Коммерческие банки как участники рынка ценных бумаг
Оценка деятельности коммерческих банков как участников рынка ценных бумаг, выявление проблем и перспектив их развития. Рассмотрение видов ценных бумаг, выпускаемых и приобретаемых коммерческими банками. Анализ эмиссионных и инвестиционных операций.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 17.09.2019 |
| Размер файла | 113,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
В настоящее время банки-гиганты стараются, в след за веянием современности, разрабатывать программные обеспечения, которые способны помогать осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг более надежно и безопасно. Данные программы помогают сохранить средства на индивидуальных счетах. Банки работают над внедрением приложений для портативных устройств, через которые клиенты смогут самостоятельно открывать счета без посещения банков.
В современных условиях возрастает конкуренция финансовых посредников за место на рынке. В связи с этим, банкам необходимо:
– привлечение клиентов путем предоставления бесплатного доступа к обучающим программам по работе на рынке ценных бумаг, создание более широкой сети каналов удаленной работы (интернет-трейдинг), выпуск обзоров по работе банка на рынке ценных бумаг для формирования объективного мнения о работе банка на фондовом рынке;
– программы повышения лояльности не только клиентов, но и сотрудников банка; мониторинг целевых групп для выявления предпочтений; использование CRM технологий (использование программного обеспечения автоматизации взаимодействий банк-клиент для повышения уровня продаж, повышения качества обслуживания и т. д.); способность предложить отдельным клиентам отличных программ ведения деятельности на рынке ценных бумаг; более адекватная система комиссионных отчислений от операций с клиентами.
Можно сказать, что банки ведут активную деятельность на рынке ценных бумаг, оценивая достаточно высокие риски. Банки не имеют возможности осуществлять инвестиции долгосрочного характера, т. к. полученные ими средства для реализации данных операций также имеют кратко-/среднесрочный характер. Из этого следует, что, в основном, банки вынуждены осуществлять операции спекулятивного характера. Российский фондовый рынок не может похвастаться достаточно высокими вариантами вложений в более надежные ценные бумаги, а имеющиеся на рынке не имеют достаточно высокого уровня доходности.
Исходя из выявленных проблем, мы приходим к выводу, что банки должны чётко и досконально прорабатывать стратегии поведения на фондовом рынке, альтернативные стратегии поведения. Банк обязан разработать критерии отбора ценных бумаг в свой инвестиционный портфель.
В целом, деятельность банков на рынке ценных бумаг в настоящее время является востребованной как со стороны банка, так и со стороны фондового рынка.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время операции с ценными бумагами являются достаточно интересным и прибыльным инструментом инвестирования. Фондовый рынок привлекает большое количество инвесторов. Коммерческие банки не являются исключением.
Изначально, коммерческие банки «ступают» на рынок ценных бумаг как эмитенты, учреждая коммерческий банк. Банк эмитирует акции с целью формирования и увеличения уставного капитала.
Банк выпускает векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, облигации. Тем самым банк выполняет одну из своих основных функций -- аккумулирование денежных средств и создание платёжных систем.
Основная из целей деятельности коммерческих банков -- получение прибыли. В современном мире невозможно получить достойный доход только от традиционных банковских операцию по получению дохода. Вложения в ценные бумаги являются доходной частью коммерческих банков. Сейчас банки стараются инвестировать в различные виды ценных бумаг, но отдавая предпочтения более стабильным, например, ОФЗ, ценным бумагам. Это связано с тем, что коммерческие банки не имеют права вести агрессивную политику на фондовом рынке. Они не могут потерять свои основные средства, необходимый уровень ликвидности, тем сам подрывая доверие ко всей банковской системе в целом. Также банки осуществляют инвестиционную деятельность с целью диверсификации своих рисков.
Коммерческие банки обладают рядом преимуществ, по сравнению с другими профессиональными участниками рынка ценных бумаг: банки способны аккумулировать большое количество денежных средств, обладают большим доверием со стороны клиентов, т. к. они уже сумели убедить клиентов в правильности своих действий. Это подкупает частных инвесторов, и они готовы обращаться к коммерческим банкам за посредническими услугами, т. к. самостоятельно частные инвесторы не могут отследить все фондовые изменения и инвестировать во все виды ценных бумаг.
ПАО Сбербанк ведет активную деятельность на рынке ценных бумаг и является лидером по многим анализируемым показателям.
Как эмитент ПАО Сбербанк реализует такие виды ценных бумаг, как: акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты.
Банк ведет политику по регулярному отчислению дивидендных выплат своим акционерам.
Также Банк осуществляет инвестиционную деятельность на рынке ценных бумаг.
Банк уделяет большое внимание консервативным вложениям, но, в тоже время, «вкладывается» в корпоративные облигации, которые являют более рискованными. Это говорит о том, что Банк готов инвестировать в реальный сектор экономики, нацелен на более высокие доходы, чем по вложениям в государственные и муниципальные облигации.
Как и любой участник рынка ценных бумаг, коммерческие банки имеют ряд недостатков в своем функционировании.
В целом, в ходе проведенного анализа были выявлены следующие проблемы коммерческих банков на рынке ценных бумаг и пути их решения:
1. Переоценивание/недооцениевание стоимости акций. Пути решения:
– при недооценивании стоимости акций необходимо использовать подход, ориентированный на повышение основного показателя стоимости -- Value Based Management;
– необходимо провести независимую оценку имущества банка для выравнивания стоимости ценных бумаг.
2. Потеря активов при формировании собственной инвестиционной стратегии. Пути решения:
– хеджирование рисков за счет использования производных финансовых инструментов;
– формирование депозитов в ЦБ РФ;
– вложение в более надёжные ценные бумаги (государственные ценные бумаги).
3. Недостаточный объем капитала при ведении деятельности на рынке ценных бумаг. Пути решения:
– увеличение номинальной стоимости размещенных ценных бумаг без увеличения их количества;
– увеличение количества акций путем дополнительного выпуска без увеличения номинальной стоимости;
– одновременный дополнительный выпуск акций и увеличение их номинальной стоимости.
Если следовать предложенным указаниям, российская банковская система будет развиваться. В настоящее время коммерческие банки получают большую долю доходов от операций с ценными бумагами. Банки стараются использовать последние информационные достижения, безопасные продукты, которые внушают доверие и тем самым увеличивают долю клиентов.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: федер. закон РФ от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 29.12.2017 г.) //СПС «КонсультантПлюс».
2. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]: федер. закон РФ от 02.12.1990 г. № 395-1 (в ред. от 31.12.2017 г.) // СПС «КонсультантПлюс».
3. Об акционерных обществах [Электронный ресурс]: федер. закон от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ (в ред. от 07.03.2018) // СПС «КонсультантПлюс».
4. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: федер. закон РФ от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ (в ред. от 18.04.2018) // СПС «КонсультантПлюс».
5. О переводном и простом векселе [Электронный ресурс]: федер. закон РФ от 11.03.1997 г. № 48-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс».
6. О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд [Электронный ресурс]: федер. закон РФ от 5.04.2013 г. № 44-ФЗ (в ред. от 23.04.2018 г.) // СПС «КонсультантПлюс».
7. О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской федерации [Электронный ресурс]: федер. закон РФ от 23.04.2018 г. № 106-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс».
8. О ведении в действие Положения о переводном и простом векселе [Электронный ресурс]: постан. ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 г. № 104/1341 // СПС «КонсультантПлюс».
9. О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций [Электронный ресурс]: письмо Центр. банка РФ от 10.02.1992 г. № 14-3-20 (в ред. от 7.03.2001 г.) // СПС «КонсультантПлюс».
10. О методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала [Электронный ресурс]: письмо Центр. банка РФ от 29.06.2011 г. № 96-Т // СПС «КонсультантПлюс».
11. Алексеева И. А. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие: в 2 ч. / И. А. Алексеева. - 2-е изд., доп. и перераб. - Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2013. - Ч. 1. - 252 с.
12. Аудиторское заключение о бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «Сбербанк России» за 2014 г. [Электронный ресурс]: Центральный банк РФ: офиц. сайт. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/credit/annual/2014/800p/1481.zip (27.03.2019).
13. Аудиторское заключение о бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «Сбербанк России» за 2015 г. [Электронный ресурс]: Центральный банк РФ: офиц. сайт. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/credit/annual/2015/800p/201601/1481.zip (27.03.2019).
14. Аудиторское заключение о бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «Сбербанк России» за 2016 г. [Электронный ресурс]: Центральный банк РФ: офиц. сайт. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/credit/annual/2016/800p/201701/1481.zip (27.03.2019).
15. Величко Н. Ю. Исследование методов оценки кредитоспособности коммерческого банка / Н. Ю. Величко, Е. И. Березниченко // Научно-методический электронный журнал «Концепт» Издательство: Межрегиональный центр инновационных технологий в образовании, Киров. - 2016. - Т.11. - С. 281-285.
16. Воронина М. Н. ОАО «Сбербанк России» как брокер на рынке ценных бумаг [Электронный ресурс] / М. Н. Воронина // Молодой ученый. - 2014. - № 8. - С. 439-441. - Режим доступа: https://moluch.ru/archive/67/11335/ (27.03.2019).
17. Галанов В. А. Рынок ценных бумаг: учебник / В. А. Галанов - М.: ИНФРА-М. - 2007. - 379 с. (27.03.2019).
18. Дивиденды ПАО «Сбербанк России» [Электронный ресурс] // Сбербанк России: офиц. сайт - Режим доступа: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/dividends (27.03.2019).
19. Долговые обязательства ПАО «Сбербанк России» [Электронный ресурс] // портал «Conomy»: офиц. сайт. - Режим доступа: https://www.conomy.ru/emitent/sberbank-rossii/sber-dolg (27.03.2019).
20. Жуков Е. Ф. Рынок ценных бумаг: учебник / Е. Ф. Жуков - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 566 с.
21. Изменение уставного капитала и сведения о выпусках акций [Электронный ресурс] // Сбербанк России: офиц. сайт. - Режим доступа: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/shares (27.03.2019).
22. Информационный ресурс «Globfin.ru» [Электронный ресурс]: офиц. сайт. - Режим доступа: http://www.globfin.ru (27.03.2019).
23. Клиенты Участников торгов фондового рынка Московской Биржи за декабрь 2017 [Электронный ресурс] // Московская биржа: офиц. сайт. - 2017. - Режим доступа: http://fs.moex.com/files/14407 (27.03.2019).
24. Консолидированная финансовая отчетность ПАО «Сбербанк России» и его дочерних организаций за 2014 год с аудиторским заключением независимого аудитора [Электронный ресурс] // Сбербанк России: офиц. сайт - Режим доступа: http://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/noarchive-ru/Word_Rus_FINAL.pdf (27.03.2019).
25. Консолидированная финансовая отчетность ПАО «Сбербанк России» и его дочерних организаций за 2015 год с аудиторским заключением независимого аудитора [Электронный ресурс] // Сбербанк России: офиц. сайт - Режим доступа: http://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/noarchive-ru/Word_Rus_YE2015.pdf (27.03.2019).
26. Консолидированная финансовая отчетность ПАО «Сбербанк России» и его дочерних организаций за 2016 год с аудиторским заключением независимого аудитора [Электронный ресурс] // Сбербанк России: офиц. сайт - Режим доступа: http://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/noarchive-ru/Word_Rus_YE2016_y.pdf (27.03.2019).
27. Консолидированная финансовая отчетность ПАО «Сбербанк России» и его дочерних организаций за 2017 год с аудиторским заключением независимого аудитора [Электронный ресурс] // Сбербанк России: офиц. сайт - Режим доступа: http://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/Word_Rus_YE17-04fteet.pdf (27.03.2019).
28. Консолидированная финансовая отчетность ПАО «Сбербанк России» и его дочерних организаций за 2018 год с аудиторским заключением независимого аудитора [Электронный ресурс] // Сбербанк России: офиц. сайт - Режим доступа: https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/ifrs2018/-_sberbank_ifrs-ye2018-rus_.pdf (27.03.2019).
29. Миссия и ценности банка [Электронный ресурс] // Сбербанк России: офиц. сайт - Режим доступа: https://www.sberbank.ru/ru/about/today/mission (27.03.2019).
30. Мустафина А. А. Система рисков предприятий реального сектора экономики в реализации инновационной деятельности / А. А. Мустафина, Г. Н. Кайгородова. // Взаимодействие финансово-кредитных институтов и предприятий реального сектора в реализации инновационной деятельности. - Москва, 2016. - С. 260-274.
31. Обзор банковского сектора Российской Федерации за 2016 [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ: офиц. сайт. - 2016. - № 165. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_ex.pdf (27.03.2019).
32. Отчет о финансовых результатах ПАО «Сбербанк России» 01.01.2015 г. [Электронный ресурс]: Центральный банк РФ: офиц. сайт. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=1481&when=0&dt=20150101 (27.03.2019).
33. Отчет о финансовых результатах ПАО «Сбербанк России» на 01.01.2016 г. [Электронный ресурс]: Центральный банк РФ: офиц. сайт. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=1481&when=0&dt=20160101 (27.03.2019).
34. Отчет о финансовых результатах ПАО «Сбербанк России» на 01.01.2017 г. [Электронный ресурс]: Центральный банк РФ: офиц. сайт. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=1481&when=0&dt=20170101 (27.03.2019).
35. Отчет о финансовых результатах ПАО «Сбербанк России» на 01.01.2018 г. [Электронный ресурс]: Центральный банк РФ: офиц. сайт. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=1481&when=0&dt=20180101 (27.03.2019).
36. Отчет о финансовых результатах ПАО «Сбербанк России» на 01.01.2018 г. [Электронный ресурс]: Центральный банк РФ: офиц. сайт. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/credit/main/coinfo/f807/?regnum=1481&dt=201810 (27.03.2019).
37. Петров М. И. Правовое регулирование рынка ценных бумаг. / М. И. Петров - СПб.: Питер, 2005. - С. 226. (27.03.2019).
38. Показатели Публичного Акционерного Общества «Сбербанк России» [Электронный ресурс] // Портал «Банки.ру»: офиц. сайт - Режим доступа: http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10492206 (27.03.2019).
39. Раскрытие информации в соответствии с указанием Банка России от 28.12.2015 № 3921-У «О составе, объеме, порядке и сроках раскрытия информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг» [Электронный ресурс] // Сбербанк России: офиц. сайт - Режим доступа: https://www.sberbank.ru/ru/disclosure3921u (27.03.2019).
40. Результаты работы рынков за июнь 2017 [Электронный ресурс] // Московская биржа: офиц. сайт. - 2017. - Режим доступа: https://fs.moex.com/f/8077/otchet-rynki-moskovskoy-birzhi-ijun-2017-rus.pdf (27.03.2019).
41. Результаты работы рынков за ноябрь 2017 [Электронный ресурс] // Московская биржа: офиц. сайт. - 2017. - Режим доступа: https://fs.moex.com/f/8930/otchet-rynki-moskovskoy-birzhi-nojabr-2017-rus.pdf (27.03.2019).
42. Реквизиты банка [Электронный ресурс] // Сбербанк России: офиц. сайт - Режим доступа: https://www.sberbank.ru/ru/about/today/requisites (27.03.2019).
43. Сайт Московской биржи [Электронный ресурс]: офиц. сайт. - Режим доступа: https://www.moex.com (27.03.2019).
44. Структура акционерного капитала Публичного Акционерного Общества «Сбербанк России» [Электронный ресурс] // Сбербанк России: офиц. сайт - Режим доступа: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/shareholders-structure (27.03.2019).
45. Тихомирова Ю.С. Правовое регулирование рынка ценных бумаг: учеб. пособ. / Под ред. проф. И.Ш. Килясханова. - М.: ЮНИТИДАНА, Закон и право, 2004. - С. 310 (27.03.2019).
46. Устав ПАО «Сбербанк России» [Электронный ресурс] // Сбербанк России: офиц. сайт - Режим доступа: http://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/pdf/normative_docs/Ustav_PAO_Sberbank.pdf (27.03.2019).
47. Global Assosiation of Risk Personals [Электронный ресурс]: офиц. сайт. - Режим доступа: www.garp.org (27.03.2019).
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Рассмотрение видов ценных бумаг, выпускаемых и приобретаемых коммерческими банками. Проведение исследования эмиссионной и инвестиционной деятельности кредитных учреждений на рынке ценных бумаг. Характеристика посреднической работы банка на данном рынке.
курсовая работа [103,4 K], добавлен 16.09.2019Изучение сущности и классификации рынка ценных бумаг, их основные участники. Рассмотрение условий выпуска ценных бумаг коммерческими банками России. Определение проблем и перспектив инвестиционной и профессиональной деятельности акционерных обществ.
курсовая работа [70,1 K], добавлен 10.06.2011Основные участники рынка ценных бумаг. Виды профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг. Дилерская и брокерская деятельность банков. Риски, связанные с проведением операций на рынке ценных бумаг. Взаимодействия банка-брокера и его клиентов.
курсовая работа [228,9 K], добавлен 20.11.2013Коммерческие банки как участники рынка ценных бумаг. Услуги, оказываемые банками. Деятельность банков как инвесторов. Анализ развития услуг банков на рынке ценных бумаг и перспективы их развития. Операции с активами, полученными от брокера в кредит.
курсовая работа [89,0 K], добавлен 07.10.2016Основные цели и виды операций, осуществляемые коммерческими банками на рынке ценных бумаг. Государственное регулирование банковской деятельности. Основные направления повышения эффективности деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг.
курсовая работа [69,8 K], добавлен 07.12.2010Виды ценных бумаг и финансовых инструментов, применяемые в практике коммерческих банков, их классификация и сравнительная характеристика. Коммерческие банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг и выпуск векселей.
курсовая работа [54,8 K], добавлен 17.05.2015Содержание деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Межрыночные и внутрирыночные участники рынка ценных бумаг. Непрофессиональные и профессиональные участники. Определение брокерской деятельности: услуги по размещению ценных бумаг.
контрольная работа [559,2 K], добавлен 20.08.2010Функции рынка ценных бумаг. Коммерческий банк как участник рынка ценных бумаг. Операции, совершаемые банками с ценными бумагами. Анализ деятельности коммерческого банка ОАО "Альфа-Банк" на рынке ценных бумаг, комплекс брокерских услуг "Альфа-Директ".
дипломная работа [1,2 M], добавлен 22.07.2012Понятие ценных бумаг. Круговорот ценной бумаги. Потребительная стоимость и качество ценных бумаг. Понятие о рынке ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг. Тенденции развития рынка ценных бумаг. Рыночные принципы "Газпрома".
курсовая работа [41,7 K], добавлен 10.09.2007Сущность, виды, функции ценных бумаг, особенности их классификации. Структура и участники, анализ проблем рынка ценных бумаг. Характеристика акций, облигаций, векселей и депозитных сертификатов. Пути совершенствования регулирования рынка ценных бумаг.
курсовая работа [56,4 K], добавлен 05.06.2011
