Оценка кредитного риска

Управление финансами ОАО «Сбербанк России» является сложным взаимосвязанным процессом управления формированием средств банка - собственных (капитала) и привлеченных (обязательств) - их размещением при проведении различных активных операций. Помимо этого ОАО «Сбербанк России» может получать доход от проведения других операций, не связанных непосредственно с привлечением и размещением средств.

Цель управления финансами ОАО «Сбербанк России» - получение прибыли при соблюдении ограничений, вводимых регулирующими органами, а также дополнительных внутренних ограничений, которые могут устанавливаться руководством банка. При этом необходимо учитывать, что, во-первых, финансовые операции практически всегда связаны с риском. Риск означает, что может быть получена прибыль, меньшая ожидаемой, или, что операция приведёт к убыткам.

Следовательно, меры, предпринимаемые для уменьшения либо полного исключения риска при проведении той либо иной финансовой операции, будут способствовать увеличению возможной прибыли. Таким образом, неотъемлемой частью управления финансовыми операциями с целью обеспечения их прибыльности является принятие мер, которые снижают степень связанного с ними риска.

Во-вторых, в структуре средств ОАО «Сбербанк России» основную часть составляют привлеченные средства (обязательства) - депозиты вкладчиков и клиентов и заёмные средства, которые банк по своей инициативе может взять у других банков либо инвесторов, в частности путём выпуска долговых обязательств. Это обстоятельство при управлении финансами ОАО «Сбербанк России» обуславливает важность проблемы ликвидности вложенных в банк средств, или, иначе говоря, способности банка своевременно выполнять свои обязательства по возврату вложенных в него средств и выплате соответствующего дохода.

Другими словами, система управления финансами ОАО «Сбербанк России» нацелена на достижение его надежности и финансовой устойчивости, которые могут оцениваться по следующим критериям:

Достаточность капитала - оценивается размер капитала банка с точки зрения его достаточности для защиты интересов вкладчиков;

Качество активов - оценивается возможность обеспечения возврата активов, а также воздействие проблемных кредитов на общее финансовое положение банка;

Поступления либо рентабельность (доходность) - оценивается рентабельность банка с точки зрения достаточности его доходов для перспектив расширения банковской деятельности;

Ликвидность - определяется уровень ликвидности банка с точки зрения её достаточности для выполнения как обычных, так и непредусмотренных обязательств.

Менеджмент (управление) - оценка методов управления банком с учётом эффективности его деятельности, установившегося порядка работы, методов контроля и выполнения установленных законов и правил.

Перечисленные категории, являясь компонентами единой системы оценки финансового состояния коммерческих банков, подвержены взаимному влиянию. Они настолько тесно взаимосвязаны между собой, что нельзя до конца понять экономический смысл одного из них, не раскрыв сущности других составляющих системы.

Размер капитала ОАО «Сбербанк России» имеет исключительно важное значение для его деятельности. Чем больше размер капитала банка, тем выше уверенность его вкладчиков, кредиторов и клиентов, поскольку при этом повышается его надежность. Капитал банка является резервом для адекватных действий в неожиданно возникающих непредвиденных обстоятельствах, которые позволяют избежать неплатёжеспособности в процессе приспособления к работе в изменяющихся условиях, или, иначе говоря, источником финансирования в случае финансовых трудностей. Капитал банков служит основой для установления регулирующими органами нормативов, которые определяют контролируемые показатели их деятельности, в частности показатели ликвидности.

По своей экономической сущности капитал банка включает взносы его участников, дополнительный капитал в случае продажи акций акционерных банков по цене выше номинала (эмиссионную разницу) и нераспределенную прибыль банка, оставляемую в его распоряжении после всех выплат [2].

Нормативы «достаточного» по объёму капитала для банков исторически устанавливались в каждой стране в законодательном порядке. При этом каждая страна решала эту проблему самостоятельно, хотя и делались слабые попытки согласования их подходов.

Однако в последние годы под давлением все более возрастающих объёмов международных операций работа по сближению требований в отношении достаточности собственного капитала банков значительно активизировалась в рамках Базельского комитета.

Несмотря на то, что низкое качество активов является не единственной причиной финансовой слабости банков, вероятно, эта проблема является наиболее распространенной для банков с низким качеством управления и, в целом, неустойчивых банков. Целью проведения анализа качества активов банка является определение их жизнеспособности и правильности отражения их стоимости в отчётности банка.

Поступления банка имеют большое значение не только для оценки эффективности его работы, но и для общего анализа финансового состояния банка, так как нераспределенная прибыль является основным способом увеличения капитала банка.

Одной из причин ухудшения показателей достаточности капитала может являться снижение прибыли, либо недостаточный объём его прибыли.

В отличие от капитала, качества активов и даже ликвидности для оценки методов управления ОАО «Сбербанк России» невозможно использовать коэффициентные показатели, поскольку менеджмент является наиболее субъективным из анализируемых показателей. Поэтому оценку эффективности управления осуществляют после анализа четырёх составляющих финансовой устойчивости коммерческого банка.

Таким образом, как правило, оценка управления основывается на результатах проведенного ранее анализа. По международным стандартам менеджмент включает такие определяющие параметры, как:

- наличие чётко сформулированной банковской политики;

- наличие внутренних инструктивных материалов банка;

- организационная структура банка, то есть наличие внутренней аналитической службы, органов контроля, органов контроля, внутреннего аудита, программы аудита, масштабы её охвата;

- компетенция менеджеров, начиная с высшего звена до руководителей подразделений;

- система обучения кадров банка;

- вклад банка в экономику страны;

- самостоятельность банка по отношению к своим акционерам.

Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных факторов, которые определяют его финансовую устойчивость.

Понятию ликвидности в литературе даются различные определения. С одной стороны, под ликвидностью понимается способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возврату вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения, но и по выдаче кредитов.

С другой стороны, под ликвидностью подразумевается соотношение сумм активов и пассивов с одинаковыми сроками. Наконец, говорят о более ликвидных и менее ликвидных активах банка с точки зрения возможности быстрого превращения их в денежные средства. Как видно из этих определений, они в основном взаимосвязаны, за исключением встречающихся в некоторых источниках добавления в понятие ликвидности - способность банка выполнять обязательства по выдаче кредитов [4].

Успешное планирование банковской деятельности, в частности, в сфере управления ликвидностью, невозможно без чётких ориентиров, один из которых - структура баланса банка на основе соблюдения определённых соотношений в активе и пассиве путём закрепления статей пассивов за определёнными статьями активов.

Традиционным же способом управления активами для российских банков является способ, который обеспечивает объединение всех привлеченных и собственных ресурсов в общий финансовый пул с распределением его по тем видам активных операций, которые определялись относительно благоприятной для банков конъюнктурой финансового рынка вне зависимости от источников формирования денежных средств и сроков их привлечения, что не может отрицательно не сказываться на финансовом состоянии банков.

Оптимальное соотношение сроков привлечения и размещения ресурсов подразумевает балансовое равновесие между суммами и сроками высвобождения денежных средств по активу и предстоящими платежами по обязательствам банка.

Поскольку указанное соответствие сроков имеет важное значение для обеспечения ликвидности, то банки должны постоянно проводить соответствующий анализ.

Контрольно-аналитическая работа по управлению финансами в кредитной организации осуществляется в соответствии с Положением о системе внутреннего контроля в ОАО «Сбербанк России» от 17.10.2011 №2289.

Целью функционирования системы внутреннего контроля является обеспечение эффективного осуществления финансово-хозяйственной деятельности, управления активами и пассивами, поддержания рисков на уровне, не угрожающем интересам акционеров и клиентов Банка, и других требований, определенных нормативными документами Банка России (Положением №242-П /1/).

В рамках осуществления контрольно-аналитической работы по управлению финансами произведём расчёт следующих показателей, характеризующих финансовое состояние ОАО «Сбербанк России» в 2011-2013 гг.

RoA - Return on average Assets - нераспределённая прибыль за период, отнесенная к средней валюте баланса.

RoE - Return on average Equity - нераспределённая прибыль за период, отнесенная к среднему размеру собственных средств (без субординированых займов).

Леверидж - это отношение средних активов к среднему капиталу (без субординированых займов).

Достаточность капитала = 1 / Леверидж.

Чистая процентная маржа (ЧПМ) рассчитывается как отношение чистого процентного дохода к средней величине процентных активов.

Доходность активов представляет собой отношение процентных доходов к средней величине процентных активов.

Стоимость пассивов - отношение процентных расходов к средней величине процентных обязательств.

Чистый спрэд рассчитывается как разность доходности активов и стоимости пассивов.

Cost / income - операционная эффективность, отношение операционных расходов к операционным доходам до создания / восстановления резервов.

Чистый процентный доход (ЧПД) рассчитывается как разность процентных доходов и процентных расходов.

Чистый комиссионный доход (ЧКД) рассчитывается как разность комиссионных доходов и комиссионных расходов.

Полученные значения показателей представлены в таблице 5.

Таблица 5. Ключевые финансовые показатели ОАО «Сбербанк России» в 2011-2013 гг.

В 2013 году показатель RoA составил 2,72%, что менее аналогичного показателя в 2011 году на 0,85%. Величина RoE по состоянию на 01.01.2014 г. составила 22,12%, снизившись по сравнению с 2011 годом на 5,06%.

Чистая процентная маржа в 2013 году составила 5,79%, снизившись на 0,27% по сравнению с данными на 01.01.2012 г.

Чистый процентный доход по состоянию на 01.01.2014 г. составил 747565223 тыс. руб., рост за 2 года составил 590547720 тыс. руб.

Величина полученного чистого комиссионного дохода в 2013 году составила 230840286 тыс. руб., за исследуемый период она увеличилась на 54419385 тыс. руб.

Информация по обязательным нормативам по состоянию на 1 января 2011-2013 гг. представлена в таблице 6.

За исследуемый период ОАО «Сбербанк России» выполнял все обязательные нормативы, которые установлены Центральным банком Российской Федерации.

На основании анализа основных показателей, характеризующих деятельность Банка за 2010-2012 гг., можно сделать вывод об улучшении финансового состояния и повышении эффективности деятельности.

Таблица 6. Информация по обязательным нормативам по состоянию на 1 января 2011-2013 гг. [6]

4. Финансовое планирование и прогнозирование в организации