? продолжается географическая диверсификация перестраховочного бизнеса, т.е. вовлечение перестраховщиков в перераспределение принимаемых рисков в целях стабилизации мирового страхового рынка;

? развиваются новые направления обслуживания клиентов, предоставления услуг в области информационных технологий;

? финансовая устойчивость обеспечивается за счет более эффективного управления перестраховочными обществами.

Мировой рынок перестрахования основывается на глобальном перераспределении рисков, поэтому катастрофические убытки, где бы они ни происходили, вызывают всплеск цен на перестраховочную защиту по всему миру. Это совершенно нормальное и естественное явление с глобальной точки зрения, однако, с точки зрения конкретного национального перестраховочного рынка, в нашем случае российского, это негативный фактор, препятствующий развитию. К примеру, по мнению экспертов, на территории США в течение последних 10 лет происходило намного больше природных и антропогенных катастроф, чем на территории Европы. При этом большая часть американских рисков по страхованию, как имущества, так и ответственности полностью или частично перестрахованы в европейских компаниях. Следовательно, европейский перестраховочный рынок несет на себе нагрузку американских убытков. Стремясь компенсировать, крупные выплаты американским перестрахователям, европейские компании повышают тарифы. Российские цеденты, обращаясь к ним за перестраховочной защитой, вынуждены, таким образом, платить как за разрушение Всемирного торгового центра в Нью-Йорке, так и за многочисленные тайфуны и торнадо, постоянно проносящиеся над территорией США. При этом на территории России не бывает многих разрушительных природных явлении (торнадо, цунами и т.д.), характерных для других территорий. Антропогенные катастрофы в России несопоставимы по размеру убытков с теми, что происходит в других примышлении развитых странах.

Кроме того, в США многие из крупнейших убытков последних лет связаны с договорами страхования ответственности (товаропроизводителя, работодателя и т.д.) Учитывая, что американские суды опираются в делопроизводства не столько на правила страхования, сколько на субъективные эмоциональные факторы, связанные с вовлечением в судебные процессы наиболее известных адвокатов, предсказать результат иска, выдвинутого застрахованными против страховщика, очень часто бывает невозможно. Поэтому убыточность портфелей, состоящих из американских рисков по страхованию ответственности, мало прогнозируема. В перспективе возможен всплеск убыточности по договорам, которые на сегодняшний день не вызывают опасения -- например, по договорам страхования ответственности производителей сотовых телефонов.

Российскому рынку объективно необходима система независимого сюрвея, который в настоящее время не получил должного развития. При возникновении крупных убытков у многих компаний нет возможности привлекать к оценке ущерба всемирно известные западные сюрвейерские компании, а расчёт убытка, сделанный перестрахователем, зачастую вызывает сомнения и споры, которых на цивилизованном рынке по данному поводу быть не должно. В результате между перестрахователями и перестраховщиками возникает атмосфера всеобщего недоверия, подрывающая саму основу перестрахования.

К модернизации инфраструктуры также относится необходимость создания системы независимых рейтинговых агентств. Некоторые из существующих в России рейтинговых агентств, работающих на страховом рынке, дискредитировали себя присвоением высоких рейтингов страховым компаниям, связанным с «отмыванием» денег. Некоторые другие дискредитировали себя тем, что находятся под патронажем и существуют на средства общественных организаций страховщиков. А ведь именно независимые рейтинги для перестрахователей -- это единственный источник объективной информации, которую можно использовать в управленческих целях.

3.2 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости страховых компаний (на примере САК «Энергогарант»

Проведенное исследование позволяет предложить мероприятия, повышающие эффективность деятельности страхового рынка в целом в г. Магнитогорске и в компании САК «Энергогарант» в частности (рис. 3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3. Мероприятия, направленные на увеличение объема страховых услуг г. Магнитогорска и САК «Энергогарант»

Для страховой компании САК «Энергогарант» нами разработаны следующие рекомендации по совершенствованию страховой деятельности:

1. Приоритетной задачей САК «Энергогарант» является развитие наиболее востребованных организациями и предприятиями видов страхования, таких как:

- страхование грузоперевозок,

- страхование строительно-монтажных работ,

- страхование ответственности перед третьими лицами при строительно-монтажных работах,

- страхования профессиональной ответственности строителей и другие.

2. Большие перспективы развития Добровольного медицинского страхования рассматриваются в связи с реформой ОМС. В будущем предполагается возможность перехода граждан из системы ОМС в систему добровольного медстрахования. Возрастает роль страховой компании в контроле за объемом и качеством предоставления медицинских услуг. Кроме того, полис ДМС существенно облегчает жизнь застрахованным, когда дело касается организации медицинской помощи.

Для совершенствования страхования САК «Энергогарант» необходимо разработать единые правила осуществления обязательного и добровольного медицинского страхования. В целом, по мнению страховщиков, нормативно-правовая база как обязательного, так и добровольного страхования в РФ нуждается в доработке с целью четкого определения госгарантии населению и координации использования государственных и дополнительных источников финансирования некоторых страховых услуг.

Исходя из того, что финансовая устойчивость САК «Энергогарант» в результате анализа была признана нами неудовлетворительной, имеет смысл рассмотреть комплекс возможных мер по укреплению ее финансового состояния. Эти меры носят общий характер, так как для их конкретизации нужен более детальный анализ, который невозможно провести основываясь только на бухгалтерской отчетности.

Такими мерами может стать пересмотр страховой, финансовой и маркетинговой политики, а именно:

- произвести корректировку тарифных ставок по проводимым видам страхования;

- расширить перестраховочную защиту;

- привлечь дополнительные финансовые ресурсы посредством увеличения уставного капитала путем дополнительного выпуска акций;

- возможно изменить организационно-правовую форму деятельности страховой организации.

Преобразование из акционерного общества в управление на правах филиала решило часть проблем Общества, в частности, с недостаточным уставным капиталом, фактической маржой платежеспособности.

- пересмотреть структуру активов и методы инвестирования резервов, предусмотрев наиболее доходные в налоговом смысле объекты и территории;

- сократить дебиторскую и кредиторскую задолженности;

- закрыть нерентабельные филиалы и провести консолидацию финансовых возможностей страховщика путем объединения нескольких страховых организаций;

- использовать дополнительные возможности реализации страховых договоров, в том числе через Интернет, предусмотреть новые формы взаимоотношений с банками посредством создания совместных программ банковского и страхового обслуживания и т.д.

Исходя из ухудшения не только финансовых, но и других показателей также можно предусмотреть ряд более конкретных мер (прил. Б). Так при снижении объема страховых премий необходимо в 3-6 месячный срок увеличить объема продаж страховых полисов и привлечь потенциальных страхователей путем создания новых страховых продуктов.

При росте объема страховых выплат, что мы и наблюдает, имеет смысл провести факторный анализ убыточности, обратив внимание на тщательное юридическое оформление страховых выплат, так как не исключена возможность подделки документов на их получение.

Если наблюдается снижение средней страховой суммы на один договор, то необходимы контроль и сопоставление средней страховой суммы и возможностей организации. Также если величина страхового тарифа давно не изменялась, то при неблагоприятном уровне убыточности и стоимости страховых продуктов следует пересмотреть структуры брутто-ставки.

Более быстрый рост сбора страховых премий по сравнению с ростом величины страховых резервов Общества свидетельствует о необходимости пересмотра методики формирования технических резервов, а также резерва по страхованию жизни.

В случае нерегулярного поступления страховых премий следует усилить контроль за сроками прохождения денежных средств при одновременной работе со страхователями.

При возрастании долгосрочности прекращения договоров и снижении их прироста нужно активнее проводить маркетинговые мероприятия, предоставляя клиентам более широкий спектр услуг и их сочетание в одном страховом продукте (например, страховые, юридические и банковские).

В случае возрастания средних выплат по договорам необходимо при страховании жизни откорректировать устаревшие демографические данные по уровню смертности и травматизма. Пересмотреть статистические материалы и откорректировать величину нетто-ставок в тарифах. При росте уровня и нормы выплат следует также регулировать структуру и величину страховых тарифов.

При наблюдении неустойчивости тренда рентабельности страховых операций в сторону уменьшения необходимо учитывать тот факт, что в конкурентной борьбе страховой организации приходится снижать размер страховых тарифов, устраняя из них прибыль. Поэтому экономическое содержание и фактическое значение этого показателя зависит от этапа развития страхового рынка и национальной экономики в целом.

Регулируя возросшую себестоимость, требуется сопоставить цены на страховые услуги с аналогами конкурентов, проводить факторный анализ затрат с одновременным нахождением так называемой точки безубыточности, ниже значения которой деятельность страховщика будет неэффективной.

Далее, необходимо контролировать размеры условно-постоянных и переменных затрат.

При уменьшении финансовой устойчивости страховых операций следует провести анализ элементом убыточности по всем видам ответственности страховщика по договорам страхования.

Надо иметь в виду, что показатель убыточности страховой суммы математически выражает вероятность ущерба в виде той доли совокупной страховой суммы, которая выбывала из страхового портфеля ежегодно и выбыла за тарифный период в связи с наступлением страховых случаев и возмещением ущерба. Эта доля и составляет основу для построения нетто-ставки.

Убыточность страховой суммы как отношение денежных показателей является величиной синтетической, которая зависит от действия различных факторов.

При возрастании частоты наступления страховых событий и опустошительности страховой суммы необходим тщательный анализ политики определения ущерба и его территориального расклада. При этом потребуется проведение следующих мероприятий: уменьшение объема страхового возмещения (обеспечения), исключение из страховой защиты определенного вида ответственности, введение франшизы. Такой анализ целесообразно провести в том регионе, где осуществляется страхование.

При изменении величины страхового портфеля возможен пересмотр его структуры в сторону увеличения или уменьшения содержащихся в нем долгосрочных или краткосрочных видов страхования. Например, при отсутствие интереса страхователей к долгосрочным (3-5 лет) видам страхования жизни возможно сокращение срока страхования до года при выведении из структуры страхового тарифа накопительного вида ответственности на дожитие.

В случае, если при проведении операций перестрахования наблюдается снижение лимита собственного удержания при одновременном росте расходов на ведение дела цедентом, необходим пересмотр условий договора перестрахования (например, изменение квотного соотношения ответственности перестрахователя и перестраховщика).

При реализации САК «Энергогарант» этих, также указанных в приложении Б, мер должно произойти качественное снижение рисков основной деятельности, и в перспективе восстановление платежеспособности.

Среди мероприятий, способствующих восстановлению платежеспособности и поддержке эффективности страховой и финансовой деятельности предприятия, следует назвать:

? смену руководящего звена страховой организации;

? инвентаризацию имущества;

? оптимизацию дебиторской задолженности;

? снижение расходов на ведение дела;

? продажу долей в капитале других организаций;

? продажу незавершенного строительства;

? оптимизацию количества персонала;

? продажу излишнего оборудования, средств компьютерной техники и т.д.;

? автоматизацию и использование новых программных продуктов;

? совершенствование организации труда.

В плане мероприятий по финансовому оздоровлению необходима выработка перспективного бизнес-плана, где следует провести анализ страховых тариф, используя при этом объем страховых услуг таким образом, чтобы можно было определить ожидаемый размер страховых поступлений. Данный анализ должен учитывать различные альтернативные варианты.

Если в результате анализа будет установлено, что расходы на агентские услуги и ведение дела в первые периоды (месяцы) или даже в течение более длительного времени будут непомерно высокими и полный их учет в структуре тарифной ставки окажет серьезное влияние на количество реализованных страховых услуг, то необходимо тщательно изучить вероятные последствия. В таких случаях иногда может оказаться невозможным установление первоначального размера страхового тарифа, в котором нагрузка покрыла бы все расходы по ведению дела и комиссионные агентам и обеспечила бы конкурентоспособные цены на страховые услуги со стабильной долей прибыли. Во многих случаях, особенно при длительном периоде освоения нового рынка, назначение цены на услуги должно быть таким образом приспособлено к конъюнктуре рынка, что на некоторое время цена включала лишь комиссионные агентам и не учитывала расходов на ведение дела. Последние следует покрывать за счет инвестиционного дохода.

Несмотря на существование различных видов контроля за страховой деятельностью более прибыльные виды рисков страхования представляют наибольший интерес для страховщика. Более правильным является образование страховых пулов в перестраховочных целях для гарантии финансовой устойчивости страховых операций по страхованию крупных рисков. При этом требуется более гибкий подход, который заключается в установлении таких тарифных ставок, которые приносили бы страховщикам умеренный доход и привлекали бы новых участников. Введение более высоких тарифных ставок способно только ухудшить положение страховщика.

В плане финансового оздоровления обязательно описываются и маркетинговые методы распространения страховых продуктов, включая паблик рилейшенз - организацию общественного мнения, основной задачей которого является создание и сохранение имиджа страховой организации.

Кроме того, исходя из потребностей рынка в объеме страховых услуг определяется необходимый производственный потенциал страховщика как за счет внутренних резервов, так и за счет введения дополнительных средств автоматизации и обработки информации.

Выбираются один или несколько вариантов, которые являются наиболее эффективными для данной страховой организации с точки зрения обеспечения потребностей рынка, составляющих основу плана организации.

Далее составляется финансовый план. Следует отметить, что разработка раздела плана финансового оздоровления (бизнес-плана по восстановлению платежеспособности и поддержанию эффективной страховой и финансовой деятельности страховщики) исходит из предпосылки, что выделение средств в целях оказания финансовой поддержки (государственной) предполагает оценку его экономической эффективности как инвестиционного проекта. Принятие решения о целесообразности инвестирования капитал реализуется путем экономического анализа эффективности намечаемых вложений.

Характерной чертой инвестиционного проекта является то, что вкладываются денежные средства сегодня с тем, чтобы возместить их и получить некоторую дополнительную сумму в будущем, т.е. предполагается возврат инвестиций - приток доходов сверх вложенной суммы на протяжении периода функционирования капитала. Если приобретаются долгосрочные активы, то возврат инвестиций и доход на них - это фактические денежные поступления, полученные в результате эксплуатации приобретаемых активов; если приток денежных поступлений превышает первоначальный вклад средств, то это свидетельствует о том, что средства, направленные на капитальные вложения, были возмещены (возврат инвестиций) и получена некоторая прибыль (доход на инвестиции).

Таким образом, инвестирование рассматривается как покупка ожидаемого в будущем притока денежных поступлений. Анализ экономической эффективности инвестиционного проекта позволяет ответить на вопрос: будет ли приток денежных поступлений достаточно велик, чтобы оправдать инвестиции.

Следует обратить внимание на следующий факт. Для целей анализа применяются лишь действительные изменения в денежном потоке, т.е. изменения соотношения денежных поступлений и отчислений, а не просто операции, отражаемые в бухгалтерских проводках как перераспределение затрат и, следовательно, не имеющие денежного характера.

Необходимо учитывать, что определенная сумма средств предназначается для инвестирования в настоящий момент при условии, что результатом будет приток денежных поступлений в последующие годы. Предполагается два типа денежных средств: во-первых, средства, идущие на инвестиции, которые предоставляются в полном объеме в начале осуществления проекта (момент вложения средств в аналитических целях называется нулевым временем). Во-вторых, имеется ожидаемый поток денежных поступлений на продолжении нескольких следующих лет как результат этих инвестиций. Оба вида средств не могут сравниться непосредственно, поскольку ожидаются они в разные моменты времени. Поэтому поток будущих поступлений дисконтируется к нулевому времени, чтобы сравнить его с величиной вкладываемых средств.

Следующим этапом анализа является определение приемлемого варианта по ожидаемому уровню доходности. Для этого рассчитывается чистая текущая приведенная стоимость как разница между инвестиционными затратами и дисконтированными будущими поступлениями. По этому показателю можно определить, достигнут ли инвестиции желаемого уровня отдачи.

Положительное значение показателя текущей приведенной стоимости свидетельствует о том, что денежные поступления превышают сумму вложенных средств и обеспечивают получение прибыли выше требуемого уровня доходности, а отрицательное значение - что проект не обеспечивает достижения ожидаемого уровня доходности. Вариант считается приемлемым, если показатель имеет положительное значение.

Далее рассчитывается внутренняя норма прибыли (внутренний предельный уровень доходности), или специальная ставка дисконта, при которой суммы поступлений и отчислений денежных средств дают нулевую текущую приведенную стоимость.

Избранный вариант считается приемлемым, если внутренняя норма прибыли больше или равна ожидаемому уровню доходности. Таким образом, на основе деятельности страховщика в сфере маркетинга (определения потребности в том или ином виде продукции и его объеме по средним тарифам, сложившимся на рынке) и возможности увеличения объема страховых услуг с учетом рыночной потребности осуществляется прогнозирование финансовых результатов. На основе прогнозных объемов продажи страховых услуг по годам и прогнозных цен на одну страховую услугу определяется выручка от реализации страховых услуг, рассматривается ожидаемый ежегодный ее прирост от новых видов страхования, прогнозируются возможности страховщика с учетом перспектив развития страховой сферы и ретроспективных тенденций развития организации. Дается оценка ежегодного изменения тарифных ставок, которая базируется на макроэкономических исследованиях тенденций развития страхового рынка и экономики в целом.

Сопоставляя потребности в дополнительных инвестициях, рассчитанных на проект финансового оздоровления, с источниками их покрытия (финансирования), определяется размер финансовой (государственной) поддержки. При этом в качестве источников финансирования рассматриваются:

- собственные средства в части возможного увеличения уставного капитала в течении периода реализации проекта;

- привлеченные средства, если предполагается использование долгосрочных или краткосрочных кредитов (за исключением средств господдержки);

- прочие источники финансирования, например текущие краткосрочные пассивы.

На основе программы развития страховой и инвестиционной деятельности, рассчитанный в составе плана финансового оздоровления и прогноза финансовых результатов деятельности, формируется модель дисконтированных денежных потоков. При этом общий результат от инвестиций рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков каждого года и текущей (дисконтированной) остаточной стоимости за пределами планируемого периода.

Следует отметить, что получаемые денежные потоки являются результатом функционирования не только выделенных средств, но и всех ранее вложенных инвестиционных ресурсов, величина которых определяется по балансу на последнюю отчетную дату. На основании данных программы развития страховой и финансовой деятельности страховщика и финансового плана составляется прогнозный баланс по годам планируемого периода, по данным которого рассчитываются коэффициенты ликвидности, обеспеченности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.

Необходимо подчеркнуть, что регулярное проведение анализа финансовой устойчивости становится все более актуальным в связи с увеличением числа страховых организаций и соответственно - количества потенциальных банкротов. В такой ситуации “открытость” страховщиков является признаком их уверенности в собственных возможностях.

3.3 Экономический эффект внедрения рекомендаций по повышению финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях (на примере САК «Энергогарант»)

Анализ, проведенный в предыдущей главе, показал, что САК «Энергогарант» является устойчиво развивающимся предприятием, все показатели которого имеют тенденцию к росту. Однако существует ряд мер, которые способны их улучшить.

Проблема создания оптимальной организационной структуры компании является актуальной проблемой практически для всех российских страховщиков. Кроме того, нужно отметить, что в отличие от западных страховщиков, для которых характерной является специализация деятельности, для России свойственна, наоборот, ее универсализация.

Эта универсализация связана с тем, что страховщикам приходится решать задачи продажи как можно большего количества полисов по цене, приемлемой для потребления, иногда даже в ущерб полноте страховой защиты. Это и заставляет страховщиков искать доходы во всех возможных сферах страховой деятельности, даже в таких, в которых они раньше не работали.

В настоящее время организационная структура большинства российских компаний построена по производственному признаку. Такой подход обуславливает разделение маркетинговых функций сотрудников по сферам различных страховых услуг, предоставляемых независимо от правового состояния страхователей (юридические и физические лица).

Однако с учетом объективных тенденций развития рынка и опыта деятельности страховых компаний в индустриально развитых страховых странах российским страховщикам в их деятельности и организационной структуре важно учитывать работу с основными группами клиентов, т.е. строить компанию по «потребительскому» принципу.

Т.к. проблемы, которые может решить страхование, у основных групп потребителей (юридических и физических лиц) различаются, то должны отличаться и принципы работы с ними. Так, для клиентов - предприятий (юридических лиц), как правило, разрабатываются индивидуализированные программы страховой защиты, а работу с ними организуют штатные сотрудники страховщика. В то же время физическим лицам обычно предлагаются максимально стандартизированные продукты, которые реализуются через широкую сеть посредников.

В соответствии с этими многие страховщики продолжают сохранять построение компании, основанное на товарном подходе, но в то же время они начинают создавать внутри основных подразделений структуры, ориентированные на различные целевые группы клиентов.

Предприятием САК «Энергогарант» на 2011 год запланирована реорганизация отдела ДМС. Предлагается следующая структура этого отдела: в подчинении у начальника отдела будет находиться 10 человек, из них: 2 инспектора 1-й категории; 1 оператор; 1 сотрудник, занимающийся сопровождением договоров; не менее шести агентов (рис. 4).

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4. Предлагаемая структура отдела сбыта САК «Энергогарант»

Предполагается, что с клиентами - юридическими лицами по-прежнему будут работать штатные сотрудники, а вот создание агентской сети ставит своей целью привлечение клиентов - физических лиц. В связи с этим в компании САК «Энергогарант» необходимо совершенствовать систему отбора страховых агентов и систему управления ими.

В связи с предлагаемыми мероприятиями был разработан проект плана на 2011 год.

За период финансовых расчетов был взят один год (12 месяцев). При этом следует заметить, что в течение этого периода можно выделить месяцы, как с положительным, так и с отрицательным финансовым результатом. Это возникло по причине того, что финансовый план на агента в течение года изменяется следующим образом (таблица 13):

Таблица 13 Планируемое поступление страховых премий в компании САК «Энергогарант»

Плановая величина поступления страховой премии на 1 квалифицированного агента	Период
70 000	Январь-май
20 000	Июнь-сентябрь
70 000	Октябрь-декабрь
640 000	Итого за год

Расчета представленных плановых показателей основывался на статистических данных 2007, 2008 и первого полугодия 2009 года.

Таким образом, в период с июня по октябрь объем продаж снижается, но затраты остаются на прежнем уровне, поэтому результат деятельности в этот период отрицательный и составляет -2 210 117,41 руб., в период с января по май финансовый результат 4 241 812,91 руб., а в ноябре-декабре -199 957,83 руб.

Планируемый годовой объем собранной премии по новым договорам ДМС составит 2 780 000,00 руб. Расчет этой суммы опирается на плановую величину поступления страховой премии на одного агента, и учитывает, что в первые два месяца реализации проекта будет вестись поиск и обучение потенциальных агентов, поэтому агентской работой будут заниматься только два человека: начальник отдела страхования и инспектор 1 категории.. Затем, к продажам, в соответствии с графиком, начнут подключаться обученные агенты (параллельно будет вестись обучение двух других агентов), которые также должны будут выполнять финансовый план продаж. Таким образом, в марте и апреле агентской работой будут заниматься 3 человека (начальник отдела, инспектор, один обученный агент), в мае-июне 4 человека, июле-августе 5 человек, сентябре-октябре 6 человек, ноябре-декабре 7 человек.

Кроме того, предполагается, что будут пролонгированы ранее заключенные договоры. В представленном финансовом расчете для прогнозирования объема поступающей страховой премии были использованы данные 3,4 кварталов 2008 года и 1,2 кварталов 2009 года. В прогнозе не были учтены договоры с такими компаниями, как САК «ММК» и КБ «Центр-Инвест» (7 996 638 руб. по данным 2009 г.). Таким образом, планируемый объем страховой премии по пролонгированным договорам составит 6 026 442,50 руб.

Соответственно суммарный объем страховой премии по новым и пролонгированным договорам составит 8 806 442,50 рублей в год.

Рассмотрим структуру затрат, которая складывается из постоянных затрат на оплату труда, канцелярские товары, оплату услуг связи, текущий ремонт, аренду помещения и т.д., а также из переменных затрат на выплаты по страховым случаям и комиссионное вознаграждение.

Постоянные затраты на оплату труда состоят из окладов начальника отдела, двух инспекторов, администратора, оператора и агентов, количество которых будет увеличиваться по мере привлечения и обучения новых агентов. Планируемое количество обученных квалифицированных агентов к концу года составит 5-6 человек. Годовой фонд заработной платы по проекту составит 666 336,00 рублей (с начислениями на ФОТ).

Кроме того, к постоянным затратам относятся:

приобретение канцелярских товаров - 2 000 руб./мес. (24 000 рублей в год);

реклама - 5 000 руб./мес. (60 000 рублей в год);

оплата услуг связи - 2 500 руб./мес. (30 000 рублей в год);

текущий ремонт оборудования, инвентаря - 1 000 руб./мес. (12 000 рублей в год);

амортизация орг. техники - 2 958 руб./мес. (35 496 рублей в год);

аренда помещения - 10 000 руб./мес. (120 000 рублей в год);

услуги локальной сети - 1 000 руб./мес. (12 000 рублей в год).

Итого постоянных затрат за год: 959 832 рублей.

К переменным затратам относят выплаты по страховым случаям (рассчитываются в соответствии со статистическими данными), которые составят за год - 4 419 184,08 рублей, а также комиссионное вознаграждение агентов в размере 10% от собранной страховой премии по новым договорам (278 000,00 рублей в год на всех агентов) и 5% от страховой премии по пролонгированным (301 322,13 рублей в год).

Итого переменных затрат за год: 4 998 506,21 руб.

Прибыль по проекту вычисляется путем вычитания из собранной премии постоянных и переменных затрат и составляет: 2 848 104,30 рублей.

Кроме того, для получения окончательного финансового результата необходимо учесть прочие расходы (в т.ч. на содержание обслуживающего персонала) в размере 7 % от прибыли. После осуществления данных вычислений финансовый результат проекта расширения агентской сети является положительным и составляет 2 231 653,32 руб. за первый год.

Для улучшения финансовой деятельности САК «Энергогарант» необходимо разработать план финансового оздоровления.

План финансового оздоровления САК «Энергогарант»

I. Уставный капитал

1. Увеличение оплаченного уставного капитала за счет погашения задолженности учредителей (акционеров) по вкладам в уставный капитал на сумму 0 тыс. руб. Такая задолженность отсутствует.

2. Увеличение размера уставного капитала за счет:

- дополнительных вкладов учредителей (акционеров) в сумме 1000 тыс. руб.

- нераспределенной прибыли в сумме 148 тыс. руб. (стр.470)

- добавочного капитала в сумме 500 тыс. руб.

- путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций в сумме 1500 тыс. руб.

3. Приведение размера уставного капитала в соответствие с требованиями о размере чистых активов, установленных законодательством 100 тыс.руб.

II. Собственные средства

1. Часть прибыли после налогообложения направить на:

- увеличение резервного капитала в сумме 50 тыс. руб.

- увеличение фонда накопления в сумме 50 тыс. руб.

2. Нераспределенную прибыль

- использовать на автоматизацию учета 20 тыс.руб.

- направить на погашение убытков в сумме нет

III. Инвестиционная деятельность

В целях увеличения величины доходов обеспечить инвестирование собственных средств и страховых резервов в наиболее доходные объекты

1. Предполагаемые направления размещения средств.

- собственных средств

Покупка государственных и муниципальных бумаг ценных бумаг 1000 тыс.руб.

- средств, покрывающих страховые резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни

Вложение в банковские депозиты 2000 тыс.руб. под 15% годовых.

Предполагаемая норма доходности и абсолютная сумма дохода:

- средств, покрывающих страховые резервы по страхованию жизни

Покупка недвижимого имущества на сумму 1000 тыс.руб.

Итого по разделу III 4000 тыс. руб.

IV. Расходы на ведение дела

1. Сократить расходы на ведение дела за счет:

- сокращения штатной численности на 2%

сумма 10 тыс. руб.

- сокращения расходов на содержание работников (фонд оплаты труда и прочие выплаты) на сумма 50 тыс. руб.

- сокращение административно-хозяйственных расходов 50 тыс. руб.

2. Сократить прочие расходы

Сократить расход материалов на сумму 5 тыс.руб.

V. Дебиторская и кредиторская задолженность, заемные средства

1. Сократить дебиторскую задолженность за счет:

- увеличения дисциплины платежей клиентов, введение штрафных санкций за неплатежи: на сумму 4000 тыс. руб.

2. Сократить кредиторскую задолженность за счет:

Погашения долгов по плате труда средствами полученными от сокращения расходов на оплату труда на сумму 16 тыс. руб.

3. Погашение кредитов банков и уменьшение заемных средств на сумму 0 тыс. руб. (у организации нет задолженности банкам)

VI. Тарифная политика, страхование

1. С целью обеспечения финансовой устойчивости страховых операций увеличить на основании фактических данных страховой организации минимальный размер страховых тарифов и установить следующую структуру тарифных ставок по добровольным видам страхования, снизив нагрузку по страхованию жизни, фактические и планируемые: размер страхового тарифа, структура страхового тарифа, сумма поступлений страховых взносов. Предполагаемое увеличение доходов в сумме 50 тыс. руб.

2. Изменить структуру страхового портфеля, в том числе предусмотрев прекращение (приостановление) деятельности по видам страхования, отрицательно повлиявших на финансовое положение страховой организации.

Предполагаемое увеличение доходов в сумме 50 тыс. руб.

3. Ограничить максимальную страховую сумму по отдельному риску по договорам в соответствии с п. 3.6 Условий лицензирования от 19.05.94 г. N 02-02/08 и (или) исключить риски, повлиявшие на показатель убыточности страховых операций, внести изменения в условия страхования и расчет страховых тарифов.

4. Увеличение доли перестраховщиков в несении риска по видам страхования путем заключения: договоров факультативного перестрахования, договоров облигаторного перестрахования.

VII. Прочие мероприятия

1. Ликвидация или реорганизация убыточных структурных подразделений. Предполагаемое сокращение расходов (убытков) за счет:

Уменьшения численности в сумме 20 тыс. руб

Итого по разделу VII 20 тыс. руб.

Всего по разделам I - VII 11614 тыс.руб.

В результате предложенных мероприятий произойдут следующие изменения (прил. В).

Проведенные мероприятия позволят получить экономический эффект в размере 11614 тыс.руб. и тем улучшить платежеспособность страховой организации САК «Энергогарант», все активы, за исключением дебиторской задолженности в норме, однако несоответствие дебиторской задолженности требует дальнейших мероприятий для улучшения финансового устойчивости страховой компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, поставлены цель в дипломной работе была достигнута, задачи - решены.

Достаточность собственных средств определяет устойчивость (неустойчивость) страховых компаний. Отмечается, что состояние устойчивости (неустойчивости) страховой компании формируется под воздействием факторов, различных как по физической природе (политических, экономических, природных, техногенных и др.), так и по степени их влияния.

Понятие "устойчивость" в научной литературе трактуется многозначно. Некоторые экономисты даже заявляют о неопределенности термина "в силу его сложности и многогранности"". Действительно, проблема устойчивости первоначально исследовалась математиками и механиками, среди которых Ляпунов A.M., Ла-Салль Ж., Малкин И.Г., Пуанкаре, А., Лагранж Ж.Л., Жуковский И.Е. и другие. Именно через них это понятие стало использоваться в других науках, в том числе и экономических.

Конкретизируя понятие финансовой устойчивости для страховых компаний, А.А. Кудрявцев определяет ее как "обеспечение такой структуры доходности и ликвидности вложений, которая минимизирует технический риск страхования". При этом под техническим риском страхования автор понимает риск недостаточности средств для осуществления страховых выплат. По Г.В.Черновой, финансовая устойчивость страховой компании -- это "обеспечение гарантий выплат страхователям страховой компанией по договорам страхования". К гарантам она относит: а) страховые взносы; б) страховые технические резервы; в) страховые резервы и собственные свободные активы.

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается достаточным и оплаченным уставным капиталом, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства, исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Одним из наиболее важных механизмов укрепления финансовой устойчивости является перестрахование. Перестрахованием достигается не только защита страхового портфеля от влияния на него серии крупных страховых случаев или даже одного катастрофического случая, но и то, что оплата сумм страхового возмещения по таким случаям не ложится тяжелым бременем на одно страховое общество, а осуществляется коллективно всеми участниками.

В работе были проанализированы финансовые показатели страховой компании САК «Энергогарант». К основным показателям ее деятельности относятся коэффициенты ликвидности, рентабельности, деловой активности, структуры инвестиционных активов и капитала предприятия.

По итогам анализа деятельности САК «Энергогарант» можно сделать вывод о том, что в краткосрочной перспективе компания с высокой долей вероятности обеспечит выполнение всех своих финансовых обязательств в полном объеме, а в среднесрочной перспективе исполнение обязательств по страховым договорам будет гарантировано в условиях сохранения макроэкономических показателей и рыночных показателей рынка страхования.

Для улучшения хозяйственной деятельности предприятия было предложено следующее:

провести реорганизацию отдела ДМС;

оптимизировать структуру отбора страховых агентов, организовать для уже набранных агентов специализированные тренинги по продажам страховых услуг.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бирюков А. Страхование и экономика // Деловая Россия. 2008. №3. С. 12-15.

2. Бланд Д. Страхование: принципы и практика.- М.: Финансы и статистика, 2009.

3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев, 2009.

4. Большой энциклопедический словарь.- М.: Советская энциклопедия, 2008. Т.2.

5. Внукова В. Страховщиков накормят закрома фондов страховых гарантий// Бизнес. 2009 .№51. С. 24-27.

6. Гвозденко А.А. Основы страхования: Учебник. 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 2008. 320 с.

7. Гинзбург А.И. Страхование: Учебное пособие. СПб.: Питер, 2008. 174 с.

8. Гребенщиков Э.С. Выпускной экзамен для российского страхового бизнеса//Финансы.2009.№9.С.58-62.

9. Ермасова Н. Б. Риск-менеджмент организации. М.: Альфа-Пресс. 2008.

10. Ефимов С.Л. Деловая практика страхового агента и брокер а -М.: Юнити. 2000.

11. Качалова Е.Т. Актуальные макроэкономические проблемы российского страхования// Финансы. 2008. №12. С. 48 - 50.

12. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2008., С.-562.

13. Ковалев В.В. "Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности." - М.: Финансы и статистика, 2008., С.-570.

14. Котлобовский И.Б., Сметании А.Е. Рисковый подход к оценке платежеспособности страховой компании // Финансы. 2010. N6.

15. Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки".- М. .: ИКЦ "Дис", 2008., С.-520.

16. Моисеенко А. "Ингосстрах" растет в десять раз быстрее рынка// Финансист. 2008г. №8.С.30-37.

17. Моисеенко А. "Капитальный" голод страховщиков// Финансист.2010. № 36.С.28-29.

18. Моисеенко А. Без "жизни"// Финасист. 2008. № 10.С. 10-11.

19. Муниципальный менеджмент: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Т.Г. Морозовой. М.: ЮНИТИ, 2009. 423 с.

20. Пименов Е. "Автогражданка" принесла 9,3 млрд. рублей //Финансист.2008.№39.С.33.

21. Редька Н. Бизнес особого риска//Капитал. 2008. №7-8.С.72-76.

22. Россия в цифрах: Краткий статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2008. 95 с.

23. Русак Н.А. Русак В.А. Финансовый анализ субъектов хозяйствования: Справ. Пособие. -- Мн.: Выш.шк., 2008., С.-280.

24. Сазонов В. Анализ страховой жизни в России// Финансы и кредит.2008. №5. С.28-34.

25. Салманов A. М. Страхование // Финансы. 2008. 401 с.

26. Сборник статистических материалов Всероссийского Союза Страховщиков «Страхование в Российской Федерации в 2009 г.»/Под ред.И.Ю. Юргенса.

27. Сплетухов Ю.А. Страхование: Учебное пособие. М: ИНФРА-М, 2008.312 с.

28. Страхование от А до Я. Под. ред Корчевской Л.И.- М.: ИНФРА-М 2008.

29. Страхование: потенциал рынка высок, но будет ли бум? http://www.rbc.ru/.

30. Страховое дело: Учебник/ Под ред. А.А.Орсанюк-Малицкой. М.: Академия. 2008. 375с.

31. Страховой рынок - структура, развивающаяся во времени...// Финансист. 2009. №9. С. 54-57.

32. Страховой портфель: книга для предпринимателя, страховщика, страхового менеджера. М.: СОМИНТЕК. 2004.

33. Словарь страховщика/Ефимов С.Л., Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А., Ратновский А. А. М.: Изд-во Экономика. 2007.

34. Турбина К.Е. Тенденции развития мирового рынка страхования.- М.: Анкил, 2008.

35. Финансовое управление фирмой / В.И. Терехин, С.В. Моисеев, Д.В. Терехин, С.Н. Цыганков; под ред. В.И. Терехина. - М.: САК «Изд-во «Экономика». 2008.

36. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2007.

37. Финансы. Под ред. В.М. Родионовой. Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2009.

38. Финансы: учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной - М.: ЮНИТИ, 2008.

39. Финансы/под ред. С.И. Лунгина, В.А. Слепова. М.: Экономистъ. 2008. С. 546.

40. Фогельсон Ю. Введение в страховое право.- М., 2006.

41. Фогельсон Ю.Б. Комментарий к страховому законодательству. М.: Юрайт. 2009. 341 с.

42. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. М.: ТК Велби, Проспект. 2007.

43. Шахов В.В. Страхование- М.: Юнити. 2008г.

44. Шахов В.В. Страхование: Учебник для студентов ВУЗов. М.: ЮНИТИ, 2008. 311с.

45. Шиманская С. Страховая защита // Экономика. 2008. с. 37.

46. Энциклопедия финансового риск-менеджмента/ под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. М.: Альпина Бизнес Букс. 2009.

47. Юрченко Л.А. Страховой рынок России:- некоторые тенденции и перспективы // Финансы. 2009. № 6.С. 51 - 52.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Агрегированный баланс предприятия САК «Энергогарант» за 2008-2009 гг., тыс. руб.

Баланс	2008	2009	Темпы роста	Уд. вес 2008	Уд. вес 2009
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства, в т.ч.амортизация	2663	3878	145,63	3,86	5,93
Инвестиционные активы, в т.ч.	23554	21880	92,89	34,12	33,47
акции других организаций	6369	13690	214,95	9,23	20,94
долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы	12650	2689	21,26	18,33	4,11
вклады в уставные капиталы других организаций	4219	4219	100,00	6,11	6,45
государственные ценные бумаги	316	1282	405,70	0,46	1,96
Итого по разделу I	26217	25758	98,25	37,98	39,40
II. Оборотные активы
Запасы	145	560	386,21	0,21	0,86
Дебиторская задолженность (платежи после 12 мес.)	18933	20141	106,38	27,43	30,81
Денежные средства, в т.ч.	23731	18914	79,70	34,38	28,93
Итого по разделу II	42809	39615	92,54	62,02	60,60
Итого Актив	69026	65373	94,71	100,00	100,00
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	20000	20000	100,00	28,97	30,59
Непокрытый убыток (нераспределенная прибыль)	4543	7852	172,84	6,58	12,01
Итого по разделу III	24543	27852	113,48	35,56	42,60
IV. Долгосрочные обязательства
Страховые обязательства, в т.ч.	43316	34859	80,48	62,75	53,32
страховые резервы	29043	34486	118,74	42,08	52,75
*резерв неотработанной премии	7728	13986	180,98	11,20	21,39
*резервы убытков	3201	3041	95,00	4,64	4,65
*резервы по ОМС	18114	17459	96,38	26,24	26,71
кредиторская задолженность по страхованию и перестрахованию	14273	373	2,61	20,68	0,57
Прочие долгосрочные обязательства	1132	2627	232,07	1,64	4,02
Итого по разделу IV	44448	37486	84,34	64,39	57,34
V. Краткосрочные обязательства
Прочие краткосрочные обязательства	35	35	100,00	0,05	0,05
Итого по разделу V	35	35	100,00	0,05	0,05
Итого Пассив	69026	65373	94,71	100,00	100,00

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Результат после предложенных мероприятий по улучшению финансовой деятельности САК «Энергогарант»

Наименования показателя	Нормативное значение	Значение	Удельный вес
Активы, предоставляемые в покрытие страховых резервов	Не более суммарной величины страховых резервов	на конец года	Измените	План	Удельный вес, %
Стоимость государственных ценных бумаг субъектов РФ (А1) и муниципальных ценных бумаг (А2), т е А1 +А2	30%	0	1000	1000	4,96
Стоимость банковских вкладов (депозитов), в т.ч. удостоверенных депозитными сертификатами (A3) и векселей банков (А4), т. е. A3 + А4	40%	0	2000	2000	9,91
Стоимость акций (А5), облигаций (кроме относящихся к подпунктам 1-3 пункта 6) (А6), т. е. А5 + А6	30%	3005		3005	14,89
Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников	10%	10180	4016	6164	30,55
Депо премий по рискам, принятым в перестрахование	10%	0		0	0,00
Суммарная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов (А7) и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления (А8), т. е. А7 + А8	5%	120		120	0,59
Суммарная стоимость долей в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вкладов в складочный капитал товариществ на вере (А9) и стоимость ценных бумаг (за исключением инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления), не включенных в котировальный лист ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг'(А10), т. е. А9 + А10	10	535		535	2,65
Суммарная стоимость жилищных сертификатов (кроме относящихся к подпунктам 1-3 пункта 6)	5%	34		34	0,17
Стоимость недвижимого имущества	20% - по видам страхования жизни, 10% - по видам страхования иным, чем страхование жизни	330	1000	1330	6,59
Суммарная стоимость слитков золота и серебра	10%	134		134	0,66
Суммарная стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта РФ	15%			0	0,00
Суммарная стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления	10%			0	0,00
Суммарная стоимость ценных бумаг, прав собственности на долю в уставном капитале, средств на банковских вкладах (депозитах), в т.ч. удостоверенных депозитными сертификатами, а также в общих фондах банковского управления одного банка	15%	3125		3125	15,49
Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных от суммарной одним юридическим лицом и включенных в котировальный лист первого уровня хотя бы одним признанным организатором торговли на рынке ценных бумаг	10%			0	0,00
Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и не включенных в котировальный лист первого уровня ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, но включенных в котировальный лист второго уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг	5%			0	0,00
Максимальная стоимость одного объекта недвижимости	10%			0	0,00
Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков)	60%, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков	385		385	1,91
Максимальная величина доли одного перестраховщика в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков)	15%, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков			0	0,00
Суммарная доля перестраховщиков, не являющихся резидентами РФ, в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков)	30%, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков			0	0,00
Суммарная стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, не относящихся к расположенным на территории РФ, за исключением доли перестраховщиков, не являющихся резидентами Российской Федерации, в страховых резервах	20%			0	0,00
Всего резервов		16700	3478	20178	100,00

Размещено на Allbest