Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра денежного обращения, кредита и фондового рынка

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Денежное обращение и кредит

на тему: Коммерческий кредит, его особенности в Республике Беларусь

Студентка С.А. Дробышевская

Руководитель М.В. Огур

МИНСК 2015

Реферат

КРЕДИТ, КРЕДИТОР, КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ, ТОВАРНЫЙ ВЕКСЕЛЬ, простой вексель, переводной вексель, ВЕКСЕЛЕДАТЕЛЬ, ВЕКСЕЛЕДЕРЖАТЕЛЬ

Объект исследования - коммерческий кредит.

Предмет исследования - коммерческий кредит в Республике Беларусь.

Цель работы: изучить сущность, роль и способы предоставления коммерческого кредита, а так же проанализировать зарубежный опыт использования коммерческих кредитов, выявить особенности, проблемы и пути развития коммерческого кредита в Республике Беларусь.

Методы исследования: сравнительного анализа, синтез и метод группировок.

Исследования и разработки: изучено понятие коммерческого кредита, выявлены положительные, отрицательные стороны коммерческого кредита, а также определены особенности, проблемы и пути развития коммерческого кредита в Республике Беларусь и за рубежом.

Социальная значимость: использование коммерческого кредита в современной экономике способствует ускорению кругооборота капитала, повышению оборачиваемости оборотных средств, развитию товарно-денежных отношений между субъектами кредитования.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

• Содержание
• Введение
• 1. Сущность и роль коммерческого кредита
• 2. Способы предоставления коммерческого кредита, зарубежный опыт использования коммерческих кредитов
• 3. Особенности, проблемы и пути развития коммерческого кредита в Республике Беларусь
• Заключение
• Список использованных источников

• Введение
• Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста.
• Исторически раньше всех из известных форм появился коммерческий кредит, благодаря непосредственному возникновению из процесса производства и реализации товаров. Данная форма кредита имеет большое значение при проведении хозяйствующими субъектами расчетных операций, поскольку во многом облегчает кредитование экономики благодаря имеющимся преимуществам перед другими формами кредита, например банковским кредитом. В связи с этим можно говорить о значительной роли коммерческого кредита в экономическом развитии страны, а также расширении кредитной практики республики.
• Переход к рыночной экономике и связанные с ним кризисные состояния оказали влияние на развитие коммерческого кредита в Республике Беларусь. Потери горизонтальных связей между предприятиями, отсутствие ощутимого государственного финансирования, износ основных фондов и утрата значительной части оборотных средств, - все это поставило хозяйствующие субъекты в крайне тяжелые условия зависимости от ограниченного объема кредитных ресурсов, предлагаемых кредитными организациями. До сих пор эта проблема до конца не решена, ведь банковский сектор в современных условиях не способен в полном объеме обеспечить хозяйства кредитными ресурсами.
• Субъекты хозяйствования, лишенные возможности широкого использования кредитных ресурсов, безусловно, могут развиваться, но это развитие носит нединамичный, замедленный характер, что нередко приводит к возникновению диспропорций в развитии отраслей народного хозяйства. В таких условиях предприятиям необходимо изыскивать дополнительные источники кредитных ресурсов. Одним из таких источников является коммерческий кредит.
• Актуальность темы обусловлена необходимостью развития коммерческого кредита в экономике. Это приведет к развитию здоровой конкуренции на кредитном рынке и более эффективному распределению ресурсов. Расширение практики коммерческого кредитования будет способствовать рациональному функционированию денежно-кредитной системы, а также послужит укреплению влияния промышленного и торгового капитала, созданию эффективного хозяйственного механизма.
• Особое внимание коммерческое кредитование заслуживает с учетом современного кризиса банковской системы: в этом случае коммерческий кредит является одним из способов преодоления кризиса и облегчения его последствий. Таким образом, выбранная тема является актуальной на современном этапе экономического развития.
• Цель курсовой работы: изучить сущность, роль и способы предоставления коммерческого кредита, а так же проанализировать зарубежный опыт использования коммерческих кредитов, выявить особенности, проблемы и пути развития коммерческого кредита в Республике Беларусь.
• Задачи написания курсовой работы:
• раскрыть понятия и сущность коммерческого кредита, определить его сильные и слабые стороны;
• определить способы предоставления коммерческого кредита;
• проанализировать зарубежный опыт использования коммерческого кредита;
• выявить характер применения и использования коммерческого кредита в Республике Беларусь;
• определить особенности коммерческого кредита в Республике Беларусь;
• определить проблемы развития коммерческого кредита в Республике Беларусь.
• Объект исследования - коммерческий кредит.
• Предмет исследования - коммерческий кредит в Республике Беларусь.
• Для написания работы была использована различная литература: учебные пособия как российских, так и отечественных авторов, периодические издания, наиболее авторитетные в сфере экономических отношений.
• В результате изучения литературы была выявлена недостаточность освещения данной темы, что можно считать результатом недостаточного развития данного вида кредита в Республике Беларусь, и, как следствие, необходимость развития операций по коммерческому кредитованию в пределах республики.

• 1. Сущность и роль коммерческого кредита
• Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки, он активно изучается практически всеми ее разделами. Такой интерес к кредиту и кредитным отношениям продиктован уникальной ролью, которую играет это экономическое явление не только в хозяйственном обороте, национальной и международной экономике, но и в жизни человеческого общества в целом.
• Слово «кредит» происходит от латинского слова creditum - ссуда, долг. Однако многие экономисты связывают его с иным близким по значению термином - credo, т. е. «верю». Соответственно, в кредите видят долговое обязательство, напрямую связанное с доверием одного человека, передавшего другому определенную ценность. Такая трактовка происхождения слова «кредит» вполне правдоподобна, поскольку кредит и кредитные отношения возникают из сделок, в которых одна сторона (кредитор) предоставляет другой стороне (заемщику) некий обладающий ценностью предмет (имущество) в обмен на обещание заемщика вернуть этот предмет или его эквивалент в будущем. По справедливому замечанию видного немецкого экономиста XIX в. Шеффле (Schaeffle), доверие есть спутник кредита, но не составляет его экономического существа - доверия, конечно, мало. Для возникновения и развития кредитных отношений необходимы веские экономические основания, серьезные экономические причины [16, с. 395].
• Известный русский экономист М. И. Туган-Барановский (1865 - 1919) приводил следующий пример из истории России. При царе Алексее Михайловиче торговля с иностранными купцами велась на основе кредита сроком на год, но не потому, что русские купцы пользовались особым доверием у иностранцев. Наоборот, все иностранцы в один голос жаловались на недобросовестность и нечестность русских купцов. И, тем не менее, иностранные купцы отпускали русским купцам свои товары в кредит на долгий срок, вынуждаемые к этому экономической необходимостью - наличных денег у русских купцов было мало, и они могли расплатиться за товары лишь после их продажи в России. Долгосрочный характер кредитования объяснялся трудностями реализации, связанными с обширностью территории страны и плохими путями сообщения [16, с. 423].
• Поэтому вполне логично, что изучение кредита как важного экономического явления было начато именно с его простой формы, связанной с отсрочкой платежа за приобретаемые товары или предоплатой за приобретаемые товары. Исторически и логически она является исходной. Эта форма получила название коммерческого кредита. Коммерческий кредит - это предоставление товарных форм общественного богатства на условиях встречной передачи эквивалентов в установленный срок в будущем. Или более коротко - встречное перемещение эквивалентов в рамках разновременного обмена благ [16, с. 431].
• Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или покупателями продавцам в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары [6].
• Коммерческий кредит возникает в результате того, что функционирующие товаропроизводители при покупке товаров предоставляют друг другу отсрочку платежа. Тем самым они стимулируют сбыт своего товара. Одновременно коммерческий кредит ускоряет процесс общественного воспроизводства и уменьшает время пребывания капитала в товарной форме. Поскольку коммерческий кредит связан с движением товаров, то он, во-первых, зависит от финансовых возможностей поставщика товара, во-вторых, от фактической способности покупателя своевременно погасить задолженность [6, c. 144].
• Как и любой другой вид кредита, коммерческий кредит основан на принципах возвратности, срочности и платности. Базовые принципы кредита -- возвратность средств и срочность, без них кредит не может существовать, а предоставление средств без возврата является всего лишь простым финансированием.
• Принцип возвратности следует понимать в широком смысле как выражение необходимости своевременной обратной передачи эквивалента заемщиком. Возвратность означает исполнение возникшего заемного обязательства. Часто термин «возвращение» заменяется близким по значению термином «погашение долга», который также означает прекращение (исполнение) обязательства путем передачи оговоренного в соглашении сторон эквивалента. В случае коммерческого кредита на основе договора купли-продажи возвратность средств неразрывно связана с выполнением сторонами своих обязательств -- поставки товара продавцом и его оплаты покупателем.
• Принцип срочности отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон. Срочность, как и возвратность, - важнейший атрибут кредита. Нарушение указанного в соглашении срока является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке - обращения в суд для получения возмещения в судебном порядке, в том числе и по процедуре банкротства.
• Принцип платности означает, что абсолютное большинство кредитных сделок являются возмездными по своему характеру, т. е. предполагают не только передачу по истечении срока определенного эквивалента, но и уплату определенного вознаграждения кредитору в той или иной форме. Денежная форма этого вознаграждения получила название процента [4, с. 406-407].
• Коммерческое кредитование является главным финансовым инструментом сбыта продукции в оптовом звене. Продажа товаров в кредит стала обычным способом их реализации промышленными компаниями, она становится важным орудием конкуренции за счет дополнительного привлечения клиентов. Основной причиной широкого использования этой формы кредита являются расширение и укрепление экономических связей между хозяйствующими субъектами.
• Коммерческий кредит имеет ряд положительных сторон. Для предприятия-поставщика кредитная сделка переплетается с моментом продажи продукции (оказания услуг) и не только ускоряет реализацию, но и приносит доход в форме процента, включаемого в стоимость проданных товаров или оказанных услуг.
• Предприятие может одновременно получать коммерческий кредит и одновременно его выдавать. Поэтому для отдельного предприятия размер коммерческого кредита можно определить как разницу между стоимостью товаров, поставленных покупателям на условиях отсрочки платежа и стоимостью товаров, полученных от поставщика на аналогичных условиях.
• Коммерческий кредит имеет строго ограниченное использование, обусловленное тем, что он может предоставляться только отраслями, производящими те или иные товары, в те сферы хозяйства, которые их потребляют а не наоборот. При коммерческом кредите кредитор и заемщик являются производителями продукции или посредниками в его реализации (торговые, снабженческо-сбытовые организации) [7, c. 281-282].
• Коммерческий кредит всегда имеет краткосрочный характер. Срок предоставления коммерческого кредита зависит от ряда факторов, к которым можно отнести вид товаров, цену кредита, наличие долгосрочных связей между поставщиками и покупателями, уровень конкурентной борьбы между товаропроизводителями, качество товара, предлагаемого разными поставщиками. На размер коммерческого кредита и его динамику влияют экономическое развитие государства, наличие свободных кредитных ресурсов в банках, развитие других форм кредита. Коммерческий кредит взаимосвязан с прямым и косвенным банковским кредитованием. Так, прямое банковское кредитование расширяет способность поставщика к предоставлению коммерческого кредита, сокращает потребность покупателя в коммерческом кредите [8, c. 152].
• Поскольку одним векселем может погашаться целый ряд обязательств, то введение вексельного обращения не увеличивает массу платежных средств. Происходит лишь замена одного их вида на другой - вексель. Соответственно, не изменяется и общий объем кредитования, модифицируется лишь структура кредита.
• Использование коммерческого кредита приводит к тому, что он:
• - способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями, поскольку, выполняя перераспределительную функцию, он может в известной мере заменять банковский кредит;
• - расширяет и облегчает реализацию товара, способствуя, в конечном счете, ускорению кругооборота капитала. Поэтому закономерно, что в периоды экономических кризисов естественным является абсолютное сокращение объемов коммерческого кредита или снижение темпов его роста;
• - служит дополнительным фактором, способствующим восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы, поскольку в результате получения коммерческого кредита происходит признание потребительской стоимости и стоимости товара и, соответственно, подтверждение товарной обеспеченности денег;
• - может способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств, поскольку создаются дополнительные возможности для сокращения запасов и реализации товарно-материальных ценностей, превышающих объективные потребности предприятия-кредитора;
• - содействует улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания на основе расширения видов услуг и возможности большего выбора клиентом наиболее удобных форм кредитных отношений [6, c. 147].
• Достоинствами коммерческого кредита являются также оперативность в предоставлении средств в товарной форме, техническая простота оформления, активизация механизма мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределения, расширение возможностей предприятий в маневрировании оборотными средствами. Осуществляется содействие развитию ссудного рынка, поскольку вексельное обращение уменьшает количество необходимых для оборота денежных средств и потребность в прямых банковских кредитах.
• К недостаткам коммерческого кредита относятся ограниченность его направления, а также времени пользования и размера, иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с финансовым положением покупателей, риск для поставщика, сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей, замедление скорости обращения денег в результате отсрочки платежа [6, c. 148].
• В операциях, связанных с коммерческим кредитом, возникают риски. Главный риск несет поставщик товаров, поскольку для него эта сделка означает иммобилизацию средств; риск при изменении цены товара, при несоблюдении покупателям сроков оплаты и при банкротстве покупателя. Определенный риск существует при учете векселя, так как в случае банкротства должника, банк не получит сумму обязательств по векселю у покупателя, риск связан также с возможным удорожанием кредита.
• Коммерческий кредит имеет ограничения по срокам его предоставления. Без ущерба для непрерывности кругооборота капитала срок коммерческого кредитования не может значительно превышать продолжительность нормального цикла производства и реализации партии товара. Срок в год для коммерческого кредита, как правило, является предельным. Предоставление кредита на более длительное время вызывает необходимость замещения нехватки оборотного капитала банковским кредитом, и поэтому его следует рассматривать как вынужденную меру или созидательное средство конкурентной борьбы [4, c. 417].
• Использование векселя в качестве средства обращения и платежа позволяет кредитору восполнить нехватку оборотных средств или использовать резервный капитал на цели расширения производства. Однако вексельное обращение не может полностью преодолеть границы коммерческого кредита, присущие его «коммерческой» природе. Его жесткая связь с куплей-продажей товаров ограничивает его обращение узкой группой технологически тесно связанных предпринимателей. Выход за этот круг затруднен, так как не все продавцы товаров могут быть уверены в платежеспособности конкретного неизвестного им лично покупателя. Не всякий банк будет готов учесть вексель конкретного предпринимателя, не будучи знаком с состоянием его дел.
• Итак, в современных условиях кредитные отношения приобрели исключительное значение для развития экономики и общества в целом. Тотальный характер этих отношений позволил ведущим экономистам сделать важный вывод о том, что современное хозяйство становится кредитным по характеру доминирующих в экономике процессов. Именно исключительное развитие кредитных отношений серьезно трансформировало товарно-денежное хозяйство в иной тип хозяйства, закономерно развившийся на его базе, - кредитное хозяйство, основополагающим истоком которого по праву считается коммерческий кредит - одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота.
• Таким образом, коммерческий кредит - это предоставление товарных форм общественного богатства на условиях встречной передачи эквивалентов в установленный срок в будущем. Или более коротко - встречное перемещение эквивалентов в рамках разновременного обмена благ. Также коммерческое кредитование является главным финансовым инструментом сбыта продукции в оптовом звене. Продажа товаров в кредит стала обычным способом их реализации промышленными компаниями, она становится важным орудием конкуренции за счет дополнительного привлечения клиентов.
• Основной причиной широкого использования этой формы кредита являются расширение и укрепление экономических связей между хозяйствующими субъектами. Существуют основные разновидности (виды) коммерческого кредита: с фиксированным сроком погашения, консигнация, кредитование по открытому счету. Коммерческий кредит основан на принципах возвратности, срочности и платности.
• коммерческий кредит экономический зарубежный
• 2. Способы предоставления коммерческого кредита, зарубежный опыт их использования
• В современных условиях на практике расчёт по сделке коммерческого кредита осуществляется 2 способами:
• 1) с помощью коммерческого векселя;
• 2) на условиях открытого счёта [5, c. 150].
• При осуществлении первого вида коммерческого кредита участники кредитных отношений создают платежные средства в виде товарных векселей - оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок. Векселедатель - особа, которая передает вексель векселедержателю и обязуется выплатить по векселю сумму денег, на которую выдан вексель. Векселедержатель - владелец векселя, который имеет право на получение указанной в нем суммы денег. В зависимости от субъекта, производящего выплату денег по векселю, бывают простой и переводной векселя.
• Простой вексель (соло-вексель) выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте. Первый векселедержатель может передать право на получение платежа по векселю второму векселедержателю по передаточной надписи, второй - третьему и т.д. Такая возможность возникает, если векселедержатели используют вексель как средство платежа со своими поставщиками (продавцами). Передаточная надпись называется индоссаментом и оформляется прямо на векселе на оборотной стороне или на специальном (приклеенном к векселю) листке-аллонже. Лицо, передающее вексель - индоссант; а которому передается вексель - индоссат. Если вексель многократно передается по передаточной записи, то ответственность по нему для всех участвующих лиц является солидарной. При неуплате по векселю в установленный срок протест в неплатеже выставляется против векселедателя [5, с. 227].
• Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).
• Переводной вексель как таковой не имеет силы законного платежного средства, а является лишь представителем действительных денег, поэтому принято, что должник-трассат обязан письменно подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в обозначенный срок, т. е. совершить акцепт тратты. Акцепт совершается в виде надписи на лицевой стороне векселя [3, с. 189].
• Согласно договору об открытом счете (2-ой вид погашения коммерческого кредита), однажды принятому обеими сторонами, покупатель получает право делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета [4, с. 420].
• Каждый из указанных видов кредита и соответствующих им способов торговли может быть наиболее эффективным в конкретных рыночных условиях. Выбор наиболее эффективного способа - главная задача кредитной политики каждой компании [4, с. 421].
• Исторически первая форма кредита в виде отсроченного платежа в обмен на немедленно получаемые товары существовала ещё в ранних стадиях развития товарного обмена (об этом говорилось ранее). В сущности это и был коммерческий кредит, как продажа товаров с отсрочкой платежа. Понятно, что причиной, особенно способствующей к такой форме кредита, было устойчивое несовпадение потребностей экономического субъекта с его возможностями купить товар и платить за него деньги. Поэтому коммерческий кредит - это товарная форма кредита, которая перераспределяет материальные ресурсы и характеризуется договором между производителем-продавцом и потребителем-покупателем в виде отсрочки от платежа за ранее проданные товары, выполненные работы или оказанные услуги. Объектом коммерческого кредита считается товарный капитал, а специфической чертой коммерческого кредита является предоставление ссуд в товарной форме.
• В конце 19 века основной формой финансирования внешнеторговых сделок служили иностранные облигационные займы, размещаемые правительствами, муниципалитетами и крупными фирмами на рынках частных капиталов других "богатых стран". В условиях свободного движения капиталов и беспрепятственного обмена валют на золото такие займы были очень удобным средством для внешнеторгового финансирования. Сроки таких займов достигали 10-15 лет и более. Прямые кредиты долгосрочного характера частных фирм были тогда скорее исключением, чем правилом. Основная масса внешнеторговых сделок осуществлялась на базе краткосрочных кредитов банков, акцептных или учетных домов (со сроками не более 1 года, а обычно в пределах 3-6 месяцев) [9,с.88].
• В 20-е - 30-е годы мировой экономический кризис 1929-1933 г.г. привел к ограничению возможностей использования "классических" средств финансирования международных торговых операций и резкому ухудшению положения на мировом рынке. Кризис дал толчок для развития среднесрочных банковских и коммерческих (фирменных) кредитов. Именно в этот период наметились две основные особенности создаваемых систем финансирования экспорта, которые в дальнейшем, главным образом с начала 50-х годов, стали выявляться особенно явно. Система экспортного финансирования США стала развиваться в основном по линии предоставления иностранным заемщикам прямых государственных кредитов. Основной формой такого финансирования в странах Западной Европы стали фирменные кредиты. Значение фирменных кредитов стало возрастать сразу после первой мировой войны. Однако лишь после кризиса 1929-1933 г. г. эти кредиты стали одним из основных средств финансирования экспорта. При этом, если раньше фирменные кредиты использовались исключительно для краткосрочного кредитования экспортных поставок, то постепенно сфера их влияния расширилась - их стали применять при финансировании сделок, требующих долгосрочных займов [9,с.89-90].
• Главной целью предоставления фирменных и банковских кредитов в послевоенное время было создание благоприятных предпосылок для роста американских инвестиций за границей. Направление кредита вплоть до начала 50-х годов было предельно стабильным - от США странам Западной Европы и Японии.
• В начале 50-х годов западноевропейские страны все более активно начинают использовать международный кредит в стороне развивающихся стран “третьего мира”. Вместе с тем, разница систем внешнеторгового кредитования у США - с одной стороны, и у большинства западноевропейских стран - с другой, становится все более определенной.
• Восстановление и дальнейшее расширение потенциала западноевропейских стран, постепенное ослабление спроса на доллар во многом способствовали снижению роли долгосрочного международного кредита как средства форсирования экспорта товаров в эти страны. При продажах машин и оборудования в западноевропейские страны решающую роль стали играть следующие средства конкуренции: цена, качество изготовления, конструктивные особенности, сроки поставки и т.д. Уже с конца 40-х и особенно в начале 50-х годов на рынке обостряется конкурентная борьба между поставщиками [12].
• В условиях острой нехватки валютных средств многие развивающиеся страны были вынуждены ввести жесткие импортные ограничения, которые коснулись в первую очередь потребительских товаров и, в значительной мере, машин и оборудования. В частности, многие развивающиеся страны стали настаивать на том, чтобы сам экспортер изыскивал средства для финансирования своих поставок.
• Таким образом, возможности сбыта машин и оборудования в развивающиеся страны нередко зависела от способностей экспортеров привлечь средства для финансирования на определенных условиях своих поставок.
• Для американских экспортеров проблемы кредитования своих внешнеторговых поставок решались в основном путем расширения уже существовавшего аппарата государственного финансирования. Быстрыми темпами росли как прямые государственные кредиты, так и государственные субсидии. Доля американских поставок, осуществлявшихся в рамках кредитов МБРР, хотя и уменьшилась, но была по-прежнему велика [15,с.51].
• В отличие от США в западноевропейских странах основной, а в некоторых случаях (как, например, в ФРГ) единственной, формой кредитования экспорта машин и оборудования стали среднесрочные фирменные кредиты поставщиков. Собственно "фирменными" их назвать можно с очень большими допущениями, точнее, это кредит поставщика, который представляет собой своеобразную форму сращивания, модификации коммерческого и банковского экспортного кредита.
• Кредит поставщика делится на 2 этапа. На первом этапе это чистый коммерческий кредит экспортера импортеру. Второй этап -- трансформация коммерческого кредита в банковский путем учета векселей, применения лизинга, факторинга [15, c. 69].
• Предоставление кредитов иностранным покупателям ставило, в свою очередь, фирмы-экспортеры перед необходимостью самостоятельно изыскивать средства для осуществления подобных операций. В большинстве случаев размеры средств фирм-экспортеров были недостаточны для того, чтобы они смогли все свои операции финансировать из собственных ресурсов, поэтому основным источником заемных средств при финансировании среднесрочных операций фирм-экспортеров становятся банки, а именно их кредиты, которые, по сути, являются фирменно-банковскими.
• Фирменные кредиты, как уже отмечалось выше, были известны еще до второй мировой войны. Однако в то время их объем был несравнимо меньше, а сроки - значительно короче. Поэтому представление таких кредитов иностранным покупателям не создавало особых трудностей для поставщиков. Положение существенно изменилось в послевоенные годы. Возросшее абсолютное и относительное значение фирменных кредитов потребовало перестройки аппарата финансирования экспорта, приспособления его к новым условиям. Это коснулось как самих фирм-экспортеров, так и связанных с ними банков.
• Участие банков в среднесрочном финансировании экспорта в послевоенные годы в необходимых, резко возросших размерах затруднялось тремя основными причинами: значительными рисками, связанными с такими операциями; ограниченностью свободных ресурсов у частных банков; боязнью банков подорвать ликвидность своих активов в связи с удлинением сроков экспортных кредитов, с одной стороны, и специфичностью характера их капитала, базирующегося в основном на краткосрочных депозитах - с другой. Все эти проблемы не могли быть разрешены силами только частных предпринимателей. Поэтому в тех случаях, где это было необходимо, монополии призвали на помощь государство.
• Основными принципами участия государства в среднесрочном финансировании экспорта являются государственное страхование экспорта в форме выдачи гарантий по экспортным кредитам и создание дополнительных систем финансирования и рефинансирования экспорта [15,с.83].
• В этот период во многих странах возобновляют свою деятельность реорганизованные для осуществления среднесрочных операций институты по страхованию экспортных кредитов.
• Таким образом, до конца 50-х годов нашего столетия коммерческий кредит применялся значительно чаще, чем все другие виды международного кредита. Он стал основным инструментом внешнеторгового кредитования, особенно в экспортном кредитовании стран Западной Европы [9, c. 93].
• С конца 50-х и начала 60-х годов резко возросло значение международного кредита как стимулятора развития внешнеэкономических связей: именно в этот период особенно увеличился его объем, еще более расширились сфера использования кредитов и круг стран, предоставляющих эти кредиты.
• В целом рост значения международного кредита во внешнеэкономических отношениях в эти годы, как и раньше, был связан в первую очередь с обострением трудностей сбыта на рынке развивающихся стран. Вследствие валютно-финансовых затруднений развивающиеся страны были вынуждены еще более сократить ассигнования из собственных валютных ресурсов для импорта машин и оборудования, отдав предпочтение импорту предметов первой необходимости, продовольствия, сырья, запчастей для уже действовавших предприятий и т.д. Роль иностранного финансирования поставок машин и оборудования в эти страны, таким образом, существенно возросла. Больше того, значительно расширился круг поставок, при осуществлении которых покупатели стали все чаще требовать от экспортеров предоставления кредитов [7, c.328].
• Все это вызвало необходимость перестройки систем финансирования экспорта, а, следовательно, и форм кредитов и в США, и в Западной Европе.
• Расширилась практика предоставления западноевропейскими поставщиками кредитов на сроки, превышающие 5 лет (максимальный срок, установленный в 1953 г. " Бернским союзом страховщиков "). Причем, если в 50-х годах это делалось нелегально, при помощи уловок, то теперь, в 60-х годах, сроки фирменных кредитов в 7-8 лет стали нормальным явлением. При этом все чаще предоставлялись кредиты до 10 лет и более. За 60-67-ые годы сумма фирменных кредитов сроком более 5 лет выросла ориентировочно в 5 раз.
• Система финансирования экспорта с помощью коммерческих кредитов именно в эти годы не смогла решить проблему долгосрочного финансирования экспортных поставок, как в отношении объема такого финансирования, так и в отношении условий предоставления кредитов. Это было связано с тем, что подобная система кредитования в основе своей опиралась при мобилизации средств для рефинансирования на частную банковскую систему, предоставлявшую в лучшем случае среднесрочные кредиты. Кроме того, стоимость таких кредитов была довольно большой. Включение части ее в цену поставки с целью уменьшения процентной ставки не всегда было возможным и целесообразным. Поэтому, именно перед западноевропейскими странами встала проблема создания специализированных систем долгосрочного кредитования внешних операций с развивающимися странами [15, c. 102].
• В конце 60-х годов для удлинения сроков фирменных кредитов стала применяться практика " комбинированного " финансирования, при которой частные банки берут на себя финансирование сделки в течение первых лет действия кредитного соглашения, а другие кредитные институты -- непосредственно подключаются к кредитной операции в последующие годы. Обычно частные банки финансировали фирменные кредиты на срок до 4-5 лет после поставки, а государственные -- на последующие 5-7 лет и более (ФРГ).
• Расширение практики долгосрочного кредитования экспорта из западноевропейских стран заставило в свою очередь США не только увеличить объем таких кредитов, предоставлявшихся в основном развивающимся странам, но и сделать условия предоставления таких кредитов (в первую очередь их сроки и стоимость) более приемлемыми для покупателей. Объем прямых правительственных кредитов и прямых кредитов государственных кредитно-финансовых организаций для финансирования экспорта в конце 60-х годов резко сократилось, что сопровождалось расширением практики предоставления американскими экспортерами фирменных кредитов [9, c. 96]. Таким образом, существовавшее до начала 60-х годов четкое разграничение в системах кредитования экспорта в развивающиеся страны из США и Западной Европы к концу 60-х годов практически сгладилось. Одновременно с этим укрепились кредитные связи между западноевропейскими странами. Исключительную роль при этом играли частные кредиты. Предоставление государственных кредитов распространения не получило. Лишь в отдельных случаях такие кредиты используются для финансирования экспортных поставок военной техники [15, c. 108].
• В начале 80-х годов коммерческое кредитование все еще оставалось главным финансовым инструментом сбыта продукции в оптовом звене. Однако свойственная коммерческому кредиту угроза нарушения цепной платежной зависимости в процессе купли-продажи товара делала другие виды кредитования внешней торговли все более предпочтительными.
• В современном мире львиная доля коммерческого кредита приходится на крупнейшие транснациональные компании, которые имеют наиболее благоприятные условия реализации товаров и получения причитающихся платежей. Сила таких компаний состоит в их способности осуществлять широкий выбор вариантов тактической политики по отношению к должникам и оценивать потенциальные возможности покупателей в более раннем получении финансовых ресурсов через классический метод учета и залога векселей и другие более современные формы банковского рефинансирования коммерческого кредита.
• Наряду с развитием прямой продажи продукции ее конечному потребителю непосредственным производителем возрастает значение оптовых посредников, что способствует накоплению больших товарных запасов в различных торговых звеньях. [15, c. 121].
• В последнее время ускоренно развивается торговля потребительскими товарами, которая все больше влияет на торговлю в целом, на производственный процесс и на развитие кардинальных связей между производителями и потребителями. Резко возрос товарооборот между компаниями, входящими в состав одной транснациональной. Все это во многом предопределило уровень и формы развития кредита во внешней торговле в 80-е годы. Как уже отмечалось выше, в первой половине XX века при абсолютном росте объема коммерческого кредитования, его доля в опосредствовании внешнеторговых продаж имела тенденцию к снижению. Одна из причин этого процесса, продолжающегося и поныне, заключалось в формировании все большего числа монополий и укреплении их позиций в экономике, что способствовало росту продаж товаров конечному потребителю, минуя оптовых посредников. Кроме того, изменение роли банков означало, в частности, и снижение доли косвенного банковского кредитования по сравнению с прямым.
• Коммерческий кредит самым тесным образом связан с банковским - банки производят акцепт, учет, переучет коммерческих векселей, принимают их в залог. Поскольку за каждым таким векселем стоят определенные товары, продажа которых позволяет погасить обязательства по нему, то эти операции с векселями считаются для банков наиболее безопасными и ликвидными.
• У транснациональных компаний в 80-е годы произошли серьезные структурные сдвиги в составе ресурсов, формах мобилизации средств и направлениях их использования. Определяющей тенденцией в этих изменениях становится возрастание роли банковских кредитов в движении промышленного капитала, постепенное вытеснение и замена ими коммерческого кредита. В основе данной тенденции находятся общие направления развития банковского кредитования (увеличение объема, появление новых направлений и механизмов кредитных вложений), а также происходящий ныне переход от преимущественно косвенного к прямому банковскому кредитованию. Если еще 20 лет назад главной формой кредитования внешнеторговой деятельности ТНК был кредит поставщика, то ныне он значительно уступил свои позиции кредиту покупателю и другим формам прямого банковского финансирования [15,с.138].
• Таким образом, можно проследить тенденцию параллельного развития коммерческого и банковского кредитования внешней торговли. Эта тенденция заключается в постепенном, медленном, но устойчивом вытеснении банковским кредитом коммерческого из этой сферы. Но это не означает, что коммерческие формы кредитования ушли в прошлое. И сегодня коммерческий и банковский кредиты все еще составляют своеобразный симбиоз.
• В настоящее время особенно важна позитивная роль коммерческого кредита в смягчении проблемы неплатежей в хозяйственном обороте. В условиях нехватки оборотных средств у хозяйственных субъектов для проведения взаимных расчетов именно коммерческий кредит может эффективно использоваться для финансового обеспечения торговых сделок. Однако в современных кризисных условиях, несмотря на положительные стороны коммерческого кредита, в первую очередь необходимо учитывать, что неэффективное использование коммерческого кредита может привести к увеличению темпов инфляции, росту цен, к увеличению денежной массы.
• В современных условиях важным становится теоретическое осмысление условий функционирования коммерческого кредита в отечественной экономике, комплексное решение вопросов, направленных на расширение практики применения коммерческого кредита для укрепления хозяйственных связей между предприятиями.
• Таким образом, опыт использования коммерческого кредита в странах с развитой рыночной экономикой свидетельствует о сложившихся механизмах его применения, которые могут быть использованы в отечественной хозяйственной практике, с учетом специфики организации хозяйственных связей и законодательной базы Республики Беларусь. Основными средствами предоставления коммерческого кредита являются: разовый кредит по контракту, вексельный способ, сезонный способ, а также консигнация.

• 3. Особенности, проблемы и пути развития коммерческого кредита в Республике Беларусь
• На современном этапе проблема коммерческого кредита в Республике Беларусь приобрела скорее практический, нежели теоретический характер. Объективные условия использования коммерческого кредита возникают в связи с активизацией рыночных отношений, переводом на коммерческую основу банков, отказом от сложившейся монопольной организации банковского дела. Накопленный в развитых зарубежных странах опыт в области коммерческого кредита, а также незаслуженно забытая практика взаимного кредитования предприятий до кредитной реформы 30-х годов могут не только подсказать варианты решения поднятой проблемы, но и предостеречь от ошибок.
• Объявленный государством курс либерализации внешнеэкономических отношений был реально подтвержден и нормативно закреплен: постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь № 311 от 27 ноября 2001 года признано утратившим силу постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 октября 1999 г. № 22.8 "О временном запрете на использование векселей банков Республики Беларусь во внешнеэкономических сделках" (зарегистрировано в Национальном реестре нормативных правовых актов за № 8/7517 от 10 декабря 2001 года).
• Постановление № 22.8, действовавшее более двух лет, запретило использование векселей белорусских банков во внешнеторговых сделках не только по товарно-денежным операциям, но и по всем гражданско-правовым сделкам, связанным с переходом прав по векселю. С введением запрета рынок был подвергнут серьезному испытанию, поскольку вексельная форма расчетов была одной из наиболее популярных, и многие договоры, заключенные до введения запрета, еще длительное время оставались неисполненными.
• Таким образом, история использования коммерческого кредита на территории нашей страны характеризуется сравнительно небольшим периодом практики, что, в свою очередь, и отразилось на важнейших недостатках кредита и вексельного обращения.
• Одной из главнейших препятствий коммерческого кредита является существование проблемы неплатежей и растущие отсюда высокие риски банков, непосредственно предоставляющих кредиты предприятиям. Формируется страхование кредитных рисков, в соответствии с которым, кредит может быть безоговорочно выдан крупному предприятию, которое характеризуется своей стабильностью и внушающей доверие репутацией. Однако на территории Республики Беларусь таких предприятий немного, а подавляющее количество оставшихся все же вынуждено пользоваться такой дорогой банковской операции, как кредит.
• В условиях спада экономики рост взаимной задолженности крупнейших промышленных предприятий привел к тому, что проблема неплатежей превратилась в один из наиболее острых вопросов текущей хозяйственной практики и требует более быстрого решения [10, с.32-35].
• Проблема неплатежей на 80% связана с финансовыми долгами предприятий друг другу. Тем не менее, неплатежи - явление многофакторное. Так, например, проблема неплатежей одной из причин имела обусловленное инфляцией резкое удешевление оборотных средств предприятий и организаций. Банковский кредит по разным причинам (высокая стоимость кредитных ресурсов, частые случаи не возврата, либо несвоевременного возврата) пока далеко не в полной мере восполняет недостаток оборотных средств. А векселя коммерческого кредита в данной ситуации как раз и могут оказать конкретную помощь. Однако, следует отметить, что вексель не решит проблему неплатежей на все 100%. Он может ее только ослабить, хотя это уже само по себе в масштабах страны дает большой экономический эффект. По мнению экспертов, даже «идеальный» банковский взаимозачет с включением бюджетных организаций способен ослабить груз неплатежей в стране не более чем на 25%. Неплатежи могут утратить массовый характер, безусловно, только с оздоровлением общей экономической ситуации.
• Главным решением существующих проблем в области кредитования и вексельного обращения является правильная и объективная организация взаимодействия коммерческого и банковского кредитов, скорректированная на сегодняшнее состояние экономики с учетом ее перспективного развития в будущем. Такая организация кредитования может быть одним из пунктов программы стабилизации денежного обращения в Беларуси. Поскольку появление векселя предусматривает обязательное существование товарной сделки, то и выпущенные в оборот деньги при учете этого векселя в банке или при выдаче ссуды под его залог будут иметь материальное обеспечение. Это, в свою очередь, создаст условия для сокращения количества лишних денег в обращении. Коммерческий кредит становится тем дополнительным элементом к существующему кредитному механизму, который позволяет ему гибко реагировать на хозяйственную ситуацию на отдельных участках хозяйства, не расширяя автоматически общей массы платежных средств и не отказывая предприятиям в обоснованной кредитной помощи.
• Очевидно, что под правильной организацией коммерческого кредита понимается адекватный сложившейся ситуации выбор формы кредитования. А они в различных условиях и проявляют себя по-разному, и, значит, нахождение универсального плана или рецепта, если угодно, довольно затруднено.
• Касаемо вексельного обращения, то его внедрение в отечественной практике - сложный процесс. Необходимым условием нормального развития любых банковских операций является стабильность, устойчивость денежной системы. А сложившаяся на сегодняшний день неблагоприятная ситуация характеризуется непредсказуемым своей скачкообразностью инфляционным процессом, дефицитностью государственного бюджета и т.п. При полном отсутствии, кроме того, опыта осуществления учетных операций с векселями, практики протеста векселя, процедур взыскания задолженности с предприятий, залогового права на коммерческое кредитование, не следует пока возлагать существенных надежд на полное оздоровление экономики [11].
• Развитию коммерческого кредита препятствует позиция государственных органов. Предприятия вынуждены утверждать условия выпуска, регистрировать выданные векселя в органах государственного управления и представлять информацию о выданных векселях. В интересах развития экономики такие нормы законодательства требуется исключить. Целесообразно установить лишь одну обязанность субъектов хозяйствования -- соблюдать установленный в размере собственных активов лимит вексельных обязательств, обеспечивая постоянное фондовое покрытие выданных неоплаченных векселей.
• Наличие многих недостатков и порождает основные проблемы в использовании коммерческого кредита в нашей стране. Основными из них являются: ограниченность по направлениям, во времени, по размерам; наличие риска для поставщика; сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей; предоставление коммерческого кредита может привести к изменениям темпов инфляции, так как замедляется скорость обращения денежной единицы в результате отсрочки платежа. Коммерческое кредитование также сопряжено с кредитными и валютными рисками [1,с.127-129].
• Тем не менее, коммерческий кредит является существенной частью схемы банковских операций, что, в свою очередь, определяет его как одного из влиятельнейших механизмов стабилизации экономики. Налаженное функционирование коммерческого кредита как средства восстановления экономического равновесия зависит от своевременного и качественного решения проблем, связанных с внедрением данной формы кредита на территории Республики Беларусь. К главным перспективам коммерческого кредита в нашей стране, стоит отнести усовершенствование методов, на которые можно ориентироваться при прогнозировании масштабов вексельной эмиссии, учета и переучета векселей. Все меры по развитию коммерческого кредита и вексельного обращения в частности должны быть соответственными - реанимационными, кардинальными. Весьма важно учитывать зарубежный опыт в этой сфере, но не менее необходима выработка собственной, экспериментальной стратегии. Обязательным условием, в свою очередь, является выработка эффективной нормативной базы и изменение действующего законодательства в области коммерческого кредита.
• Таким образом, применение коммерческого кредитования в Республике Беларусь сопряжено со множеством нюансов, устранив которые, к полноценным средствам регенерирования экономики можно смело добавить коммерческий кредит.
• Кредитование экономики имеет большое значение для любой страны. И Республика Беларусь не исключение. Проанализировав в предыдущих главах сущностные вопросы коммерческого кредита, его зарубежный опыт, можно сказать о важности этой банковской операции для экономики.
• Однако имеются факторы, затрудняющие развитие данного вида кредита в Республике Беларусь. К ним можно отнести необходимость высокой степени благонадежности предприятия и, как следствие, взаимодоверия между предприятиями. По этой причине объем внутренних коммерческих кредитов невелик.
• Ситуация с внешним коммерческим кредитованием складывается лучше, чем со внутренним. Данная тенденция наблюдается в силу большей развитости данного вида расчета в странах-партнерах.
• Необходимо отметить рост операций между нашей страной и другими государствами, а так же рост доверия к Республике Беларусь, т.к. одним из важнейших условий проведения операций коммерческого кредитования является взаимодоверие сторон. В дальнейшем необходимо увеличивать объемы коммерческого кредитования, ведь оно ускоряет процесс сбыта продукции и частично решает проблему затоваривания складов предприятий. Кредитование экономики имеет большое значение для страны. И Республика Беларусь не исключение. Таким образом, проанализировав в предыдущих главах сущностные вопросы коммерческого кредита, его зарубежный опыт и проблемы развития в Республики Беларусь, можно сказать о важности этой банковской операции экономики, но имеются факторы, которые приводят к затруднению развития данного вида кредита в Республике Беларусь, сюда можно отнести взаимодоверие между двумя сторонами. Основными проблемами в использовании коммерческих кредитов в Республике Беларусь являются: ограниченность по направлениям, во времени, по размерам; наличие риска для поставщика; сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей; предоставление коммерческого кредита может привести к изменениям темпов инфляции, так как замедляется скорость обращения денежной единицы в результате отсрочки платежа. Коммерческое кредитование также сопряжено с кредитными и валютными рисками.

• Заключение
• Таким образом, можно сделать следующие выводы.

1. Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисляемые проценты. При коммерческом кредите участники кредитных отношений сами регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде товарных векселей - оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок.