Сравнительная характеристика системы кредитования потребительских нужд в России и других странах

График отражает снижение объемов выданных потребительских и ипотечных кредитов, причем снижение последних носило более плавный характер. Сокращение кредитов в начале 2000-х гг. объясняется общей экономической нестабильностью еврозоны. Значительную роль в данной ситуации сыграли ожидания рынка. Предполагалось, что введение новой валюты позволит обеспечить значительный толчок в развитии экономики, однако неожиданно был достигнут противоположный результат. Повышение цен на энергоресурсы привело к общему их повышению, что нарушало обозначенный лимит темпа инфляции в 2% в год. Повышение инфляционных ожиданий также произошло за счет увеличения денежного агрегата М3, прирост которого составил 6%. Все это, а также ослабление евро и нестабильность экономики США, привели к снижению темпов прироста реального ВВП с 3,4% в 2000 г. до 0,8% в 2002 г. Кризис коснулся и банковского сектора, оказав влияние на потребительское кредитование. В это же время Россия переживала период «бума» потребительского кредитования: постоянное повышение объемов задолженности привело к конкуренции банков, которые стали использовать агрессивную политику привлечения заемщиков.

Постепенное, а не резкое снижение объемов выдачи ипотечных кредитов в еврозоне объясняется устойчивым потребительским спросом. Несмотря на то что зону евро охватил кризис, задолженность по ипотечным кредитам была высокой. Ожидалось, что в краткосрочной перспективе это приведет к экономическому росту; однако в долгосрочной подобный растущий спрос вместе с постоянным повышением цен на недвижимость привел к кризису 2008 г.

Одним из результатов деятельности ЕЦБ относительно процентных ставок и регулирования денежной массы стало устойчивое замедление ее прироста в реальном выражении. В 2004-2005 гг. наметился рост ВВП, начал расти объем выданных потребительских кредитов - на конец 2005 г. он составил 4192,5 млрд. евро, что соответсвует темпу роста в 108,9% относительно января данного года. В 2006 г. темп роста кредитования сохранился, что связано с ускорением экономического развития и увеличением розничных продаж.

Однако уже к следующему году ситуация стала меняться - период с 2007 г. по сентябрь 2008 г. характеризовался общим кризисом ликвидности в зоне евро. В целях стимулирования экономики ЕЦБ принял решение о снижение ставки рефинансирования на 1,5 п.п. до уровня в 3,5%. Это должно было благотворно сказаться на уровне выдаваемых кредитов, в том числе и потребительских. Данная мера привела к краткосрочному увеличению кредитования физических лиц - темп прироста в марте-апреле 2007 г. составил 7,1% против 6,7% в январе того же года, но уже к началу 2008 г. сократился до уровня в 5,1%. Декабрь 2008 г. был отмечен снижением темпов кредитования до 1,4%. Подобное сокращение общего объема выданных потребительских кредитов может быть объяснен негативными ожиданиями потребителей относительно дальнейшего развития экономики евросоюза, повышением кредитных рисков и ужесточением условий выдачи кредитов. Спрос на потребительские кредиты составил минус 21%, что в основном обеспечено неуверенностью потребителей «в завтрашнем дне». В 2009 г. темпы прироста стремительно сокращались и достигли минимума в минус 1,3% в октябре.

В абсолютных показателях «общий объем выданных кредитов населению в октябре 2009 г. составил 4 826,5 миллиарда евро, из которых 72% или 3 454,1 млрд. евро приходилось на ипотечные кредиты, а 28% или 1 372,4 млрд. евро - на потребительские. Объём просроченной задолженности по потребительским кредитам в Европе на ту же дату составил 77,4 млрд. евро, или 5,6% от общего объёма выданных на потребительские нужды кредитов европейскими банками, что в 3,8 раза меньше аналогичных показателей в России» [29].

Развитие потребительского кредитования в 2010-2011 гг. показало смягчение кризиса и начинающийся рост. Темпы роста кредитования к началу 2011 г. составили 103,4% против 103,0% в конце 2010 г. Это объясняется не только улучшением общей экономической ситуации и повышением благосостояния, но и политикой ЕЦБ, который с июля 2009 г. удерживает ставку рефинансирования на уровне в 1%. Монетарная политика ЕЦБ направлена на снижение и удержание на минимальном уровне инфляции. Центральный банк России, несмотря на мероприятия, призванные сдерживать темп инфляции (что обусловило повышение ставки рефинансирования до 8,5%), в настоящее время склонен к стимулированию кредитного сектора. Общее улучшение экономической ситуации в России в 2010 г. также позволило определить положительные темпы роста потребительского кредитования.

В США потребительское кредитование развивалось более успешно, чем в зоне евро (Рис. 2).

Рисунок 2 - Динамика потребительского кредитования в США, млрд. долл.

Источник: [29]

Как показывает график, постоянное повышение объемов выдаваемых кредитов населению происходило вследствие повышения реальной заработной платы и общего благосостояния и расширения потребительских рынков. Большую часть выдаваемых кредитов занимает ипотека: до кризиса примерно 90% семей приобретало жилье с помощью ипотечных кредитов, объем ипотечного кредитования к 2005 г. достиг 3,5 трлн. долл. «Росту ипотечного кредитования способствовало неуклонное - с 1950-х гг. практически до начала 2007 г. - повышение цен на жилье. Это открывало возможности получения выгодных кредитов под залог домов, их покупки в порядке инвестирования, вовлечения в ипотечное кредитование несостоятельных граждан. Все эти категории заемщиков рассчитывали на возможность в случае необходимости продать дом по цене, превышающей стоимость залога, и поэтому охотно шли на риск» [23, с.5].

Начавшийся в 2007-2008 гг. экономический кризис напрямую повлиял на объем выдаваемых кредитов, который к началу 2010 г. снизился на 5,9%. ФРС опасалось дальнейшего сокращения кредитования на 2000 млрд. долл. в результате действия механизма мультипликатора, вследствие чего была понижена ставка рефинансирования до 1%, расширены возможности кредитования коммерческих банков, а также введены общие меры пополнения ликвидности. «Ситуацию усугубляли и домохозяйства, которые были более склонны отдавать долги, чем потреблять - рынок потребительского кредитования был перенасыщен» [23, с.6].

В 2010 - начале 2011 гг. наблюдается положительная динамика потребительского кредитования. В феврале 2011 г. объем выданных кредитов населению увеличился на 3,8%, или на 7,62 млрд. долл. в абсолютном выражении. В основном это произошло за счет неревольверного кредита (включающего в себя и кредиты на образование), что вызвано сезонным ростом займов на обучение. Несмотря на это, револьверные кредиты показывают тенденцию к сокращению - на 13% к началу 2011 г. по сравнению с 2010 г. Таким образом, страны Евросоюза и США имеют больший опыт предоставления потребительских кредитов, чем Россия. Российский рынок потребительских кредитов на современном этапе развивался стремительно и бурно, вплоть до кризиса 2008 г. показывая только положительную динамику. Однако если для России подобная услуга казалась новой, то на Западе потребительский кредит был одной из самых распространенных банковских услуг. Подобное развитие кредитования за рубежом было вызвано множеством факторов, однако главную роль в становлении потребительских кредитов сыграла отмена Бреттон-Вудской денежной системы, что означало новый этап не только в развитии банков, но и мировой экономики в целом. Разворачивающаяся либерализация и общее повышение благосостояния граждан привели к все более возрастающей необходимости совершения покупок в кредит - дополнительно этому способствовали невысокие процентные ставки (в среднем примерно 7,8% годовых) и многообразие предлагаемых услуг и льгот. Экономический кризис 2008 г. затронул все сферы экономики, в том числе и кредитование физических лиц, что привело к общему его снижению. Однако улучшение ситуации в 2010-2011 гг. в еврозоне и США позволяет говорить о начинающемся восстановлении темпов кредитования, которые, по сообщениям аналитиков, продолжатся и в дальнейшем.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По итогам данного исследования можно сделать вывод, что потребительский кредит в настоящее время является распространенной и популярной банковской услугой не только за рубежом, но и в России. Потребительский кредит представляет собой одну из форм кредита, направленную на удовлетворение потребительских нужд населения, и поэтому может быть использован на приобретение товаров длительного пользования и услуг, совершение небольших срочных расходов, а также покупку и ремонт жилья. Целевые потребительские кредиты в силу своего разнообразия рассматриваются по-разному отечественными и западными экономистами. Если первые приемлют рассмотрение ипотечного кредита как одного из видов потребительского, то зарубежные специалисты относят ипотеку к отдельному его виду вследствие ее характерных особенностей.

Потребительский кредит имеет те же принципы и формы функционирования, что и остальные виды кредита: он может быть выдан в денежной или товарной форме (так называемое POS-кредитование), и на практике обеспечен такими принципами, как возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевая направленность. Соответственно выделяют и функции потребительского кредита: перераспределительную, функцию замещения наличных и действительных денег кредитными орудиями обращения, стимулирующую. Дополнительно кредит оказывает общее воздействие на экономику, стимулируя товаропроизводителей и продавцов к расширенному воспроизводству.

Потребительский кредит в силу своего разнообразия имеет множество видов, которые можно классифицировать по различным направлениям. На Западе в основном выделяют револьверные кредиты, к которым относят использование кредитных карт и овердрафт, и неревольверные, то есть кредиты на потребительские нужды, к которым также относят кредиты на покупку автомобиля и получение образования. В России выделяют иные виды кредита в зависимости от исследуемой основы: субъектов кредитных отношений, характера кругооборота средств, сроков кредитования и т.д. Наиболее перспективными видами потребительского кредитования отечественные авторы называют овердрафт, кредитные карты и интернет-банкинг, связанный с управлением денежными средствами online, а также экспресс-кредитование, которое организуется непосредственно в точках продажи товаров. Различие в классификации потребительских кредитов за рубежом и в России касается не только их наименований, но и касается самого признака выделения данного вида кредита: западные трактовки более обширны и менее конкретизированы.

Российские потребители столкнулись с подобными услугами только в 2001 г., когда банк «Русский стандарт» впервые организовал выдачу кредитов физическим лицам. Несмотря на высокие процентные ставки и незнакомые условия население благотворно отреагировало на предлагаемую услугу.

Развитие потребительского кредитования в России отечественные экономисты условно разделяют на следующие периоды: период «первых игроков», период «бума потребительского кредитования», период «широкого внедрения новой организации потребительского кредита в связи с обострением конкурентной борьбы», период «финансового кризиса» и современный период. Совместно с «Русским стандартом» услуги потребительского кредитования начали предоставлять и другие банки, вводившие принципиально новые формы кредитования: банк «Дельта кредит» впервые в России ввел кредитные карты, а изначальный - «Русский стандарт» - систему скоринга. Постепенно с увеличением спроса на потребительские кредиты банки стали проводить новую политику в отношении потенциальных заемщиков. Их агрессивные действия привели к конкуренции, благодаря которой население имело возможность выбирать наиболее приемлимые условия кредита. В результате «бума» на кредитном рынке обозначились лидеры, первое место среди которых до сих пор занимает Сбербанк. Однако кризис 2008 г. внес серьезные изменения в структуру рынка потребительского кредитования. Резкое уменьшение объема выдаваемых кредитов было вызвано кризисом ликвидности и общим дисбалансом экономики: банки мгновенно увеличили процентные ставки и ужесточили условия выдачи кредитов в силу высоких кредитных рисков. Некоторое оживление началось только в марте 2010 г., когда была преодолена основная фаза кризиса, и население стало вновь предъявлять спрос на кредиты.

В зарубежных странах услугами потребительского кредитования физические лица могли воспользоваться еще в 1930-х - 1940-х гг., однако основное развитие кредит получил в 1970-е гг., после начала функционирования Ямайской денежной системы. Отвязка доллара США от золота и последующая либерализация банковской системы позволили улучшить условия кредитования и расширить банковский сектор. Западные потребители охотно брали кредиты, особенно в целях покупки автомобиля, мебели или жилых домов. Срочные покупки в основном производились путем использования кредитных карт и овердрафта. Особенно популярны были ипотечные кредиты - невысокие ставки, долгий период погашения (до 40 лет) и постоянно растущие цены на недвижимость способствовали расширению ипотечного кредитования. Несмотря на введение евро и последующих за ним структурных кризисов отдельных европейских стран потребительское кредитование оставалось на относительно однородном уровне, периодические его спады были вызваны ранней нестабильностью зоны евро и зависимостью ее от экономики США. Экономический кризис оказал глобальное влияние на потребительское кредитование: были ужесточены требования к заемщикам, в результате чего получение кредита стало проблематичным. Одновременно существовала проблема перенасыщения рынка, так как потребители были ориентированы на возвращение долгов по кредитам, а не на открытие новых. К настоящему времени ситуация начала стабилизироваться.

Анализ развития потребительского кредитования в России и за рубежом позволил определить, что различия относительно его развития определяются различиями в уровне жизни населения, монетарной политике, условиями кредитования. Существенное влияние оказывает и состояние мировой экономики.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Деньги, кредит, банки: Учебник / кол. авторов; Под ред. О.И. Лаврушина. - 6-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2007. - 560 с.

2. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Л.Т. Литвиненко / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 703 с.

3. Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; под ред. Г.И. Кравцовой. - Мн.: БГЭУ, 2003. - 527 с.

4. Деньги, кредит, банки: Учебник/ О.Ю. Свиридов. - Ростов н/Д: Издательский центр «Март», 2004. - 480 с.

5. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие/ А.М. Сергин. - Омск: Издательство ОмГУ, 2006. - 364 с.

6. Бадалова Л.А. Становление рынка потребительского кредитования в России и его современное состояние// Банковские услуги. - 2010. - № 2. - С. 23-27

7. Бадалова Л.А. Управление риском потребительского кредитования в кредитных организациях// Банковские услуги. - 2010. - № 6. - С.40-43

8. Быстров С.А. Розничный банковский бизнес и потребительский кредит// Банковские услуги. - 2008. - № 11. - С. 25-33

9. Быстров С.А. Рынок услуг потребительского кредитования в России (ситуационный анализ)// Банковские услуги. - 2008. - № 8. - С. 23-28

10. Валенцева Н.И., Ларионова И.В., Кудрявцева Ю.В. Теоретические основы экономических границ кредита и развития потребительского кредитования// Банковские услуги. - 2011. - № 1. - С. 2-11

11. Волков А.М. Опыт антикризисной политики ЕЦБ: оценка особенностей и эффективности// Банковские услуги. - 2010. - № 8. - С. 2-9

12. Даниленко С. А. Перспективные виды потребительского кредитования// Банковское дело. - 2010. - № 6. - С. 49-53

13. Зеленский Д.Ю. Роль бюро кредитных историй в развитии банковской системы в условиях банковского кризиса// Банковские услуги. - 2009. - № 12. - С. 45-48

14. Лепехин Г., Кузьмин М. Потребительские кредиты: тенденции и скрытые угрозы// Промышленник России. - 2007. - Специальный выпуск. - С. 46-48

15. Каврук Е.С. Экономическая сущность потребительского кредита// Научный журнал КубГАУ. - 2007. - № 30 (6). - С. 2-9

16. Кузнецов С.В. Кредитный портфель коммерческого банка и оценка его качества// Банковские услуги. - 2007. - № 12. - С. 29-37

17. Малеев Д.В. Потребительский кредит как форма банковского кредита// Сбрник научных трудов СевКавГТУ. - 2007. - № 6. - С. 15-19

18. Минина Т.И. К вопросу о создании кредитных бюро в свете развития потребительского кредитования в ЕС// Банковские услуги. - 2007. - № 9. - С. 30-37

19. Миркин Я.М. Политика рефинансирования и инфляция// Банковское дело. - 2009. - № 1. - С. 32-35

20. Новосельцева М. М. Вопросы кредитной политики коммерческих банков в современных условиях// Банковские услуги. - 2010. - № 2. - С. 11-17

21. Погорелова Ю. Гонка кредитования// Коммерсант Деньги. - 2011. - № 14 (821). - С. 49-51

22. Полищук А.И., Быстров С.А. Точная модель потребительского кредита// Финансы и кредит. - 2009. - № 5. - С. 22-32

23. Портной М.А. Финансовый кризис в США: причины, масштабы, последствия// США-Канада. - 2008. - № 12 (468). - С. 4-18

24. Прошкина И.С. Практика потребительского кредитования в коммерческом банке// Банковские услуги. - 2005. - № 4. - С. 2-19

25. Рыкова И.Н. Рынок потребительских кредитов: российский и зарубежный опыт// Финансы и кредит. - 2007. - № 36 (276). - С. 2-11

26. Савинова В.А. Методологические подходы к определению сущности ипотечного кредита// Финансы и кредит. - 2008. - № 46 (334). - С. 31-37

27. Суворов А.В. Некоторые особенности формирования европейского рынка банковских услуг// Деньги и Кредит. - 2006. - № 3. - С. 53-59

28. Щиборщ К. Потребительский кредит: западный опыт и перспективы развития в России// Консультант директора. - 2005. - № 23 (251). - С. 26-31

29. Просрочка по кредитам населению в Европе в 4 раза ниже чем в России. Анализ просрочки по кредитам населению в России и Европе (опубликовано 27.11.2009) // www.statbanker.ru

30. Результаты рынка потребительского кредитования в России (опубликовано 01.05.2010) // www.statbanker.ru

31. Информационно-аналитические материалы Центрального банка Российской федерации // www.cbr.ru

Размещено на Allbest.ru