2

Московская финансово-промышленная академия

Курсовой проект

По дисциплине: «Банковское дело»

На тему: «Банковский кредит, его сущность и актуальность»

Выполнил:

2005

Содержание

• Введение 3
• Глава I. Сущность и функции кредита 4
• 1.1. Сущность кредита 4
• 1.2. Принципы кредита 5
• 1.3. Функции кредита 11
• Глава II. Условия и формы кредитования 12
• 2.1. Семь особенности (условий) банковского кредитования 12
• 2.2. Форма кредита 14
• Глава III. Проблемы развития кредитного рынка в Р.Ф. 25
• Заключение 35
• Список использованной литературы 38

Введение

В Советском Союзе преобладала государственная форма собственности, которая предполагала в основном централизованное бюджетное целевое финансирование предприятий. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития эко-номики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово - кредитных вопросов.

С развитием в 90-х годах в нашей стране рыночных отношений и переходом к рыночной экономике (которую к настоящему времени условно признала большая часть стран мира), появились предприятия различных форм собственности (как частной, так и государственной) в связи с этим особое зна-чение приобрела проблема образования четкого право-вого регулирования финансово - кредитных от-ношений субъектов предпринимательской деятельности.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наибо-лее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды, но кредитному договору.

В современное время, а точнее в 2000 - 2003 годах привлечение кредита для развивающихся предприятий стало, чуть ли не единственным способом устоять на рынке и удержать свои позиции под натиском импорта, который стремительно захватывает Российский ранок. Легкая и тяжелая промышленность находится в упадке и для ее подъема требуются средства, а точнее целевые кредиты на развитие отдельных предприятий и отраслей в целом.

Глава I. Сущность и функции кредита

1.1. Сущность кредита

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как пра-вило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Возник-новение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собствен-ники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движе-ния основного и оборотного капитала происходит высвобожде-ние ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные вос-становление стоимости основного капитала в денежной форме при-водит к тому, что высвобождающиеся денежные средства осе-дают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств тру-да и достаточно крупных единовременных затратах. Ана-логичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колеба-ния в кругообороте и обороте проявляют себя более раз-нообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недо-статок. Это создаёт возможность возникновения кредит-ных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.

1.2. Принципы кредита

Кредитные отношения в экономике базируются на опреде-ленной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе разви-тия кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодатель-ствах:

Возвратность кредита

Этот принцип выражает необходи-мость своевременного возврата полученных от кредитора фи-нансовых ресурсов после завершения их использования заем-щиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной орга-низации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие «безвозврат-ная ссуда». Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кри-зисного финансового состояния заемщика. По своей экономи-ческой сущности безвозвратные ссуды являлись скорее допол-нительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых че-рез посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фаль-сификации расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопусти-мо, как, например, понятие "планово-убыточное частное пред-приятие".

Срочность кредита

Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного усло-вия является для кредитора достаточным основанием для при-менения к заемщику экономических санкций в форме увеличе-ния взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране -- свыше трех месяцев) -- предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не опре-деляется. Эти ссуды, достаточно распространенные в XIX-- начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США), в современных условиях практически не применяются, прежде всего, из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанав-ливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рас-сматриваемого принципа.

Платность кредита. Ссудный процент.

Этот принцип выра-жает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полу-ченной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый прин-цип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

а) перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

б) регулирование производства и обращения путем распреде-ления ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

в) на кризисных этапах развития экономики -- антиинфляци-онную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в каче-стве цены кредитных ресурсов.

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стиму-лирует заемщика к его наиболее продуктивному использова-нию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значи-тельная часть кредитных ресурсов предоставлялась государ-ственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 -- 5% годовых) или на беспроцентной основе.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим эле-ментом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соот-ношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнк-турного характера:

а) цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема -- снижается);

б) темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

в) эффективности государственного кредитного регулирова-ния, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

г) ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих нацио-нальных рынков);

д) динамики денежных накоплений физических и юридичес-ких лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

е) динамики производства и обращения, определяющей по-требности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

ж) сезонности производства (например, в России ставка ссуд-ного процента традиционно повышается в августе -- сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных креди-тов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

з) соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент ста-бильно возрастает при увеличении внутреннего государственно-го долга).

Обеспеченность кредита

Этот принцип выражает необходи-мость обеспечения защиты имущественных интересов кредито-ра при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких фор-мах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

Целевой характер кредита

Распространяется на большин-ство видов кредитных операций, выражая необходимость целе-вого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитно-го договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдени-ем этого условия заемщиком. Нарушение данного обязатель-ства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Дифференцированный характер кредита

Этот принцип оп-ределяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщи-ков. Практическая реализация его может зависеть как от инди-видуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдель-ных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизне-са и пр.)

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются также прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного характера.

Перераспределительная функция

В условиях рыночной эко-номики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеоб-разного насоса, откачивающего временно свободные финансо-вые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и на-правляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая, удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспро-порций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы -- рацио-нальное определение экономических приоритетов и стимули-рование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно теку-щей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том чис-ле финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в про-цессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием де-нежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Имен-но поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заем-щиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачива-емости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала

Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности разви-тия экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяй-ствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масш-таб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с креди-тором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для реше-ния задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматрива-емая функция даже в отечественных условиях обеспечила опре-деленный положительный эффект, позволив существенно уско-рить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутству-ющих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

Обслуживание товарооборота

В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в ча-стности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обраще-ния такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичны-ми операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономи-ческих отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют ком-мерческий кредит как необходимый элемент современных от-ношений товарообмена.

Ускорение научно-технического прогресса

В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим факто-ром экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса фи-нансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других от-раслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансирова-нии) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производ-ство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

1.3. Функции кредита

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;

в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;

г) регулирование объема совокупного денежного оборота.

Глава II. Условия и формы кредитования

Кредит, по определению, это денежные средства или иные вещи, объединенные ро-довыми признаками, переданные в долг одной стороной другой стороне. Следовательно, под кредитными правоотношениями понимаются все правоотношения, возникающие вследствие предоставления (передачи), использования и при условии возврата денежных средств или иных вещей. На практике кредит может существовать как в чистом виде (займы, банковские ссуды), так и служить составной частью самых различных гражданско-правовых обязательств.

Банковский кредит, требования, которые предъявляются к его оформлению, обладают определенными особенностями, отличными от иных видов кредита. Прежде всего, следует отметить, что кредитные отношения банка с клиентом строятся на принципах срочности, возвратности, платности и обеспеченности кредита и оформляются договором.

2.1. Семь особенности (условий) банковского кредитования

Банковское кредитование отличается сле-дующими особенностями.

Во-первых, эти правоотношения харак-теризуются специальным субъектным составом: кредитором в данном случае выступает банк или иная кредитная организация, которая регулярно, профессионально на основании спе-циально выданного Центральным банком РФ разрешения (лицензии) осуществляет подобного рода операции для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности.

Во-вторых, если по договору займа либо в результате предоставления товарного или коммерческого кредита предметом дого-вора могут служить не только денежные средства, но и иные вещи, определенные родовыми признаками, то предметом договора банковского кредита могут быть только де-нежные средства.

В-третьих, особенностью договора банковского кредита является его возмездный характер, т. е. уплата клиентом процентов за пользование денежными средствами кредит-ной организации в течение определенного срока - в отличие от обычною договора займа, предполагающего как возмездный, так как безвозмездный характер правоотношений сторон.

В-четвертых, обеспеченность креди-та. В качестве обеспечения своевременного возврата кредита банки принимают залог, поручительство, гарантию другого банка, а также обязательства в иных формах, допус-тимых банковской практикой.

В-пятых, отличие от договора займа кредитный договор содержит требование целевого использования заемных средств с указанием конкретных целей.

В-шестых, кредитный договор заключается обязательно и письменной форме. Обязательность такого оформления определена действующим законодательством (ст. 820 ГК РФ), при этом несоблюдение письменной формы влечет за собой недействительность кредитного договора.

В-седьмых, в соответствии с действующим законодательством денежные средства по договору кредита (договору банковской ссуды) могут быть предоставлены предприятию-заем-щику только в безналичной форме.

Предоставление коммерческими банками кредита предприятиям осуществляется на ос-нове кредитного договора, который иначе называют договором банковской ссуды. Пра-вила предоставления кредита, порядок, этаны и условия заключения кредитных договоров коммерческие банки разрабатывают самостоя-тельно с учетом рекомендаций и указаний ЦБ РФ.

Для решения вопроса о целесообразности предоставления кредита тому или иному заемщику последний обязан представить в коммерческий банк, определенный набор до-кументов:

а) заявку на получение кредита;

б) копии учредительных документов заем-щика, заверенные нотариально (свиде-тельство о регистрации предприятия, ус-тав, учредительный договор);

в) баланс на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией;

г) технико-экономическое обоснование окупаемости проекта;

д) копии договоров (контрактов) в подтвер-ждение сделки;

е) заверенную нотариусом банковскую кар-точку с образцами подписей руководите-ля предприятия, главного бухгалтера и оттиском печати;

ж) документы, подтверждающие наличие обеспечения кредита (договор залога, договор поручительства, банковская гарантия и т. д.).

В зависимости от финансового состояния заемщика и иных обстоятельств указанный перечень может быть, значительно расширен.

В результате анализа предоставленных документов, а также, возможно, проведения исследований и оценки результатов хозяйственно-финансовой деятельности заемщика, его деловой репутации, платежеспособности (особенно, когда рассматривается вопрос о предоставлении достаточно крупных сумм на значительный срок) принимается решение о выдаче кредита. Оформление кредитной сдел-ки производится путем заключения договора.

2.2. Форма кредита

Классификацию кредита традиционно принято осуществ-лять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из кото-рых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого можно выделить следующие шесть достаточно самостоя-тельных форм кредита, каждая из которых в свою очередь распадается на несколько разновидностей по более детализиро-ванным классификационным параметрам.

а) Банковский кредит.

Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выс-тупает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструмен-том кредитных отношений является кредитный договор или кре-дитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в ви-де ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Класси-фицируется по ряду базовых признаков.

Сроки погашения.

Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в России, но и в большинстве других стран, так как требуют отно-сительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.

Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика. Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных капиталов -- денежный ры-нок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются крат-косрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.

В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов, характеризуется следующими отли-чительными признаками:

а) более короткими сроками, обычно не превышающими од-ного месяца;

б) ставкой процента. Обратно пропорциональной сроку воз-врата ссуды;

в) обслуживанием в основном сферы обращения, так как не-доступны из-за цен для структур производственного характера.

Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях -- до трех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.

Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвес-тиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строитель-ства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их пога-шения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых га-рантий со стороны государства.

В России на стадии перехода к рыночной экономике прак-тически не используются как из-за общей экономической не-стабильности, так и меньшей доходности в сравнении с крат-косрочными кредитными операциями (например, в 1994 г. удельный вес ссуд продолжительностью более одного года в среднем коммерческом банке России не превышал 5--7% от общей стоимости выданных кредитов).

Способ погашения.

Ссуды, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возврата краткос-рочных ссуд, весьма функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует использования механизма исчис-ления дифференцированного процента.

Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе -- в части антиин-фляционной защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных.

Способ взимания ссудного процента.

Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики фор-ма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональ-ный с позиции простоты расчета характер.

Ссуды, процент по которым выплачивается равномерны-ми взносами заемщика в течение всего срока действия кредит-ного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосроч-ных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосроч-ным ссудам выплата процента может начинаться как по заверше-нии первого года пользования кредитом, так и спустя более про-должительный срок).

Ссуды, процент по которым удерживается банком в мо-мент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой ры-ночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и исполь-зуется лишь ростовщическим капиталом. Из-за нестабильности экономической ситуации активно применялась в период 1993 -- 1995 гг. многими российскими коммерческими банками, особенно по сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) ссудам.

Наличие обеспечения.

Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования постоянных клиентов, поль-зующихся их полным доверием (подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут использоваться лишь в порядке исключения с обязательным стра-хованием выданной ссуды, обычно -- за счет заемщика. В отече-ственной практике применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных учреждений.

Обеспеченные ссуды как основная разновидность современ-ного банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущест-во, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего -- недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в собственность бан-ка, который в процессе его реализации возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше средне-рыночной стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественных условиях основная пробле-ма при оформлении обеспеченных кредитов -- процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формиро-вания ипотечного и фондового рынков.

Ссуды под финансовые гарантии третьих, лиц, реальные выражением которых служит юридически оформленное обязатель-ство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со ст-ропы кредитора, а также органы государственной власти любого уровня, В условиях развитой рыночной экономики получили широкое распространение, прежде всего в сфере долгосрочного кре-дитования, в отечественной практике до настоящего времени имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со стороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к государственным органам, особенно муниципального к регионального уровней.

Целевое назначение.

Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования, при сред-не- и долгосрочном кредитовании практически не используется.

Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора, (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.) Нарушение ука-занных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе, влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения про-центной ставки.

Категории потенциальных заемщиков.

Аграрные ссуды -- одна из наиболее распространенных раз-новидностей кредитных операций, определивших появление спе-циализированных кредитных организаций - агробанков. Харак-терной их особенностью является четко выраженный сезонных характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства. В настоящее время в России эти кредитные операция осуществляются в основном по линии государственного кредиты из-за крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщиков -- традиционных для плановой экономики аграрных структур, практически не адаптируемых к требованиям рыночной экономики.

Коммерческий ссуды, предоставляемые субъектам хозяй-ствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. В основ-ном они имеют срочный характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим креди-том. Составляют основной объем кредитных операций российских банков.

Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуще-ствляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. Характер-ная особенность этих ссуд в зарубежной и российской практике -- изначальная ориентированность на обслуживание не инвестици-онных, а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке.

Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предостав-ляемые как обычными, так и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках выделя-ются в качестве самостоятельной формы кредита. В отечественных условиях начали получать ограниченное распространение лишь с 1994 г., что связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствием законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные виды недвижимости (прежде всего -- на землю).

Межбанковские ссуды -- одна из наиболее распространен-ных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организа-ций. Текущая ставки по межбанковским кредитам является важ-нейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального бланка, являющегося активным участником и прямым координато-ром рынка межбанковских кредитов. Отсутствие эффективного планирования таких операций в августе 1995 г. вызвало кризис межбанковских платежей, охвативший всю кредитную систему России.

б) Коммерческий кредит

Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного де-нежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита -- ускорение процесса реализации това-ров, а, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

Инструментом коммерческого кредита традиционно являет-ся вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение по-лучили две формы векселя -- простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции век-селя часто принимает на себя стандартный договор между по-ставщиком и потребителем, регламентирующий порядок опла-ты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

Коммерческий кредит принципиально отличается от бан-ковского:

1. В роли кредитора выступают не специализированные кредит-но-финансовые организации, а любые юридические лица, связан-ные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или тор-говым, что в современных условиях нашло практическое выра-жение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия раз-личной специализации и направлений деятельности;

1. Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период вре-мени;

2. при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил ис-ключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребите-лям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее рас-пространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основ-ном три разновидности коммерческого кредита:

кредит с фиксированным сроком погашения;

кредит с возвратом лишь после фактической реализации за-емщиком поставленных в рассрочку товаров;

кредитование по открытому счету, когда поставка следую-щей партии товаров на условиях коммерческого кредита осу-ществляется до момента погашения задолженности по преды-дущей поставке.

в) Потребительский кредит

Главный отличительный его при-знак -- целевая форма кредитования физических лиц. В роли кре-дитора могут выступать как специализированные кредитные орга-низации, так и любые юридические лица, осуществляющие реали-зацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижи-мости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной -- в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В Рос-сии только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего -- жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные си-стемы кредитных карточек.

г) Государственный кредит

Основной признак этой формы кредита -- непременное участие государства в лице органов ис-полнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кре-дитование:

1. конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюд-жетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерчес-ких банков не могут быть привлечены в силу действия факто-ров конъюнктурного характера;

2. коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских креди-тов.

В роли заемщика государство выступает в процессе разме-щения государственных займов или при осуществлении опера-ций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Основной формой кредитных отношений при государ-ственном кредите являются такие отношения, при которых го-сударство выступает заемщиком средств.

Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника привле-чения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.

д) Международный кредит

Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уров-не, непосредственными участниками которых могут выступать меж-национальные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием го-сударств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности -- и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифици-руется по нескольким базовым признакам:

1. по характеру кредитов -- межгосударственный, частный;

2. по форме -- государственный, банковский, коммерческий;

3. по месту в системе внешней торговли -- кредитование экс-порта, кредитование импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

е) Ростовщический кредит

Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил опреде-ленное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно не-легальный характер, т.е. прямо запрещенных действующим зако-нодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от цент-рального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудно-го процента (до 120--180% по ссудам, выдаваемым в конверти-руемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресур-сов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщичес-кий кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

Глава III. Проблемы развития кредитного рынка в Р.Ф.

Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий, а именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Анализ кредитного рынка России позволяет сделать вывод, что начало 90-х годов было самым противоречивым временем за все существование новейшей Российской истории. В течение одного 1994 года изменялись ранее устоявшиеся тенденции, намечались новые, которые, не успев окрепнуть, снова из-менялись. Так было во всем - в экономике, политике, обществе. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в разви-тии кредитного рынка, поя-вившиеся в 1992-1993 г., нашли свое логическое завершение в 1994 году.

Как известно, одним из основных источников пополнения коммерческими банками своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский кредит. Банкам более удобно, в том числе и по чисто техническим причинам, привлекать деньги, используя межбанковский кредит, поэтому в первые годы становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора раза превышали ставки по привлечению депозитов.

Переход от командно-административной экономики к рыноч-ной обусловил необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для обслуживания потребностей хозяй-ства. Однако подлинное развитие рынка ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков: средств производства; пред-метов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предо-ставить им рынок ссудных капиталов. Это основной принцип фор-мирования рынка ссудных капиталов.

Как известно, в рамках командно-административной экономи-ки действовал независимый ссудный фонд, слагаемый из кредит-ных ресурсов трех банков, доходов государственных страховых учреждений (Госстрах и Ингосстрах), системы сберегательных касс, который по существу заменял рынок ссудных капиталов. Переход к построению рыночной экономики в начале 90-х годов вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соот-ветствии с западной моделью.

При переходе от ссудного фонда к формированию рынка ссуд-ных капиталов имелись отдельные элементы последнего: кредит-ная система (хотя в довольно усеченном виде представленная бан-ковской сферой), государственные страховые учреждения, а также рынок ценных бумаг в виде ограниченного выпуска выигрышных государственных займов.

Создание кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности, придание экономической и финансовой самосто-ятельности предприятиям в конце 80-х годов реально поставили вопрос о переходе от ссудного фонда к рынку ссудных капита-лов. В дальнейшем условия для формирования рынка капиталов стали более благоприятными: в 1988--1989 гг. начался активный процесс создания коммерческих банков как центрального меха-низма банковской и кредитной сфер, были организованы пер-вые независимые страховые компании, начался выпуск акций отдельных крупных предприятий (например, КамАЗ, АвтоВАЗ), расширился выпуск государственных ценных бумаг за счет вы-пуска 5%-ных облигаций. В дальнейшем выпуск ценных бумаг и появление новых кредитных институтов, ведущих в основном торговлю деньгами, обусловили необходимость создания фондо-вых отделов, торговых бирж и организации как юридических лиц в 1991 г. ряда фондовых бирж в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде.

В середине 90-х годов развитие банков начало принимать колоссальные масштабы. К 1997 году число банков в России было более 3000. Одновременно с этим государственный бюджет испытывал значительный дефицит денежных средств. Параллельно с этим начали приближаться пиковые выплаты по внешним долгам СССР приемником которых в 1991 году стала Российская Федерация. Все это в совокупности с не совсем грамотной и правильной экономической политикой государства заставило Россию выпустить ГКО и ОФЗ на межбанковский рынок под фантастические проценты. По некоторым обязательствам проценты составляли 350% годовых. Банки мгновенно отреагировали на это, скупив все выпущенные государством обязательства. Для банков не было ни чего лучше и доходнее чем просто владеть этими обязательствами государства и получать проценты. Но бюджет был пуст, а по процентам надо было платить привлеченные «крохи» не могли так быстро окупиться для государства и все это окончательно «добило» бюджет нашей страны.

В августе 1998 года в стране произошел дефолт. Государство признало, что оно не в состоянии отвечать по своим долгам и выплачивать проценты по ГКО и ОФЗ. Для большинства предприятий, а самое главное для тех банков, которые вложили почти все свои средства в государственные обязательства - это был «суровый приговор». В свою очередь они так же были вынуждены признать перед своими вкладчиками, что тоже не могут отвечать по своим долгам населению и предприятиям. В результате этого в стране не осталось ни одного крупного банка, на который не повлияло это событие. Банковская система страны впала в жесточайший кризис, курс доллара вырос в разы с 7-10 до 20-25 рублей, выросли цены, возросла инфляция. Число банков в стране сократилось с тысяч до единиц, которые жалко сосуществовали до 2000 года.

В течение долгого времени после кризиса 1998 года российский банковский сектор развивался экстенсивно, постепенно осваивая ниши, оставленные крупнейшими банками-банкротами после кризиса, и развивая новые направления бизнеса. Благоприятная макроэкономическая конъюнктура заметно помогла российским банкам. Устойчивое положительное сальдо торгового баланса и рост монетизации экономики обеспечивали уверенный рост ресурсной базы.

Однако постепенно ситуация меняется: ликвидность банковской системы медленно снижается. Отношение ликвидных активов к обязательствам у российских банков к середине 2003 года снизилось до уровня начала 1999 года. Этот уровень является вполне приемлемым, учитывая улучшение качества кредитов и увеличение доли срочных ресурсов в обязательствах. Однако ни о какой избыточной ликвидности банковской

системы говорить более не приходится.

К 2000 году в стране нормализовалась ситуация, стали образовываться новые банки, начало постепенно, маленькими шашками возвращаться доверие населения к государству, к вкладам и кредитам.

Но, к сожалению, кредитные ставки в стране не только не привлекаемы, но даже не выгодны для частного сектора страны, а точнее населения и предприятий, а так же для государственных предприятий, которые получают недостаточные субсидии из бюджетов различных уровней. К сожалению, государство не замечает этого или не хочет замечать. Вместо того, что бы снижать кредитные ставки оно наоборот «ставит палки в колеса» рынку ссудного капитала.

Как известно по новому закону для образования нового банка необходимо 5 000 000 Евро, все банки которые образовывались до принятия этого закона к определенному сроку должны увеличить свой уставный капитал до этой суммы. И снова для большинства - это станет «смертным приговором» - они вынуждены будут либо закрыться, либо слиться с другими банками, у которых есть средства для увеличения уставного капитала, а в большей своей части это иностранные банки, представленные на Российском рынке.

Еще не совсем ясно как это отразится на экономике страны, и «кармане» населения.

В 2002 - 2003 годах шел активный процесс поиска банковской системой своего «нового лица». Стереотипы развития банков, отработанные в предкризисный период, себя исчерпали.

Развитие облигационного рынка не только позволяет предприятиям обходиться без банковских кредитов, но и одновременно размывает депозитную базу банков. Предприятия, обладающие значительными свободными денежными остатками, страховые компании и другие институциональные инвесторы, которые раньше имели мало альтернатив банковским депозитам для размещения ресурсов, теперь получили возможность приобретать корпоративные облигации, сочетая высокую доходность и ликвидность инвестиций.

В то же время объемы кредитования российских банков иностранными банками оказались очень ограниченными. Если до кризиса 1998 года крупнейшие российские банки получали на Западе синдицированные кредиты, размер которых часто превышал 100 млн. долларов, то теперь крупным кредитом российском банку считается кредит на 30 млн. долларов. Надежды на иностранный капитал как один из моторов роста активов российских банков оказались несбыточными.

В результате значительная часть прироста ресурсной базы российских банков оказалась связана с увеличением объема привлеченных средств граждан и выпуском банками собственных ценных бумаг, преимущественно векселей. Резкое сокращение чистых требований к нерезидентам связано не с ростом объема привлеченных средств из-за границы, а с сокращением доли иностранных активов в активах банков почти с 40 до 16%. Все освободившиеся средства и вновь привлеченные ресурсы были направлены на кредитование предприятий.