Особенности осуществления банковских операций с драгоценными металлами

Сегодня рынок драгоценных металлов в России можно определить как формирующийся и имеющий значительный потенциал для развития. Расширение круга участников, развитие инструментов финансового рынка на основе драгоценных металлов, повышение активности банковского сектора, формирование спроса институциональных и частных инвесторов будут способность его эффективному развитию. Таким образом, для дальнейшего развития рынка необходимы, во-первых, благоприятная законодательная среда и экономическая ситуация; во-вторых, увеличение количества банков, способных предоставить полный комплекс услуг на основе наличного и безналичного металла.

В экономической науке до сих пор не сформирован понятийный аппарат, позволяющий системно представить такую область хозяйственных отношений как банковские операции с драгоценными металлами. В ряде научных работ, в частности, трудах С.М.Борисова, В.И.Букато, Л.Н.Красавиной, О.И.Лаврушина, М.Х.Лапидуса, Г.Г.Матюхина, Вл.Н.Шенаева, встречается анализ понятия банковских операций с драгоценными металлами, однако он носит фрагментарный характер и не раскрывает в полной мере его содержание. Чаще всего исследователи фокусируют внимание на более общей категории - рынке драгоценных металлов, не ставя задачи рассмотреть банковские операции с драгоценными металлами как самостоятельное явление, оценить их экономическую роль в современных условиях, выявить их особенности и тенденции развития.

При таком подходе обычно ограничиваются перечислением законодательно разрешенных видов банковских операций с драгоценными металлами в России, не останавливаясь по существу на их типологии, а также характеризуют общие изменения в регулировании банковской деятельности, связанные со снятием ограничений на обращение драгоценных металлов. При этом отсутствуют четкие критерии отнесения банковских операций к операциям с драгоценными металлами, а сами операции рассматриваются в отрыве от проблем повышения экономической независимости и укрепления финансовой устойчивости страны, развития ее внутреннего финансово-банковского рынка.

В соответствии с целью и задачами исследования был обоснован методологический подход, согласно которому банковские операции с драгоценными металлами предложено рассматривать как всю совокупность форм общественных отношений по поводу обращения в экономике драгоценных металлов, в которых одной из сторон выступают коммерческие банки. Одним из преимуществ такого подхода является то, что он позволяет предметно раскрыть сущность банковских операций с драгоценными металлами как экономического явления одновременно на микро (банк) и макроуровнях (государство).

В ходе исследования было установлено, что основными факторами, влияющими на объем и структуру банковских операций с драгоценными металлами на макроуровне, являются законодательные (свобода совершения операций), культурно-исторические (традиции), социально-экономические (уровень доходов, налоги, динамика мировых цен на металлы), институциональные (уровень развития финансовых рынков), политические (отношение государства), на микроуровне - экономические (рентабельность операций) и организационно-технические (их разнообразие).

Как показал анализ банковских операций с драгоценными металлами, их основными функциями для банков являются, во-первых, функция диверсификация их деятельности и, во-вторых, защитная функция. Благодаря развитию операций с драгоценными металлами банки получают возможность нарастить объемы своих активно-пассивных операций, т.е. диверсифицировать источники привлечения и размещения финансовых ресурсов, а также нарастить объемы доходов от посреднической деятельности. В свою очередь, в условиях роста финансово-экономической нестабильности работа с драгоценными металлами позволяет улучшить показатели риска и доходности банковских операций.

Методологически понятие банковских операций с драгоценными металлами неразрывно связано с более общим понятием и экономическим явлением - рынком банковских операций с драгоценными металлами, представляющим собой сферу экономических отношений, связанных с обращением драгоценных металлов в реальном и обезличенном виде, в которых одной из сторон выступают коммерческие банки. С функциональной точки зрения рынок банковских операций c драгоценными металлами - это финансовые центры, где осуществляются регулярные сделки с драгоценными металлами по рыночным ценам в целях промышленно-бытового потребления, частной тезаврации, инвестиций, страхования ценовых рисков, спекуляций на разнице в ценах и приобретения валюты для международных расчетов. В настоящее время в мире насчитывается более 50 крупных финансовых центров, через которые проходит основной объем банковских операций с драгоценными металлами. В их число сегодня входит и Москва. С институциональной точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой систему рыночных институтов, через которые осуществляются операции с драгоценными металлами. С этих позиций банки выступают главным связующим звеном на рынке драгоценных металлов, формируя их экономический оборот, включая движение металла от производителя к потребителю и от одних владельцев к другим. Как и раньше, банки являются ключевым элементом в системе финансового посредничества на рынке драгоценных металлов, оставаясь его крупнейшими операторами.

Как показывает международный опыт, уровень развития банковских операций с драгоценными металлами во многом зависит от государственной политики. Анализ банковских операций с драгоценными металлами в России позволяет сделать вывод о том, что пока государство не заинтересовано в развитии внутреннего рынка драгоценных металлов. За последнее десятилетие в стране не были созданы механизмы, реально способствующие развитию банковских операций с драгоценными металлами, в том числе постоянно действующие механизмы купли-продажи государством металла у коммерческих банков, рефинансирования банков под залог драгоценных металлов, государственных гарантийных фондов.

Законодательная база регулирования рынка банковских операций с драгоценными металлами остается несовершенной и противоречивой. При этом многие нормы и правила регулирования банковской деятельности на рынке драгоценных металлов не соответствуют потребностям хозяйственного оборота и требуют скорейшего пересмотра. Одновременно в законодательстве до сих пор не прописаны базовые институты рынка драгоценных металлов - договоры металлического счета и банковского вклада драгоценных металлов. Кроме того, противоречивость нормативно-правовой базы регулирования банковских операций с драгоценными металлами открывает возможность для злоупотреблений.

Поступательное развитие рынка банковских операций с драгоценными металлами невозможно без создания единых и четких организационно-правовых механизмов его функционирования. В связи с этим представляется целесообразным реализовать комплекс мер по их совершенствованию за счет установления единого подхода к проведению операций с драгоценными металлами через систему уполномоченных банков, установления единых требований к видам и формам используемых в банковских операциях драгоценных металлов, включения операций купли-продажи драгоценных металлов, открытия и ведения обезличенных металлических счетов физических и юридических лиц в число банковских операций, для осуществления которых необходима банковская лицензия, включения в гражданское законодательство институтов договора обезличенного металлического счета и металлического вклада, учреждения при участии государства специального клирингового института для запуска механизма биржевой торговли наличным металлом, обременения Банка России функциями маркет-мейкера рынка драгоценных металлов, включения драгоценных металлов в ломбардный список Банка России. Кроме того, необходимым и своевременным представляется снятие ограничений на ввоз и переработку в России содержащего драгоценные металлы сырья, а также предоставление вольным старателям возможности официальной добычи и продажи драгоценных металлов.

Предложенные меры будут способствовать укреплению правовых основ регулирования рынка банковских операций с драгоценными металлами, усилению контроля государства за их оборотом, повышению ликвидности рынка драгоценных металлов, увеличению объемов банковских операций с драгоценными металлами, количества работающих с ними банков, росту налоговых доходов государства, а также сокращению размеров теневого рынка драгоценных металл

Доля золота в валютных резервах (ЗВР) страны аналогично азиатским странам очень низка и составляет около 4% (ПРИЛОЖЕНИЕ 1).

В 2008 году, а особенно в его второй половине, вложения в золото были сравнительно невелики, поскольку дефицит финансовой наличности в разгар кризиса привел к обратному эффекту. Многие держатели золота, наоборот, продали часть своих активов. Сейчас с прохождением дна кризиса и ощущением мощной эмиссии долларов США, интерес к золоту усилился (ПРИЛОЖЕНИЕ 2).

По основным странам-производителям статистика всех источников очень схожа, хотя, например, российские показатели у USGSстабильно на 10-15% больше, чем по отчетности наших производителей. Но главные различия, как обычно, кроятся в разделе «Прочие страны», так как любая мало-мальски точная оценка просто невозможна для целого ряда регионов мира.



БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

I. Законодательные и нормативные акты

1. Федеральный закон от 02.12.90 395-1 «О банках и банковской деятельности» с изменениями и дополнениями.

2. Федеральный закон в ред. от 02.05.2015 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» с изменениями и дополнениями. Федеральный закон от 02.05.2015 N 111-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"

3. Федеральный закон от 10.07.2002 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» с изменениями и дополнениями.

5. Постановление Правительства Российской Федерации от 25.11.95 №1157 «О дополнительных мерах по развитию рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации».

6. Постановление Правительства Российской Федерации от 18.02.98 №207 «0б экспорте из Российской Федерации аффинированного золота и серебра, осуществляемом кредитными организациями» с изменениями.

7. Положение Банка России от 16.07.2012 № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» с изменениями и дополнениями.

8. Инструкция Банка России от 15.07.2005 № 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями».

9. Инструкция Банка России от 30.11.2000 № 94-И «О порядке определения массы драгоценных металлов и драгоценных камней и исчисления их стоимости в Банке России и кредитных организациях».

10. Инструкция Банка России от 02.04.2010 135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» с изменениями.

11. Положение Банка России от 01.11.96 № 50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и порядок проведения банковских операции с драгоценными металлами» с изменениями и дополнениями.

12. Указание Банка России от 07.10.98 № 376-У «О порядке совершения Банком России сделок купли-продажи драгоценных металлов с кредитными организациями на территории Российской Федерации» с изменениями и дополнениями.

13. Указание Банка России от 18.11.99 № 682-У «О порядке заключения кредитными организациями договора хранения драгоценных металлов и ведения счета ответственного хранения драгоценных металлов в Банке России».

14. Указание Банка России от 28.05.2003 № 1283-У «О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные металлы».

15. Официальное разъяснение Банка России от 29.01.2002 № 23-ОР «Об отдельных вопросах применения законодательства о проведении кредитными организациями операций с драгоценными металлами и природными драгоценными камнями на территории Российской Федерации».

II. Учебные и справочные издания

16. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. -- М.: ИНФРА, 2012. -- П.

17. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / под ред. Л.Н. Красавиной. -- М: Финансы и статистика, 2009.

18. Современный рынок золота: учебник / под ред. В.И. Букато и М.Х. Лапидуса. -- М.: Финансы и статистика, 2010.

19. Галлямова А.3.: Развитие розничных банковских услуг с использованием драгоценных металлов. «Банковские услуги» -- 2009. - М.

20. Навой А.: Самый устойчивый актив -- золото. «Рынок ценных бумаг» -- 2011.

21. Можайсков О.В.: Перспективы золота: взгляд из Центрального банка. «Деньги и кредит» --2009.

22. Плисецкий Д.Е.: Проблемы и перспективы развития розничного рынка драгоценных металлов в России. «Деньги и кредит» -- 2010.

23. Сердинов Э.М.: Мировой рынок золота. «Банковское дело» --2011.

24. Шнигер Д. Характеристика договора обезличенного металлического счета / Д. Шнигер // Хозяйство и право. - 2012. - № 11.

25. Маркин А.В. Формирование рынка драгоценных металлов в России: исторический аспект // Финансы. 2011. №9

26. Д. Шевчук «Финансовая газета. Региональный выпуск», N 51, 2003

?



ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Этапы формирования рынка драгоценных металлов в России Маркин А.В. Формирование рынка драгоценных металлов в России: исторический аспект // Финансы. 2011. №9.

18-19 вв.	Государственная монополия на оборот драгоценных металлов. В 1812 г. - разрешение частных приисков и добычи с обязательной сдачей металла в Казну. Государственная монополия на куплю-продажу сохраняется.
Конец 19 - начало 20 в	Курс на либерализацию. Выход Указа о частной золотопромышленности; установление золотого монометаллизма, а в 1901 г. Разрешено свободное обращение золота и платины.
1917-1921 гг.	Всеобъемлющая государственная монополия. Экспроприация Золотого запаса Российской империи, золота церкви и частных лиц. Установление монопольного права государства на разработку, добычу и оборот драгоценных металлов
1922-1937 гг.	Ослабление монопольного права государства на оборот драгоценных металлов, связанных с генеральной линией НЭП. Отмена принудительной сдачи драгоценных металлов государству; разрешение их свободного обращения, частной и кооперативной добычи; разрешение биржевой торговли драгоценными металлами и определены котировки - цены для биржевой торговли.
1937-1991 гг.	Возврат к абсолютной монополизации разведки, добычи, аффинирования и обращения драгоценных металлов. Доступ к обороту жестко регламентирован и ограничен. Оборот драгоценных металлов гражданам и предприятиям запрещен в любой форме, кроме ювелирной. Сделки с металлом осуществляются исключительно через Госбанк ССР и Внешторгбанк и жестко контролируются государством.
1991-1992 гг.	Принятие актов, регулирующих добычу и переработку драгоценных металлов. Разрешение негосударственным образованиям - юридическим лицам и физическим лицам. Усиление контроля за оборотом металлов при страховании монополии государства на куплю-продажу и внешнеторговые операции с драгоценными металлами.
1993-1998 гг.	Либерализация обращения драгоценных металлов. Закрепление права собственности лиц, занимающихся добычей, урегулирование порядка совершения операций с драгоценными металлами, конкретизация этого процесса, введение в правовой и деловой оборот понятия рынка драгоценных металлов, расширение круга его участников
1998 г. По настоящее время	Формирование специальной правовой базы, регулирующей функционирование рынка драгоценных металлов, нормативное обеспечение функциональной и инструментальной структуры рынка. Дальнейшее развитие и совершенствование условий функционирования рынка в соответствии с накопленной практикой работы и мировым опытом.



ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Схема взаимодействия участников рынка драгоценных металлов Маркин А.В. Формирование рынка драгоценных металлов в России: исторический аспект // Финансы. 2011. №9



ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Учётные цены на аффинированные драгоценные металлы с 23.04.2015 по 19.05.2015 в руб./грамм Материалы Банка России Электронный ресурс. - Режим доступа: http//www.cbr.ru



ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Структура активов банковского сектора, в том числе драгоценных металлов, в процентном соотношении Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2014 году, с.23



ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Структура запасов золота Материалы сайта Голдмания Электронный ресурс. - Режим доступа: http//www.goldomania.ru



ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Изменение учетной цены аффинированного золота в период с 20.05.2014 до 19.05.1015 Материалы Банка России Электронный ресурс. - Режим доступа: http//www.cbr.ru

Дата	Золото руб./грамм	Изменение руб./грамм
21.05.2012	1 602,73	-238,66
21.05.2013	1 364,0700
20.05.2014	1 453,0800	+490,32
19.05.2015	1 943,4000



ПРИЛОЖЕНИЕ 7

График изменения учетной цены аффинированного золота 2014-2015 Материалы Банка России Электронный ресурс. - Режим доступа: http//www.cbr.ru



ПРИЛОЖЕНИЕ 8

Мировые инвестиции в золото, 2001 - 2014 год, тонн Материалы сайта Голдмания Электронный ресурс. - Режим доступа: http//www.goldomania.ru



ПРИЛОЖЕНИЕ 9

Исторический график мировой цены на золото Материалы сайта Голдмания Электронный ресурс. - Режим доступа: http//www.goldomania.ru



ПРИЛОЖЕНИЕ 10

График учетных цен на аффинированное серебро Материалы Банка России Электронный ресурс. - Режим доступа: http//www.cbr.ru



ПРИЛОЖЕНИЕ 11

График изменения учётных цен на платину за апрель-май 2015 Материалы Банка России Электронный ресурс. - Режим доступа: http//www.cbr.ru



ПРИЛОЖЕНИЕ 12

График изменения учётных цен на платину за 2012-2014 Материалы Банка России Электронный ресурс. - Режим доступа: http//www.cbr.ru



РИЛОЖЕНИЕ 13

График изменения учётных цен на платину за 2014-2015гг. Материалы Банка России Электронный ресурс. - Режим доступа: http//www.cbr.ru



ПРИЛОЖЕНИЕ 14

Учетные цены на драгметаллы 2014-2015 Материалы сайта. Режим дступа:-http://excur.ru/Central-Bank/Metals

Размещено на Allbest.ru