Кредитная кооперация: совершенствование развития кредитных отношений в сельском хозяйстве

Сумма долга с процентами равна:

S = Р (1 + ni) = 300 (1+2*0,18) = 408 тыс. руб.

Ежемесячные платежи составят при этом составят:

R = = = 17 тыс. руб.

Созда-ние собственного капитала расширяет возможности и для долгосрочного кредитования. При средне- и долгосрочном кредитовании, если проценты не выплачиваются сразу, а присоединяются к сумме долга, применяются сложные проценты. В отличие от простых процентов база для начисления сложных процентов постоянно увеличивается и абсолютная сумма начисляемых процентов возрастает. Этот процесс можно представить как последовательное реинвестирование средств, вложенных под простые проценты на один период начисления. В этом случае происходит так называемая капитализация процентов, т.е. присоединение начисленных процентов к сумме, служившей базой для их начисления. Применяется сложная ставка наращивания, определяемая так же, как и при расчетах простых процентов. Следовательно, в конце первого года проценты по займу будут равны Р * i, а наращенная сумма составит:

Р + Pi = Р(1 + i)

В конце второго года к этой величине прибавятся еще проценты и наращенная сумма составит:

Р(1 + i) + Р(1 + i)*i = P(l + i)²

в конце n-го года эта сумма составит:

S = P (1+i)ⁿ.

При этом (1+i)ⁿ называется множителем наращивания.

В данном случае при выдаче займа 100 тыс. руб. на 4 года при росте по сложной ставки 18,5% кооперативу «Агрокредит» будет возвращено:

S = 100000 (1 + 0,185)⁴ = 197200 руб.

Как известно, в стране наблюдается относительная неустойчивость кредитно-денежного рынка, снижение курса рубля и связанные с этим отрицательные последствия на денежном рынке. В связи с этим кооператив «Агрокредит» может применять переменные или плавающие ставки сложных процентов. Если изменение процентной ставки зафиксировано в контракте, то заемщик может заранее рассчитать, какая сумма подлежит возврату по окончании срока пользования займом по формуле:

S = Р(1 + i)ⁿ¹ * (1+ i)ⁿ² * …*(l + i)^nk, где

i₁, i₂, i_k - последовательные значения ставок.

При выдаче СПК им. Куйбышева займа 150 тыс. руб. на срок 5 лет, договорная базовая процентная ставка - 15% годовых плюс 0,7% - в первые два года и 0,9% - в оставшиеся три года. По истечении срока, сельскохозяйственное предприятие должно возвратить:

S = 150 (1 + (0,15 + 0,07))² * (1 + (0,15 + 0,09))³ = 150 * 1,488 * 1,906 =

= 425,4 тыс. руб.

В связи с этим необходимо решить сложные или простые проценты выгоднее уплачивать. Для этого следует сравнить множители наращивания по простым и сложным процентам (таблица 9).

Таблица 9. - Значение множителей наращивания по простым и сложным процентам (i = 12% годовых)

Множители наращивания	Срок ссуды
	30 дней	180 дней	1 год	5 лет
Простой (1+ ni) Сложный (1+i)n	1,01 1,009	1,058 1,056	1,12 1,12	1,60 1,76

Для СПК им. Куйбышева выгоднее начисление процентов по сложной ставке, если срок займа меньше года. Если же заем выдается на срок более года, то для предприятия выгоднее платить проценты, рассчитанные по простой ставке. Некоторые коммерческие банки начисляют проценты ежедневно. Разумеется, чем чаще начисляются проценты, тем быстрее идет процесс наращивания. В особых случаях кредитные кооперативы также могут воспользоваться подобной схемой.

Так же как и в банковской практике, в финансовой деятельности кооператива «Агрокредит» могут использоваться не отдельные или разовые платежи, а погашение задолженности в рассрочку. Такой ряд платежей называется потоком платежей. Поток платежей, все члены которого - положительные величины, а временные интервалы между платежами одинаковы, называют финансовой рентой, или аннуитетом. Рента может выплачиваться раз в году или несколько раз в году.

Метод расчета наращенной суммы и стоимости потока платежей при финансовой ренте рассмотрен нами ниже.

Ряд кредитных траншей R_t производится спустя время n_t. Общий срок выплат составляет n лет. Требуется определить наращенную на конец срока сумму задолженности, если проценты начисляются по сложной ставке i. В таком случае нара-щенная сумма определяется по такой формуле:

S = ?R_t(l + i)^n-nt, где

R_t - размер t-гo кредитного транша;

i - процентная ставка;

n_t - число лет, начиная с года выдачи первого кредитного транша;

n - время, на которое определяется сумма задолженности.

Далее необходимо определить сумму задолженности крестьянского фермерского хозяйства перед кооперативом «Агрокредит» на начало 2010г. при процентной ставке i = 16%. При этом кооператив разработает следующий график выдачи ссуды:

1 июля 2006г. - 50 тыс. руб.

1 января 2007г. - 150 тыс. руб.

1 января 2009г. - 180 тыс. руб.

Сумма задолженности фермерского хозяйства перед кооперативом «Агрокредит» на начало 2010г. составит:

S = 50 * (1 + 0,16)^4-0,5 + 150 * (1 + 0,16)^4-1 + 180 * (1 + 0,16)^4-3 = 62,5 + 234,0 + 208,8 = 505,3 тыс. руб.

Такой способ погашения долга, а именно частями называется амортизацией долга.

Долг заемщика перед кредитным кооперативом «Агрокредит» может погашаться равными суммами в течение нескольких лет. Тогда сумма, ежегодно идущая на погашение составит:

d = , где

d - сумма, идущая на погашение;

D - сумма основного долга;

n - число лет погашения долга.

При этом размер долга будет каждый год сокращаться. Если в первый год сумма долга равна D, то во второй год она равна D - d, в третий год - D - 2d и т.д. Если учесть, что проценты выплачиваются один раз в конце года по ставке g, тогда за первый и последующие годы суммы процентов равны Dg, (D - d)g, (D - 2d)g и т.д.

Срочная уплата в конце первого года состоит из части основного долга - d и начисленных процентов - Dg:

Y_t = Dg + d

В конце t-го года срочная уплата Y_t составит:

Y_t = D_t * g + d, t = 1, 2, .... n, где

D_t -- остаток долга на конец года t,

g -- процентная ставка.

К примеру, долг СПК им. Ленина 400 тыс. руб. необходимо погасить равными суммами за 4 года платежами постнумерандо (платежи осуществляются в конце периодов ренты). Заем был выдан под 18% годовых. Необходимо определить какими будут суммы еже-годных расходов по займу и соотношения процентов и сумм погашения основного долга.

При этом размер погашения основного долга равен:

400 тыс. руб. : 4 = 100 тыс. руб. в год

Выплаты по погашению процентов составят:

400 * 0,18 = 72 тыс. руб.;

(400 -- 100) * 0,18 = 54 тыс. руб.;

(300 -- 100) * 0,18 = 36 тыс. руб.;

(200 -- 100) * 0,18 = 18 тыс. руб.

План погашения представлен в таблице 10.

Таблица 10. - План погашения займа СПК им. Ленина исходя из соотношения процентов и суммы погашения долга

Год	Остаток долга на начало года, тыс. руб.	Расходы по займу, тыс. руб.	Погашение долга, тыс. руб.	Проценты, тыс. руб.
1 2 3 4	400 300 200 100	172 154 136 118	100 100 100 100	72 54 36 18

Из этой таблицы видно, что расходы по займу уменьшаются ежегодно, так же как и соотношение сумм выплачиваемых процентов и сумм погашения основного долга.

Однако для сельскохозяйственного предприятия нежелательно, чтобы расходы по займу были выше в начале срока, т.е. тогда, когда производство еще слабое. В связи с этим договор между кооперативом и заемщиком может быть составлен так, что на протяжении всего срока погашения кредита расходы должника по обслуживанию долга будут постоянными. Здесь величина долга будет последовательно сокращаться, а, следовательно, будут сокращаться и процентные выплаты. При этом будут увеличиваться платежи по погашению основного долга.

Потом эта сумма разбивается на процентные выплаты и сумму погашения долга.

3.3. Экономическая эффективность различных источников кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей

Доходность сельского хозяйства и состояние основных фондов отраслей сельского хозяйства в настоящее время не позволяют вести даже простое воспроизводство только за счет собственных средств. Организация системы финансирования сельского хозяйства в целях обновления основных фондов, а также пополнения оборотных средств, может стать экономической основой для роста производства не только в сельском хозяйстве, но и в смежных с ним отраслях - машиностроении, пищевой, легкой и химической промышленностей.

С развитием рыночных отношений появилось много новых способов финансирования производства, и расширились возможности по привлечению средств. Вместе с тем сельскохозяйственные предприятия лишились прежних надежных источников финансирования, а государственная поддержка сведена к минимуму. Некоторые же источники финансирования, широко используемые крупными компаниями, остаются недоступными для сельхозпредприятий вследствие высоких процентных ставок, нежелания банков кредитовать сельское хозяйство из-за высокого риска, сложной процедуры получения кредита и т.д. В связи с этим сельскохозяйственные предприятия должны особенно тщательно подойти к вопросу анализа целого ряда источников финансирования - при выборе самого приемлемого из них или при выборе оптимальной комбинации этих источников. В этих условиях предприятию очень важно определить, с какими расходами оно столкнется, привлекая средства из того или иного источника.

Для заемщика вопрос об определении эффективности кредита тоже важен, так как существует некая экономическая граница предпринимательского кредита, за пределами которой кредит становится нерентабельным. Для этого необходимо величину платы за пользование кредитом соизмерить с тем доходом, который может быть получен от эксплуатации предпринимательского проекта (например, доходом от продажи мяса животных, содержащихся на откорме). В случае если доход от данного проекта окажется значительным, то кредит с уплатой установленных процентов брать следует. В противном случае от таких условий кредитования следует отказаться. Однако на практике решение этого вопроса оказывается не таким уж простым. Дело в том, что окончательный результат в виде дохода от данного вида деятельности складывается за весь срок эксплуатации проекта. Именно общий результат следует соизмерять с суммой заемных средств, привлекаемых предпринимателем. Но и это не является окончательным решением вопроса об эффективности кредитования, так как кредитная сумма может оказаться только частью инвестиций, а конечный результат обусловлен всеми совокупными денежными средствами.

Оценку эффективности краткосрочного кредита можно провести по показателю срока его окупаемости. А оценку эффективности кредитования можно провести, используя общеизвестные показатели оценки предпринимательских проектов. Одним из самых важных и наиболее распространенных является показатель внутренней нормы доходности (рентабельности). Внутренняя норма доходности характеризует величину чистой прибыли (чистого валового дохода), приходящуюся на единицу инвестиционных вложений, получаемой инвестором в каждом интервале жизненного цикла проекта. Как правило, жизненный цикл проекта включает множество интервалов (лет). Причем вначале осуществляются инвестиционные платежи, а затем, после вступления проекта в эксплуатацию, появятся текущие затраты и соответствующие им результаты. Чтобы эти денежные потоки были эквивалентны друг другу, необходимо учитывать фактор времени, т.е. провести дисконтирование.

Для сопоставления разновременных денежных потоков необходимо привести их к какому-либо периоду времени, например, к начальному моменту. В таком случае формула для расчета суммарных денежных средств (затрат или результатов) будет такой:

R = ? , где

R - суммарная величина денежных средств за весь рассматриваемый период времени;

R_t - величина денежного потока в t-м интервале;

Е_с - норма дисконтирования денежных средств.

Для сельхозпроизводителя существует несколько возможных источников получения кредита. При оценке эффективности таких источников кредитования следует учитывать специфические черты сельскохозяйственного производства:

- процесс воспроизводства в сельском хозяйстве более продолжительный, чем в других отраслях, поэтому оборот капитала происходит медленнее;

- высокая неопределенность прогнозирования финансовых потоков в связи с зависимостью результатов от природных условий;

- на эффективность кредитования оказывают большое влияние факторы макроэкономической нестабильности.

Эффективность кредита - это сложная функция, зависящая, с одной стороны, от порядка предоставления кредитного ресурса, а с другой - от производства, где этот кредит используется. При оценке эффективности сельскохозяйственного кредита надо исходить из того, что процесс выдачи кредитных траншей и погасительные платежи распределены во времени. Поэтому для сопоставимости потоков следует оценить их суммарную стоимость на определенный момент времени, например, на начало кредитного процесса. Процесс оценки может быть разделен на четыре этапа. На первом этапе определяются периоды осуществления кредитного процесса. На втором этапе определяется величина этих траншей. На третьем этапе определяются оптимальные потоки доходов от использования кредита. На четвертом этапе определяется эффективность кредитования.

Мы предлагаем для описания методики расчета следует ввести следующие обозначения:

К₁ К₂, ..., К_m - величина кредитных траншей по периодам;

D₁ D₂, ..., D_n - доходы от использования кредита в течение жизненного цикла проекта.

Экономическая эффективность кредита может быть определена как отношение суммы дисконтированных потоков доходов от реализации проекта к сумме дисконтированных кредитных траншей. Дисконтированные суммы кредитных траншей находятся по следующим формулам:

Q₀ = ; Q₁ = ; Q_m = , где

Q_m - дисконтированная величина транша K_m;

K_m - сумма m-го кредитного транша;

m - число кредитных траншей;

q_н - норматив дисконтирования затрат и результатов проекта, q_н = q_r+q_o+q_c;

q_r - гарантированная норма получения дивидендов на вложенный капитал в высоконадежном банке;

q_o - минимальная граница доходности проекта, которая может устроить предприятие и поэтому принимается им самостоятельно;

q_c - страховая норма, учитывающая риск вложений.

Дисконтированные доходы от реализации предпринимательского проекта, соответственно за 1, 2, …, n периоды будут рассчитываться следующим образом:

R₁ = ; R₂ = ; R_n = ; где

n - число периодов с момента получения дохода предприятием, а значит, и погашения кредита.

Если дисконтный множитель кредитных траншей обозначить d_i = , (i = 0,m?), а дисконтированный множитель потока доходов обозначить как d_i = , (i = 1, ?n), эффективность кредита определяется следующим образом:

Е =

С использованием этой же методики можно оценить и эффективность кредита, если кредитором является кредитная организация или коммерческий банк. Если предположить, что источником кредитования является кредитный кооператив «Агрокредит», то данную методику тоже можно использовать, но надо учитывать следующее. Во-первых, эффективность кредитования через кооператив увеличивает сумму выплат, которые в соответствии со ст. 36 Федерального закона «О сельскохозяйственной кооперации» распределяются в конце каждого года между пайщиками в соответствии с долей их участия в деятельности кооператива. Поэтому к каждому члену потока доходов D₁ , D₂, ..., D_n необходимо прибавить суммы этих выплат, которые также дисконтируются.

Нередко хозяйства не вовремя получают кредит и потому несут убытки, дисконтный множитель суммы убытка будет таким: d = , а формула для расчета экономической эффективности кредитования хозяйств может быть вот такой:

E = , где

Е - экономическая эффективность кредитования хозяйств;

D_i - величина дохода (выручка от продажи продукции, произведенной за счет заемных средств) в i-м году;

?У_i*p_i - убытки из-за несвоевременного получения кредита (р_i - цена продукции в i-м году);

В_i - размер кооперативных выплат в i-м периоде (при банковском кредите В_i = 0);

V_b, V_о - вступительные и обязательные членские взносы (при банковском кредите V_B = V_o = 0).

Так определяется эффективность кредитования за весь жизненный цикл проекта. Для того чтобы сравнить эффективность кредитов, выдаваемых на разные сроки и под различные условия, необходимо определить эффективность кредита за какой-либо сопоставимый период, например за год. Годовая эффективность кредита может быть определена как годовая эквивалентная ставка процента по формуле:

(1 + Р)ⁿ = 1 + Е, где

Р - годовая эквивалентная ставка процента;

Е - эффективность кредитных вложений за весь жизненный цикл проекта.

Крестьянское фермерское хозяйство, возделывающее зерновые культуры на пло-щади 100 га, планирует взять кредит на покупку минеральных удобрений для предпосевной обработки почвы. Согласно агротехническим нормам подкормка может дать прибавку урожайности зерновых на 12 - 15ц/га. Кредит планируется взять сроком на два года двумя кредитными траншами по 200 тыс. руб. каждый. Норма внесения удобрений составляет 45 т/га. При цене удобрений 2 тыс. руб. за тонну затраты на покупку удобрений составят 90 тыс. руб. Затраты (согласно предыдущему году) на внесение удобрений будут ежегодно составлять 3 тыс. руб. Рыночная цена зерна составляет 4,0 руб./кг. Хозяйство имеет два альтернативных источника кредитных средств: коммерческий банк и кредитный кооператив, куда хозяйство может вступить в качестве пайщика, уплатив вступительный и обязательный взносы.

Необходимо определить наиболее выгодный для предприятия источник получения кредита при процентной ставке 17% годовых.

I. Кредитование коммерческим банком.

1. Определяются годовые погасительные платежи за пользование кредитом, который будет погашаться финансовой рентой, т.е. равными платежами, включающими часть процентов по кредиту и часть основного долга.

В первый год хозяйством получено 200 тыс. руб., которые будут погашаться в течение двух лет равными суммами, определяемыми по формуле:

W = , где

v - дисконтный множитель, v = ;

n - срок погашения долга.

Получается, что по первому кредитному траншу СПК им. Ленина будет платить в течение двух лет по 140,7 тыс. руб.:

W = = 140,7 тыс. руб.

Во второй год реализации проекта предприятием будет получен второй транш в размере 200 тыс. руб. Этот кредит будет полностью погашен во второй год, что при ставке процента 17% составит 238 тыс. руб. А всего за второй год хозяйство выплатит 378,7 тыс. руб. (140,7 тыс. руб. + 238 тыс. руб.).

2. Определяются ежегодные доходы от реализации дополнительно полученной продукции.

Несвоевременное предоставление банком кредита может привести к тому, что подкормку пришлось производить уже по всходам, и это вызвало недополучение 4,8 ц/га зерна. Сумма убытков составила:

(4,8 ц/га * 100 га * 400 руб./ц) = 192 тыс. руб.

Доход от реализации дополнительного зерна за первый год (D₁) составит:

D₁ = (540 тыс. руб. - 200 тыс. руб.) - 90 тыс. руб. - 3 тыс. руб. - 2 тыс. руб. - 140,7 тыс. руб. = 104,3 тыс. руб.

На второй год кредитный транш будет получен вовремя. Поэтому доход от реализации дополнительного зерна во второй год (D₂) составит:

D₂ = 540 тыс. руб. - 90 тыс. руб. - 3тыс. руб. - 1,5 тыс. руб. - 378,7 тыс. руб. = 66,8 тыс. руб.

3. Определяется дисконтированная величина дохода за весь срок реализации проекта:

W = = 140,7 тыс. руб.

4. Определяется дисконтированная величина кредитных траншей:

5. Определяется экономическая эффективность кредитования за весь срок реализации проекта:

6. Определяется годовая эффективность кредита (эквивалентной процентной ставки):

E = = =0,371=37,1%

II. Кредитование кредитным кооперативом «Агрокредит».

1. В первый год заемщик выплачивает кооперативу в счет погашения основной суммы займа и процентов 140,7 тыс. руб., во второй год выплаты составят 378,7 тыс. руб.

2. Определяются ежегодные доходы от реализации дополнительно полученной продукции.

Предполагается, что данное крестьянское хозяйство станет пайщиком кредитного кооператива, и к его доходу прибавятся выплаты, которые выплачиваются пайщикам из прибыли кооператива в зависимости от доли участия данного члена в деятельности кооператива. Объем участия в работе кредитного кооператива «Агрокредит» определяется суммой взятого кредита (т.е. суммой выплаченных процентов). Допустим, правление кооператива постановило ежегодно выплачивать каждому пайщику 20% от суммы выплаченных кооперативу процентов за пользование займом. Если за два года сумма процентных выплат будет составлять в среднем за год 25 тыс. руб., то ежегодные выплаты данному хозяйству составят 5 тыс. руб. Но, вступая в кооператив, хозяйство обязано уплатить вступительный и обязательный взносы, составляющие в России 5-7 тыс. руб.

Доход от реализации дополнительного зерна за первый год (D₁) составит:

D₁ = 540 - 90 - 3 - 2 + 5 - 140,7 = 309,3 тыс. руб. (затраты на уборку зерна составят 2 тыс. руб., а кооперативные выплаты составят 5 тыс. руб.).

За второй год доход (D₂) составит:

D₂ = 540 - 90 - 3 - 2 + 5 - 378,7 = 71,3 тыс. руб.

3. Определяется дисконтированная величина дохода за весь срок реализации проекта:

4. Определяется дисконтированная величина кредитных траншей:

5. Определяется экономическая эффективность кредитования за весь срок реализации проекта:

E = = =0,583=58,3%

Результаты расчетов по предлагаемой методике показаны в таблице 11.

Таблица 11. - Сравнительная экономическая эффективность различных источников кредитования крестьянского фермерского хозяйства

Показатели	Кредитор
	коммерческий банк	кредитный кооператив «Агрокредит»
Дисконтированная стоимость потока доходов от продажи дополнительно полученной за счет использования кредита продукции за время эксплуатации проекта, тыс. руб. Дисконтированная стоимость потока кредитных траншей, тыс. руб. Убытки из-за неоптимальных сроков кредитования, тыс. руб. Дисконтированная сумма кооперативных выплат за время эксплуатации проекта, тыс. руб. Вступительные взносы и обязательные паевые взносы, тыс. руб. Экономическая эффективность кредитования за весь срок реализации проекта,%	137,7 370,9 192,0 - - 37,1	370,9 370,9 - 5,0 7,0 58,3

Как показали проведенные расчеты и показатели в таблице 11, для сельскохозяйственного производителя наиболее выгодным является вступление в кредитный кооператив «Агрокредит» с целью получения кредитов по сравнению с получением кредитов в коммерческом банке. При дисконтированной стоимости потока кредитных траншей, равных 370,9 тыс. руб., стоимость потока доходов от продажи дополнительно полученной продукции за счет получения кредита в коммерческом банке составляет 137,7 тыс. руб., в «Агрокредите» - 370,9 тыс. руб. К тому же из-за несвоевременного предоставления банком кредита может привести к получению предприятием убытков в размере 192 тыс. руб. Рассчитанная эффективность кредитования коммерческим банком фермерского хозяйства составляет 37,1%, а кредитным кооперативом «Агрокредит» - 58,3%.

Следовательно, кредитные кооперативы позволят осуществить преобразование реальных отношений на селе, производства в сельском хозяйстве: производительных сил и характеризующих их моментов, отношений собственности, механизма обмена; будут способствовать новой мотивации труда у работников, формированию и стимулированию предпринимательства, развитию новых принципов формирования доходов. Система кредитной кооперации позволит преодолеть одну из важнейших проблем современного сельского хозяйства - постоянно возрастающую дефицитность инвестиционных ресурсов. Причем если первоначально кредитные кооперативы могут выступать лишь средством для повышения привлекательности аграрного сектора как объекта инвестирования, то в дальнейшем их целевые кредиты могут стать основным источником инвестирования сельского хозяйства, как это присуще экономике развитых стран.

Выводы и предложения

Результаты проведенных исследований позволяют нам сформулировать следующие выводы и наметить ряд предложений:

1. Одним из путей проблемы кредитования сельских производителей является создание системы сельскохозяйственной кооперации. Кредитные кооперативы позволят осуществить преобразование реальных отношений на селе, производства в сельском хозяйстве. Нами предлагается организовать сельский кредитный кооператив «Агрокредит» на основе следующих нормативно-правовых документах: Федерального закона «О сельскохозяйственной кооперации» и Федерального закона «О кредитных потребительских кооперативах граждан».

2. При определении основной цели создаваемого кредитного кооператива, исходя из основных потребностей потенциальных его членов, важно правильно оценить мотивы, определившие эти потребности. Основной целью кредитного кооператива «Агрокредит» является удовлетворение потребностей членов кооператива в заемных средствах, сбережение собственных денежных средств и удовлетворение других финансовых потребностей членов кооператива.

3. Членами сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива на добровольных началах могут быть юридические и физические лица, достигшие 16-летнего возраста, признающие его Устав, внесшие паевой взнос и участвующие в деятельности кооператива. Потенциальными участниками кредитного кооператива являются сельскохозяйственных предприятий Мелекесского района. Как показывают результаты расчетов, основные показатели производственной деятельности и характеризующие финансовое положение на рассматриваемых предприятиях различены. Самые высокие показатели отмечены в сельскохозяйственном производственном кооперативе им. Н.К. Крупской. Это предприятие имеет крупные размеры, в достаточной степени обеспечено средствами производства и как следствие этого, имеет высокий уровень урожайности зерновых культур и продуктивности сельскохозяйственных животных. Здесь в 2004г. валовая прибыль составляла 60431 тыс. руб. От реализации растениеводческой и животноводческой продукции на предприятии получают прибыль. СПК им. Куйбышева и СПК им. Ленина имеют меньшие размеры и невысокие показатели производственной деятельности.

4. При обосновании организации кредитного кооператива целесообразно определить источники формирования имущества кооператива. Источниками формирования имущества кооператива могут быть как собственные, так и заемные средства. Законом установлено соотношение собственных и заемных средств: размер заемных средств не должен превышать 60% от общего объема средств кооператива. Это положение имеет принципиальное значение для организации основной деятельности кооператива. При расчете общего размера паевого взноса в потребительский кредитный кооператив целесообразно учитывать стоимость основных средств производства, чистых активов, износ основных фондов и размер кредиторской задолженности. В СПК им. Куйбышева размер паевого взноса в уставный фонд по нашим расчетам может составить 1820 тыс. руб., в СПК им. Н.К. Крупской - 5728 тыс. руб. и в СПК им. Ленина - 3980 тыс. руб. Для крестьянских фермерских хозяйств, граждан, ведущих личное подсобное хозяйства и частных физических лиц установленный размер паевого взноса может составлять 5-8 тыс. руб., что соответствует разработанной Программе «Стратегия развития сельской кредитной кооперации и организации сельских кредитно-сберегательных кооперативов в России».

5. Содержание устава сельского кредитного кооператива «Агрокредит» должно соответствовать требованиям, предъявляемым к этому документу соответствующими статьями Гражданского кодекса РФ, с. 11 и 12 Федерального закона «О сельскохозяйственной кооперации», с учетом его специфики, а также ряда положений, отсутствующих этих законодательных актах и касающихся специфики кредитно-финансовой деятельности с учетом практики и накопленного опыта действующих кредитных кооперативов. Разработанный Устав сельского кредитного кооператива «Агрокредит» содержит следующие положения: фирменное (полное официальное) наименование кооператива; его местонахождение; предмет, цели и срок деятельности кооператива; порядок и условия приема в члены и прекращения членства в кооперативе; права, обязанности и ответственность членов коопе-ратива; ответственность кооператива перед его членами и т.д.

6. Экономическая эффективность кредитования сельскохозяйственных предприятий может быть определена как отношение суммы дисконтированных потоков доходов от реализации проекта к сумме дисконтированных кредитных траншей. С использованием этой методики можно оценить эффективность кредита, если кредитором является кредитная организация или коммерческий банк. Если предположить, что источником кредитования является кредитный кооператив «Агрокредит», то при дисконтированной стоимости потока кредитных траншей, равных 370,9 тыс. руб., стоимость потока доходов от продажи дополнительно полученной продукции за счет получения кредита в коммерческом банке составляет 137,7 тыс. руб., в «Агрокредите» - 370,9 тыс. руб. К тому же из-за несвоевременного предоставления банком кредита может привести к получению предприятием убытков в размере 192 тыс. руб. Рассчитанная эффективность кредитования коммерческим банком фермерского хозяйства составляет 37,1%, а кредитным кооперативом «Агрокредит» - 58,3%.

Следовательно, система кредитной кооперации позволит преодолеть одну из важнейших проблем современного сельского хозяйства - постоянно возрастающую дефицитность инвестиционных ресурсов. Причем если первоначально кредитные кооперативы могут выступать лишь средством для повышения привлекательности аграрного сектора как объекта инвестирования, то в дальнейшем их целевые кредиты могут стать основным источником инвестирования сельского хозяйства, как это присуще экономике развитых стран.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Часть I и II. М.: Юридическая литература, 2000.

2. Федеральный закон «О сельскохозяйственной кооперации» от 8 декабря 1995г. № 193-ФЗ. М.: «Ось-89». 1996-48с.

3. Закон РФ «О банках и банковской деятельности РСФСР» от 13 декабря 1991г. № 2030-I.

4. Закон РФ «О потребительской кооперации (потребительских обществах и их союзах) в Российской Федерации» (в ред. Федеральных законов от 11 июля 1997г. № 97-ФЗ и от 28 апреля 2000г. №54-ФЗ). Российская газета за 17.07.1997 №136.

5. Федеральный закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан» от 7 августа 2001г. № 117-ФЗ.

6. Аграрная реформа в России: концепции, опыт, перспективы//Научные труды ВИАПИ РАСХН. М.: Энциклопедия русских деревень, 2003г. Выпуск 3.

7. Буробкин И.Н., Попова Е.А. Экономические отношения в системе агропромышленной интеграции // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, №1, 2004, с. 21-24.

8. Буробкин И., Панин А. Место кооперации в системе экономики многоотраслевого АПК // АПК: экономика, управление, №12, 2003, с. 57-63.

9. Вахитов К.И. История потребительской кооперации в России: Учебное пособие для студентов общеобразовательных учреждений потребительской кооперации. М.: ЦУМК Центросоюза РФ, 2002.-296с.

10. Гешель В. Развитие кредитной кооперации в АПК // АПК: экономика, управление, №8, 2001, с. 34-38.

11. Добрынин В.А. Кооперация в сельском хозяйстве: Учебное пособие М.: Издательство МСХА, 2000.-405с.

12. Залепухин А., Миронова Н. Кооперация и интеграция агропромышленного производства // АПК: экономика, управление, №2, 2002, с. 21-25.

13. Злобин Е.Ф. Рыночная модель аграрного сектора региона. - М.: АгриПресс, 2000.-404с.

14. Крутиков В.К. Кредитная кооперация в агропромышленном комплексе. Калуга: Издательство КППУ им. Циолковского, 2003.-138с.

15. Кооперация. Теория, история, практика: Избранные изречения, факты, материалы, комментарии/ Автор-составитель К.И. Вахитов. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2004.-557с.

16. Комментарий к Федеральному закону «О сельскохозяйственной кооперации». Отв. ред. Минина Е.Л. - М.: «ИНФРА-М», 1997.-269с.

17. Макаренко А.П. Теория и история кооперативного движения: Учебное пособие для студентов высших и средних кооперативных учебных заведение. М.: ИВЦ «Маркетинг». 2001.-328с.

18. Мартынов В.Д. Создание и организация деятельности сельских кредитных кооперативов // Информационный бюллетень Минсельхозпрода РФ. 1998, № 11-12; 1999, № 1-4.

19. Миронова Н. Развитие кредитной кооперации в агропромышленном производстве Волгоградской области // АПК: экономика, управление, №2, 2004, с. 21-25.

20. Назаренко В.И. Кооперация в сельском хозяйстве за рубежом. М.: ВНИИТЭИ АПК. 2000.-59с.

21. Организация сельскохозяйственного производства/ Ф.К. Шакиров, В.А. Удалов, С.И. Грядов и др.; Под ред. Ф.К. Шакирова.- М.: Колос, 2000.-504с.

22. Проект Тасис: Стратегия развития сельской кредитной кооперации и пилотные проекты ФДРУС 9801. М, 2003.- 63с.

23. Семенов П. Экономические интересы сельскохозяйственных производственных кооперативов // АПК: экономика, управление, №4, 2004, с. 51-55.

24. Ткач А.В. Сельскохозяйственная кооперация: Учебное пособие. - М.: Издательско-торговая компания «Дашков и К^о», 2002.- 304с.

25. Туган-Барановский М.И. Социальные основы кооперации. М.: Экономика, 1989.-160с.

26. Ушвицкий М.Л. Развитие кооперационных и интеграционных процессов в аграрном секторе Ставрополья // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, №1, 2004, с. 26-28.

27. Хицков И., Митина Н., Фомина Е. Кооперационные связи в агропромышленном производстве // АПК: экономика, управление, №1, 2005, с. 9-17.

28. Худякова Е.В. Сельская кредитная кооперация. М.: Издательство МСХА, 2003.-206с.

29. Чаянов А.В. Краткий курс кооперации. Репринтное воспроизведение издания 1925г. М.: Колос, 1992.- 271с.

30. Чаянов А.В. Избранные труды. М.: Колос, 1993.-102с.

31. Чаянов А.В. Основные идеи и формы организации сельскохозяйственной кооперации. М.: Наука, 1991.-253с.

32. Шкляр М.Ф. Кредитная кооперация: Учебное пособие. - 3-е изд., исп. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2004.-334с.

33. Шмелев Г.И., Захаров И.В. Сельскохозяйственные потребительские кооперативы в России: Монография. М.: ИКЦ «Маркетинг», 2001.-128с.

34. Экономика сельского хозяйства/ И.А. Минаков, Л.А. Сабетова, Н.И. Куликов и др.; Под ред. И.А. Минакова.- М.: Колос, 2000.- 328с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1.

В организационный комитет кооператива «Агрокредит»

от Иванова А. Ф.

ЗАЯВЛЕНИЕ

(для физических лиц)

Прошу принять меня Иванова Александра Федоровича

в члены сельского кредитного кооператива «Агрокредит»

Гражданин РФ, паспорт: серия 73 00 № 548921,

выдан: кем Мелекесским РОВД Ульяновской области

когда 21 июня 2001г.

зарегистрирован Ульяновская область, Мелекесский район,

(по месту жительства)

пос. Новеселки, ул. Лесная, д 15

Род занятий: работник с.х. организации

Обязуюсь участвовать в хозяйственной деятельности кредитного кооператива и соблюдать требования, предъявляемые Уставом кооператива.

Подпись: ________________

Дата « » 200 г.

Резолюция кооператива:

Председатель организационного комитета _____________ (Ф.И.О.)

Решение общего организационного собрания членов кооператива_________

Дата « » 200 г.

Приложение 2.

В организационный комитете кооператива «Агрокредит»

От председателя СПК им. Н.К. Крупской

Голубкова А.И

ЗАЯВЛЕНИЕ

(для юридических лиц)

Прошу принять в члены сельского кредитного кооператива «Агрокредит» (название кооператива)

организацию сельскохозяйственный производственный кооператив (полное наименование юридического лица) им. Н.К. Крупской

Реквизиты:

Расчетный счет: 30101810000000000621

ИНН 7310000557

Почтовый адрес: 433529 Ульяновская область, Мелекесский район,

п. Новоселки

Телефон / телефакс: 823591677

Вид деятельности (основной): производство и реализация с.-х. продукции

Уполномоченным представителем организации СПК им. Н.К. Крупской

является главный бухгалтер СПК им. Н.К. Крупской

(должность)

Вязова Татьяна Юрьевна

(фамилия, имя, отчество)

действующая на основании доверенности №____ от «___» _________ 200_г.

Организация сельскохозяйственный производственный кооператив (полное наименование юридического лица) им. Н.К. Крупской обязуется участвовать в хозяйственной деятельности кредитного кооператива и соблюдать требования, предъявляемые Уставом кооператива.

Директор организации _____________________ (Ф.И.О.)

Печать

Дата «____» ____________ 200__г.

Резолюция кооператива:

Председатель организационного комитета _____________ (Ф.И.О.)

Председатель наблюдательного совета _______________ (Ф.И.О.)

Решение общего организационного собрания членов кооператива_________

Дата « » 200 г.

Приложение 3.

ПРИМЕРНЫЙ УСТАВ СЕЛЬСКОГО КРЕДИТНОГО
КООПЕРАТИВА «АГРОКРЕДИТ»

Российская Федерация

Ульяновская область

Кооператив зарегистрирован

Утвержден постановление Главы Администрации

Мелекесского района

Протокол № ____

От «____» ___________ 200_ г.

Устав сельского кредитного кооператива

«Агрокредит»

2006г.

1. ОБЩЕЕ ПОЛОЖЕНИЕ

1.1. Сельский кредитный кооператив «Агрокредит», именуемый в дальнейшем «кооператив», создан в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «О сельскохозяйственной кооперации», другими федеральными законами и иными нормативно - правовыми актами субъектов Российской Федерации и действует на основании настоящего Устава.

1.2. Кооператив создан на основе добровольного объединения физических и юридических лиц.

1.3. Местонахождение кооператива: Россия, Ульяновская область, Мелекесский район.

1.4. Срок деятельности кооператива: бессрочный.

По решению общего собрания членов кооператива в его Устав могут быть внесены изменения, не противоречащие действующему законодательству Российской Федерации.

Кооператив является юридическим лицом, осуществляющим независимую хозяйственную деятельность в интересах своих членов. Не имеет административного подчинения, строит свои отношения с другими субъектами на основе договоров. В пределах своего устава в соответствии с действующим законодательством Кооператив имеет самостоятельный баланс, приобретает и отчуждает имущество, заключает договоры, предъявляет иски и отвечает в суде, принимает пожертвования.

Кооператив является некоммерческой организацией.

Кооператив может иметь свои филиалы за пределами района его действия.

Сообщение о создании кооператива публикуется в печати.

1.10. Финансовый год кооператива начинается 1 января и заканчивается 31 декабря.

2. ЦЕЛЬ И ПРЕДМЕТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КООПЕРАТИВА

Целью создания кооператива является удовлетворение потребностей в заемных средствах, сбережение собственных денежных средств и удовлетворение иных потребностей членов кооператива путем объединения денежных и имущественных паевых взносов.

Предмет деятельности кооператива:

Предоставляет займы членам кооператива из собственных и привлеченных средств.

Принимает вклады от членов кооператива для сбережения.

Оказывает иные услуги и совершает иные операции для своих членов, не противоречащие действующему законодательству.

3. ПОРЯДОК И УСЛОВИЯ ВСТУПЛЕНИЯ В КООПЕРАТИВ

Членами кооператива могут быть граждане Российской Федерации и юридические лица -- сельскохозяйственные товаропроизводители, признающие Устав кооператива и участвующие в его хозяйственной деятельности.

Членство в кооперативе базируется на добровольном объединении имущественных паев физических и юридических лиц.

Членами кооператива могут быть граждане Российской Федерации, достигшие шестнадцатилетнего возраста при условии приобретения ими гражданской дееспособности в полном объеме.

Юридическое лицо должно быть представлено в данном кооперативе физическим лицом, уполномоченным оформленной надлежащим образом доверенностью.

Все члены кооператива -- физические и юридические лица -- имеют одинаковые права. Равноправие основано на принципе «один член -- один голос».

Вопрос о членстве в кооперативе физических и юридических лиц рассматривается при наличии у них рекомендаций (в письменном виде) нескольких членов кооператива (не менее двух).

Член кооператива, давший рекомендацию физическому или юридическому лицу для вступления в кооператив, несет солидарную ответственность по обязательствам рекомендованного члена в первоочередном порядке по сравнению с другими членами кооператива.

Участие в хозяйственной деятельности кооператива лиц, не являющихся его членами, ограничивается приемом на работу лиц для осуществления основных видов деятельности.

Каждый член кооператива сохраняет свою хозяйственную самостоятельность.

Участник кооператива может быть членом нескольких кооперативов и иных кооперативов с аналогичными видами деятельности.

Территориальная удаленность хозяйств-членов кооператива ограничивается Мелекесским районом.

Ассоциированными членами кооператива могут быть юридические лица независимо от организационно-правовых форм и форм собственности и граждане, внесшие паевой взнос в кооператив.

3.13. Члены кооператива могут переоформить свое членство в кооперативе в ассоциированное членство в случаях:

выхода на пенсию по возрасту или состоянию здоровья;

перехода на выборную должность вне кооператива;

службы в рядах Вооруженных Сил Российской Федерации;

в других случаях, предусмотренных Уставом кооператива.

3.14. Ассоциированный член кооператива не имеет права голоса в кооперативе за исключением случаев:

внесение в Устав кооператива изменений, связанных с условиями его членства в кооперативе;

если он является работником кооператива.

Общее число ассоциированных членов не может превышать 50% от числа членов кооператива.

Граждане или юридические лица, изъявившие желание вступить в кооператив после его государственной регистрации и удовлетворяющие требованиям Устава кооператива, подают в правление кооператива заявление с просьбой о при-еме в члены Кооператива.

В сельском кредитном кооперативе решение наблюдательного совета о приеме в члены кооператива или об отказе о приеме подлежит утверждению общим собранием членов кооператива.

Мотивированное решение об отказе в приеме в члены кооператива сообщается заявителю в письменной форме. Заявление с просьбой о приеме в члены кооператива может быть подано вновь после устранения причин отказа.

Заявитель считается принятым в члены кооператива со дня утверждения соответствующего решения наблюдательного совета общим собранием членов кооператива.

Члену кооператива выдается членская книжка, в которой указывается;

вид членства (основное или ассоциированное);

размер обязательного пая и сроки его внесения;

размеры и количество дополнительных паев;

форма паевого взноса (денежная, имущественная);

размер кооперативных выплат, зачисленных в паевой взнос, и даты их назначения;

размеры выплат стоимости паевых взносов и даты их выплат.

4. ОСНОВАНИЯ И ПОРЯДОК ПРЕКРАЩЕНИЯ ЧЛЕНСТВА В КООПЕРАТИВЕ

4.1. Членство в кооперативе прекращается в случаях:

выхода из кооператива;

передачи паевых взносов другим членам кооператива;

выплаты стоимости паевого взноса члену кооператива в полном размере;

смерти члена кооператива;

ликвидации крестьянского (фермерского) хозяйства или юридического лица, являющегося членом кооператива;

исключения из кооператива.

5. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЧЛЕНОВ КООПЕРАТИВА

5.1. Члены кооператива имеют право:

- участвовать в хозяйственной деятельности кооператива;

- наниматься в кооператив в качестве его работников;

- быть выбранным в органы правления и контроля кооператива;

- пользоваться услугами кооператива и результатами деятельности, осуществляемой кооперативом в соответствии с настоящим Уставом;

- принимать участие в общем собрании членов кооператива -- обсуждениях, голосовании и выборах на нем;

- принимать участие в общих собраниях членов кооператива лично или через своего представителя, которому член кооператива выдает доверенность, подписанную от своего имени;

- отказаться от голосования на общем собрании в письменной форме в любое время;

- вносить предложения для включения отдельных вопросов в повестку дня путем сбора подписей не менее одной десятой от числа всех членов кооператива;

- принимать участие в подписании заявления на созыв внеочередного общего собрания;

- знакомиться с протоколами общего собрания;

- получать информацию о состоянии дел кооператива, знакомиться с результатами ревизионной комиссии;

- принимать участие в распределении доходов кооператива;

- получать долю доходов кооператива, подлежащих распределению между членами;

- вносить дополнительные паи;

- быть членами нескольких кооперативов, кроме кредитных и иных с аналогичными видами деятельности;

- добровольно в любое время выйти из кооператива;

- передать паевой взнос иным лицам с согласия всех членов кооператива;

- преимущественной покупки пая, передаваемого членом кооператива иным лицам;

- получать назад паевой взнос и другие причитающиеся ему выплаты после выхода из кооператива в размерах, в сроки и на условиях, которые предусмотрены Уставом кооператива;

- получать консультационную помощь и информацию по экономическим вопросам.

5.2. Члены кооператива обязаны:

- принимать участие в хозяйственной деятельности кооператива;

- солидарно нести субсидиарную ответственность по обязательствам кооператива в пределах внесенной части дополнительного взноса каждого из членов кооператива;

- соблюдать Устав кооператива;

- выполнять обязанности, предусмотренные Уставом кооператива;

- выполнять решения общего собрания членов кооператива и органов управления кооператива;

- вносить предусмотренные Уставом кооператива паевые взносы;

- вносить дополнительные взносы для выполнения обязательств кооператива перед кредиторами;

- не препятствовать осуществлению своих прав и обязанностей другими членами кооператива и работниками кооператива;

- не раскрывать третьей стороне информацию о деятельности кооператива, которая объявлена коммерческой тайной решением руководящего органа кооператива;

- отвечать по обязательствам кооператива, возникшим до момента выбытия члена кооператива, наравне с оставшимися участниками до конца финансового года, следующего за годом, в котором он выбыл из кооператива.

5.3. В случае нарушения членами кооператива своих обязанно-стей кооператив по решению правления или общего собрания вправе применить к нему следующие санкции:

- предупреждение в письменной форме;

- штраф;

- сократить или приостановить выдачу займов;

- потребовать досрочного возвращения займа, используемо-го не по назначению;

- исключить из членов кооператива.

6. ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ КООПЕРАТИВОМ

Управление кооперативом осуществляют:

общее собрание кооператива,

правление кооператива,

председатель кооператива,

3) наблюдательный совет кооператива.

7. ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ КООПЕРАТИВА И ЕГО ПОЛНОМОЧИЯ

7.1. Общее собрание членов кооператива является высшим органом управления кооператива и полномочно решать любые вопросы, касающиеся деятельности кооператива, в том числе отменять или подтверждать решения правления кооператива, председателя кооператива и наблюдательного совета кооператива. К исключительной компетенции общего собрания относятся рассмотрение и принятие решения по следующим вопросам:

- утверждение устава кооператива, внесение изменений и дополнений к нему;

- выборы членов правления кооператива, председателя кооператива и членов наблюдательного совета кооператива, заслушивание отчетов об их деятельности и прекращение полномочий;

- определение условий и размера вознаграждения членов правления и компенсации расходов членов правления и наблюдательного совета;

- привлечение к дисциплинарной и материальной ответственности членов правления в случае злоупотреблений; определение всех норм и порядка деятельности кооператива; положения о распределении доходов (прибыли); коммерческой тайне; о порядке предоставления займов членам кооператива и установлении размеров этих займов и т.д.;

- реорганизация и ликвидация кооператива;

- другие вопросы, отнесенные к его компетенции членами кооператива.

Решение по вопросу, относящемуся к исключительной компетенции общего собрания членов кооператива, считается принятым, если за него проголосовало не менее чем две трети голосов от числа присутствующих на общем собрании членов кооператива.

Уведомление о предстоящем рассмотрении вопроса, относящегося к исключительной компетенции общего собрания членов кооператива, в обязательном порядке направляются всем членам кооператива, имеющим право участия и голосования по этому вопросу. При нарушении указанного требования решение общего собрания членов кооператива считается неправомерным.

Уведомление в письменной форме о созыве общего собрания членов кооператива вручается члену кооператива под расписку или направляется ему посредством почтовой связи;

Обязанность по созыву общего собрания членов кооператива осуществляет правление кооператива, председатель кооператива, а в случае приостановления полномочий правления кооператива или председателя кооператива -- наблюдательный совет кооператива. Если наблюдательный совет также не выполнит свои обязательства, то созыв общего собрания членов кооператива и объявление его повестки дня осуществляет инициативная группа членов кооператива.

Общее собрание членов кооператива должно быть созвано в случае, если одна десятая членов кооператива, имеющих право голоса, в подписанном ими заявлении (с указанием целей и оснований) потребует его созыва.

Общее собрание членов кооператива созывается не менее двух раз в год. Годовое общее собрание членов кооператива созывается не позднее чем через три-четыре месяца после окончания финансового года.

По вопросам повестки дня, объявленной в нарушении порядка и сроков, которые предусмотрены п. 7.1--7.7 настоящего Устава, решения приниматься не могут, кроме случая, когда на собрании присутствовали все члены кооператива и не было возражения по поводу созыва собрания.

Общее собрание кооператива, как правило, решает вопросы на своих заседаниях. В случаях, предусмотренных Уставом кооператива, допускается принятие решений методом опроса. В этом случае проект решения направляется всем членам кооператива, которые должны в письменной форме сообщить о своей позиции.

Отказ от участия в голосовании может быть подписан членом кооператива в любое время.

Общее собрание членов кооператива принимает решения большинством голосов по всем вопросам кроме тех, которые относятся к исключительной компетенции общего собрания, предусмотренных п. 7.1 настоящего Устава.