Совершенствование системы управления кредитными рисками

Анализ устойчивости банка производится на основе коэффициента надежности, коэффициента адекватности, а также коэффициента маневренности. Показатели устойчивости приведены в таблице 5.

Коэффициент надежности показывает уровень обеспеченности собственными средствами привлеченных ресурсов. На протяжении 2013 г. наблюдается рост коэффициента надежности - темп прироста собственных средств-брутто превышает темп прироста привлеченных средств, что в данном случае нельзя охарактеризовать как позитивную тенденцию. В 2014 и 2015 г. тенденция сохраняется.

Таблица 5. Показатели устойчивости

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	I кв.
коэффициент надежности	0,519	0,584	0,562	0,683	0,676	0,714	0,741	0,821	0,850
коэффициент адекватности капитала	0,071	0,088	0,079	0,085	0,11	0,12	0,1	0,121	0,125
коэффициент маневренности	2,07	2,03	2,09	2,01	2,067	2,93	2,54	2,29	2,82

Коэффициент адекватности, характеризующий обеспеченность собственных средств-брутто стержневым капиталом (собственным капиталом) на протяжении исследуемого периода, имеет повышающийся тренд. Таким образом, за период с 01.04.13 до 01.01.15 удельный вес стержневого капитала в собственных средствах-брутто вырос с 7,1% до 12,5%.

Динамика коэффициента маневренности, показывающего степень устойчивости, возникающей за счет возможности управления срочными ресурсами, не была однородной. Значения данного коэффициента на четыре отчетные даты 2013 года следующие: 2,07; 2,03; 2,09; 2,01; на четыре отчетные даты 2014 года следующие: 2,67; 2,93; 2,54; 2,29; на первый квартал 2015. составил 2,82. В первом квартале 2015 г. произошел рост, что свидетельствует об увеличении устойчивости банка.

В целом, финансовая устойчивость банка может быть признана положительной. В анализируемом периоде наблюдается рост финансовой устойчивости банка, о чем свидетельствует увеличение коэффициентов надежности, адекватности и маневренности в 2015 г.

Анализ деловой активности банка производится на основе коэффициента использования привлеченных средств-нетто, рамбурсной способности, а также коэффициента использования активов. Показатели деловой активности приведены в таблице 6.

Коэффициент использования привлеченных средств-нетто отражает степень использования привлеченных средств при осуществлении вложений в активные операции. Согласно нормативу, данный коэффициент должен превышать единицу, т.е. суммарное значение текущих и прочих активов не должно превышать величину привлеченных оборотных средств. Коэффициент использования привлеченных средств-нетто близки к пороговому значению. Динамика данного коэффициента в целом положительная, что является следствием превышения пассивных операций банка, над активными операциями.

Рамбурсная способность показывает размер части дохода, отвлекаемого на возмещение задолженности. По итогам первого квартала 2013 года величина привлеченных средств-нетто превышает величину совокупного дохода в 1,01 раз, по итогам второго - в 3,43; третьего - 2,02; четвертого - 0,27; в первом квартале 2014 года величина привлеченных средств-нетто превышает величину совокупного дохода в 0,18 раз, по итогам второго - в 0,51; третьего - 0,11; четвертого - 0,08. Увеличение данного коэффициента обусловлено превышением темпа роста привлеченных средств-нетто над темпом роста совокупного дохода, очевидно, что данная тенденция отрицательная. На 2015 год прошло уменьшение коэффициента - тенденция положительная.

Коэффициент использования активов показывает уровень вовлечения активов в оборот, т.е. сколько ликвидных средств, текущих и прочих активов приходится на рубль вложений и иммобилизации. Изменение данного показателя в течение анализируемого периода разнонаправленно. Снижение данного показателя является негативной тенденцией, т.к. величина «работающих» активов не только не превышает сумму иммобилизации, но и темп роста величины иммобилизованных активов и вложений опережает темп роста «работающих» активов, в 2014 г. заметна положительная тенденция.

Таблица 6. Показатели деловой активности

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	I кв.
коэффициент использования привлеченных средств-нетто	1,08	1,03	1,1	0,107	1,11	1,12	1,124	1,12	1,13
рамбурсная способность	1,01	3,43	2,02	0,27	0,18	0,51	0,11	0,08	0,1
коэффициент использования активов	2,55	2,26	2,14	1,99	2,84	2,46	2,64	2,27	3,11

В целом активность банка в исследуемом периоде является хорошей, наблюдается увеличение деловой активности банка. Этому свидетельствует увеличение уровня вовлечения активов в оборот.

На протяжении исследуемого периода наблюдается снижение, как совокупного дохода, так и условно-переменных расходов банка. При этом за исключением четвертых кварталов 2013 г. и 2014 г. и первого квартала 2015 г., темп роста совокупного дохода несколько выше темпа роста условно-переменных расходов, чему свидетельствует рост промежуточного дохода на протяжении первых трех кварталов. На протяжении исследуемого периода наблюдается снижение условно-переменных расходов. Динамика коэффициента прибыли, который отражает долю промежуточного дохода в совокупном доходе, положительная. На протяжении всего исследуемого периода наблюдается рост условно-постоянных расходов - расходов по обеспечению функциональной деятельности. Увеличение данного показателя является негативной тенденцией.

Динамика уровня финансовой прочности неоднородна, но в целом уровень финансовой прочности растет, имеет положительный тренд.

Анализ финансовой прочности производится на основе коэффициентов рискованных активов банка, коэффициента чувствительных пассивов, коэффициента безубыточности. Показатели рисков приведены в таблице 8.

Таблица 7. Показатели финансовой прочности

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	I кв.
коэффициент рискованных активов	0,08	0,10	0,12	0,128	0,139	0,145	0,138	0,141	0,135
коэффициент чувствительных пассивов	0,17	0,1	0,09	0,056	0,015	0,008	-0,138	-0,055	-0,058
коэффициент безубыточности	0,47	0,3	0,24	0,21	1,182	0,548	0,408	0,314	1,930

Коэффициент рискованных активов показывает степень обеспечения наиболее рискованных активов собственными средствами. На 01.04.09 - 0,081; на 04.07.09 - 0,099; на 01.10.09 - 0,116; на 01.01.10 - 0,128; на 01.04.10 - 0,139; на 04.07.10 - 0,145; на 01.10.10 - 0,138; на 01.01.10 - 0,14; на 01.04.11 - 0,135. На протяжении анализируемого периода наблюдается рост данного коэффициента - положительная тенденция.

Коэффициент чувствительности пассивов отражает степень обеспечения наиболее чувствительных к изменению процентной ставки привлеченных средств. Данный коэффициент изменяется следующим образом: 0,169; 0,109; 0,089; 0,056; 0,015; 0,008; -0,138; -0,055; -0,058 - понижающийся тренд - темп роста таких привлеченных средств как счета до востребования, ценных бумаг и долговых обязательств, прочих кредитов банка опережает темп роста собственных оборотных средств.

Коэффициент безубыточности отражает уровень покрытия собственным капиталом расходов и убытков. На протяжении исследуемого периода наблюдается положительный тренд, что является положительной тенденцией. Если на начало анализируемого периода величина собственного капитала покрывала 47% всех расходов и убытков банка, то в первом квартале 2015 года величина собственного капитала покрывает 193% всех расходов и убытков.

Результаты коэффициентного анализа деятельности банка, производимого на основе расчета и анализа коэффициентов ликвидности, устойчивости, состояния оборотных средств, деловой активности и финансовой прочности следующие:

а) на протяжении всего исследуемого периода за исключением третьего и четвертого квартала 2014 г., а так же первого квартала 2015 г. коэффициент покрытия превышает 1, что характеризует банк как банк-кредитор. В течение всего анализируемого периода наблюдается рост нормы денежных резервов, вызванное увеличением ликвидных активов;

б) в целом, финансовая устойчивость банка может быть признана положительной. В анализируемом периоде наблюдается рост финансовой устойчивости банка, о чем свидетельствует увеличение коэффициентов надежности, адекватности и маневренности в 2015 г.;

в) с третьего квартала 2014 г. наблюдается отрицательное значение коэффициента собственные средства-нетто, т.е. это свидетельствует о том, что у банка нехватка свободных кредитных ресурсов;

г) в целом активность банка в исследуемом периоде является хорошей, наблюдается увеличение деловой активности банка. Этому свидетельствует увеличение уровня вовлечения активов в оборот.

д) системе управления рисками данного банка можно дать хорошую оценку, т.к. в течение анализируемого периода наблюдается увеличение коэффициента рискованных активов, а так же рост коэффициента безубыточности.

В целом по системе управления рисками банка можно дать хорошую оценку, т.к. в течение анализируемого периода наблюдается увеличение коэффициента рискованных активов, а так же рост коэффициента безубыточности. Снижается только коэффициент чувствительности пассивов, который отражает степень обеспечения наиболее чувствительных к изменению процентной ставки привлеченных средств.

2.3 Анализ и оценка кредитного риска и системы управления им

Организационная структура управления (топ-менеджмент) ВТБ 24 (ПАО) (далее - банк) имеет вид, представленный на рисунке 7.

Кредитование физических лиц в данной выпускной квалификационной работе нами не рассматривается. Кроме руководства банком, подразделения, ответственные за управление кредитным риском заемщиков юридических лиц (ЮЛ) приведены на рисунке 8. Перечислим функции основных подразделений, образующих систему управления рисками.

Функции подразделения кредитных продуктов для ЮЛ:

- анализ кредитных заявок;

- структурирование сделок, организация торгового и экспортного финансирования;

- оформление договорной и кредитной документации;

- подготовка и защита материалов на коллегиальном органе;

- внесение изменений, в случае необходимости, в действующие условия кредитования;

- мониторинг ссудной задолженности и клиента / группы;

- расчет резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности, находящейся в ведении подразделения;

- оценка обеспечения и мониторинг залогов;

- разработка индивидуальных схем с использованием нескольких банковских продуктов и услуг;

- контроль организации процесса кредитования ЮЛ в ОСБ и универсальных дополнительных офисах (УДО) по г. Уфа;

- экспертная оценка по кредитам, превышающим полномочия ОСБ и УДО. Участие в принятии решения о выдаче кредита (в рамках лимита полномочий), либо подготовка заключения на коллегиальный орган;

- подготовка предложений по изменению действующих в банке тарифов и процентной политики;

- обеспечение выполнения бизнес-плана по кредитным продуктам.

Функции подразделения по работе с проблемными активами ЮЛ:

- обеспечение максимального возврата проблемной и просроченной задолженности;

- организация и осуществление работы с проблемными активами, относящимися к компетенции подразделения, в том числе во внесудебном и судебном порядке, а также в рамках банкротства должников;

- подготовка, утверждение и реализация планов работ в отношении проблемных активов банка;

- подготовка материалов на рассмотрение коллегиальными органами по работе с проблемными активами;

- согласование мотивированных суждений кредитующих подразделений об отнесении задолженности к категории проблемности и планов работ, направленных на возврат задолженности;

- организация взаимодействия с ОСБ при проведении операций в рамках работы с проблемными активами;

- обеспечение взаимодействия с внешними организациями, участвующими в работе банка с проблемными активами, в том числе организация с органами государственной власти и управления, судебными и правоохранительными органами, организациями, имеющими лицензии на осуществление охранной деятельности, потенциальными инвесторами, покупателями, саморегулируемыми организациями, аитражными управляющими, оценщиками, юридическими консультантами, управляющими компаниями, коллекторскими агентствами и др.;

- ведение досье должников банка по активам, относящимся к компетенции подразделения;

- координация действий подразделений, привлекаемых к работе, контрагентов и дочерних структур;

- участие, при необходимости, в судебных заседаниях в целях принятия подразделением оперативных решений и действий по возврату проблемных активов;

- ведение работы по возврату проблемных активов в рамках исполнительного производства;

- представление интересов банка, участие в собраниях и комитетах кредиторов в процедурах банкротства должников;

- проведение анализа и систематизация ошибок, нарушений при кредитовании, проблем и недостатков в работе с проблемными активами банка, а также разработка рекомендаций по их устранению.

Основная функция подразделения кредитных рисков - утверждение рейтинга контрагента или проекта, оценивающего вероятность дефолта (банкротства) контрагента. Порядок расчета рейтинга вероятности дефолта контрагента включает в себя несколько этапов и обусловлен составной структурой модели:

- базовая модель;

- учет поддержки группы связанных заемщиков (ГСЗ) или государства;

- учет предупреждающих сигналов;

- корректировка рассчитанного рейтинга.

Базовая модель осуществляет расчет вероятности дефолта контрагента на основании количественных и качественных факторов без учета влияния поддержки со стороны группы / государства и предупреждающих сигналов. Количественные факторы определяют финансовое состояние контрагента, рассчитываются на основании финансовой отчетности / данных по проекту и не зависят от суждения аналитика.

Качественные факторы учитывают такие аспекты как характеристика менеджмента, рыночная позиция, качество отчетности, поведенческие характеристики и определяются на основании экспертной оценки степени влияния того, или иного качественного фактора на вероятность дефолта контрагента.

Учет поддержки контрагента со стороны ГСЗ или государства осуществляется корректировкой базового (т.е. рассчитанного по базовой модели) показателя вероятности дефолта контрагента на показатель вероятности дефолта ГСЗ или государства, взвешенный с учетом возможности и желания ГСЗ или государства оказывать поддержку контрагенту.

Предупреждающие сигналы о повышении вероятности дефолта представляют собой факторы, по которым можно достаточно четко предсказать дефолт или существенный рост его вероятности. Учет предупреждающих сигналов осуществляется путем корректировки рейтинга контрагента на определенное число уровней или до предельного уровня, в зависимости от серьезности предупреждающего сигнала. Предупреждающие сигналы, влияющие на рейтинг контрагента, могут быть пересмотрены в процессе актуализации рейтинга. Список предупреждающих сигналов подлежит актуализации по мере изменения макроэкономической среды.

Утверждение рейтинга производится подразделением кредитных рисков периодически. Корректировка производится подразделением кредитных рисков по предупреждающему сигналу, являющемуся основанием для проведения ручных корректировок рейтинга.

Операции кредитования ЮЛ производятся по следующим типам кредитов:

- проектное финансирование;

- кредитование для открытия аккредитивов на период резервирования покрытия;

- кредиты, предоставленные с применением векселей;

- задолженность, приравненная к ссудной;

- инвестиционное кредитование;

- коммерческое кредитование;

- межбанковский кредит;

- микрокредитование;

- овердрафтное кредитование;

- суммы, не взысканные по своим гарантиям;

- кредитование жилищного и коммерческого строительства;

- учтенные векселя.

Определены девять сегментов бизнеса контрагента:

- корпоративные клиенты;

- проектное финансирование;

- строительство;

- субъекты РФ и муниципальные образования;

- банки-резиденты;

- финансовые компании;

- страховые компании;

- лизинговые компании;

- банки-нерезиденты.

Рассмотрим процесс присвоения рейтинга контрагенту, планирующему реализовать инвестиционный проект с привлечением заемных средств банка. Стандартные процедуры имеют следующий состав:

- потенциальный заемщик подает заявку соответствующей формы;

- банк анализирует финансовую отчетность заемщика;

- заемщику присваивается класс кредитоспособности от

- 1 (наивысший) до 4 (дефолт). Для этого производится расчет коэффициентов текущей ликвидности, наличия собственных средств, показатели оборачиваемости и рентабельности и их оценка относительно принятых нормативными документами банка пороговых значений;

- банком анализируется бизнес-план, предоставленный заемщиком;

- банком оценивается инвестиционный проект и финансовый план;

- банк оценивает допустимое соотношение собственных и заемных средств для данного проекта;

- банк оценивает обеспечение кредита;

- выявляются стоп-факторы (предупреждающие сигналы);

- определяется тип кредита;

- проекту присваивается рейтинг, характеризующий вероятность дефолта.

Все этапы являются элементом процесса кредитования в автоматизированной банковской системе (АБС) и пользователь (т.е. ответственный работник банка) вводит данные и получает результат без возможности влиять на выходные данные расчета факторов модели. Выбор базовой модели в АБС производится в соответствии с сегментом бизнеса контрагента. В зависимости от выбранной модели, в системе формируется перечень показателей, необходимых для дальнейшего расчета рейтинга проекта. Продуктовый специалист банка производит оценку показателей, влияющих на вероятность дефолта контрагента.

Пользователем производится ввод следующих количественных факторов, характеризующих инвестиционный проект:

- чистая приведенная стоимость проекта (NPV);

- внутренняя норма доходности (IRR);

- срок окупаемости проекта (лет);

- размер фактического накопленного долга контрагента;

- коэффициент риска рефинансирования;

- коэффициент обеспеченности кредита залоговой массой;

- коэффициент собственных средств;

- соотношение кредита к стоимости проекта;

- соотношение кредита к ценности проекта / объекта;

- средневзвешенный коэффициент покрытия долга;

- средневзвешенный коэффициент покрытия процентных выплат;

- соотношение фактически накопленного долга контрагента к активам.

Пользователем производится ввод следующих качественных факторов, характеризующих проект:

- характеристика рынка сбыта и перспективы стабильного роста;

- наличие барьеров / препятствий для входа рассматриваемой компании на рынок;

- уровень конкуренции на региональном сегменте рынка, оценка позиций основных региональных конкурентов и агрессивности их политики по завоеванию рынка;

- операционный (ошибки персонала, сбой ключевых систем, сбой в работе контрагентов, форс-мажор) и технологический риск;

- маркетинговые риски (связанные со сбытом продукции, предоставлением услуг);

- проектные риски (удорожание проекта и т.п.);

- качество управления;

- опыт менеджеров в реализации подобных проектов;

- контроль над стоимостью проекта (наличие договоров и фиксированной цены с поставщиками и прочими контрагентами);

- зависимость от покупателей, концентрация и степень влияния отдельных клиентов;

- наличие необходимой документации и одобрения для реализации проекта (разрешения на осуществление проекта, исходно-разрешительная документация, правоустанавливающая документация);

- наличие независимой экспертизы проекта;

- финансовая и организационная прозрачность компании, инициирующей проект;

- деловая репутация компании, владельцев и / или менеджеров высшего звена;

- стадия проекта;

- кредитная история инициаторов проекта.

Пользователем производится ввод предупреждающих сигналов, характеризующих проект. Список предупреждающих сигналов приведен в таблице 8.

Таблица 8. Предупреждающие сигналы

Фактор
Негативная информация
Изменения в составе собственников и / или менеджмента, которые могут негативно повлиять на бизнес, информация о наличии серьезных разногласий и конфронтации между акционерами и их возможной смене
Нестабильное поведение уполномоченных представителей Контрагента, в частности, их уклонение от встреч / переговоров с представителями Банка по различным причинам, включая электронные переговоры
Информация о возможном мошенничестве (в частности, несоответствия в предоставляемой информации, отказ в предоставлении дополнительной информации и т.д.), которая может повлечь за собой существенно ухудшение финансового состояния
Возбуждение в отношении руководителей и конечных собственников уголовных дел, в том числе за совершение преступлений в сфере экономики, которые могут существенно повлиять на деятельность Контрагента
Нарушения и мошенничество
Внесение изменений в учредительные документы Контрагента без уведомления Банка, которые могут повлечь (или повлекли) за собой недействительность (или ничтожность) кредитной сделки
Существенное нарушение условий кредитной документации / договора страхования, кроме платежных обязательств
Имеются доказательства мошенничества, по информации правоохранительных органов или службы собственной безопасности, которые могут повлечь за собой существенное ухудшение финансового состояния
Ухудшение положения
Существенное нарушение основных операций Контрагента (стихийное бедствие, реализация экологических рисков, рисков техники безопасности и охраны труда, арест имущества)
Существенное ухудшение финансового положения или другие инциденты, произошедшие после отчетной даты и влияющие на возможность Контрагента погасить кредит
Просрочка
Просрочка платежа от 5 до 30 (вкл.) календарных дней подряд за последний год
Просрочка платежа от 30 до 60 (вкл.) календарных дней подряд за последний год
Просрочка платежа от 60 до 90 (вкл.) календарных дней подряд за последний год
Просрочка платежа более 90 календарных дней (дефолт)
Дефолт
Обращение Контрагента в Банк с заявлением о пролонгации / реструктуризации финансового долга (облигационного займа, обязательств по гарантии) вследствие ухудшения финансового состояния
Начало процедуры банкротства
Понижение внешнего (S&P, Fitch, Moody's) рейтинга до уровня «Дефолт»
Дефолт по финансовым обязательствам перед другими кредиторами (неплатежи по финансовому долгу)

В результате на данном этапе проекту будет присвоен рейтинг базовой модели.

На следующем этапе через модуль оценки поддержки со стороны ГСЗ или государства корректируется рейтинг проекта, рассчитанный в рамках базовой модели, с учетом поддержки со стороны государства или ГСЗ. Логика работы модуля представлена на рисунке 9. Оценка группы производится на основе консолидированной отчетности по ГСЗ. Пользователем производится ввод факторов поддержки. В данной работе приводить указанные факторы не целесообразно. Рейтинг фиксируется.

В результате контрагенту присваивается рейтинг, сопоставимый с системой рейтингов ведущих международных рейтинговых агентств [10, ст. 65], приведенных в таблице 9. Статистическое распределение рейтингов показывает, что среднестатистический рейтинг проекта равен BB (S&P), Ba2 (Moody's), BB(Fitch) - вероятность дефолта равна 1,179%.

Таблица 9. Рейтинги международных рейтинговых агентств

Вероятность дефолта	S&P	Moody's	Fitch
0.010%	AAA	Aaa	AAA
0.014%	AA+	Aa1	AA+
0.020%	AA	Aa2	AA
0.030%	AA-	Aa3	AA-
0.040%	A+	A1	A+
0.070%	A	A2	A
0.100%	A-	A3	A-
0.189%	BBB+	Baa1	BBB+
0.316%	BBB	Baa2	BBB
0.431%	BBB-	Baa3	BBB-
0.712%	BB+	Ba1	BB+
1.179%	BB	Ba2	BB
1.950%	BB-	Ba3	BB-
3.227%	B+	B1	B+
6.867%	B	B2	B
14.616%	B-	B3	B-
24.182%	CCC	Caa	CCC
31.105%	CC	Ca	CC
40.010%	C	C	C
100.000%	D	D	D

У 0,9% от всего кредитного портфеля ЮЛ оцененных контрагентов вероятность дефолта 100%. При этом оценке подверглось только 11% клиентов от всего кредитного портфеля (методика внедрена в 2015 году). Распределение клиентов в портфеле ЮЛ по категориям кредитоспособности от 1 (наивысшая) до 4 (дефолт) следующее: 1 категория - 34,91%; 2 категория - 42,08%; 3 категория - 12,96%; 4 категория - 10,05%.Выданные клиентам кредиты образуют кредитный портфель банка, который характеризует непосредственно кредитную деятельность банка [7].

Кредитный портфель - это совокупность активов банка в виде краткосрочных, долгосрочных и просроченных ссуд, выданных межбанковских кредитов и размещенных в других банках депозитах, а также других активов кредитного характера, сгруппированных по критериям кредитного риска, доходности и ликвидности.

Таким образом, на протяжении исследуемого периода финансовый результат деятельности коммерческого банка положительный. В то же время динамика величины прибыли неоднозначна. Показатели результативности банковской деятельности в основном близки к оптимальным значениям. Коэффициентный анализ выявил положительные тенденции в деятельности банка, увеличение показателей ликвидности, состояния оборотных средств, деловой активности и риска.

3. Мероприятия по совершенствованию управления кредитными рисками коммерческого банка

3.1 Формирование кредитной политики банка с учетом риска

Кредитная политика представляет собой некий меморандум, или внутренний нормативный документ банка, обычно носящий декларативный характер, в котором:

а) сформирована философия кредитования;

б) отображаются цели, задачи и принципы предоставления банком кредитных услуг.

Кредитная политика должна отражать компромисс между процессом управления кредитом и процессом управления кредитным риском.

Конкуренция стратегий управления кредитными рисками должна нивелироваться посредством их координации, обеспечивающей наибольшую эффективность стратегии управления банком вообще и кредитным риском в частности. При разработке кредитной политики следует исходить из принципа, что это серьезный аналитический документ, регулирующий деятельность банка. Кредитная политика должна содержать ориентиры для принятия решений и быть инструментом координации при изменении банковского окружения. Это должен быть документ, содержащий такие принципы, как:

- важнейшие принципы распределения капитала;

- принципы предоставления крупных кредитов;

- принципы рентабельности;

- принципы ликвидности;

- принципы безопасности.

В контексте управления кредитным риском стадия разработки кредитной политики нами рассматривается как элемент стратегического управления кредитным риском, такой же, как процесс присвоения и актуализации рейтингов вероятности дефолта контрагентов банка. Кредитная политика - это организационный аспект управления кредитным риском в текущих условиях, в то время как присвоение рейтингов - технологический. На данной стадии разработки краткосрочной кредитной политики мы должны:

а) четко обозначить цели банка, которые планируется достичь в результате реализации кредитной политики в конце текущего года;

б) выбрать сектора экономики, в которых целесообразно проводить кредитные операции в течение года;

в) определить клиентуру и кредитные продукты.

В кредитной политике должны быть отражены:

а) выбор основных стратегических ориентиров внедрения на рынок кредитных услуг банка;

б) наиболее существенные принципы и правила кредитования, обеспечивающие:

- регулирование кредитного процесса;

- прибыльность;

в) параметры качества и прибыльности кредитного портфеля.

Разработка кредитной политики должна проводится с учетом внешних и внутренних факторов, влияющих на деятельность банка.

В кредитной политике должны быть зафиксированы не только цели, но и пути их достижения. Кредитная политика должна создавать основу как процесса управления кредитованием, так и процесса управления кредитным риском. Главные цели кредитной политики банка мы видим следующими:

а) создание высококачественных активов, которые обеспечивают постоянный плановый уровень доходности;

б) увеличение прибыли путем вкладывания кредитных средств в экономически перспективные и рентабельные проекты, особенно те, которые осуществляются с республиканской и федеральной поддержкой;

в) сохранение текущей доли рынка кредитных услуг ЮЛ и создание предпосылок для ее увеличения.

Наиболее общие характеристики рациональной кредитной политики, которых стоит придерживаться, приведены в таблице 10.

Таблица 10. Характеристики рациональной кредитной политики

Характеристика кредитной политики	Описание
Консерватизм	Банк придерживается политики полного покрытия своих рисков.
Приоритет наличия обеспечения	Банк предъявляет следующие требования к обеспечению: а) залоговое имущество должно быть ликвидным; б) стоимость залогового имущества с учетом дисконта (рекомендованное значение от 0,5 до 0,7), учитывающего издержки на реализацию и возможное обесценение, должна быть достаточна для покрытия основной суммы долга и процентов; в) залоговое имущество должно быть застраховано.
Обязательность контроля	После выдачи кредита банк проводит мониторинг: - целевого использования средств; - сохранности залога; - финансового состояния контрагента.
Диверсификация кредитного портфеля и ограничение риска на одного заемщика	Банк обеспечивает ограничение концентрации кредитов у одного заемщика (или группы связанных заемщиков), по однотипным сферам бизнеса, отраслям, регионам, видам бизнеса и др.
Активный маркетинг надежных заемщиков	Банк считает, что качественный кредитный портфель могут обеспечить только надежные заемщики, в том числе в лице состоявшихся клиентов.

Примерное содержание ВНД «Краткосрочная кредитная политика» в части работы с ЮЛ должно быть следующим:

- основные принципы кредитной политики на текущий год;

- цели и задачи деятельности банка при кредитовании ЮЛ, предусмотренные показателями бизнес-плана на текущий год;

- мероприятия по обеспечению высокого качества кредитного портфеля;

- мероприятия по обеспечению роста кредитного портфеля ЮЛ;

- мероприятия по повышению доходности операций кредитования ЮЛ;

- мероприятия по повышению эффективности операций кредитования.

принципы корпоративной политики.

Для снижения кредитного риска в кредитной политике необходимо предусмотреть следующие задачи:

- обеспечивать наличие источников погашения кредитов в виде выручки, проходящей в системе;

- обеспечивать комплексное обслуживание заемщиков;

- улучшать структуру и актуализировать стоимость обеспечения;

- усиливать обеспечение путем принятия дополнительных поручительств юридических и физических лиц, оформления дополнительного залога имущества (в т.ч. недвижимости), залога акций, долей заемщика;

- предъявлять требование о переводе оборотов заемщика / поручителей в Сбеанк;

- производить изменение условий кредитования при выявлении такой необходимости;

- приостанавливать финансирование проектов до устранения фактов нарушения и / или неисполнения взятых обязательств;

- производить выход из проекта, в т.ч. путем предъявления требований о досрочном погашении кредита.

В кредитной политике должен быть отражен такой подход к принятию решения о кредитовании юридических лиц и предпринимателей, как учет отраслевой принадлежность клиента [15, стр. 80].

Банку, в первую очередь, необходимо ориентироваться на:

а) инфраструктурные отрасли и отрасли, работающие на обеспечение инфраструктуры (химия и нефтехимия, энергетика и электроснабжение, телекоммуникации, транспорт);

б) сельское хозяйство;

в) энергетическое машиностроение и подотрасли машиностроения, имеющие государственный заказ;

г) оборонно-промышленный комплекс;

д) малый бизнес;

е) отрасли, гарантирующие удовлетворение ежедневных и самых необходимых жизненных потребностей населения (пищевая промышленность, аптеки, розничные сети).

При этом необходимо принимать во внимание тот факт, что повышенные отраслевые риски существуют в следующих отраслях:

а) промышленность строительных материалов - высока вероятность сокращения объемов строительства и снижения платежеспособного спроса, сокращение объемов кредитования банками как застройщиков, так и физических лиц.

б) машиностроение - снижение объемов производства и продаж в результате сокращения платежеспособного спроса.

Пользователями кредитной политики должны быть подразделения, отвечающие за поиск и сопровождение клиентов, подразделения осуществляющие продажу кредитных продуктов. Разработчиками кредитной политики должны быть подразделения, отвечающие за исполнение бизнес-плана и маркетинг. Принимать решение о вводе в действие кредитной политики должно руководство банка.

Краткосрочная кредитная политика, на наш взгляд, должна рассматриваться как проект, у которого есть заказчик (руководство банка), есть лидер проекта (например, специалист подразделения кредитных продуктов), есть команда проекта (сотрудники подразделений, отвечающие за кредитный процесс, в том числе из подразделения кредитных рисков), есть срок реализации проекта. По результатам реализации проекта может быть принято решение о целесообразности и путях его дальнейшего развития.

Краткосрочная кредитная политика должна выполнять роль инструмента по поиску выхода из сложных ситуаций, таких как, снижение объема кредитования, доли рынка, ухудшение качества кредитного портфеля, обусловленных влиянием факторов кредитного риска и иных негативных факторов.

3.2 Предложения по внедрению стресс-тестирования кредитного портфеля

Стресс-тестирование - это оценка потенциального воздействия на финансовое состояние банка изменений ряда стресс-факторов, которые соответствуют исключительным, но возможным событиям. Стресс-тестирование проводится с целью оценки финансовой устойчивости банка в случае наступления исключительных, но возможных событий.

Общая схема стресс-тестирования приведена на рисунке 10. Процесс стресс-тестирования определен требованиями Банка России и положениями Базельского комитета по банковскому надзору, а также сложившейся международной банковской практикой. При проведении стресс-тестирования рассчитывается совокупный риск банка [6].

Расчет совокупного риска осуществляется в целях определения влияния существенных видов риска на показатели деятельности банка. Расчет совокупного риска производится по данным текущего и прогнозируемого баланса с использованием исторических баз данных по существенным видам риска при различных сценариях развития макроэкономической ситуации.

Кредитный риск является стресс-фактором портфеля. В целях расчета значения капитала, подверженного риску, капитал увеличивается (уменьшается) на величину, равную разнице между объемом сформированных резервов на возможные потери по ссудам и величиной ожидаемых потерь от реализации кредитного риска.

Нами предлагается проводить на основании сценариев оценку потерь, связанных с отдельными портфелями (направлением деятельности) банка. Для примера произведем стресс-тестирование портфеля юридических лиц (далее - ЮЛ) банка. Цель стресс-тестирования - оценить возможное изменение резерва по ссудам в случае исключительных событий. Чем выше риск, тем больший резерв должен быть создан.

В период кризиса под влиянием увеличения просроченной задолженности часть кредитов, как рублевых, так и валютных, перемещается в более высокие категории риска.

Такие переходы сопровождаются увеличением норм резервирования ссудной задолженности и снижением оценочной стоимости кредитов (кредитный риск).

Рассмотрим в качестве основных стресс-факторов кредитного риска:

- распределение кредитов по категориям качества;

- стоимость обеспечения кредитов.

Изменения этих стресс-факторов задаются на основании исторических данных и корректируются с учетом макро-сценария развития кризиса и международного опыта.

В соответствии с используемым подходом кредитный риск портфеля выражается через расчетное изменение величины резервов при движении кредитов по категориям качества.

Отметим тот факт, что общее изменение стоимости портфеля кредитов за период кризиса равно сумм изменений стоимости рублевых и валютных субпортфелей кредитов юридическим лицам и населению. При расчете изменения стоимости валютного портфеля должна учитываться также валютная переоценка кредитов, связанная с изменением курса доллара в период кризиса.

В этом случае в перечень стресс-факторов портфеля должен быть добавлен валютный риск. Риски и стресс-факторы портфеля приведены в таблице 11.

Таблица 11. Стресс-факторы кредитного портфеля

Риск	Характеристика риска	Стресс-фактор
Кредитный риск	Риск изменения качества ссудной задолженности	Распределение кредитов по 5 категориям качества (Ri)
	Риск изменения стоимости обеспечения	Стоимость обеспечения кредитов
Валютный риск	Изменение валютного курса	Курс доллара США к рублю

При стресс-тестировании кредитного портфеля в целях определения возможных потерь банка в результате реализации кризисной ситуации рассматривается изменение оценочной стоимости кредитов (формула 1):

Оценочная стоимость = Балансовая стоимость - Резерв под обесценение (1)

При расчете изменения оценочной стоимости отдельно определяется изменение стоимостей их рублевых и валютных составляющих. При стресс-тестировании рассматривается текущий кредитный портфель (по состоянию на условную дату начала кризиса).

Изменение балансовой стоимости ссудного портфеля в период активной фазы кризиса не рассматривается.

Так же мы исключили из расчетов валютный риск - стресс-тестирование портфеля проводим только по стресс-факторам кредитного риска, приведенным в таблице 11.

Критерием, характеризующим качество субпортфеля неоднородных ссуд, является структура распределения кредитов по категориям качества.

В соответствии с нормативными документами Банка России выделяется пять категорий ссуд, характеризуемых различным уровнем риска. Категории приведены в таблице 12.

Таблица 12. Категории качества ссуд

Категория качества	Наименование	Размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде
1 категория качества (высшая)	Стандартные	0
2 категория качества	Нестандартные	от 1 до 20
3 категория качества	Сомнительные	от 21 до 50
4 категория качества	Проблемные	от 51 до 100
5 категория качества (низшая)	Безнадежные	100

В соответствии с подходами, предложенными Банком России, изменение распределения кредитов по категориям качества может задаваться с использованием метода моделирования «матрицы переходов», который заключается в определении вероятности миграции кредитных требований одного класса в другие классы (например, из одной категории качества в другие).

Нами при стресс-тестировании ссудного портфеля планируется использовать построения конечного распределения кредитов по категориям качества, что представляет собой упрощенный вариант метода построения «матрицы переходов».

Риск изменения качества ссудной задолженности определяется изменением стресс-фактора, характеризующего распределение кредитов по категориям качества (R_i) в зависимости от финансового состояния заемщиков и изменение качества обслуживания долга на соответствующую дату (формула 2).

где ?R_i - изменение оценочной стоимости остатка ссудной задолженности категории качества i;

Ri_t0+T - оценочная стоимость остатка ссудной задолженности категории качества i на дату завершения активной фазы кризиса (t₀ + T);

Ri_t0 - оценочная стоимость остатка ссудной задолженности категории качества i на текущую дату (t₀).

Коэффициенты Ri_t0+T характеризуют распределение кредитов субпортфеля в разрезе категорий качества i, которое, по ожиданиям, сложится по окончании активной фазы кризиса. Распределение задается для рублевой и валютной составляющих субпортфеля отдельно, на основе макроэкономических параметров, заложенных в рассматриваемых макро-сценариях путем выработки экспертных оценок, анализа исторических данных (в том числе мирового опыта), а также с учетом текущей отраслевой и срочной структуры кредитных субпортфелей банка.

При определении нового распределения кредитов по группам качества должен учитываться более высокий уровень кредитного риска по погашаемой в период активной фазы кризиса ссудной задолженности.

При прогнозе изменения в результате кризиса оценочной стоимости кредитного портфеля учитывается влияние изменения стоимости обеспечения. Для количественной оценки воздействия данного стресс-фактора введем поправочный коэффициент G (формула 3):

Коэффициент G задается экспертно и отражает оценку изменения стоимости обеспечения в результате кризиса. Значение G определяется в зависимости от характера кризиса и динамики отдельных макроэкономических показателей, а также с учетом текущей структуры обеспечения по субпортфелю.

Коэффициент G также учитывает влияние на стоимость обеспечения изменения валютного курса.

Оценка изменения оценочной стоимости кредитного портфеля проводится на основании сопоставления оценочной стоимости рассматриваемого субпортфеля на текущую дату и дату, соответствующую концу активной фазы стресс-ситуации (кризиса).

Рассчитанные изменения стоимости субпортфелей на эти даты составляют ожидаемые потери.

Изменение оценочной стоимости кредитного портфеля определяется как сумма величины изменения объема расчетных резервов в результате изменения качества задолженности под воздействием учитываемых стресс-факторов, скорректированной на переоценку стоимости обеспечения по субпортфелю, и величины переоценки валютной составляющей кредитного портфеля по новому валютному курсу.

При расчете резервов по субпортфелям на момент времени t₀ + T делается предположение о том, что норма резерва для каждой категории качества либо не изменяется, либо достигает наивысшего значения. Окончательный выбор значения данного показателя осуществляется исходя из особенностей рассматриваемого стресс-сценария.

3.3 Внедрение стресс-тестирования кредитного портфеля ПАО «ВТБ 24»

Согласно методики стресс-тестирования, величина изменения капитала под воздействием рисков, связанных с кредитным портфелем ЮЛ, после активной фазы кризиса будет равна совокупному изменению оценочной стоимости кредитного портфеля ЮЛ.

Цели стресс-тестирования:

а) построить конечное распределение кредитов ЮЛ по категориям качества после активной фазы кризиса;

б) оценить изменение распределения по сравнению с исходным и сделать вывод о снижении оценочной стоимости кредитного портфеля ЮЛ.

Размер ссудной задолженности, размер резерва и оценочная стоимость портфеля ЮЛ в момент времени t₀ приведены в таблице 13.

Таблица 13. Оценочная стоимость портфеля в момент времени t₀

Показатель	Размер совокупного портфеля ЮЛ, тыс. руб.
Ссудная задолженность	41 330 042.48
Сформированный резерв	6 861 151.11
Оценочная стоимость	34 468 891.37

Распределение ссуд в портфеле по категориям качества в момент времени t₀ приведено в таблице 14.

Таблица 14. Распределение ссуд по категориям качества времени t₀

Категория	Распределение в портфеле
1	12,59%
2	73,69%
3	2,43%
4	2,34%
5	8,95%

Избранный нами сценарий предусматривает:

а) следующее снижение категорий качества ссуд (ухудшение):

1) переход всех ссуд категорий 3 и 4 соответственно в категории 4 и 5;

2) переход 50% ссуд категорий 1 и 2 соответственно в категории 2 и 3;

б) принятие допущения, что стоимость обеспечения перед кризисом в момент времени t₀ соответствует сумме совокупной задолженности (т.е., объему кредитного портфеля) ЮЛ, а в момент времени после активной фазы кризиса (t₀ + T) стоимость обеспечения снижается на 20%.

Выборка ссуд соответствующих категорий качества, у которых категория снижается согласно пункту а) сценария, проведена случайным образом без учета текущей суммы задолженности (основной долг, проценты, просроченная), организационно-правовой формы заемщика, поддержки государства и / или ГСЗ, оставшегося срока до полного погашения (например, можно было исключить ссуды со сроком менее года), качества обслуживания долга, наличия пролонгаций, вида обеспечения кредита, текущего финансового положения заемщика и иных факторов, характеризующих качество кредитного портфеля.

Данное решение обосновано ограничением объема выпускной квалификационной работы.

Распределение ссуд в портфеле ЮЛ по категориям качества в моменты времени t₀ перед кризисом и (t₀ + T) после активной фазы кризиса приведено в таблице 15. Данное перераспределение обусловлено сценарием.

Результаты отработки сценария стресс-тестирования кредитного портфеля ЮЛ приведены в таблице 16. Расчет изменения (в%) оценочной стоимости портфеля произведен по формуле (1). Расчет изменения размера отчислений в резерв - по аналогии.

На рисунках 12 и 13 приведены диаграммы распределения категорий ссуд в портфеле ЮЛ до и после активной фазы кризиса.

Обусловленное сценарием прогнозное снижение стоимости обеспечения по кредитам равно 20% от объема кредитного портфеля.

Вычисление поправочного коэффициента произведено по формуле (2), значение поправочного коэффициента G равно 0,8.

Увеличение резерва вследствие снижения стоимости обеспечения приведено в таблице 15.

Таблица 15. Распределение категорий ссуд в портфеле ЮЛ

Категория	Распределение в портфеле в момент времени t0	Распределение в портфеле в момент времени (t0 + T)
1	12,59%	6,30
2	73,69%	43,14%
3	2,43%	36,85%
4	2,34%	2,43%
5	8,95%	11,29%

Таблица 16. Стресс-тестирование портфеля ЮЛ без учета коэффициента G

Шаги сценария	Новая оценочная стоимость портфеля, тыс. руб.	Новый размер отчислений в резерв, тыс. руб.	Изменение доли отчислений, обусловленное изменением категории	Изменение оценочной стоимости портфеля	Изменение размера отчислений в резерв
1) переход всех ссуд категории 4 в категорию 5	34 078 413,60	7 251 628,88	было 60%, стало 100%	-17,55%	5,69%
2) в дополнение к 1) переход всех ссуд из категории 3 в категорию 4	32 758 750,74	8 571 291,74	было25%, стало 60%	-20,74%	24,92%
3) в дополнение к 2) переход 50% ссуд категории 2 в категорию 3	30 998 597,01	10 331 445,47	было1%, стало 25%	-25,00%	50,58%
4) в дополнение к 3) переход 50% ссуд категории 1 в категорию 2	30 863 473,57	10 466 568,91	было 0%, стало 1%	-25,32%	52,55%

Таблица 17. Увеличение резерва вследствие снижения стоимости обеспечения

Изменение стоимости обеспечения	Поправочный коэффициент G	Стоимость обеспечения в момент времени t0, тыс. руб.	Стоимость обеспечения в момент времени (t0+T) с учетом коэффициента G, тыс. руб.	Требуемое увеличение резерва, тыс. руб.
-20%	0,8	41 330 042,48	33 064 033,98	8 266 008,50

Таблица 18. Итоговое значение суммы резерва

Размер сформированного резерва в момент времени (t0 + T) без учета снижения стоимости обеспечения	Размер сформированного резерва в момент времени (t0 + T) с учетом снижения стоимости обеспечения
10 466 568,91 тыс. руб.	18 732 577,41 тыс. руб.

Вследствие снижения стоимости обеспечения на 20% резерв должен быть увеличен на сумму снижения стоимости обеспечения. Итоговое значение суммы резерва приведено в таблице 18. Итоговая оценочная стоимость портфеля ЮЛ до и после активной фазы кризиса приведена в таблице 19.

Таблица 19. Итоговая оценочная стоимость портфеля ЮЛ до и после активной фазы кризиса

Показатель	Размер совокупного портфеля ЮЛ в момент времени t0, тыс. руб.	Размер совокупного портфеля ЮЛ в момент времени (t0 + T), тыс. руб.	Изменение
Ссудная задолженность	41 330 042.48	41 330 042.48	-
Сформированный резерв	6 861 151.11	18 732 577.41	+ 63,37%
Оценочная стоимость	34 468 891.37	22 597 465.07	- 34,44%

Стресс-тестирование при выбранном варианте сценария развития кризиса показало, что оценочная стоимость кредитного портфеля ЮЛ снизиться на 34,44%. Резерв увеличится на 63,37%.

Более комплексно стресс-тестирование кредитного портфеля должно проводится путем детальной оценки вероятности перехода каждой ссуды в худшую категорию. Переоценка стоимости обеспечения (залога) тоже должна проводится по каждой ссуде, категория качества которой понижается. Оценка снижения стоимости обеспечения должна проводится экспертами, отвечающими в банке за проблемные активы.

Должна учитываться качественная оценка перераспределения категорий и изменения стоимости обеспечения. Например, снижение доли стандартных ссуд первой категории говорит о том, что снизилось количество заемщиков, способных до кризиса обслуживать свои долги вне всякого сомнения. При этом снижение стоимости обеспечения говорит о том, что происходит прекращение положительных денежных потоков, контролируемых банком и / или обесценение близких субститутов денег (ликвидных средств), таких как банковские депозитные сертификаты, казначейские векселя или облигации. Таким образом вероятность снижения каждой категории качества ссуд зависит от глубины прогнозируемого кризиса.

По мере развития практики стресс-тестирования и методов сценарного моделирования (анализа) и накопления соответствующей статистической базы данных по кредитам при стресс-тестировании в рамках указанных укрупненных субпортфелей могут использоваться дополнительные субпортфели выделяемые, например, по отраслевому признаку.

Таким образом, отсутствие подробной статистики по изменению качества ссуд, существенно затрудняет процесс моделирования матрицы переходов для ссудной задолженности российских заемщиков в стрессовый период. Данный метод будет развиваться по мере накопления статистической информации.

Заключение

Кредитование всегда являлось основным видом деятельности кредитных организаций в силу экономических функций и свойств кредита, а также высокой доходности таких операций. Но кредитные операции всегда сопровождаются высоким риском, для управления которым требуется качественный уровень подготовки банковского персонала, наличие отработанных технологий кредитования, применение адекватных методик оценки и мониторинга кредитного риска.

Основная цель данной работы заключалась в анализе и обобщении теоретических основ и практических подходов к определению понятий кредитного риска и управление кредитным риском; величины кредитного риска и его влияния на качество кредитных вложений; к формулированию принципов и методов, необходимых для разработки эффективных систем и механизмов оценки кредитного риска, его регулирования, а также систем управления качеством кредитов в рамках функционирования целостной системы управления банком.

При проведении анализ общего финансового состояния банка ВТБ 24 (ПАО) было выявлено, что несмотря на события, протекавшие в экономике России в 2015 году ВТБ 24 (ПАО) завершил 2015 год в основном положительными результатами. Так активы Банка за 2015 год выросли на 34,8%, которое было в основном за счет увеличения кредитных операций с розничными клиентами, занимавших наибольшую долю в структуре кредитного портфеля (86,1%). Большое значение в анализе структуры пассивов имеет определение размера привлеченных финансовых ресурсов, увеличение которых за 2015 год (на 19%) было предопределено ростом привлеченных средств физических лиц (на 13,9%). Увеличение собственных средств банка было обеспечено в 2015 году ростом уставного капитала путем выпуска дополнительных акций (на 23,1%), роста эмиссионного дохода (почти в 3 раза) и получения положительного финансового результат в виде прибыли. Таким образом, Банк выполнил поставленную задачу по сохранению прибыльности своей деятельности - за 2015 год чистая прибыль банка выросла на 35,5 процентных пункта.