Ипотека как источник финансирования инвестиций

Высокие позиции в рейтингах отражают успехи в деятельности ЮниКредит Банка и его устойчивое положение на российском банковском рынке, а также надежную поддержку со стороны группы ЮниКредит.

2.2 Анализ экономических и финансовых показателей деятельности банка

Обобщающие показатели эффективности банковской деятельности - это полученный банком финансовый результат, т.е. прибыль или убыток, и коэффициенты рентабельности. Анализ этих показателей проводится путем выявления факторов, оказавших на них влияние. Цель анализа финансовых результатов - выявить резерв роста прибыльности банковской деятельности и сформировать на этой основе рекомендации по дальнейшей работе.

Величина достигнутых банком финансовых результатов является отражением всего комплекса внешних и внутренних факторов, воздействующих на нее, в числе которых: географическое расположение банка, наличие в зоне его обслуживания достаточной клиентской базы, уровень конкуренции, степень развития финансовых рынков, социально-политическая ситуация в регионе, наличие государственной поддержки и других факторов, находящихся, как правило, вне сферы влияния банка на них.

С другой стороны, величина собственного капитала, объемы привлечения и размещения средств, активов, приносящих и не приносящих доходов, уровень общебанковских издержек, убытков и потерь, масштабы использования современных технологий, уровень доходности филиальной сети и дочерних структур, организации внутреннего контроля и аудита и другое -- факторы, зависящие от деятельности самого банка и качества управления им. Сумма всех позитивных и негативных действий руководства и персонала банка в обобщенном виде проявляется в конечном финансовом результате деятельности банка -- прибыли.

Благодаря разнообразию вкладов и их условий, объем вкладов к концу 2007 года возрос до 5,8 млрд. рублей. К текущем году Банк продолжает динамично развиваться. Также при экспресс-оценке финансового состояния банка необходимо проводить анализ структуры и объема доходов и расходов банка, который проводится как по вертикали, так и по горизонтали. Используя данные балансов, определим структуру доходов банка (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Структура доходов ЗАО «ЮниКредит Банк» за 2008-2009 гг.

(тыс. руб.)

Наименование показателя	2009	2008	Темп роста, %
Проценты полученные и аналогичные доходы от
Размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках	27685	25347	1.09
Ссуд, предоставленных другим клиентам	327498	355186	0.92
Средств, переданных в лизинг	3035	5561	0.55
Ценных бумаг с фиксированным доходом	-	-	-
Других источников	6378	5487	1.16
Итого проценты, полученные и аналогичные доходы	364595	391581	0.93

Проведенные расчеты свидетельствуют о том, что абсолютный размер доходов за анализируемые периоды снизился в абсолютном значении на 26986 тыс. руб., в абсолютном значении на 7 %. Структурный анализ доходов позволил выявить те виды доходов, которые занимают наибольший удельный вес в общем объеме. В отчетном периоде (2009 г) ведущее место занимали доходы: от ссуд предоставленных другим клиентам кредитов (рост 89,83%), от размещения средств в других банках (рост 7,59%), эти операции принесли подавляющую часть доходов. Именно эти статьи доходов должны подвергаться более детальному анализу, в результате которого выявляются факторы, повлиявшие на уровень этих доходов.

Многообразие факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности коммерческих банков, определяет необходимость рассмотрения этих результатов в процессе их исследования как многофункциональной и многоцелевой экономической системы. Поэтому и описание ее следует производить с помощью системы экономических показателей.

Теперь рассмотрим расходы банка. Расход банка - использование (затраты) денежных средств на производственную (банковскую) и непроизводственную (небанковскую) деятельность. Анализ расходов банка проводится как по вертикали, так и по горизонтали. Вертикальный (структурный) анализ предполагает определение доли каждого вида расхода в общей их сумме; горизонтальный - состоит в изучении расходов во времени. Цель вертикального анализа состоит в выявлении основных составляющих частей расходов банка, а горизонтального - в определении степени стабильности расходных статей и выявлении тенденции в изменении как общей суммы расходов, так и отдельных составляющих частей. Однородные по экономическому содержанию расходы группируются в разрезе отдельных статей, таких, как процент, уплаченные за привлеченные кредиты, по привлеченным средствам юридических лиц и депозитам физических лиц, расходы по операциям с ценными бумагами, с иностранной валютой, на содержание аппарата, другие расходы. В таблице 2.2 представлены показатели расходов банка.

Таблица 2.2

Показатели расходов ЗАО «ЮниКредит Банк» за 2008-2009 гг.

тыс. руб.

Наименование показателя	2009	2008	Темп роста
Процентные расходы, всего	139337	148591	0.94
По привлеченным средствам кредитных организаций	0.1	3	0.03
По привлеченным средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями	132494	148166	0.89
По выпущенным долговым обязательствам	6843	422	15.48
Операционные расходы	98405	115240	0.85
Расходы итого:	237742	263831	0.90

При анализе расходов необходимо учитывать тот факт, что расходы - это обратный фактор влияния на прибыль, снижение показателя следует рассматривать как положительный фактор и наоборот. Как видно из таблицы 2.7 процентные расходы по основной деятельности снизились по сравнению с 2008 г. в абсолютном и относительном значении (на 6%). Операционные расходы также снизились, но более существенно - на 15%.

В общей сложности расходы банка от основной деятельности снизились на 10%.

Перечисленные расходы формируют более 80% от всей финансово-хозяйственной деятельности. Следует отметить, что структура совокупного расхода не оставалась однородной, она претерпела за анализируемый период значительные изменения. Так расходы по выпущенным долговым обязательствам выросли более чем в 15 раз. Снижение удельного веса этих расходов можно рассматривать как негативный фактор, если это вызвано сокращением объёма привлекаемых банком ресурсов.

Балансовая прибыль сложилась в объеме 33,5 млн. рублей в 2009 г. и 27,3 - млн. рублей в 2008 г., т.е. выросла на 6,2 млн. рублей. Несмотря на снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ и, закономерно, на снижение процентных ставок по банковским продуктам, можно сказать, что банк развивается интенсивно. В 2009 году рост кредитных вложений продолжился, общий объем которых составил 9,6 млрд. рублей и по сравнению с началом года увеличился на 6 784 млн. рублей, вырос более чем в 3 раза.

Анализ рентабельности банковской деятельности ЮниКредит Банк.

Показатели рентабельности представляют собой основу общей оценки финансового состояния банка, к проведению анализа которых необходимо подводить с системных позиций (табл. 2.3).

Таблица 2.3.

Показатели рентабельности ЗАО «ЮниКредит Банк» за 2007-2009 гг.

(тыс.руб.)

№ п/п	Наименование показателя	2007	2008	2009
1	Валюта баланса	3403821	3097557	3102951
2	Уставный капитал	194988	194988	203419
3	Собственные средства (капитал)	360571	379396	421897
4	Чистая прибыль	9734	27259	33507
	Рентабельность активов (4/1)	0.003	0.009	0.011
	Рентабельность собственных средств (капитала) (4/3)	0.03	0.07	0.08
	Норма прибыли капитала (4/2)	0.05	0.14	0.16

Рентабельность рассчитана как отношение прибыли к соответствующим показателям.

Как показали расчеты, в период 2008-2009 гг. все показали имеют рост.

На 0.02 пункта выросла рентабельность активов банка, т.е. с каждого рубля в стоимости актива банк получает на 2 коп. больше, чем в прошлом году.

Каждый рубль стоимости собственного капитала принес банку на 1 коп. больше, чем в прошлом году.

Вложения в бизнес собственников в 2009 г. были более эффективными, с каждого рубля, вложенного в бизнес получено на 2 коп. больше прибыли, чем в 2008 г.

Проведем анализ коэффициента общей рентабельности (табл. 2.13).

Таблица 2.4

Анализ общей рентабельности банка ЗАО «ЮниКредит Банк» за 2008-2009 гг. (тыс.руб.)

Наименование показателей	2008	2009	Отклонение (+,-)	Темп роста
1. Совокупный доход банка, тыс. руб.	430027	406581	-23446	0.95
1.1 В том числе процентный доход тыс. руб.	386094	358218	-127876	0.93
2. совокупный расход банка, тыс. руб.	388936	358274	-30662	0.92
2.1 В том числе процентный расход тыс. руб.	148591	139337	-9254	00.94
3. Балансовая прибыль, руб.	41091	48307	7216	1.18
4. Общая рентабельность (3/1)	0.10	0.12	0.02	1.2
5. Рентабельность основной деятельности (3/1.1)	0.11	0.13	0.02	1.18

Как показывают результаты расчетов, рентабельность бизнеса банка по сравнению с предыдущим отчетным периодом выроста на 0.02 пункта (2%) или в относительном выражении на 20%. Рентабельность основной деятельности банка также в плюсе, в относительном выражении рост рентабельности составил 18%. На положительную динамику показателей позитивное значение оказало снижение расходов банка. Негативное значение на рентабельность оказало снижение в 2009 г. доходной части.

2.3 Анализ показателей ЗАО «ЮниКредит Банка» за 2009-2010г.г. в рамках предоставленных ипотечных кредитов

Ипотека в банке ЮНИКРЕДИТ БАНК -- это выгодный и удобный способ в короткий срок стать собственником жилья и сразу переехать в свою новую квартиру.

Длительный срок кредита позволит погашать его небольшими платежами. Кроме того, приобретая недвижимость в ипотеку, вы сможете получить значительные льготы по налогообложению.

Мы предлагаем ипотечные кредиты на покупку квартир на вторичном рынке жилья или в новостройке, нецелевые ипотечные кредиты под залог имеющегося жилья, а также рефинансирование ипотечных кредитов, предоставленных другими банками.

Банк ЮНИКРЕДИТ БАНК(ЗАО) предоставляет ипотечные кредиты в рублях и в долларах США на покупку квартир в многоквартирных домах на вторичном рынке жилья, а также на покупку квартир в многоквартирных домах на стадии строительства.

Ипотечный кредит ЮниКредит Банка -- это:

ипотечные программы, с помощью которых можно:

купить жилую недвижимость на первичном и вторичном рынках недвижимости;

купить земельный участок;

построить собственный дом;

взять ипотечный кредит на ремонт в своей квартире;

получить ипотечный кредит на любые цели;

возможность сразу стать собственником приобретаемого жилья;

внесение платежей за собственную квартиру/коттедж, а не оплата аренды чужой недвижимости;

надежность и гарантии при совершении сделки с недвижимостью: объект недвижимости и все документы по сделке проверяют страховая компания и банк;

программа ипотечного кредитования предусматривает возможность получения имущественного налогового вычета, который включает сумму, потраченную на покупку объекта (в пределах 2 млн рублей) и уплату процентов за пользование ипотечным кредитом.

В начале 2006 года ЦИК закончил разработку методологической базы для запуска Программы и разработал два новых для Банка ипотечных кредитных продукта:

* «Кредиты на приобретение недвижимости» - Кредитование физических лиц на приобретение, строительство, реконструкцию, ремонт других объектов недвижимости, построенных или строящихся без участия кредитных средств ЗАО «ЮниКредит Банка» или его филиалов;

* «Ипотечные кредиты»- Кредитование физических лиц на приобретение объектов недвижимости, построенных или строящихся с участием кредитных средств ЗАО «ЮниКредит Банк» или его филиалов (Ипотечные кредиты)

В течение 2009 года Центром ипотечного кредитования и Филиалами Банка (при участии Представительств Банка) было оформлено и предоставлено свыше 700 ипотечных кредитов на общую сумму более 1,2 миллиарда рублей в рублевом эквиваленте (табл. 2.5).

ипотечный кредитование банк

Таблица 2.5

Динамика выполнения объемных плановых показателей ЗАО «Юникредитбанк» за 2009 г.

Объемные показатели кредитного портфеля*	1 квартал 2009	2 квартал 2009	3 квартал 2009	4 квартал 2009	Всего за 2009 год
План по портфелю (тыс. руб.)	113 637	384 919	783 081	1 194 770	619 102
Факт по портфелю (тыс. руб.)	1 914	136 507	477 665	944 576	384 821
Процент выполнения (%)	2%	35%	61%	79%	62%

Невыполнение объемных плановых показателей по приросту ипотечного кредитного портфеля было вызвано отставанием фактического срока запуска Программы от планового срока на 3 месяца (рис. 2.1)

Рис. 2.1. Динамика объемных показателей выдачи ипотечных кредитов (в разбивке по месяцам)

На конец 2009 года продуктовый разрез (по кредитным продуктам «Кредиты на приобретение недвижимости», «Ипотечные кредиты») по Москве и филиальной сети выглядел следующим образом:

Таблица 2.6

Объемные показатели выдач в разрезе продуктов ЗАО «Юникредитбанк» за 2009 г.

Объемные показатели выдач, в разрезе продуктов*	Москва	Филиалы
«Кредиты на приобретение недвижимости» (тыс. руб.)	118 817	350 991
- в т.ч. в рублях (тыс. руб.)	1 860	240 441
- в т.ч. в валюте (тыс. руб.)	116 957	110 550
«Ипотечные кредиты» (тыс. руб.)	229 989	557 854
- в т.ч. в рублях (тыс. руб.)	10 101	410 167
- в т.ч. в валюте (тыс. руб.)	219 888	147 686
Итого (тыс. руб.)	348 807	908 845

Таблица 2.7

Ликвидность портфеля ЗАО «Юникредитбанк» за 2009 г.

Сравнительные значения эффективной ставки по портфелю (%)	Срок предоставления кредита
	5-10 лет	11-20 лет	21-30 лет
Российские рубли
«Кредиты на приобретение недвижимости»	14,27%	15,70%	16,17%
«Ипотечные кредиты»	15,22%	16,65%	17,12%
В целом по портфелю	14,76%	16,17%	16,68%
Мин. цена размещения (ФД)	12,75%	12,25%	12,25%
Маржа	2,01%	3,92%	4,43%
Иностранная валюта (дол. США)
«Кредиты на приобретение недвижимости»	11,45%	11,95%	11,95%
«Ипотечные кредиты»	12,33%	13,76%	14,75%
В целом по портфелю	12,19%	13,16%	13,65%
Мин. цена размещения (ФД)	10,63%	10,00%	10,00%
Маржа	1,56%	3,16%	3,65%

В целом по Банку, динамика роста показателей ипотечного кредитного портфеля была положительной и в разрезе Москва / Филиалы складывалась в течение года следующим образом (табл. 2.8):

Таблица 2.8

Динамика роста показателей ипотечного портфеля

Показатели	10.03.09	01.04.09	01.07.09	01.10.09	01.01.10
МОСКВА
Факт. ссудная задолженность (тыс. руб.)	1 959	4 534	116 492	243 442	316 873
Кол-во действующих кредитов (шт.)	1	2	45	95	124
ФИЛИАЛЫ
Факт. ссудная задолженность (тыс. руб.)	1 300	15 431	155 097	439 746	879 014
Кол-во действующих кредитов (шт.)	2	5	128	332	564
ПОТРФЕЛЬ (Всего)
Факт. ссудная задолженность (тыс. руб.)	3 259	19 965	271 589	683 188	1 195 887
Кол-во действующих кредитов (шт.)	3	7	173	427	688

Таким образом, средняя сумма одного кредита на 01.01.2010 г. составляла:

* в Москве - 2 862 тыс. руб.;

* в Филиалах - 1 559 тыс. руб.;

* в целом по портфелю - 1 781 тыс. руб.

Основной вывод: Программа ипотечного кредитования продемонстрировала свою востребованность и состоятельность. Сформированный на тот момент пул закладных представлял собой достаточно ликвидный и надежный финансовый инструмент, приносящий стабильный доход.

Ипотечное кредитование безусловно является менее рентабельным видом деятельности для Банка по сравнению с другими видами кредитования, операциями на финансовых рынках и прочими инвестиционными проектами, однако это компенсируется более низкими рисками, а также потенциальной возможностью более эффективно развивать кросс-продажи других продуктов Банка (пользуясь длительными сроками ипотечных кредитов).

В условиях кризиса ЮНИКРЕДИТ БАНК пересмотрел условия предоставления ипотечных кредитов. Изменения, вступившие в силу с 4 февраля 2008 года, коснулись процентных ставок, а также максимального срока кредитования. Впервые на отечественном рынке он увеличен до 50 лет.

Новое предложение ЮНИКРЕДИТ БАНК адресовано, прежде всего, молодым людям в возрасте до 30 лет. Именно молодые специалисты и молодые семьи сегодня наиболее остро нуждаются в улучшении жилищных условий и обладают наибольшим потенциалом для дальнейшего карьерного роста, роста доходов. Увеличение срока кредитования позволяет увеличить сумму кредита и при этом снизить размер ежемесячных выплат. Таким образом, возможность решить свои жилищные проблемы получает та часть целевой аудитории, для которой ранее ипотечные продукты были недоступны.

Одновременно с увеличением срока кредитования ЮНИКРЕДИТ БАНК повышает процентные ставки по ипотечным кредитам в рублях и иностранной валюте. Повышение затронет, в первую очередь, кредиты без первоначального взноса и составит в среднем 0,5%.

ЮНИКРЕДИТ БАНК предоставляет кредиты на покупку готового жилья без первоначального взноса в большинстве городов страны - Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Казань, Калининград, Нижний Новгород, Самара, Саратов, Тольятти, Красноярск, Новосибирск, Омск, Владивосток, Чебоксары, Барнаул, Белгород, Волгоград, Вологда, Воронеж, Ижевск, Иркутск, Йошкар-Ола, Кемерово, Краснодар, Нижний Тагил, Новокузнецк, Пермь, Ростов-на-Дону, Смоленск, Сочи, Сургут, Томск, Тюмень, Ульяновск, Уфа, Хабаровск, Челябинск, Череповец, Якутск, Ярославль.

В остальных городах присутствия ЮНИКРЕДИТ БАНК минимальный размер первоначального взноса составляет 5%.

Сегодня ЮНИКРЕДИТ БАНК представляет самый широкий продуктовый ряд в сфере ипотечного жилищного кредитования, ориентированный на удовлетворение различных потребностей населения. Помимо стандартных программ ипотечного кредитования, адресованных клиентам, планирующим покупку жилья на вторичном рынке или на этапе строительства, банк предлагает специальные кредиты на улучшение жилищных условий, программу рефинансирования ранее выданных кредитов, а также потребительские кредиты под залог имеющегося жилья.

Важнейшей проблемой, сдерживающей развитие ипотечного кредитования анализируемого банка ЮНИКРЕДИТ БАНК, является неразвитость жилищной ипотеки в России.

Сегодня развитие жилищной ипотеки в России сдерживается следующими основными факторами:

1) Ограниченный платежеспособный спрос населения.

По оценкам Минэкономразвития России даже при самых «либеральных», практически несуществующих параметрах (ипотечный кредит предоставляется на 15 лет величиной 70% от стоимости жилья при цене одного квадратного метра 11200 р. с кредитной ставкой 10%), максимальная граница доступности для населения России составит не более 10%.

2) Низкие объемы и невысокое качество нового жилищного строительства в субъектах Российской Федерации обуславливают недостаточность предложений и высокую стоимость квартир на рынке жилья.

3) Низкие темпы разработки и совершенствования законодательства о недвижимости.

Так, например, очевидно какое большое значение для развития рынка жилья имеет земельное законодательство. Однако Земельный кодекс Российской Федерации на момент его принятия в 2003 году (по оценке Экспертного совета при Правовом управлении Аппарата Государственной Думы) содержал не менее чем в 29 статьях отсылки на законы или нормы, которые еще предстояло создать. В 2005 году положение мало изменилось. Только в июле этого года Правительство Российской Федерации внесло крайне важный для развития жилищного строительства законопроект «О переводе земель из одной категории в другую».

Необходимо также отметить, что до настоящего времени многие федеральные законы, содержащие нормы, регулирующие в той или иной мере отношения, связанные с недвижимостью имеют различные дефиниции, а также различным образом решают одни и те же правовые вопросы. Все это, очевидным образом, увеличивает административные издержки, являющиеся одной из составляющих любого ипотечного кредита.

4) Неразвитость инфраструктуры рынка жилья и жилищного строительства.

Традиционными участниками жилищного рынка являются строительные компании, банки, производители строительных материалов, страховые компании, риэлтерские и оценочные агентства. При фактическом наличии данных структур в России не отлажена технологическая схема их взаимодействия и, как следствие, невысока эффективность системы в целом, завышены расходы при совершении сделок.

5) Психологические факторы, главным из которых является национальная особенность большинства нашего населения -- нежелания жить в долг («берешь деньги чужие, - а отдавать приходится свои»).

Потребность банка в источниках замещения ресурсов при кредитовании ипотеки сводится к определению целесообразности осуществления операций (, способных восполнить недостаток ликвидности (за счет средств, включаемых в расчет Лам или ОД) либо недостаток капитала (за счет средств, увеличивающих К). Такими источниками могут выступать: межбанковские кредиты, инструменты хеджирования, залоговые инструменты, собственные ценные бумаги, суммы дополнительной эмиссии и т.д. При известных - сумме операции, совершение которой подлежит компенсации за счет дополнительного привлечения ресурсов (At), и ее параметрах сумма необходимого возмещения определяется:

---

¦ Н2н х Овм - Лам + Аt

¦ --------------------- ,

¦ 1 - Н2н

¦

Sl = max + Н3н х Овт - Лат + Аt

¦ --------------------- ,

¦ 1 - Н3н

¦

¦ Крд Крд 1

¦ ---- - ---- + Аt х (R% + --- );

¦ Н4н Н4 Н4н

L--

---

¦ Н1н х (Ар + Аt х [К'р х (1 - R%) - Кр х (1 - R0)]) - [К + Аt х (R0 - R%)] , (2)

¦

¦ К х Нcr + Аt х [К'р х (1 - R%) - Кр х (1 - R0)]

¦ ---------------------------------------- - [К + Аt х (R0 - R%)]

¦ Нcrн

¦

Sc = max + К х Н12 + Аt х (1 - R%)

¦ ----------------------- - (К - Аt х R%)

¦ Н12н

¦

¦ К х Н12 - Кин0 х (1 - R%)

¦ -------------------------- - (К - Кин0 - Аt),

¦ Н12н

L-

где Sl - сумма возмещения недостатка ликвидности; Sc - сумма возмещения недостатка капитала; Н2н, Н3н, Н4н - нормативные (предельно допустимые) значения нормативов соответственно мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности; R%, R0 - уровень отчислений в резерв на возможные потери соответственно по активам, создаваемым в результате совершения операции, и активам, используемым для ее осуществления; Н1н, Н12н - нормативное (предельно допустимое) значение соответственно норматива достаточности собственных средств и норматива использования капитала для приобретения акций (долей) других юридических лиц; Нcr, Нcrн - фактическое и нормативное значение нормативов кредитных рисков (Н6, Н7, Н9.1, Н10.1); К'р, Кр - коэффициент риска соответственно по активам (условным обязательствам), образующимся в результате активной операции, и по активам (условным обязательствам), использованным в активной операции, доли. Коэффициенты риска определяются в соответствии с пунктом 2.3, приложением 2, приложением 3 к инструкции N 110-И или Положением ЦБ РФ от 24.09.99 N 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков" (далее - Положение N 89-П) в зависимости от вида образующегося актива (условного обязательства). Для активов, входящих в расчет кода 8957 при расчете показателей по нормативу достаточности капитала, используется коэффициент риска, равный 1,3 (приложение 1 к инструкции N 110-И). Если рассматриваемый тип операций влияет на нормативы, ограничивающие кредитные риски, только путем снижения капитала (не влияет на величины, указанные в числителях формул расчета нормативов), то значения Кр' и Кр принимаются равными нулю. В этом случае учитывается только эффект снижения капитала вследствие создания резервов под обесценение; Ар - знаменатель дроби формулы расчета Н1 в соответствии с инструкцией N 110-И; Кин0 - первоначальный объем вложений в акции (доли) юридического лица (без учета резерва на возможные потери); остальные показатели - в соответствии со значением, определенным инструкцией N 110-И.

В формуле 2 в системе уравнений при Sl первое и второе уравнения возвращают сумму необходимого равнозначного увеличения показателей Лам и Овм или Лат и Овт соответственно. В третьем уравнении рассчитывается необходимая сумма увеличения показателей К и ОД.

В формуле 2 в системе уравнений при Sc любое уравнение возвращает сумму необходимого увеличения показателя капитала. Если величина капитала не может быть изменена, но может быть изменена структура активов, отношение первого уравнения в системе к показателю Н1Н будет равно величине необходимого снижения показателя Ар.

Для расчета по второму уравнению должны быть приняты соотносимые нормативы. Для расчета по третьему уравнению применимы операции по приобретению акций (долей), в результате которых доля в уставном капитале составит от 5% до 20%, по четвертому - операции по приобретению акций (долей), в результате которых доля в уставном капитале составит более 20%.

Если любое из уравнений в формуле 2 принимает отрицательное значение, следовательно, необходимости в замещении ресурсов для соблюдения данного норматива нет, если обращается в ноль - рисковый запас по данному нормативу отсутствует.

При известных значениях сумм замещения (Sl и Sc) из формулы 2 можно найти максимальную сумму однотипных операций Аt, совершение которых будет допустимо с точки зрения выполнения обязательных нормативов:

---

¦ Н2н

¦Лам х (1 - -----) Sl х (1 - Н2н),

¦ Н2

¦

Аt = min + Н3н

¦ Лат х (1 - -----) Sl х (1 - Н3н),

¦ Н3

¦

¦ Sl х Н4н + (К + ОД) х (Н4н - Н4)

¦ -------------------------------- ;

¦ 1 + R% х Н4н

L--

---

¦ Sc + Аp х (Н1 - Н1н)

¦ --------------------------------------- , (3)

¦ Н1н х [К'р х (1 - R%) - Кр х (1 - R0)] + (R% - R0)

¦

¦ Sc + Нcrн + К х (Нcrн - Нcr)

¦ -----------------------------------------

Аt = min + (К'р - Кр) х (1 - R%) + (Кр - Нcrн) х (R0 - R%)

¦

¦ Sc + К х (Н12н - Н12)

¦ ---------------------- ,

¦ 1 - R% х (1 - Н12н)

¦

¦ К х Н12 - Кин0 х (1 - R%)

¦ Sc + К - Кин0 - -------------------------- ,

¦ Н12н

L-

Из формулы 3 при отсутствии источников замещения ресурсов (Sl и Sc, равных нулю) величина Аt будет равна величине рискового запаса по нормативу соответствующего вида:

К х (Н1 - Н1н)

дельта Н1 = ------------------------------- ; (4)

Н1 х {Н1н х [К'р х (1 - R%) - Кр х (1 - R0)] + (R% - R0)}

Н2н

дельта Н2 = Лам - Н2н х Овм = Лам х (1 - ----- ),

Н2

Нтн

дельта Н3 = Лат - Н3н х Овт = Лат х (1 - ----- ), (5)

Нт

Н4н - Н4

дельта Н4 = (К + ОД) х --------------;

1 + Н4н х R%

Нcrн - Нcr

дельта Нcr = К х ----------------------------- ; (6)

(К'р - Кр) х (1 - R%) + (Кр - Нcrн) х (R0 - R%)

--

¦ Н12н - Н12

¦ К х -------------------- ,

дельта Н12 = + 1 - R% х (1 - Н12н) (7)

¦

¦ К х Н12 - Кин0 х (1 - R%)

¦ К - Кин0 - -------------------------- .

¦ Н12н

L-

При этом рисковый запас по всей системе нормативов (РЗk) рассчитывается так:

РЗk = min {дельта Нk; Аt}. (8)

Таким образом, если коммерческий банк имеет возможность разместить денежные средства исходя из ограничений по какому-либо нормативу в большей сумме, чем по другому нормативу, то рисковый запас для операции данного типа будет оценен по последнему ограничению.

Банк осуществляет следующие виды операций (Кр' и Кр - в долях):

---------------------------------------T-----------------------T-----T------T-------¬

¦ Вид операции ¦ Кр' ¦ R% ¦ Кр ¦ R0 ¦

+----------------------------------------------+---------------------------+-------+-------+-------+

¦1. Кредитование физических лиц (заемщики не ¦1,0, кроме Н6, Н7, Н9.1,¦ 5,0 ¦ 0,0 ¦ 0,0 ¦

¦являются крупными) ¦Н10.1 - 0,0 ¦ ¦ ¦ ¦

+----------------------------------------------+---------------------------+-------+-------+-------+

¦2. Учет векселей, выпущенных акционерами банка¦1,0, кроме Н1 - 1,3, кроме¦ 1,0 ¦ 0,0 ¦ 0,0 ¦

¦банка, имеющими долю в капитале свыше 5%¦Н6, Н10.1 - 0,0 ¦ ¦ ¦ ¦

¦(заемщики не являются связанными, но ссудная¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦задолженность более 5% от капитала) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

+----------------------------------------------+---------------------------+-------+-------+-------+

¦3. Открытие лимитов кредитных линий по предо-¦0,5, кроме Н9.1, Н10.1 -¦ 2,0 ¦ 0,0 ¦ 0,0 ¦

¦ставлению кредитов под лимит задолженности с¦0,0 ¦ ¦ ¦ ¦

¦правом досрочного закрытия не связанным с бан-¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ком юридическим лицам (заемщики связаны между¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦собой) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

+----------------------------------------------+---------------------------+-------+-------+-------+

¦4. Предоставление МБК в иностранной валюте на¦0,5, кроме Н6, Н9.1, Н10.1¦ 1,5 ¦ 0,2 ¦ 1,0 ¦

¦срок до 30 дней российским банкам за счет¦- 0,0 ¦ ¦ ¦ ¦

¦средств на корсчетах в банках из "группы раз-¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦витых стран" ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

+----------------------------------------------+---------------------------+-------+-------+-------+

¦5. Кредитование инсайдеров банка по овердрафту¦1,0, кроме Н1 - 1,3, по Н6,¦ 1,0 ¦ 0,5 ¦ 1,0 ¦

¦(с правом досрочного закрытия) ¦Н7 и Н9.1 не рассчитывает-¦ ¦ ¦ ¦

¦ ¦ся, так как нет влияния на¦ ¦ ¦ ¦

¦ ¦капитал ¦ ¦ ¦ ¦

L----------------------------------------------+---------------------------+-------+-------+--------

Общая величина рискового запаса (при отсутствии источников замещения ресурсов) в разрезе нормативов и видов операций (тыс. руб.):

-----------T---------------------------------------------------------------------------------------¬

¦Номер вида¦ Нормативы ¦

¦ операции +----------T----------T----------T-----------T-------------T-------------T--------------+

¦ ¦ Н1 ¦ Н2 ¦ Н3 ¦ Н6 ¦ Н7 ¦ Н9.1 ¦ Н10.1 ¦

+----------+----------+----------+----------+-----------+-------------+-------------+--------------+

¦ 1 ¦ 41 628 ¦ 16 081 ¦ 29 735 ¦ 90 041 ¦ 276 153 ¦ 838 241 ¦ 464 499 ¦

+----------+----------+----------+----------+-----------+-------------+-------------+--------------+

¦ 2 ¦ 42 433 ¦ 16 081 ¦ 29 735 ¦ 450 206 ¦ 103 235 ¦ 21 061 ¦ 2 322 493 ¦

+----------+----------+----------+----------+-----------+-------------+-------------+--------------+

¦ 3 ¦ 87 030 ¦ - ¦ - ¦ 2 274 ¦ 169 941 ¦ 2 095 604 ¦ 1 161 247 ¦

+----------+----------+----------+----------+-----------+-------------+-------------+--------------+

¦ 4 ¦ 171 989 ¦ 16 081 ¦ 29 735 ¦ 900 413 ¦ 330 228 ¦ 8 382 414 ¦ 4 644 987 ¦

+----------+----------+----------+----------+-----------+-------------+-------------+--------------+

¦ 5 ¦ 73 824 ¦ 16 081 ¦ 29 735 ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 1408 ¦

L----------+----------+----------+----------+-----------+-------------+-------------+---------------

Очевидно, что для операций первого, второго и четвертого видов наиболее существенным ограничением выступает ограничение по Н2, для операций третьего вида - по Н6, а для пятого - по Н10.1.

Предположим, что банк решил разместить оставшиеся средства номинально в равных пропорциях от рискового запаса, соответствующего каждому виду операций:

At1 At2 At3 At4 At5

----- = ----- = ----- = ----- = -------- = омега

РЗ2 РЗ2 РЗ6 РЗ2 Рз10.1

Суммы проводимых операций и их влияние на нормативы составили:

-----------T------------T-------------T--------------T-------------T---------------T---------------¬

¦Номер вида¦ Сумма ¦ РЗ2 ¦ At/РЗ2, % ¦ РЗk ¦ At/РЗk, % ¦ Влияние на ¦

¦ операции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ (омега) ¦ капитал* ¦

+----------+------------+-------------+--------------+-------------+---------------+---------------+

¦ 1 ¦ 5 208 ¦ 16 081 ¦ 32,4 ¦ 16 081 ¦ 32,4 ¦ -260 ¦

+----------+------------+-------------+--------------+-------------+---------------+---------------+

¦ 2 ¦ 5 208 ¦ 16 081 ¦ 32,4 ¦ 16 081 ¦ 32,4 ¦ -52 ¦

+----------+------------+-------------+--------------+-------------+---------------+---------------+

¦ 3 ¦ 736 ¦ - ¦ 0,0 ¦ 2 274 ¦ 32,4 ¦ -15 ¦

+----------+------------+-------------+--------------+-------------+---------------+---------------+

¦ 4 ¦ 5 208 ¦ 16 081 ¦ 32,4 ¦ 16 081 ¦ 32,4 ¦ -26 ¦

+----------+------------+-------------+--------------+-------------+---------------+---------------+

¦ 5 ¦ 456 ¦ 16 081 ¦ 2,8 ¦ 1 408 ¦ 32,4 ¦ 0 ¦

+----------+------------+-------------+--------------+-------------+---------------+---------------+

¦ИТОГО ¦ 16 081 ¦ - ¦ 100,0 ¦ - ¦ - ¦ -353 ¦

+----------+------------+-------------+--------------+-------------+---------------+---------------+

¦ * Разница между РВП (РВПС) восстановленным (At х R0) и созданным (At х R%). ¦

L---------------------------------------------------------------------------------------------------

Как показал расчет, несмотря на больший в сравнении с другими нормативами относительный запас по Н2, именно этот норматив первым дошел до предельно допустимого значения.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЯ, НАПРАВЛЕННОГО НА УЛУЧШЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА ПО ИПОТЕЧНОМУ КРЕДИТОВАНИЮ

3.1 Разработка проектного решения по совершенствованию ипотечного кредитования в ЗАО «ЮниКредит Банке»

Кредитная политика по выдаче ипотечных кредитов должна охватывать следующие вопросы:

- цели, в том числе получение стабильного дохода по операциям предоставления (размещения) средств при допустимом уровне кредитного риска; формирование круга надежных клиентов; повышение квалификации работников кредитной организацию; администрирование кредитной политики;

- полномочия по выдаче ссуд с определением единоличных и коллегиальных органов, уполномоченных принимать решения о выдаче ссуд (руководитель кредитного подразделения, кредитный комитет, менеджеры), а также о предельных суммах и сроках выдаваемых ссуд;

- присутствие в кредитной политике требования об обязательности наличия для всех ссуд указания на назначение ссуды и источник ее погашения, в том числе вторичный (залог, поручительство);

- присутствие критериев отнесения заемщиков к экономически связанным;

- описание нежелательных ссуд (в том числе ссуды со спекулятивными целями, неподходящие по срокам).

Показатель организационной структуры и квалификации работников кредитной организации

Оценивается организационная структура кредитной организации в части подразделений, занятых управлением кредитным риском. Проверяется распределение функций между подразделениями кредитной организации, а именно:

- осуществляет ли кредитное подразделение анализ финансового положения заемщика и его оценку на основании внутренней методики, устанавливающей зависимость между значениями показателей, используемых для анализа финансового положения заемщика, и классификационной группой финансового положения (хорошее, среднее, плохое); ведет ли текущую работу с заемщиком: сбор информации, ведение досье заемщика; анализирует ли финансовое положение страховой компании, в которой застрахованы предметы залога по ссуде; осуществляет ли расчет резерва на возможные потери по ссудам;

- осуществляет ли подразделение анализа рисков разработку внутренних нормативных документов, форм отчетности, методик оценки и анализа кредитных рейтингов и качества обеспечения по ссуде; анализирует ли сведения о проводимых кредитной организацией операциях по кредитованию, выявление факторов, влияющих на кредитный риск; осуществляет ли расчет совокупных лимитов кредитования по однородным ссудам; рассчитывает ли индивидуальные лимиты на каждого заемщика и на группу связанных заемщиков;

- проводит ли служба безопасности проверку достоверности представленных заемщиком сведении, наличия у него положительной (отрицательной) кредитной истории, наличия задолженности по налоговым платежам и других неблагоприятных сведений, проверку наличия имущества, предлагаемого кредитной организации в залог, выяснение причин возникновения просроченной задолженности;

- выносит ли служба внутреннего контроля заключение о соответствии внутренних документов по управлению кредитным риском требованиям нормативных актов Банка России, рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору, решениям совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации; контролирует ли эта служба соблюдение кредитной политики, установленных лимитов, проверяет ли она эффективность методологии оценки кредитного риска и полноту ее применения;

- формирует ли и пересматривает кредитный комитет (или иной орган, уполномоченный принимать решение о предоставлении ссуды) кредитную политику; принимает ли он решение об операциях по кредитованию, о выдаче гарантий, о покупке долговых финансовых инструментов; утверждает ли систему процентных ставок по ссудам и лимиты кредитования; утверждает ли планы и рассматривает отчеты кредитного подразделения.

Показатель операций по кредитованию

Оценивается процедура кредитования, анализ которой имеет решающее значение при оценке управления кредитным риском.

Необходимым условием для анализа кредитного риска в отношении потенциального заемщика является полная и достоверная информация о нем. Кредитной организации целесообразно иметь перечень документов (информации), запрашиваемых у потенциального заемщика на стадии рассмотрения заявки на предоставление ссуды.

Кредитной организации настоятельно рекомендуется иметь во внутренних документах описание порядка определения справедливой стоимости и ликвидности залога (в соответствии с Положением Банка России N 254-П).

Особое внимание кредитная организация должна уделять внимание анализу существующей у нее практики кредитования инсайдеров, подробное определение которых содержится в Официальном разъяснении Банка России от 17.12.2004 N 31-0Р "0 применении отдельных положений Инструкции Банка России от 16 января 2004 года N 110-И "Об обязательных нормативах банков"".

Показатель наблюдения за выданными ссудами

Оценивается проводимая кредитной организацией работа по мониторингу выданных ссуд, под которым понимается отслеживание кредитной организацией условий и признаков ухудшения финансового положения заемщика и качества обслуживания долга, создающих угрозу погашения ссуды. Мониторинг выданной ссуды включает в себя как анализ финансовой отчетности заемщика, так и проверку его деятельности на месте.

Регулярно ли пересматривается кредитной организацией категория качества ссудной задолженности в соответствии с результатами анализа финансового положения заемщика, качества обслуживания долга и проверок на местах.

Мониторинг выданных ссуд может проводиться кредитной организацией с разной степенью детализации. В отношении ссуд, изначально получивших и сохраняющих высокие категории качества, допустимо ограничиться анализом финансовой отчетности заемщика. По мере увеличения риска по ссуде кредитной организации необходимо усилить контрольные процедуры:

- чаще запрашивать финансовую отчетность заемщика;

- получать от заемщика иные сведения о его деятельности;