Анализ особенностей управления ликвидностью в коммерческом банке

Размещено на http://www.allbest.ru

48

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты процесса управления ликвидностью банка

1.1. Понятие и характеристика элементов управления ликвидностью банка

1.2. Особенности регулирования ликвидности коммерческих банков со стороны Центрального банка Российской Федерации

1.3. Методы управления ликвидностью коммерческого банка

Глава 2. Анализ процесса управления ликвидностью в ОАО «Московский индустриальный банк»

2.1. Общая характеристика деятельности коммерческого банка

2.2. Анализ структуры и динамики активов банка

2.3. Оценка ликвидности ОАО «МИнБ»

Глава 3. Совершенствование процесса управления ликвидностью ОАО «МИнБ»

3.1. Направления совершенствования политики управления ликвидностью коммерческого банка

3.2. Мероприятия по повышению уровня ликвидности ОАО «МИнБ»

3.3. Оценка риска ликвидности банка и возможности его снижения

Заключение

Список литературы

Приложение



Введение

В современных условиях развития России, вставшей на путь рыночных преобразований, важное место приобретает эффективное управление всеми экономическими процессами. Особенно это относится к банковской сфере, пережившей за последнее время ряд разрушительных кризисов. Последние стали возможными не только по причинам общеэкономического характера, но и явились результатом непрофессионального подхода к управлению ликвидностью кредитных организаций.

Банковская система Российской Федерации, представляющая собой организованную совокупность банков страны, функционирующих во взаимодействии и взаимосвязи друг с другом, является одной из основных элементов целостного экономического механизма, которая формирует денежные капиталы, обслуживает производственные и инвестиционные потребности предприятий и населения, однако значительно отстает от развитых стран и, несмотря на высокий рост, объем выдаваемых кредитов не соответствует задачам экономического роста, стоящим перед страной.

В структуре источников финансирования капиталовложений российских предприятий доля банковских кредитов остается очень незначительной по сравнению с развитыми странами - около 8-10%. Большая часть населения не включена в систему банковского обслуживания: так по данным статистики, банковские счета в России имеют чуть больше 25% россиян, тогда как в западноевропейских странах - все взрослое население. К тому же около 10% населения пользуются пластиковыми картами в то время, как в развитых странах на каждого жителя приходится 1-2 карты.

Экономистами выделяются следующие причины низкого уровня развития банковской системы Российской Федерации:

1. Не уделяется должного внимания развитию банковской сферы вследствие того, что в России экономический пост поддерживается за счет энергосырьевого экспорта. До сих пор не сформулирована четкая модель построения необходимой государству банковской системы, не созданы благоприятные условий для ее развития.

2. Поскольку капитализация российской банковской системы находится на недопустимо низком уровне, она не является инвестиционно привлекательной сферой.

3. Низкий уровень монетизации экономики тормозит ее развитие и развитие страны в целом.

4. Недостаточная развитость инфраструктуры оказания банковских услуг.

5. Значительный удельный вес налично-денежного обращения и финансовых потоков государства, которые проходят вне банковской системы.

6. Отсутствие адекватной защиты коммерческих банков, которые являются центральным элементом всей кредитной системы страны, со стороны государства и т.д.

Таким образом, банковская система Российской Федерации не в полной мере реализует свои стимулирующие возможности, не обладает достаточным ресурсным потенциалом, подвержена рискам, не имеет необходимого запаса прочности, что не позволяет ей активно воздействовать на развитие экономики.

В данных условиях процесс управления банком является довольно сложным, а в качестве одной из важнейших его задач ставится обеспечение соответствующего уровня ликвидности, представляющего собой возможность своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами. Банк считается ликвидным при наличии доступа к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда это действительно нужно. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов.

Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком серьезных финансовых затруднений банка. В такой ситуации он обычно начинает терять депозиты, что уменьшает его наличные средства и заставляет избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг.

Действенность процесса управления ликвидностью является тем стержнем, который определяет степень эффективности деятельности любой кредитной организации. Именно вокруг него строятся проблемы, связанные с надежностью, платежеспособностью, прибыльностью, а также вообще ресурсного менеджмента банка.

Проблемы управления ликвидностью получили широкое отражение как в экономических исследованиях, так и в периодической печати, особенно в последнее время, что обусловливает актуальность выбранной для написания темы.

Целью выпускной квалификационной работы является анализ особенностей управления ликвидностью в коммерческом банке.

Для реализации поставленной цели был очерчен круг задач, заключающихся в следующем:

1. Рассмотрение теоретических основ процесса управления ликвидностью с позиций элементов и методов изучаемого процесса, а также особенностей регулирования ликвидности со стороны Банка России.

2. Проведение анализа структуры и динамики активов баланса.

3. Оценка ликвидности в ОАО «Московский индустриальный банк».

4. Разработка мероприятий по повышению уровня ликвидности анализируемого объекта.

В качестве объекта исследования для написания выпускной квалификационной работы был выбран ОАО «Московский индустриальный банк», который по данным Банка России, входит в список тридцати крупнейших и динамично развивающихся российских кредитных организаций и имеет лицензии на все виды банковской деятельности, в том числе профессионального участника рынка ценных бумаг.

Предметом исследования ставится непосредственно сам процесс управления ликвидностью в коммерческом банке.

Теоретической и методологической основой выпускной квалификационной работы являются труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные вопросам структуры и качества активов коммерческих организаций, ликвидности и платежеспособности банков, их надежности и т.д. Для решения поставленных задач будут использованы следующие методы исследования: монографический метод, метод анализа и сравнения, статистические и математические методы, которые помогут более объективно оценить сложившуюся в ОАО «Московский индустриальный банк» в отношении анализируемого вопроса.

Практическая значимость результатов выпускной квалификационной работы заключается в том, что выводы и рекомендации могут быть использованы банками в процессе управления ликвидностью.



Глава 1. Теоретические аспекты процесса управления ликвидности банка

1.1 Понятие и характеристика элементов управления ликвидностью банка

Эволюция денежно-кредитных систем различных государств, нарастающие процессы глобализации свидетельствуют о том, что проблема ликвидности банков оказывает непосредственное влияние не только на экономическое развитие отдельных стран, но и на функционирование мировой финансово-кредитной системы. Мировой опыт показывает, что анализ состояния ликвидности является одной из ключевых задач банковского менеджмента. Однако некоторые коммерческие банки не уделяют должного внимания данной проблеме. Ошибки и просчеты в этой области могут привести к существенным негативным последствиям как для отдельного банка, так и для всей банковской системы.

Ликвидность - это один из ключевых терминов банковского бизнеса, довольно объемно и точно характеризующий не только финансово-хозяйственную деятельность кредитных организаций, но и характер их поведения на рынкеФинансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. д.э.н., проф. А.Г. Грязновой. - М: Финансы и статистика, 2008.. Управление ликвидностью, особенно в России, создают ту основу, на которой решаются основные вопросы банка, связанные, прежде всего, с получением прибыли.

Термин «ликвидность» происходит от латинского liquidus, что в переводе означает текучий, жидкий и характеризует легкость движения, быстроту перемещения. В современной экономической науке и хозяйственной практике данное понятие имеет весьма широкий спектр использования. Он корреспондируется с понятиями, касающимися конкретных объектов (товара, активов, в том числе денег, ценных бумаг и т.д.) и субъектов экономики (банки, организации, предприятия), а также применяется при оценке балансов этих субъектов.

Если говорить о ликвидности товара, то это обычно означает возможность достаточно быстрой его реализации без убытка для продавца.

Актив же называется ликвидным, если его можно обменять на товар или услугу при низких трансакционных издержках и при относительной определенности номинальной (без учета инфляции) стоимости этого активаМиллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело. - М.: ИНФРА-М, 2008. - с. 7..

Ликвидность активов определяют по степени сохранения способности к обмену. Ликвидность свойственна всем активам, однако разные активы обладают неодинаковой степенью ликвидности. Наиболее ликвидными активами считаются денежные средства, благодаря быстрой оборачиваемости и относительному сохранению стоимости. Они имеют собственную ценность и обладают абсолютным свойством быть непосредственно обмененными на другие ценности, товары, к тому же, они не меняют свою номинальную стоимость, поэтому их предпочитают накапливать по сравнению с другими активами. Считаем необходимым отметить, что для коммерческих банков существуют объективные ограничения в накоплении наличных денег, кроме того качество ликвидных наличных денег в кассе банка ниже, чем для безналичных, находящихся на их корреспондентском счетеГрицаенко В.В., Рожков Ю.В. Управление финансовыми потоками коммерческих банков. - Хабаровск: Изд-во «Интелл», 2008. - с. 10..

Ликвидность коммерческого банка в самом общем понимании означает возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем.Тагирбеков К.Р. Анализ - эффективность управления банком / К.Р. Тагирбеков. - М.: Кучково поле, 2007. - с. 102.

Наряду с ликвидностью коммерческого банка употребляется такой термин, как «ликвидность банковской системы», который затрагивает факторы, обеспечивающие ликвидность как всей банковской системы страны в целом, так и отдельно взятого банка в частности.

Уровень ликвидности банковской системы зависит в первую очередь от степени развития денежно-кредитной сферы, способности Центрального банка Российской Федерации поддерживать ликвидность банков, а также от общего состояния экономики страны. Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности каждого коммерческого банка, поскольку они связаны друг с другом через рынок межбанковских капиталов, депозитно-вкладной рынок, через расчетные и клиринговые центры. Банкротство одного или нескольких банков-заемщиков на рынке межбанковских кредитов вызывает сложности практически для всех банков кредиторов, что, в свою очередь, стимулирует механизм массовых банкротств.

Риск ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств. Риск ликвидности имеет две составляющие: количественную и ценовую, подробная характеристика которых приведена в табл. 1.

Таблица 1.

Характеристика риска ликвидности

Актив баланса	Пассив баланса
Количественный риск
Имеются ли фактически в наличии активы, которые можно было бы реализовать: · денежные и приравненные к ним средства; · ценные бумаги; · драгоценные металлы и природные драгоценные камни; · имущество и капитальные вложения банка	Есть ли возможность приобретения средств в необходимых размерах: · кредитов ЦБ РФ; · межбанковских кредитов; · средств на расчетные (текущие) и депозитные счета от юридических и физических лиц.
Риск управления активами - возможность потерь при реализации активов по заниженной цене или отсутствие активов для продажи	Риск управления пассивами - потенциальный риск приобретения средств по слишком высокой цене или недоступность средств.
Ценовой риск
Риск отрицательного изменения цены, по которой могут быть проданы активы: · невозможность продажи активов по номиналу или без скидок; · изменение процентных ставок относительно периода приобретения.	Увеличение процентных ставок, по которым могут быть привлечены пассивы: · увеличение ставки рефинансирования ЦБ РФ; · увеличение процента по межбанковскому кредитованию (МБК) из-за возросшего риска для кредитора и конкретных условий кредитования; · необходимость увеличения процента, уплачиваемого при привлечении средств физических и юридических лиц, для стимулирования более активного притока средств.

Объективная оценка уровня ликвидности банка и эффективное управление ею относятся к наиболее важным аспектам деятельности коммерческого банка. Самым важным этапом в процессе управления ликвидностью является анализ.

Для того чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.

Анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении (улучшении) ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных (положительных) тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности:Просветов Г.И. Банковский менеджмент: задачи и решения. Учебно-практическое пособие / Г.И. Просветов. - М.: АЛЬФА, 2009 - с. 121.

· определение фактической ликвидности и ее соответствия нормативным и оценочным показателям;

· определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;

· выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;

· выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

В настоящее время в России не выработано единого подхода к анализу ликвидности банка, однако постоянно происходят разработка новых и совершенствование уже существующих методик. Несмотря на различия в конкретных методиках, основные направления и этапы анализа ликвидности едины, их последовательность отражена на рис. 1.

В каждом банке количество этапов анализа ликвидности банка и их формулировка могут отличаться, однако их суть и последовательность процессов анализа будут схожи. Методы и инструменты проведения анализаликвидности будут зависеть от размеров кредитной организации, специфики деятельности, квалификации специалистов и доступных средств автоматизированного расчета различных аналитических показателей.

Рис. 1. Основные этапы анализа ликвидности банка



Рис. 2. Макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность коммерческого банка

Рис. 3. Микроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность коммерческого банка

Считаем целесообразным указать, что на ряду с остальными этапами, особое внимание следует уделить анализу факторов, оказывающих влияние на ликвидность коммерческого банка, которые можно подразделить на внешние (макроэкономические) и внутренние (микроэкономические), наглядно отображенные на рис. 2-3.

Согласно рис. 2 на ликвидность влияние оказывают следующие макроэкономические факторы:

1. Экономическая и политическая обстановка в стране.

2. Эффективность государственного регулирования и контроля.

3. Возможность привлечения поддержки со стороны государства.

4. Развитие и эффективность сегментов финансового рынка.

На рис. 3схематично отображены микроэкономические факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка:

1. Качество управления деятельностью банка.

2. Рискованность активов банка.

3. Доходность активов банка.

4. Структура и диверсификация активов.

5. Достаточность собственного капитала банка.

6. Качество и устойчивость ресурсной базы.

7. Степень зависимости от внешних источников заимствований.

8. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам.

Рис. 4. Элементы политики управления ликвидностью банка



Политика управления ликвидностью коммерческого банка является комплексным понятием, которое включает в себя набор взаимосвязанных инструментов, обеспечивающих эффективное решение поставленной задачи. Необходимо выделить базовые элементы политики управления ликвидностью, наглядно представленные на рис. 4.

От характера бизнеса банка зависят многие факторы ликвидности, например, стабильность пассивной базы. Универсальные банки, привлекающие основную долю средств для осуществления активных операций от населения и корпоративных клиентов, в наибольшей степени подвержены риску несбалансированной ликвидности. Меньший риск потерь несут банки, привлекающие большую часть ресурсов на международных рынках капитала (при этом они становятся зависимыми от процентного и валютного риска) или использующие средства своих акционеров.

Важным моментом при выборе политики управления ликвидностью выступает масштаб банка и его организационная структура. Маленькие и средние банки совершают небольшое количество операций, что позволяет осуществлять более точный прогноз, но, не имея открытого доступа к рынку межбанковского кредитования, они ограничены в инструментах управления ликвидностью. Крупные и крупнейшие банки функционируют в условиях огромного числа операций и контрагентов, что определяет для них необходимость применения статистических методов анализа и прогнозирования ликвидности.

Отдельной разработки требует практика управления ликвидности в банках, имеющих широкую филиальную сеть. Более того, ряд российских банков имеет многоуровневую иерархию, когда одни филиалы организационно подчиняются другимКоротков А.П. Опыт и проблемы управления рисками в кредитных организациях // Деньги и кредит. - 2008. - №7. - с.22-24.. В научной литературе практически нет рекомендаций для данных участников по управлению ликвидности, в то же время задача для них усложняется, поскольку требуется обеспечить ликвидность не только банка в целом, но и каждого филиала в отдельности. Здесь в дополнение к общей политике управления ликвидностью необходимо принятие внутренних нормативных документов, с одной стороны, регулирующих права и обязанности головной организации и филиалов, а с другой - обеспечивающих наиболее эффективное управление ликвидностью в целом по банку. ликвидность банк актив коммерческий

Необходимым элементом качественного управления ликвидностью является информационная прозрачность банковских операций для внутренних пользователей: прежде всего высшего руководства банка и подразделений, отвечающих за управление ресурсами. Это условие налагает ряд требований к учетно-аналитической системе, а также технологиям передачи и обработки информации. Они должны отвечать высоким критериям и обеспечивать оперативный сбор и формирование необходимой информации, а также поддерживать полную работоспособность в условиях динамичного расширения спектра операций и масштабов бизнеса банка.

Важнейшим аспектом управления ликвидностью является квалификация персонала. Применяемые методики управления ликвидностью требуют абсолютного знания бизнеса банка, рыночной ситуации, способности прогнозирования динамики макроэкономического развития и т.п. Не обладая данными качествами, сотрудники банка будут не в состоянии обеспечить управление ликвидностью на высоком качественном уровне, что приведет как минимум к снижению рентабельности бизнеса, а как максимум к неплатежеспособности, потере деловой репутации и банкротству кредитной организации.

Таким образом, с учетом специфики банка формируется политика управления ликвидностью, под которой понимается совокупность метода и всех ее элементовУправление активами и пассивами в коммерческом банке / Под ред. И.В. Ларионовой. - М.: Издательство «Консалтбанкир», 2007. - 69 с.. Мы считаем необходимым включение в состав данной политики ряда определенных принципов, призванных обеспечить банку в условиях высокой динамики бизнеса устойчивую ликвидность и платежеспособность в сочетании с поддержанием рентабельности на собственный капитал. По нашему мнению, соблюдение данных принципов не накладывает ограничений на набор применяемых инструментов, позволяя выработать отвечающую задачам банка практику управления ликвидностью.

В качестве модели управления ликвидностью предлагается применять следующую комбинацию методов. Самым оптимальным из существующих методов динамического анализа ликвидности является прогноз денежных потоков. При этом данный метод не дает комплексного решения исследуемой проблемы, поскольку не отражает всех возможных текущих и будущих обстоятельств функционирования банка. Кроме того, качество данного метода серьезно ухудшается по мере увеличения срока прогноза.

В результате, в рамках управления мгновенной (на 1 день) и среднесрочной ликвидностью (до 3-6 месяцев) наиболее оптимальным автору видится использование метода платежных потоков. Регулирование долгосрочной ликвидности целесообразно осуществлять посредством метода прогнозной структуры баланса. При этом необходимо обеспечить соблюдение требований нормативных документов Банка России.

1.2 Особенности регулирования ликвидности коммерческих банков со стороны Центрального банка Российской Федерации

В соответствии с Федеральным Законом РФ «О Центральном банке Российской Федерации» Банк России является органом регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Главной целью ЦБ РФ ставится поддержка стабильности банковской системы и защита интересов вкладчиков и кредиторов.

Исходя из этого, Банк России должен решать следующие задачи:

· предупреждать возможность возникновения системного банковского кризиса (путем снижения рисков утраты ликвидности отдельными кредитными институтами);

· защищать интересы вкладчиков и кредиторов;

· не допускать монополизации финансового капитала, поддерживать здоровую конкуренцию в банковском секторе экономики;

· способствовать повышению эффективности банковского дела, росту профессионализма и добросовестности банковских работников.

С 16 января 2004 года введена в действие новая Инструкция № 110-И «Об обязательных нормативах банков», отличительной чертой которой от предыдущей стала близость ее содержания, методологии, числовых параметров к международным стандартам. В связи с этим все экономические нормативы, устанавливаемые указанной Инструкцией, носят обязательный характер. Старая Инструкция делила экономические нормативы на обязательные к исполнению и оценочные, которые рекомендовались коммерческим банкам «для расчетов при регулировании их активных и пассивных операций с точки зрения поддержания ликвидности». Индикативность этих оценочных нормативов нередко вела к их игнорированию, тогда как именно эти нормативы должны способствовать качественному управлению ликвидностью в коммерческих банках.

Настоящая Инструкция устанавливает следующие обязательные нормативы ликвидности.

1. Норматив мгновенной ликвидности (Н2) - регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования.

(1)

где ЛАМ- высоколиквидные активы - денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в государственные ценные бумаги;

ОВМ- обязательства до востребования - в расчет включаются 20% от остатков средств по счетам до востребования (на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остаткам средств местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций, счетах «лоро» вкладам и депозитам до востребования и векселям до востребования).

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15%.

2. Норматив текущей ликвидности (Н3) - отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Поддержание показателя Н3 на требуемом уровне означает, что банк должен соблюдать строгое соответствие между сроками, на которые привлекаются средства вкладчиков, и сроками, на которые эти средства размещаются в активных операциях.

(2)

где ЛАТ- ликвидные активы - наличность и быстрореализуемые активы и аналогичных платежей в пользу банка;

ОВТ- обязательства до востребования и на срок до 30 дней.

Минимально допустимое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50%.

3. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) - отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также к обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года. По экономическому содержанию данный норматив имеет то же функциональное значение, что и Н2 и Н3, оценивает и контролирует деятельность банка по обеспечению им своей ликвидности и своевременному выполнению долговых обязательств.

где КРД - кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года;

ОД - обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства сроком погашения свыше года (в рублях и иностранной валюте);

К- собственные средства (капитал) банка.

Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120%.

Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций, получившим развитие в последнее время, является ограничение крупных по величине рисков. В этой связи в Инструкции ЦБ РФ № 110-И предусмотрен ряд показателей (Н6, Н7, Н8, Н9, Н10, Н11), с помощью которых регулируются максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных, забалансовых операций.

Также Центральным банком РФ установлен еще ряд показателей ликвидности, представленных в табл. (Приложение 1).

Таким образом, изложенные подходы к определению и регулированию ликвидности банков, при которых оценку фактического уровня ликвидности проводят в сравнении с нормативным его значением, можно назвать общепринятыми в мировой практике.

В отдельных случаях, когда уровень ликвидности коммерческого банка снижается, и банк не может самостоятельно решить возникшие финансовые проблемы, соответствующую экономическую помощь ему оказывает Центральный Банк РФ. В частности, Банк России может предоставлять коммерческим банкам во временное пользование на основе договора и с учетом причин ухудшения финансового положения средства из централизованных фондов, например, из фонда обязательных резервов. Одновременно Банк России предъявляет требования к коммерческим банкам о проведении мероприятий по финансовому оздоровлению банка - по увеличению собственных средств, восполнению утраченного капитала, изменению структуры активов и другое. Центральным Банком могут применяться и такие достаточно жесткие меры экономического воздействия, как взыскание денежного штрафа, повышение нормы обязательных резервов Российская Федерация. Гос. Дума. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ от 10июля2002 года.. Таким образом, в рамках эффективного управления банковским портфелем, которое состоит в постоянном отслеживании изменений рынка, своевременной и адекватной реакции на них, управление банковской ликвидностью связано, с одной стороны, с учетом воздействия на нее внешних и внутренних факторов, а с другой - с решением постоянной проблемы риск-доходность. Единого для всех коммерческих банков подхода, метода по управлению ликвидностью предложить невозможно. Каждый банк должен выстраивать свою собственную модель управления ликвидностью. Знание уже существующих в банковской практике методов по управлению банковской ликвидностью позволяет использовать весь присущий им инструментарий в построении собственной модели управления ликвидностью, учитывая при этом специфические черты конкретного банка. Наиболее надежным подходом в процессе управления ликвидностью банка является постоянное поддержание соотношения между активами и пассивами с учетом сроков исполнения требований и обязательств по соответствующим статьям баланса. В процессе анализа выявляются отклонения и вносят изменения в политику управления активами и пассивами.



1.3 Методы управления ликвидностью коммерческого банка

Одной из наиболее важных задач управления любым банков является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. В любом случае необходимо поддерживать оптимальное соотношение между ликвидностью и прибыльностью, а также обеспечивать сбалансированность между сроками вложений по активам и пассивам. Что касается текущей ликвидности, то банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов и ограничивать на вложения в низколиквидные активы.

Обеспеченность банка ликвидными средствами складывается под влиянием спроса и предложения. Для большинства банков наибольший спрос на ликвидные средства возникает по следующим причинам:

· снятие денег с депозитов клиентов;

· заявки на получение кредитов;

· оплата банковских расходов;

· выплата дивидендов акционерам;

· снятие средств с текущих счетов клиентов;

· погашение задолженности по займам, которые данный банк получает от других банков или Центрального банка РФ;

· уплата налогов, операционные расходы и выплата дивидендов держателям акций.

Источниками предложения ликвидных средств являются:

· поступление средств и депозитов от клиентов;

· погашение ранее выданных ссуд;

· продажа активов;

· привлечение средств на денежном рынке;

· доходы.

В случае несовпадения сроков оборачиваемости активов и пассивов банк может подвергнуться риску, если значительное число вкладчиков пожелает изъять свои средства, а у банка не окажется достаточно ликвидных активов. Банк в данной ситуации сможет вернуть средства при условии, что будут привлечены дополнительные вклады под более высокие проценты или путем заимствований на межбанковском рынке.

Соотношение различных источников спроса и предложения определяет нетто-ликвидную позицию конкретного банка (излишек или недостаток средств) в любой момент времени как разность между предложением ликвидности средств и спросом на нихАнализ финансовых результатов банковской деятельности: Учебное пособие / Буевич С.Ю., Королев О.Г. - М.: КНОРУС, 2007. - с. 78..

Управление ликвидностью заключается в эффективном размещении имеющихся ресурсов, то есть максимизации возможных доходов при минимальном риске. Основной проблемой данного процесса является неопределенность будущей потребности в ликвидных активах, которую банк должен постоянно отслеживать и прогнозировать.

Для того чтобы банк сохранял ликвидность, его активы должны удовлетворять ряду критериев:

· определенная доля активов должна находиться в высоколиквидной форме, то есть должен поддерживаться достаточный уровень резервов первой очереди;

· банк будет ликвидным, если часть активов можно продать или передать кредиторам в короткие сроки и с минимальными потерями (этому критерию удовлетворяют резервы второй очереди);

· ликвидность банка можно планировать, воздействуя на срочную структуру активов банка, то есть применяя «ступенчатость» погашения кредитов и возврата инвестированных средств;

· значительное воздействие на ликвидность банка оказывают факторы риска и качества активов банка, так как от этих показателей напрямую зависит своевременное погашение и возвращение средств банка.

С учетом данных критериев и будут рассмотрены подходы к управлению ликвидностью коммерческого банка.

Существующие методы основаны на управлении только активами, только пассивами или теми и другими одновременно. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки, поэтому применяется в зависимости от содержания банковского портфеля, характера банковских операций и среды, в которой действует сам банк.

В мировой банковской практике управление активами осуществляется посредством ряда методов, к которым относятся: метод общего фонда средств, метод распределения активов (метод конверсии средств), метод управления резервной позицией и метод секьютеризацииУправление активами и пассивами в коммерческом банке / Под ред. И.В. Ларионовой. - М.: Издательство «Консалтбанкир», 2007. - с. 183..

1. Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, к которым относятся вклады и остатки средств на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Этот метод является одним из простейших для применения на практике. До тех пор, пока размещение средств соответствует достижению поставленных банком целей при проведении конкретных активных операций, не учитывается, за счет каких источников средств они осуществляются.

При размещении средств по данному принципу необходимо сформировать структуру активов таким образом, чтобы одновременно учитывать требования и ликвидности, и доходности, то есть банк должен предварительно установить определенные параметры и приоритеты своей деятельности.

При этом, прежде всего, устанавливается доля высоколиквидных активов, которая поддет на проведение платежей по счетам клиентов, погашение обязательств до востребования и требований к банку, по которым наступает срок платежа и таким образом обеспечит мгновенную ликвидность. Банкам, у которых наблюдаются сильные колебания в ресурсной базе, необходимо создавать значительные резервы второй очереди, чтобы иметь возможность отвечать по внезапно возникающим обязательствам.

Из перечисленного выше, становится очевидно, что первичное размещение средств из общего фонда осуществляется на цели поддержания ликвидности. При определении доли высоколиквидных и ликвидных активов следует учитывать, что требования ликвидности противоречат прибыльности банка, и минимизировать их долю для достижения более высокой доходности.

Дальнейшее распределение средств общего фонда проводится в соответствии с приоритетами банка и основными направлениями его деятельности. Этот этап заключается в формировании кредитного портфеля, что является одним из наиболее рискованных видов вложений по причине снижения ликвидности из-за потенциального невозврата основной суммы долга и процентов по ней.

Следующим этапом размещения средств является формирование портфеля корпоративных ценных бумаг с различными сроками погашения. Этот вид вложений считается относительно более доходным, хотя и достаточно рискованным.

Долгосрочные вложения обычно связаны с операциями, имеющими стратегическое значение для банка, например, долевым участием в деятельности и уставных капиталах различных юридических лиц; они также обеспечивают формирование материально-технической базы банка. При направлении средств из общего фонда на эти вложения необходимо учитывать их значимость для банка, а также крайне низкую ликвидность активов данной группы, что вызывает необходимость их ограничения.

В качестве основных достоинств метода общего фонда средств можно выделить оптимальность его применения для банков при наличии излишних денежных средств, а также факт предоставления значительной свободы в выборе направлений вложения средств и видов проводимых банком активных операций, так как при этом часть имеющихся средств выделяется на поддержание ликвидности банка, а остальные средства вкладываются в операции, приносящие доход.

Недостаток метода заключается в том, что определение структуры размещения средств для поддержания прибыльности и ликвидности может быть достаточно субъективным, что может привести к дополнительному риску в деятельности банка.

На практике описанный метод применяется коммерческими банками чаще всего при наличии избытка денежных средств. Его недостатки частично преодолеваются при использовании более сложного, но и более эффективного метода - метода распределения активов или, как его еще называют, метода конверсии средств.

2. Метод распределения активов (метод конверсии средств). При его использовании учитывается зависимость ликвидных активов от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание тот факт, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно нормы обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным вкладам.

Таким образом, сущность метода заключается в том, чтобы сопоставить по срокам и суммам активы и пассивы банка. Для этого источники и основные направления размещения средств группируются и сопоставляются таким образом, чтобы средства определенной группы пассивов размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и поддержания ликвидности банка.

Данная модель предполагает, что количество ликвидных активов, необходимых банку для поддержания ликвидности, напрямую зависит от источников привлечения ресурсов. Поэтому при использовании этого метода поддержания ликвидности делается ставка на разграничение источников за счет которых будет проводиться дальнейшее формирование активов банка. Неустойчивые и краткосрочные пассивы с целью поддержания мгновенной текущей ликвидности направляются в высоколиквидные активы, а более долгосрочные - соответственно вкладываются в менее ликвидные, но более доходные активы, например, в кредитный портфель банка.

Применение метода конверсии средств отчасти решает проблему определения срочной структуры активов, возникающей при использовании метода общего фонда. Временная структура активов определяется исходя из имеющихся у банка ресурсов.

В соответствии с рассматриваемым методом определяется несколько центров ликвидности (прибыльности), которые еще иначе называют «банками внутри банка»: это счета до востребования, срочные обязательства банка (к примеру, срочные вклады и депозиты), уставный капитал и резервы.

Из каждого такого центра средства могут быть размещены только в определенные виды активов для того, чтобы обеспечить их ликвидность и прибыльность. Поскольку обязательства до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения, то большая их часть направляется в резервы первой очереди; другая существенная часть - в резервы второй очереди путем приобретения краткосрочных государственных ценных бумаг, и только относительно небольшая доля обязательств до востребования должна быть размещена в ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата.

Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру срочных обязательств, будут ниже по сравнению с предыдущими, и поэтому основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере - в первичные и вторичные резервы, в незначительной части - в ценные бумаги.

В то же время средства, принадлежащие центру (уставный капитал и резервы), в определенной мере могут вкладываться в здания, оборудование, технику и др. и частично в низколиквидные ценные бумаги, паи.

Следовательно, в качестве одного из достоинств данного метода можно выделить возможность точного установления доли высоколиквидных активов и вложения дополнительных ресурсов в высокодоходные активы, такие как кредиты предприятиям и организациям.

3. Метод управления резервной позицией является методом с большим количеством преимуществ и недостатков. Его содержание заключается в следующем: при определении резервной позиции вторичные резервы не формируются заранее, а прогнозируется количество фондов или ресурсов, которые можно привлечь на денежном рынке, чтобы профинансировать возможный отток денежных средств. В данном случае речь идет о приобретении средств на межбанковском рынке и заимствовании у Центрального банка РФ.

При использовании этого метода сокращается доля низкодоходных и недоходных активов. Но даже в случае изъятия депозитов валюта баланса не уменьшится или уменьшится в меньшей степени, потому что к этому времени у банка будет привлечено достаточно дополнительных средств. Однако необходимо учитывать, что при этом может возникнуть риск ликвидности из-за изменения процентных ставок.

4. Метод секьютеризации(от англ. Securities - ценные бумаги) предполагает вложение денежных средств в ценные бумаги, представляет собой один из наиболее продуктивных методов управления ликвидностью и позволяет решить задачи инвестирования и финансирования. Считается, что в основе развития ценных бумаг должен лежать эволюционный принцип, способствующий естественному развитию рынка в соответствии с его потребностями.

Управление пассивами заключается в привлечении займов на межбанковском рынке (оперативное управление) и планомерном привлечении депозитов (стратегическое управление). В самом крайнем случае привлекаются краткосрочные займы у Центрального банка РФ. Кроме того, здесь используются операции РЕПО -соглашение о покупке ценных бумаг с последующим выкупом их по обусловленной цене.

Обычно к межбанковскому кредитованию прибегают тогда, когда возникает дефицит денежных средств, например, на отчетные даты или на даты налоговых выплат. В то же время банк не может привлечь ресурсы на межбанковском рынке, если период кредитования превышает 7-10 дней.

Одним из способов обеспечения ликвидности банка является привлечение «длинных» или долгосрочных вложений (депозитов), которые в условиях развитой рыночной экономики создаются за счет сбережений населения. Однако в результате потери доверия к банковской сфере весьма значительная часть сбережений населения находится не в форме рублевых банковских депозитов, а в валютной наличности, что не только сокращает кредитный потенциал банковской системы, но и снижает ее ликвидность.

В целом для управления ликвидностью с минимальными издержками банку необходим безупречный финансовый имидж, поскольку любая негативная информация может привести к кризису ликвидности в результате массового изъятия наличности со стороны клиентов.

Исходя из всего вышеперечисленного, можно прийти к выводу, что управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление наиболее оптимального соотношения между отдельными видами активов и пассивов, позволяющего банку выполнять свои обязательства перед кредиторами. Кроме того, при формировании кредитных средств, следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств, с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень, позволяющий не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции. Таким образом, процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.

Рассмотренные выше методы управления ликвидностью банка через управление его активами позволяют в общих чертах определить возможные направления политики банка. В реальных условиях данные модели управления ликвидностью требуют существенных дополнений с учетом накопленного опыта управления банком, внесения поправок, отражающих современную и прогнозируемую конъюнктуру рынка, а также действия факторов, оказывающих влияние на деятельность коммерческого банка. Очевидно, что для принятия конкретных управленческих решений необходимо провести финансовый анализ, после чего данные модели должны быть существенно усложнены и дополнены.

Управление ликвидностью является комплексным процессом, затрагивающим как активы, так и пассивы банка. Для обеспечения ликвидности у коммерческого банка есть два основных вида источников - внутренние и внешние. Стратегия управления активами затрагивает управление внутренними источниками ликвидности, т.е. фактически сводятся к определению и поддержанию необходимой доли ликвидных активов в балансе банка. Так, поддержание ликвидности российских банков осуществляется в основном за счет внутренних источников. Такая ситуация типична для периода становления рыночной экономики, банковской системы, формирования финансовых рыночных инструментов. Такой же политики придерживаются небольшие банки - для них внутренние источники ликвидности являются основными, так как эти банки, не обладая значительным влиянием, достаточными собственными ресурсами и доступом к ресурсам финансового рынка, ограничены в возможностях поддержания ликвидности через обеспечение ее внешней составляющей.

Крупные же банки в силу своего положения, надежности и репутации имеют доступ к дополнительным источникам финансирования, т.е. к внешней ликвидности. Управление пассивами дает этим банкам возможность поддерживать свою ликвидность не за счет высоколиквидных активов в балансе, а за счет средств, привлекаемых от определенных операций.

Можно сделать вывод, что более эффективным путем поддержания уровня ликвидности является скоординированное управление активами и пассивами банка.

Активные операции банка разнородны как по экономическому содержанию, так и сточки зрения их качества (возможных результатов для банка). Количественное соотношение между разными по качеству активами (вложениями средств) или, что то же самое, доли разных групп активов в их общем балансовом итоге называют структурой активов. Такая структура может быть рациональной или нерациональной, эффективной или неэффективной. Судить об этом принято по:

· степени диверсификации активов, структуре активов, в том числе по объектам или долям обеспеченных и высокорисковых (критических, необеспеченных, сомнительных, безнадежных сточки зрения возврата) активов;

· степени ликвидности разных групп активов;

· тому, в какой мере соблюдает золотое правило соответствия структуры активов в структуре пассивов (по объемам и срокам привлеченных и размещенных средств).

Качество активов банка - это чрезвычайно подвижный параметр, в силу чего его необходимо постоянно анализировать и оценивать. При этом анализироваться должны:

1) динамика объемов и качественный состав баланса, в том числе:

· активов производительных (прежде всего операции с клиентами);

· активов непроизводительных;

· затрат на собственные нужды (капитализированные активы, отвлеченные за счет прибыли средства, расходы и убытки);

2) динамика объема и состава привлеченных средств;

3) динамика объема и состава собственных средств.

Такой анализ позволяет выявить важные тенденции в жизни банка (в разрезе укрупненных статей его баланса) и определить, за счет каких операций возросла или уменьшилась прибыльность (убыточность); оценить изменение собственного капитала и иммобилизированных активов; проследить рост (снижение) привлеченных средств; выявить необходимость изменения (сохранения) приоритетов и способов деятельности банка.

Другими словами, оценка портфеля банка (активов, повлеченных средств и собственного капитала) в динамике представляет собой оценку эффективности управления им своим балансом, то есть по сути, всем своим бизнесом, чему будет посвящена вторая глава выпускной квалификационной работы.



Глава 2. Анализ процесса управления ликвидностью в ОАО «Московский индустриальный банк»

2.1 Общая характеристика деятельности коммерческого банка

Акционерный коммерческий банк «Московский индустриальный банк» (открытое акционерное общество) является головной компанией Группы Московского индустриального банка. Он был учрежден 20 ноября 1990 года в форме товарищества с ограниченной ответственностью в соответствии с законодательством на базе Московского городского Управления Промстройбанка СССР. В апреле 1997 года Банк был реорганизован в акционерное общество открытого типа.

Приоритетным направлением бизнеса Банка является ориентация на поддержку реального сектора отечественной экономики, что во многом способствует укреплению позиций Банка как надежной и стабильной финансовой структуры России.

ОАО «Московский индустриальный банк» осуществляет деятельность на основании Генеральной лицензии на ведение банковской деятельности, выданной Центральным банком Российской Федерации 23 октября 1993 года (перерегистрирована 14 октября 2000 года), а также лицензии ЦБ РФ на проведение операций с драгоценными металлами, выданной 29 декабря 2000 года. Банк имеет лицензии на проведение операций с ценными бумагами и депозитарную деятельность, выданные Федеральной службой по финансовым рынкам 26 декабря 1997 года (перерегистрированы 7 декабря 2000 года), а также лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.

Обладая Генеральной лицензией Центрального Банка Российской Федерации, ОАО «МИнБ» оказывает разнообразные финансовые услуги предприятиям всех отраслей экономики, местным органам власти и населению. Банк имеет значительный опыт обслуживания бюджетных организаций (счетов администраций и таможенных органов, учреждений и организаций социальной и жилищно-коммунальной сферы).

Сегодня ОАО «Московский индустриальный банк», по данным Центрального банка Российской Федерации, входит в список тридцати крупнейших и динамично развивающихся российских кредитных организаций и имеет лицензии на все виды банковской деятельности, в том числе профессионального участника рынка ценных бумаг. Эксперты относят его к банкам с высоким уровнем кредитоспособности, с эффективной системой внутреннего контроля и управления рисками. Все это дает ему, в случае необходимости, возможность доступа практически ко всем инструментам господдержки.

Клиентскую базу Банка составляют свыше 67 тысяч предприятий и организаций, многие из которых являются гордостью российского промышленного и строительного комплексов. Клиенты не только получают услуги самого высокого качества, основанные на современных информационных технологиях, но и видят в Банке надежного стратегического партнера.