Анализ прибыли и рентабельности на примере ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ и НАУКИ РФ

АЛЬМЕТЬЕВСКИЙ ФИЛИАЛ

ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КАЗАНСКОГО НАЦИОНАЛЬНОГО ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКОГО ТЕХНИЧЕСКОГО УНИВЕРСИТЕТА

им. А.Н. ТУПОЛЕВА - КАИ

Кафедра Экономики машиностроения

КУРСОВАЯ РАБОТА

по предмету: "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия"

на тему: Анализ прибыли и рентабельности на примере ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш"

Выполнил студент 4 курса

Марданшина А.З.

Проверил: доцент

Азитов Р.Ш.

Альметьевск 2014

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты прибыли и рентабельности предприятия

1.1 Понятие прибыли и принципы ее формирования

1.2 Содержание рентабельности и ее виды

1.3 Методика проведения анализа прибыли и рентабельности предприятия

2. Анализ прибыли и рентабельности предприятия на примере ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш"

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш"

2.2 Оценка и анализ имущественного состояния предприятия ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш"

2.3 Анализ прибыли предприятия ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" и его рентабельности

3. Основные направления укрепления результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш"

3.1 Мероприятия по повышению финансовых показателей деятельности предприятия ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш"

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

имущественный прибыль рентабельность финансовый

Введение

В условиях формирования рыночной экономики положение предприятий принципиально изменяется по сравнению с тем, которое они занимали ранее в командно-административной системе. Эффективность их деятельности, устойчивость развития в условиях рыночной неопределенности, конкурентоспособность определяются их конечными результатами. Целью деятельности предприятий становится получение максимально возможной прибыли, ибо от их прибыльности зависит реализация как интересов собственников предприятия, наемных работниках, так и государства.

Прибыль позволяет предприятиям осуществлять нормальный процесс воспроизводства, эффективно стимулировать труд наемных работников и улучшать его условия, обеспечивать возможность решения государством разнообразных социально-экономических программ. Сегодняшняя хозяйственная практика, к сожалению, показывает, что многие предприятия самых различных отраслей народного хозяйства недостаточно эффективно ведут свою деятельность. Об этом свидетельствуют частые банкротства предприятий, низкий уровень эффективности их деятельности. Поэтому обращение к исследованию проблем формирования, распределения и использования прибыли в процессе производственной деятельности предприятий приобретает особую актуальность.

Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.

Исходя, из выше сказанного можно подчеркнуть несомненную актуальность данного исследования в современных условиях.

Актуальность темы исследования определила цель курсовой работы.

Целью курсовой работы является анализ прибыли и рентабельности в условиях конкретного примера.

Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты прибыли и рентабельности;

- проанализировать прибыль и рентабельность на предприятии ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш";

- определить основные направления повышения результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш".

Объектом исследования курсовой работы является ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш", базирующаяся в городе Азнакаево. Создано на основании решения учредителей. Действует на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации, Федерального закона "Об акционерных обществах" и иных нормативных актов Российской Федерации.

Предметом исследования является финансовая деятельность данного предприятия.

При написании курсовой работы для анализа прибыли и рентабельности использовались данные статистической и бухгалтерской отчетности предприятия за период 2009-2011 годы; был использован широкий круг учебной литературы по таким дисциплинам, как экономический анализ, финансовый менеджмент. Основные методологические аспекты, изложены следующими авторами: Вахрина П.И., Николаев М.А., Киселева Н.В., Крылов Э.И., Савицкая Г.В., Байкина С.Г. и другие. Данные источники содержат множество аналитических исследований, в данном случае вполне целесообразно их применение.

Практическая значимость курсовой работы заключается в разработке конкретных направлений по укреплению финансовой деятельности на примере изучаемого предприятия.

Структура и содержание работы обусловлены целью и задачами курсовой работы. Работа имеет традиционную структуру и включает в себя введение, основную часть, состоящую из трех глав, заключение, список использованной литературы и приложения.

Во введении обоснована актуальность выбора темы, поставлены цель и задачи исследования, охарактеризованы источники информации.

Глава первая раскрывает понятие, сущность прибыли и рентабельности, а также изучены основные методы прогнозирования анализа прибыли и рентабельности предприятия.

Вторая глава имеет практический характер, в этой главе проведен анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" по экономическим показателям.

В третьей главе предложены основные направления укрепления финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш".

В заключении работы сделаны выводы и предложения по результатам исследования.

1. Теоретические аспекты прибыли и рентабельности предприятия

1.1 Понятие прибыли и принципы ее формирования

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход от предпринимательской деятельности, получаемый как разница между совокупными доходами и совокупными расходами предприятия. Прибыль или убыток предприятия - главный показатель, отражающий финансовый результат.

Прибыль является экономической категорией, необходимость существования которой обусловлена развитием товарного производства и обращения и наличием товарно-денежных отношений. Процесс формирования прибыли отражен в ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации".

В ПБУ предусмотрено пять основных показателей прибыли:

1. Валовая прибыль - равна разнице между выручкой от продажи товаров (за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров (в торговле себестоимость равна покупной стоимости товаров).

2. Прибыль от продаж определяется как разница между валовой прибылью и суммой издержек обращения.

3. Прибыль (убыток) до налогообложения определяется следующим образом: к прибыли от продаж прибавляют операционные доходы и вычитают операционные расходы. К полученному результату прибавляют внереализационные доходы и вычитают внереализационные расходы.

4. Прибыль от обычной деятельности. Операционными доходами являются:

- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

- поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

- прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

- поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств;

- проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

Операционные расходы:

- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

- расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

- проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

- отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности.

Внереализационными доходами являются:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

- активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

- поступления в возмещение причиненных организации убытков;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

- курсовые разницы;

- сумма дооценки активов.

Внереализационные расходы:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

- возмещение причиненных организацией убытков;

- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

- суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

- курсовые разницы;

- сумма уценки активов;

- перечисление средств (взносов, выплат), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий.

Прибыль от обычной деятельности определяется как разница между прибылью до налогообложения и налог на прибыль.

5. Чистая (нераспределенная прибыль).

Значение прибыли:

1. Целевая установка.

2. Оценочный показатель деятельности предприятия через прибыль - может дать оценку эффективности всего предприятия.

3. Основной источник расширения воспроизводства (используется на фонд потребления и накопления).

4. Является источником формирования бюджетов всех уровней.

Функции прибыли:

1. Характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия;

2. Является основным элементом финансовых ресурсов предприятия (чем больше прибыль, тем меньше потребность в привлечении средств из заемных источников);

3. Является источником формирования бюджетов разных уровней;

4. Выступает источником повышение благосостояния собственников предприятия, а для остальных работников - обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение за труд.

Прибыль предприятии формируется под воздействием следующих факторов:

1. Внешние факторы, не зависящие от деятельности предприятия, но оказывающие существенное влияние на прибыль: инфляция, изменения нормативно-законодательной базы, изменение цен и тарифов на услуги и перевозки; нарушение поставщиками, банками условий договора.

2. Внутренние, которые можно разделить на основные (связанные с осуществлением торгово-технологического процесса) и вспомогательные.

К основным факторам относятся экстенсивные и интенсивные факторы.

Экстенсивные - это факторы, влияющие на прибыль через количественные изменения (изменение т/о, уровня торговых надбавок, режима работы предприятия, ССЧ)

Интенсивные - факторы, влияющие на прибыль через качественные изменения.

К вспомогательным факторам относятся: условия труда и быта работников предприятия, их социальная защищенность, соблюдение хозяйственной дисциплины (соблюдение требований налогового законодательства, методов списания безнадежных долгов).

Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой - как основные первичные факторы, определяющие издержки производства. Поскольку прибыль представляет собой разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то ее величина и темпы роста зависят от тех же трех первичных факторов производства, которые воздействуют на прибыль через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства.

1.2 Содержание рентабельности и ее виды

Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли.

Рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании.

Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости оборотных средств.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие рентабельность продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Поскольку показатели эффективности традиционно различаются в зависимости от вида бизнеса, то стоит говорить о разных видах рентабельности. Рассмотрим следующие виды рентабельности:

- Общая рентабельность активов (оборотных и внеоборотных) - характеристика, показывающая, какие денежные средства были привлечены компанией для получения прибыли в 1 рубль. Ее оценку можно провести исходя из соотношения прибыли до уплаты налогов и средней величины стоимости всех активов компании за конкретный промежуток времени (возьмем, к примеру, год). Другими словами, это способность активов компании (про пассивы и активы подробнее тут) создавать прибыль. Если мы говорим о рентабельности формирования самих активов компании, то в данном случае нам необходимо вычислить ее путем деления прибыли компании (опять же до уплаты налогов) на среднюю стоимость привлеченных активов опять же за конкретный промежуток времени (к примеру, год).

- Рентабельность продукции (товара) - соотношение между прибылью от продажи товара и средствами, затраченными на его изготовление (производство). Показатель характеризует насколько выгодным является производство того или иного товара или услуги. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

- Рентабельность производства - экономический показатель, характеризующий целесообразность того или иного вида бизнеса. В данном случае мы говорим о соотношении между затратами производства и полученной в итоге чистой прибылью. Как уже упоминалось выше, рентабельным является производства с положительным балансом прибыли и затрат. К мерам увеличения рентабельности производства стоит отнести снижение себестоимости продукта и повышение качества производства.

Таким образом, рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании.

В общем, сущность, и виды рентабельности предприятия направлены не только на то, что бы оценить общее финансовое состояния организации, а еще, чтобы регулярно проводить действия, которые направлены на его улучшение.

1.3 Методика проведения анализа прибыли и рентабельности предприятия

Важной составной частью механизма управления прибылью предприятия являются системы и методы ее анализа. Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью, выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею на предприятии. По целям осуществления анализ прибыли предприятия подразделяется на различные формы в зависимости от следующих признаков (рис. 1).

Рис. 1 Основные формы анализа прибыли в зависимости от целей его проведения на предприятии

По объектам исследования выделяют анализ формирования прибыли и анализ ее распределения и использования. Анализ формирования прибыли проводится обычно в разрезе основных сфер деятельности предприятия - операционной, инвестиционной, финансовой. Кроме того, проводится факторный анализ формирования прибыли. Цель - выявление резервов повышения суммы и уровня прибыли предприятия. Анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям этого использования.

По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли. Внутренний анализ проводится менеджерами предприятия с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей (включая данные управленческого учета). Внешний анализ прибыли осуществляют налоговые органы, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности ее отражения, уровня кредитоспособности предприятия и тому подобного.

По масштабам деятельности выделяют следующие формы анализа прибыли:

- анализ прибыли по предприятию в целом, предметом изучения которого является формирование, распределение и использование прибыли на предприятии в целом без выделения отдельных его структурных подразделений;

- анализ прибыли по структурному подразделению;

- анализ прибыли по отдельной операции (по отдельным коммерческим сделкам, операциям, связанным с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями, другим операциям).

По объему исследования выделяют полный и тематический анализ прибыли. Полный анализ прибыли проводится с целью изучения всех аспектов ее формирования, распределения и использования в комплексе.

Тематический анализ прибыли ограничивается отдельными аспектами ее формирования или использования. Тематикой анализа прибыли может являться изучение влияния проводимой предприятием налоговой политики на формирование затрат; влияние структуры и стоимости капитала на уровень прибыльности предприятия; эффективность избранной политики распределения прибыли.

По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последующий анализ прибыли. Предварительный анализ прибыли связан с изучением условий ее формирования, распределения или предстоящего использования; с условиями осуществления отдельных коммерческих сделок, финансовых и инвестиционных операций с предварительным расчетом ожидаемой прибыли по ним. Текущий (или оперативный) анализ прибыли проводится в процессе осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Последующий (или ретроспективный) анализ прибыли осуществляется за отчетный период (квартал, год). Он позволяет полнее проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, так как базируется на завершенных результатах финансового учета и отчетности, дополняемых данными управленческого учета.

Для решения конкретных задач управления прибылью применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов ее формирования, распределения и использования, как в статистике, так и в динамике. В практике управления прибылью в зависимости от используемых методов различают следующие основные системы проведения анализа на предприятии:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- сравнительный анализ;

- анализ рисков;

- анализ коэффициентов;

- интегральный анализ.

Горизонтальный (или трендовый) анализ прибыли базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее изменения (или тренда). В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального анализа:

- сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли отчетного периода с показателями предшествующего периода;

- сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года;

- сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли за ряд предшествующих периодов.

Все виды горизонтального анализа прибыли дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных показателей.

Вертикальный (или структурный) анализ прибыли базируется на структурном разложении агрегированных показателей ее формирования, распределения и использования. В процессе применения этой системы анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих агрегированного показателя прибыли. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды вертикального анализа:

- структурный анализ прибыли (доходов, затрат), сформированной по отдельным видам деятельности;

- структурный анализ прибыли (доходов, затрат) по отдельным видам продукции;

- структурный анализ отдельных видов налоговых платежей в общей их сумме, уплачиваемой предприятием;

- структурный анализ активов;

- структурный анализ капитала;

- структурный анализ распределения или использования полученной прибыли.

Сравнительный анализ прибыли базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных ее показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного анализа:

- сравнительный анализ показателей уровня прибыли данного предприятия и среднеотраслевых, его цель - оценка своей конкурентной позиции по уровню хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности производственной деятельности;

- сравнительный анализ показателей прибыли данного предприятия и предприятий - конкурентов;

- сравнительный анализ показателей прибыли отдельных структурных подразделений предприятия;

- сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) показателей прибыли, его цель - контроль процесса текущего формирования и использования прибыли и внесение необходимых корректив в направления хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ уровня риска неотделим от анализа уровня прибыли по операциям всех сфер деятельности предприятия - производственной, инвестиционной и финансовой. Это связано с тем, что, определяя меру прибыли по хозяйственной деятельности, следует всегда одновременно определять и меру риска ей сопутствующего. Под хозяйственным риском понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности, условий осуществления отдельных видов деятельности предприятия. В связи с этим система анализа уровня рисков должна получить широкое использование в процессе управления прибылью предприятия.

Анализ коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные аспекты формирования, распределения и использования прибыли предприятия. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие системы аналитических коэффициентов:

- коэффициенты рентабельности, определяющие эффективность формирования прибыли предприятия (коэффициент рентабельности активов, коэффициент рентабельности собственного капитала, коэффициент рентабельности операционных активов, коэффициент валовой рентабельности реализации продукции, коэффициент рентабельности инвестиций);

- коэффициенты эффективности распределения прибыли, определяющие степень оптимальности распределения и использования полученной предприятием прибыли (коэффициент налогообложения прибыли, коэффициент чистой прибыли, коэффициент капитализации прибыли, коэффициент потребления прибыли, коэффициент инвестирования прибыли);

- другие группы финансовых коэффициентов, характеризующие отдельные аспекты формирования прибыли предприятия (коэффициент платежеспособности, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициенты оборачиваемости активов).

Интегральный анализ прибыли позволяет получить наиболее обобщенную характеристику условий ее формирования.

Анализ рентабельности предприятия проводят с помощью расчетов следующих финансовых коэффициентов - коэффициентов рентабельности:

1. Коэффициент рентабельности собственного капитала.

(1)

Данный коэффициент показывает величину чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль собственного капитала.

2. Коэффициент рентабельности инвестиций.

(2)

Данный коэффициент отражает величину чистой прибыли, приходящейся на один рубль инвестиций. При этом под инвестициями понимается весь авансированный капитал, т.е. собственный и долгосрочный заемный капитал.

3. Коэффициент рентабельности активов.

(3)

Данный коэффициент отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов предприятия.

4. Коэффициент рентабельности необоротных активов.

(4)

Данный коэффициент характеризует величину прибыли до уплаты налога, приходящейся на каждый рубль необоротных активов.

5. Коэффициент рентабельности оборотных активов.

(5)

Данный коэффициент характеризует величину прибыли до уплаты налога, приходящейся на каждый рубль оборотных активов.

6. Коэффициент рентабельности чистого оборотного капитала.

(6)

Под чистым оборотным капиталом понимается разница между краткосрочными активами и краткосрочными обязательствами. Коэффициент рентабельности чистого оборотного капитала характеризует величину прибыли до уплаты налога, приходящейся на каждый рубль чистого оборотного капитала.

7. Коэффициент рентабельности продаж.

(7)

Данный коэффициент характеризует величину прибыли до уплаты налога, приходящейся на один рубль объема реализации (продаж).

8. Коэффициент рентабельности реализованной продукции.

(8)

Данный коэффициент характеризует величину прибыли от реализации продукции, приходящейся на один рубль полных затрат.

Показатели рентабельности (реализации (продаж), активов и инвестиций) находятся под воздействием различных факторов. Оценить степень их влияния позволяет, соответственно, факторный показатель рентабельности предприятия, который включает факторный анализ реализации (продаж), факторный анализ активов и факторный анализ инвестиций.

Анализ влияния изменения цены и себестоимости продукции на рентабельность реализации можно проанализировать с помощью метода цепных подстановок в три этапа:

1) расчет изменения рентабельности реализации (продаж) в результате изменения выручки от реализации;

2) расчет изменения рентабельности реализации (продаж) в результате изменения себестоимости реализации;

3) расчет изменения рентабельности реализации (продаж) в результате общего влияния двух факторов.

1. Расчет изменения рентабельности реализации (продаж) в результате изменения выручки от реализации:

Д рентабельности реализации (продаж) = (выручка от реализации в отчетном периоде - себестоимость в базисном периоде) / выручка от реализации в отчетном периоде - (выручка от реализации в базисном периоде - себестоимость в базисном периоде) / выручка от реализации в базисном периоде.

При расчете данного показателя предполагается, что себестоимость реализованной продукции отчетного периода равна себестоимости реализованной продукции базисного периода. Выручка от реализации отчетного периода отличается от выручки от реализации базисного периода.

2. Расчет изменения рентабельности реализации (продаж) в результате изменения себестоимости реализованной продукции:

Д рентабельности реализации (продаж) = (выручка от реализации в отчетном периоде - себестоимость в отчетном периоде) / выручка от реализации в отчетном периоде - (выручка от реализации в отчетном периоде - себестоимость в базисном периоде) / выручка от реализации в отчетном периоде.

При расчете данного показателя предполагается, что себестоимость реализованной продукции отчетного периода отличается от себестоимости реализованной продукции базисного периода. Выручка от реализации отчетного периода равна выручке от реализации базисного периода.

3. Расчет изменения рентабельности реализации (продаж) в результате влияния двух факторов (изменения выручки от реализации и изменения себестоимости реализованной продукции):

Д рентабельности реализации (продаж) = Д рентабельности реализации (продаж) в результате изменения выручки от реализации + Д рентабельности реализации (продаж) в результате изменения себестоимости.

Анализ влияния изменения оборачиваемости активов и рентабельности реализации (продаж) на рентабельность активов включает три этапа:

1) расчет изменения рентабельности активов в результате изменения их оборачиваемости;

2) расчет изменения рентабельности активов в результате изменения рентабельности реализации (продаж);

3) расчет изменения рентабельности активов в результате общего влияния двух факторов.

1. Расчет изменения рентабельности активов в результате изменения их оборачиваемости:

Д рентабельности активов = (оборачиваемость активов в отчетном периоде - оборачиваемость активов в базисном периоде) * рентабельность реализации (продаж) в отчетном периоде.

2. Расчет изменения рентабельности активов в результате изменения рентабельности реализации (продаж):

Д рентабельности активов = оборачиваемость активов в отчетном периоде * (рентабельность реализации (продаж) в отчетном периоде - рентабельность реализации (продаж) в базисном периоде).

3. Расчет изменения рентабельности активов в результате общего влияния двух факторов:

Д рентабельности активов = Д рентабельности активов в результате изменения их оборачиваемости + Д рентабельности активов в результате изменения рентабельности реализации (продаж).

Таким образом, в процессе анализа хозяйственной деятельности используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. Анализ рентабельности подразумевает расчет финансовых коэффициентов - коэффициентов рентабельности.

2. Анализ прибыли и рентабельности предприятия на примере ОАО "Азнакаевский завод нефтемаш"

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО "Азнакаевский завод нефтемаш"

Открытое акционерное общество "Азнакаевский завод Нефтемаш" создано на основании решения учредителей. Действует на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации, Федерального закона, "Об акционерных обществах" и иных нормативных актов Российской Федерации. Общество является юридическим лицом со статусом коммерческой организации.

Основным предметом деятельности Открытого акционерного общества "Азнакаевский завод Нефтемаш" являются:

- производство и реализация машиностроительной продукции;

- монтаж и установка КМУ;

- монтаж хоккейных кортов;

- проектно - конструкторские и конструкторско - технологические работы;

- ремонтные, пуско - наладочные, монтажные работы;

- производство и реализация товаров промышленного назначения;

- оказание транспортных услуг;

- оказание услуг населению и предприятиям;

- операции с недвижимым имуществом, в том числе сдача в найм (в аренду) недвижимого имущества.

Органами управления Открытого акционерного общества "Азнакаевский завод Нефтемаш" являются:

- Общее собрание акционеров;

- Совет директоров Общества.

В ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" применяются такие организационные структуры управления, как линейная, функциональная и линейно-функциональная. Эти организационные структуры предусматривают объединение различных видов деятельности по признаку технологического подобия, жесткую иерархическую систему подчиненности. Принятие оперативных управленческих решений, а также выработка технической, экономической, производственной, сбытовой политики осуществляются централизованно. Предусмотрена производственная специализация каждой службы предприятия.

Качество управления предприятием зависит от качества его организационной структуры и эффективности способов управления. Схема организационной структуры предприятия представлена в приложении 1.

Открытое акционерное общество "Азнакаевский завод Нефтемаш" имеет обширную собственную дилерскую сеть, тесное сотрудничество с дилерами Открытое акционерное общество "КамАЗ" и Торговый Дом "Автоурал" позволило существенно расширить географию поставок в последние годы. Одним из главных направлений производства является изготовление автомобилей с крано-манипуляторными установками грузоподъемностью от 500 кг до 12 тонн. ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" является официальным дилером российских производителей крано-манипуляторных установок ИНМАН, Майкопского машиностроительного завода, БАКМ. Ведущие мировые производители КМУ HIAB (Швеция), Palfinger (Австрия), PM, AMCO VEBA (Италия),UNIG (Япония) открыли на базе завода консигнационные склады своих манипуляторов. Предприятие успешно сотрудничает и имеет долгосрочные договора с заводами-поставщиками комплектующих для агрегатов. Руководство завода применяет современные методы и средства управления.

Круг заказчиков с каждым годом расширяется. Установлена тесная связь с компанией "Красный Восток" - главным инвестором предприятий сельского хозяйства республики. По его заказу ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" устанавливает краны-манипуляторы на шасси. Филиалы предприятия действуют не только в п.г.т. Актюба, г.Лениногроск, но и в г.Казани и даже в г.Санкт-Петербурге. В перспективе - открытие филиалов в Ростове - на Дону, Подмосковье. Руководство предприятия считает важным шагом на данном этапе прямой выход на заказчиков, главное не потерять ни одного. Это касается не только новых направлений развития производства, внедрения передовых технологий, расширения ассортимента продукции. Главная забота руководства - сохранение трудового коллектива, пополнение его квалифицированными кадрами.

Обществом созданы следующие филиалы:

- Актюбинский филиал Открытого акционерного общества "Азнакаевский завод Нефтемаш";

- Казанский филиал Открытого акционерного общества "Азнакаевский завод Нефтемаш";

- Санкт - Петербургский филиал Открытого акционерного общества "Азнакаевский завод Нефтемаш";

- Лениногорский филиал Открытого акционерного общества "Азнакаевский завод Нефтемаш";

- Заинский филиал Открытого акционерного общества "Азнакаевский завод Нефтемаш"

Основной вид деятельности филиалов монтаж и установка крано - манипуляторных установок (КМУ) на шасси КАМАЗ, УРАЛ. В Актюбинском филиале занимаются созданием вагон - домиков для нефтяной промышленности (вагон - домик мастера, вагон - домик столовая, вагон - домик - спальня, вагон - домик - сушилка).

Средняя списочная численность по состоянию на 01.01.2012 года составляет 385 человек, из них производственных рабочих - 227 человек, специалистов - 158 человек.

Экономические условия характеризуются наличием серьезной ценовой конкуренции, насыщенностью рынка, ростом цен, обусловленным внешними факторами и ростом издержек. Организация занимает место в десятке крупнейших предприятий отрасли.

Организация бухгалтерского учета в Открытом акционерном обществе "Азнакаевский завод Нефтемаш" и его филиалах осуществляется на основании законодательных, нормативно-правовых актов и иных документов, составляющих систему нормативного регулирования бухгалтерского учета.

Группировка и списание затрат на производство и общехозяйственную деятельность общества производится согласно ПБУ 10/99 "Расходы организации", включаемых в себестоимость продукции (работ, услуги) и в порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Себестоимость продукции (работ, услуг) отражается на счете 90-2 "Себестоимость продаж".

Финансовый результат (прибыль, убыток) предприятия от реализации продукции (работ, услуг) и другие средства предприятия определяются за всю отгруженную продукцию, независимо от оплаты по предъявленным счетам.

2.2 Оценка и анализ имущественного состояния предприятия ОАО "АЗнакаевский завод нефтемаш"

Для обзора хозяйственной деятельности предприятия далее проанализируем основные технико-экономические показатели ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" за 2009-2011 года. Рассмотрим изменения в составе и структуре активов баланса ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" (Таблица 1):

Таблица 1 Активы предприятия ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" за 2009-2011 гг.

Наименование активов предприятия	Активы предприятия, тыс.руб.	Изменения
		2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
	На 01.01.10 года	На 01.01.11 года	На 01.01.12 года	тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Всего средств	308219	253868	287839	-54351	-17,6	33971	13,38
1.1 Внеоборотные активы	32842	35042	33697	2200	6,7	-1345	-3,8
1.2 Оборотные активы	275377	218826	254142	-56551	-20,5	35316	16,1
1.2.1 Материальные оборотные активы	122913	121122	146811	-1791	-1,5	25689	21,2
1.2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1005	375	893	-630	-62,7	518	138,1
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	20727	10355	7183	-10372	-50	-3172	-30,6
1.2.4 Дебиторская задолженность и прочие активы	130732	86974	99255	-43758	-33,5	12281	14,1

Расчеты в таблице 1 показывают, что за 2009-2011 гг. в составе активов предприятия произошли изменения. Общая величина активов уменьшилась в 2010 году на 17,6%, а в 2011 году наблюдается увеличение на 13,38%. Это является положительной тенденцией в деятельности предприятия. Это говорит об увеличении хозяйственного оборота.

Общая стоимость внеоборотных активов увеличилась на 6,7% в 2010 году по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году наблюдается уменьшение величины внеоборотных активов на 1345 тыс. рублей или на 3,8%. Уменьшение внеоборотных активов оценивается отрицательно. Наибольшую величину в составе активов занимают оборотные активы, намного превышающая размер внеоборотных активов. Это говорит о недостаточно эффективном использовании оборотных средств. В динамике оборотных активов по состоянию на 01.01.2011 года материальные оборотные активы уменьшились на 1,5%, по состоянию на 01.01.2012 года увеличились на 21,2%. В структуре оборотных активов произошло уменьшение денежных средств на 3172 тыс.руб. или на 30,6% по состоянию на 01.01.2012 года. Увеличение величины дебиторской задолженности по состоянию на 01.01.2012 года на 14,1% послужило нежелательным моментом с точки зрения финансовой устойчивости.

Далее подробно рассмотрим динамику и структуру средств предприятия ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш".

Таблица 2 Динамика и структура средств предприятия ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" за 2009-2011 гг.

Наименование разделов и статей	Источники формирования активов предприятия	Изменения
		2010 г. от 2009	2011 г. от 2010
	На 01.01.10 года	На 01.01.11 года	На 01.01.12 года	тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Собственные средства	70852	87713	104603	16861	23,8	16890	19,3
Уставной капитал	12828	12828	12828	0	0	0	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	4185	4185	4185	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	53839	70700	87590	16861	31,3	16890	23,9
Непокрытый убыток	-	-	-	-	-	-	-
2. Заемные средства	72172	99097	110362	26925	37,3	11265	11,4
Долгосрочные обязательства	2045	1394	1544	-651	-31,8	150	10,8
Краткосрочные кредиты и займы	70127	97703	108818	27576	39,3	11115	11,4
3. Привлеченные средства	165195	67058	72874	-98137	-59,4	5816	8,7
Кредиторская задолженность	162538	67058	72874	-95480	-58,7	5816	8,7
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	2657	0	0	-2657	-	0	0
Всего	308219	253868	287839	-54351	-17,6	33971	13,4

В таблице 2 проведена оценка наличия и динамики средств предприятия. Данные таблицы показывают, что общее изменение стоимости источников за по состоянию на 01.01.2010 года составило -54351 тыс. руб. и по состоянию на 01.01.2012 года составила +33971 тыс. руб. Нераспределенная прибыль по состоянию на 01.01.2012 года составила 87590 тыс.руб. что увеличивает собственный капитал организации на 16890 тыс.руб.

Наибольшую величину в динамике источников средств на начало 2012 года занимают заемные средства. Привлеченные средства предприятия на 01.01.2012 года полностью состоят из кредиторской задолженности, по данным наблюдается ее уменьшение.

Общая оценка структуры источников формирования свидетельствует о не очень стабильном финансовом положении организации, так как деятельность организации финансируется в большей части за счет заемных и привлеченных средств капитала.

2.3 Анализ прибыли предприятия ОАО "Азнакаевсий завод нефтемаш" и его рентабельности

Анализ балансовой прибыли предприятия заключается в изучении ее состава по указанным составляющим в сравнении с предыдущими периодами времени (таблица 3):

Таблица 3 Анализ состава и динамики прибыли ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш", за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Показатель	2009год	2010год	2011год	Изменение
				2010/2009	2011/2010
Выручка от продажи	777600	760712	894627	-16888	133915
Себестоимость проданных товаров	(695111)	(715536)	(860851)	20425	135315
Валовая прибыль	82489	45176	43776	-37313	-1400
Прибыль от продаж	82489	45176	43776	-37313	-1400
Проценты к получению	1488	-		-1488	0
Проценты к уплате	(8844)	(12301)	(10916)	3457	-1385
Прочие доходы	4788	6012	6082	1224	70
Прочие расходы	(8148)	(11071)	(10096)	2923	-975
Прибыль до налогообложения	71773	27816	28846	-43957	1030
Отложенные налоговые активы				0
Отложенные налоговые обязательства	331	653	(151)	322	-804
Текущий налог на прибыль	(14969)	(6762)	(5964)	-8207	-798
Дополнительные показатели (штрафы, пени по налогам)	(43)	(17)	(3)	-26	-14
Чистая прибыль	56430	21690	22728	-34740	1038

Вывод по таблице 3: выручка за 2011 год составила 894627 тыс.руб., что увеличилась на 133915 тыс.руб. по сравнению с 2010 годом. Себестоимость проданных товаров увеличилась на 135315 тыс. руб. и составила 860851 тыс.руб. По итогам деятельности за 2011 год организация получила прибыль в размере 22728 тыс.руб., которая увеличилась на 1038 тыс.руб. по сравнению с 2010 годом. Увеличение чистой прибыли произошло за счет увеличения выручки проданных товаров, работ, услуг на 133915 тыс. руб. Валовая прибыль составила в 2011 году 43776 тыс.руб., что меньше аналогичного показателя 2010 года на 1400 тыс.руб. Влияние чистой выручки на уменьшение валовой прибыли было определяющим, так как под воздействием увеличения полной себестоимости годового объема продаж без общехозяйственных и коммерческих расходов валовая прибыль повысилась на 135315 тыс.руб.

Чтобы оценить, насколько увеличилась прибыль до налогообложения в ее абсолютном и относительном значении исследуем ее динамику, как по общей сумме, так и по составляющим ее элементам - так называемый горизонтальный анализ. Для этого составим таблицу 4.

Таблица 4 Горизонтальный анализ прибыли до налогообложения ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	Значения	Изменение (+ -)
	2009	2010	2011
	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	2010/09	2011/10
1. Валовая прибыль	82489	115	45176	162,4	43776	5,5	-37313	-1400
2. Финансовый результат от прочей деятельности	-10716	-15	-17360	-62,4	-14930	94,5	-6644	2430
Итого прибыль до налогообложения	71773	100	27816	100	28846	100	-43957	1030

Проведенный анализ динамики балансовой прибыли показал следующее: в 2011 г. балансовая прибыль увеличилась на 1030 тыс. руб. относительно 2010 г. Прирост прибыли произошел за счет финансовых результатов от прочих видов деятельности. В 2009 - 2011 гг. балансовая прибыль почти полностью сформировалась за счет валовой прибыли.

Рис. 2. Динамика балансовой прибыли за 2009-2011 гг.

Таким образом, из рисунка 2 видно, что балансовая прибыль значительно уменьшилась, по сравнению с 2009 годом. Благодаря снижению убытка от прочей деятельности в 2011 году, наблюдается незначительное увеличение балансовой прибыли.

Далее наглядно представим, динамику прибыли от реализации товаров, работ, услуг на рисунке 3.

Рис. 3. Динамика прибыли от реализации ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" за 2009-2011 гг.

Из рисунка 3 видно, что выручка от реализации товаров, работ, услуг увеличилась в 2011 г., по сравнению с 2009-2010 гг. Так же наблюдается увеличение себестоимости в 2011 году. По валовой прибыли не наблюдается значительных изменений.

Таблица 5 Динамика балансовой и чистой прибыли ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	Значения	Отклонения (+/-)
	2009	2010	2011	2010/2009	2011/2010
Прибыль до налогообложения	71773	27816	28846	-43957	1030
Отложенные налоговые активы				0
Отложенные налоговые обязательства	331	653	(151)	322	-804
Текущий налог на прибыль	(14969)	(6762)	(5964)	-8207	-798
Дополнительные показатели (штрафы, пени по налогам)	(43)	(17)	(3)	-26	-14
Чистая прибыль	56430	21690	22728	-34740	1038

На основании таблицы 5 построим диаграмму, представленную на рисунке 4.



Рис. 4. Динамика балансовой и чистой прибыли ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" за 2009-2011 гг.

Анализируя данные таблицы 5 и рисунка 4, чистая прибыль организации уменьшилась в 2011 г. на 33702 тыс. руб. по сравнению с 2009г. Главным образом, этому способствовало уменьшение балансовой прибыли.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, а также в разрезе отдельных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной).

Расчет рентабельности ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш":

Таблица 6 Анализ рентабельности деятельности организации ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" за 2009-2011 гг., %

Показатель	Формула расчета	2009	2010	2011
Рентабельность активов	с.2300 отчета о прибылях и убытках/с.1600 бух.баланса	23,3	11	10
Рентабельность собственного капитала	с.2400 отчета о прибылях и убытках/с.1300 бух.баланса	79,6	24,7	21,7
Рентабельность реализации	с.2200/с.2110 - отчета о прибылях и убытках	10,6	5,9	4,9
Рентабельность текущих затрат	с.2200/(с.2120+с.2210+с.2220) - отчета о прибылях и убытках	11,9	6,3	5,1
Валовая рентабельность	с.2100/с.2110 - отчета о прибылях и убытках	11,9	6,3	4,9

По данным таблицы 6 ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" достаточно эффективно использует имеющиеся у него активы, рентабельность его активов в 2009 году равна 23,3%, а в 2010 году коэффициент снижается до 11%, в 2011 году коэффициент снижается до 10%. Рентабельность собственного капитала в 2009 году составила 79,6%, затем к 2010 году наблюдается снижение до 24,7%, к 2011 году уменьшается до 21,7%. Значительное снижение данного коэффициента произошло за счет уменьшения чистой прибыли организации.

На предприятии обеспечивается окупаемость вложенных средств. Рентабельность реализации показывает, что 10,6% в 2009 году, 5,9% в 2010 году, и 4,9% в 2011 году, прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Валовая рентабельность 2011 года отражает, что в каждом рубле реализованной продукции 4,9% валовой прибыли. Рентабельность текущих затрат показывает, что в 2011 году 5,1% прибыли приходится на один рубль затрат.

По сравнению с 2009-2010 годом в 2011 году показатели ухудшились, что является нежелательным результатом работы предприятия за 2011 год.

В целом можно отметить, что, несмотря на негативные явления в экономике страны, ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" является прибыльным предприятием, которое изыскивает возможности постоянно наращивать и обновлять ассортимент выпускаемого оборудования, расширять рынки сбыта и число покупателей своих товаров, осваивать инвестиции, проводить рекламные компании и многое другое.

3. Основные направления укрепления результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Азнакаевский завод нефтемаш"

3.1 Мероприятия по повышению финансовых показателей деятельности предприятия ОАО "Азнакаевский завод нефтемаш"

Результаты анализа прибыли и рентабельности предприятия ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш", проведенный в главе 2.3, показывают, что по сравнению с 2009-2010 годом в 2011 году показатели ухудшились, что является нежелательным результатом работы предприятия за 2011 год.

Одним из путей совершенствования управления прибылью является реализация мероприятий по повышению рентабельности деятельности предприятия.

Основными путями повышения рентабельности объёма продаж являются:

1) снижение затрат на единицу или 1 рубль работ, услуг;

2) улучшение использования материальных ресурсов, формирующих себестоимость;

3) рост объёма хозяйственной деятельности.

Пути повышения рентабельности средств:

- при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

- низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат или ростом цен на продукцию, то есть повышением рентабельности продаж.

Поскольку во всех формулах показателей рентабельности в числителе содержится прибыль, то увеличение прибыли предприятия приведет к росту его рентабельности. Этого можно достичь за счет следующих основных мероприятий:

- увеличение прибыли предприятия;

- рост объемов хозяйственной деятельности;

- снижение себестоимости работ, услуг;

- обновление основных фондов;

- повышение цен;

- улучшение использования средств труда.

Таким образом, рассмотренные выше рекомендации направлены в первую очередь на получение дополнительных доходов, с целью увеличения прибыли предприятия, которая приведет к росту его рентабельности, путем внедрения активной политики, связанной с разработкой новой продукции, что позволит ОАО "Азнакаевский завод Нефтемаш" стать менее зависимыми от внешнего финансирования.