Анализ особенностей управления ликвидностью в коммерческом банке

ОАО «МИнБ» _ участник Государственной поддержки малого и среднего предпринимательства по линии Российского банка развития. Обширные связи с зарубежными банками-корреспондентами и иностранными государственными страховыми агентствами позволяют Банку и его клиентам осуществлять эффективную внешнеэкономическую деятельность. Банк имеет партнерские отношения с организациями, оказывающие его клиентам услуги в области страхования, лизинговых операций, ведения реестров акционеров, аудита, оценки и т.д.

ОАО «МИнБ» принимает вклады у населения, предоставляет кредиты и осуществляет переводы денежных средств на территории Российской Федерации и за ее пределами, проводит валютообменные операции, а также оказывает банковские услуги юридическим и физическим лицам, являющимся его клиентами.

С 11 января 2005 года ОАО «Московский индустриальный банк» является участником системы страхования вкладов, которая функционирует на основании федеральных законов и нормативно-правовых актов, а ее управление осуществляет Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов». Страхование обеспечивает обязательства Банка по вкладам физических лиц на сумму до 700 тыс.руб. для каждого физического лица в случае прекращения деятельности или отзыва лицензии ЦБ РФ на осуществление банковской деятельности.

Рассмотрим и проанализируем динамику основных показателей ОАО «МИнБ», отражаемых в консолидированной отчетности за несколько лет и представленных в табл. 2.

Таблица 2.

Основные показатели ОАО «МИнБ», тыс. руб. (2009-2011гг.)Составлено по материалам исследования ОАО «МИнБ» (Приложение 7)

Наименование показателя	Годы	Абсолютное отклонение (±)	Темп прироста, %
	2009	2010	2011	2010 2009	2011 2010	20102009	20112010
1	2	3	4	5	6	7	8
Активы	70600246	91120757	114035976	20520511	22915219	+29,06	+25,15
Обязательства	61845087	82155734	104606211	20310647	22450477	+32,84	+27,33
Собственные средства (капитал)	8755159	8965023	9429765	209864	464742	+2,40	+5,18
Вклады населения	24027595	36164526	56877041	12136931	20712515	+50,51	+57,27

Согласно данным, отраженным в табличном виде, величина активов за период с 2009 по 2011 гг. возросла на 43435730 тыс. руб. (43435730 = = 20520511 + 22915219), увеличиваясь на 29,06% в 2010 году по сравнению с 2009 годом и на 25,15% в 2011 году по отношению к предыдущему году, и составила 114035976 тыс. руб.

Что касается показателя обязательств банка, то относительно него также наблюдается положительная динамика, однако с чуть более высокими значениями темпов прироста, чем у предыдущего критерия. За анализируемый период времени абсолютная величина обязательств увеличилась на 69,14% с 61845087 тыс. руб. до 104606211 тыс. руб.

Накопление банком капитала в виде собственных средств осуществляется не так стремительно, однако в 2011 году прирост более чем в 2 раза превышает прирост 2010 года по сравнению с предыдущим годом.

Примечательным является факт стремительного роста величины вкладов населения. В каждом последующем году средства физических лиц на счетах банка увеличиваются в размерах более, чем на 50%. И если в 2009 году значение данного показателя было на отметке 24027595 тыс. руб., то в 2011 году - 56877041 тыс. руб.

На основании данных табл. 2 можно построить диаграмму, на которой наглядно будут отображены не только соотношения рассматриваемых параметров, но и их динамика (рис. 5).

Рис. 5. Динамика основных показателей ОАО «МинБ» (2009-2011 гг.)

Выводы о динамике основных показателей ОАО «МИнБ» нашли свое отражение на диаграмме, где наглядно продемонстрирован стремительный рост всех критериев, кроме собственных средств (капитала) банка.

Рассмотрим этот критерий более детально с позиций изучения не только его динамики, но также структуры и ее изменения (Приложение 2).

Согласно данным таблицы можно выявить положительную тенденцию роста как капитала в целом, так и всех его составляющих, за исключением уставного капитала и собственных выкупленных акций, величина которых осталась неизменной за весь анализируемый период времени, и показателя фонда переоценки зданий, значение которого в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилось на 12,98% или 244407 тыс. руб.

В целом величина капитала в 2010 году увеличилась по сравнению с 2009 годом на 2,40% и составила 8965023 тыс. руб. В 2011 году относительно предыдущего года наблюдался более значительный рост рассматриваемого параметра (5,18%), что привело к его увеличению на 464742 тыс. руб. Таким образом, собственные средства ОАО «МИнБ» были оценены в 9429765 тыс. руб. на конец анализируемого периода.

Примечательным является тот факт, что если в 2011 году по сравнению с 2010 годом структура капитала Банка осталась преимущественно постоянной, то в 2010 году относительно 2009 года произошли довольно весомые изменения. Так, доля фонда переоценки зданий снизилась на 5,78%, а удельный вес нераспределенной прибыли возрос на 6,25%. Изменения остальных составных частей собственных средств не столь существенны.

На основании данных таблицы построим диаграмму, отражающую структуру капитала ОАО «МИнБ» по состоянию на 2011 год (рис. 6).

Из рис. 6 становится очевидно, что наибольший удельный вес в составе капитала Банка принадлежит нераспределенной прибыли (39,61%), далее по весомости следует фонд переоценки зданий (33,70%) и уставный капитал (26,55%). Остальные показатели структуры слишком малы, и на их долю приходится не более 1%.



Рис. 6. Структура собственных средств (капитала) ОАО «МИнБ» в 2011 году

Теперь рассмотрим динамику и структуру привлеченных средств ОАО «Московский индустриальный банк», отраженную в таблице (Приложение 3).

Как видно из таблицы, привлеченные ресурсы ОАО «МИнБ» в 2011 году составили 104606211 тыс. руб., увеличившись по сравнению с 2009 годом на 42761124 тыс. руб. (20310647+22450477 = 42761124) или на 69,14%. Это говорит о том, что, несмотря на сложную экономическую ситуацию в стране, Банк продолжает наращивать объемы привлеченных средств. На величину изучаемого критерия довольно существенное влияние в 2009-2010 гг. оказывали средства, выделяемые Центральным банком Российской Федерации. Однако в 2011 году ОАО «Московский индустриальный банк» оказался в состоянии нарастить число привлеченных средств, не прибегая к поддержке ЦБ РФ.

Наибольший удельный вес в общей сумме обязательств принадлежит средствам клиентов, которые увеличили свою долю с 85,01% в 2009 году до 93,28% в 2011 году. При этом если в 2009 году величина привлеченных средств клиентов в 52577202 тыс. руб. была достигнута преимущественно за счет частных компаний, то в 2010 году ситуация стала меняться в сторону смещения приоритетов. В 2011 году для вкладов физических лиц составила 54,37% от общего объема привлеченных ресурсов.

Что касается в целом структуры рассматриваемого показателя, то существенные изменения наблюдаются в 2011 году. Это вызвано отсутствием кредитов, депозитов и прочих средств Центрального банка Российской Федерации, а также существенным ростом привлеченных средств физических лиц.

На основании данных таблицы построим диаграмму, которая наиболее наглядно отобразит структуру обязательств ОАО «МИнБ» (рис. 7).

Из рис. 7 видно, что наибольший удельный вес в составе привлеченных средств в 2011 году составили средства физических лиц (54,37%) и частных организаций (34,82%). Доли остальных составляющих не столь существенны. Наименьший же удельный вес - у текущих обязательств по налогу на прибыль.

Рис. 7. Структура привлеченных средств ОАО «МИнБ» в 2011 году

Уделив определенное внимание пассивам ОАО «МИнБ», считаем необходимым перейти к анализу структуры активов и динамики их изменения за последние 3 года (Приложение 4).

За анализируемый период времени наблюдается общее увеличение объема активов, величина которых изменилась с 70600246 тыс. руб. в 2009 году до 114035976 тыс. руб. в 2011 году. Однако в 2010 году по отношению к 2009 году рост составил 29,07%, а в 2011 году по отношению к предыдущему году - 25,15%, что на 3,92% меньше. Изменение произошло за счет снижения средств в кредитных организациях, инвестиционных ценных бумаг, а также дебиторской задолженности по договорам обратного РЕПО.

Что касается структуры активов ОАО «Московский индустриальный банк», то каких либо существенных изменений за исследуемый период времени не наблюдается. Практически все изменения находятся на уровне 1-2%, что говорит о постоянности состава рассматриваемого показателя.

Построим диаграмму, наглядно отображающую структуру активов ОАО «МИнБ» (рис. 8), согласно которой в 2011 году наибольший удельный вес занимают кредиты клиентам (65,01%), наименьшая же доля принадлежит средствам в кредитных организациях (1,09%).

Рис. 8. Структура активов ОАО «МинБ» в 2011 году

ОАО «МИнБ» имеет свою стратегию развития. Утвержденную Советом директоров, согласно которой основными целями ставятся: увеличение Банком своей стоимости путем дальнейшей капитализации, расширение и укрепление своих позиций в регионах, а также создание собственной финансово-промышленной группы.

За анализируемый период времени ОАО «Московский индустриальный банк» поднялся в рейтингах более чем на 10 позиций вверх по показателям роста капитала. Это свидетельствует о том, что объект исследования по объемам своих активных и пассивных операций является одним из крупнейших и надежных банков Российской Федерации.

2.2 Анализ структуры и динамики активов банка

Проведение анализа структуры и динамики активов ОАО «Московский индустриальный банк» необходимо для выявления возможных проблем на ранних стадиях их формирования. Его результаты должны использоваться при определении режима надзора, включая решение о целесообразности проведения инспекционных проверок банков и определения их тематики, а также применяемых мер надзорного реагирования.

Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу до 1 года, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Проведение эффективного анализа финансового состояния банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке проблем банков, что может иметь опасные последствия для развития ситуации.

Достоверность предоставляемых банками отчетов, а также адекватность оценки принимаемых ими на себя рисков должна проверяться как в процессе документарного надзора, так и в ходе инспекционных проверок, а результаты должны использоваться как важный источник информации при проведении анализа.

Анализ доходности активов является важнейшим направлением анализа качества управления активами банка, поскольку повышение их доходности, а значит, доходов и прибыли банка, является основной целью его деятельности. При этом между показателями риска и доходности существует прямая связь: чем выше доходность, тем, как правило, выше и риск.

Активами, приносящими основной доход, являются краткосрочные и среднесрочные ссуды, средства, вложенные в операции с ценными бумагами, валютные операции.

Другие активы, представляющие собой факторинговые, форфейтинговые услуги, лизинг, участие в промышленном инвестировании, в деятельности других хозяйственных структур, средства, размещенные на корсчетах в банках, приносят менее значимые доходы (незначительные).

Не имеющие постоянной доходности активы, но которые могут при определенных обстоятельствах приносить доход, следует выделить при анализе в отдельную группу. К ним относятся: просроченные ссуды (в рублях и валюте), векселя, не оплаченные в срок и опротестованные, а также все денежные средства в кассах банка (в рублях и валюте). Эти активы представляют собой существенный резерв при формировании доходов банка, а потому выявление и устранение причин, не позволяющих ему приносить доход, является важнейшей задачей анализа активов данной группы.

Средства, отвлеченные в расчеты, резервы, в том числе на счетах в Центральном банке Российской Федерации, внутрибанковские расчеты, дебиторская задолженность, как правило, вообще не приносят доходов.

И последнюю группу активов образуют имущество банка и его расходы.

Основные средства банка, в отличие от основных средств предприятия, не являются производительными, а значит, приносящими доход, тем не менее они являются условием получения этого дохода.

Рассмотрим группировку активов по степени их доходности (Приложение 5).

На основе полученных в результате анализа данных можно отметить, что активы ОАО «Московский индустриальный банк» (валюта баланса) увеличились на 29,07% в 2010 году, в 2011 году увеличение произошло на 25,15%, то есть темп прироста снизился на 3,92%, как было уже выявлено в предыдущем разделе выпускной квалификационной работы.

Рассмотрим изменения по всем составным частям структуры активов:

1. По активам, не приносящим доход:

· в 2010 году - снижение на 374475 тыс. руб. (3,92%);

· в 2011 году - рост на 4069181 тыс. руб. (44,39%).

Хотя их доля в 2011 году по отношению к 2009 году и снизилась с 13,52% до 11,61%, по сравнению с 2010 годом она увеличилась на 1,55%. Этот рост произошел преимущественно за счет увеличения величины прочих активов на 2100103 тыс. руб.

2. По активам, приносящим доход:

· в 2010 году - рост на 20593362 тыс. руб. (38,80%);

· в 2011 году - рост на 17659285 тыс. руб. (23,97%).

Причем их доля в 2010 году увеличилась на 5,67% по сравнению с 2009 годом. Однако в 2011 году она снизилась, пусть и не столь значительно, - на 0,76%. Тот факт, что удельный вес активов, приносящих доход, имеет тенденцию к росту свидетельствует о приоритетах размещения средств в доходные вложения и обеспечение наращивания объемов прибыли.

3. Сумма иммобилизованных средств (не участвующих в обеспечении текущей финансовой деятельности ОАО «МИнБ») также увеличивалась на протяжении всего анализируемого периода:

· в 2010 году - на 301624 тыс. руб. (3,78%);

· в 2011 году - на 1186753 тыс. руб. (14,32%).

Доля данных средств за период 2009-2011 гг. постепенно снижается с 11,30% в 2009 году до 8,30% в 2011 году, занимая все меньший удельный вес.

Как видно из таблицы, на протяжении трех лет величина активов, приносящих доход, имела тенденцию к росту, хоть и немного снизилась в 2011 году, что является положительным моментом и говорит об улучшении управления активами в целом, хотя и указывает на наличие определенного рода проблем. Кредитная политика Банка направлена на удовлетворение потребностей населения, предприятий и организаций в заемных средствах, учитывая возросший спрос населения на услуги кредитования. Данная структура активов довольно эффективна и высоко диверсифицирована. Поскольку доля активов высока, это позволяет Банку извлечь максимальную выгоду из привлеченных ресурсов. Также следует отметить, что ОАО «Московский индустриальный банк» в достаточной мере создает эффективные, приносящие доход инструменты.

На основании данных таблицы построим диаграмму, отражающую динамику структуры доходности активов ОАО «МИнБ» за период 2009-2011 гг.

Рис. 9 наглядно демонстрирует, что наибольший удельный вес в структуре активов занимают именно активы, приносящие доход. Причем если в 2010 году был зафиксирован рост на уровне 5,67%, то в 2011 году доля этой составной части активов осталась практически на прежнем уровне.

Рис. 9. Динамика структуры доходности активов ОАО «МИнБ» (2009-2011 гг.)

Также считаем необходимым представить диаграмму изменения соотношения привлеченных и собственных средств ОАО «Московский индустриальный банк» (рис. 10).

Как видно из рис. 10, в анализируемом периоде величина привлеченных средств стремительно возрастает, что в первую очередь зависит от краткосрочных и среднесрочных депозитов и кредитов. При оценке соотношения собственных и привлеченных средств ОАО «МИнБ» необходимо учитывать, что это соотношение должно быть больше единицы.

Рис. 10. Динамика изменения соотношения собственных и привлеченных средств ОАО «МИнБ» (2009-2011 гг.)

Как видно из приведенных выше расчетов, отношение собственных средств к привлеченным в анализируемом периоде времени меньше единицы; к тому же снижается от 2009 до 2011 года. Это означает, что банк проводит активные операции в основном за счет привлеченных средств, что является негативным моментом и увеличивает риск невозврата средств вкладчиков.

Поскольку не все активы банка приносят доход, а лишь так называемые работающие (доходные), в ходе анализа целесообразно определить такой показатель, как доходность работающих активов. Проанализируем доходность основных работающих активов за 2009-2011 гг. (табл. 3).

Результаты анализа доходности основных работающих активов банка за период 2009-2011 гг. показывают, что наибольшую доходность Банк получил от предоставленных кредитов клиентам: 17,90% - в 2009 году, 13,71% - в 2010 году, 12,38% - в 2011 году. Также довольно высокую доходность ОАО «МИнБ» получил от операций с торговыми ценными бумагами: 10,83% - в 2009 году, 9,31% - в 2010 году, 9,64% - в 2011 году. Менее значительные доходы получены от размещения средств в кредитных организациях, а наименьшую доходность приносят инвестиционные ценные бумаги (менее 1%).

Следующей характеристикой качества активов ОАО «Московский индустриальный банк» является их ликвидность. По мере снижения способности активов обращаться в наличность их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные, активы среднесрочной ликвидности и неликвидные активы. Чем выше риск, присущий активам, тем ниже их ликвидность.

Проанализировав данные таблицы (Приложение 6), можно сделать вывод о том, что объем высоколиквидных активов в рассматриваемом периоде увеличился с 10653876 тыс. руб. в 2009 году до 13988658 тыс. руб. в 2011 году.

Таблица 3.

Анализ доходности основных работающих активов ОАО «МИнБ» (2009-2011 гг.)

Наименование доходов банка	Сумма доходов за период, тыс.руб.	Наименование активов	Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.	Доходность активов операций
1	2	3	4	5
2009 год
Доходы, полученные от операций с торговыми ценными бумагами	363751	Торговые ценные бумаги	4479616	10,83
Проценты, полученные от размещения средств в кредитных организациях	11737	Средства в кредитных организациях	202872	7,71
Проценты, полученные от предоставления кредитов клиентам	5815848	Кредиты клиентам	43322424	17,90
Доходы от инвестиционных ценных бумаг	0	Инвестиционные ценные бумаги	1390620	0,00
2010 год
Доходы, полученные от операций с торговыми ценными бумагами	466329	Торговые ценные бумаги	6676176	9,31
Проценты, полученные от размещения средств в кредитных организациях	59382	Средства в кредитных организациях	1938550	4,08
Проценты, полученные от предоставления кредитов клиентам	6123674	Кредиты клиентам	59554959	13,71
Доходы от инвестиционных ценных бумаг	4559	Инвестиционные ценные бумаги	3223035	0,19
2011 год
Доходы, полученные от операций с торговыми ценными бумагами	571420	Торговые ценные бумаги	7899623	9,64
Проценты, полученные от размещения средств в кредитных организациях	42514	Средства в кредитных организациях	1236332	4,58
Проценты, полученные от предоставления кредитов клиентам	6883427	Кредиты клиентам	74127761	12,38
Доходы от инвестиционных ценных бумаг	1457	Инвестиционные ценные бумаги	3219872	0,06

Причем если увеличение в 2010 году по отношению к 2009 году оказалось на уровне 2,27%, то в 2011 году по сравнению с предыдущим годом - на уровне 28,39%, то есть значительно выше.

Однако при этом удельный вес высоколиквидных и ликвидных активов претерпевал неоднозначные изменения. Что касается непосредственно высоколиквидных активов, то их доля снизилась с 15,09% в 2009 году до 11,96% в 2010 году, хотя в 2011 году наблюдалось незначительное ее увеличение на 0,31%.

Относительно ликвидных активов зафиксирована немного иная картина. На протяжении всего периода исследования их удельный вес в составе совокупных активов, причем если в 2010 году по отношению к предыдущему году увеличение составило 1,09%, то в 2011 году - 5,04%.

Но, несмотря на этот факт, изменение доли совокупности высоколиквидных и ликвидных активов в общем составе активов имеет тенденцию, характерную для высоколиквидных активов, то есть снижение в 2010 году и увеличение в 2011 году.

Хотелось бы отметить, что табл. 3 была составлена не только для оценки ситуации с высоколиквидными и ликвидными активами ОАО «МинБ», а также с целью формирования информационной базы для проведения анализа ликвидности Банка, поскольку в ней отражены не только активы по степени их ликвидности, но и другие показатели, значения которых потребуются для расчета соответствующих коэффициентов.

2.3 Оценка ликвидности ОАО «МИнБ»

ОАО «Московский индустриальный банк» уделяет значительное внимание прогнозам минимально возможных нормативов ликвидности на каждую половину месяца, а также ежемесячному прогнозированию нормативов на отчетные даты.

Инструментами управления текущей ликвидностью является планирование по срокам и суммам совокупных потоков обязательств и требований Банка, резерв в виде портфеля высоколиквидных активов, пассивные межбанковские операции.

Основным инструментом управления долгосрочной ликвидностью является планирование по срокам наиболее значительных денежных потоков, связанных с реализацией активов (в том числе долгосрочных вложений) и расчетам по обязательствам Банка на уровне каждой отдельной операции.

При проведении анализа состояния ликвидности с использованием показателей избытка (дефицита) ликвидности используются данные отчетной формы № 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения».

В случае, если по отчетной форме № 0409125 имеется дефицит ликвидности, то ОАО «МИнБ» может привести дополнительный анализ ликвидных активов, так как в указанной отчетной форме под ликвидными активами понимаются только активы, относящиеся к первой категории качества.

Предельные значения коэффициентов дефицита ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом, устанавливаются по следующим срокам:

· от «до востребования и на 1 день» до 5 дней;

· от «до востребования и на 1 день» до 30 дней;

· от «до востребования и на 1 день» до 1 года.

Предельные значения коэффициентов дефицита ликвидности утверждаются приказом.

В течение 2011 года случаев непокрытого дефицита ликвидности не имеется:

· все обязательства Банка по проведению платежей клиентов, состоящих на расчетно-кассовом обслуживании, исполнялись в установленные сроки и в полных суммах;

· все обязательства Банка перед контрагентами по собственным операциям исполнялись в установленные сроки и в полных суммах;

· все нормативы ликвидности на все отчетные даты не отклонялись за пределы допустимых значений;

· значения коэффициентов дефицита ликвидности на все отчетные даты не превышали установленные предельные значения.

На основании данных публикуемой отчетности и целей анализа можно сформулировать систему аналитических коэффициентов. На основе приведенной ниже системы показателей можно получить общую картину эффективности деятельности и финансовой устойчивости банка. Принимая во внимание тот факт, что банки обязаны публиковать в средствах массовой информации данные по балансовому счету и отчету о прибылях и убытках, на основе вышеупомянутых сведений всегда можно предварительно оценить и выбрать лучшие среди функционирующих банков, используя предлагаемые коэффициенты, на примере ОАО «МИнБ» по формам бухгалтерской отчетности № 0409125, 0409806, 0409101, 0409134.

1. Коэффициент достаточности капитала - К1 - показывает, какую долю в структуре пассивов занимает собственный капитал банка. Чем выше его доля, тем надежнее и устойчивее работает банк. Уровень капитала считается достаточным, если обязательства банка составляют 80-90% валюты баланса. Минимальное значение показателя - 0,10.

(4)

Величины коэффициента говорят о том, что если в 2009 году у ОАО «Московский индустриальный банк» было достаточно собственных средств для исполнения своих обязательств перед вкладчиками, то в 2010-2011 гг. у банка наблюдается уже дефицит капитала. В пассиве ОАО «МИнБ» велика доля привлеченных средств, что говорит об успешной политике в сфере управления пассивами.

2. Доля уставного фонда в капитале банка - К2 - определяет, в какой степени капитал банка сформирован из средств учредителей и характеризует эффективность работы банка. Сумма средств, инвестируемых в развитие банка, должна, по крайней мере, равняться взносам учредителей. Минимальное значение показателя - 0,15, максимальное - 0,50.

(5)

Значения К2 удовлетворяют указанным выше ограничениям.

3. Уровень доходных активов - К3 - показывает, какую долю в активах занимают доходные активы. Поскольку практически все активы являются рискованными, их чрезвычайно высокая доля увеличивает неустойчивость банка и риски неплатежей как по текущим операциям, так и по своим обязательствам. Вместе с тем размер доходных активов должен быть достаточным для безубыточности работы банка.

Считается нормой, если доля активов составляет 65-75%. Она может быть и ниже, но при условии, что доходы банка превышают его расходы.

(6)

В 2009 году удельный вес активов соответствовал установленным нормам, а в 2010-2011 гг. уже превышал ограничивающую величину.

Можно сделать вывод о том, что ОАО «МИнБ» имеет значительную долю ликвидных активов. Это указывает на относительно невысокий уровень управления активами и ликвидностью.

Проанализируем обязательные нормативы деятельности ОАО «Московский индустриальный банк» за 2009-2011 гг. (табл.4).

Таблица 4.

Обязательные нормативы деятельности ОАО «МИнБ»

Обязательные нормативы деятельности	Годы	Абсолютное отклонение (±)
	2009	2010	2011	2010 2009	2011 2010	2011 2009
1	2	3	4	5	6	7
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка	Н1 (min 10%)	12,40	9,84	8,27	-2,56	-1,57	-4,13
Норматив мгновенной ликвидности банка	Н2 (min 15%)	41,94	34,80	34,59	-7,14	-0,21	-7,35
Норматив текущей ликвидности банка	Н3 (min 50%)	89,85	80,11	91,87	-9,74	+11,76	+2,02
Норматив долгосрочной ликвидности банка	Н4 (max 120%)	43,77	45,50	53,12	+1,73	+7,62	+9,35
Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков	Н6 (max 25%)	23,83	25,78	26,31	+1,95	+0,53	+2,48
Максимальный размер крупных кредитных рисков	Н7 (max 800%)	606,23	821,74	968,52	+215,51	+146,78	+362,29
Соотношение совокупной величины кредитов и займов, выданных акционерам банка	Н9 (max 50%)	16,61	23,39	30,59	+6,78	+7,20	+13,98
Отношение совокупной величины кредитов и займов, выданных инсайдерам, к капиталу	Н10 (max 3%)	1,49	6,38	5,82	+4,89	-0,56	+4,33
Норматив использования собственных средств банка для приобретения долей других юридических лиц	Н12 (max 25%)	0,13	0,13	0,12	0,00	-0,01	-0,01



Ликвидность банка характеризуется нормативами Н2, Н3, Н4. Анализ нормативов ликвидности показывает следующее: все нормативы 2009-2011 гг. соответствуют введенным для них ограничениям.

Так, нормативы мгновенной ликвидности ОАО «МИнБ» удовлетворяют требованию минимальности, поскольку превышают значение в 15%. Однако за анализируемый период наблюдается снижение данного показателя с 41,94% в 2009 году до 34,59% в 2011 году. Причем изменение в 2010 году по отношению к 2009 году составило -7,14%, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом снижение было зафиксировано на уровне 0,21%.

Что касается норматива текущей ликвидности банка, то полученные значения за 2009-2011 гг. превышают уровень в 50%. Сложно выявить однозначную тенденцию в отношении данного критерия, поскольку в 2010 году наблюдается снижение с 89,85% до 80,11% на 9,74%, а в 2011 году - увеличение на 11,76% до 91,87%. В целом за исследуемый период рост составил 2,02% с 89,85% до 91,87%.

Относительно норматива долгосрочной ликвидности также можно прийти к выводу, что полученные величины параметров удовлетворяют предъявляемым требованиям и не превышают 120%. При этом зафиксирован рост данного норматива с течением времени: с 43,77% в 2009 году до 53,12% в 2011 году.

Что касается остальных обязательных нормативов, представленных в табл. 10, отдельного внимания заслуживают нормативы, характеризующие максимальные размеры рисков, как на одного заемщика и группу заемщиков, так и крупных кредитных рисков. Примечательным является тот факт, что если в 2009 году значение обозначенных выше критериев удовлетворяли пограничным величинам нормативов, то в 2010-2011 гг. они стали превышать ограничения, что является негативным моментов повышения банковских рисков.

Доходность какого-либо актива складывается из совокупности действующих на данный момент договоров (кредитные, депозитные). Поэтому считаем необходимым рассмотреть еще несколько коэффициентов.

1. Коэффициент размещения платных средств - К4 - определяет долю платных привлеченных ресурсов, направляемых в доходные (платные) операции. Если коэффициент более 1,0-1,2, это свидетельствует о том, что часть платных ресурсов используется не по назначению. Они отвлекаются либо на собственные нужды, либо в доходные операции, что приводит к образованию убытков в банке. Максимальное значение коэффициента - 1,2.

(7)

Причем следует учитывать, что к платным привлеченным средствам относятся межбанковские кредиты, а также вклады физических и юридических лиц.

Несмотря на то, что значения коэффициента получены довольно высокие, они все же удовлетворяют требованиям ограничений. Это указывает на относительно стабильное положение банка в настоящий момент и в будущем.

2. Коэффициент мгновенной ликвидности - К5 - позволяет оценить долю обязательств банка, которая может быть погашена по первому требованию за счет ликвидных активов «первой очереди». Максимальное значение коэффициенту не устанавливается.

(8)

Значения данного показателя говорят о том, что банк не имеет достаточного количества средств для немедленного погашения всех требований клиентов мгновенно рассчитаться по своим обязательствам.

3. Коэффициент общей ликвидности - К6 - характеризует сбалансированность активной и пассивной политики банка для достижения оптимальной ликвидности.

(9)

К ликвидным активам в данном случае следует отнести денежные средства, вложения в торговые ценные бумаги, ссудная и приравненная к ней задолженность, ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения. Учитывая этот факт, рассчитаем значения коэффициента за 2009-2011 гг.

Для российской практики коэффициент общей ликвидности, превышающий 20%, является приемлемым. На практике такое бывает при сильных и устойчивых связях банка со своими клиентами: как с вкладчиками, так и заемщиками. Можно сделать вывод, что незначительное количество активов переведено из ликвидных в доходные, что указывает на низкий уровень риска неисполнения своих обязательств перед вкладчиками.

4. Коэффициент рентабельности - К7 - позволяет определить уровень рентабельности всех активов. Как отмечалось выше, низкая норма прибыли может быть результатом консервативной ссудной и инвестиционной политики, а также следствием чрезмерных операционных расходов. Преимущественно отношение прибыли к активам обусловлено эффективной деятельностью банка и высокими ставками доходов от активов. В последнем случае банк, возможно, подвергает себя значительному риску, что не всегда является негативным моментом, поскольку, вероятно, банк удачно распоряжается своими активами. Но при этом не исключаются и крупные потери. Минимальное значение этого коэффициента - 0,005, максимальное - 0,05.

(10)

Данный коэффициент можно считать по различным видам прибыли. В нашем исследовании уделим внимание:

· прибыли до налогообложения:

· чистой прибыли:

И в случае расчета коэффициента рентабельности по чистой прибыли и по прибыли до налогообложения наблюдается идентичная проблема: если в 2009-2010 гг. величина данного критерия удовлетворяет установленным ограничениям, то в 2011 году - ниже минимальной величины. Отсюда можно сделать вывод о том, что банк имеет невысокую рентабельность.

5. Коэффициент рентабельности основного фонда - К8 - предназначен для оценки нормы прибыли на уставный фонд, то есть для определения эффективности использования средств собственников. Контрольное значение по данному счету установить сложно. Прежде всего, это связано с изменением экономической конъюнктуры и нормативными требованиями, устанавливаемыми ЦБ РФ. Минимальное и максимальное значения не определяются.

Данный показатель можно считать по различным видам прибыли:

· по прибыли до налогообложения:

· по чистой прибыли:

Приведенные выше расчеты говорят о невысоких показателях рентабельности уставного фонда ОАО МИнБ».

6. Коэффициент рентабельности доходных активов - К9 - характеризует общую эффективность проводимых доходных операций. Очень высокое значение коэффициента указывает на рискованность проводимых банком сделок: преобладание высоколиквидных операций является потенциальной опасностью невозврата ссуд в банк. Очень низкая доходность свидетельствует о неумелом управлении активными операциями и может стать причиной убыточной работы банка.

В нашем случае имеем дело с достаточно низкими значениями коэффициента, которые можно использовать для определения средней доходности всех вложений банка.

7. Коэффициент дееспособности - К10 - позволяет оценить стабильность работы банка. Чтобы банк оставался жизнеспособным, расходы от операций и инвестиций должны покрываться за счет доходов, а если недостаточны, то вскоре к банка могут возникнуть проблемы. Максимальное значение коэффициента установлено на уровне 1,00.

Значение данного коэффициента находится на довольно высоком уровне, доходы банка превышают его расходы, что свидетельствует о дееспособности коммерческой структуры.

8. Коэффициент дееспособности по валютным операциям - К13 - оценивает стабильность работы банка на валютном рынке. Минимальное и максимальное значения не устанавливаются.

В целом можно сделать вывод о том, что стабильность банка на валютном рынке положительна и банк получает доход.

После оценки основных коэффициентов, характеризующих эффективность деятельности банка, считаем необходимым провести анализ уровня достаточности капитала за 2009-2011 гг. (табл. 5).

Уровень достаточности капитала является одним из основных показателей финансовой устойчивости банка.

Исходя из анализа данных табл. 5, приходим к выводу, что достаточность капитала с течением времени снижается, и если в 2009 году



Таблица 5.

Анализ уровня достаточности капитала ОАО «МИнБ» (2009-2011 гг.)

Наименование показателя	Годы	Абсолютное отклонение (±)	Темп прироста, %
	2009	2010	2011	2010 2009	2011 2010	20102009	20112010
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственные средства (капитал), тыс. руб.	8755159	8965023	9429765	+209864	+464742	+2,40	+5,18
Фактическое значение достаточности собственных средств, %	12,40	9,84	8,27	-2,56	-1,57	Х	Х
Форматное значение достаточности собственных средств, %	10,00	10,00	10,00	0,00	0,00	Х	Х
Резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, тыс. руб.	1717635	2535964	2539980	-818329	+4016	+47,64	+0,16
Резерв на возможные потери, тыс. руб.	72597	470374	687532	+937777	-217158	+547,92	+46,17

величина рассматриваемого показателя удовлетворяла форматному значению, то в 2010-2011 гг. уровень достаточности был ниже предельно минимального значения, несмотря на довольно существенный рост абсолютного значения самого показателя собственных средств.

В результате анализа финансового состояния банка можно получить следующую информацию:

1) соблюдение нормативов, установленных Центральным банком Российской Федерации;

2) итоги предварительной оценки ликвидности баланса;

3) дополнительные сведения, необходимые для оценки ликвидности и доходности.

Целью данного анализа ставится обобщение его результатов и подготовка рекомендаций для принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности работы ОАО «МИнБ».

Основной информацией для проведения анализа финансового состояния ОАО «Московский индустриальный банк» является его финансовая отчетность.

Можно сделать вывод о том, что по состоянию на дату проведения анализа у банка были соблюдены все нормативы ликвидности: мгновенной, текущей, долгосрочной.

Также к числу показателей, характеризующих разные стороны ликвидности банковских активов, могут быть отнесены следующие:

1. Показатель доли денежных средств в совокупных активах, который был посчитан в табл. 7 и составит 14,99% - в 2009 году, 11,44% - в 2010 году, 11,66% - в 2011 году.

2. Средневзвешанная по всем срокам величина всех выданных кредитов и сданных в аренду активов к совокупным активам:

3. Отношение долгосрочных вложений к резервным фондам:

4. Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств:

5. Показатель структуры привлеченных средств (значение данного показателя, превышающее 100%, говорит о том, что банк использует привлеченные средства не только в качестве кредитных ресурсов, но и на собственные нужды):

Проведем анализ показателей ликвидности ОАО «МИнБ». Для этого сведем необходимые исходные и расчетные данные в табл. 6-8.

В табл. 6 представлены данные для анализа показателя мгновенной ликвидности рассматриваемого банка.

Согласно табличным данным, норматив мгновенной ликвидности должен превышать уровень в 15%. Это условие выполнялось на протяжении всего периода исследования. Наиболее высокий показатель мгновенной ликвидности наблюдался в 2009 году (41,94%), который в 2010 году начал стремительно снижаться (на 7,14%), замедляя снижение в 2011 году.

Что касается удельного веса высоколиквидных активов в общей сумме активов, то однозначной тенденции выявить сложно, поскольку в 2010 году было зафиксировано снижение данной величины на 3,13% до 11,96%, а в 2011 году был незначительный ее рост на 0,31%.

Довольно интересная картина складывается относительно объема непокрытых высоколиквидными активами обязательств банка до востребования. В 2009 году его значение было отрицательной величиной (-52,03 тыс. руб.), в 2011 году рост составил 881,19 тыс.руб., приведя значение показателя к положительной отметке, однако явился негативным моментов, приводящим к снижению показателя мгновенной ликвидности.

Таблица 6.

Анализ показателя мгновенной ликвидности ОАО «МИнБ»

Наименование показателя	Годы	Абсолютное отклонение (±)	Темп прироста, %
	2009	2010	2011	2010 2009	2011 2010	20102009	20112010
1	2	3	4	5	6	7	8
Показатель мгновенной ликвидности, %	41,94	34,80	34,59	-7,14	-0,21	Х	Х
Норматив мгновенной ликвидности, %	?15,00	?15,00	?15,00	0,00	0,00	Х	Х
Высоколиквидные активы, тыс. руб.	10653876	10895660	13988658	+241784	+3092998	+2,27	+28,39
Обязательства до востребования, тыс. руб.	25402785	31310470	40439897	+5907685	+9129427	+23,26	+29,16
Объем непокрытых высоколиквидными активами обязательств банка до востребования, тыс. руб.	-52,03	-383,56	497,63	-331,53	+881,19	+637,19	-28,96
Привлеченные средства, всего, тыс. руб.	61845087	82155734	104606211	+20310647	+22450477	+32,84	+27,33
Активы, всего, тыс. руб.	70600246	91120757	114035976	+20520511	+22915219	+29,07	+25,15
Удельный вес высоколиквидных активов в общей сумме активов, %	15,09	11,96	12,27	-3,13	+0,31	Х	Х

В табл. 7 представлены данные для анализа критерия текущей ликвидности ОАО «Московский индустриальный банк».

Показатель текущей ликвидности за 2009-2011 гг. соответствовал установленному в 50% нормативу и не был ниже этого значения. За анализируемый период времени величина данного показателя скачкообразно изменялась, сначала снижаясь на 9,74% в 2010 году по отношению к 2009 году, а затем увеличиваясь в 2011 году на 11,76%.

Уровень процентного соотношения ликвидных активов в структуре совокупных активов своим поведением отражает картину, характерную величине показателя текущей ликвидности.

Довольно интересным является показатель дефицита/запаса текущей ликвидности. Величина запаса возрастает на протяжении всего анализируемого периода времени с 10654784 тыс. руб. в 2009 году до 13990988 тыс. руб. в 2011 году. Причем если в 2010 году по сравнению с предыдущим годом увеличение составило всего 2,28%, то в 2011 году по отношению к 2010 году - уже 28,39%.

Таблица 7.

Анализ показателя текущей ликвидности ОАО «МИнБ»

Наименование показателя	Годы	Абсолютное отклонение (±)	Темп прироста, %
	2009	2010	2011	2010 2009	2011 2010	20102009	20112010
1	2	3	4	5	6	7	8
Показатель текущей ликвидности, %	89,85	80,11	91,87	-9,74	+11,76	Х	Х
Норматив текущей ликвидности, %	?50,00	?50,00	?50,00	0,00	0,00	Х	Х
Активы, всего, тыс. руб.	70600246	91120757	114035976	+20520511	+22915219	+29,07	+25,15
Ликвидные активы, тыс. руб.	35580125	44067491	61253399	+8487366	+17185908	+23,85	+39,00
То же в % к активам, %	50,40	48,36	53,71	-2,07	+5,35	Х	Х
Привлеченные средства, тыс. руб.	61845087	82155734	104606211	+20310647	+22450477	+32,84	+27,33
Обязательства до востребования и на срок до 30 дней, тыс. руб.	27741058	41405573	51444879	+13664515	+10039306	+49,26	+24,25
То же в % к привлеченным средствам, %	44,86	50,40	49,18	+5,54	-1,22	Х	Х
Дефицит (-), запас (+) текущей ликвидности, тыс. руб.	10654784	10897486	13990988	+242702	+3093502	+2,28	+28,39

Табл. 8 позволяет провести анализ показателей долгосрочной ликвидности ОАО МИнБ».

Норматив долгосрочной ликвидности, заданный своим максимальным значением в 120% за 3 года не был превышен, хотя наблюдалось постепенное увеличение расчетного значения оцениваемого критерия с 43,77% в 2009 году до 53,12% в 2011 году. При этом изменение в 2011 году относительно 2010 года было гораздо более существенным (с 45,50% до 53,12%) по сравнению с ростом предыдущего периода и составило 7,62%.

Что касается величины кредитов и других размещенных средств с оставшимся сроком до погашения свыше 1 года в составе совокупных активов, то она составляет порядка 10%, незначительно снижаясь и увеличиваясь за исследуемый период.



Таблица 8.

Анализ показателя долгосрочной ликвидности ОАО «МИнБ»

Наименование показателя	Годы	Абсолютное отклонение (±)	Темп прироста, %
	2009	2010	2011	2010 2009	2011 2010	20102009	20112010
1	2	3	4	5	6	7	8
Показатель долгосрочной ликвидности, %	43,77	45,50	53,12	+1,73	+7,62	Х	Х
Норматив долгосрочной ликвидности, %	?120,00	?120,00	?120,00	0,00	0,00	Х	Х
Активы, всего, тыс. руб.	70600246	91120757	114035976	+20520511	+22915219	+29,07	+25,15
Кредиты, размещенные средства с оставшимся сроком до погашения свыше 1 года, тыс. руб.	7640895	8373311	11767163	+732416	+3393852	+9,58	+40,53
То же в % к активам, %	10,82	9,19	10,32	-1,63	+1,13	Х	Х
Сумма собственных средств (капитала) и обязательств со сроком погашения свыше 1 года, тыс. руб.	17456403	18404714	22151200	+948311	+3746486	+5,43	+20,36
в том числе:
собственные средства (капитал), тыс. руб.	8755159	8965023	9429765	+209864	+464742	+2,40	+5,18
обязательства банка со сроком погашения свыше 1 года, тыс. руб.	8701244	9439691	12721435	+738447	+3281744	+8,49	+34,76

Таким образом, на основании проведенного выше анализа можно прийти к выводу, что ОАО «Московский индустриальный банк» соблюдает нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, что говорит о верной направленности политики управления ею.

Однако, несмотря на эту положительную тенденцию в деятельности банка, кредитная организация сталкивается с рядом различного рода проблем.

Считаем необходимым уделить отдельное внимание анализу ликвидности Банка как потока денежных средств.

Информационной базой для такого анализа является ежеквартальная форма финансовой отчетности «Отчет о движении денежных средств», которая отражает состав полученных банком наличных и безналичных денежных средств и направления их использования.

Денежные средства являются конечной формой ликвидных активов. А ликвидные активы в форме денежных средств имеют с коммерческой точки зрения меньший риск, чем любые вложения банка.

Эта неразмещенная часть финансовых ресурсов банка в идее его «свободных денежных средств» возникает, когда текущие активы превышают текущие обязательства кредитной организации или когда приток денежных средств превышает их отток. Если балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках используют для характеристики финансового состояния банка и его финансовых результатов, то отчет о движении денежных средств предназначен для получения информации о финансировании этой деятельности.

Анализ денежных потоков целесообразно начать с изучения данных о движении денежных средств. Это позволит увидеть направления изменения общей величины и структуры денежных средств, получаемых банком в результате его деятельности, выявить степень надежности и стабильности денежных потоков, влияния на них общих изменений, происходящих на финансовых рынках.

Для проведения анализа денежных средств воспользуемся данными, представленными в отчете о движении денежных средств, составляемом по МСФО.

Величина денежных средств ОАО «Московский индустриальный банк» на конец анализируемого периода равна 13301126 тыс. руб., что составляет 11,66% от всех активов банка. Из них 2875840 тыс. руб. составляет чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов, начиная с 01.01.2011 (то есть по состоянию на начало года).

С одной стороны, свободных денежных средств у банка должно быть достаточно, чтобы выполнить поступающие просьбы клиентов о предоставлении им новых кредитов и поддерживать свою ликвидность при непредвиденном снятии клиентами средств со своих счетов, с другой стороны, неразмещенных денежных средств не должно быть слишком много, поскольку они не приносят банку доходов. В нашей ситуации размер денежных средств не является столь значительным, поскольку он составляет 11,66% от общей стоимости всех активов.

Основной приток денежных средств обеспечен за счет операционной деятельности банка и составил 3873962 тыс. руб. в 2011 году и 1873627 тыс. руб. в 2010 году. Этот факт считаем логичным, так как основная деятельность кредитной организации является главным источником прибыли, следовательно, она и должна являться главным источником денежных средств.

Инвестиционная деятельность привела к оттоку денежных средств в сумме 1000004 тыс. руб. в 2011 году и 2032881 тыс. руб. в 2010 году. В тех случаях, когда банк стремится к расширению своих производственных мощностей и экономическая ситуация является благоприятной для этих целей, инвестиционная деятельность приводит к временному оттоку денежных средств, что является вполне нормальным явлением. В данном случае произошел отток денежных средств в большей степени в результате приобретения основных средств (1092643 тыс. руб. - в 2011 году, 872393 тыс. руб. - в 2010 году) и инвестиционных ценных бумаг (2219360 тыс. руб. - в 2011 году, 1646842 тыс. руб.). уб. - в 2010 году).

Согласно формам бухгалтерской отчетности, финансовая деятельность в ОАО «МИнБ» не осуществлялась, хотя она призвана увеличивать денежные средства в распоряжении кредитной организации для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

Преобладающие потоки денежных средств в виде полученных доходов в сумме 11010992 тыс. руб. полностью перекрыли процентные расходы в 6455768 тыс. руб. и убытки от обесценения кредитов в сумме 5620 тыс. руб. Однако непроцентные доходы в 2509852 тыс. руб. были не в состоянии перекрыть непроцентные расходы в 6665114 тыс. руб., что сказалось на величине прибыли в 2011 году, чистое значение которой составило всего 214505 тыс. руб., что на 414892 тыс. руб. ниже уровня 2010 года.

При рассмотрении денежных потоков в рассматриваемом году видно, что их величина до изменения в операционных активах и обязательствах имела отрицательное значение, а с учетом изменения операционных активов и обязательств достигла суммы 4192368 тыс. руб. до налога на прибыль.

Если сравнивать между собой показатели чистой прибыли и чистого прироста денежных средств за период, как результативные показатели деятельности банка, то считается, что прирост денежных средств в меньшей степени подвержен искажениям, чем величина чистой прибыли. При этом соотношение денежных средств за период с соответствующим значением чистой прибыли используется для проверки последней. Чем ближе значение суммы денежных средств и чистой прибыли, тем выше ее качество.

Исходя из анализа теоретической базы по исследуемому вопросу, а также оценки реального финансового состояния ОАО Московский индустриальный банк» были выявлены предпосылки и причины необходимости совершенствования управления ликвидностью коммерческой организации.

Несмотря на то, что соблюдаются основные нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной), согласно расчетам были превышены максимальные риски как на одного заемщика (или группу связанных заемщиков), так и максимальный размер крупных кредитных рисков.

Также не выполняется норматив достаточности собственных средств (капитала) банка, что говорит о возможной неустойчивости работы ОАО «МИнБ», поскольку у него не достаточно количества собственных средств для исполнения своих обязательств.

Даже эти факты говорят о необходимости пересмотра политики управления ликвидностью Банка, чему будет посвящена третья глава выпускной квалификационной работы.



Глава 3. Совершенствование процесса управления ликвидностью ОАО «МИнБ»

3.1 Направления совершенствования политики управления ликвидностью коммерческого банка

Объективная оценка уровня ликвидности банка и эффективное управление ею относятся к наиболее важным аспектам деятельности коммерческой организации. Для того, чтобы своевременно проводить платежи, возвращать средства с депозитных счетов, отвечать по другим обязательствам, банк должен уделять большое внимание поддержанию ликвидности. Эта проблема занимает одно из ведущих мест в банковском менеджменте.

Каждому банку необходимо разрабатывать с целью применения на практике совокупность мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал бы удовлетворение спроса клиентов на денежные средства и в то же время не снижая рентабельности активов и прибыль банка.