Анализ финансового состояния страховой компании
Понятие и сущность оценки финансовой устойчивости предприятия. Оценка платежеспособности как основного показателя финансовой устойчивости страховой организации. Методический подход к оценке финансовой устойчивости страховщика, условия ее обеспечения.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 29.11.2010 |
| Размер файла | 166,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Резерв заявленных, но неурегулированных убытков является оценкой неисполненных или исполненных полностью на отчетную дату (конец отчетного периода) обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая сумму денежных средств, необходимых страховщику для оплаты экспертных, консультационных и иных услуг, связанных с оценкой размера и снижением ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам страхователя (расходы по урегулированию убытков), возникших в связи со страховыми случаями, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке заявлено страховщику в отчетном или предшествующих периодах.
Расчет резерва заявленных, но неурегулированных убытков производится отдельно по каждой учетной группе договоров. Величина резерва заявленных, но неурегулированных убытков определяется путем суммирования резерва заявленных, но неурегулированных убытков, рассчитанных по всем учетным группам договоров.
В качестве базы расчета РЗУ принимается размер урегулированных на отчетную дату обязательств страховщика, подлежащих оплате в связи:
- со страховыми случаями, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке заявлено страховщику;
- с досрочным прекращением (изменением условий) договоров в случаях, предусмотренных действующим законодательством.
Для расчета резерва заявленных, но неурегулированных убытков величина не урегулированных на отчетную дату обязательств страховщика увеличивается на сумму расходов по урегулированию убытков в размере 3-х процентов с величины (см. формулу 2.10).
РЗУ=У*1,03 (2.10)
где У - размер неурегулированных убытков на отчетную дату;
1,03 - расходы по урегулированию убытков в размере 3%.
В случае, если о страховом случае заявлено, но размер заявленного убытка, подлежащего оплате страховщиком в соответствии с условиями договора, не установлен, для расчета резерва принимается максимально возможная величина убытка, не превышающая страховую сумму.
Резерв произошедших, но незаявленных убытков является оценкой обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая расходы по урегулированию убытков, возникших в связи со страховыми случаями, происшедшими в отчетном или предшествующих ему периодах, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке не заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах.
Расчет резерва произошедших, но незаявленных убытков производится отдельно по каждой учетной группе договоров. Величина резерва произошедших, но незаявленных убытков определяется путем суммирования резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по всем учетным группам договоров.
Расчет резерва произошедших, но незаявленных убытков осуществляется исходя из показателей, полученных по учетной группе: суммы оплаченных убытков (страховых выплат); суммы заявленных, но неурегулированных убытков; части страховой брутто - премии, относящейся к периодам действия договоров в отчетном периоде (заработанная страховая премия); других показателей.
Расчет РПНУ осуществляется с помощью специальной таблицы и с применением сложных актуарных расчетов.
Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.
Коэффициент состоявшихся убытков (Ксу) рассчитывается как отношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыткам, произошедшим в этом отчетном периоде, к величине заработанной страховой премии за этот же период (см. формулу 2.11).
Kсy = (СВ + РЗУ +РПНУ) / ЗСП, (2.11)
где СВ - страховые выплаты по страховым случаям, произошедшим в данном периоде;
РЗУ - резерв заявленных, но не урегулированных убытков рассчитанный по убыткам, произошедшим в данном периоде;
РПНУ - резерв произошедших, но не заявленных убытков, рассчитанный по убыткам, произошедшим в данном периоде;
ЗСП - заработанная страховая премия за данный период.
Расчет стабилизационного резерва производится исходя из показателей нетто - перестрахование (за минусом участия перестраховщиков):
- страховая брутто - премия по договорам учитывается за минусом начисленной перестраховочной премии по договорам, переданным в перестрахование;
- страховые выплаты учитываются за минусом доли перестраховщиков;
- резервы незаработанной премии, заявленных, но неурегулированных убытков и произошедших, но незаявленных убытков учитываются за исключением доли перестраховщиков в соответствующих резервах.
В качестве базы расчета величины стабилизационного резерва принимается величина финансового результата страховых операций по учетной группе.
Финансовый результат от страховых операций по учетной группе определяется как сумма по следующим показателям:
- страховой брутто - премии, начисленной за отчетный период;
- изменения резерва незаработанной премии, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков за отчетный период.
… уменьшенная на сумму:
- отчислений от страховой брутто - премии в случаях, предусмотренных действующим законодательством за отчетный период;
- страховых выплат, произведенных за отчетный период;
- страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с досрочным прекращением (изменением условий) договоров за отчетный период в случаях, предусмотренных действующим законодательством;
- расходов по ведению страховых операций, произведенных за отчетный период, в том числе затрат по заключению договоров, расходов по урегулированию убытков, вознаграждений и тантьем по договорам, принятым в перестрахование, за минусом вознаграждений и тантьем по договорам, переданным в перестрахование, за отчетный период.
В случае если финансовый результат от страховых операций имеет превышение доходов над расходами (положительный), стабилизационный резерв по учетной группе увеличивается на 60 процентов от финансового результата от страховых операций, т.е. на 60 процентов от суммы превышения доходов над расходами. В случае, если финансовый результат от страховых операций имеет превышение расходов над доходами (отрицательный), стабилизационный резерв по учетной группе уменьшается на абсолютную величину финансового результата, т.е. на сумму превышения расходов над доходами.
Для расчета страховых резервов рекомендуется использовать таблицы, приведенные в приложении к Правилам. Расчет страховых резервов производится в рублях. Страховые резервы, за исключением стабилизационного резерва, по договорам, которые в соответствии с действующим валютным законодательством заключаются в иностранной валюте (страховые премии (взносы) уплачиваются в иностранной валюте, и страховые выплаты осуществляются в иностранной валюте), рассчитываются в соответствующей иностранной валюте и пересчитываются в рубли по курсу Центрального банка Российской Федерации на отчетную дату.
Страховщик рассчитывает долю участия перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, страхование жизни, одновременно с расчетом страховых резервов. Доля перестраховщика (перестраховщиков) в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни, определяется по каждому договору (группе договоров) в соответствии с условиями договора (договор перестрахования) [20].
Информация об изменениях страховых резервов необходима для исчисления финансового результата деятельности страховщиков за отчетный период.
Изменение страховых резервов (I) определяется по формуле (2.12).
I = Рк-Рн, (2.12)
где Рк, Рн - соответственно резерв на конец периода и резерв на начало периода.
Положительное изменение размера страховых резервов свидетельствует о росте страховых обязательств, в связи с чем, и возникает необходимость дополнительного резервирования средств. Положительное изменение размера резерва исключается при расчете налоговой базы по налогу на прибыль, а также из выручки страховщика. Отрицательное изменение размера страховых резервов, напротив, говорит об уменьшении страховых обязательств, оно увеличивает налоговую базу по налогу на прибыль и выручку страховщика.
Следует добавить, что изменение страховых резервов по каждому их виду находят отражение на счетах бухгалтерского учета. В конце каждого отчетного периода происходит начисление и одновременно возврат начисленных в предыдущем периоде страховых резервов. Исключением здесь является резерв предупредительных мероприятий, а также резерв помощи медучреждениям в ОМС и другие аналогичные резервы, которые следует рассматривать как целевые фонды накопительного характера.
Доля перестраховщиков в страховых резервах показывает часть страховой задолженности страховщика, переданную по договорам перестрахования и, по сути, отражает задолженность перестраховщиков по принятым ими рискам. Доля перестраховщиков показывается в активе баланса отдельно по резерву незаработанной премии, резервам убытков, резерву по страхованию жизни.
Доли перестраховщиков в страховых резервах определяются так же, как и страховые резервы на конец отчетного периода. Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии (Дрнп) (см. формулу 2.13).
(2.13)
где РНП - резерв незаработанной премии по соответствующему договору;
ПП - перестраховочная премия; К - комиссия цедента по передаваемому риску;
БСП - базовая страховая премия по соответствующему договору.
Доля перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков (Дрзну) определяется в соответствии с условиями договоров перестрахования.
Доля перестраховщика в резерве произошедших, но не заявленных убытков (Дрпну) (см. формулу 2.14).
(2.14)
Страховые резервы, формируемые страховщиком по каждому договору страхования для выполнения обязательств по страховым выплатам, можно считать конкретной величиной страхового фонда. На практике одной из важнейших задач страховой организации является определение необходимого размера страховых резервов, т.е. средств, с одной стороны, исключаемых из поступающей страховой премии и рассматриваемых как доход предприятия, а с другой достаточных для выплат по договорам страхования. Наличие страховых резервов в предписанном размере служит гарантией платежеспособности страховщика и финансовой устойчивости проводимых страховых операций. Следовательно, мы можем сделать вывод: страховые резервы представляют собой оценку неисполненных обязательств, страховой организации и одновременно являются для него источником средств.
ГЛАВА 3. Методические рекомендации по обеспечению финансовой устойчивости страховой организации
3.1 Условия обеспечения финансовой устойчивости ООО «СК» ОРАНТА»
Экономические отношения страховой организации с партнерами и клиентами, главным образом страхователями, строятся на добровольной основе, принципах взаимовыгодности, доверия и субъективного выбора. При этом все заинтересованные лица ставят перед собой цель - определить надежность страховщика. Оценивается надежность по различным критериям: размеру компании (масштабам деятельности), рекламе в средствах массовой информации, величине прибыли, известным случаям выплаты страховых возмещений и другим. Как правило, большинство страхователей не имеют представления о том, где можно получить информацию о финансовой устойчивости страховой организации.
На сегодняшний день в открытой печати публикуются годовой баланс и отчет о прибылях и убытках страховых организаций, упрощенные рейтинги страховщиков, в которых они ранжируются по величине собранных премий и произведенных выплат, заказные статьи об «успешной» деятельности той или иной компании. Но доступного и несложного для восприятия рейтинга страховых фирм, построенного на основе показателей финансовой устойчивости, в Российской Федерации не публикуется. Страхователи не могут самостоятельно произвести анализ финансового состояния страховщиков по их официальным формам отчетности, так как это достаточно трудоемкий процесс, требующий специального экономического образования.
На наш взгляд, защита интересов страхователей должна осуществляться не только на государственном уровне через установление органами страхового надзора экономических требований к страховщикам, но и такими независимыми субъектами рынка, как экспертными рейтинговыми агентствами. Рейтинговые агентства выполняют как минимум две важные функции:
помогают заинтересованным лицам выбрать надежную страховую организацию по объективным экономическим критериям, а именно: исходя из финансовой устойчивости;
способствуют повышению уровня достоверности официальной отчетности страховых организаций, которые заинтересованы в высокой рейтинговой оценке как в лучшем подтверждении деловой репутации и своеобразной рекламе.
Все используемые в мировой практике методики рейтингования страховых компаний имеют одинаковую структуру:
- в качестве основных характеристик эффективности деятельности страховщиков выступают платежеспособность и финансовая устойчивость;
- при составлении рейтинга используются не только представляемые страховыми компаниями формы отчетности, но и экспертные оценки специалистов, осуществляемые на основе анализа множества факторов.
На сегодняшний день в России существует небольшое количество рейтинговых агентств, а используемые ими методики рейтингования имеют узкоспециализированную направленность. Как правило, они разрабатываются аудиторскими фирмами, основываются на данных официальной отчетности и оценивают лишь современное (на отчетную дату) состояние платежеспособности страховых компаний. Получаются эти методики путем переработки стандартных соотношений, применяемых в финансовом анализе, добавления ряда специализированных коэффициентов, отражающих страховую деятельность, и выведения единого обобщающего показателя. Но и такие рейтинги встречаются довольно редко, в основном, как уже отмечалось выше, страховщиков ранжируют по абсолютным показателям.
Из обзора нескольких методик оценки финансовой устойчивости страховых организаций, произведенного во второй главе, видно, что у экономистов нет единого подхода к выбору показателей и критериям их оценки. Очевидной становится проблема создания некой оптимальной методики оценки финансовой устойчивости, которая содержала бы минимум показателей, максимально отражающих финансовое состояние страховщика. В корне этой проблемы лежат и объективные причины: сложность выбора показателей, одинаково применимых в оценке финансовой устойчивости страховых компаний разных размеров, осуществляющих различные виды страхования, а также определение оптимальных условно-нормативных значений этих показателей.
На наш взгляд, нет необходимости разрабатывать совершенно новые показатели для оценки финансовой устойчивости страховщиков, достаточно сформировать из уже используемых оптимальную систему, которая должна с высокой степенью объективности отражать финансовое состояние конкретной страховой организации. Но, есть необходимость при оценке надежности конкретного страховщика, учитывать финансовое положение его филиалов, который в основном преобладают в регионах и имеют иной рейтинг. Рассмотрим некоторые показатели финансовой устойчивости, речь о которых шла во второй главе, на примере ООО Страховой Компании «ОРАНТА».
ООО Страховая Компания «ОРАНТА» была создана в 1995 году. Компания «ОРАНТА» входит в состав финансово-страховой группы Eureko (Голландия). На сегодняшний день ООО Страховая Компания «ОРАНТА» является лидером страхового рынка г. Новосибирска и Новосибирской области. Уставный капитал компании 80 868,5 тыс. руб.
Оценку финансового состояния фирмы ООО Страховая Компания «ОРАНТА» будем производить на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (см. приложение А, В - ф.№1, ф.№2), а все показатели проанализируем в динамике за период: с 2005 по 2009 годы.
Для целей финансового анализа нами были построены сводный бухгалтерский баланс (см. приложение В) на основе которого можно сделать общий обзор изменений финансового состояния за отчетный период. И горизонтально-вертикальный аналитический баланс ООО Страховой Компании «ОРАНТА» (см. приложение Г), который позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста финансовых показателей, что важно знать для характеристики финансового состояния компании.
Рисунок 3.1 - Динамика основных финансовых показателей
Как отмечалось, первым и базисным элементом финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации является соответствующий объем собственного капитала. Мы видим, что за пять лет уставный капитал (см. рисунок 3.1) организации увеличился более чем в 19 раз, и составил в 2009 году 80 869 тыс. рублей. Вследствие увеличения уставного капитала, произошло увеличение собственных средств на 37,3% в 2008 и на 29,5% в 2008 году, что позволяет страховщику повысить долю собственного удержания, при страховании крупных рисков, а так же повышает финансовую устойчивость и создает базу для дальнейшего расширения деятельности. Активы предприятия имеют тенденцию к росту (29,6% в 2008 г. и 3,5% в 2009 г.) - это свидетельствует об увеличении стоимости имущества, находящегося в распоряжении страховщика. Доля страховых резервов в капитале компании имеет тенденцию к снижению на 19,8% в 2008 году - это свидетельствует о некотором снижении объема осуществляемых страховых операций.
Большой разброс в значениях коэффициента соотношения собственных и заемных средств объясняется динамикой коэффициентов собственного и заемного капитала: в 2006 году доля собственного капитала в капитале компании возросла в 1,58 раз, доля заемного капитала уменьшилась в 2,15 раза - соответственно, их соотношение резко изменилось.
Возникает вопрос: почему при высоком значении соотношения собственного и заемного капитала и увеличении размера оплаченного уставного капитала коэффициент обеспеченности собственными средствами (рассчитанный по методике Черникова) в 2005 и 2006 г. принимает отрицательное значение и, тем самым, оценивает «ОРАНТА» как потенциального банкрота? (см. приложение И)
Рассмотрим расчет этого коэффициента (см. формулу 3.1).
Косс= (3.1)
На наш взгляд, в данной методике расчета этого коэффициента есть определенный недостаток, а именно уменьшение числителя на величину инвестиций. Во-первых, страховые организации инвестируют в большей части не собственные средства, а страховые резервы, которые являются привлеченным капиталом. Собственные средства составляют лишь малую долю инвестиционного капитала. Во-вторых, инвестирование собственных средств может осуществляться путем краткосрочных финансовых вложений, то есть они вполне могут служить для обеспечения дебиторской задолженности, тем более средне- и долгосрочной. Поэтому вычитание величины инвестиций из собственных средств страховщика не совсем обосновано и можно произвести пересчет коэффициента обеспеченности собственными средствами (приложение Е.1).
Конечно, страховая организация инвестирует и собственные средства. Однако информации о структуре инвестиционного капитала по источникам средств ни бухгалтерский баланс, ни отчет о прибылях и убытках не дают. В любом случае, расчет коэффициента, с учетом инвестиций, будет более достоверно отражать финансовую устойчивость страховщика.
Возникает предположение, что автор методики А.А. Черников, адаптировал расчет коэффициентов к балансу страховой организации, но не учел при этом самой специфики структуры ее капитала. Предполагается использовать коэффициент достаточности собственного капитала, известного за рубежом под аббреавиатурой CAR, что в отечественной практике известно как показатель уровня платежеспособности. Оценить степень покрытия обязательств страховщика собственным капиталом можно через расчет оценки платежеспособности путем следующего соотношения:
(МПф- МПн) / МПн * 100%
(МПн - нормативный размер маржи платежеспособности, МПф - фактический размер маржи платежеспособности) и с помощью таблицы 3.1.
Таблица 3.1 - Оценка достаточности собственного капитала страховщика
|
Значение показателя (%) |
Уровень покрытия |
|
|
менее 0 0 - 25 26 - 50 51 - 75 более 75 |
недостаточный нормальный хороший надежный отличный |
Финансовое положение ООО СК «ОРАНТА» признается достаточно устойчивым - показатель уровня платежеспособности оценивается как надежный: 69,1% - 2008 г., 61% - 2009 г. (см. приложение М.1).
Следует отметить, что пересчитанное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами с учетом величины инвестиций, более приближено к достоверным, так как наглядно отражает изменения в структуре капитала компании «ОРАНТА».
Показатель, характеризующий эффективность инвестиционной деятельности (ПЭио) можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. По положительной динамике этого показателя, также можно проследить увеличение собственного капитала к 2008 году (см. табл. 3.2).
Таблица 3.2 - Расчет показателя эффективности инвестиционной деятельности
|
Показатель |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
|
Показатель эффективности инвестиционной деятельности (ПЭио) |
0,28 |
0,21 |
0,21 |
0,47 |
0,26 |
Увеличение размера оплаченного уставного капитала, позволившее принимать компании «ОРАНТА» в страхование более крупные риски и, соответственно, увеличить размер собственного удержания привело к тому, что компания стала реже прибегать к услугам перестраховщиков. Это видно по динамике соотношения объема нетто-премии, отданной в перестрахование, и общей величины страховых взносов: 17% в 2005 г., 3% в 2006 г., 27% в 2007 г.,4% в 2008 г. и 2% в 2009 г. (см. приложение Е.2).
Влияние степени участия перестраховщиков в операциях страховой организации на ее финансовое состояние определяется тем, что независимо от передачи рисков в перестрахование первичный страховщик полностью несет ответственность перед клиентами по заключенным им договорам страхования. Показатель степени перестраховочной защиты определяется через коэффициент зависимости от перестрахования (Кзпс). Данный коэффициент рассчитывается как отношение страховых взносов переданных в перестрахование, к общему объему страховых взносов (Кзпс=ПРП/ПР), которое определяет финансовую устойчивость в пределах от 15% до 75%. Видно, что к 2008 году это соотношение резко снизилось по сравнению с 2007 годом, так как произошли изменения в структуре капитала. Показатель степени перестраховочной защиты 2008 года (4%) свидетельствует о том, что Страховая Компания «ОРАНТА» не зависит от перестраховщика по страховым выплатам, т.е. финансово устойчива.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности страховой организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств страховщика его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. На первый взгляд, баланс компании нельзя признать абсолютно ликвидным, так как постоянно (с 2005 по 2009 год) присутствует нарушение условия А2>П2, то есть быстрореализуемые активы не покрывают краткосрочных пассивов. Однако эта разница перекрывается в совокупности с наиболее ликвидными активами (А1+А2 > П1+П2), что свидетельствует о хорошем уровне ликвидности. Минимальное требование выполняется - величина труднореализуемых активов (А4) меньше постоянных пассивов (П4). Наиболее наглядно оценить ликвидность активов страховщика позволяет показатель срочности (коэффициент срочной ликвидности - Ксл), равный отношению суммы наличных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме страховых резервов (Ксл=(ДС+КФВ)/СР). Положительная тенденция показателя срочной ликвидности Компании «ОРАНТА», на протяжении последних трех лет (см. приложение Ж), указывает на способность страховщика осуществлять страховые выплаты своевременно.
Оценку эффективности политики страховой компании обеспечивает расчет показателя рентабельности страховых операций (Рсо) на рубль себестоимости (отношение чистой прибыли к объему страховых взносов (Рсо=ЧП/ПР). Рентабельность страховых операций ООО СК «ОРАНТА» на рубль себестоимости имеет значительную тенденцию к росту в 2007 году (0,06 - 2006 г., 0,07 - 2007 г .) и неизменна за последние 3 года.
Итак, рассмотрев показатели финансового состояния, которые можно было рассчитать по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, Страховую компанию «ОРАНТА» можно признать финансово устойчивой. Об этом свидетельствуют размер оплаченного уставного капитала, стоимости активов, использование системы перестрахования в определенных пределах, уровень прибыльности инвестиционной деятельности.
3.2 Методический подход к оценке финансовой устойчивости страховой организации
В процессе анализа финансовой устойчивости страховой компании «ОРАНТА» были выбраны показатели по критерию объективности отражения ими финансового состояния страховщика.
Нам представляется возможность изложить в данной работе собственный подход к оценке финансовой устойчивости страховых организаций и обосновать принципы построения предлагаемой модели.
На наш взгляд, начать следует с того, что любая система показателей оценки финансового состояния должна соответствовать ряду требований:
- используемый набор показателей должен быть полным (охватывать все аспекты деятельности страховщика);
- необходима действенность показателей (возможность их применения в анализе);
- отсутствие лишних показателей, дублирующих друг друга;
- границы рассматриваемой сферы деятельности не должны выходить за пределы возможности восприятия информации заинтересованными лицами.
Следует отметить непригодность для оценки финансовой устойчивости по официальной отчетности таких показателей, как прибыль и величина страховых резервов. В силу вышеизложенных аргументов, первый показатель исключается из-за низкой степени достоверности. Рассматривая величину страховых резервов, как показывает практика аудиторских фирм, необходимо учитывать возможность отнесения части прибыли в страховые резервы. Кроме того, в балансе страховой организации присутствует строка 540 «Другие страховые резервы», но не дается расшифровка, какие именно дополнительные резервы, сформированы в страховой компании и в каком объеме. По официальным формам отчетности невозможно проверить правильность и обоснованность расчета страховых резервов. Поэтому для расчета показателей финансовой устойчивости величина страховых резервов также не может приниматься как достоверная.
Итак, на наш взгляд, из всех рассмотренных во второй главе показателей финансовой устойчивости страховой компании, можно выделить систему с минимальным их количеством и максимальным экономическим содержанием, а именно:
- величина оплаченного уставного капитала. Выбор этого показателя не случаен, во-первых, его размер регулируется законодательством, во-вторых, уставный капитал представляет собой средства, которыми в крайних случаях страховщик должен рассчитаться по своим обязательствам, в-третьих, он предопределяет максимальный размер индивидуального риска, который может быть принят в страхование и в-четвертых, как основная часть собственных средств он является регулирующим элементом структуры капитала;
- коэффициенты срочной и текущей ликвидности. Способность страховой компании в минимальные сроки и с наименьшими потерями в стоимости превратить свои активы в платежные средства для выполнения обязательств является, на наш взгляд, одной из самых важных характеристик финансовой устойчивости, так как выражает способность страховщика выполнить свою основную функцию - вовремя и в полном объеме возместить ущерб страхователю (выгодоприобретателю);
- уровень платежеспособности, рассчитываемый по методике Федеральной службы страхового надзора. Наряду с коэффициентами ликвидности уровень платежеспособности характеризует адекватность величины свободных активов страховщика размеру принятых им на себя обязательств. Иными словами, он отражает обоснованность принятия страховой компанией определенного объема ответственности. Для страховщиков, проводящих виды страхования, иные чем страхование жизни нормативный размер маржи платежеспособности устанавливается в размере 16% от страховых премий, а для страховщиков, осуществляющих операции по страхованию жизни - в размере 5% от резерва по страхованию жизни с применением поправочного коэффициента. По мнению некоторых специалистов в области страхования, в том числе Дюжикова Е.Ф. и Сплетухова Ю.А., требования к установленному нормативному размеру маржи платежеспособности следует ужесточить, а именно повысить норматив до 20% и 7%, соответственно, по рисковым видам страхования и страхованию жизни. Это объясняется увеличением размеров оплаченного уставного капитала, в связи с требованиями, установленными новой редакцией Закона «Об организации страхового дела в РФ»;
- использование системы перестрахования. В качестве показателей перестраховочной защиты мы предлагаем анализировать как отношение премий, переданных в перестрахование, к общему объему страховых взносов, так и аналогичное соотношение страховых выплат. На наш взгляд, показатели использования системы перестрахования играют очень важную роль в оценке финансовой устойчивости, так как характеризуют сбалансированность и обоснованность использования перестраховочной защиты. Эти показатели должны рассчитываться, как минимум поквартально и оперативно корректироваться, поддерживаясь на уровне 40-45%. Это обусловлено следующим: при передаче в перестрахование малой доли крупных рисков, а также при неплатежеспособности перестраховщика страховая организация может лишиться высоколиквидных активов и части собственных средств;
- прибыльность (доходность, рентабельность) инвестиций, то есть отношение прибыли от инвестиций к их общему объему. На наш взгляд, это чрезвычайно емкий по экономическому содержанию показатель. Исходя из специфики деятельности страховых компаний большая часть их капитала - страховые резервы должны инвестироваться с определенной доходностью, чтобы становиться адекватными объему принятых обязательств. Страховые резервы - это основной инвестиционный ресурс страховой организации, и от того, насколько эффективно страховщик им управляет, во многом зависит финансовая устойчивость компании. Если доходность инвестиций превышает уровень инфляции и среднюю доходность по банковским вкладам, то такая страховая организация не просто увеличивает стоимость своих активов, а доказывает необходимость страхового сектора в экономике не только как стабилизирующего элемента, но и как мощного стратегического инвестора.
Все перечисленные показатели, разумеется, нужно рассматривать в динамике за три, четыре года или пять лет. Особое внимание следует уделить значениям показателей ликвидности и платежеспособности. В зависимости от направления тенденции их динамики (к росту или к снижению), определяется характер достигнутого на сегодняшний день уровня ликвидности и платежеспособности, что в большей степени отражает объективность оценки финансовой устойчивости страховщика.
На наш взгляд, большинство других показателей финансовой устойчивости по экономическому содержанию являются производными от пяти основных. Оценить финансовую устойчивость страховщика, проанализировав предложенную систему показателей, можно с высокой степенью достоверности. Более того, отобранные показатели позволяют сравнивать между собой финансовую устойчивость различных страховых компаний, не зависимо от их размеров и осуществляемых видов страхования.
В качестве итога проделанной работы следует отметить, что сформированная система показателей финансовой устойчивости не является единственной в своем роде оптимальной системой. Это лишь один из вариантов решения проблемы оценки устойчивости финансового положения страховой компании.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой деятельности страховщика. Она не только определяет конкурентоспособность, потенциал компании в деловом сотрудничестве, но и позволяет с определенной степенью вероятности прогнозировать деятельность и финансовое состояние страховой организации. А значит, надежность подразделений, результат работы которых повышает региональные возможности и оказывает прямое влияние на формирование финансового результата страховщика в целом.
Законодательно определенная основа финансовой устойчивости страховщика выражает его финансовый потенциал. Следовательно, финансовую устойчивость страховой организации можно определить, как потенциальную способность страховщика рассчитаться по обязательствам, связав ее с анализом структуры обязательств и средств страховой организации.
Понятие финансовая устойчивость - комплексное, вбирающее в себя вопросы достаточности собственного капитала, обеспеченности страховыми резервами, а также вопросы платежеспособности, ликвидности, прибыльности и рентабельности.
Страховая организация будет финансово устойчивой, если страховщик способен выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем. Таким образом, финансовые ресурсы страховщика являются основой формирования финансовой устойчивости.
Следует отметить, что главным фактором в оценке финансовой устойчивости страховой организации является специфика страховой деятельности. Прежде всего, она определяет структуру финансовых ресурсов страховщика, где привлеченный капитал, в виде страховых премий, всегда превышает размер собственного капитала. Кроме того, присутствует неопределенность исполнения обязательств по страховым выплатам, что обусловлено понятием страховой случай. Все это накладывает отпечаток.
Сама деятельность страховых организаций характеризуется многоплановостью, то есть включает в себя три вида рисков, влияющих на финансовое положение: страховой, инвестиционный и общий финансовый. Этим объясняется сложность оценки финансовой устойчивости страховщика, так как анализу подвергается сбалансированность финансовых потоков по всем видам деятельности компании.
Множество факторов, воздействующих на платежеспособность страховой организации, таких как: величина оплаченного уставного капитала; использование системы перестрахования; направления инвестиционной и тарифной политики; обоснованность расчета страховых резервов; предопределяет и большой объем экономической информации, который должна содержать в себе система показателей финансовой устойчивости.
Только страховой компании, способной в течение нескольких лет сохранять хороший уровень платежеспособности, можно дать характеристику «финансово устойчивой».
В какой-то степени финансовая устойчивость и платежеспособность страховщика контролируется и регулируется государством, а именно Федеральной службой страхового надзора, однако официальной методики оценки финансового положения страховщиков в Российской Федерации в настоящее время не создано.
Специалистам страховых компаний и рейтинговых агентств, приходится формировать и предлагать для использования свои методы оценки финансовой устойчивости. Обзор этих методик показал их многообразие, отличительные и схожие черты, противоречивость одних и экономическую необоснованность других, а у третьих - неадаптированность к отчетности российских страховых организаций.
Объективность оценки финансовой устойчивости страховщика зависит не только от правильности расчета показателей и достоверности бухгалтерской отчетности, но и от обоснованности выбора условно-нормативных значений того или иного показателя.
Отсутствие единой системы показателей финансовой устойчивости, содержащей минимальное их количество и максимально качественный уровень оценки экономического смысла устойчивости, является существенным недостатком процесса рейтингования страховых фирм, опирающегося в основном на абсолютные характеристики деятельности страховщиков. Вместе с тем, без объективной информации о надежности страховых организаций остаются заинтересованные лица: страхователи и потенциальные партнеры. А ведь в создании полноценной рейтинговой системы заинтересованы и страховщики, и государство, и контрагенты, и рейтинговые агентства.
При разработке методики оценки финансовой устойчивости страховых компаний следует использовать и зарубежный опыт, но с учетом адаптации к российской практике страхового дела.
В заключение данной работы отметим, что финансовая устойчивость - это комплексная, очень объемная по экономическому содержанию характеристика деятельности страховой организации, по которой можно оценить ее уровень финансового развития.
Так как, единой официальной, экономически обоснованной методологии оценки финансовой устойчивости страховщика, в настоящее время, не существует, предлагаемый нами вариант методики комплексной оценки финансовой деятельности филиалов может быть применен любым заинтересованным страховщиком, для управления и обеспечения финансовой устойчивости своего предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативно-правовые акты
1. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015 I «Об организации страхового дела в РФ» (ред. От 17.02.2007) // Российская газета. - №6, 12.01.1993
2. Основные направления развития национальной системы страхования в РФ. Постановление правительства РФ от 01.10.1998 № 1139 // Российская газета. - №198, 17.10.1998
3. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств от 02.11.2001 № 90н.// Финансовая газета. - №84, 18.11.2001
4. Порядок оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ. Приказ МФ РФ от 24.12.1996 №108 и ФКЦБ от 24.12.1996.№235 // Финансовая газета. - №6, 1997
5. Правила размещения страховщиками страховых резервов. Приказ Минфина РФ. № 16н от 22.02.1999г // Российская газета. - №72, 15.04.1999
6. Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни. Приказ Минфина РФ от 11.06.2002г. № 51н // Российская газета. - №133, 23.07.2002
Учебная и научная литература
7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 528 с.
8. Белянкин Г.А. Платежеспособность страховой компании // Финансы.-1998. - № 5. - С. 10
9. Буров А., Хамидуллин А. Страховой бизнес // Риск. - 1999. - № 5-6. - С. 30
10. Глейзер Р., Тарасова Н. Страховое дело: к вопросу о рейтинге // Деловой мир. - 1996. - №10. - С.15
11. Гомеля В. Основные финансовые показатели страховой компании // Финансовая газета. - 1999. - № 12. - С. 15-18
12. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия.- М.: ДИС, 2004. - 56 с.
13. Дюжиков Е.Ф., Сплетухов Ю.А. Оценка финансового состояния страховщиков // Финансы. - 1997. - №11. - С. 18-20
14. Жеребко А. Методика оптимизации размещения страховых резервов // Страховое дело. - 2000. - №1. - С. 12-15
15. Зозуля Н.В. О некоторых вопросах деятельности государственных страховых фирм // Финансы. - 1994. - №1. - С. 18-20
16. Кошкина Г.М. О проблемах оценки финансовой устойчивости // Научные записки НГАЭиУ, 2002. - Выпуск 4. - С. 125-130
17. Куликов С.В. Финансовый анализ страховых организаций // С.В. Куликов. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 362 с.
18. Никулина Н.Н. Страхование. Теория и практика / Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 180 с.
19. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. - М.: ИЦ СО АНКИЛ, 1993. - 238 с.
20. Основы страховой деятельности: Учеб. для вузов по экон.спец. / [Архипов А.П., и др.]; Отв. ред. Т.А. Федорова. - М.: БЕК, 2001. - 250 с.
21. Платежеспособность страховой компании: как она определяется // Экономика и жизнь. - 1993. - №15. - С. 13-15
22. Решетин Е. Основные подходы к созданию системы рейтингования российских страховых компаний // Рынок ценных бумаг. - 1999. - №2. - С. 25-27
23. Сборник балансов страховых компаний Западной Сибири за 1999. - Новосибирск, 2000. - 150 с.
24. Страховое дело: учебник / под.ред. Рейтмана Л.И. - М., 1992. - 365 с.
25. Сухов В.А. О налогообложении страховщиков // Финансы. - 2000. - №4. с. 18-20
26. Томилин В. Формирование финансовой устойчивости страховых компаний в Латвии // Страховое дело. - 1999. - №11. - С. 12-15
27. Федорова Т.А. Основы страховой деятельности: учебник. - М., 2001. - 325 с.
28. Черников А.А. Анализ финансового состояния страховой компании // Аваль. - 1999. - №1. - С. 9 - 112.
29. Шаплыко Д., Юлдашев Р. О финансовых ресурсах и платежеспособности страховой компании // Страховое дело. - 2000. - №5. - С. 15 - 17.
30. Шихов А.К. Страхование. - М.: КноРус, 2000. - 320 с.
31. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебное пособие.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001 - 536 с.
32. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности - М.: ИНФРА, 2006. - 208 с.
33. Юрченко Л.А. Финансовый менеджмент страховщика: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 60 с.
34. Федорович В.О. Анализ финансового состояния страховых компаний в Сибири и оценка их реальной возможности увеличения уставного капитала // Аваль. - 1998. - №9. - С. 10
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Группировка пассивов и активов по степени убывания ликвидности
Таблица А.1 - Группировка активов по степени убывания ликвидности
|
Обозначение показателя |
Содержание показателя |
Порядок расчета |
|
|
А1 |
Наиболее ликвидные средства страховой организации (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) |
Инвестиции (стр.120) - Здания (стр.122) + Денежные средства (стр. 260) +Незавершенное строительство (стр.220) |
|
|
А2 |
Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность менее 12 мес.) |
Дебиторская задолженность по операциям страхования и сострахования, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (стр.170) + Дебиторская задолженность по операциям перестрахования (стр.180) + Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (стр.200) |
|
|
А3 |
Медленно реализуемые активы (товарно-материальные ценности и прочие) |
Запасы (стр.240) + НДС по приобретенным ценностям (стр.250) + Иные активы (стр.270) |
|
|
А4 |
Труднореализуемые активы (основные средства, капитальные вложения) |
НМА (стр.110) + Земельные участки (стр.121) + Здания (стр.122) + Незавершенное строительство (стр. 220) + Доля перестраховщиков в страховых резервах (стр.160) + Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования (стр. 170) + Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. (стр. 190) + Основные средства (стр. 210) |
Таблица А.2 - Группировка пассивов по степени возрастания сроков погашения
|
Обозначение показателя |
Содержание показателя |
Порядок расчета |
|
|
П1 |
Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) |
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования (стр.630) + Кредиторская задолженность по операциям перестрахования (стр. 240) + Прочая кредиторская задолженность (стр.650) + Задолженность пред участниками (учредителями) по выплате доходов (стр. 660) |
|
|
П2 |
Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) |
Итого по разделу III (стр. 590) + Задолженность по депо премий перед перестраховщиками (стр.610) + краткосрочные займы и кредиты (стр.625) |
|
|
П3 |
Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы) |
Долгосрочные займы и кредиты (стр.615) |
|
|
П4 |
Постоянные пассивы (собственные средства) |
Итого по разделу II (стр.490) - Непокрытый убыток (стр. 470) + Доходы будущих периодов (стр. 665) + Резервы предупредительных мероприятий (стр. 675) + Резервы предстоящих расходов (стр. 670) |
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Риски банкротства
Таблица Б. 1 - Интерпретация показателя Z-счет
|
Интервалы значений z-счета |
Оценка риска банкротства предприятия |
|
|
Менее 1,81 |
Вероятность банкротства очень высока или оно фактически наступило |
|
|
1,81-2,65 |
Вероятность банкротства существует |
|
|
2,66-2,99 |
Положение организации хорошее |
|
|
Более 3,0 |
Организация работает успешно |
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Сводный бухгалтерский баланс
Таблица В.1 - Сводный бухгалтерский баланс ООО СК «ОРАНТА»
|
АКТИВ |
Код строки |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
||||||
|
? |
% |
? |
% |
? |
? |
% |
? |
% |
? |
|||
|
Раздел 1. Активы |
||||||||||||
|
Нематериальные активы |
110 |
169 |
0,6% |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Инвестиции, в том числе: |
120 |
6457 |
22,8% |
18436 |
24,8% |
29164 |
21,2% |
28000 |
15,7% |
42500 |
23,0% |
|
|
-здания |
122 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
0,0% |
- |
- |
|
|
-финансовые вложения |
130 |
1708 |
6,0% |
1500 |
2,0% |
1964 |
1,4% |
2500 |
1,4% |
- |
- |
|
|
Депо премий у перестрахователей |
150 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
0 |
0,0% |
- |
- |
|
|
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни |
160 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
6207 |
3,5% |
- |
- |
|
|
Доля перестраховщиков в РНП |
162 |
358 |
1,3% |
2283 |
3,1% |
3482 |
2,5% |
15510 |
8,7% |
2409 |
1,3% |
|
|
Доля перестраховщиков в резервах убытков |
163 |
73 |
0,3% |
426 |
0,6% |
6924 |
5,0% |
54 |
0,0% |
448 |
0,2% |
|
|
Дебиторская задолженность по операциям страхования |
170 |
- |
- |
8761 |
11,8% |
11282 |
8,2% |
0 |
0,0% |
23858 |
12,9% |
|
|
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования |
180 |
10 |
- |
304 |
0,4% |
366 |
0,3% |
34538 |
19,4% |
196 |
0,1% |
|
|
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
190 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
36827 |
20,7% |
- |
0,0% |
|
|
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, в том числе: |
200 |
185 |
0,7% |
5036 |
6,8% |
36222 |
26,3% |
2445 |
1,4% |
6707 |
3,6% |
|
|
-Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал |
|
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Основные средства |
210 |
6041 |
21,3% |
9986 |
13,4% |
29736 |
21,6% |
63 |
- |
46357 |
25,1% |
|
|
Незавершенное строительство |
220 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Запасы |
240 |
1286 |
4,5% |
3566 |
4,8% |
3357 |
2,4% |
4320 |
2,4% |
4888 |
2,6% |
|
|
Денежные средства |
260 |
13155 |
46,5% |
22465 |
30,2% |
16963 |
12,3% |
50273 |
28,2% |
57021 |
30,9% |
|
|
Иные активы |
270 |
586 |
2,1% |
469 |
0,6% |
- |
- |
- |
- |
175 |
0,1% |
|
|
ИТОГО по разделу 1 |
290 |
28320 |
100,0% |
71732 |
96,4% |
137496 |
100,0% |
178237 |
100,0% |
184559 |
100,0% |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 110+120+150+160+170+180+190+200+210+220+230+250+270+280) |
300 |
28320 |
100,0% |
74404 |
100,0% |
137496 |
100,0% |
178237 |
100,0% |
184559 |
100,0% |
|
|
ПАССИВ |
Код строки |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
||||||
|
? |
% |
? |
% |
? |
% |
? |
% |
? |
% |
|||
|
Раздел II. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
4060 |
14,3% |
12053 |
16,2% |
22421 |
16,3% |
58502 |
32,8% |
80869 |
43,8% |
|
|
Добавочный капитал |
420 |
7 |
- |
7 |
- |
12023 |
8,7% |
5111 |
2,9% |
5882 |
3,2% |
|
|
Резервный капитал |
430 |
522 |
1,8% |
633 |
0,9% |
1295 |
0,9% |
1681 |
0,9% |
1769 |
1,0% |
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
|
3173 |
11,2% |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Непокрытый убыток прошлых лет |
|
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
- |
- |
11029 |
14,8% |
24444 |
17,8% |
17343 |
9,7% |
18464 |
10,0% |
|
|
Непокрытый убыток отчетного года |
|
- |
- |
- |
- |
- |
- |
0,0% |
- |
- |
||
|
ИТОГО по разделу II |
490 |
7873 |
27,8% |
23722 |
31,9% |
60183 |
43,8% |
82637 |
46,4% |
106984 |
58,0% |
|
|
Раздел III. Страховые резервы |
|
|||||||||||
|
Резервы по страхованию жизни |
510 |
0 |
0,0% |
0,0% |
0 |
0,0% |
0,0% |
|||||
|
Резерв незаработанной премии |
520 |
8706 |
30,7% |
28305 |
38,0% |
37781 |
27,5% |
56795 |
31,9% |
39832 |
21,6% |
|
|
Резервы убытков |
530 |
2593 |
9,2% |
16611 |
22,3% |
23227 |
16,9% |
10313 |
5,8% |
10155 |
5,5% |
|
|
Другие страховые резервы |
540 |
1590 |
5,6% |
0 |
0,0% |
2990 |
2,2% |
6247 |
3,5% |
8915 |
4,8% |
|
|
ИТОГО по разделу III |
590 |
12889 |
45,5% |
44916 |
60,4% |
63998 |
46,5% |
73355 |
41,2% |
58902 |
31,9% |
|
|
Раздел IV. Обязательства |
|
|||||||||||
|
Займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
615 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
625 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Кредиторская задолженность по операциям страхования |
630 |
215 |
0,8% |
2736 |
3,7% |
5870 |
4,3% |
8403 |
4,7% |
5490 |
3,0% |
|
|
Кредиторская задолженность по операциям перестрахования |
640 |
7 |
- |
228 |
0,3% |
1274 |
0,9% |
469 |
0,3% |
230 |
0,1% |
|
|
Прочая кредиторская задолженность |
650 |
5282 |
18,7% |
2638 |
3,5% |
5882 |
4,3% |
12761 |
7,2% |
12548 |
6,8% |
|
|
Доходы будущих периодов |
665 |
- |
- |
164 |
0,2% |
171 |
0,1% |
380 |
0,2% |
87 |
- |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
670 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Резервы предупредительных мероприятий |
675 |
- |
- |
- |
- |
118 |
0,1% |
198 |
0,1% |
296 |
0,2% |
|
|
Прочие обязательства |
680 |
2054 |
7,3% |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
ИТОГО по разделу IV |
690 |
7558 |
26,7% |
5766 |
7,7% |
13315 |
9,7% |
22245 |
12,5% |
18673 |
10,1% |
|
|
БАЛАНС |
700 |
28320 |
100,0% |
74404 |
100,0% |
137496 |
100,0% |
178237 |
100,0% |
184559 |
100,0% |
ПРИЛОЖЕНИЕ Г
Горизонтально-вертикальный сравнительный аналитический баланс
Таблица Г.1 - Горизонтально-вертикальный сравнительный аналитический баланс ООО СК «ОРАНТА»
|
АКТИВ |
Код строки |
2005-2006 |
2006-2007 |
|||||
|
Раздел 1. Активы |
Отн. отклонение |
Абс. отклонение |
Отн. темпы прироста |
Отн. отклонение |
Абс. отклонение |
Отн. темпы прироста |
||
|
Нематериальные активы |
110 |
-0,6% |
-169,0 |
- |
- |
- |
- |
|
|
Инвестиции, в том числе: |
120 |
2,0% |
11979,0 |
285,5% |
-3,6% |
10728 |
158,2% |
|
|
-здания |
122 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
-финансовые вложения |
130 |
-4,0% |
-208,0 |
87,8% |
-0,6% |
464 |
130,9% |
|
|
Депо премий у перестрахователей |
150 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни |
160 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Доля перестраховщиков в РНП |
170 |
1,8% |
1925,0 |
637,7% |
-0,5% |
1199 |
152,5% |
|
|
Доля перестраховщиков в резервах убытков |
180 |
0,3% |
353,0 |
583,6% |
4,5% |
6498 |
1625,4% |
|
|
Дебиторская задолженность по операциям страхования |
190 |
11,8% |
8761,0 |
|
-3,6% |
2521 |
128,8% |
|
|
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования |
200 |
0,4% |
294,0 |
3040,0% |
-0,1% |
62 |
120,4% |
|
|
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
210 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, в том числе: |
220 |
6,1% |
4851,0 |
2722,2% |
19,6% |
31186 |
719,3% |
|
|
-Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал |
224 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Основные средства |
230 |
-7,9% |
3945,0 |
165,3% |
8,2% |
19750 |
297,8% |
|
|
Запасы |
250 |
0,3% |
2280,0 |
277,3% |
-2,4% |
-209 |
94,1% |
|
|
Денежные средства |
270 |
-16,3% |
9310,0 |
170,8% |
-17,9% |
-5502 |
75,5% |
|
|
Иные активы |
280 |
-1,4% |
-117,0 |
80,0% |
-0,6% |
-469 |
- |
|
|
ИТОГО по разделу 1 |
290 |
-3,6% |
43412,0 |
253,3% |
3,6% |
65764 |
191,7% |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 110+120+150+160+170+180+190+200+210+220+230+250+270+280) |
300 |
- |
46084,0 |
262,7% |
- |
63092 |
184,8% |
Таблица Г.2 - Горизонтально-вертикальный сравнительный аналитический баланс ООО СК «ОРАНТА»
|
АКТИВ |
Код строки |
2007-2008 |
2008-2009 |
|||||
|
Раздел 1. Активы |
Отн. отклонение |
Абс. отклонение |
Отн. темпы прироста |
Отн. отклонение |
Абс. отклонение |
Отн. темпы прироста |
||
|
Нематериальные активы |
110 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Инвестиции, в том числе: |
120 |
-5,5% |
-1164,0 |
96,0% |
7,3% |
14500,0 |
151,8% |
|
|
-здания |
122 |
- |
- |
0,0% |
0,0 |
- |
||
|
-финансовые вложения |
130 |
- |
536,0 |
127,3% |
-1,4% |
-2500,0 |
- |
|
|
Депо премий у перестрахователей |
150 |
- |
- |
- |
0,0% |
- |
- |
|
|
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни |
160 |
3,5% |
6207,0 |
- |
-3,5% |
-6207,0 |
- |
|
|
Доля перестраховщиков в РНП |
170 |
6,2% |
12028,0 |
445,4% |
-7,4% |
-13101,0 |
15,5% |
|
|
Доля перестраховщиков в резервах убытков |
180 |
-5,0% |
-6870,0 |
0,8% |
0,2% |
394,0 |
829,6% |
|
|
Дебиторская задолженность по операциям страхования |
190 |
-8,2% |
-11282,0 |
- |
12,9% |
23858,0 |
|
|
|
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования |
200 |
19,1% |
34172,0 |
9436,6% |
-19,3% |
-34342,0 |
0,6% |
|
|
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
210 |
20,7% |
36827,0 |
-20,7% |
-36827,0 |
- |
||
|
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, в том числе: |
Подобные документы
Факторы финансовой устойчивости страховой компании. Принципы организации инвестиционной деятельности страховых компаний. Система показателей оценки финансовой устойчивости. Специфика финансового оздоровления страховщика при понижении платежеспособности.
дипломная работа [72,7 K], добавлен 28.04.2011Факторы, определяющие финансовую устойчивость страховщика. Анализ финансовой устойчивости на примере дочернего общества холдинга ОАО "Росгосстрах". Пути укрепления финансовой устойчивости страховых организаций. Применение АСУ для оценки устойчивости.
дипломная работа [537,0 K], добавлен 28.06.2002Теоретические аспекты финансовой устойчивости страховых компаний. Проблемы укрепления финансовой устойчивости страховой компании. Состав страховых резервов. Проблемы укрепления финансовой устойчивости на примере деятельности "Страхового дома ВСК".
дипломная работа [319,2 K], добавлен 06.12.2008Понятие, цели и структура финансового анализа. Специфика анализа финансовой устойчивости страховой деятельности. Основные методы регулирования страховых резервов, их состав. Платежеспособность как частное проявление финансовой устойчивости страховщика.
реферат [22,9 K], добавлен 27.03.2009Суть и критерии финансовой устойчивости страховой компании в соответствии с законом "Об организации страхового дела в РФ". Обязательное и добровольное страхование: понятие и виды. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховой организации.
контрольная работа [25,3 K], добавлен 01.05.2013Понятие финансовой устойчивости страховой компании. Возникновения обязательств у страховщика. Анализ бухгалтерского баланса страховой компании "Росгосстрах". Финансовая устойчивость страховых компаний в РФ как фактор надежности страхового бизнеса.
курсовая работа [292,0 K], добавлен 26.11.2013Сущность и понятие финансовой устойчивости банка, методологические подходы к ее оценке. Расчет показателей финансовой устойчивости коммерческого банка, анализ собственных и привлеченных средств. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости.
дипломная работа [139,8 K], добавлен 17.08.2015Анализ показателей финансового состояния компании. Формирование страховых резервов. Принципы инвестиционной политики. Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховщика. Стратегии ее повышения и восстановления платежеспособности.
дипломная работа [3,0 M], добавлен 04.04.2015Рынок страхования РФ. Нормативно-правовая база, регулирующая деятельность предприятий страховой отрасли. Анализ финансового состояния и денежных потоков ООО "Росгосстрах". Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании.
курсовая работа [209,4 K], добавлен 20.12.2013Расчет и оценка страховых резервов страховой организации. Оценка инвестиционной деятельности, финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности организации. Мероприятия финансового оздоровления и улучшения финансового положения предприятия.
курсовая работа [99,4 K], добавлен 04.11.2011
