Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

• Введение
• Глава 1. Исторические аспекты особенностей формирования банковских систем прибалтийских стран
• 1.1 Краткий исторический обзор общего развития стран и развития банковских систем Латвии, Литвы и Эстонии в досоветский период
• 1.2 Банки Литвы, Латвии и Эстонии как составная часть банковской системы СССР
• 1.3 Развитие банковской системы прибалтийских стран в условиях их независимости
• 1.4 Нормативно-правовая база функционирования банковских систем прибалтийских государств
• Выводы по Главе 1
• Глава 2. Центральные банки, их роль и функции в прибалтийских странах
• 2.1 Правовой статус и функции Центральных банков прибалтийских стран
• 2.2 Центральные банки прибалтийских стран как часть Европейской системы центральных банков
• 2.3 Особенности деятельности центральных банков прибалтийских стран
• Выводы по главе 2
• Глава 3. Современное положение банков Литвы, Латвии и Эстонии в экономике
• 3.1 Общее экономическое развитие прибалтийских стран в условиях европейского рынка
• 3.2 Проблемы и сложности деятельности банковской системы прибалтийских стран
• 3.3 Перспективы развития банковских систем прибалтийских стран
• Выводы по главе 3
• Заключение
• Список использованной литературы и документов

Введение

Настоящая работа посвящена анализу формирования банковских систем в странах Прибалтики, возникновению и развитию прибалтийских Центральных банков, рассмотрению их правовых статусов, основных функций и обязанностей, рассмотрению существующей нормативно-правовой базы банковских секторов этих государств. Также будет рассмотрено, как повлияло вхождение в Евросоюз на дальнейшее развитие экономик стран Прибалтики, а также современное положение Латвии, Литвы и Эстонии в общей Европе, проблемы и перспективы развития банковских систем этих стран.

Отметим, что формирование и развитие Европейского союза - это интеграция западноевропейских стран в политическом, экономическом, культурном аспектах, причём процесс расширения Евросоюза продолжается и по сегодняшний день. Основной целью образования Евросоюза было создание единого рынка для 370 миллионов европейцев, а также обеспечение свободы перемещения людей, товаров, услуг и капитала. Если обратиться к истории возникновения Центральных банков в Европе, то это связано с необходимостью централизации банкнотной эмиссии в руках немногих надежных коммерческих банков, чьи банкноты могли стать ответственным денежным эквивалентом при кредитных операциях. Такие банки стали потом стали называть эмиссионными. На ранних стадиях развития банковского дела размежевания между коммерческими и эмиссионными банками не было, однако позднее для возможности регулирования банкнотной эмиссии то или иное государство стало запрещать коммерческим банкам производить эмиссию банкнот. Такое право было закреплено исключительно за эмиссионными банками. Так сложилась двухуровневая банковская система, которая обычно состоит из многочисленных коммерческих банков и одного Центрального эмиссионного банка. (10, с.48 )

Объект и предмет исследования: Объектом настоящего исследования выступают банковские системы стран Прибалтики, Центральные банки этих стран, их правовой статус, функции и обязанности, существующая нормативно-правовая база банковских секторов вышеназванных стран, анализ экономического развития Латвии, Литвы и Эстонии в Евросоюзе.

Актуальность выбранной темы: Страны Прибалтики ещё 25 лет назад входили в СССР на правах союзных республик, сейчас же они вступили в блок НАТО и уже более 10 лет находятся в составе Евросоюза. Исполнилась ли давняя мечта жителей Прибалтики о европейском выборе и как банковские системы этих стран работают в условиях объединённой Европы, отвечают ли их структура и функции всем европейским требованиям, наконец, насколько изменилась экономика этих стран по сравнении с советским периодом, - вот те актуальные вопросы, на которые будут даны ответы в моей работе.

Цель настоящей работы: Сравнить банковские системы Латвии, Литвы и Эстонии, определить их основные достоинства и недостатки.

Задачи настоящей работы:

- рассмотреть исторические аспекты особенностей формирования банковских систем прибалтийских стран;

- провести анализ нормативно-правовой базы функционирования банковских систем прибалтийских государств;

- рассмотреть правовой статус и функции Центральных банков прибалтийских стран, особенности их деятельности;

- описать общее экономическое развитие прибалтийских стран в условиях европейского рынка;

- осветить все проблемы и сложности деятельности банковской системы прибалтийских стран;

- проанализировать перспективы развития банковских систем прибалтийских стран.

Глава 1. Исторические аспекты особенностей формирования банковских систем прибалтийских стран

1.1 Краткий исторический обзор общего развития стран и развития банковских систем Латвии, Литвы и Эстонии в досоветский период

Ранее в средневековой Европе не существовало какого-то единообразия монетного рынка, в процессе торгов расплачивались золотыми и серебряными монетами разных государств, причём все монеты имели различную форму, вес и номинал, а также различное содержание драгметалла в монете в зависимости от политики монетного двора того или иного европейского государства. Следовательно, были нужны специалисты по оценке и обмену монет различного достоинства и содержания золота и серебра. Обычно эти специалисты сидели за своими обменными столами в портах, на рынках и других местах оживлённой торговли. Так как обменный стол, за которым сидит меняла, по-итальянски называется «banco», то отсюда и возникло современное слово «банк».

Люди, которые занимались меняльными операциями, понимали, что деньги не должны лежать в сундуке, а находиться в постоянном движении, и гораздо выгодней одолжить их на время соседу, чтобы потом получить с него определённый процент. Так возникли ссудные (или кредитные) операции, при которых ростовщик ссужал деньги клиенту на определённый срок и с возвратом оговоренного процента.

Далее возникла потребность расчётного обслуживания сразу нескольких клиентов. Это производилось таким образом: каждый вкладчик имел в средневековом банке личный счёт в виде таблицы, где отражались приход и расход денег. При необходимости передать средства другому вкладчику отпала потребность применять наличные деньги, все операции проводил банкир, руководствуясь указаниями вкладчика, внося при этом в таблицы соответствующие отметки о переводе денег.

В средневековой Западной Европе функции банков зачастую выполняли монастыри, хотя католическая церковь официально осуждало ростовщичество. Процент на ссуды в XII-XIV вв. колебался на довольно высоком уровне: от 40 до 60 %. Основу денежного предпринимательства в Европе заложила Ассоциация городов средневековой Италии (Генуя, Венеция, Тоскана и др.), которая стала своеобразным гарантом привлечения денежных средств и их использования в интересах городских советов. В начале XV в. возник первый банк, которому были присущи отдельные современные банковские функции, - банк святого Георгия в Генуе. В то же время появилась практика использования вместо тяжёлых золотых и серебряных монет удобные бумажные ассигнации.

Так в средневековой Европе создавались первые формы безналичных расчётов, которые далее объединялись в формирования, получившие названия банков. Данный процесс перехода от менял за столом к крупным банковским домам происходил в Европе в XVI-XVII вв. и положил начало образованию европейской банковской системы.

Общее развитие стран Прибалтики в период 1920-1941 гг.

Латвийская Республика

Латвия получила независимость по итогам Первой мировой войны в 1920-ом году. Через 20 лет после обретения своей «независимости» это была отсталая сельскохозяйственная страна, где в сельском хозяйстве было занято 65,9% населения. 11,1% населения было полностью неграмотным, а в Латгаллии число неграмотных достигало 31,1%, при этом 30,1% детей школьного возраста не посещало начальную школу. Основной статьей экспорта в Латвии был экспорт сливочного масла. [12, с.37 ]

В промышленности было занято 94 тыс. человек (или 41,5% от уровня 1913-го г.). Объем промышленного производства в Латвии в 1938-ом году составил 56,1% от достигнутого в 1913-ом году. В 1934-ом году общий объем производства составил 373 млн. лат, или 192 лат на одного жителя, что составляло всего 10,5% от уровня Дании.

За весь период независимости (20 лет) Латвии не удалось достигнуть в промышленном развитии уровня 1913-го года. Маленькая Латвия не была привлекательной для иностранных инвесторов, а собственных средств на развитие страны сельское хозяйство страна заработать не могла.

После вхождения в состав СССР на правах союзной республики в 1940-ом году тихая сельскохозяйственная страна Латвия снова влилась в народнохозяйственный комплекс огромной страны, стоящей на пути бурного промышленного развития. Инвестиции и развитие промышленности начались сразу. Уже в 1940-ом году начались масштабные реконструкции на вагоностроительном заводе «Вайрогс», заводе ВЭФ, металлургическом заводе в Лиепае и ряде других, однако начавшаяся война и одновременная оккупация Латвии прервали этот процесс. После окончания войны, начиная уже с 1945-го года, одновременно с восстановлением разрушенных объектов и инфраструктуры началась реконструкция промышленности и строительство новых предприятий в Латвийской ССР.

Литовская Республика

16-го февраля 1918-го года в г. Вильно была провозглашено независимое Литовское государство, однако в ноябре 1918-го года территория Литвы была ненадолго занята Красной Армией, после чего Литва снова стала независимой по итогам мирного договора между Литвой и РСФСР от 12.07.1920 года, при этом значительная часть Литвы входила в состав Польши. Далее в 1926-ом году в Литве произошёл военный переворот, что привело к авторитарному режиму в стране. (16, с.22-31); (13, с.25)

После ультиматума Советского правительства вновь созданный Литовский Сейм 21.07.1940 г. провозгласил образование Литовской ССР, а 03.08.1940 г. Литва вошла в состав СССР.

Вместе с тем темпы развития сельского хозяйства были низкими, материально-техническая база отрасли, а также плодородие пахотных земель оставались практически на том же уровне, что и до Первой мировой войны. Промышленность Литвы в целом развивалась медленно, а такие наиболее важные для индустриализации отрасли, как машиностроение и химическая промышленность, находились в застое. По данным статистики, на 1 января 1939-го года, в Литве в промышленном и ремесленном производстве было занято 124 тыс. человек, или 8% самодеятельного населения, в основном, ремесленников.

После включения в 1940-ом году Литвы в состав СССР и национализации крупной промышленности были введены в строй 23 новых предприятия, где начали работать около 3 тыс. человек. В целом с начала августа по 31 декабря 1940-го года занятость рабочих в промышленности увеличилась на 28%, при этом только за вторую половину 1940-го года количество рабочих в Литве выросло больше, чем за 13 предыдущих лет.

Эстонская Республика

В связи с бурным ростом промышленности в первые годы XX-го столетия Эстония стала в промышленном отношении одним из самых развитых регионов дореволюционной России. 24 февраля 1918-го года в городе Таллинне была провозглашена независимая Эстонская Республика. В 1919-ом году было созвано Эстонское Учредительное Собрание, которое приняло Декларацию о независимости, утвердило радикальный закон о земельной реформе и демократическую конституцию. В ходе освободительной войны (1918-1920 гг.) произошло национальное самоопределение эстонцев и возникла независимая Эстония. (13, с.47)

В начале 1920-х годов экономическая ситуация в стране была сложная. Оборудование промышленных предприятий было устаревшим, качество продукции низким, промышленность сильно зависела от импортируемого сырья, многие предприятия были разрушены во время войны. Экономическая политика правительства Эстонии была направлена на индустриализацию страны и на создание направленных на экспорт отраслей. Банк Эстонии выдавал кредиты на основание новых предприятий, однако во время мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. цены на эстонские экспортные товары резко упали.

После военного переворота в 1934-ом году наступил т.н. «период безмолвия», который характеризовался сворачиванием парламентской демократии, авторитарным правлением и усилением эстонского национализма. Вместе с тем, экономика страны, в особенности её промышленность, пережила период бурного роста. Во второй половине 1930-х годов начался рост промышленного производства (до 14% в год). Доля промышленной продукции в эстонском экспорте выросла с 36% в конце 1920-х годов до 44% к концу 1930-х годов. Развивались текстильная, химическая и пищевая промышленность, металлообработка, деревообработка, производство бумаги и т.п.

Особенностью экономики Эстонии 1930-х годов стало развитие кооперативного движения. В 1939-ом году «Кооперативный союз Эстонии» объединял свыше 3 тыс. кооперативов, насчитывавших 284 тыс. членов. При этом 200 кооперативных банков обслуживали 77 тыс. клиентов, Одновременно военная хунта Эстонии вела жёсткую борьбу с безработицей. После вхождения в состав СССР на правах союзной республики в 1940-ом году в Эстонии стал бурно развиваться весь народнохозяйственный комплекс, в основном консервная промышленность по переработке рыбопродуктов, промышленное и гражданское строительство. (16, с.33-37);

Развитие банковских систем Латвии, Литвы и Эстонии в досоветский период

Первый этап развития банковских систем Латвии, Литвы и Эстонии пришёлся на период 1920-1940 гг., когда страны Прибалтики стали независимыми республиками. Данный период развития характеризовался сложным экономическим положением во всех странах. Это было обусловлено тяжёлыми последствиями Первой Мировой войны, в т.ч. значительными потерями финансовых и человеческих ресурсов, что в итоге привело к внутреннему экономическому кризису 1930 - 1932 гг. На фоне этого кризиса впоследствии в 1934-ом году в Латвии произошла смена власти, а в Эстонии - военный переворот. Но именно на данном этапе в странах Прибалтики была создана законодательная база для создания национальных Центральных банков и банков II-го уровня, что обеспечило достаточно успешное функционирование банковской двухуровневой системы.

Второй этап функционирования банковских систем стран Прибалтики пришёлся на период 1940 -1941 гг., когда эти страны на правах союзных республик были включены в состав СССР. На этом этапе банковские системы бывших стран Прибалтики были национализированы, деятельность Центральных банков Латвии, Литвы и Эстонии - приостановлены, и они стали одной из составных частей централизованной советской банковской системы. Все прибалтийские коммерческие банки были национализированы, объединены и превращены в филиалы Банка Латвии, Литвы и Эстонии соответственно под эгидой Госбанка СССР. Вполне понятно, что на данном этапе развития банковские системы Латвии, Литвы и Эстонии преобразовались в централизованные и одноуровневые.

Третий этап функционирования банковских систем стран Прибалтики пришёлся на период Великой Отечественной войны. (15, с.208)

Тут, конечно, трудно говорить о каком-то развитии банковской системы во время оккупации страны фашисткой Германией, хотя в период оккупации во всех прибалтийских странах была восстановлена двухуровневая банковская система и начали работать Центральный банк Латвии в Риге и Центральный банк Эстонии в Таллинне. Однако при этом центральные национальные банки не имели право производить эмиссию национальной валюты. Не стоит забывать, что в условиях оккупации главной задачей банковских систем стран Прибалтики был вывод из этих стран национальных и исторических ценностей, чтобы они не достались немцам и не были вывезены с их территории.

После завершения Великой Отечественной войны в 1945-м году Латвия, Литва и Эстония на правах союзных республик снова были включены в состав СССР и, соответственно, банковские системы этих стран стали составной частью финансовой и банковской систем СССР.

1.2 Банки Литвы, Латвии и Эстонии как составная часть банковской системы СССР

Банковская система СССР была централизованная и одноуровневая, и в ней выделялся единый эмиссионно-кассовый и кредитно-расчётный центр - Государственный банк СССР, имевший свои филиалы и отделения в каждой союзной республике. Кроме классических функций центрального банка, он исполнял он и отдельные функции коммерческих банков, например, краткосрочное кредитование народнохозяйственного комплекса, долгосрочное кредитование предприятий сельского хозяйства. Кроме филиалов и отделений, в его структуру входили сберегательные кассы, где производились приём и хранение трудовых вкладов населения. Другой составной частью банковской системы СССР был Всесоюзный банк по финансированию капитальных вложений - Строительный банк, в котором аккумулировались специально выделенные государственными (15, с.212) организациями и строительными компаниями средства для выполнения Государственного плана по капитальному строительству. Сеть Строительного банка охватывала все крупные города СССР, где проходило капитальное строительство.

Третьим государственным банком банковской системы СССР был Банк внешней торговли СССР, который осуществлял кредитование внешней торговли СССР, а также валютные операции, расчёты по экспорту и импорту товаров, предоставлению услуг. Разделение банков на центральный банк и деловые государственные банки в результате перестроечных реформ произошло в 1987-ом году. Были созданы пять отраслевых госбанков: Промстройбанк (осуществлял кредитование промышленности, транспорта, связи), Агропромбанк (финансировал сельское хозяйство и перерабатывающую отрасль), Жилсоцбанк (финансировал жилищное хозяйство и социальную сферу), Сбербанк (осуществлял ответственное хранение вкладов населения), Внешэкономбанк (обслуживал внешнеэкономическая деятельность).

До 1988-го года во всех прибалтийских странах существовала централизованная система банков, во главе которой стоял Государственный банк СССР. Он руководил тремя специализированными банками: Стройбанком СССР, Жилсоцбанком СССР и Сберегательным банком СССР. Им подчинялись конторы прибалтийских республик с сетью специализированных банковских филиалов. В качестве примера можно привести, что Латвийская контора Сбербанка СССР имела широкую сеть сберегательных касс по всей стране. С началом процесса перестройки в странах Прибалтики начали создаваться национальные коммерческие банки. Так, в 1988-ом году первые лицензии получили Рижский межрегиональный банк «Балтия» и Инновационный банк (позднее - «Latvijas rekonstrukcijas un attоstоbas banka»). Однако окончательное решение о выдаче банку лицензии принималось в Москве. (11, с.109-114)

Структура банковской системы СССР в 1987 - 1990 гг. - см. Рис. 1

1.3 Развитие банковской системы прибалтийских стран в условиях их независимости

Латвийская Республика

Период национального пробуждения населения Латвии начался в годы «перестройки». В 1988-м году были созданы и активизировались народные движения: Латвийский Народный Фронт и Рух за национальную независимость Латвии. Возникла также Социал-демократическая партия Латвии. 4-го мая 1990-го года Верховный Совет Латвийской СCP принял «Декларацию о возобновлении независимости Латвийской Республики». Согласно Постановлению Верховного Совета, в Латвии возобновлялись основные положения буржуазной Конституции страны от 1922-го года.



Рис. 1 - Банковская система СССР в 1987 -1990 гг.

21-го августа 1991-го года был принят конституционный закон о государственном статусе (возобновление независимости) Латвии, а 6-го сентября 1991-го года правительство СССР признало независимость Латвии как суверенной республики.

Очень важным шагом, который обусловил успех реформы финансов в Латвии, была активная либерализация всех сфер экономики, хотя это сопровождалось определенными социальными потрясениями для населения. Далее была проведена полная либерализация потребительских цен. На первом этапе этот сеанс шоковой терапии вызывала гиперинфляцию (в начале 1992-го года уровень инфляции достиг 64 %), но уже в декабре того же года Латвия вышла на более стабильный инфляционный уровень: 2,5-3 % в месяц. Тогда же была введена национальная валюта - лат.

Правительство Латвии в 90-ые годы XX столетия разработало два относительно успешных экономических направления:

- изменение экономической системы - переход от модели планового ведения хозяйства к модели рыночного хозяйства с введением всех необходимых институций; (17); (19)

- создание основы национальной экономики Латвии и соответствующих инструментов: бюджета, национальной валюты, Национального банка, фискальной службы, таможни и т.п.

С восстановлением независимости в Латвии стали создаваться новые коммерческие банки. Их лицензированием на правах центрального банка страны стал заниматься Банк Латвии, основанный 31 августа 1990 года. Банк Латвии принял под своё управление 49 отделений Госбанка СССР. Учреждение новых банков происходило в соответствии с Законом Латвийской Республики «Об акционерных обществах», а их деятельность регулировалось законами «О банках» и «О Банке Латвии", которые были приняты в 1992-ом году. Правительство Латвии хотело, чтобы банковский сектор и логистика стали отраслями-двигателями возрождения экономики страны, а всему этому способствовали прямые западные инвестиции.

Значительным шагом по реформированию экономики страны стала либерализация банковского сектора, в результате которой была передана в частную собственность вся банковская сфера, за исключением Национального банка Латвии, который не играет в стране роль кредитной институции, а выполняет лишь ограниченные функции по обеспечению фискальной политики государства. К 1992-му году в Латвии появилось 67 финансово-кредитных учреждений, многие из которых не располагали ни достаточным собственным капиталом, ни квалифицированными специалистами. К 1995-му году количество коммерческих банков сократилось до 45-ти, причём у большинства из обанкротившихся банков были отозваны лицензии. В результате кризиса количество отозванных Банком Латвии лицензий достигло 15-ти: «Tautas banka», «Latgales komercbanka», «Latintrвdes banka», «Depozоtu banka», «Centra banka», «Alejas komercbanka», «Polвrzvaigzne», «Liepвjas komercbanka», «Kredo banka», «Olimpija», «OLTI banka», «Talsu komercbanka», «Lettika», «Rоgas Starptautiskв banka» и «Banka Baltija». (17); (19)

Одной из основных причин банковского кризиса 1995-го года послужило то, что банки не управляли в должной мере рисками. Банки работали на рынках, которые были недостаточно ими изучены. Экономический спад, медленный темп реформ и несовершенство латвийского законодательства сохраняли и без того высокую степень риска в банковской деятельности. Вообще, период 1993-1996 гг. стал для банков Латвии очень тяжёлым и болезненным. Значительным ударом для банковской системы страны стало банкротство крупнейшего латвийского банка «Балтия» с ежегодным оборотом в 5 млн. долларов, в котором были сосредоточены 40 % вкладов населения, а совокупные убытки банка превосходили налоговые поступления в бюджет Латвии за год. Всего за это период прекратили свою деятельность банки, на долю которых приходилось 40 % всех банковских активов и 41 % банковских вкладов. Причинами кризиса можно назвать рискованное финансирование торговых операций и спекуляции с национальной валютой.

Немалое значение для стабилизации банковской системы в дальнейшем стала жесткая позиция Банка Латвии при проведении надзора над коммерческими банками. Согласно положений закона «О кредитных учреждениях», вступившем в силу в октябре 1995-го года, Банк Латвии получил новые контролирующие полномочия как при проведении лицензирования банков, так и существенных изменений в составе акционеров. Банк Латвии установил для кредитных учреждений широкий набор нормативов и правил, исходя из принципов и нормативов, действующих в банковских системах развитых стран, принимая во внимание директивы Евросоюза и принципы Базельского комитета по банковскому надзору. Например, он установил для банков требование достаточности капитала на уровне 10%, хотя Базельский комитет рекомендует для этой нормы 8%. Банк Латвии устанавливал ставку рефинансирования - исходной точки всей банковской системы страны. (19); (20)

В конце 1990-х гг. продолжился процесс совершенствования банковского законодательства Латвии. В 1998-ом году в силу вступают два новых закона: «О предотвращении легализации средств, добытых преступным путем» и «О гарантиях вкладов физических лиц». Важным событием в процессе совершенствования законодательной базы страны стало также принятие Закона «О комиссии рынка финансов и капитала», в результате чего была создана Комиссия финансов и капитала.

Проанализируем динамику изменений количества латвийских банков и филиалов за период 1999-2009 гг. - см Табл. 1

Таблица 1 Количество латвийских банков и филиалов в 1999-2009 гг*

Годы	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009
Кол-во банков всего	24	22	23	23	23	23	23	24	25	27	29
В том числе Латвийские банки	23	21	22	22	22	22	22	21	21	21	21
В том числе филиалы зарубежных банков	1	1	1	1	1	1	1	3	4	6	8
Количество филиалов	160	184	193	199	206	202	215	224	235	247	250
Число банковских служащих	7786	7863	7943	8240	8895	9664	10520	11611	13334	14380	15120
Кол-во расчётных счетов клиентов (тыс. ед.)	1298	1397	1651	2041	2207	2403	2912	3316	4341	4545	4462
Кол-во платёжных карт (тыс. ед.)	328	635	893	1022	1176	1365	1711	2107	2389	2518	2478
Кол-во банкоматов	374	643	791	842	868	875	878	957	1143	1274	1320

*-Bankas statistika.

Как мы видим из Таблицы 1, за рассматриваемое десятилетие количество филиалов латвийских банков увеличилось на: (250-160)*100/160 = 56,3%; число банковских служащих увеличилось на: (15120 - 7786)*100/7786 = 94,2%; количество платёжных карт увеличилось в: 2478/328 = 7,5 раз; количество банкоматов по стране возросло в: 1320/374 = 3,52 раз, что говорит о положительных тенденциях в банковской сфере Латвии, о том, что система постепенно развивается.

Рассмотрим диаграмму по количеству банков Латвии - см. Рис. 2

Рис. 2 - Количество банков в Латвии за период 1991-2011 гг.

Как мы видим на этой диаграмме, количество банков в Латвии после обретения независимости резко увеличилось до 61 в 1993-ем году, затем стало уменьшаться до уровня 22-23 в период 200-2005 гг. (после банковского кризиса), затем достигла уровня 32 к 2011-му году.

Рассмотрим активы основных банков Латвии на период 3-го квартала 2014-го года по сравнению с 2013-м годом - см. Табл. 2

Таблица 2 Активы банков Латвии в 3-м кв. 2014 г.*

№	Название банка	01.07.2014	Прирост по сравнению с 31.12.2013	Доля рынка, %
			тыс. LVL	%
1.	Swedbank	4 056 634,5	-495 273,4	-10,9	19,6%
2.	SEB banka	2 674 648,9	-220 487,1	-7,6	12,9%
3.	Латвийский филиал Nordea Bank Finland	2 172 039,6	-24 862,4	-1,1	10,5%
4.	DnB NORD Banka	1 760 838,9	-105 757,5	-5,7	8,5%
5.	ABLV Bank	1 532 916,7	83 022,7	5,7	7,4%
6.	Citadele banka	1 337 997,8	-179 653,0	-11,8	6,5%
7.	Rietumu Banka	1 174 117,8	14 302,1	1,2	5,7%
8.	Latvijas Hipoteku un zemes banka	748 909,8	-59 459,2	-7,4	3,6%
9.	UniCredit Bank	716 593,7	-27 546,1	-3,7	3,5%
10.	Latvijas Krajbanka	664 574,6	-8 969,8	-1,3	3,2%
11.	NORVIK BANKA	626 467,0	16 818,7	2,8	3,0%
12.	LTB Bank	343 281,0	-102 130,6	-22,9	1,7%
13.	Латвийский филиал Danske Bank	334 874,5	22 012,9	7,0	1,6%
14.	PrivatBank	307 981,6	5 622,8	1,9	1,5%
15.	TRASTA KOMERCBANKA	246 419,3	10 926,3	4,6	1,2%
16.	Regionala investiciju banka	206 342,4	25 994,7	14,4	1,0%
17.	Baltic International Bank	191 697,4	21 302,0	12,5	0,9%
18.	Baltikums Bank	170 484,9	42 728,8	33,4	0,8%
19.	GE Money Bank	167 746,0	-80 443,9	-32,4	0,8%
20.	SMP Bank	112 094,9	-19 725,7	-15,0	0,5%
21.	Латвийский филиал BIGBANK	58 812,5	2 041,6	3,6	0,3%
22.	Латвийский филиал Eesti Krediidipank	57 422,0	-	-	0,3%
23.	Латвийский филиал Banka SNORAS	38 622,1	12 163,9	46,0	0,2%
24.	Латвийский филиал Allied Irish Banks	32 296,9	-5 786,1	-15,2	0,2%
25.	Latvijas pasta banka	31 225,4	5 599,3	21,9	0,2%
26.	Латвийский филиал Svenska Handelsbanken AB	21 640,8	1 519,1	7,5	0,1%
27.	Latvijas Biznesa banka	4 837,2	-93 241,2	-95,1	0,02%
28.	Рижский филиал Skandinaviska Enskilda Banken	353,8	-82,9	-19,0	0,002%
Всего	20697578,8	-1 269604,2	-5,8	100%

*-Bankas statistika.

Как мы видим из Таблицы 2, уже последние 5 лет значительная часть банков Латвии завершают финансовый год с отрицательными показателями прибыли по отношении к распределению и приросту активов. Наихудший показатель - у «Latvijas Biznesa banka»: - 95,1%; неудовлетворительные показатели у GE «Money Bank»: -32,4% и у LTB Bank: -22,9%. Наилучшие показатели у Латвийского филиала «Banka SNORAS»: + 46% и у «Baltikums Bank»: + 33,4%. При этом следует отметить, что только у 13-ти банков из 28-ми (46,5%) достигнуты положительные результаты по этому показателю. Есть ещё одно обстоятельство: по данным Таблицы 2 можно видеть ощутимый отток капитала коммерческих банков. После банкротства «Parex Banka» латвийские граждане перестали доверять собственным банкам, вследствие чего произошел ощутимый спад депозитных вкладов среди населения.

Процесс совершенствования банковской системы Латвии сопровождался ее концентрацией. Несмотря на пережитый кризис, банковская система Латвии имеет весьма позитивные тенденции развития. Большинство банков подключены к системе СВИФТ и другим электронным платёжным системам. Либеральные банковские законы, в т.ч. отсутствие ограничений по операциям с валютой и возможность открыть закодированные счета, привлекают пристальное внимание западных инвесторов и бизнесменов.

Латвийская система гарантии вкладов также приведена в полное соответствие с требованиями Европейского Парламента. В соответствии с требованиями Евросоюза, в Латвии существует Фонд гарантий вкладов, деятельность которого строго регулируется Законом «О гарантии вкладов». Цель этого Фонда - обеспечение всех вкладчиков выплатами по вкладам по системе гарантий в том случае, если кредитное учреждение не может этого сделать при помощи имеющихся в его распоряжении средств. (19); (20)

Литовская Республика

Наиболее бурные события происходили при получении независимости Литвой. Литва стала первой прибалтийской республикой, заявившей о своей независимости 11-го марта 1990-го года после разгона 13-го января демонстрантов, защищавших телевизионную башню и здание парламента в Вильнюсе. Тогда же законодательно было возобновлено действие буржуазной конституции 1938-го года.

Банковская система Литвы является двухуровневой. После получения независимости Литвой она состояла из Центрального банка Литвы, Сберегательного, Сельскохозяйственного и Государственного коммерческого банков с двумя десятками других коммерческих банков, однако после банковской реформы 1998-го года активы Государственного коммерческого банка были переданы Сберегательному банку.

К 1995-му году в Литве после ряда банкротств функционировало лишь 19 банков (примерно 1 банк на 200 тыс. населения). К середине 1997-го года в стране осталось лишь 11 действующих банков. Литовские коммерческие банки в основном работали, не соблюдая международные стандарты, поэтому государству пришлось предоставлять гарантии под активы четырех из семи крупнейших коммерческих банков с тем, чтобы предотвратить их крах Место ушедших с прибалтийских рынков частных банков западных стран заняли международные финансовые организации.

Центральный банк Литвы исполняет регулирующие функции в банковской системе страны и контролирует деятельность коммерческих банков и других финансовых структур. Центробанк Литвы является полностью независимым и имеет исключительное право на эмиссию денежных средств в республике. Денежной единицей Литвы является лит, который с 2002-го года привязан к евро. Кроме того, Центробанк Литвы проводит формирование и осуществление денежной политики, поддерживает курс лита, обслуживает государственную казну. Надзор за банковским сектором является приоритетной сферой надзора, направленного на снижение риска, так как банковский сектор в Литве охватывает значительную часть финансовой системы страны. Одновременно Центробанк Литвы сотрудничает с Министерством финансов Литовской Республики по вопросам правового регулирования со странами Евросоюза, Четвёртой директивы относительно достаточности капитала, по директиве касательно спасения и реорганизации банков.

В настоящее время в Литве функционируют:

- 7 коммерческих банков (работают по лицензии, выданной Центробанком Литвы);

- 9 филиалов зарубежных банков;

- 2 представительства зарубежных банков;

- 266 банков Евросоюза (без учреждения филиала).

Банковская деятельность регламентируется: законом «О Банке Литвы» (в редакции от 13 марта 2000г. №IX-205), законом «О коммерческих банках» (от 21 дек. 1994г. №1-720) и законом «О превенции отмывания денег» (в редакции от 28 марта 2006г. №IX-821).

Наиболее крупными являются: АО «Seb Bankas», АО «Bankas Finasta», «Citadele Bank», «DBN Bank», «Hanzabahkas», «Nord LB Lietuva», «Вильянус Банкас» и «Snoras». Большинство литовских коммерческих банков объединены в Ассоциацию банков Литвы.

Рассмотрим общие показатели деятельности основных банков Литвы за период 2011-2014 гг. - см. Табл. 3 (16, с.37); (25)

Таблица 3 Показатели банков Литвы за период 2011-2014 гг.*

Наименование показателя/годы	2011	2012	2013	2014
Банковские активы (млн. дол.)	3273,8	3837,7	4692,4	6475,8
Вклады и аккредитивы (млн. дол.)	2149,0	2603,0	3181,6	4207,2
От частных предприятий (млн. дол.)	617,6	769,5	1022,9	1347,7
От физических лиц (млн. дол.)	1260,8	1589,3	1874,0	2384,0
Ссуды (млн. дол.)	1379,8	1625,7	2161,6	3333,7
Собственность акционеров (млн. дол.)	327,2	360,3	471,5	631,0
Чистая прибыль (млн. дол.)	13,20	-5,60	40,10	76,14

*- Департамент статистики при правительстве

При рассмотрении показателей банков Литвы следует обратить внимание, что за 2014-ый год по сравнению с предыдущим общая прибыли банков выросла на 36,04 млн. долларов США, или на 90,35%, что говорит об успешной финансовой деятельности литовских банков.

Теперь рассмотрим финансовую деятельность пяти крупнейших банков Литвы (данные за 2014 год), - см. Табл. 4

Таблица 4 Показатели основных банков Литвы**

Название банка	Активы (млн. дол.)	Вклады (млн. дол.)	Выданные кредиты (млн. дол.)	Прибыль (млн. дол.)
«Вильняус банкас»	2615,3	1572,9	1517,7	43,2
«Ханзабанкас»	1672,6	1404,2	804,2	19,9
Nord LB Lietuva	830,5	494,6	524,3	5,30
«Snoras»	437,3	241,6	150,5	2,70
«Уке банкас»	312,1	170,8	57,2	1,60

**- Департамент статистики при правительстве

Как мы видим из Таблицы 4, прибыль основных трёх литовских банков («Вильняус банкас», «Ханзабанкас» и Nord LB Lietuva ) составила: 43,2 + 19,9 + 5,30 = 68,4 (млн. дол.) или 90% от общей прибыли всех банков Литвы за 2014-й год. При этом все 3 банка вели активную кредитную политику: так, доля выданных кредитов составила у «Вильняус банкас»: 1517,7*100 / 2615,3 = 58%; у «Ханзабанкас»: 804,2*100 / 1672,6 = 48,1%; у Nord LB Lietuva: 524,3*100 / 830,5 = 63,2%, т.е. в данном случае кредитные риски принесли положительные результаты.

При этом следует отметить, что в банковском секторе Литвы преобладает скандинавский капитал: шведская группа SEB контролирует «Вильняус банкас», а «Сведбанк» контролирует «Ханзабанкас»). Немецкий капитал приобрел третий по величине литовский банк, который стал называться Nord LB Lietuva. Вообще, доля иностранного капитала в банковском секторе Литвы достигает 90%. Достаточную активность в последнее время проявляет и российский бизнес. Так, к российской страховой фирме ЗАО «Балтик гарант» добавилась страховая группа «Рессо Гарантия». Есть и обратная связь: «Уке банкас», контролируемый литовским капиталом, активно работает в России.

Доминирование иностранного капитала в банковском секторе Литвы имеет как позитивные, так и негативные аспекты. Принадлежность к крупным иностранным финансовым структурам позволяет литовским банкам иметь свободный доступ к европейским финансовым ресурсам, что обеспечивает их значительную ликвидность, а использование иностранного опыта позволяет улучшить банковскую работу. Тем не менее, зависимость от иностранного капитала сильно ограничивает возможность самостоятельной политики банков. Также следует отметить, что усиление влияния международных финансовых организаций благоприятно сказалось на банковском секторе Литвы. (25)

В частности, под давлением МВФ и Всемирного банка санация банковского сектора стала приоритетной задачей правительства и парламента страны. Наметилась тенденция роста независимости Национального банка Литвы и реализации его планов по ужесточению банковского надзора. Также в стране идет реформа в области валютной политики. В 1997-ом году в Литве активизировалась деятельность зарубежных инвестиционных фондов. Сейчас лидирующее положение занимают английские инвестиционные компании «Меркьюри» и «Флеминге», а также германская «ДИТ» и дочерняя компания «Дрезденер Банка». Ими заключен ряд соглашений с местными банками.

Эстонская Республика

До 1989-го года финансовая система Эстонии не играла никакой самостоятельной роли. Когда в СССР под влиянием перестроечных реформ в 1989-ом году была введена двухуровневая банковская структура, реформа эстонской банковской системы осуществлялась как часть общесоюзной реформы. По получении Эстонией политической независимости в 1991-ом году было формально завершено политическое и экономическое разграничение между банковскими системами СССР и Эстонии. Тогда же была проведена независимая реформа эстонского банковского сектора, однако реальное разграничение между банковскими системами Эстонии и бывшего СССР состоялось несколько позднее, в 1992-ом году, когда Таллиннский филиал Госбанка СССР был объединён с Банком Эстонии и законодательно введена национальная валюта - эстонская крона.

В мае 1993-го года эстонским правительством был принят Закон «О Банке Эстонии», благодаря которому Банк Эстонии получил статус полномочной организации, которая полностью независима от правительства Эстонии: он подчинялся только Рийгикогу (эстонские Государственные собрания) и не выдавал кредитов ни правительству, ни местным органам самоуправления, причём кредиты от Банка Эстонии получали лишь коммерческие банки, которые на тот период находились в кризисном положении.

В банковской сфере Эстония может стать примером для других стран на переходном этапе. В 1992 - 1993 гг. примерно 1/3 часть банков страны разорилась, однако жёсткая монетарная политика эстонских властей и постепенное совершенствование национального законодательства по аудиту и надзору исправили положение. Теперь эстонские банки считаются наиболее надежными в регионе, их число сократилось с 42-х в 1992-ом году до 15-ти в 1996-ом году. В дальнейшем количество банков Эстонии продолжалось сокращаться. В 1994-ом году Банк Эстонии (он действует на правах Центрального Банка) предписал 11-ти банкам не выплачивать населению дивиденды, а направлять всю прибыль на наращивание собственного капитала, что постепенно привело к повышению размера уставного капитала для эстонских банков.

Рассмотрим Рисунки 3, 4 и 5, на которых изображено соответствие Эстонии по уровню баланса бюджета правительства, уровню инфляции и процентным ставкам Маастрихтским соглашениям.

По Рисункам 3-5 наглядно видно, что уже к 2006-му году Эстония практически соответствовала всем критериям Маастрихтских соглашений (дефицит правительственного сектора бюджета менее 3% от ВВП страны; инфляция в стране не должна превышать 1,5% от среднего уровня трёх стран-членов Евросоюза с наилучшими результатами стабильности; долгосрочная процентная ставка страны не должна превышать более 2% от среднего уровня трёх стран-членов Евросоюза с наилучшими результатами стабильности) и была готова для введения европейской валюты -евро.

Рис. 3 - Соответствие Эстонии по уровню баланса бюджета правительства Маастрихтским соглашениям

Рис. 4 - Соответствие Эстонии по уровню инфляции Маастрихтским соглашениям



Рис. 5 - Соответствие Эстонии по уровню процентных ставок Маастрихтским соглашениям (31)

Такая ситуация объясняется развитым банковским сектором. В начале XXI-го ст. в Эстонии работало шесть коммерческих банков, причем только в одном («Кредитбанк») преобладал эстонский капитал, тем временем как в остальных - немецкий и шведский капиталы. Характеризуя этот переходной для экономики Эстонии период, следует отметить, что в результате продуманных, четких, а иногда и жестоких мер в Эстонии были созданы благоприятные условия для развития банковской системы:

- ежегодный 11% -й экономический рост;

- хорошо отлаженная прозрачная экономика с устоявшейся макроэкономической средой;

- довольно небольшая конкуренция со стороны иностранных банков.

В последнее время отмечается значительный рост банковских активов, прибыли и цен на акции. Эстонские банки, в отличие от российских и других восточноевропейских банков, смогли подняться без помощи рынка казначейских долговых обязательств и исключили те финансовые риски, которые стали актуальными для экономики Российской Федерации в период кризиса 1998-го года.

В банковском секторе Эстонии в 2000-х гг. доминировали 3 банка -- «Hansapank», Объединенный банк Эстонии и Эстонский сберегательный банк, на долю которых приходилось около ? от всего рынка банковских услуг. Крупнейшим банком в Эстонии, да и во всей Прибалтике, являлся «Hansapank». После банковского кризиса 1992 - 1993 гг. «Hansapank», который был не обременён большими долговыми обязательствами, удалось создать эффективную банковскую структуру, внедрить новейшие технологии и трансформироваться в современный универсальный банк.

В Эстонии на сегодняшний момент зарегистрированы 19 банков, из которых можно назвать несколько основных: «Swedbank» (бывший «Hansapank»), SEB Pank (бывший «Uhispank»), LHV Pank, «Bigbank», «Danske Pank ». (22); (23)

Рассмотрим финансовые показатели крупных банков Эстонии за период 2012 -2014 гг. - см. Табл. 5, 6 и 7

Таблица 5 Активы эстонских банков за 2012-2014 гг.(млн. дол.)

Наименование банка / год	2012	2013	2014
«Bigbank»	482	529	476
LHV Pank	414	551	656
«Danske Pank ».	2645	2750	2507
SEB Pank	4974	5529	5877
«Swedbank»	10740	11246	10316
«Nordea Pank»	3981	4019	3662
«Skania finance»	52	59	50
«Krediidipank»	407	356	308

Таблица 6 Обязательства эстонских банков за 2012-2014 гг.(млн. дол.)

Наименование банка / год	2012	2013	2014
«Bigbank»	397	428	374
LHV Pank	392	512	602
«Danske Pank ».	2446	2517	2363
SEB Pank	4189	4634	5054
«Swedbank»	8995	9182	8345
«Nordea Pank»	2046	2186	3642
«Skania finance»	48	54	44
«Krediidipank»	374	321	277

Таблица 7 Собственные средства эстонских банков за 2012-2014 гг. (млн. дол.)

Наименование банка / год	2012	2013	2014
«Bigbank»	86	101	102
LHV Pank	20	37	54
«Danske Pank ».	168	205	145
SEB Pank	728	837	823
«Swedbank»	1637	2017	1971
«Nordea Pank»	1931	1831	20
«Skania finance»	3,0	5,0	5,0
«Krediidipank»	33	34	31

Проанализировав приведенные Таблицы 5, 6 и 7 по 8-ми основным банкам Эстонии, мы видим, что наиболее крепкими по размеру банковских активов являются «Swedbank» (10316 млн. дол.) и SEB Pank (5877 млн. дол.). 3-е место по величине активов занимает «Nordea Pank» (3662 млн. дол.), но дефицит собственных средств (всего 20 млн. дол.), указывает, что банк находится на пороге банкротства. За рассматриваемый период рост активов наблюдался у SEB Pank: + 903 млн. дол.(или 18,2%) и у LHV Pank: + 242 млн. дол. (или 58,5%). Практически у всех банков несколько увеличились или остались на прежнем уровне собственные средства, за исключением «Nordea Pank», чьё финансовое положение внушает опасения. Положительный баланс активов и обязательств составляет:

- «Swedbank»: 10316 - 8345 = + 1971 (млн. дол.);

- SEB Pank: 5877- 5054 = +823 (млн. дол.);

- «Nordea Pank»: 3662 - 3642 = +20 (млн. дол.);

- «Danske Pank »: 2507 - 2363 = + 144 (млн. дол.);

- «Bigbank»: 476 -374 = + 102 (млн. дол.);

- LHV Pank: 656 -602 = + 54 (млн. дол.);

- «Krediidipank»: 308 - 277 = + 31 (млн. дол.)

1.4 Нормативно-правовая база функционирования банковских систем прибалтийских государств

Латвийская Республика

Латвийская Республика с 2004-го года входит в состав Европейского Союза, поэтому к функционированию банковской системы в стране применяются соответствующие нормативно-правовые акты Евросоюза.

Кроме того, функционирование банковской системы Латвии регламентируют следующие внутренние правовые документы:

- «Закон о банке Латвии» от 19.05.1992 г. (последняя редакция от 15.06.2006 г.);

- «Закон о кредитных учреждениях» от 08.07.2015 г;

- «Закон о гарантиях вкладов» от 01.07.2015 г;

- «Закон о порядке введения евро» от 01.03.2012 г;

- «Закон о кредитном Регистре» от 01.07.2015 г;

- Постановление Правительства «Защита вкладчиков» от 01.01.2002 г;

- «Закон о финансовой институции развития» от 01.03.2015 г;

- Закон «О противодействии отмыванию средств, полученных от преступной деятельности» от 01.01.2012 г;

- «Постановление Правительства «Рынок финансовых инструментов» от 14.07.2015г;

Основы банковского законодательства Латвии:

Согласно «Закона о банке Латвии», В Латвийской Республике существует стандартная двухуровневая банковская система. Банк Латвии -- центральный банк страны (первый уровень) и все остальные коммерческие банки (второй уровень). Контролем и надзором за данным сектором занимается Комиссия рынка финансов и капитала, она же осуществляет лицензирование банковской деятельности (до 2001-го года лицензии выдавал Банк Латвии). Латвийской банковской системе присущи: (3); (8)

- высокий уровень концентрации, когда на 2 крупнейших банка страны приходится 54,9% общих активов банковской системы Латвии;

- высокий уровень иностранного присутствия: 68.8% от общего объема оплаченного капитала латвийской банковской системы приходится на иностранные банки и на скандинавские финансовые группы.

Положения законодательства Латвии, регулирующие банковскую деятельность, отвечают требованиям Евросоюза, и часто являются даже более жесткими. Годовые отчеты банков составляются в соответствии с требованиями IAS и должны в обязательном порядке быть заверены международными аудиторскими компаниями.

Требования банковского надзора в Латвии четко прописаны, и проверки в коммерческих банках происходит чаще, чем в странах Евросоюза. Надзор в сфере банковской деятельности является комплексным и по оценкам международных экспертов считается одним из наиболее жестких в Центральной и Восточной Европе.

Закон «О противодействии отмыванию средств, полученных от преступной деятельности» соответствует директивам Евросоюза.

Закон «О гарантировании вкладов» предусматривает, что сумма возмещения по вкладам совпадает с основной суммой депозита, но не превышает 9 тыс. лат (эквивалент 12 806 евро).

Республика Литва

Республика Литва с 2004-го года входит в состав Европейского Союза, поэтому к функционированию банковской системы в стране применяются соответствующие нормативно-правовые акты Евросоюза.

Функционирование банковской системы Литвы также регламентируют следующие внутренние правовые документы:

- «Гражданский Кодекс» Республики Литва;

- «Закон о защите прав потребителей»; (4); (8)

- «Закон о банках»;

- «Закон об оплате»;

- «Закон о превенции по отмыванию денег и финансированию террористов»;

- «Закон о запрете недобросовестной коммерческой деятельности»;

- ;Закон о конкуренции»;

- «Закон о ценных бумагах»;

- «Закон о страховании».

Основы банковского законодательства Литвы:

Согласно положений «Закона о банках» от 30.03.2004 г., основным надзорным органом за финансовым рынком Литвы является Банк Литвы, с 2012-го года он также рассматривает во внесудебном порядке различные споры между потребителями и участниками финансового рынка. Также он осуществляет функции по надзору за секторами инвестиционных услуг и страхования. При этом надзор за банковским сектором остаётся приоритетной сферой надзора.

Положения законодательства Литвы, регулирующие банковскую деятельность, отвечают требованиям Евросоюза.

Годовые отчеты банков составляются в соответствии с требованиями IAS и должны в обязательном порядке быть заверены международными аудиторскими компаниями.

«Закон о превенции по отмыванию денег и финансированию террористов» полностью соответствует директивам Евросоюза.

Надзор в сфере банковской деятельности производится комплексно.

Одновременно Банк Литвы сотрудничает с Министерством финансов Литовской Республики при формировании позиций по важным для страны вопросам относительно намеченного правового регулирования Европейского союза, Четвертой директивы относительно достаточности капитала (CRD IV), директивы по спасению и реорганизации банков. (5); (24)

Эстонская Республика

Эстонская Республика с 2004-го года входит в состав Европейского Союза, поэтому к функционированию банковской системы в стране применяются соответствующие нормативно-правовые акты Евросоюза.

Кроме того, функционирование банковской системы Эстонии регламентируют следующие внутренние правовые документы:

- «Закон о Банке Эстонии»;

- «Закон об Эстонском фонде развития»;

- «Закон Эстонской Республики о деньгах»;

- Закон «Об обеспечении эстонской кроны»;

- «Закон о государственном обеспечении поддержки предпринимательства и кредитов»;

- «Закон о Финансовой инспекции»;

- «Закон о сберегательно -кредитном товариществе»;

- «Закон о компенсационном фонде»;

- «Закон об инвестиционных фондах»;

- «Закон об учреждениях, занимающихся электронными деньгами»;

- «Закон о деятельности аудитора»;

- «Закон о конкуренции»;

- «Закон о банкротстве»;

- «Закон о санации»;

- «Закон о превенции по отмыванию денег и финансированию террористов».

Основы банковского законодательства Эстонии:

Согласно «Закону о банке Эстонии», Банк Эстонии как центральный банковский орган страны организовывает обращение денег и заботится о стабильности государственной валюты -- эстонской кроны; устанавливает для банков различные нормы и требования с целью обеспечения системы (6); (7)

банковской стабильности, осуществляет надзор за тем, чтобы указанные нормы и требования неукоснительно соблюдались. За рисками финансового сектора в целом также следит Банк Эстонии, а за деятельностью каждого отдельного банка, страхового общества или посредника в области ценных бумаг - Финансовая инспекция.

Финансовая инспекция была создана в 2002-ом году, в ее задачи входит надзор за всеми финансовыми учреждениями Эстонии, т.е. банками, страховыми фирмами, инвестиционными и пенсионными фондами и рынком ценных бумаг.

Положения законодательства Эстонии, регулирующие банковскую деятельность, отвечают требованиям Евросоюза.

Годовые отчеты банков составляются в соответствии с требованиями IAS и должны в обязательном порядке быть заверены международными аудиторскими компаниями.

«Закон о превенции по отмыванию денег и финансированию террористов» полностью соответствует директивам Евросоюза.

«Закон о государственном обеспечении поддержки предпринимательства и кредитов» декларирует, что целью государственной политики Эстонии в сфере развития бизнеса является создание благоприятных условий для развития малого и среднего предпринимательства, стимулирование инвестиционной и инновационной активности субъектов предпринимательства, обеспечение занятости населения путем поддержки предпринимательской инициативы граждан. Благодаря введению в действие «Закона об инвестиционных фондах», для развития экономического роста Эстонии пенсионные фонды смогут инвестировать свои активы в экономику Эстонии под 30 % годовых.