Роль Национального банка в регулировании банковской системы в Республике Беларусь

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. РОЛЬ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

1.1 Понятие банковской системы и её характеристика

1.2 Национальный банк как элемент банковской системы

2. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА

3. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

3.1 Особенности денежно-кредитной политики Республики Беларусь

3.2 Деятельность Национального банка в области проведения единой денежно - кредитной политики государства

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ



ВВЕДЕНИЕ

Становление Республики Беларусь как суверенного государства, переход в экономической сфере к общепринятым в мировом сообществе рыночным отношениям требует построения государственной политики в соответствии с мировыми и региональными тенденциями, важнейшей из которых является стремление страны к решению проблемы устойчивого развития.

Устойчивое развитие в первую очередь определяется экономическим ростом, который кроме прочих условий немыслим без финансовой стабильности на макроэкономическом уровне, наличия достаточных внутренних и привлеченных извне ресурсов, а также механизма аккумулирования и использования этих, средств на наиболее эффективных направлениях, обеспечивающих мобильность и оперативность их распределения и перераспределения в зависимости от приоритетности и рыночной конъюнктуры.

Эффективная, устойчивая работа банков -- необходимое условие нормального функционирования экономики. Особые требования к банковской системе предъявляются в период перехода Республики Беларусь к рыночному типу хозяйствования.

Опыт Беларуси в теоретическом и практическом освоении рыночной экономики во всей ее сложности и противоречивости показал, что механическое копирование достижений экономической науки развитых стран с традиционной рыночной экономикой не гарантирует успеха. Но вместе с тем представляется необоснованным чрезмерное акцентирование внимания на особенностях так называемых «постсоветских» стран, поиске так называемого «третьего пути».

Он неизбежно приводит в тупик, поскольку экономические законы объективны, действуют независимо от воли и сознания людей. Всякие политические и экономические действия, противоречащие требованиям экономических законов, наносят ущерб народному хозяйству стран, где такие явления имеют место. Его величина прямо пропорциональна степени нарушений требований экономических законов.

Банковская система специфична, она выражает свойства, характерные для нее самой, в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется ее составными элементами и отношениями, складывающимися между ними.

Учитывая то, что банковская система функционирует в сфере обмена, её назначение и влияние на экономику необходимо прежде всего рассматривать через данную сферу. Назначение банковской системы состоит в том, что она обеспечивает:

- концентрацию свободных капиталов и ресурсов, необходимых для поддержания непрерывности и ускорения производства;

- упорядочение и рационализацию денежного оборота.

Решение данных задач актуально для экономики Республики Беларусь, которая стремиться возобновить темпы экономического роста снизившиеся в результате мирового финансового кризиса.

Совокупность вышеуказанных причин делает тему данной курсовой работы «Центральный банк и его роль в развитии денежно - кредитной системы страны» в настоящее время актуальной.

Целью данной курсовой работы является исследование роль Национального банка в регулировании банковской системы в Республике Беларусь.

Задачами исследования являются следующие:

- рассмотрение роли Национального банка в банковской системе Республики Беларусь;

- изучение основных направлений деятельности Национального банка;

- изучение денежно - кредитной политики Республики Беларусь.

В соответствии с данными задачами курсовая работа разбита на три главы, в которых делается попытка решить данные задачи. Кроме этого, в структуру курсовой работы входят введение, в котором обосновывается актуальность темы, ставится цель и определяются задачи исследования, и заключение, в котором делаются общие выводы по работе.

Основным методом исследования является дедуктивный метод - от общего к частному, метод анализа, логический и исторический.

При написании курсовой работы использовался широкий круг периодической литературы. В частности, использовались такие журналы как: Белорусский Банковский Бюллетень, Вестник Ассоциации Белорусских Банков, Банкаускi веснiк, Вестнiк Беларускага Дзяржаунага Эканамiчнага Унiверсiтэта, Белорусский Экономический Журнал, Мировая экономика и международные отношения.

Среди использованных источников следует выделить статью И. Муртазова «Кредитно - денежная система в регулировании экономики», в которой анализируется роль и функции элементов банковской системы, а также статью М.В. Мясниковича «Эффективность банковской деятельности как фактор развития экономики», в которой исследуются возможные направления повышения эффективности функционирования банковской системы в Республике Беларусь.



1. РОЛЬ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

1.1 Понятие банковской системы и её характеристика

Понятие «система» широко используется современной наукой. Оно соотносится с исследованием многообразных явлений природы и общественного развития. Считается, что признаком современного мышления является системный подход, Термином «система» охотно оперируют не только ученые, философы, но и деятели культуры и искусства, организаторы производства и работы банков.

Банковская система состоит из универсальных и специализированных банков, эмиссионного банка. Центральный банк играет ведущую роль - роль банка банков.

Вместе с тем термины «система» и «банковская система» определяют не только состав банков. По содержанию понятие «банковская система» более широкое, оно включает:

- совокупность элементов;

- достаточность элементов, образующих определенную целостность;

- взаимодействие элементов [2, с. 12].

Рассмотрим свойства банковской системы.

Банковская система, прежде всего не является случайным многообразием, случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механически включать субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям.

К примеру, на рынке функционируют торговая система, система транспорта и связи, исполнительной и законодательной власти, правоохранительных органов и т.п. Каждая из данных и других систем имеет свое особое назначение. Они соприкасаются друг с другом, но имеют разные задачи. В банковскую систему нельзя включать производственные, сельскохозяйственные единицы, занятые другим родом деятельности.

Банковская система специфична, она выражает свойства, характерные для нее самой, в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется ее составными элементами и отношениями, складывающимися между ними.

Когда рассматривается банковская система, то прежде всего имеется в виду, что она в качестве составного элемента включает банки, которые как денежно-кредитные институты дают «окраску» банковской системе.

Вместе с тем это не следует понимать так, что сущность банковской системы есть сложение сущностей ее элементов. Сущность банковской системы - это не арифметическое действие, а проникновение в новую более широкую сущность, охватывающую сущность не только отдельных элементов, но и их взаимосвязь. Сущность банковской системы обращена не только к сущности частных, составляющих элементов, но и к их взаимодействию.

Из этого следует, что сущность банковской системы влияет на состав и сущность ее отдельных элементов.

В истории развития банковских систем различных стран известно несколько их видов: двухуровневая банковская система (Центральный банк и система коммерческих банков); централизованная монобанковская система; уникальная децентрализованная банковская система Федеральная резервная система США. В большинстве стран с рыночной экономикой существует двухуровневая структура банковской системы. Первый уровень банковской системы образует Центральный банк страны (ЦБ).

В настоящее время практически во всех развитых индустриальных странах функционирует так называемая двухуровневая банковская система, начало формирования которой относится еще к 20-40-м гг. ХХ века.

Первый уровень системы образует центральный (эмиссионный) банк. Современные центральные банки появились в конце XIX - начале XX веков в результате законодательного закрепления за ними монополии на эмиссию (выпуск) национальных денежных знаков и ряда особых функций в области кредитно-денежной политики. Обычно центральный банк является акционерным, и в большинстве случаев его капитал в той или иной форме контролируется государством: либо весь капитал удерживается казначейством, либо казначейство и другие государственные учреждения удерживают контрольный пакет акций центрального банка [3, с. 43].

Определенной спецификой обладает система центрального банка США -- Федеральная резервная система (ФРС). ФРС США - это совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка. Из 12 региональных резервных банков системы банк Нью-Йорка считается головным, а общее руководство системой осуществляет Совет управляющих крупнейших резервных банков. Хотя центральный банк обычно подчиняется непосредственно парламенту или специальной парламентской комиссии, его самостоятельность может быть подорвана особыми полномочиями министерства финансов или правительства.

Основными функциями центрального банка являются денежная эмиссия и регулирование денежного обращения, а также реализация официальной денежно-кредитной и валютной политики.

Денежная эмиссия - функция обеспечения потребности национальной экономики в наличных деньгах. Эта функция центрального банка, которую принято считать пассивной, играет весьма скромную регуляционную роль.

Гораздо более важными регуляторами макроэкономических пропорций и поведения финансовых посредников являются методы воздействия на банковскую ликвидность (активные средства банков): учетная политика центрального банка, политика открытого рынка и политика минимальных резервов.

Под учетной политикой понимается определение условий покупки центральным банком векселей и прочих платежных обязательств банков. Учетная ставка - это процентная ставка центрального банка, устанавливаемая для приобретения платежных обязательств. Учетная ставка центрального банка, как правило, отличается от текущих ставок коммерческих банков в меньшую сторону, что влечет за собой затруднение или облегчение получения кредитов от коммерческих банков вследствие повышения или понижения учетной ставки центрального банка.

Политикой открытого рынка называют куплю-продажу ценных бумаг центральным банком с целью связать или высвободить определенное количество капиталов. По сравнению с учетной политикой, последствия которой сказываются через определенное время, политика открытого рынка является орудием более быстрого и гибкого воздействия на экономику. Обычно в период высокой конъюнктуры центральный банк предлагает банкам купить ценные бумаги, чтобы сократить их кредитные возможности и избежать перенапряжения экономики. В период кризиса центральный банк предлагает выгодные условия покупки долговых обязательств и увеличивает кредитные возможности банков.

Подобные мотивы и последствия имеет и политика минимальных резервов. Минимальные резервы - это вклады коммерческих банков в центральном банке, размер которых устанавливается пропорционально банковским активам. Минимальные резервы - это не только средство воздействия на способность банков создавать безналичные деньги, но и определенная гарантия платежеспособности банков. Заметим, что в настоящее время минимальные резервы не играют существенной роли в кредитной политике государства: практика оказалась весьма трудоемкой и малоэффективной.

Кроме указанных регулирующих функций центральные банки осуществляют общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений и за исполнением финансового законодательства, предоставляют кредиты коммерческим банкам в качестве кредиторов в последней инстанции, выполняют функции агента правительства (выпуск и погашение государственных ценных бумаг, управление счетами правительства, осуществление государственных зарубежных финансовых операций и т.п.).

Второй уровень двухуровневой банковской системы составляют частные и государственные банковские институты, объединяемые обычно под названием коммерческих банков.

В общем виде коммерческие банки могут быть разделены на специальные и универсальные. Специализация банковских учреждений (по срокам операций, их набору и отраслям деятельности, территориальным сферам влияния внутри страны) была одной из основных характеристик двухуровневой банковской системы в момент ее создания. Степень специализации банков в различных странах может быть разной в зависимости от особенностей экономического и политического развития. В последнее время тенденция к универсализации приобретает всеобщий характер, что приводит к объединению банков различных типов [3, с. 44].

К основным типам банков второго уровня можно отнести:

- собственно коммерческие банки, основная деятельность которых связана с приемом депозитов и выдачей краткосрочных кредитов;

- инвестиционные банки, которые занимаются помещением собственных и заемных средств в ценные бумаги, выступают посредниками между предпринимателями, нуждающимися в средствах для долгосрочных вложений и вкладчиками средств на длительный срок;

- ипотечные банки, предоставляющие долгосрочные кредиты под залог недвижимого имущества;

- сберегательные кассы и кредитные общества;

- страховые и пенсионные фонды.

Активные банковские операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности. Это инвестиционные, кассовые, кредитные операции.

Активные операции коммерческих банков в основном связаны с выдачей кредитов (исключение могут составить гарантийные операции как особый вид активных операций), различающихся по срокам, размерам, типам пользователей кредитными ресурсами, характеру обеспечения, формой передачи денежных средств.

Пассивные операции -- это совокупность операций, обеспечивающих формирование ресурсов коммерческого банка.

Ресурсы коммерческого банка могут быть сформированы за счет собственных и привлеченных средств.

К собственным ресурсам коммерческого банка относятся:

а) уставной капитал;

б) фонды: резервный и специальные;

в) обязательные резервы для покрытия возможных потерь по ссудам и от операций с ценными бумагами;

г) нераспределенная прибыль.

Уставной капитал банка формируется за счет собственных средств участников и служит обеспечением его ликвидности. Размер минимального уставного капитала и порядок его исчисления определяется Национальным банком РБ.

Резервный фонд формируется за счет отчислений от прибыли и служит для покрытия убытков, возникающих при основной деятельности банка.

Коммерческие банки могут формировать специальные фонды: экономического стимулирования, износа основных фондов, производственного назначения.

Формирование обязательных резервов носит обязательный характер и включается в себестоимость оказываемых банковских услуг. В отдельных случаях средства обязательных резервов формируются

за счет прибыли. Страховые резервы создаются под возможные обесценение вложений в ценные бумаги и потери по выданным кредитам.

Нераспределенная прибыль -- часть прибыли, остающаяся после платежей в бюджет, отчислений в резервный капитал, специальные фонды и выплаты дивидендов.

Собственные ресурсы банка имеют огромное значение в поддержании его устойчивости и ликвидности [3, с. 45].

Немаловажную роль играют и привлеченные средства. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке финансовых ресурсов, коммерческие банки удовлетворяют потребности экономики в дополнительных оборотных и инвестиционных средствах.

Привлеченные средства формируются посредством следующих банковских операций:

- привлечение кредитов и займов, полученных от других юридических лиц;

- депозитные операции.

Депозитные операции -- это операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады на определенный срок либо до востребования.

Следует отметить, что в той или иной стране названия типов банков, их функции и статус могут быть весьма различны. Однако различия в названиях могут не означать принадлежности банковских учреждений к разным типам.

Трёхуровневая банковская система представляет собой банковскую систему, где помимо двух базовых уровней - центрального банка и коммерческих банков в сочетании с прочими кредитными организациями выделяют специализированные государственные банки, которые находятся на третьем уровне. Примером распространения такой банковской системы являются мусульманские страны.

Практика знает несколько типов банковской системы:

- распределительная централизованная банковская система;

- рыночная банковская система;

- система переходного периода [3, с. 46].

В противоположность распределительной системе банковская система рыночного типа характеризуется отсутствием монополии государства на банки. Каждый субъект воспроизводства самой разнообразной формы собственности (не только государственной) может образовать банк [5, с. 26].

В условиях рынка, сильной конкуренции, а также экономического кризиса, нестабильности финансов государства и предприятий информационное обеспечение выступает естественным требованием, без которого банки не могут без ущерба для своего капитала и капитала клиентов финансировать различного рода проекты. Наличие информации и её анализ становятся обязательным атрибутом технологии предоставления банковских услуг.

Необходимым компонентом банковской инфраструктуры выступает и методическое обеспечение.

Неоформившимся блоком банковской инфраструктуры является также научное обеспечение. Оно затрагивает как функционирование банковской системы в целом, так и отдельных банков [4, с. 14].

Рассмотрим функции банковской системы.

Функция аккумуляции средств является первой функцией банковской системы. Здесь не следует забывать о том, что, например, различные инвестиционные фонды, финансово-промышленные компании также собирают денежные ресурсы для инвестиций. В отличие от аналогичной функции банка данные субъекты собирают денежные средства для своих собственных целей, поэтому можно отметить, что данная функция в современном хозяйстве как бы лишь частично уступается другим субъектам хозяйства, не являющимся банками.

Вторая функция банковской системы - функция регулирования денежного оборота. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный оборот различных хозяйственных субъектов. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершения обмена, оборота денежных средств и капитала. Регулирование денежного оборота достигается также посредством эмитирования платежных средств, кредитования потребностей различных субъектов производства и обращения, массового обслуживания хозяйства и населения. Поэтому можно сделать вывод, что данная функция реализуется посредством комплекса операций, признанных банковскими и закрепленных за банком как денежно-кредитным институтом.

Третья функция банковской системы - посредническая функция. Под ней зачастую понимается деятельность банковской системы как посредника в платежах. Через банки проходят платежи предприятий, организаций, населения, и в этом смысле банки, находясь между клиентами, совершая платежи по их поручению, как бы наделены посреднической миссией. Однако понимание посреднической функции несколько глубже, чем посредничество в платежах, оно обращено не к одной операции, а к их совокупности, к банковской системы как единому целому.

Через банки проходит денежный оборот как отдельно взятого субъекта, так и экономики страны в целом. Через банки осуществляется перелив денежных средств и капиталов от одного субъекта к другому, от одной отрасли народного хозяйства к другой. Посредством совершения операций по счетам банки совершают движение капиталов, аккумулируя их в одном секторе экономики, перераспределяют ресурсы и капиталы в другие отрасли и регионы. Перераспределяемые банками ресурсы не совпадают ни по размеру, ни по сроку, ни по сфере функционирования [6, с. 32].

Вывод: банковская система состоит из универсальных и специализированных банков, эмиссионного банка. Центральный банк играет ведущую роль - роль банка банков.

Банковская система выполняет функции аккумуляции средств, регулирования денежного оборота, посредническую функцию. Сущность и функции банковской системы определяют её роль в экономике.

Центральный банк осуществляя свою деятельность на макроуровне, он выступает как общенациональный институт, проводящий политику не в интересах того или иного региона, той или иной группы отраслей народного хозяйства или предприятий, а в интересах государства, нации в целом.



1.2 Национальный банк как элемент банковской системы

банковский кредитный денежный национальный

Под банковским регулированием понимают систему мер, с помощью которых государство через центральный банк обеспечивает стабильное, безопасное функционирование банков, предотвращает нежелательные, дестабилизирующие явления и тенденции, борется с отмыванием «грязных» денег.

Среди мероприятий, осуществляемых центральными банками по регулированию деятельности кредитных организаций, можно выделить несколько основных направлений:

- создание нормативно-правовой базы функционирования коммерческих банков и специализированных кредитно-финансовых институтов;

- осуществление регистрации кредитных организаций;

- выдача и отзыв лицензий кредитным организациям;

- установление экономических нормативов с целью обеспечения необходимого уровня ликвидности банков и снижения банковских рисков;

- надзор за деятельностью кредитных организаций.

Кроме того, рассмотренные выше меры денежно-кредитной политики оказывают воздействие на условия и результаты деятельности коммерческих банков [10, с. 94].

Национальный банк Республики Беларусь -- Центральный банк Республики Беларусь, находится в собственности Республики Беларусь и действует исключительно в интересах Республики Беларусь. Национальный банк Республики Беларусь регулирует денежное обращение, обладает исключительным правом эмиссии денег и осуществляет иную деятельность по регулированию кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь. Национальный банк Республики Беларусь подотчетен Парламенту Республики Беларусь. Национальный банк Республики Беларусь является юридическим лицом и имеет право на осуществление банковской деятельности.

Согласно Банковского кодекса Республики Беларусь, вступившего в силу с 1 января 2001 г., по статье 25 основными целями деятельности Национального банка являются:

- защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

- развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь;

- обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является основной целью деятельности Национального банка.

Согласно ч. 2 ст. 25 БК извлечение прибыли не является основной целью деятельности Национального банка. Данная норма указывает на некоммерческий характер деятельности центрального банка и играет важную роль в определении его правовой сущности.

В соответствии с ч. 5 ст. 24 БК Национальный банк является юридическим лицом. В связи с этим возникает вопрос относительно его организационно-правовой формы.

Статья 26 Банковского Кодекса определяет функции Национального банка, в частности, национальный банк выполняет следующие функции:

- разрабатывает и совместно с Правительством Республики Беларусь проводит единую денежно-кредитную политику Республики Беларусь в порядке, установленном Конституцией Республики Беларусь, Банковским Кодексом и иными законодательными актами Республики Беларусь;

осуществляет эмиссию денег;

- регулирует денежное обращение;

- регулирует кредитные отношения;

- является для банков кредитором последней инстанции, осуществляет их рефинансирование;

- осуществляет валютное регулирование;

- организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

- выполняет функции центрального депозитария государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка, если иное не определено Президентом Республики Беларусь;

- осуществляет эмиссию ценных бумаг Национального банка;

- организует эффективное, надежное и безопасное функционирование системы межбанковских расчетов;

Итак, возлагаемые на Национальный банк ст. 25 БК цели деятельности предопределяют выделение двух групп выполняемых им функций.

Первая группа связана с необходимостью поддержания Национальным банком стабильности национальной денежной единицы -белорусского рубля - на внутреннем и внешних финансовых рынках, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам. В рамках реализации этой цели Национальный банк осуществляет эмиссию денег, регулирование денежного обращения, кредитных отношений, валютное регулирование и валютный контроль и т.п. В современных условиях центральные банки выполняют данные функции преимущественно с помощью рыночных методов, валютных интервенций, учетных ставок и операций на открытом рынке. Выполнение подобных операций возможно только в том случае, если центральный банк имеет статус банка.

Вторая группа функций Национального банка предопределена необходимостью реализации микроэкономической цели его деятельности - развития и укрепления банковской системы Республики Беларусь. В этом качестве Национальный банк осуществляет функции регулирования и надзора деятельности банков, устанавливает порядок осуществления банковских операций и т.п., т.е. выступает в роли органа управления банковской системой, используя при этом преимущественно административные полномочия.

Исходя из основных задач Национального банка можно выделить следующие его функции:

- единого эмиссионного центра, пользующегося монопольным правом денежной эмиссии на территории Республики Беларусь, создающего и управляющего золотовалютными резервами;

- банка правительства, консультирующего, кредитующего и выполняющего функции финансового агента правительства, организующего расчетно-кассовое обслуживание ряда государственных органов, осуществляющего функции центрального депозитария государственных ценных бумаг;

- банка банков, т.е. кредитора последней инстанции, осуществляющего рефинансирование банков в случае временного дефицита ликвидных средств;

- органа банковского регулирования и надзора, осуществляющего государственную регистрацию банков и небанковских кредитно - финансовых организаций и выдачу им лицензий на осуществление банковских операций, регулирование и надзор банковской деятельности;

- органа стабильности национальной денежной системы, отвечающего за беспрепятственное осуществление внутреннего платежного оборота и антиинфляционной политики.

Совет директоров Национального банка Республики Беларусь выполняет следующие функции:

- организует проведение единой государственной денежно-кредитной политики Республики Беларусь;

- определяет возможность выдачи лицензий и осуществляет надзор за юридическими лицами, занимающимися выдачей кредитов от своего имени за счет вкладов либо других возвратных средств, полученных от физических и юридических лиц;

- рассматривает и утверждает смету расходов Национального банка Республики Беларусь на очередной год;

- устанавливает формы и размеры оплаты труда членов Совета директоров. Определяет в соответствии с законодательством условия найма, увольнения, формы и размеры оплаты труда, служебные права и обязанности работников центрального аппарата и подведомственных предприятий, учреждений и организаций, систему поощрений и дисциплинарных взысканий.

Совет директоров Национального банка Республики Беларусь принимает следующие решения:

- о регулировании кредитного рынка;

- об изменении процентных ставок Национального банка Республики Беларусь;

- о регулировании валютного рынка Республики Беларусь;

- о нормах ввоза-вывоза иностранной валюты;

- о работе подразделений Национального банка Республики Беларусь на рынке наличной иностранной валюты;

- о выпуске банкнотов нового дизайна, юбилейных монет, монет из драгоценных металлов, банкнотов в качестве объекта коллекционирования и тезаврации, об изъятии отдельных банкнотов, монет, о распоряжении резервными фондами банкнотов, монет, организации их эмиссии;

- о создании, реорганизации и ликвидации предприятий, учреждений и организаций Национального банка Республики Беларусь;

- о государственной регистрации и ликвидации банков, кредитных, финансовых и других учреждений, занимающихся банковскими операциями;

- о покупке, продаже недвижимости для обеспечения деятельности Национального банка Республики Беларусь, его предприятий, учреждений, организаций;

- о структуре Национального банка Республики Беларусь, об утверждении положений о его подразделениях, уставов юридических лиц подведомственных предприятий, учреждений, организаций. Утверждает руководящих работников системы Национального банка Республики Беларусь в соответствии с перечнем должностей, определенных Правлением Национального банка Республики Беларусь;

- о выпуске ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь;

- о предоставлении Совету Министров Республики Беларусь, местным органам исполнительной и распорядительной власти кредитов, обеспеченных долговыми обязательствами;

- о получении долговых обязательств от Министерства финансов Республики Беларусь;

- о заключении контрактов (договоров) на изготовление банкнотов и монет;

- о порядке распоряжения резервными фондами.



2. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА

В соответствии с Банковским Кодексом Республики Беларусь № 441-З от 25.10.2000 согласно статье 51 «Операции, осуществляемые Национальным банком», к операциям, осуществляемым Национальным банком, относятся:

кредитование в порядке рефинансирования;

расчетное и кассовое обслуживание Правительства Республики Беларусь и иных государственных органов, перечень которых определен в Уставе Национального банка;

переучет векселей и других денежных обязательств;

операции на рынке ценных бумаг;

инкассация и перевозка денежной наличности, валютных и других ценностей;

управление золотовалютными резервами, а также операции с иностранной валютой, драгоценными металлами и драгоценными камнями на территории Республики Беларусь и за ее пределами;

покупка, продажа и мена в Республике Беларусь и за ее пределами драгоценных металлов в виде слитков, самородков, монет и в иных видах и состояниях, а также драгоценных камней;

межбанковские расчеты, включая расчеты с небанковскими кредитно-финансовыми организациями;

прием ценностей на хранение;

денежные переводы и иные расчетные операции;

валютные операции;

банковские услуги правительствам иностранных государств, центральным (национальным) банкам и финансовым органам этих государств, а также международным организациям;

посреднические услуги в качестве финансового агента Правительства Республики Беларусь по распространению государственных ценных бумаг;

учет средств государственных и общественных фондов, определенных законодательством Республики Беларусь;

операции по обслуживанию государственного долга Республики Беларусь.

Национальный банк осуществляет операции за плату, если иное не предусмотрено законодательством Республики Беларусь [1, ст. 51].

Согласно статье 52 Банковского Кодекса Республики Беларусь № 441-З от 25.10.2000 «Кредитная деятельность Национального банка», Национальный банк при осуществлении кредитной деятельности:

предоставляет Правительству Республики Беларусь кредиты в соответствии с законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый (бюджетный) год;

осуществляет краткосрочное рефинансирование банков под залог государственных ценных бумаг и другое обеспечение;

предоставляет кредиты своим работникам в порядке, устанавливаемом Советом директоров Национального банка.

Национальный банк имеет право на удовлетворение своих требований по кредиту и получение процентов по нему при наступлении срока платежа путем бесспорного списания денежных средств с корреспондентского счета соответствующего банка на основании распоряжения Национального банка.

Национальный банк может выступать кредитором последней инстанции, оказывая кредитную помощь банкам сроком до одного года без соответствующего обеспечения в целях поддержания их ликвидности, если такая мера помощи необходима для устойчивого функционирования банковской системы Республики Беларусь [1, ст. 52].

Согласно статье 53 Банковского Кодекса Республики Беларусь № 441-З от 25.10.2000 «Операции Национального банка с иностранной валютой, драгоценными металлами и драгоценными камнями», Национальный банк вправе осуществлять покупку, продажу, мену, хранение иностранной валюты и иные валютные операции, предусмотренные законодательством Республики Беларусь.

Национальный банк для пополнения и регулирования размеров золотовалютных резервов осуществляет следующие операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями:

открытие и ведение счетов в драгоценных металлах на территории Республики Беларусь и за ее пределами;

покупку, продажу, мену, доверительное управление, размещение и привлечение в депозит, хранение драгоценных металлов в виде слитков, самородков, монет и в иных видах и состояниях, драгоценных камней, а также их залог [1, ст. 53].

Согласно статье 54 Банковского Кодекса Республики Беларусь № 441-З от 25.10.2000 «Операции Национального банка с ценными бумагами», Национальный банк при осуществлении денежно-кредитного регулирования выпускает (эмитирует) ценные бумаги, определяет технические требования к их изготовлению, а также совершает операции с ценными бумагами.

Национальный банк выполняет функции финансового агента Правительства Республики Беларусь на рынке государственных ценных бумаг, организует их первичное размещение и обращение [1, ст. 54].

Согласно статье 55 «Хранение, инкассация и перевозка Национальным банком денежной наличности, валютных и других ценностей», Национальный банк вправе осуществлять хранение, инкассацию и перевозку денежной наличности, валютных и других ценностей Национального банка, банков, небанковских кредитно-финансовых организаций и физических и юридических лиц в установленном им порядке.

В развитой рыночной экономике государство становится одним из основных эмитентов ценных бумаг (чаще всего в лице казначейства). Во всем мире централизованный выпуск ценных бумаг используется в качестве инструмента государственного регулирования экономики (в широком понимании государственных ценных бумаг) и как рычаг воздействия на денежное обращение путем регулирования объема денежной массы, средство неэмиссионного покрытия дефицита государственного бюджета, способ привлечения денежных средств юридических и физических лиц для решения конкретных государственных задач (в узком понимании сути государственных ценных бумаг). Для решения данных задач особое место занимают операции центрального банка на открытом рынке [1, ст. 55].

Суть операций на открытом рынке состоит в купле-продаже центральным банком ценных бумаг, в основном обязательств казначейства, облигаций банков и промышленных фирм, а также коммерческих векселей, учитываемых центральным банком. Предпосылкой роста значимости операций на открытом рынке является их близость традиционным методам регулирования. Обратная операция по покупке с последующей перепродажей ценных бумаг мало чем отличается от кредитов под залог ценных бумаг.

В распространении и обращении государственных ценных бумаг огромную роль играют коммерческие банки, приобретающие и продающие их на фондовом рынке. Поскольку коммерческие банки стремятся сократить свою потребность в привлечении ресурсов центрального банка, создаваемых за счет их обязательных резервов, то добиться этого они могут только путем уменьшения своего денежного пассива. Для этого им надо превратить депозиты в активы посредством выпуска ценных бумаг, можно также продать активы, например, на межбанковском кредитном рынке. Для того чтобы совершить эти операции, необходимо наличие рынка ценных бумаг, доступного для всех его участников. На данном рынке центральный банк проводит так называемую политику открытого рынка посредством покупки или продажи ценных бумаг. Любой другой банк совершать это же может, предлагая на этом рынке или изымая из него ресурсы центрального банка.

Основным условием функционирования политики открытого рынка является наличие в государстве рынка ценных бумаг, покупка и продажа которых позволяют центральному банку воздействовать на денежно-кредитный рынок и потенциальные возможности коммерческих банков в представлении кредитов заемщикам.

В настоящее время объектом сделок на открытом рынке выступают преимущественно государственные ценные бумаги. При продаже ценных бумаг поглощается свободный капитал денежно-кредитного рынка, сокращается кредитоспособность банков и создается возможность кредитной рестрикции, а при покупке ценных бумаг происходит прилив дополнительных ресурсов, расширяются кредитные возможности коммерческих банков и возникают благоприятные условия для кредитной экспансии [8, с. 205].

К государственным ценным, бумагам, принятым в мировой практике, относятся:

- казначейские векселя -- краткосрочные государственные обязательства, погашаемые обычно в пределах года и реализуемые с дисконтом, т.е. по ценам ниже номинала, по которому они погашаются (иногда продаваемые по номиналу, а выпускаемые по цене выше номинала);

- среднесрочные казначейские векселя, казначейские боны -- казначейские обязательства, имеющие срок погашения от одного года до пяти лет и выпускаемые обычно с условием выплаты фиксированного процента;

- долгосрочные казначейские обязательства -- вид обязательств казначейства со сроком погашения до десяти и более лет и по которым уплачиваются купонные проценты (по истечении срока обладатели таких государственных ценных бумаг имеют право получить за них наличными или рефинансировать в другие ценные бумаги, а в некоторых случаях долгосрочные обязательства могут быть погашены при наступлении предварительной даты, т.е. за несколько лет до официального срока погашения);

- государственные (казначейские) облигации -- обязательства, близкие по своей природе и назначению к средне- и долгосрочным казначейским обязательствам, а иногда не отличающиеся от них (отдельные виды государственных облигаций, в частности, сберегательные облигации, могут распространяться на нерыночной основе).

Государственные ценные бумаги обладают такими критериями, как надежность, ликвидность, доходность. Если у ценной бумаги высокие надежность и ликвидность, то доходность ее бывает ниже, чем у тех рыночных инструментов, которые не обладают двумя названными критериями. Вложение денежных средств в государственные ценные бумаги выгодно отличается от их размещения в банковские депозиты, поскольку надежность такого инвестирования весьма высока. Именно это привлекает инвесторов.

Таким образом, операции на открытом рынке сводятся к купле-продаже государственных краткосрочных обязательств (государственных облигаций) центральным банком у коммерческих банков, предприятий или организаций. Если центральный банк осуществляет покупку государственных облигаций, то в результате такой операции ресурсы коммерческих банков увеличиваются. После использования этих ресурсов коммерческими банками путем предоставления их в кредит своим клиентам происходит увеличение депозитов в соответствии с эффектом мультипликации. Поэтому в результате покупки центральным банком ценных бумаг возрастают денежная база и денежная масса. Обратный эффект происходит при продаже центральным банком государственных облигаций.

Политика открытого рынка изменяет не величину капитала банковской системы в реальном исчислении, а только ее состав в деньгах или ценных бумагах. Проведение операций на открытом рынке облегчает контроль над предложением денег коммерческими банками. Поэтому свободная покупка и продажа ценных бумаг центральным банком облегчают процесс формирования банковских резервов и, соответственно, регулирование общей денежной массы. В настоящее время операции открытого рынка превратились в определяющий рычаг воздействия центрального банка на денежно-кредитную сферу. Поэтому при умелом использовании операции на открытом рынке могут быть весьма гибким и достаточно мощным инструментом денежно-кредитной политики [7, с. 56].

Операции Национального банка на открытом рынке предполагают возможность использования разнообразных форм, различающихся несколькими признаками: условия сделки (прямая купля-продажа на срок с обязательством обратной продажи-выкупа по заранее установленному курсу или так называемая обратная операция); объекты сделок (государственные или частные ценные бумаги); срочность объекта сделки (краткосрочные -- до трех месяцев, долгосрочные -- до одного года); направленность операции (при исходной операции покупки происходит расширение ресурсов банковской системы, при исходной операции продажи происходит сужение ресурсов банковской системы); сфера проведения операций (только банковский сектор рынка ценных бумаг или также включается небанковский сектор); ставки операций (устанавливаются центральным банком или определяются рынком); инициатор проведения операций (центральный банк или участники денежного рынка).

Наибольшее развитие операции на открытом рынке получили в странах с максимальным развитием различных сегментов денежного рынка. Если центральные банки ориентируются на использование этого метода денежно-кредитного регулирования, то правительства также стимулируют развитие рынка краткосрочных ценных бумаг. Такая мера рассматривается как важная предпосылка увеличения масштабов и эффективности операций центрального банка на открытом рынке.



3. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

3.1 Особенности денежно-кредитной политики Республики Беларусь

В Республике Беларусь в практике денежно-кредитного регулирования все шире используется инфляционное таргетирование -- ежегодное определение целевого показателя инфляции. Оно зародилось как реакция на утрату эффективности таргетирования денежных агрегатов.

Законодательством Беларуси установлено, что главнейшей задачей Национального банка является выработка и проведение денежно-кредитной (монетарной) политики белорусского государства, направленной на обеспечение внутренней и внешней устойчивости белорусского рубля и поддержание стабильных цен. Для достижения этих целей Национальный банк должен располагать самостоятельностью и автономией среди других властных государственных структур. Мировой опыт свидетельствует, что степень независимости центрального банка влияет на большинство макроэкономических показателей, прежде всего на уровень стабильности цен, а также экономический рост и уровень безработицы. Наиболее независимыми от законодательной и исполнительной властей являются центральные банки Германии, Швейцарии и США. В этих странах на протяжении десятилетий среднегодовой уровень инфляции является весьма низким.

В таблице 3.1 приведена динамика кредитования банковской системой отраслей экономики и населения.



Таблица 3.1 - Динамика кредитования банковской системой отраслей экономики и населения, 2005-2012 гг

Показатель	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Остатки задолженности-всего	9107,4	12496,5	19699,9	29029,8	44830,8	63724,3	88921,1	148020,6
В том числе
Краткосрочные	4737,2	6064,0	9050,4	7041,7	12172,0	17837,7	22209,1	36139,4
В процентах к итогу	52,0	48,5	45,9	24,3	27,2	28,0	25,0	24,4
Долгосрочные кредиты	4370,2	6432,5	10649,2	21988,1	32658,8	45866,6	66712,8	111881,2
В процентах к итогу	48,0	51,5	54,1	75,7	72,8	72,0	75,0	75,6
Просроченная и пролонгированная задолженность по кредитам	265,1	179,2	194,9	183,4	280,6	595,6	653,0	711,0

Примечание. Источник: [13, с. 544].

Из данных таблицы 3.1 прослеживается тенденция к возрастанию доли долгосрочных кредитов в общей структуре выданных кредитов.

При этом доля краткосрочных кредитов снизилась с 52,0% до 24,4%. Имеет место рост просроченной и пролонгированной задолженности по кредитам с 265,1 до 711,0 млрд. руб.

В таблице 3.2 приведена статистика кредитования банковской системой отраслей экономики и населения в национальной валюте

Таблица 3.2 - Кредитование банковской системой отраслей экономики и населения в национальной валюте (на начало года, миллиардов рублей), 2005-2012 гг

	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Остатки задолженности по выданным кредитам - всего	5121,6	7883,4	13058,8	18122,6	30999,1	44911,2	69664,6	89590,4
в том числе:
краткосрочные кредиты	2656,7	3728,4	5731,6	3726,2	8101,6	11228,9	16024,5	16407,9
в процентах к итогу	51,9	47,3	43,9	20,6	26,1	25,0	23,0	18,3
долгосрочные кредиты	2464,9	4155,0	7327,2	14396,4	22897,5	33682,3	53640,1	73182,5
в процентах к итогу	48,1	52,7	56,1	79,4	73,9	75,0	77,0	81,3
Просроченная и пролонгированная задолженность по кредитам	97,0	98,4	122,8	103,2	162,1	382,4	205,4	283,2

Примечание. Источник: [13, с. 514].

Из данных таблицы 3.2 следует, что на протяжении анализируемого периода остатки задолженности по краткосрочным кредитам снижались, а по долгосрочным увеличивались.

Просроченная и пролонгированная задолженность по кредитам выросла с 97 до 283,2 млрд. руб.

В таблице 3.3 приведена динамика остатков задолженности по кредитам по отраслям экономики.

Таблица 3.3 - Остатки задолженности по кредитам банков, выданным отраслям экономики (на начало года, миллиардов рублей), 2005-2012 гг

	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Остатки задолженности по выданным кредитам - всего	7165,3	9188,9	14192,9	21009,2	32176,9	47686,1	66122,5	115877,4
в том числе:
промышленность	3261,3	3698,2	5371,5	7791,9	12247,1	19557,4	21556,3	23561,5
сельское хозяйство	1145,7	1667,4	2865,3	4162,4	6936,1	10964,1	11253,6	12563,6
строительство	192,5	248,8	424,8	780,7	1466,4	2153,3	2312,0	2452,1
торговля и общественное питание	656,3	904,2	1521,6	2343,8	3154,8	4552,3	4852,3	5121,3
жилищное и коммунальное хозяйство, непроизводственные виды бытового обслуживания населения	228,5	277,8	324,1	298,4	238,1	494,7	502,6	532,2
прочие	1681,0	2392,5	3685,6	5632,0	8134,4	9964,3	10022,1	11285,6

Примечание. Источник: [14, с. 515].

Из данных таблицы 3.3 следует, что наибольший объём выданных кредитов приходится на промышленность, почти в 2 раза меньше - на сельское хозяйство. Причём на эти две отрасли приходится больше половины всех кредитов.

При этом имеет место рост остатков задолженностей по выданным кредитам с 7165,3 до 115877,4 млрд. руб.

В таблице 3.4 приведена статистика остатков задолженности по краткосрочным кредитам в разрезе отраслей экономики.

Таблица 3.4 - Остатки задолженности по краткосрочным кредитам банков, выданным отраслям экономики (на начало года, миллиардов рублей), 2005-2012 гг

	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Остатки задолженности по краткосрочным кредитам - всего	4083,8	4818,0	6644,7	6888,8	11851,1	17440,6	21624,2	35443,5
в том числе:
промышленность	2343,7	2674,9	3727,9	3704,7	6764,1	9893,1	11236,5	13502,6
сельское хозяйство	256,3	272,4	385,1	505,0	915,5	1436,5	2530,3	2219,9
строительство	102,5	140,0	218,0	187,6	342,3	638,5	806,3	1031,8
торговля и общественное питание	557,1	750,7	1124,1	1037,5	1844,7	2539,5	5085,7	7668,4
жилищное и коммунальное хозяйство	132,6	138,1	127,9	88,6	119,6	306,0	512,3	596,1
прочие	691,6	841,9	1061,7	1365,4	1864,9	2627,0	1060,9	1011,0

Примечание. Источник: [14, с. 516].

Из данных таблицы 3.4 следует, что по краткосрочным кредитам большая доля приходится на промышленность - более половины всех выданных краткосрочных кредитов. Второй по размеру краткосрочных кредитов является отрасль торговли и общественного питания.

При этом место рост остатков задолженностей по выданным кредитам с 4083,8 до 35443,5 млрд. руб.

В таблице 3.5 приведена динамика долгосрочных кредитов по отраслям экономики.

Таблица 3.5 - Остатки задолженности по долгосрочным кредитам банков, выданным отраслям экономики (на начало года, миллиардов рублей), 2005-2012 гг

	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Остатки задолженности по долгосрочным кредитам - всего	3081,5	4370,9	7548,2	14120,4	20325,8	30245,5	36294,6
в том числе:
промышленность	917,6	1023,3	1643,6	4087,1	5483,0	9664,4	11597,3
сельское хозяйство	889,4	1394,9	2480,3	3657,5	6020,6	9527,6	11433,1
строительство	90,0	108,8	206,8	593,2	1124,1	1514,9	1817,9
торговля и общественное питание	99,2	153,6	397,5	1306,3	1310,1	2012,8	2415,4
жилищное и коммунальное хозяйство	95,9	139.7	196,1	209,9	118,5	188,6	226,3
прочие	989,4	1550,6	2623,9	4266,4	6269,5	7337,2	8804,6

Примечание. Источник: [14, с. 546].

Из данных таблицы 3.5 следует, что промышленность и сельское хозяйство занимают наибольший удельный вес в структуре выданных долгосрочных кредитов.

При этом место рост остатков задолженностей по долгосрочным кредитам с 3081,5 до 30245,5 млрд. руб.

В таблице 3.6 приведена динамика основных макроэкономических показателей в Республике Беларусь.

Таблица 3.6 - Основные социально-экономические показатели Республики Беларусь за 2002-2011годы

Основные показатели	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Валовой внутренний продукт, трлн.руб.	26138	36565	49992	65067	79267	97165	128829	136790	163011	274282
В % к предыдущему году	105,0	107,0	111,4	109,4	110,0	108,6	110,0	100,2	107,6	105,3

Примечание. Источник: [15].

Увязывая макроэкономические показатели таблицы 3.6 с динамикой учётной ставки и нормативов обязательных резервов можно сделать вывод что понижение учётной ставки и норм обязательного резервирования способствовало экономическому росту в РБ.

Депозиты в иностранной валюте увеличились с 10204,4 млрд. руб. на 1.01.2011 до 15599,1 млрд.руб. на 1.08.2011, причём весь прирост пришёлся на 1 полугодие, а с 1.06 наблюдается сокращение депозитов в иностранной валюте. Существенно увеличилась сумма ценных бумаг выпущенных банками в иностранных валютах с 211,6 млрд. руб., на 1.01.2011 до 960,2 млрд. руб. на 1.08.2011.

Таблица 3.7 - Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования в 2005-2011 годах

	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Инвестиции в основной капитал - всего	10783,4	15095,8	20374,1	26053,3	29321,3	31201,2	33521,1
кредитов банков	1541,8	2261,4	3845,4	5242,3	7801,3	8204,2	33496
кредитов банков	14,3	15,0	18,9	20,1	22,1	23,0	25,1

Примечание. Источник: [16].

После начала мирового финансового кризиса условия выдачи кредитов ужесточились.

В Республике Беларусь в 2012 году право на получение льготных кредитов сохраняется для ветеранов боевых действий на территории других государств, для осуществляющих строительство (реконструкцию) или приобретение жилых помещений в населенных пунктах с численностью населения до 20 тыс. человек. На льготные кредиты могут рассчитывать трудоспособные совершеннолетних члены семьи нанимателя жилого помещения социального пользования государственного жилого фонда в случае его смерти или выезда на постоянное проживание в другое жилое помещение, не имеющие в пользовании жилого помещения государственного жилого фонда на основании договора найма либо в собственности другого жилого помещения в данном населенном пункте общей площадью 15 кв.м. и более (в г.Минске - 10 кв.м. и более) на одного человека. Данное право также имеют совершеннолетние члены семьи умершего (погибшего, признанного безвестно отсутствующим) нанимателя служебного жилого помещения государственного жилищного фонда; совершеннолетние молодые граждане, являющиеся лауреатами специального фонда президента по социальной поддержке одаренных учащихся и студентов или специального фонда президента по поддержке талантливой молодежи. На льготные кредиты могут рассчитывать талантливые молодые ученые, которым были назначены стипендии президента Республики Беларусь, судьи и прокурорские работники, а также молодые семьи, имеющие двоих несовершеннолетних детей.