Эффективность проекта строительства высотного многофункционального жилого комплекса

САО. Северный административный округ - один из самых больших и густонаселенных московских округов - территория 113,2 км2, или 10,5% территории города. В его составе 16 районов с почти миллионным населением: Аэропорт, Беговой, Бескудниковский, Войковский, Восточное Дегунино, Головинский, Дмитровский, Западное Дегунино, Коптево, Левобережный, Молжаниновский, Савеловский, Сокол, Тимирязевский, Ховрино, Хорошевский. В САО насчитывается 127 промышленных предприятий, в первую очередь флагманы отечественной авиационно-космической индустрии (КБ С.Илюшина, А.Яковлева, П.Сухого), 170 научных центров, в том числе сельскохозяйственная академия им. Тимирязева, 73 медицинских учреждения, среди которых больница им. Боткина, Центральный институт травматологии и ортопедии, Всероссийский гематологический центр, а также масса спортивных сооружений, в том числе: спорткомплекс ЦСКА и стадион «Динамо».

В округе, как и в целом по Москве, ведется достаточно активное строительство. В 2003 году вместо предполагаемых 444 тыс.м2, в ведено 688 тыс. м2 жилья. В частности, по программе реконструкции пятиэтажного и ветхого жилого фонда в САО введено в эксплуатацию 23 жилых корпуса общей площадью 385,1 тыс.кв.м.

Для северных округов столицы характерна некая двойственность. С одной стороны, районы, ближайшие к Центру, - Сокол, Хорошевский, Савеловский, Останкинский - безумно популярны. На окраинах же цены невысоки и спрос ниже.

Но как бы там ни было, именно север является округом будущих новостроек. К 2020 году жилой фонд САО увеличится с 18,5 млн. кв. м до 24,6 млн. кв. м. Выполнение жилищной программы предусмотрено за счет нового строительства в объеме 8,1 млн. кв. м.

В основном город будет прирастать новым жильем за счет освоения таких районов, как Дегунино, Коптево, Бескудниково, Левобережный, Головинский и Ходынское поле. У последнего - большое будущее. На центральном аэродроме имени Фрунзе, который занимает большую часть Ходынки, возведут 465 тыс. кв. м жилья. Часть квартир -120 тыс. кв. м - получат военнослужащие. Жилые кварталы предполагается строить на территории аэродрома - вдоль улицы Куусинена. Большие территории под жилье отведены на ул. Нарвская, 1а (7,4 га), на Ленинградском шоссе, 73 (4,1 га) и на ул. Викторенко, 16 (2,3 га)

ЗАО. Строительный потенциал западных округов столицы переоценить сложно. Девелоперы в один голос рассказывают о блестящих перспективах этого «оазиса» в каменных джунглях мегаполиса. Не согласиться с ними невозможно. С точки зрения экологии эти территории максимально выигрышны (насколько это возможно в пределах столицы). Минимум вредных промышленных производств, много зелени и воды, развитая инфраструктура, хорошие дороги - все это существенно повышает ликвидность жилья. К тому же пока здесь еще не так тесно, как в других районах Москвы. Например, площадь ЗАО составляет 153 кв. км. Это 14,2% всей территории столицы. А плотность населения (без учета крупных лесопарков) всего 6,2 тыс. человек на кв. км. По городу в целом цифра равна 7,9 тыс. человек на кв. км.

В Западном округе появится максимальное число новостроек. К 2020 году в эксплуатацию сдадут около 13 млн. кв. м. жилья. Серьезные преобразования коснутся промзоны «Очаково». Ее территорию сократят на 250 га.

Что касается пятиэтажек, то Западный округ занимает почетное второе место по их количеству. Больше только в Северном округе. В ЗАО находится 1,1 млн. кв. м хрущевок, подлежащих сносу. На сегодняшний день в округе возводится порядка 50 жилых объектов. Очаги строительной активности наблюдаются в районах Тропарево-Никулино, Проспект Вернадского, Очаково-Матвеевское, Кунцево. Меньше строят в Можайском и Раменском районах округа. До 2005 года окончательно определятся проекты планировок квартала 107-110 района Можайский, квартала 53 района Филевский парк, квартала 45-46 района Кунцево, кварталов 87 и 123-126 района Фили-Давыдково.

ЮЗАО. Серебряным призером по количеству новых квадратных метров к моменту окончательной реализации Градостроительного плана развития Москвы окажется Юго-Западный округ. К 2020 году здесь планируется построить 8,2 млн. кв. м жилья. Пожалуй, самый известный застройщик ЮЗАО - компания ОАО «Квартал». Вдоль Ленинского проспекта появилось восемь красавцев монолитов класса «люкс». В 2004 году компания закончит строительство пятой пары домов - класса «люкс» и middle-класса по ул. Удальцова, 23-1 и 25-1 соответственно, а также муниципального дома по ул. Удальцова, 3-12-1. По завершении стройки сразу начнется возведение очередного, шестого «дуэта» -- класса «люкс» по Ленинскому проспекту, 94-1, и middle-класса по ул. Удальцова, 17-1. По словам Сергея Лушкина, директора по маркетингу и продажам ОАО «Квартал», ЮЗАО в большей степени, чем остальные районы Москвы, соответствует факторам, определяющим высокую риэлтерскую оценку стоимости жилья:

«Благоприятная экология сегодня не последний аргумент в пользу покупки жилья в том или ином районе столицы. Чистый воздух на юго-западе обеспечивают несколько крупных зеленых зон. К выгодной географии местности добавляются удобные скоростные магистрали, развитая инфраструктура. Что касается социальной среды, то юго-запад не один десяток лет считается традиционным местом проживания научной, политической и культурной элиты общества».

СЗАО. Масштабное освоение северо-западных окраин города началось 30 лет назад. В 70-е годы в живописной пойме Москвы-реки стартовало строительство спального района Строгино. Затем достаточно долго никаких новых проектов здесь не реализовывалось. Инвесторы обратили взор в сторону самого красивого округа столицы лет семь назад. В сложившейся застройке Щукино вырос грандиозный комплекс «Алые паруса», который стал первым известным детищем компании «Дон-Строй». Затем появились другие, не менее уникальные проекты. На сегодняшний день компания ведет строительство в пяти округах Москвы - в районе Раменки (квартал Воробьевы горы), на Соколе (Триумф-Палас), в Сокольниках (Дом в Сокольниках) и в историческом центре города (комплексы «Новая Остоженка» и Дом на Смоленской набережной). В дополнительной рекламе объекты не нуждаются. Достаточно сказать, что сегодня «Дон-Строй» признан одним из самых влиятельных девелоперов Москвы.

В Хорошево-Мневниках свой проект «Дом на Карамышевской набережной» реализует компания «Астиком». Жилье в этом комплексе реализуется по достаточно низкой для такого «видового» дома цене - $1300-2000 за кв. м. Мало того, до 1 мая компания проводит уникальную акцию. Покупатель 4-комнатной квартиры получает бесплатно 5 квадратных метров жилья.

Практически все остальные территориальные единицы СЗАО позиционируются как наиболее ликвидные и перспективные. Например, районы экспериментальной застройки Куркино и Митино. Правда, строительство жилья в них почти закончено, поэтому внимание переключилось на реконструкцию бывших сел и деревень, коих на территории округа несколько. Это Рождествено, Юрово, Троице-Лыково.

В течение ближайших года-двух увеличение жилых территорий округа за счет сокращения промзон и освоения резервных площадок увеличится на 300 га. Реорганизация ожидает территорию промзоны «Силикатные улицы». Новое строительство затронет микрорайон 14-14а в Строгино, микрорайоны 14 и 15 в Покровском-Стрешневе, микрорайон 12 в Щукине и квартал 74 в Хорошево-Мневниках. Всего же к 2005 году в строй введут порядка 3 млн. кв. м жилья.

СВАО. В Северо-Восточном округе продажу квартир по адресу ул. Маломосковская, вл. 21, корпуса 1, 2, 3,4, начинает Группа Компаний ПИК. Комплекс жилых домов «Маломосковский» расположен между Проспектом Мира и парком «Сокольники». На участке планируется возвести 4 панельных домах серии КОПЭ и КОПЭ-М-«Парус», состоящие из 11 секций от 14 до 22 этажей. Вид «Паруса» современен и элегантен: лоджии, эркеры, полукруглые балконы создают интересный и разнообразный архитектурный силуэт здания. Большая площадь остекления - 60% от всей поверхности здания - делает дома воздушными и легкими. По выразительности и пластике фасада «Парус» не уступает монолитным домам. Облицовка фасада производится керамической плиткой «под мрамор» цвета морской волны. Работы начались в феврале нынешнего года, а уже в декабре будет сдан первый дом. Оставшиеся здания предполагается достроить к IV кварталу 2005 года. Стоимость квартир - от $1450 за кв. м.

С 1997 года строительство в нескольких микрорайонах Северо-Восточного и Восточного округов ведет финансовая группа «Новый мир». Согласно инвестиционным контрактам компания также планирует возведение жилья в Северо-Западном округе и ЦАО. В этом году в эксплуатацию введут 6 объектов ценового диапазона от $1200 до $5500 за кв. м.

Всего на северо-востоке столицы к 2005 году различными инвесторами будет построено 2,5 млн. кв. м жилых площадей. Максимальное количество - 1,3 млн. кв. м реализуют в районах комплексной реконструкции пятиэтажек. К 2020 году новостройки принесут округу 6,5 млн. кв. м. жилья.

Еще одна возможность для новых строек - высвобождение и реорганизация промышленно-складских территорий, пока еще прописанных в черте города. Например, индустриальному Северо-Восточному округу подобные манипуляции дадут в конечном итоге порядка 517 га территории, часть которой пустят под застройку жилыми домами.

ВАО. В Восточном округе жилья будут строить мало - всего 2,3 млн. кв. м. Наиболее перспективным представляется малоэтажная застройка в жилом районе Кожухово (мкр. 1, 2, 3) и реконструкция поселков за чертой МКАД - Косино-Ухтомского и Восточного.

ЮВАО. У юга Москвы перспективы в основном панельные. Несмотря на непопулярность, на неблагополучную экологию, обилие промзон (в ЮВАО они занимают порядка 33% территории округа), относительно недорогое жилье здесь строят в больших объемах. Через 15 лет Юго-Восточный округ по количеству реализованных жилых объемов займет почетное четвертое место. К 2020 году будет возведено 7,7 млн. кв. м. Основная доля придется на застройку реорганизованных промзон (2,7 млн. кв. м). Размеры освобожденной территории составят более 1 га. В районах массовой застройки появится 2 млн. кв. м. жилья. В основном оно будет строиться на окраинах - в Жулебине, Люблино, Кузьминках, на Рязанском проспекте.

Самый дорогой район ЮВАО - Лефортово. Но домов здесь возведут немного. Всего около 200 000 кв. м. Как и по всей Москве, в округе активно сносят ветхие дома. До 2020 года будет ликвидировано 770 000 кв. м.

ЮАО. Южном округе жилой фонд увеличится почти на 4 млн. кв. м. Нового в отдаленном будущем построят 5,5 млн. кв. м. В том числе «точечным» способом - более 1 млн. кв. м, в районах реконструкции хрущевок - 2,6 млн. кв. м. Перспективные места застройки - кварталы «Волхонка-Зил», Царицыно, Нагатино-Садовники, Москворечье-Сабурово.

1.6 Анализ рынка недвижимости москвы

Описание рынка

Рынок недвижимости делится на несколько секторов:

· типовое жилье,

· индивидуальные проекты (обычно эконом-класса) (С-класс),

· бизнес-класс (В-класс)

· элитное жилье. В свою очередь, оно бывает просто элитным (А-класс) и суперкласс ("люкс").

Типовые панельные дома устраивают и инвесторов, и строителей, и потенциальных покупателей - большинство москвичей. Застройка идет только на ровных площадках.

Наиболее удачной по планировке и скорости возведения считается серия П-44Т - произведение ДСК-1 и "Мосфундаментстроя-6", квадратный метр в среднем стоит $600.

На втором месте серии П-3М, П-55М и КОПЭ. Цена квадратного метра серии 111-М сопоставима с П-44Т, но строительство дома требует больше времени. Обычно "панель" строят крупными участками - в Северном (Бескудниково), Северо-Западном (Ходынское поле), Юго-Восточном (Марьинский парк) и Южном округах (Южное Бутово - абсолютный лидер продаж, самые низкие цены). Самые горячие участки точечной застройки - вблизи станций метро "Новые Черемушки", "Юго-Западная", "Нагорная", "Беговая", "Печатники", "Планерная", "Люблино", "Кузьминки" и др.

Эконом-класс - жилье качественное, но не в центре: Кунцево, те же Новые Черемушки. Наиболее популярный вариант - монолитный каркас с отделкой из кирпича - приживается плохо. Монолитные дома милы сердцу производителя и московского правительства: они прочнее панельных, служат в два раза дольше панельных, из-за отсутствия швов исключены протечки, лучше держат тепло и дают возможность свободной планировки. Но с учетом площади и стоимости отделки покупателю приходится платить примерно на 30-50% больше. Кстати, монолит возводится на самых лучших площадках в районах массовой застройки. Проект строительства высотного многофункционального жилого комплекса по адресу Дмитровское шоссе, вл. 13 относится к сектору эконом-класса .

Бизнес-класс одними рассматривается как самостоятельная группа, другими - как нижняя граница элитного жилья, для которого характерны следующие элементы: высота потолка от 3 м, изысканные архитектурные решения, привлекательное месторасположение, использование высококачественных стройматериалов при проведении строительных и отделочных работ, наличие развитой инфраструктуры, профессиональная эксплуатация комплекса. Продаются дома такого уровня обычно уже на первых этапах строительства.

Анализ рынка

Обобщенные данные по рынку жилой недвижимости рассчитаны на основе собственных данных компании "Конти" и обобщения открытых данных компаний РМЛС (12600 предложений квартир), “Миэль-Недвижимость” (13900 предложений) и “БЕСТ-Недвижимость” (7200 предложений).

Для понимания общей ситуации, складывающейся на рынке московских квартир за прошедшие шесть лет, рассмотрим графики. График изменения средней цены предложения 1 кв. метра за период с 1998 по 2003 год, взяв за 100 % данные о ценах в 1998 году.

График 1

График изменения средней цены предложения 1 кв. метра за период с 1998 по 2003 год



График 2

Рейтинги районов - престиж района с позиций количества москвичей, желающих жить в районе.

На схеме (ниже) видно что, по мнению москвичей, наиболее привлекательными для проживания в Москве являются Западный, Северо-Западный и Юго-западный районы (по информации www.mian.ru ).

График 3

Схема наиболее привлекательных для проживания районов столицы

Статистический анализ цен на квартиры по округам Москвы

График 4

Динамика средней цены предложения 1 кв. метра

в различных округах за 2002-2003 год (в долл. США)

Если судить по активности предложений жилья на рынке Москвы (см. График №3), то здесь лидируют ЮАО, ЮЗАО, ЗАО. В остальных округах наблюдается примерно одинаковая активность по количеству предложений.

Прирост цен во всех 10-ти административных округах города, был примерно равным. Исключение составил только Зеленоградский АО. Перевалив в конце прошлого года 1000 долларовый рубеж, продавцы квартир в этом АО не стали форсировать цены и месячный прирост цен был наименьшим.

График 5

Динамика процента предложения квартир в различных АО

Февраль подтвердил предположение о том, что рынок начинает постепенный возврат к своей структуре. Доли дорогих округов в общей структуре рынка постепенно уменьшаются, а доли более дешевых округов увеличиваются.

График 6

Динамика средней цены предложения 1 кв. метра в различных типах домов

(цифрами обозначена этажность дома, П - панельный - блочный, К - кирпичный - монолитный)

В феврале квартиры, предлагаемые к продаже в 6-8 этажных и 10-12 этажных кирпичных домах, перевалили за отметку в 2220 долларов за 1 кв.метр.

График 7

Динамика присутствия различных типов домов на рынке

в процентном содержании от общего количества представленных квартир (цифрами обозначена этажность дома, П - панельный - блочный, К - кирпичный - монолитный)

Объемы предложений в различных типах домов изменились незначительно. Но можно отметить общую тенденцию увеличения доли типового жилья и уменьшения доли дорогого жилья.

Февраль подтвердил предположение о том, что рынок начинает постепенный возврат к своей структуре. Доли дорогих округов в общей структуре рынка постепенно уменьшаются, а доли более дешевых округов увеличиваются.

Обобщая все факторы, влияющие на рынок недвижимости, можно сказать, что в ближайший год на рынке жилья не произойдет значительных изменений и можно ожидать дальнейший рост цен на квартиры.

Рынок торговых площадей

На рынке торговых площадей спрос в столице по-прежнему остается высоким. После небольшого спада в конце года ставки аренды в торговых комплексах центра города начали повышаться. Средняя ставка аренды площади в высококлассных торговых центрах по состоянию на середину февраля равняется 1790 $/м2 в год. Разброс значений арендных ставок для торговых площадей в центральной части города составляет от $1170 до $4300 за м2 в год. В периферийных районах города аренда торговых площадей составляет от $185 до $450 за 1 м2.

Цены сделок по продаже торговых помещений составляли на середину февраля 2004 года $1950 - $4590 за 1 м2 в центральной части города, и $850 - $1750 в остальных торговых помещениях.

Рост спроса и арендных ставок показывает, что московский рынок торговых помещений продолжает подниматься. В 2004 году ожидается введение новых площадей в размере около 50% от существующих, и, как следствие, рост уровня свободных площадей до 5 - 6%. Ставки аренды, по нашему мнению, ожидает стабилизация с тенденцией к понижению.

Рынок офисной недвижимости

В сфере офисной недвижимости активность рынка, по-прежнему, остается высокой. Среди совершенных сделок за 2003 г. значительно увеличилась доля купли-продажи (14,8%). По-прежнему, наиболее популярными у арендаторов и покупателей остаются офисы, расположенные в Центральном деловом и Замоскворецком районах (42% от числа всех купленных или арендованных в октябре площадей). Затем следуют районы, не входящие в существующую классификацию (21,5%), что свидетельствует о продолжающейся тенденции возрастания спроса на офисы, расположенные, на первый взгляд, в не престижных офисных районах.

Уровень свободных офисных площадей в среднем за год по столице сократился и составил 5,2% в месяц. Максимальный уровень вакансий был зафиксирован в Новослободском (9,1%) и Центральном деловом (8,0%) районах. В настоящее время наблюдается еще и значительное количество свободных площадей в районах, не входящих в существующую классификацию (29 000 м2, т.е. 46% от существующего предложения в Центральном районе). Минимальное значение уровня вакансий уже несколько месяцев наблюдается в Таганском районе (1,5%). Из-за увеличения темпов строительства к концу года, средний по городу уровень вакансий повысился на 2,7% в месяц, до отметки 7,9%.

Средние значения базовых арендных ставок в офисной недвижимости по состоянию на середину февраля 2004 года, расположенные в центральной части города составляют:

- $630 за 1 м2 в год (без учета НДС) за офисные помещения класса "А" (для класса А1- $675, А2 - $595, А3- $555);

- $495 за 1 м2 в год (без учета НДС) за офисные помещения класса "В" (для класса В1- $505, В2 - $430);

Арендные ставки за офисные помещения высокого класса, расположенные в менее престижных районах города, ниже на 11-19%.

Цены за аренду 1 м2 в год в офисных помещениях класса "С" составляют $200 - $355, класса "D" - $180 - $270 (в зависимости от месторасположения и состояния помещений, включая НДС и, часто, оплату всех коммунальных услуг).

Цены сделок по продаже офисных помещений на начало года были следующими:

- $2150 - $3750 за 1 м2 офисных помещений классов "А" и "В";

- $750 - $1580 за 1 м2 остальных офисных помещений.

Подводя итог, можно отметить, что на сегодняшний момент большинство аналитиков рынка недвижимости сходятся во мнении, что в 2004 году рынок недвижимости продолжит свой рост, сравнимый с ростом в 2003 году. Этому будут способствовать, как естественные причины, к которым относятся такие процессы, как развитие города в целом, рост его населения, в том числе, и за счет жителей регионов, развитие инфраструктуры, улучшение потребительских характеристик нового жилья, повышение уровня жизни и т.п., так и другие факторы, влияющие как на спрос, так и на предложение, например, политическая стабильность, изменения в законодательной базе и пр.

Единственным контраргументом может служить указание на слишком сильный скачок цен на рынке недвижимости в 2003 году. Это означает, что хотя потенциал для роста цен и существует, но из-за стечения обстоятельств рынок реализовал его с опережением. Такое утверждение уместно и при других обстоятельствах оно позволило бы говорить о возможном откате цен назад. Однако при нынешней конъюнктуре рынка это может привести лишь к временному сокращению темпов роста цен в ближайшей перспективе.

Вывод по 1 главе.

Анализ рынка недвижимости г. Москвы за последние пять лет выявил достаточно устойчивый спрос и тенденцию его повышения на помещения жилого, делового и торгово-досугового назначения в срединной и периферийной частях города В частности, наблюдается спрос на жилье различного социально-экономического качества - элитное, бизнес- и эконом-класса и социальное с соответствующим диапазоном цен (5000-2500, 2500-1000 и до 900 долл. США за кв. м), формирующий соответствующие архитектурно-пространственные типы квартир и жилых групп. Наблюдается увеличение спроса на офисные помещения класса А, с площадями 50 - 250 кв. м, 250-1000 кв. м и более, находящиеся в пределах третьего транспортного кольца. Очевидна потребность и в других категориях офисных помещений (классов В и С) в различных районах столицы. Также растет спрос и на торговые помещения различной площади. При этом расположение проектируемых крупных торговых комплексов в структуре города тяготеет к общегородским и районным транспортно-пересадочным узлам, что свидетельствует о необходимости дифференциации функционально- будущих комплексов в зависимости от особенностей градостроительного формирования объекта.

ГЛАВА 2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙЭФФЕКТИВНОСТИ СТРОИТЕЛЬСТВА

2.1 ОЦЕНКА ЖИЗНЕСПОСОБНОСТИ ПРОЕКТА

Для оценки жизнеспособности проекта сравнивают варианты проекта с точки зрения их стоимости, сроков реализации и прибыльности.

В результате такой оценки инвестор (заказчик) должен быть уверен, что на продукцию, являющуюся результатом проекта, в течение всего жизненного цикла будет держаться стабильный спрос, достаточный для назначения такой цены, которая обеспечивала бы покрытие расходов на эксплуатацию и обслуживание объектов проекта, выплату задолженностей и удовлетворительную окупаемость капиталовложений.

Эта задача решается в рамках обоснования инвестиций и выполняется группой заказчика или независимой консультационной фирмой.

Оценка жизнеспособности проекта призвана ответить на следующие вопросы:

· возможность обеспечить требуемую динамику инвестиций;

· способность проекта генерировать потоки доходов, достаточных для компенсации его инвесторам вложенных ими ресурсов и взятого на себя риска.

Работа по оценке жизнеспособности проекта обычно проводится в 2 этапа:

· из альтернативных вариантов проекта выбирается наиболее жизнеспособный;

· для выбранного варианта проекта подбираются методы финансирования и структура инвестиций, обеспечивающие максимальную жизнеспособность проекта.

2.2 СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА ПРОЕКТНОГО АНАЛИЗА

Цель проектного анализа -- определить результаты (ценность) проекта. Для этого используют выражение:

Результаты (ценность) = проекта	Изменение выгод - в результате проекта	Изменение затрат проекта в результате проекта

Структура проектного анализа

Принято различать следующие виды проектного анализа:

· технический;

· финансовый;

· коммерческий;

· экологический;

· организационный (институциональный);

· социальный;

· экономический.

До принятия решения об осуществлении проекта необходимо рассмотреть все его аспекты на протяжении всего проектного цикла.

Этот перечень отражает в какой-то степени последовательность выполнения специальных видов анализа (разумеется, это не исключает возможности совмещения во времени работ по их выполнению).

В рамках технического анализа инвестиционных проектов изучают:

· технико-технологические альтернативы;

· варианты местоположения;

· размер (масштаб, объем) проекта;

· сроки реализации проекта в целом и его фаз;

· доступность и достаточность источников сырья, рабочей силы и других потребных ресурсов;

· емкость рынка для продукции проекта;

· затраты на проект с учетом непредвиденных факторов;

· график проекта.

Эти задачи решаются (с возрастающей точностью) на стадиях прединвестиционных исследований, ТЭО (проекта) строительства и разработки рабочей документации.

В процессе поэтапно проводимого технического анализа уточняются смета и бюджет проекта. При этом уточняются физические и ценовые непредвиденные факторы, которые приводят к непредвиденным расходам.

Задача коммерческого анализа -- оценить проект с точки зрения конечных потребителей продукции или услуг, предлагаемых проектом.

В общем виде решаемые при этом задачи можно свести к трем:

· маркетинг;

· источники и условия получения ресурсов;

· условия производства и сбыта.

Экологический анализ занимает особое место в проектном анализе, так как взаимоотношения между деятельностью человека и окружающей средой недостаточно изучены и, что самое главное, несовершенные с этой точки зрения решения приводят к необратимым изменениям в окружающей среде.

Задачей экологического анализа инвестиционного проекта является установление потенциального ущерба окружающей среде, наносимого проектом как в инвестиционный, так и в постинвестиционный период, а также определение мер, необходимых для смягчения или предотвращения этого эффекта. Иначе говоря, следует находить такие средства достижения целей проекта, которые не уменьшают «емкость» экосистемы.

Поэтому в план проекта должны включаться соответствующие руководящие стандарты, а также меры обеспечения соблюдения этих стандартов. Существенно больших - 10 % затрат требуют те проекты, которые нуждаются во включении защитных мер после завершения их разработки.

Проведение стандартного анализа экономической эффективности экологических проектов часто не представляется возможным, так как экологические затраты и результаты нередко очень трудно рассчитать. Требования к оценке воздействия хозяйственной деятельности предприятия на отдельные компоненты окружающей среды изложены во Временной инструкции по экологическому обоснованию хозяйственной деятельности в предпроектных и проектных материалах.

Цель организационного анализа -- оценить организационную, правовую, политическую и административную обстановку, в рамках которой проект должен реализовываться и эксплуатироваться, а также выработать необходимые рекомендации в части:

· менеджмента;

· организационной структуры;

· планирования;

· комплектования и обучения персонала;

· финансовой деятельности;

· координации деятельности;

· общей политики.

Основными задачами организационного анализа являются:

· определение задач участников проекта применительно к действующему законодательству и подзаконным актам (инструкциям, регламентам и пр.);

· оценка сильных и слабых сторон участников проекта с точки зрения материально-технической базы, квалификации, структур, финансового положения;

· оценка возможного влияния законов, политики и инструкций на судьбу проекта особенно в части защиты окружающей среды, заработной платы, цен, государственной поддержки, внешнеэкономических связей;

· разработка мер по устранению слабых сторон участников проекта, выявленных в процессе анализа, а также снижению отрицательного воздействия окружения проекта (законы, политика, инструкции);

· разработка предложений по совершенствованию вышеупомянутых организационных факторов, влияющих на эффективность проекта.

Сравнение состава этих документов с перечисленными выше задачами организационного анализа указывает на их несоответствие требованиям эффективного управления проектами. Поэтому на практике для проведения организационного анализа следует руководствоваться приведенными выше соображениями и здравым смыслом.

Целью социального анализа является определение пригодности вариантов плана проекта для его пользователей. Результаты социального анализа должны обеспечить возможность стратегии взаимодействия между проектом и его пользователями, которая пользовалась бы поддержкой населения и способствовала бы достижению целей проекта.

Социальный анализ сосредотачивает внимание на четырех основных областях:

· социокультурные и демографические характеристики населения, затрагиваемого проектом (количественные характеристики и социальная структура);

· организация населения в районе действия проекта, включая структуру семьи, наличие рабочей силы, доступ к контролю за ресурсами;

· приемлемость проекта для местной культуры;

· стратегия обеспечения необходимых обязательств от групп населения и организаций, пользующихся результатами проекта.

Следует отметить, что социальный анализ весьма сложен -- прежде всего, из-за затруднительности применения формальных методов и отсутствия стандартных методик и процедур. Вместе с тем, успешное его проведение способствует улучшению плана проекта, а также эффективности проекта в целом.

Социальные результаты в большинстве случаев поддаются стоимостной оценке и включаются в состав общих результатов проекта в рамках определения экономической эффективности.

Основными видами социальных результатов проекта, подлежащих отражению в расчетах эффективности, являются:

· изменение количества рабочих мест в регионе;

· улучшение жилищных и культурно-бытовых условий работников;

· изменение условий труда работников;

· изменение структуры производственного персонала;

· изменение надежности снабжения населения отдельными видами товаров;

· изменение уровня здоровья работников и населения;

· экономия свободного времени населения.

Предусматриваемые проектом мероприятия по созданию работникам нормальных условий труда и отдыха, обеспечению их продуктами питания, жилой площадью и объектами социальной инфраструктуры являются обязательными условиями его реализации и какой-либо самостоятельной оценке в составе результатов проекта не подлежат.

2.3 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Эффективность инвестиционного проекта -- это категория, отражающая соответствие проекта целям и интересам его участников.

В связи с этим необходимо оценивать эффективность проекта в целом, а также эффективность участия в проекте каждого из его участников. Эффективность проекта в целом оценивается с целью определения потенциальной привлекательности проекта для возможных участников и поисков источников финансирования. Она включает:

· социально-экономическую эффективность проекта;

· коммерческую эффективность проекта.

Эффективность участия в проекте определяется с целью проверки реальности проекта и заинтересованности в нем всех его участников и включает в себя:

· Эффективность участия в проекте предприятий и организаций в проекте;

· Эффективность инвестирования в проект;

· Эффективность участия в проекте структур более высокого уровня, в том числе:

- региональную и народнохозяйственную эффективность;

- отраслевую эффективность;

- бюджетную эффективность.

Основные принципы оценки эффективности

В числе наиболее важных основных принципов оценки эффективности проектов можно выделить следующие:

· рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла (оценка эффективности проекта должна осуществляться при разработке Инвестиционного предложения, при разработке Обоснования инвестиций, при разработке ТЭО проекта и в ходе реализации проекта в виде экономического мониторинга в рамках управления стоимостью проекта);

· моделирование денежных потоков;

· сопоставимость условий сравнения различных проектов (или вариантов проекта);

· принцип положительности и максимума эффекта;

· учет фактора времени;

· учет только предстоящих затрат и поступлений;

· учет всех наиболее существенных последствий проекта;

· учет наличия разных участников проекта;

· многоэтапность оценки;

· учет влияния на эффективность проекта потребности в оборотном капитале;

· учет влияния инфляции и возможности использования при реализации проекта нескольких валют (многовалютность);

· учет (в количественной форме) влияния неопределенности и риска, сопровождающих реализацию проекта.

Общая схема оценка эффективности

Оценка эффективности проекта производится в три этапа:

1. Первоначальным шагом является экспертная оценка общественной значимости проекта. Общественно значимыми считаются крупномасштабные, народнохозяйственные и глобальные проекты.

2. На втором этапе рассчитываются показатели эффективности проекта в целом. Цель этого этапа -- интегральная экономическая оценка проектных решений и создание необходимых условий для поиска инвестора. Для локальных проектов оценивается только их коммерческая эффективность и, если она оказывается приемлемой, рекомендуется непосредственно переходить ко второму этапу оценки. Для общественно значимых проектов оценивается в первую очередь их социально-экономическая эффективность. При неудовлетворительной оценке такие проекты не рекомендуются к реализации и не могут претендовать на государственную поддержку. Если же их социально-экономическая эффективность оказывается достаточной, оценивается их коммерческая эффективность.

3. Третий этап оценки осуществляется после выработки схемы финансирования. На этом этапе уточняется состав участников и определяются финансовая реализуемость и эффективность участия в проекте каждого из них (региональная и отраслевая эффективность, эффективность участия в проекте отдельных предприятий и акционеров, бюджетная эффективность и прочее).

Исходные данные для расчета эффективности проекта

Объем исходной информации зависит от стадии проектирования, на которой

производится оценка эффективности.

На всех стадиях исходные сведения должны включать:

· цель проекта;

· характер производства, общие сведения о применяемой технологии, вид производимой продукции (работ, услуг);

· условия начала и завершения реализации проекта, продолжительность расчетного периода;

· сведения об экономическом окружении.

На стадии инвестиционного предложения сведения о проекте должны включать:

· продолжительность строительства;

· объем капиталовложений;

· выручку по годам реализации проекта;

· производственные издержки по годам реализации проекта.

На стадии обоснования инвестиций сведения о проекте должны включать:

· объем инвестиций с распределением по времени и по технологической структуре (строительно-монтажные работы, оборудование и прочее);

· сведения о выручке от реализации продукции с распределением по времени и видам затрат.

На стадии ТЭО (или обоснования инвестиций, непосредственно предшествующего разработке рабочих чертежей) должна быть представлена в полном объеме вся исходная информация, представленная ниже.

В соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов исходная информация для расчетов эффективности имеет следующую структуру:

- сведения о проекте и его участниках;

- экономическое окружение проекта;

- сведения об эффекте от реализации проекта в смежных областях;

- денежный поток от инвестиционной деятельности;

- денежный поток от операционной деятельности;

- денежный поток от финансовой деятельности.

2.3.4 Показатели эффективности проекта

Современные показатели эффективности проекта основаны на учете стоимости финансовых ресурсов во времени, которая определяется нормой дисконта. Значение нормы дисконта численно равно цене капитала (в постоянных ценах) для инвестора (НД_6аз.) в случае, если соблюдаются следующие условия:

1. Степень риска по проекту является обычной для инвестора.

2. Расчет производится в постоянных или расчетных ценах.

Если риск реализации рассматриваемого проекта отличается от типичных проектов инвестора (не соблюдается условие № 1), необходимо в норму дисконта включать так называемую премию за риск (ПР) по формуле:

Ериск = Ебаз + ПР, (1)

где Ериск -- норма дисконта с учетом риска.

При расчете в прогнозных (текущих) ценах (не соблюдается условие № 2) формула для определения нормы дисконта (НДпр) имеет вид:

Епр = Ериск + I + Ериск * I, (2)

где I --величина инфляции в течение интервала планирования.

При расчете показателей эффективности денежный поток шага t приводится к начальному (базовому) моменту времени через перемножение на коэффициент дисконтирования. Ставка дисконтирования играет роль фактора, обобщенно характеризующего влияние макроэкономической среды и конъюнктуру финансового рынка

Ставка дисконтирования является параметром, который позволяет сравнить проект с альтернативными возможностями вложения денег. В качестве такой альтернативы обычно рассматриваются банковские депозиты или вложения в государственные ценные бумаги. Для года t коэффициент Дисконтирования (E) при постоянной норме дисконта имеет вид:

Кд = 1/ (1 + Е )^t (3)

Коэффициент дисконтирования для года t при изменяющейся по годам норме дисконта определяется по формуле:

Кд = 1 при t = 0 (4)

Кд = 1/ ? (1 + Ек ) при t > 0

к=1

Эффективность инвестиционного проекта определяется на основе сопоставления притоков и оттоков денежных средств, связанных с его реализацией проекта. Оценка эффективности инвестиционного проекта, а также сравнение проектов между собой осуществляется при помощи следующих показателей:

· чистый дисконтированный доход,

· внутренняя норма доходности,

· индекс доходности,

· рентабельность инвестиций,

· срок окупаемости.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) (Net present value (NPV)) -- сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному интервалу планирования (абсолютная величина дохода от реализации проекта с учетом ожидаемого изменения стоимости денег). Величина ЧДД для постоянной нормы дисконта определяется по формуле:

где:

Investments - начальные инвестиции,

CFt - чистый денежный поток месяца

N- длительность проекта в месяцах

r- месячная ставка дисконтирования.

Проект является эффективным, если ЧДД от его реализации положителен. Чем больше значение ЧДЦ, тем эффективнее проект. Отрицательное значение ЧДД указывает на убыточность проекта. Чистый дисконтированный доход является основным показателем, на основании которого определяется эффективность проекта, так как он непосредственно указывает на эффект от проекта, т. е. позволяет максимизировать эффективность инвестиций,

Внутренняя норма доходности (ВНД) (IRR (Internal rate of return)) представляет собой ту норму дисконта, при которых дисконтированные притоки денежных средств по проекту равны дисконтированным оттокам. ВНД определяется исходя из равенства:

Investments - начальные инвестиции,

CFt - чистый денежный поток месяца,

N- длительность проекта в месяцах,

IRR- внутренняя норма доходности

В случае, если ВНД превышает норму дисконта, инвестиции в данный проект оправданны и может рассматриваться вопрос о его реализации. В противном случае инвестиции в данный проект нецелесообразны.

Значение Е имеет следующий экономический смысл: Е -- максимальный процент за кредит, который можно выплатить за срок, равный горизонту расчета, при условии, что весь проект осуществляется только за счет этого кредита. Это позволяет использовать Е для определения целесообразности привлечения кредитных ресурсов: если процент за кредит ниже Е, то использование такого кредита при реализации проекта является целесообразным.

При значительных реинвестициях в проект он может иметь две и более Е. В этом случае показатель Е при оценке эффективности проекта использовать не рекомендуется.

Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы приведенных эффектов от текущей деятельности по проекту к первоначальным капиталовложениям:

ИД = 1 / К * ( ? ( Пt - Оt ) / ( 1 + Е)^t), (7)

где К -- дисконтированная сумма капиталовложений, определяемая по формуле:

К = ? Кt / ( 1 + Е)^t), (8)

t=0

где Кt -- капиталовложения в течение интервала планирования t,

Оt, -- оттоки по текущей деятельности по проекту в течение интервала планирования t.

Если ИД > 1, то проект является эффективным и может рассматриваться вопрос о его реализации. В противном случае проект является убыточным.

Показатель ИД тесно взаимосвязан с показателями ЧДД и ВНД-

· если ИД > 1, то ЧДД > 0 и ВНД > Е;

· если ИД = 1, то ЧДД = 0 и ВНД = Е;

· если ИД < 1, то ЧДД < 0 и ВНД < Е.

В ряде случаев подлежит расчету показатель рентабельности инвестиций (РИ) (Return on investment (ROI)), показывающий сколько денежных единиц чистого дохода принесет (с учетом дисконтирования) одна денежная единица, инвестированная в проект. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

или

РИ = ЧДД/К. (9)

Рентабельность (доходность) собственного капитала (Return on shareholders` equity) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли приходится на единицу вложений акционеров компании.

Срок окупаемости -- минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект становится и остается неотрицательным. Иными словами, это -- период (измеряемый в месяцах, кварталах или годах), начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными доходами от его осуществления. Срок окупаемости рекомендуется определять с учетом дисконтирования.

Показатели эффективности подлежат расчету для:

· инвестиционного проекта в целом,

· конкретных участников проекта.

Показатели эффективности проекта в целом определяются по результатам инвестиционной и операционной деятельности по проекту (на основании данных потока реальных денег Ф(1), то есть не учитывают результаты финансовой деятельности.

Показатели эффективности для участников проекта включают все фактические притоки и оттоки денежных средств конкретного участника, в том числе от финансовой деятельности.

Таблица 8

Составляющие притоков и оттоков по проекту

Наименование	Состав притоков	Состав оттоков
Проект в целом	Выручка от реализации	Полные инвестиционные затраты; Операционные затраты; Прочие текущие затраты; Налоговые выплаты.
Заказчик/ собственник	Выручка от реализации; Привлечение кредитов.	Полные инвестиционные затраты; Операционные затраты; Налоговые выплаты.
Банк	Общая сумма выплат кредитов	Привлечение кредитов
Бюджет	Налоговые поступления в бюджет; Подоходный налог с заработной платы работников, задействованных в проекте; Плата за пользование ресурсами, плата за недра и др; Доходы от лицензирования, конкурсов и тендеров на разведку, строительство и эксплуатацию проекта.	Средства, выделяемые для прямого бюджетного финансирования проекта; Бюджетные гарантии инвестиционных рисков участникам проектов

ГЛАВА 3. Проект ОРГАНИЗАЦИИ СТРОИТЕЛЬСТВА

3.1 ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОЕКТНОГО РЕШЕНИЯ

строительство недвижимость архитектура

Проектируемый многофункциональный жилой комплекс по адресу: проспект Маршала Жукова, вл.72-74, включает высотный комплекс из 4-х зданий (Д1-Д4 разной этажности от 4-х до 48 этажей), расположенных на общем стилобате с размерами в плане 110x120 м2 и объединённых 5-ти уровневым подземным пространством (автостоянка и торгово-офисные помещения).

Все конструкции выполнены в монолите.

Высотный комплекс («Д1-Д4») расположен на свободной территории, ближайшие существующие два 5-и этажных здания находятся в 20 метрах.

Попадающие в пятно застройки 2-х этажное кирпичное здание музыкальной школы подлежит сносу.

Таблица 9

Основные показатели многофункционального жилого комплекса

Общая площадь комплекса	137.036 м2
в т.ч. а) выше отм. 0.00	95.094 м2
- жилая	32.653 м2
- нежилая	5.415 м2
- технич. помещ	7.026 м2
б) ниже отм. 0.00	41.942 м2
- автостоянки	23.896 м2
- технич. помещ.	10.451 м2
- помещ. обществ. назначения	7.595 м2

Краткая характеристика грунтовых условий площадки.

Расчётный уровень подземных вод принят на абсолютной отметке 131.6 м.

Подземные воды по химическому составу неагрессивны к бетону W-4 по водонепроницаемости. По инженерно- геологическим условиям площадка проектируемого строительства является неопасной в отношении проявления карстово-суффозионных процессов.

На участке застройки выделены две геодинамические зоны.

Одна из зон, шириной 17.0 м. Попадает в контур высотного ,48-и этажного здания.

При проектировании фундаментов этого здания выполняются дополнительные конструктивные мероприятия.

Участок строительства блока корпусов « Д» по потоку радона из грунта не превышает нормативных уровней.

Радиоактивного загрязнения не выявлено.

Конструктивных мероприятий по предупреждению карстово-суффозионных процессов и противорадоновой зашиты здания не требуется.

Относительная отметка 0.00=145.40 м. (отметка пола 1-ого этажа).

Строительные конструкции комплекса.

Ограждающие конструкции котлована.

Площадка строительства имеет перепад в планировочных отметках до 11.7м (с отм. 133.10 до отм. 144.8).

Котлован выполняется в 3-й этапа:

1 этап: снятие грунта в естественных откосах до отм. 133.10. Пионерный котлован необходим для снижения бокового давления грунта на шпунт при устройстве основного котлована.

2 этап: устройство шпунтового ограждения методом забуривания рядовых труб д. 325x8 с шагом 0,6м., длиной 11,5 м. и анкерных труб д. 325x8 с шагом 6,0м. длиной 20,0 м. с подкосами из труб д. 425x10.

Разработка котлована на глубину 3,65 м.

Монтаж обвязочных балок из 2 I 45 БI, распорок во внутренних углах котлована из труб д. 325 х8 и растяжек из 2 д. 32 во внешних углах, разработка центральной части котлована до проектной отметки 126.25м.

Монтаж центральной части фундаментной плиты и установка подкосов.

3 этап: полная сработка грунтовой призмы, устройство забирки из досок g=50MM., бетонирование концевого участка фундаментной плиты.

При разработке котлована предусмотреть строительный подъём дна котлована по 2-м показателям:

а) компенсация разуплотнения грунта в котловане большей площади,

б) компенсация осадки здания.

Проектом предусмотрено водопонижение на период строительства подземной части здания с использованием фильтрационных скважин по периметру котлована

Фундаменты.

Фундаменты выполнены в виде монолитной коробчатой плиты высотой 3,0 м, с консолью до 6,0 м вдоль оси «101» в осях «201-211».

Нижний слой плиты высотой 1,0м..верхний слой плиты высотой 0,4 м. объединённых балочной клеткой с ячейкой 3,0-3,5 м.

Толщина стенок балок 0.6-0,8м. Материал плиты бетон марки B3Q (по прочности), W6 (по водонепронецаемости).

Арматура класса AIII и А I.

Фундаментная плита на естественном основании устраивается по бетонной подготовке толщиной 150 мм из бетона В 7,5 .армированной сеткой 0 5х5х 100x100.

Основанием служат пески мелкие, средней плотности, средней степени

Водонасыщения и насыщенные водой с расчётным сопротивлением Ro-4,0 кг/см2.

Отметка низа фундаментной плиты 126.40 м.

Напряжение в грунте под фундаментной плитой R=4,0-5 кг/см2.

Стилобат.

Пятиуровневая коробка, от 2-х до 5-ти этажей подземная (по рельефу). Несущими конструкциями являются наружные и внутренние стены толщиной 0,4 м., пилоны и локальные ядра жёсткости.

Перекрытия - монолитные безригельные плиты толщиной 0.25м, на открытой части стилобата- 0,4 м. с опиранием на монолитные стены. Покрытие стилобата - плоская, эксплуатируемая кровля с возможным движением тяжёлого автотранспорта.

Материал конструкций - бетон B-30,W 6,F 100, арматура класса А III и А I.

Надземная часть.

Монолитные несущие наружные и внутренние стены толщиной 0.20-0.30 м.

Монолитные безригельные плиты перекрытия толщиной 0.22 м. с опиранием на монолитные стены.

Лестничные клетки - монолитные.

Шахты лифтов - монолитные.

Материал конструкций - бетон B3.D,W 4,F 100. Кровля - плоская, эксплуатируемая, предусмотрена посадка пожарного вертолёта.

3.2 ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО ОРГАНИЗАЦИИ СТРОИТЕЛЬСТВА

До начала основных строительно-монтажных работ необходимо выполнить работы подготовительного периода, в состав которых входят :

- освобождение зданий, подлежащих сносу, от пребывания людей;

- отключение сетей, питающих сносимые здания, в присутствии и по указанию представителей эксплуатационных организаций ;

- установка временного ограждения по этапам строительства из ж.б. панелей на ж.б. блоках стаканного типа ;

- размещение административно-бытовых помещений в сооружениях контейнерного типа либо в существующем здании на площадях, предоставленных заказчиком ;

- пересадка и вырубка зелёных насаждений в соответствии с порубочной ведомостью, согласованной с Госкомприродой;

- вынос металлических сооружений с территории стройплощадки ;

- перекладка инженерных коммуникаций, попадающих в пятно застройки;

- снос зданий и сооружений;

- устройство временных дорог из плит ПДП 3x1,75 на песчаном основании толщиной 15 см ;

- устройство моек колёс автомобильного транспорта оборотного водоснабжения при выезде со стройплощадки;

- разбивка осей проектируемых зданий;

- обследование и фиксирование в акте состояния конструкций и элементов рядом расположенных зданий, сооружений, подземных коммуникаций;

- прокладка временных сетей для нужд строительства по проекту, разработанному строительной организацией;

- обеспечение стройплощадки противопожарным инвентарём;

- устройство временного освещения территории и рабочих мест;

- организация питания работающих.

Строительство жилого комплекса осуществляется в два этапа:

1 ЭТАП - строительство корпуса Д;

2 ЭТАП - строительство корпуса Ж и корпуса К;

Строительство корпуса «Д» осуществляется в следующей технологической последовательности

- устройство пионерного котлована до отм. 133.10;

- устройство шпунтового ограждения из труб Ш 325 х 8 с шагом 0,6м, I = 11,5м и анкерных труб Ш 325 х 8 с шагом 6 м, l= 20м с подкосами из труб Ш 425 х 10;

- разработка котлована на глубину 3,65м;

- монтаж обвязочных балок, распорок и растяжек;

- устройство строительного водопонижения;

- разработка центральной части котлована до отм. 126.25 с устройством пандусов для съезда и выезда из котлована и системой открытого водоотлива - устройство центральной части фундаментной плиты и установка подкосов;

- разработка котлована по периметру ;

- устройство фундаментном плиты по периметру котлована ;

- монтаж б/кранов на отм. верха монолитной ж.б. фундаментной плиты - устройство конструкций стилобатной части из монолитного ж.б. ( наружных и внутренних стен, стен жёсткости, перекрытий, лестниц

и др. ) ;

- устройство конструкций надземной части здания из монолитного ж.б. ( наружных и внутренних стен, стен жёсткости, перекрытий, шахт лифтов, лестничных клеток ) и облицовочных плит ;

- устройство кровли ;

- демонтаж б/кранов ;

- устройство монолитных ж.б. перекрытий в местах установки б/кранов

- монтаж внутренних инженерных сетей и технологического оборудования ;

- отделочные работы ;

- благоустройство территории.