-хау банков, их разработавших:

* по набору показателей и приемов их исследования;

* по охвату объектов и субъектов анализа;

* по критериям оценки, которые во многом зависят от уровня культуры кредитования, принятой в банке.

Изучение банковского опыта последнего десятилетия дает возможность констатировать, что банки разрабатывают и постоянно совершенствуют методы оценки качества потенциальных заемщиков с помощью различного рода моделей. Цель их состоит в том, чтобы выработать стандартные подходы для объективной характеристики заемщика, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов на основе результатов анализа (кредитоспособные и некредитоспособные). Основная нацеленность анализа кредитоспособности -- определение степени финансовой устойчивости и организация кредитования таким образом, чтобы заставить клиента повысить свой класс кредитоспособности, так как финансовая устойчивость самого банка зависит от финансовой устойчивости его клиентов, и чем больше у банка первоклассных клиентов, тем устойчивее этот банк.

Анализируя кредитоспособность своих клиентов, большое значение придают изучению коэффициентов, характеризующих отношение различных статей баланса, и динамике показателей. В западной практике изучения кредитоспособности на основе анализа коэффициентов наибольшее распространение получила методика «Правило 5-си». Она предполагает изучение кредитоспособности по пяти направлениям -- 5-си -- репутация, степень ответственности заемщика (character), финансовые возможности (capacity), капитал (capital), обеспечение (collateral) и общие экономические условия (conditions).

На практике в отечественных банках применяются различные финансовые коэффициенты, дифференцированные в зависимости от характера заемщика (компания, частное лицо, вид деятельности) и основывающиеся либо на сальдовых, либо на оборотных показателях отчетности. В современных условиях хозяйствования при выборе показателей кредитоспособности необходимо учитывать сложившуюся структуру оборотных средств и их источников, особенности отчетности, с которой работают отечественные компании, и другие факторы. Банки сами должны выбрать для себя те необходимые финансовые коэффициенты, которые будут использованы на практике (в эту группу обязательно должны входить коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и стоимость чистых активов как обязательные по распоряжению ЦБ РФ).

Немаловажное значение при изучении кредитоспособности клиента имеет анализ ликвидности, который осуществляется с помощью расчета абсолютных и относительных показателей. Анализ дает возможность определить способность заемщика за счет имеющихся у него в наличии средств либо быстрого превращения этих средств в более ликвидные, произвести своевременно и в полном объеме расчеты по краткосрочным обязательствам, т. е. оценить финансовое состояние заемщика с точки зрения краткосрочной перспективы. В целом в банке рассчитывается несколько коэффициентов ликвидности активов:

* коэффициент абсолютной ликвидности -- характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса и рассчитывается по формуле

Кл = Денежные средства + Высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги: Наиболее срочные обязательства;

* коэффициент промежуточной (критической) ликвидности -- характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности, краткосрочной дебиторской задолженности и финансовых вложений:

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность до 12 мес. : Краткосрочные обязательства.

Рекомендуемое значение этого коэффициента -- 0,8--1.

* коэффициент текущей (покрытия) ликвидности позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей (покрытия) ликвидности = Оборотные активы Краткосрочные обязательства.

Ориентировочно он должен быть не меньше 1,5--2,5, но эта величина корректируется в зависимости от того, в какой сфере работает компания. Так, для производственных компаний данный уровень скорее исключение, чем правило. Это означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится не меньше одного рубля ликвидных средств. Он характеризует ожидаемую платежеспособность компании на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Коэффициент мгновенной ликвидности (Кл) = Сумма денежных средств и дебиторской задолженности: Сумма краткосрочной задолженности.

Анализ финансовой устойчивости клиента предполагает расчет доли каждого вида источника средств в общей сумме авансированного капитала. Такой анализ проводится' для определения финансовой структуры заемщика и степени его зависимости от внешних кредиторов, т. е. оценка финансового состояния с точки зрения долгосрочной перспективы. Цель такого анализа --определение результативности (доходности) и экономической целесообразности функционирования заемщика. Для оценки деловой активности заемщика рассчитываются показатели, характеризующие эффективность текущей основной производственной деятельности заемщика -- это рентабельность, оценка эффективности управления, оценка деловой активности и оценка рыночной устойчивости.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования: их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп, характеризующих окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов, прибыльность продаж и доходность капитала и его частей.

Как правило, для оценки кредитоспособности клиента рассчитываются следующие показатели рентабельности.

Общая рентабельность компании = Валовая (балансовая) прибыль Средняя Стоимость имущества х 100 %.

Чистая рентабельность предприятия = Чистая прибыль предприятия: Средняя стоимость имущества х 100 %.

Этот показатель характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала (собственного и заемного):

Чистая рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (убыток) компании: Средняя величина собственного капитала х 100 %.

Общая рентабельность производственных фондов = Валовая

(балансовая) прибыль : Средняя стоимость основных

и оборотных материальных активов х 100 %.

Оценка эффективности управления дает возможность проанализировать уровень управления предприятием, при котором минимальные затраты приносят максимальную прибыль. При этом рассчитываются следующие показатели.

Чистая прибыль на 1 руб. оборота = Чистая прибыль компании: Продукцию (оборот) х 100 %.

Прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборота = Прибыль от реализации продукции: Продукция (оборот) х 100 %:

Прибыль от всей реализации на 1 руб. оборота = Прибыль от всей реализации: Продукция (оборот) х 100 %.

Этот показатель показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Общая прибыль на 1 руб. оборота = Валовая (балансовая) прибыль : Продукция (оборот) х 100 %.

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Оценка дел о вой активности показывает, насколько хорошо задействованы основные фонды предприятия, каковы их возможности в расширении производства и снижении стоимости продукции. Выделяют следующие показатели.

Общая капиталоотдача (фондоотдача) = Продукция (оборот: Средняя стоимость имущества.

Отдача основных производственных средств и нематериальных

активов = Продукция (оборот): Средняя стоимость основных производственных средств и нематериальных активов.

Оборачиваемость всех оборотных активов = Продукция (оборот): Средняя стоимость оборотных активов.

Оборачиваемость запасов = Продукция (оборот): Средняя стоимость запасов.

У Оборачиваемость дебиторской задолженности = Продукция

(оборот): Средняя величина дебиторской задолженности.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности, но и предполагают наличие коэффициентов автономии и маневренности предприятия. Их следует рассчитывать на определенную дату и рассматривать в динамике.

Коэффициент автономии (Ка) является одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния компании. Он выражается отношением:

Ка = Собственный капитал: Валюта баланса.

Оптимальное значение Ка > 0,5. Это означает, что сумма собственных средств заемщика должна быть больше половины всех средств предприятия, при этом компания в состоянии покрыть все свои обязательства. Показатель характеризует интересы учредителей, владельцев и кредиторов, отражает финансовую структуру средств, которая выражается в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне фондов, обеспеченных собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости компании, снижении риска финансовых затруднений в будущем, и наоборот. Тенденция роста (особенно в длительной динамике) является зашитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита.

Анализ этого коэффициента в динамике дает возможность прогнозировать финансовую устойчивость производителя.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств:

Кз: с = 1: Ка - 1.

Нормальное ограничение уровня Кз: с вытекает из формулы: Кз:с< 1.

При сохранении минимальной финансовой стабильности компании коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств предприятия к стоимости его иммобилизованных средств:

Км/з = Оборотные активы: Иммобилизованные активы.

При наличии в разделе 3 актива баланса иммобилизации оборотных средств его итог уменьшается при расчете на ее величину, а знаменатель показателя (иммобилизованные средства) увеличивается, так как отвлечение мобильных средств из оборота снижает реальное наличие собственных оборотных средств компании.

Коэффициент маневренности (Км) является существенной характеристикой устойчивости финансового состояния компании:

Км = Собственный оборотный капитал: Собственный капитал компании.

Величина этого коэффициента не должна быть меньше. 0,5. С его помощью анализируют эффективность использования собственных средств, следя за состоянием запасов товарно-материальных ценностей (их величиной и стоимостью) и своевременным погашением дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент маневренности указывает на уровень гибкости использования собственных средств предприятия, т. е. какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и находится в форме, более или менее позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние, но он также является специфичным для различных областей бизнеса.

На основе анализа данных коэффициентов и сравнения динамики их развития делаются выводы о финансовой устойчивости заемщика, о возможности предоставления ему кредита при прочих равных условиях.

Вышеназванные системы финансовых коэффициентов дают возможность оценивать кредитоспособность клиента на основе соответствия коэффициентов их ориентировочному нормативному уровню, а также сложившуюся тенденцию. Применяя метод исчисления финансовых коэффициентов для оценки кредитоспособности заемщика, необходимо иметь в виду, что большинство коэффициентов этой группы дают лишь общее представление о состоянии клиента-заемщика, так как расчеты ведутся на основе бухгалтерской отчетности, которая не должна являться единственным источником информации для анализа кредитоспособности. Следует отметить, что не учитываются многие факторы, необходимые для всестороннего анализа заемщика и оценки качества его ссуды. В их числе возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью, смена форм собственности, профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала и др. Непростой задачей при проведении анализа финансового состояния заемщика является возможность сопоставления полученных данных. Такую процедуру можно осуществить, если привести данные к одному знаменателю.

Для проведения сравнительного анализа кредитоспособности заемщиков проводится построение динамических рядов из данных отчетности за период от 2 до 5 лет. Для этого создается таблица соответствия, где базисным выступают данные последнего отчета заемщика. При расчете изменений показателей в абсолютной величине проводят их корректировку с учетом инфляционных изменений.

Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о - деятельности заемщика в предшествующем периоде. В этой связи система финансовых коэффициентов не может и не должна рассматриваться как нечто, свидетельствующее однозначно в пользу или против выдачи кредита. Система финансовых показателей дает возможность оценить лишь наличие и степень присутствующего кредитного риска. Потребность в ее использовании должна оцениваться только в увязке с каждой конкретной ситуацией. Поэтому анализ системы финансовых коэффициентов является лишь одним из направлений комплексного экономического анализа клиента, использующего не только формализованные критерии, но и неформальные аспекты оценки рисков.

Существует еще один метод оценки кредитоспособности клиента банка -- определение класса заемщика. В этом случае на основе изучения денежного потока рассчитываются три показателя: 1) коэффициент ликвидности, который определяется как отношение денежных средств и легко реализуемых требований к обязательствам; 2) коэффициент покрытия, определяемый как отношение суммы денежных средств, легко реализуемых требований, легко реализуемых элементов основных средств к текущим обязательствам; 3) коэффициент обеспеченности собственными средствами, определяемый как отношение собственного капитала к сумме баланса.

В зависимости от того, какой получился результат, заемщика относят к одному из трех классов. Если он имеет коэффициент ликвидности >1,5, коэффициент покрытия >3, а коэффициент обеспеченности >60 %, то принадлежит к первому классу.

Ко второму классу относят заемщиков, у которых коэффициент ликвидности от 1 до 1,5, коэффициент покрытия 3--2 и коэффициент обеспеченности 30 %.

К третьему классу относятся заемщики с коэффициентом ликвидности <1, коэффициентом покрытия <2, коэффициентом обеспеченности <30 %.

На основе этого присваивается рейтинг заемщика в баллах. Сумма баллов определяется как класс (1, 2, 3) любого показателя, умноженный на долю каждого показателя в совокупности, например, первый класс -- 100--150 баллов, второй класс -- 151--250, третий класс -- 251--300 баллов.

Пример такой рейтинговой оценки приведен в табл. 5.

Таблица 5. Рейтинговая оценка кредитоспособности клиента

Коэффициент ликвидности	3	40%	3 х 40	120
Коэффициент покрытия	3	30%	3x30	90
Коэффициент обеспеченности.	2	30%	2x30	60
Итого:	3 класс	100	--	270

В данном случае заемщик должен быть отнесен к третьему классу, что говорит о его низкой кредитоспособности. Вряд ли он получит кредит, условием этого станет высокая степень обеспечения; предоставленная заемщиком. Однако стоит отметить, что и такая система изучения кредитоспособности не лишена недостатков, так как эти три коэффициента не всегда дают полное представление о финансовой устойчивости заемщика в будущем.

Так как кредиты могут представляться не только юридическим лицам, но и населению, то банки на этом этапе изучают кредитоспособность населения. Для населения вышеописанные методы не приемлемы, поэтому банки либо опираются на анкетирование клиентов и на этой основе пытаются оценить кредитоспособность, либо рассматривают некоторые коэффициенты. Для западного банка более характерным является анкетирование клиентов, на основе чего каждому ответу присваивается определенное количество баллов, а затем при суммировании баллов определяют класс заемщика и принимают решение о дальнейшей работе с клиентом. В качестве примера можно привести анкету, используемую в некоторых банках США.

В этой анкете выделяют несколько критериев классификации заемщиков:

1. Род занятий (бизнесмен -- 7 баллов, врач -- 7, клерк в учреждении -- 6, квалифицированный рабочий -- 5, солдат -- 4, лица свободных профессий -- 3, парикмахер, уборщик -- 3, портовый рабочий -- докер -- 2, работник буфета -- 2, работник гаража -- 1, таксист -- 0 баллов.

2. Стаж работы (максимально 5 баллов, если настоящая работа 7 лет, а прошлая 10 лет; настоящая менее 2 лет, а прошлая 5 лет -- 2 балла).

3. Жилищные условия (собственный дом -- 5 баллов, снимает квартиру или дом -- 3, проживает с родителями -- 3, аренда комнаты или трейлера --0 баллов).

4. Длительность проживания в данной местности (свыше 5 лет -- 3 балла, от 2 до 5 -- 2, менее 2 лет -- 1 балл).

5. Семейное положение (женат -- 5 баллов, вдовец -- 5, одинокая женщина -- 4, одинокий мужчина -- 3, разведенная женщина -- 2, разведенный мужчина -- 0 баллов).

6. Недельный заработок (свыше 200 долл. -- 5 баллов, от 100 до 200 -- 4, от 60 до 75 -- 1, менее 60 -- 0 баллов).

7. Банковский счет (текущий и сберегательный -- 6 баллов, только сберегательный -- 3, только текущий -- 2 балла).

8. Кредитные рекомендации (если имеется кредитная карточка -- 2 балла, если 2 кредитные карточки -- 4 балла).

По результатам подсчета банк принимает решение: если клиент набрал меньше 30 баллов, кредит вряд ли будет ему выдан, меньше 13 баллов -- полный отказ.

Для Сбербанка РФ, который в основном предоставляет кредиты физическим лицам, используется методика расчета определенных коэффициентов: расчета суммы кредита и суммы максимального кредита.

Сумма кредита определяется по формуле:

Р= Чистый доход х К х Срок кредита,'

где Р -- сумма кредита; К -- коэффициент, который зависит от дохода клиента.

Сумма максимального кредита (S) рассчитывается по формуле:

S = (Р / (1 + Процентная ставках х t(срок кредита): 12 х 100))

На основе анализа данных коэффициентов принимается решение о выдаче кредита или его отказе.

Этап третий.

На этом этапе кредитной работы банк проводит анализ технико-экономического обоснования (ТЭО) кредита на предмет соответствия данных с данными, указанными в контракте, их достоверности и реального отражения эффективности проводимой операции. При анализе ТЭО необходимо учитывать экономическую конъюнктуру рынка, на котором работает заемщик. Следует проанализировать состояние рынка: являются ли товар или услуги заемщика конкурентоспособными, насыщенность рынка данными товарами или услугами, возможности по реализации данных товаров (услуг), доля рынка, приходящаяся на заемщика и т. д. Анализируется репутация заемщика путем сбора информации о нем, используя различные источники (средства массовой информации, информация, полученная от службы безопасности банка, и др.).

По итогам переговоров с потенциальным заемщиком, анализа объекта кредитования, финансового состояния заемщика и предлагаемого обеспечения, полученных заключений обеспечивающих служб кредитный инспектор составляет итоговое заключение по кредитной заявке. В нем должна быть отражена информация о заемщике по следующим факторам: характеристика потенциального заемщика, основной вид деятельности, конкурентное положение организации, рекламная кампания организации или проекта, персонал организации, аренда, анализ финансового состояния организации, кредитная - история организации, сумма и целевое назначение кредита, обеспечение кредита.