Прибыль предприятия и методы её оптимизации

81

СОДЕРЖАНИЕ

• Введение 3
• Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оптимизации прибыли 7
• 1.1 Понятие, виды и функции прибыли 7
• 1.2 Основные методы анализа и оптимизации прибыли предприятия 20
• 1.3 Отчет о прибылях и убытках - основной источник информации для анализа прибыли предприятия 23
• Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Альт» 40
• 2.1 Экономическая характеристика предприятия ООО «Альт» 40
• 2.2 Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Альт» 49
• 2.3 Анализ прибыли предприятия ООО «Альт» 54
• Глава 3. Мероприятия, направленные на повышение прибыльности деятельности ООО «Альт» 65
• 3.1 Мероприятия по повышению прибыльности для ООО «Альт» 65
• 3.2 Эффективность внесенных предложений 69
• Заключение 74
• Список использованной литературы 77
• Приложения 81

Введение

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.

В условиях рыночной экономики предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль.

Прибыль- это конечный финансовый результат и главная цель предпринимательской и производственной деятельности, характеризующаяся абсолютную эффективность работы хозяйствующих субъектов, которые в процессе функционирования стремятся к получению наибольшей прибыли и путем производства и реализации востребованных рынком товаров, работ и услуг.

Получение прибыли, и ее наращивание является экономическим условием успешного функционирования предприятий, отраслей и народного хозяйства в целом. Прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования предпринимательской и производственной деятельности, финансовой основой ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива отдельного предприятия и всего населения страны. За счет прибыли обновляются основные фонды, расширяются масштабы производства, создаются предпосылки для роста эффективности производства, повышения конкурентоспособности предприятия. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами, поэтому прибыль является важнейшим обобщающим показателем эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внешнем и внутреннем рынках, ассортиментом. Уровнем затрат и инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.

Прибыль также является основной базой формирования бюджетов различных уровней - от местного до федерального - и показателем уровня национального дохода. Чем большую прибыль получают предприятия, тем больше отчислений из этой прибыли на налоги и формирование бюджетов. А это создает экономические предпосылки для роста заработной платы бюджетным работникам, пенсий, стипендий и других социальных выплат. Увеличение прибыли дает больше возможностей для расширенного воспроизводства, внедрения мероприятий по улучшению качества продукции и ее удешевления. Все это в конечном итоге способствует улучшению жизни людей и укреплению экономического могущества страны. Поэтому в росте прибыли заинтересованы все - от работника, предприятия и отрасли до государства в целом. Этим и определяется актуальность проблемы увеличения прибыли предприятия в современных рыночных условиях.

Одной из основных задач по максимизации прибыли является овладение современными методами эффективного управления прибылью, в том числе ее планирования, формирования и распределения, в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, что предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование эффективных методов ее анализа, планирования и распределения.

Чтобы обеспечить высокую экономическую эффективность производства, нужна государственная экономическая политика, которая содействовала бы формированию среды, благоприятной для хозяйственной деятельности и ориентировало предприятие на максимальное получение прибыли (доходов).

В настоящее время есть тенденция в рыночной экономике к стабильности и экономическому росту, что будет способствовать увеличению доли прибыльных предприятий. И когда организации являются самофинансируемыми, анализ финансовых результатов, а именно, прибыли, которая и является основным источником самофинансирования (т.е. финансирования собственных капитальных вложений в развитие производственной и социальной базы организации), позволяет выявить возможности этих организаций по максимизации прибыли.

Поэтому тема, связанная с анализом и управлением финансовыми результатами предприятия в условиях рынка, является крайне актуальной.

Цель дипломной работы - провести оценку финансовых результатов и обосновать пути максимизации прибыли на примере ООО «Альт» в динамике за 2006 -2007 гг. на основе бухгалтерской отчетности за этот период. Данная цель требует постановки следующих задач:

1. рассмотреть сущность и понятие финансовых результатов предприятия и задачи их оценки;

2. проанализировать финансовые результаты исследуемого предприятия;

3. разработать направления повышения прибыли предприятия.

В соответствии с поставленными задачами в работе выделяются три главы. Первая глава работы - теоретическая. В ней представлены цели, задачи, информационное обеспечение анализа финансовых результатов деятельности предприятия, классификация его методов, порядок формирования и распределения прибыли предприятия, а также основные пути увеличения (максимизации) прибыли на предприятии в условиях рыночной экономики.

Вторая глава - аналитическая. В главе дается оценка финансовым результатам деятельности ООО «Альт» за 2005-2007 гг. В ней даны экономическая характеристика исследуемого предприятия, анализ его политики формирования и распределения прибыли, ее эффективность, а также приводится факторный анализ прибыли от продаж.

На основании второй аналитической главы третья заключительная глава дипломной работы - проектная. В ней разрабатываются конкретные пути повышения прибыли ООО «Альт». В результате внедренных мероприятий рассчитывается экономический эффект.

Объектом исследования в настоящей работе является ООО «Альт».

Информационной базой исследования явилась литература по бухгалтерскому учету и анализу финансово - хозяйственной деятельности (учебные пособия Бланка И.А., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Чернова В.А. и др.), публикации экономических журналов и газет и бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия (отчет о прибылях и убытках - форма № 2, приложение к бухгалтерскому балансу - форма № 5), а также текущие и планируемые показатели выпуска продукции в ценовом и количественном исчислении.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оптимизации прибыли

1.1 Понятие, виды и функции прибыли

Прибыль -- это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Прибыль -- один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности фирмы. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию, увеличению фонда оплаты труда.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности фирмы представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительным, так и отрицательным знаком.

Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основным показателем в системе целей предприятия. Вместе с тем прибыль представляет собой весьма сложную экономическую категорию, и потому возможны различные ее определения, интерпретации, представления. В литературе описаны несколько подходов к определению прибыли Соколов Я.В. Основы тории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000.. Два из них -- с условными названиями: экономический и бухгалтерский -- можно рассматривать как базовые.

Суть экономического подхода такова: прибыль (убыток) -- это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчетном периоде. Будем называть прибыль, исчисленную по данному алгоритму, экономической. Приведенное определение выглядит весьма привлекательным; сложность лишь в том, как его наполнить количественно, т. е. как рассчитать прибыль. Несложно сообразить, что экономическую прибыль можно исчислить либо на основе динамики рыночных оценок капитала (т. с. только для компаний, котирующих свои ценные бумаги на биржах,-- именно в этом случае можно получить более или менее объективные данные об изменении капитала собственников), либо по данным ликвидационных балансов на начало и конец отчетного периода.

Оказывается, что в любом случае значение подобным образом рассчитанной прибыли будет исключительно условным. Условность количественной оценки прибыли при таком подходе проявляется не только в субъективности квантификации исходной базы для расчета, но и в том, что далеко не все изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли.

Именно поэтому гораздо более обоснованным и реалистичным представляется бухгалтерский подход к определению прибыли, согласно которому прибыль (убыток) есть положительная (отрицательная) разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее актинов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала. Поскольку понятия доходов и расходов могут быть определены как по существу (логика сущностного определения была сделана в предыдущем разделе), так и количественно (данные о доходах и расходах аккумулируются в системе учета), приведенное определение гораздо менее схоластично и представляется приемлемым для практического использования. Исчисленную таким образом прибыль и называют бухгалтерской.

Можно выделить два основных различия между экономическим и бухгалтерским подходами. Первое заключается в том, что в отличие от экономического в бухгалтерском подходе четко идентифицируются элементы прибыли, т. е. виды доходов и расходов, и ведется обособленный их учет. Таким образом, всегда имеется верифицируемая и объективная информационная база для расчета конечного финансового результата (естественно, речь идет о сделках, выполняемых в рамках действующего законодательства и потому автоматически попадающих в систему двойной записи).

Второе отличие заключается в неодинаковой трактовке так называемых реализованных и нереализованных доходов. Представьте ситуацию, когда рыночная цена на некоторые активы предприятия (например, здание) выросла. В рамках экономического подхода собственники предприятия получили прибыль, что касается бухгалтерского подхода, то он такую прибыль признавать не спешит по многим причинам, в том числе субъективности оценок, волатильности подобного эфемерного результата и т. п. По мнению бухгалтера, прибыль будет иметь место лишь в том случае, если здание действительно будет продано по высокой цене.

Таким образом, экономический подход не делает различия между реализованным и нереализованным доходами; напротив, бухгалтерский подход, руководствуясь принципом осторожности (консерватизма), согласно которому «расходы всегда очевидны, а доходы всегда сомнительны* или «лучше раньше признать расходы, чем позже, и лучше позже признать доходы, чем раньше», не спешит признавать нереализованный доход, точнее, этот доход будет признан как прибыль лишь после его реализации.

Несложно сформулировать причины, объясняющие, почему бухгалтерский подход доминирует на практике Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.. Вместе с тем отметим, что оба рассмотренных подхода в принципе не противоречат друг другу; более того, экономический подход полезен для понимания сущности прибыли, бухгалтерский -- для понимания логики и порядка ее практического исчисления.

Прибыль является одним из ключевых индикаторов успешности финансово-хозяйственной деятельности. Поскольку факторов ее формирования, а таковыми являются отдельные, виды доходов и расходов, много, возможно обособление различных показателей прибыли. Именно поэтому, характеризуя работу компании в терминах экономической эффективности, нужно уточнять, о какой прибыли идет речь.

Обособление тех или иных видов прибыли осуществляется прежде всего исходя из интересов лиц, имеющих отношение к предприятию. Один из возможных подходов заключается в следующем.

В деятельности предприятия как первичной ячейки любой экономической системы, производящей некоторый вид продукции и (или) услуг, т. е. вносящей свой вклад в генерирование общих доходов страны, заинтересованы различные группы лиц. Наиболее общей их градацией является обособление четырех групп: (а) собственники предприятия; (б) его работники, представленные управленческим персоналом; (в) государство, представленное налоговыми органами, и (г) прочие лица (действующие и потенциальные контрагенты: поставщики материальных и финансовых ресурсов, покупатели, банки).

Первая группа объединяет лиц, предоставивших свои финансовые ресурсы предприятию с целью его создания и продолжающих держать их вложенными в его активах, будучи удовлетворенными генерируемыми им результатами. Во вторую группу входят специалисты, выступающие агентами собственников предприятия и обеспечивающие достижение поставленных перед ними целей. В третью группу входят налоговые органы, представляющие интересы государства. Четвертая группа наиболее многочисленна. В нее входят все физические и юридические лица, имеющие определенный интерес к деятельности предприятия и вместе с тем не имеющие доступа к ее внутренней информационной базе; они могут полагаться только на данные доступной бухгалтерской отчетности.

Укрупнено алгоритм распределения совокупного текущего дохода таков: полученная коммерческой организацией выручка от реализации последовательно «расходуется» в следующей последовательности: (а) оплата затрат труда и материалов (материальные расходы), (б) оплата процентов за пользование кредитами и займами (финансовые расходы), (в) выплата налогов и обязательных платежей; (д) распределение остатка между собственно предприятием (реинвестирование прибыли) и его владельцами. Каждое такое уменьшение приводит к получению нового результатного показателя; значимость каждого из них, как видно из схемы, различна для тех категорий лиц, которые заинтересованы в деятельности данной коммерческой организации.

В частности, с позиции лендеров, т. е. физических и юридических лиц, ссужающих деньги предприятию на долгосрочной основе и получающих свою долю в виде процентов по ссудам и займам, наибольший интерес представляет показатель прибыли до вычета процентов и налогов (на схеме видно, что именно из этого источника лендеры получают свое вознаграждение -- проценты по предоставленным кредитам и займам); с позиции интересов государства основной финансовый показатель -- прибыль до вычета налогов и обязательных платежей (налогооблагаемая прибыль), поскольку именно она служит тем источником, из которого государство получает свою долю от общих доходов предприятия; для собственников основной показатель -- чистая прибыль и т. п.

Приведенные рассуждения вновь не следует понимать буквально--в том смысле, что, например, лендеры в той или иной степени отслеживают лишь динамику прибыли до вычета процентов и налогов, а другие публичные показатели прибыли, доходов и расходов для них не представляют интереса; это совершенно не так, поскольку все упомянутые индикаторы находятся в тесной взаимосвязи между собой и их динамика не может быть разнонаправленной. Речь идет о другом -- в анализе большее распространение имеют относительные показатели, в частности коэффициенты рентабельности, в алгоритмах расчета которых могут использоваться различные абсолютные показатели, и потому грамотная интерпретация подобных коэффициентов как раз и предполагает четкое понимание информационной базы для их расчета.

Наиболее полные сведения о прибыли и ее компонентах приведены в Отчете о прибылях и убытках. Заметим, что в балансе отчетную прибыль можно видеть не всегда. Рассмотрим суть дела на примере акционерного общества.

Согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах» общество должно провести собрание акционеров до 1 июня года, следующего за отчетным. Один из важнейших вопросов, решаемых на собрании,-- распределение прибыли. Чистая прибыль, полученная предприятием в отчетном периоде (ее можно назвать «прибыль к распределению»), показана в итоге формы № 2. Акционеры принимают решение о распределении: например, некоторую часть прибыли направить на выплату дивидендов, другую -- на формирование резервного капитала, третью -- на создание дополнительных резервов, четвертую -- на формирование фонда накопления, из которого в дальнейшем будет приобретаться имущество, пятую --на формирование фонда естественной убыли и т. п. Некоторая часть прибыли может остаться нераспределенной. В соответствии с решением собрания главный бухгалтер сделает соответствующие записи декабрьскими оборотами (т. е. покажет эти записи декабрем отчетного года). Таким образом, в отчетности чистую прибыль можно видеть только в отчете о прибылях и убытках; в балансе эта прибыль уже распределена по различным направлениям использования, т. е. она «размыта» по различным фондам и резервам, а в явном виде присутствует лишь один ее компонент, возможно и не самый главный по удельному весу,-- нераспределенная прибыль.

Ведущее значение прибыли в качестве финансового показателя предпринимательской деятельности фирмы вместе с тем не означает его уникальности и универсальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию коллектива. Более того, выявлены факты получения «незаработанной» прибыли, т.е. образующейся не в результате эффективной хозяйственной деятельности, а путем изменения, например, структуры выпускаемой продукции. Вместо производства низкорентабельной, но имеющей большой спрос продукции предприятия увеличивают производство более выгодной для них и более дорогой высокорентабельной продукции. В ряде случаев рост прибыли обусловлен необоснованным повышением цен на продукцию.

Тем не менее, постепенный рост объема производства в отраслях экономики способствует улучшению экономических показателей деятельности предприятий и организаций, а, следовательно, позитивным изменениям в динамике прибыли.

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самой организации и государства в целом. Поэтому прежде всего важно определить состав прибыли. Общий объем прибыли предприятия представляет собой валовую прибыль. На величину валовой прибыли влияет совокупность многих факторов, зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности.

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда.

К факторам, не зависящим от деятельности организаций, относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др.

Под влиянием как тех, так и других факторов складывается валовая прибыль предприятий.

В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности. Прежде всего валовая прибыль включает прибыль от реализации товарной продукции, исчисленную путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг) налога на добавленную стоимость, акцизов и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость. Прибыль от реализации товарной продукции -- основная часть валовой прибыли.

В состав валовой прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, т.е. прибыль (убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе предприятия.

В состав валовой прибыли входит прибыль от реализации основных средств и другого имущества.

В составе валовой прибыли отражаются внереализационные доходы за минусом внереализованных расходов, т.е. результаты внереализационных операций.

В составе валовой прибыли учитывается прибыль (убыток) от реализации ценных бумаг и финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке.

На рис. 1.1 представлена схема формирования валовой прибыли фирмы.

Рис. 1.1 - Формирование валовой прибыли фирмы Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. М.: ИНФРА-М, 2007.

Предварительно следует учесть, что на прибыль от реализации товарной продукции влияет изменение остатков нереализованной продукции. Чем больше этих остатков, тем меньше прибыли предприятие получит от реализации продукции. Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных коммерческой деятельностью и условиями реализации продукции. Предприятие может произвести продукции больше, чем способно реализовать. Кроме того, в нереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет суммарный рост этих остатков. В целях увеличения прибыли фирма должна предпринять соответствующие меры по сокращению остатков нереализованной продукции как в количественном, так и в суммарном выражении.

Важнейшим фактором, влияющим на величину прибыли от реализации продукции, является изменение объема производства и реализации продукции. Чем больше объем реализации в конечном счете, тем больше прибыли получит предприятие, и наоборот. Зависимость прибыли от этого фактора при прочих равных условиях прямо пропорциональная.

Вторым, не менее важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации товарной продукции, является изменение уровня себестоимости продукции. Если изменение объема реализации влияет на сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли и уровнем себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продукции, определяемая уровнем затрат на ее производство и реализацию, тем выше прибыль, и наоборот. Этот фактор в свою очередь находится под воздействием многих причин. Поэтому при анализе изменения уровня себестоимости должны быть выявлены причины ее снижения или повышения с тем, чтобы разработать мероприятия по сокращению уровня затрат на производство и реализацию продукции, а следовательно -- увеличению за счет этого прибыли.

Фактором, напрямую определяющим величину прибыли предприятия от реализации продукции, являются применяемые цены. Свободные цены устанавливаются самими предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса и предложения аналогичной продукции другими производителями. Поэтому уровень свободных цен на продукцию в определенной степени является фактором, зависящим от предприятия. Независящим от предприятия фактором выступают государственные регулируемые цены, устанавливаемые на продукцию предприятий-монополистов. Очевидно, что уровень цен определяется прежде всего качеством производимой продукции, зависящим от технического совершенствования ее производства, проведения работ по модернизации и т.д.

Итак, как свободные, так и государственные регулируемые цены представляют собой третий крупный фактор, определяющий объем прибыли от реализации товарной продукции.

Кроме указанных выше факторов на величину прибыли от реализации безусловно влияют изменения в структуре производимой и реализуемой продукции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой как отношение прибыли к полной себестоимости этой продукции), тем больше прибыли получит предприятие. Увеличение доли малорентабельной продукции повлечет за собой сокращение прибыли.

Таким образом, рассмотренные выше основные факторы, воздействующие на объем прибыли от реализации товарной продукции как в сторону увеличения, так и уменьшения, должны являться предметом тщательного анализа, прежде всего со стороны фирмы.

Кроме прибыли от реализации продукции в состав валовой прибыли включается, как отмечено выше, прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов валовой прибыли. Результаты от прочей реализации могут быть как положительными, так и отрицательными. Предприятия транспорта, подсобных сельских хозяйств, торговых организаций, находящихся на балансе фирмы, могут иметь от реализации своей продукции, работ, услуг не только прибыль, но и убытки, что, соответственно, скажется на объеме валовой прибыли.

Отдельной составной частью валовой прибыли выделена прибыль от реализации основных средств и другого имущества. У фирмы могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации излишних товарно-материальных ценностей могут образоваться не только прибыль, но и убытки.

Что касается реализации излишних основных средств, то прибыль от этой реализации исчисляется как разница между продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции.

Важным элементом валовой прибыли являются внереализационные доходы за вычетом внереализационных расходов, т.е. такие, которые непосредственно не связаны с производством и реализацией продукции.

В их составе могут иметь место курсовые разницы (положительные и отрицательные) по валютным счетам, а также по операциям в иностранной валюте. Кроме того, в состав доходов от внереализационных операций, подлежащих налогообложению, включается прибыль, полученная инвестором при исполнении соглашения о разделе продукции. Если до 1991 г. в составе внереализационных доходов и расходов учитывались в основном суммы уплаченных и полученных штрафов, пени, неустоек и других санкций, то в настоящее время состав внереализационных результатов значительно расширился, так как появились новые элементы, связанные с предпринимательской деятельностью. Это -- доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, доходы от сдачи имущества в аренду, дивиденды и проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим организации, и др.

Поступление этих доходов обусловлено процессом разгосударствления и образования предприятий различных форм собственности -- арендных, акционерных, совместных и др. Когда предприятия участвуют в работе совместных предприятий или на долевых началах в деятельности других предприятий, то при успешном функционировании последних они имеют определенный долевой доход, учитываемый в составе внереализационных результатов.

С развитием арендных отношений многие предприятия в целях получения доходов сдают часть своего имущества, включая помещения, сооружения, оборудование и др., в аренду на более или менее длительный срок. Сдача имущества в аренду может принимать в результате форму аренды с выкупом. В итоге организация получает доход, увеличивающий внереализационные доходы, а, следовательно, и валовую прибыль.

С развитием акционерной формы собственности предприятия и организации выпускают акции, облигации и другие ценные бумаги, способствующие повышению их доходности и рентабельности. Уровень доходности на выпущенные акции, облигации принимает форму дивидендов и процентов. В зависимости от типа акций складывается уровень дивидендов на них. При выпуске простых (обыкновенных) акций размер дивиденда зависит от суммы полученной прибыли, от возможности направления на выплату дивидендов части этой прибыли с учетом других затрат из прибыли, от доли привилегированных акций в общем их количестве и объявленного по ним уровня дивидендов, от величины уставного капитала и общего количества акций, выпущенных в обращение.

Традиционно включаемые в состав внереализационных доходов и расходов пени, штрафы и неустойки имеют непостоянный характер. При этом уплаченные штрафы, пени и неустойки могут превышать полученные. Тогда образуются убытки, сокращающие внереализационную прибыль. Если же сумма экономических санкций, полученных данным предприятием, превышает уплаченные, то внереализационные доходы увеличиваются. В случаях, когда суммы санкций вносятся в бюджет, они не включаются в состав внереализационных операций и возмещаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении фирмы. Все будет зависеть от характера деятельности данного предприятия, соблюдения расчетно-платежной дисциплины, выполнения своих обязательств по поставкам, по платежам в бюджет, поставщикам и банкам.

Итак, анализ состава валовой прибыли фирмы показал ведущее значение прибыли от реализации продукции (работ, услуг), сравнительно небольшую роль прибыли от прочей реализации, а также от реализации основных средств и другого имущества и усиливающееся в условиях развития предпринимательства значение внереализационных доходов и расходов.

1.2 Основные методы анализа и оптимизации прибыли предприятия

Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим факторам. Эти методы могут быть на вооружении налоговых органов, кредитных и финансовых учреждений, органов контроля, арбитража и др., т.е. тех звеньев, которые взаимодействуют с данным хозяйствующим субъектом.

Комплексный анализ прибыли рекомендуется проводить в определенной последовательности. Прежде всего валовую прибыль анализируют по составным элементам, главным из которых является прибыль от реализации товарной продукции. Затем анализируются укрупненные факторы изменения прибыли от выпуска товарной продукции. Важным в этой системе будет анализ технико-экономических факторов снижения (повышения) затрат на денежную единицу товарной продукции. Анализируется изменение состава и структуры реализации, изменение уровня цен на реализованную продукцию, а также на приобретенное сырье, материалы, топливо, энергию и другие затраты. Сопоставляется уровень материальных затрат и затрат на оплату труда.

Определяется также изменение прибыли вследствие нарушения хозяйственной дисциплины. Наряду с этим проводится анализ изменения прибыли в остатках готовой продукции от прочей реализации и внереализационных операций.

В связи с тем что подавляющую часть валовой прибыли (95-- 97%) предприятия получают от реализации товарной продукции, этой части прибыли должно быть уделено главное внимание. Отмеченные выше факторы, зависящие и не зависящие от деятельности предприятия, воздействуют главным образом на прибыль от реализации продукции. Основные из этих факторов подлежат детальному изучению и анализу.

Важная роль в системе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности принадлежит показателю рентабельности.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность -- это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Фирма рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Рентабельность может исчисляться по-разному. В период, предшествовавший перестройке экономики России, широко применялся показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к сумме производственных фондов (основных производственных фондов и материальных оборотных средств).

Учитывая, что данный показатель в прежних условиях хозяйствования был плановым, предполагалось, что он должен был воздействовать на увеличение выпуска продукции с наименьшей суммой производственных фондов, т.е. стимулировать улучшение использования последних. Однако, как показало время, поставленная цель не была достигнута. Тем не менее показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к стоимости производственных фондов, продолжает применяться в практике предпринимательской деятельности для обобщенной оценки уровня прибыльности, доходности.

Этот показатель общей рентабельности (рентабельности производственных фондов) официально трансформировался в показатель рентабельности активов и исчисляется по формуле

Р= (Я: А) х 100,

где Р -- рентабельность активов, %;

Я -- сумма прибыли после уплаты налога, руб.; А -- сумма активов фирмы, руб.

Кроме рентабельности активов в процессе анализа предпринимательской деятельности предприятий широко используется показатель рентабельности продукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции. Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.

Рентабельность продукции исчисляется по формуле

Р= (Я: С_п) х 100,

где Р -- рентабельность продукции, %;

Я -- валовая прибыль предприятия, руб.;

С_п -- полная себестоимость реализованной продукции, руб.

Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью изделия, так и с ценой, по которой оно реализуется, рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным или регулируемым ценам, т.е. к выручке от продаж. Отсюда такой показатель рентабельности стал называться рентабельностью продаж.

Эти показатели -- рентабельности продукции и рентабельности продаж -- взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов. В связи с этим при планировании ассортимента производимой продукции учитывается, насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность всей продукции. Очень важно сформировать структуру производимой продукции в зависимости от изменения удельных весов изделий с большей или меньшей рентабельностью с тем, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.

В процессе анализа финансового состояния фирмы могут исчисляться и другие показатели рентабельности, имеющие частное значение. Например, рентабельность всего капитала предприятия, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность перманентного капитала, рентабельность инвестиций и др.

Рост любого показателя рентабельности обусловлен позитивными экономическими явлениями и процессами. Это прежде всего совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений. Это индексация основных и оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

Важным фактором роста рентабельности является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а следовательно -- росту прибыли. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе развития намного дешевле, чем разработка новых месторождений и вовлечение в производство новых ресурсов.

1.3 Отчет о прибылях и убытках - основной источник информации для анализа прибыли предприятия

Основным источником информации для анализа финансовых результатов является форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Кроме этого, используют форму № 3 «Отчет об изменениях капитала» (в части распределения прибыли). Для проведения углубленного анализа необходимо привлекать данные синтетического и аналитического учета по счетам 90,91,99,84, справок и расшифровок бухгалтерии.

Анализ финансовых результатов включает в себя следующие этапы:

анализ уровня и динамики финансовых результатов;

структуры их формирования;

качества прибыли;

влияния факторов на прибыль;

распределения (использования) прибыли;

уровня и динамики показателей рентабельности;

факторный анализ рентабельности, оценка взаимосвязи рентабельности и оборачиваемости;

оценка воздействия финансового рычага (эффекта финансового рычага).

Приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» внесены существенные изменения в содержание формы № 2, а значит и в порядок определения конечного финансового результата организации (рис. 1.2).

Согласно п. 14 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н, статьи баланса «Резервный капитал», «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» показываются с учетом рассмотрения итогов деятельности организации за отчетный год, принятых решений о покрытии убытков, выплате дивидендов и пр.

Приказом Минфина России от 31 декабря 2004 г. № 135н данное положение приказа № 67н исключено. Все корректировки нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), а также резервного капитала на основании решения общего собрания акционеров (участников общества) необходимо отражать в бухгалтерском учете и отчетности того периода, в котором принято соответствующее решение. Таким образом, показатель стр. 470 годового баланса (без учета нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) прошлых лет) будет отличаться от показателя «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» формы № 2 только на суммы выплаченных в течение года промежуточных Дивидендов (доходов участникам, учредителям) по результатам I квартала, полугодия либо девяти месяцев отчетного года.

Рис. 1.2 - Схема формирования финансового результата по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Общая модель расчета чистой прибыли организации имеет следующий вид:

ПЧ = V - С - КР - УР + (ПП - ПУ + ДДО + ПОД - ПОР + ВД - BP + ЧД - ЧР) + ОНА - ОНО - ТНП - ЭС.

Приказами Минфина России от 18 сентября 2006 г. внесен ряд изменений в нормативно-правовые акты по бухгалтерскому учету, в том числе в ПБУ4/99, ПБУ 9/99, ПБУ 10/99, приказ № 67н.

Данными Приказами отменяется разграничение операционных, внереализационных и чрезвычайных доходов и расходов, которые объединяются под общими названиями -- соответственно «прочие доходы» И «прочие расходы». Указанные изменения не касаются доходов и расходов по обычным видам деятельности, поэтому соответствующий раздел отчета о прибылях и убытках остается без изменений. В разделе «Прочие доходы и расходы» формы № 2 будут представлены следующие статьи:

проценты к получению (стр. 060);

проценты к уплате (стр. 070);

доходы от участия в других организациях (стр. 080);

прочие доходы (стр. 090);

прочие расходы (стр.100).

Кодировка всех остальных статей отчета сохраняется в прежнем виде. Изменения вступают в силу начиная с годовой бухгалтерской отчетности за 2006 г. Порядок пересчета показателей рекомендуется отразить в пояснительной записке.

Указанные нововведения не вносят принципиальных изменений в методики анализа отчета о прибылях и убытках, описанные в данной главе, но для обеспечения сопоставимости показателей отчетности за 2006 г. и за предыдущие годы необходимо в таблицах, приведенных ниже, осуществлять перегруппировку статей:

статьи «Прочие операционные доходы», «Внереализационные доходы» и «Чрезвычайные доходы» должны быть объединены в статью «Прочие доходы», а полученные суммы должны указываться по статье, которая ранее называлась «Прочие операционные доходы»;

статьи «Прочие операционные расходы», «Внереализационные расходы» и «Чрезвычайные расходы» должны быть объединены в статью «Прочие расходы», а полученные суммы должны указываться по статье, которая ранее называлась «Прочие операционные расходы».

Таким образом, указанный ранее алгоритм расчета чистой прибыли с учетом изменений в отчете будет иметь следующий вид:

ПЧ = V - С - КР - УР + (ПП - ПУ + ДДО + ПД - ПР) + ОНА - ОНО - ТНП - ЭС,

где ПД -- прочие доходы; ПР -- прочие расходы.

Основная цель вертикального анализа отчета о прибылях и убытках заключается в оценке степени участия отдельных статей в формировании доходов и расходов организации, а отдельных видов прибыли -- в образовании общей бухгалтерской и чистой прибыли. В ходе анализа по разным методикам определяется удельный вес каждой статьи отчета в общей величине итогового показателя или основополагающего элемента (базового показателя отчета).

Выделяют следующие методические подходы к анализу структуры формирования финансового результата.

При первом подходе за 100% принимается выручка от продаж. Однако такая трактовка имеет недостаток, заключающийся в том, что многие элементы доходов и расходов в финансовой и прочей операционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы не имеют прямого отношения к выручке от продаж.

Второй подход является более логичным с точки зрения сущности рассматриваемого вопроса, поскольку производится сопоставление итогового или базового показателя и отдельных статей отчета, непосредственно связанных между собой. Однако здесь возможны нарушения традиционных требований статистики, так как доля некоторых показателей составляет более 100% в базе сравнения, а ряд показателей может иметь отрицательное процентное выражение удельного веса.

Модификацией второго подхода является случай, когда за 100% одновременно принимаются и общая сумма доходов, и общая сумма расходов организации. Статьи отчета оцениваются в доле к этим общим суммарным показателям: отдельные виды доходов и прибыли -- в процентах к суммарным доходам, а расходов (и убытков) -- к общей сумме расходов организации.

Помимо анализа динамики показателей за два года исследуют изменения показателей прибыли за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

Построение трендов позволяет осуществить следующие аналитические процедуры:

1) определить среднюю прибыль за 5--10 лет, которая выравнивает неустойчивые факторы и представляет собой более надежный показатель доходности, чем отдельные показатели прибыли по годам;

2) установить минимальные и максимальные значения прибыли;

выявить общие тенденции изменения прибыли на основе выравнивания динамического ряда прибыли с применением математико-статистических методов;

спрогнозировать значения прибыли на будущее на основе экстраполяции и определить характер прогноза (положительный или отрицательный).

При динамическом и, особенно, трендовом анализе необходимо обеспечивать сопоставимость отчетных данных вследствие воздействия на учетные значения прибыли изменений в методологии бухгалтерского учета доходов, расходов и собственно финансовых результатов (в том числе изменений в учетной политике организации и форматах отчетности) и влияния инфляции.

Анализ качества прибыли может быть проведен с учетом факторов, влияющих на ее формирование, по следующим направлениям:

анализ бухгалтерской учетной политики и оценка роли бухгалтерских методов в формировании чистой прибыли;

анализ и оценка налоговой учетной политики и влияния положений налогового учета и налоговых режимов на чистую прибыль;

оценка взаимосвязи прибыли с размером и качеством дебиторской задолженности (разница между начисленной и отраженной в форме № 2 выручкой и прибылью и реально оплаченной);

анализ и оценка роли производственно-экономических факторов формирования прибыли от продаж, стабильности прибыли от продаж как главного элемента общей бухгалтерской и чистой прибыли;

анализ и оценка состава и структуры прочих доходов и расходов, характера их формирования Анализ финансовой отчетности / под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. М.: Омега-Л, 2004..

В данном пособии подробно рассматривается последнее из указанных выше направлений анализа качества финансовых результатов.

Основой анализа качества финансовых результатов с точки зрения оценки факторов их формирования является различная вероятность повторения отдельных элементов доходов и расходов организации в будущем, что важно для построения обоснованных прогнозов и выявления возможных резервов улучшения финансовых результатов деятельности организации.

Как правило, вероятность повторения факторов формирования и сохранения тенденции изменения прибыли в основной деятельности выше, чем в неосновной.

Для построения более точного прогноза будущей доходности к формам бухгалтерской отчетности необходимо представлять дополнительную информацию, удовлетворяющую требованиям положений по бухгалтерскому учету:

информацию по прекращаемой деятельности (ПБУ 16/02);

по сегментам (ПБУ 12/2000);

об условных фактах хозяйственной деятельности (ПБУ 8/01);

о событиях после отчетной даты (ПБУ 7/98);

сделках с аффилированными лицами (ПБУ 11/2000) и др.

В части прочих доходов и расходов анализ качества прибыли предполагает выделение стабильных составляющих доходов и расходов и нестабильных (случайных, редких, необычных, а также необоснованных статей). Разделение элементов прочих доходов и расходов на стабильные и нестабильные является достаточно условным и определяется субъективным мнением аналитика и конкретными условиями и особенностями финансово-хозяйственной деятельности организации.

Продажа основных средств и иных активов (производственных запасов) не является постоянно повторяющейся операцией, хотя при определенных обстоятельствах может быть достаточно частой и связанной с планируемыми организацией сделками.

Внереализационные доходы и расходы в меньшей степени относятся к событиям, планируемым и контролируемым организацией. Они в большей степени спонтанны (хотя экономические санкции в отношениях с контрагентами зависят от качества управления организацией). Вероятность повторения экстраординарных (чрезвычайных) событий также не велика.

Теоретически к нестабильным элементам прочих доходов и расходов, по крайней мере с точки зрения их прогнозируемости, могут быть отнесены следующие их виды:

доходы и расходы от продажи основных средств, иного имущества;

штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров (полученные и уплаченные);

активы, полученные безвозмездно;

возмещение и поступления в возмещение причиненных убытков;

прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

курсовые разницы (особенно в случаях, когда экспортные операции нерегулярны);

суммы дебиторской и кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности и которые списаны на финансовый результат;

суммы дооценки и уценки активов;

чрезвычайные доходы и расходы;

отчисления на социально-культурные и благотворительные цели (если они учтены на счете 91);

налоговые санкции по платежам в бюджет и внебюджетные фонды (учитываются на счете 99, но должны приниматься в расчет при оценке качества чистой прибыли, поскольку относятся к необоснованным расходам).

Выделение стабильных и нестабильных составляющих прочих доходов и расходов производится не только на логическом (теоретическом) уровне, но и на основе тщательного изучения конкретной ситуации в организации, исследования состава и динамики прочих доходов и расходов за достаточно длительный период, оценки регулярности их повторения за этот промежуток времени.

При прочих равных условиях качество прибыли будет тем выше, чем меньше доля нестабильных статей доходов и расходов в формировании конечных финансовых результатов и чем меньше «разрыв» в показателях рентабельности, рассчитанных по учетным и скорректированным суммам прибыли.

Для проведения такого анализа необходимы данные внутреннего учета. Справки и расшифровки бухгалтерии по составу прочих доходов и расходов рекомендуется представлять в пояснительной записке.

Величина прибыли зависит практически от всех факторов финансово-хозяйственной деятельности организации. Прямое их воздействие можно определить по различным факторным моделям с использованием методов детерминированного факторного анализа. Другие факторы косвенно влияют через какие-либо показатели прямого действия. В этом случае количественную величину их воздействия можно рассчитать только с определенной долей вероятности (например, по стохастическим моделям).

В соответствии с порядком формирования отчета о прибылях и убытках конечный финансовый результат -- чистую прибыль (убыток) отчетного периода -- можно представить в виде следующей модели аддитивного типа:

ПЧ - V - С - КР - УР + ПП - ПУ + ДДО + ПОД - ПОР + ВД -- BP + ЧД - ЧР + ОНА - ОНО - ТНП - ЭС.

Влияние факторов на результативный показатель в аддитивных моделях определяется следующим образом:

ДПЧ = AV - ЛС - ЛКР - АУР + АПП - АПУ + АДДО + АПОД -- АПОР + АВД - АВР + АЧД - АЧР + АОНА - АОНО -- ДТНП - АЭС.

Прибыль от продаж -- основная составляющая бухгалтерской и чистой прибыли, находится под непосредственным влиянием объема и структуры продаж, цены реализации, себестоимости единицы проданной продукции и других факторов последующих порядков.