Специфика банковского коммерческого, государственного и международного кредитов

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Сочинский государственный университет туризма и курортного дела

Филиал Сочинского государственного университета и туризма и курортного дела в г. Нижний Новгород

Факультет менеджмента

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ

Курсовая работа

Тема: Специфика банковского коммерческого, государственного и международного кредитов

г. Нижний Новгород

2009

Введение

Финансы, деньги, банки, кредит являются важнейшим атрибутом цивилизации. Их функционирование позволяет соединить в непрерывный процесс производство, распределение, обмен и потребление общественного продукта. Финансы, деньги, банки, кредит - это сложные организмы, порождающие экономические связи, способные облегчить обмен или создать определенные преграды на пути движения продукта.

Кредит состоит из тесно взаимодействующих друг с другом элементов. Элементами кредитной сделки являются кредитор; заемщик, ссуженная стоимость.

Банковский кредит обуславливает выдачу субъектам, осуществляющим внешнеэкономические операции, денежных средств. Кредит в условиях перехода Российской Федерации к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики РФ. Поэтому кредит выполняет перераспределительную функцию, активно используемую государством в регулировании производственных пропорций и управлении совокупным денежным капиталом. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорости обращения денег, создает базы для ускорения развития безналичных расчетов и введения их новых способов, что способствует экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного производства в целом. Переход Российской Федерации к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Кредитная поддержка играет большую роль в становлении предприятий малого бизнеса, во внедрении других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Глава 1. Кредит и кредитная система

1.1 Сущность и функции кредита

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежные средства, отданных в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетворении потребности заемщика.

Кредитные отношения предполагают как минимум наличие двух субъектов: кредитора и заемщика. Первый этап их формирования характеризуется прямыми отношениями между владельцем свободных денежных средств и заемщиком, при которых кредит является формой ростовщического капитала. Второй этап характеризуется наличием трех субъектов, т.е., кроме кредитора и заемщика, на рынке ссудных капиталов появляются специализированные посредники - банки, которые аккумулируют свободные финансовые ресурсы и передают заемщикам на платной основе.

Первым источником ссудного капитал были временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли.

По мере развития капиталистического способа производства, расширения сферы безналичных расчетов и соответственно расширения участия в них банков возник новый источник - средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала: амортизационный фонд предприятия, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов; часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат; денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы; прибыль, идущая на обновление и расширение производства.

В зависимости от уровня развития рыночных отношений главенствующие значение приобретает то первый, то второй источник. Так, в России на современном этапе ссудный капитал в основном формируется за счет второго источника - в силу того, что, во-первых, не все банки России имеют право на операции с физическими лицами, а во-вторых, по законодательству все юридические лица хранят свои денежные средства на расчетных счетах в кредитных учреждениях, остатками по которым последние пользуются без согласия владельца. Причем использование данных ресурсов фактически бесплатно или плата взимается в минимальном размере.

В странах с высоким уровнем рыночных отношений используется преимущественно первый источник.

Основные условия существования кредита:

1. Несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов производственных фондов отдельных товаропроизводителей. Производственные фонды - это основные фонды и оборотные средства. Все предприятия в силу специфики своего производства и условий снабжения в разные периоды времени имеют разную потребность в оборотных средствах, т.е. существую периоды максимальной и минимальной потребности. Экономически не целесообразно иметь максимальный объем собственных оборотных средств. В этом случае определенная их часть не будет участвовать в производственном процессе и, следовательно, будет исключена из процесса капитализации. Поэтому собственными оборотными средствами предприятиями наделяются в интервале между максимумом и минимумом потребности.

Если взять два предприятия с одинаковым объемом производства и количеством собственных оборотных средств, то в этом случае их индивидуальные кривые потребности (месячные, дневные) в оборотных средствах будут различаться. Например, у предприятия с сезонным характером снабжения максимальная потребность в денежных ресурсах возникает в определенные месяцы в связи с закупкой годовых запасов сырья, материалов и других предметов, относящихся к оборотных средствам. У предприятия с равномерным снабжением в течение года кривая потребность чаще всего имеет вид синусоиды, т.е. во всех случаях у предприятия будут периоды, когда собственные денежные средства оказываются свободными и когда их недостаточно для обеспечения непрерывного производственного процесса. Но эти периоды у отдельных товаропроизводителей не совпадают, т.е. у банков есть возможность, аккумулируя свободные денежные ресурсы одних предприятий, дать их взаймы другим.

2. Юридическая самостоятельность кредитора и заемщика, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений. Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении и оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от этого имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету.

3. Заинтересованность кредитора и заемщика в кредитных отношениях. Данную функцию выполняет банковская процентная ставка. С одной стороны, она должна обеспечить максимальную прибыль кредитору, а с другой стороны - возможность уплаты данных процентов без ущерба для заемщика. Уровень процента зависят от соотношения спроса и предложения, которые определяются следующими факторами:

· масштаб производства;

· размер денежных накоплений и сбережений всего общества;

· соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью;

· темпы инфляции: при усилении инфляции процентные ставки растут;

· циклические колебания производства;

· сезонные условия;

· рыночная конъюнктура и рыночные колебания;

· государственное регулирование процентных ставок;

· международные факторы: неуравновешенность платежных балансов, колебаний валютных курсов, валютные кризисы, движение капиталов.

Интересна динамика процентных ставок в период циклических колебаний. Ссудный капитал в основном обслуживает кругооборот функционирующего капитала, поэтому закономерности его движения обусловлены закономерностями развития производства. В период оживления промышленного производства спрос на ссудный капитал опережает предложение, поэтому уровень процентной ставки возрастает. Аналогичный результат возникает и в прямо противоположной ситуации, в период кризисов. В данном случае трудности реализации произведенной продукции приводят, с одной стороны, к сокращению остатков денежных средств на расчетных счетах, т.е. к сокращению объемов ссудного капитала, а с другой стороны - к повышенной потребности в кредитных ресурсах.

Существование кредита вызвано объективной необходимостью, и он играет существенную роль в процессе общественно производства. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капитала и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал физически, в виде средства производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала, поэтому кредит в рыночной экономики необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивая нормы прибыли. Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитал из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственностью капитала в определенной натуральной форме. В этом определяется его перераспределительная функция.

Вторая функция кредита - экономия издержек обращения. Кредит выполняет функцию замещения действительных денег кредитными деньгами. На начальном этапе развития экономики это было связано с вытеснением из обращения золота. На современном этапе данная функция проявляется путем развития безналичных расчетов, использование кредитных карточек, векселей, чеков, депозитных сертификатов, ускоряющих движение денежных потоков. Таким образом, кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежных масс, платежного оборота, скорость обращения денег.

Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. С этим тесно связана способность кредита ускорять концентрацию капитала - третья функция кредита. Заемные средства присоединенные к собственным, расширяют либо масштаб производства, либо масштабы хозяйственных операций, что позволяет получать дополнительную прибыль, т.е. дополнительный источник.

Это основные функции кредита, отражающие формы проявления его общественного назначения.

Кредит на современном этапе является мощнейшим средством регулирования экономики. Государства через центральные банки в целях обеспечения устойчивости национальной валюты, платежного баланса страны, снижение уровня инфляции и других макроэкономических показателей проводя единую государственную денежно-кредитную политику.

Под денежно-кредитным регулированием понимают совокупность мероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику.

Осуществляя кредитное регулирование, государство воздействует на кредитную деятельность коммерческих банков и направляет их деятельность на расширение или сокращение кредитования экономики, достигая, таким образом, стабильно развития внутренний экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных производителей на внешнем рынке. Воздействие посредством кредита позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, приводящие к снижению жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором - на ее сокращение, переход к политике «дорогих денег».

Денежно-кредитная политика в развитых странах рассматривается на инструмент «тонкой настройки» экономической конъюнктуры, как оперативное и гибкое дополнение бюджетной политики.

В связи с тем, что кредит выполняет роль регулятора экономики, безусловно, ему присуща и контрольная функция. Механизм реализации данной функции аналогичен механизму реализации контрольной функции финансов.

Кредитные отношения в экономики базируются на определенных принципов, которые складывались постепенно. В процессе развития одни отмирали, другие возникали.

В настоящие время действует принцип обеспечения кредита, т.е. ссуды выдаются либо под залог, либо под финансовые гарантии. Данный принцип обеспечивает защиту имущественных интересов кредитора.

В международном и общегосударственном законодательстве заложены такие принципы, как возвратность кредита, срочность, платность, целевой и дифференцированный характер.

Принцип возвратности кредита предусматривает своевременный возврат полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Данный принцип демонстрирует специфическую черту кредитных отношений, позволяющих обособить кредит от финансов, а кредитным организациям - обеспечить сохранность ссудного фонда.

Принцип срочности отражает необходимость его возврата в точно определенный договором срок. Нарушения указанного условия является для кредитора основанием для применения к заемщику экономических санкций. На современном этапе в России более 90% ссуд носит краткосрочный характер: в основном банки выдают ссуды до трех месяцев.

Принцип платности выражает необходимость оплаты права получения и использования кредитных ресурсов. Эту роль выполняет банковский процент, который еще называют ценой кредита. Банковский процент зависит от многих факторов. За последние 12 лет функционирования коммерческих банков в России банковский процент носил скачкообразный характер.

Принцип целевого использования кредитных ресурсов распространяется на большинство видов кредитных операций. Так, долгосрочный кредит, взятый на модернизацию основных фондов, или среднесрочный кредит на неотложные нужды должны быть использованы строго по целевому назначению. Нарушение данного обязательства может стать основанием для долгосрочного отзыва кредита или введение штрафных санкций. В отношении некоторых краткосрочных кредитов данный принцип более лоялен. Так, до недавнего времени широко использовались кредиты по обороту, кредиты по совокупности материальных запасов и производственных затрат, которые предполагали кредитование предприятий по всему спектру хозяйственной деятельности, связанный с оборотным капиталом.

Дифференцированный характер кредита определяет дифференцированный подход кредитной организации к потенциальным заемщикам. Значительное влияние оказывает степень риска, уровень кредитоспособности предприятия. Кредитоспособность заемщика означает способность юридического и физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора.

1.2 Основные формы кредита

В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы. Если рассматривать его с точки зрения категорий участников кредитных отношений, то можно выделить несколько форм кредита№ (табл.1).

Таблица 1

Участники кредитных отношений	Форма кредита
Предприятие-предприятие	Коммерческий кредит
Банк-предприятие, банк, государство	Банковский кредит
Банк, торгующая организация - физическое лицо	Потребительский кредит
Население, банки, предприятие-государство	Государственный кредит
Банк-банк	Межбанковский кредит
Банк, государство-банк, государство	Международный кредит

Коммерческим называется кредит, приобретаемый одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенностью коммерческого является то, что ссудный капитал здесь объединен с промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получить прибыль.

В период домонополистического капитализма коммерческий кредит являлся основой кредитной системы, обеспечивая непрерывность процесса воспроизводства и реализации товаров. В настоящее время фирмы активно используют эту форму реализации своей продукции - продажу с отсрочкой платежа, что свидетельствует об ограниченности платежеспособности мелких и средних фирм, росте стоимости товаров, кредитных ограничениях. Отсрочку платежа используют не только мелкие, но и крупные фирмы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.

Коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить лишь у того кредитодателя, кто сам производит товар. Коммерческий кредит ограничен по размерам и имеет краткосрочный характер.

Ограниченность коммерческого кредита преодолевается банковским. Банковский кредит предоставляется денежным капиталом, банковскими и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателем и другими заемщиками в виде денежной ссуды.

Объектом банковского кредита является денежный капитал, обособившейся от промышленного.

Выдача ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Заемщиком могут быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором - кредитно-финансовые учреждения. Цель кредитора получение прибыли в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Замена коммерческого векселя банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность.

Динамика банковского и коммерческого кредита различна. Объем коммерческого кредита увеличивается с ростом производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. Предложение и спрос на него возрастает в периоды промышленного подъема и уменьшаются во время кризисов. Под влияние кризисов производство и реализация товара сокращаются, а спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает. В период оживления и подъема увеличивается спрос на банковские ссуды. Таким образом, банковскому кредиту свойственна двойственность: с одной стороны, он выступает как ссуда кредита, когда заемщик использует его для увеличения объема функционирующего капитала, с другой стороны - в в идее ссуды денег или платежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств.

С развитием товарно-денежных отношений появляются новые формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению обращения капитала, передающие кредиту новую функцию, тем самым увеличивая его значение. Одной из новых форм является потребительский кредит, который предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели). Его объектом обычно являются товары длительного пользования (мебель, холодильники, автомашины и др.), различные услуги. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары (или услуги), а покупатель постепенно погашает ссуду в банк. Максимальный срок потребительского кредита - три года. Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования населения усиливает платеже способный спрос. Потребительский кредит стал неотъемлемой частью современного общества.

Основную массу денежных ресурсов, предназначенных для финансирования общегосударственных нужд, государство получает в виде налогов и обязательных платежей. В условиях дестабилизации финансового состояния народного хозяйства, снижение государственных доходов государство вынуждено привлекать для покрытия своих расходов средств из других источников. Основной формой государственного заимствования является государственный кредит.

Государственный кредит представляет собой совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком выступает государство в лице его органов, а кредиторами - физические и юридические лица.

Государственный кредит - это форма кредита объединяет два понятия:

· государство-кредитор, т.е. государство осуществляет функции кредитора. Оно через центральный банк проводит кредитование отдельных регионов, конкретных отраслей, испытывающих повышенную потребность в финансовых ресурсах, а также коммерческих банков в процессе продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;

· государство-заемщик, т.е. в процессе размещения государственных займов при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Как один из форм кредита государственный кредит предоставляется на началах возвратности и платности. Однако государственный кредит отличается от банковского и коммерческого кредитов. Аккумулирование посредством государственного кредита дополнительные финансовые ресурсы не участвуют в кругообороте производительного капитала, в производстве материальных ценностей, а используются для покрытия бюджетных дефицитов.

Денежные средства, привлекаемые на основе государственного кредита, поступают в распоряжение государственной власти, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы. В основном они формируются за счет мобилизации временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций, непредназначенных для текущего потребления. Иногда источником государственного кредита могут быть средства, предназначенные для текущего потребления, когда физические и юридические лица сознательно ограничивают текущие потребности. За время существования государственного кредита в нашей стране государственные займы использовались и как одна из форм принудительного изъятия части средства предприятий и заработной платы населения.

Привлечение сбережений населения и юридических лиц путем распространения государственных бумаг позволяет покупателю ежегодно получать доход в виде процента от вложенных денежных средств. При напряженном финансовом положении государства данная форма кредита позволяет заемщику мобилизовать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования бумажно-денежной эмиссии. Средства, взятые государством взаймы, направляются на общегосударственные нужды и обезличиваются в общей сумме общегосударственных доходов. Погашение государственных займов и выплата процентов по ним также производится из бюджета.

Каждая форма кредита имеет большое количество видов. Особое разнообразие приносит деление кредитов в зависимости от обеспечения. В качестве обеспечения используются векселя, движимое и недвижимое имущество, товарораспорядительные документы и др.

Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда владелец векселя обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными, т.е. ссудами до востребования, возврат которых банк вправе потребовать в любое время.

Ссуды под залог материальных ценностей (движимое или недвижимое имущество) выдаются при обязательном оформлении залогового обязательства или договора о залоге имущества, которые дают право получения кредитором компенсации его затрат и «утраченной» прибыли из стоимости заложенного имущества при невыполнении заемщиком своих обязательств перед кредитором. Если залогом являются ценные бумаги, то залогодатель передает кредитору не право на ценные бумаги, а сами ценные бумаги.

Различаются кредиты и по характеру взаимоотношений между субъектами. Большая часть кредиторов характеризуется тем, что банки являются кредиторами, а предприятия, организации, физические лица - заемщиками. Но существуют такие виды кредитов, когда оба субъекта кредитных отношений исполняют эти роли. Например, контокоррентный кредит. С юридической точки зрения контокоррент - это соглашение двух сторон о взаимном кредитовании. Чаще всего такой кредит используется под залог ценных бумаг. Данный вид кредита предполагает открытие контокоррентного счета, на котором отражаются все операции, связанные с кредитованием предприятия, и его свободные денежные средства. Если задолженность по ссудам будет превышать зачисленные свободные средства предприятия, то на дату регулирования образуется дебетовый остаток; при обратных значениях - кредитовый. В договоре устанавливаются процентные ставки по дебетовым и кредитовым остаткам.

Различаются кредиты и по методу кредитования: одни кредиты выдаются на конкретные цели, например на покупку чековой книжки или открытие аккредитива, другие кредиты обеспечивают всю сферу хозяйственной деятельности предприятия, относящуюся к оборотному капиталу. Например, в России существовали кредиты по обороту, кредит по совокупности материальных запасов и производственных затрат. Аналогичный метод кредитования используется при таком виде кредита, как овердрафт.

Различие в методах заключается в том, что простые ссуды выдаются по заявке на определенный срок и их погашение осуществляется с расчетного счета. Комплексные ссуды выдаются и погашаются в автоматическом режиме. Для этих операций открывается специальный ссудный счет, который становится главным. Расчетный счет носит второстепенный характер. Банк берет на себя обязательство осуществлять платежи по всем обязательствам предприятия в пределах установленного лимита. Задолженность погашается ежедневно по мере поступления денежных средств в адрес предприятия.

1.3 Понятие и признаки кредитной системы

Понятие «система» часто оперирует в различных областях познания. Данное понятие имеет несколько значений. В экономической науки необходимо применять следующие определения:

Система - совокупность организаций, однородных по своим задачам, или учреждений, организационно объединенных в одно целое.

При рассмотрении кредитной системы необходимо учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный путь исторического развития. Согласно вышеизложенным определениям системы кредитную систему можно рассматривать как:

1. Совокупность финансово-кредитных учреждений, организующих кредитные отношения. Представлена центральными и коммерческими банками, небанковскими финансово-кредитными учреждениями.

2. Совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Представлена различными формами кредита, методами кредитования, а также формами безналичных расчетов.

Первый аспект определения кредитной системы характеризует институциональную форму. Кредитная система характеризуется совокупностью банковских и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций. Выделяют две основные подсистемы организации кредитных отношений: в рамках банковских и не банковских («околобанковских», «квазибанковских», «парабанковских») институтов. Соответственно образуются и два основных звена кредитной системы: банковские и парабанковские учреждения. Первое из них представлено банками и другими учреждениями банковского типа, второе - небанковскими организациями.

Структуру кредитной системы можно изобразить в виде схемы (рис. 1)

Рис. 1

Банковская система - ключевое звено кредитной системы, выполняющие большинство кредитно-финансовых услуг. Специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ) отличает ориентация либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление одного-двух видов услуг. Разновидностью СКФИ являются кредитно-сберегательные учреждения, возникшие как государственные учреждения по привлечению средств мелких вкладчиков.

Иерархическая структура кредитной системы представлена на рис. 2



Рис. 2

Иерархическая структура системы имеет свои национальные особенности. Наиболее развитой является кредитная система США, Западной Европы и Японии. Как видно из системы управляющим органом системы является Центральный банк, который осуществляет надзор за функционирование кредитных учреждений, анализирует их деятельность и через имеющиеся рычаги воздействия направляет ее в нужное русло. Однако прямое и непосредственное воздействие Центральный банк выполняет только по отношению к банковским учреждениям и другим институтам, специализирующихся чисто на банковских операциях и имеющим лицензию Центрального банка. На остальные звенья кредитной системы Центральный банк воздействует опосредовано.

Для специализированных кредитно-финансовых институтов характера двойная подчиненность: с одной стороны, будучи связанным с осуществлением кредитно-расчетных операций, они вынуждены руководствоваться соответствующими требованиями Центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных и иных операциях, СКФИ попадают под регулирующие мероприятие соответствующих ведомств. Тем самым низовые звенья кредитной системы могут находится в двойном и даже тройном подчинении.

В зависимости от соподчиненности кредитных институтов, согласно банковскому законодательству и иерархической структуре кредитной системы, можно выделить два типа построения банковской системы:

1. Одноуровневая банковская система. Преобладает преобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функций.

2. Двухуровневая банковская система. Взаимоотношения между банками протекают в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали.

Специфика банковской системы определяется ее составленными элементами и отношениями, складывающиеся между ними.

Глава 2. Специфика банковского коммерческого и государственного кредита

2.1 Формы коммерческого кредита

Коммерческий кредит - одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита - ускорение процесса реализации товаров, а, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме - виде отсрочки платежа за проданные товары или в денежной - в виде займов, выданных экспортером импортеру в счет предстоящей оплаты отгруженных товаров. Авансовые платежи импортера экспортеру также являются разновидностью коммерческого кредита. Этот вид кредита в международной практике используется во внешней торговли при многократных сделках купли-продажи различных товаров либо подряда и т.п. и сочетается с расчетами по товарным операциям. Коммерческий кредит обычно оформляется векселем, авансовыми платежами или предоставляется по открытому счету. Открытый счет в своем базисном варианте используется не так часто, поскольку расчеты по нему связаны с повышением коммерческим и кредитным рискам. Коммерческий кредит реализуется в виде кредитования импортера экспортером и кредитование экспортера импортером. Наиболее распространенными формами коммерческого кредитования импортеров со стороны экспортеров выступают: вексельный кредит и кредит по открытому счету. При вексельном кредитовании импортер акцептирует тратту, выставленную на него экспортером против передачи банком соответствующих документов. Под акцептом в данном случае подразумевается согласие на оплату или гарантию оплаты в установленный срок комплекта товарораспорядительных документов или непосредственного товара. Коммерческое кредитование экспортера импортером осуществляется прежде всего в форме авансов. Аванс в данном случае освобождает экспортера от необходимости прибегать к банковскому кредиту, дает возможность несколько снизить контрактную цену, что выгодно для обоих контрагентов. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя - простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита. В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита: - кредит с фиксированным сроком погашения; - кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров; - кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке. Коммерческие, или фирменные, кредиты подразделяются на: - кредит по открытому счёту, предоставляемый на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца). В данном случае банки выполняют функцию чисто технических посредников в расчетах торговых контрагентов; - вексельный кредит, суть которого состоит в том, что экспортер, заключая сделку о продаже товара в кредит, выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний же, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Во многих, в первую очередь в англосаксонских странах, часто применяется финансирование фирменных кредитов с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против предоставленных им документов об отгрузке товаров.

2.2 Государственный кредит

Государственный кредит - система кредитных отношений между государством и субъектами хозяйства, а также населением, при которых государство выступает в роли заемщика и кредитора. Причиной мобилизации заемных средств выступает наличие дефицита государственного бюджета. Правительство России еще в начале XVII в. прибегало к услугам государственного кредита для покрытия своих расходов, тогда и появились первые государственные займы. Правительство мобилизовало деньги как на добровольной, так и на принудительной основе под обеспечение государственным имуществом. В XVIII в. сложились следующие виды государственного кредита, типы банков и небанковских организаций: - государственные (внутренние и внешние) займы, казначейские обязательства; - позаимствование средств у казенных банков; - государственный заемный банк (1786), государственный коммерческий банк (1817), сохранные казны при петербургском и московском воспитательном домах (1772), приказы общественного признания (1775). Главные операции вышеназванных учреждений: прием вкладов, выдача ссуд под залог помещичьих имений. Государственный кредит характеризуется тем, что временно свободные денежные средства населения и юридических лиц привлекаются путем выпуска и реализации государственных ценных бумаг. Денежно-кредитная политика находится в ведении федерального центра. Федеральная денежно-кредитная политика является системообразующий по отношению к регионам. Вместе с тем региональная денежно-кредитная политика имеет существенные особенности. Как часть экономической политики Правительства России и ЦБ РФ она представляет собой совокупность мер по созданию условий для стабильного функционирования региональной экономики путем обеспечения ее кредитными ресурсами. Субъектами денежно-кредитной политики на региональном уровне являются региональные банки и органы государственной власти. В то же время при отсутствии полномочий в денежно-кредитной сфере региональный уровень власти реализует эту политику косвенно с использованием в основном кредитно-финансовых инструментов наряду с общефедеральными инструментами денежно-кредитной политики. Региональные органы власти используют следующие инструменты кредитной и финансовой политики: - бюджет развития; - бюджетный кредит; - налоговый кредит; - инвестиционный налоговый кредит: дифференцированные ставки и налоговые льготы банкам региональные ценные бумаги; - государственные гарантии банковским кредитам; - различные формы взаимодействия органов власти и банков; - ипотечное кредитование. Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных денег предприятий, организаций и населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредитором выступают физические и юридические лица, заемщиком - государство в лице его органов.

Дополнительные финансовые различные ресурсы государство привлекает посредством продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг. Данная форма кредита позволяет заемщику обращать мобилизованные дополнительные финансовые ресурсы на покрытие бюджетного дефицита без ведения для этих поставленных целей эмиссии.

Государственный кредит применяется также для стабилизации денежного обращения в стране. В условиях инфляции государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, т.е. осуществляется отток денежных средств из обращения на заблаговременно оговоренный срок.

Фонд страхования обеспечивает возмещение потенциальных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствует их предупреждению.

Задача фондового рынка - снабжение процесса перелива средств в отрасли с высоким уровнем дохода. Фондовый рынок служит для мобилизации и качественного использования временно свободных денежных средств.

Участники фондового рынка рассчитывают на предоставление более высокого дохода, чем доход при вложении денег в банк. Вместе с тем обратной стороной повышенного дохода оказывается повышенный риск. Методы применения финансовых ресурсов на фондовом рынке зависят от видов ценных бумаг, в которые они вложены, и от типов действий с ценными бумагами.

Финансы предприятий различных форм собственности являются основой единой финансовой системы страны. Они обслуживают процесс создания распределения общественного продукта и национального дохода и являются главным фактором развития централизованных денежных фондов. От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. При этом активное применение финансов предприятий в процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования.

Глава 3. Международные кредитные отношения

3.1 Международный кредит: экономическое содержание, роль и значение

В настоящее время международное кредитование играет важную роль в экономическом развитии каждого государства.

Объективной основой развития и роста значения кредитования во внешней сфере послужили интенсификации мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда, расширение кооперационных контактов меду участниками внешнеэкономической деятельности, усиление тенденций вовлечение национальных экономик в мировое хозяйство, рост объемов международной торговли, а так же качественное изменение ее номенклатуры.

Понятие международный кредит основывается на общем определении банковского кредита, подразумевающего движение ссудного капитала, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Целенаправленность кредитования внешнеэкономических операций, как и вообще кредитных операций, обосновывается тем, что ссуды должны выдаваться лишь на определенные цели, а именно - на удовлетворение временной потребности заемщика в дополнительных средствах. В этом заключается отличие от кредитования от финансирования, которое не имеет таких жестких целей. Если же ссудами будут покрываться потребности, не имеющие временного характера, то сразу же возникает вероятность того, что ссуженные средства могут не вернуться к кредитору.

Временная нехватка денежных средств возникает по различным причинам. При осуществлении внешнеэкономических операций наиболее весомые причины: несовпадение во времени и разная продолжительность процесса производства и обмена товара, различия в объеме и сроках внешнеэкономических сделок, необходимость поддержания производственного процесса и его расширенного развития, несовпадение времени и места вступление в международный оборот продукции и необходимых для их реализации платежных средств, несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала и др.

Таким образом, роль кредита во внешнеэкономической деятельности заключается в ускорении экспортно-импортных операций, облегчение сбыта дорогостоящих товаров, обеспечение беспрерывного производственного процесса, стимулировании экспорта, возможности и степени увеличения объема поставок и товаров, расширении кооперационных контактов, налаживание устойчивых долгосрочных связей между национальными и иностранными хозяйствующими субъектами, в стимулировании и расширении возможностей строительства различных объектов, расширение научно-технического сотрудничества и т.д.

При условии эффективного использования заимствованных средств кредитование стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, создает благоприятные условия для зарубежных частных иностранных инвестиций, обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны, повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности.

Субъектами в сфере кредитования внешнеэкономической деятельности выступают экспортеры и импортеры, который необходимо профинансировать свою внешнеэкономическую сделку, крупные международные фирмы, нуждающиеся или предоставляющиеся ресурсы для зарубежных инвестиций, государственные структуры всех уровней, банки, специализированные финансовые учреждения. Каждый из них может выступать кредитором и заемщиком.

Принципы международного кредита. Непрерывным требованием современной системы кредитования является реализация принципов: целевого характера кредита, полноты и срочности возврата ссуд, их платности и обеспеченности. К общеэкономическим принципам относится принцип дифференцированности, выражающий неодинаковый подход к кредитованию субъекта, объекта и обеспечению кредита. В современных условиях особое значение приобретает принцип рационального кредитования, требующий не только достоверной и тщательной оценки базовых элементов кредитования, но и снижение риска. Важным становится и соблюдение технологии кредитования, порядок выдачи и погашения суд, текущего наблюдения и анализ кредитных операций.

Функции международного кредитования: перераспределительная, стимулирующая, экономия на издержках обращения, усилении концентрации, и централизации капитала, регулирования.

Основные формы кредитования в международной сфере. Критериями классификации форм кредитования выступают базисные признаки, характеризующие отдельные стороны кредитных отношений.

По источникам различают внутренние, внешние и смешанное кредитование, каждое из которых может быть взаимосвязано друг с другом и обслуживать все стадии движения товара от экспортера до импортера, использование товара импортерам в процессе производства и потребления, завершение производства экспортного товара, его хранение и складирование.

По назначению в зависимости от формы внешнеэкономической сделки: кредиты, обслуживающие внешнюю торговлю товарами или услугами, кредиты, используемые на финансирование прямых капиталовложений, строительство объектов, приобретение ценных бумаг и т.д.

В зависимости от объекта кредиты подразделяются на товарные и валютные.

По срокам кредитования кредиты подразделяются на краткосрочные (до года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет). Такое деление на самом деле достаточно условно, поскольку зависит от банковской критики и законодательства конкретной страны, так и от характера самой сделки. По условию реализации кредиты бывают наличные (зачисляемые на счет заемщика в его распоряжении) и акцептные (в форме акцепта траты импортером или банком). Кредиты так же могут выступать в виде депозитных сертификатов, консорциальных кредитов и др.

С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты.

По условиям использования кредиты бывают разовые и возобновляемые. По способу погашения - пропорциональные, прогрессивные единовременные.

В зависимости от того, кто является кредитором, кредиты делятся на: частные, правительственные, смешанные, межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Кредиты по видам бывают коммерческими, называемые часто фирменные, и банковскими, обуславливающие выдачу участникам внешнеэкономической сделки внешних средств.

3.2 Роль банков в международном частном кредитовании

Международное частное кредитование осуществляется двумя способами: посредством предоставления банковских кредитов нерезидентам и покупки долговых ценных бумаг нерезидентам на иностранных, евровалютных и внутренних рынках. Банковское кредитование остается преобладающим способом международного частного кредитования, несмотря на то, что последние 10-15 лет темпы увеличения выпусков международных долговых ценных бумаг превысили темпы международного банковского кредитования.

В 1999 г. годовой выпуск международных долговых ценных бумаг возрос до 1005,6 млрд долл., увеличившись с 1994 г. в 2.8 раза; предоставление синдицированных кредитов расширилось за эти же годы в 2 раза и составило 1025,9 млрд долл. В 1999 г. обязательства банков в иностранных валютах в совокупности составили 6.1 трлн долл., объем международных кредитов, выданных внутренними банками развитых стран, 5,3 трлн долл. Объем международных долговых ценных бумаг равнялся 5,1 трлн долл.

Важным показателем соотношения двух основных способов международного частного кредитования / заимствования могут служить данные по международным обязательствам / активам. В 2001 г. обязательства развитых стран по международным банковским заимствованиям составили 7,2 трлн долл., их активы равнялись 6,0 трлн долл. Международные обязательства этих стран по долговым ценным бумагам составили 6,7 трлн долл., активы - 4,7 трлн долл. Приведенные данные показывают, что развитые страны в совокупности являются чистыми международными должниками как по банковским кредитам, так и по долговым ценным бумагам.

Международное банковское кредитование может осуществляться в иностранных для заемщика валютах и в евровалютах как отдельными банками, так и банковским синдикатами. Отдельные банки обычно кредитуют внешнюю торговлю и малые объемы заимствований с целью инвестирования, а так же отдельных частных заемщиков из развивающихся стран. Крупных официальных и частных заемщиков, как правило кредитуют синдикаты евробанков.

Передача средств международному заемщику может осуществляться посредством предоставления кредитов местными банками и в местной валюте, которая является иностранной по отношению к заемщику; посредством кредитования заемщиков зарубежными подразделениями банков в валютах страны происхождения банков и в местных валютах стран размещения банков; посредством кредитования евробанками, размещенных в международных финансовых и в оффшорных банковских центрах.

3.3 Организация международной банковской системы

кредит коммерческий банк международный

Международная банковская система уходит своими корнями в национальные банковские системы, в которые входят внутренние банки и их зарубежные подразделения. Банковские институты связаны между собой национальными средствами связи, и трансакции между ними осуществляются на основе национальной клиринговой системы. Кроме операций с внутренними финансовыми институтами банки имеют дело с иностранными финансовыми институтами, и для этого используются посредники. Осуществление банками трансакций опирается на хорошо развитую систему коммуникаций и финансового сотрудничества. Финансовое банковское сотрудничество осуществляется через соглашения с банками-корреспондентами или через аффилированные подразделения банков: представительства, агентства, зарубежные отделения, дочерние компании банков.

Наиболее распространенная форма посредничества основана на соглашении банка-клиента с банком-корреспондентом. Основная функция международной корреспондентской банковской системы заключается в переводе средств за рубеж, но возможны и предоставление займов, установление деловых контактов, оказание консультативных услуг. Для этой цели банк-клиент имеет в корреспондентском банке беспроцентный счет до востребования и выплачивает ему гонорар за услуги. Многие небольшие банки имеют своих корреспондентов во всех странах, где они делают бизнес.

Крупные банки имеют корреспондентские соглашения в тех странах, где у них нет своих учреждений. Банки-корреспонденты обслуживают всех клиентов на равных, не оказывая особых преимуществ, что не всегда устраивает крупные банки. Корреспондентские отношения между крупными банками разных стран обеспечивает предоставление необходимых международных банковских услуг. К их числу относятся акцептование тратт, предоставление информации о кредитах, прием платежей и осуществление выплат, а так же инвестирование средств в финансовые инструменты международных денежных рынков, участие в синдицированном кредитовании.