Типы предприятий цветной металлургии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Задание 1

Российские предприятия цветной металлургии

Ералева Марина

Цветная металлургия - это отрасль металлургии, включающая комплекс мероприятий по получению цветных металлов (добыча, обогащение, металлургический передел, получение отливок чистых металлов и сплавов на их основе) и переработка лома цветных металлов.

Только отечественная металлургическая промышленность выпускает порядка 70 видов сплавов, используя разнообразное сырье.

Цветные металлы подразделяются на шесть категорий, согласно своим физическим свойствам и предназначению:

Тяжелые. Имеют высокую плотность, соответственно, и вес. К ним относятся Cu, Ni, Pb, Zn, Sn.

Легкие. Имеют малый вес из-за незначительной удельной плотности. К ним относятся: Al, Mg, Ti, Na, Ka, Li.

Малые: Hg, Co, Bi, Cd, As, Sb.

Легирующие. В основном используются для получения сталей и сплавов с необходимыми качествами. Это W, Mo, Ta, Nb, V.

Благородные. Широко известны и используются для изготовления ювелирных украшений. Среди них Au, Ag, Pt.

Редкоземельные, рассеянные: Se, Zr, Ga, In, Tl, Ge. [4]

В России расположены следующие типы предприятий цветной металлургии:

предприятия медной подотрасли;

предприятия свинцово-цинковой подотрасли;

предприятия никель-кобальтовой подотрасли;

предприятия оловянной подотрасли;

предприятия алюминиевой подотрасли;

предприятия вольфрам-молибденовой подотрасли;

предприятия титан-магниевой подотрасли;

предприятия редкометалльной подотрасли. [3]

Таблица. Главные базы и центры цветной металлургии России (по данным на 2005 год)[5]

Отличительными особенностями производства в цветной металлургии выступают:

Сырьевая «бедность» руд, компенсируемая большим разнообразием сопутствующих элементов.

Повышенная потребность в исходном сырье, водных и энергетических ресурсах.

Сложность и многоступенчатость большого количества разнообразных технологических циклов, применяемых при переработке сырья и в процессе получения конечного продукта. [1]

Источники экономической информации представлены в конце документа

по данным [2],[6],[7]

Таким образом, наблюдается увеличение объема отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами как в добыче руд цветных металлов, так и в производстве основных драгоценных металлов и прочих цветных металлов, производстве ядерного топлива на 350 565 млн руб. (или на 51,7%) и на 2 192 336 млн руб. (или на 111%) за период 2017-2020 гг.

Эти результаты могли быть получены благодаря ежегодному возрастанию индексов цен производителей основных драгоценных металлов, и индексов производства по добыче руд цветных металлов. Индексы производства цветных металлов несмотря на колебания тоже показывают неотрицательную динамику.

Несмотря на колебание индекса объема отгруженных товаров собственного производства добычи руд цветных металлов (прирост за 2017-2020 гг. составил 350 565 млн. руб. (или 51,7%)) и снижение среднегодовой численности работников организаций по производству основных драг. металлов и прочих цветных металлов на 61,7 тыс. чел. (или на -34,11%) в период 2017-2020 гг., увеличение объема отгруженных товаров ежегодно растет быстрыми темпами. Прирост за 2017-2020 гг. составил 2 192 336 млн. руб. (или 111%). При этом среднегодовая численность работников в области добычи руд выросла за этот же период на 34,2 тыс. чел (или на 33,24%).

Так же наблюдался ввод в действие больших объемов отдельных производственных мощностей проката цветных металлов в 2018 и 2016 годах - в общей сложности 342.2 тыс. тонн.

Объем экспорта за период 2016-2020 увеличился на 6.5 млрд $ (или на 68,42%), опять же, за счет увеличения объема отгруженных товаров по отраслям (описано выше), объема производства на 19,08 млрд $ (или на 155,12%) и объема рынка в целом на 34,1 млрд $ (или на 1217,86%), а так же увеличения курса доллара в целом с 65,1 руб. в среднем за 2016 до 72,13 руб. за 2020.

Для всех показателей, указанных в численном, а не процентном соотношении рассчитан темп прироста ежегодно и указан в таблице.

Модель кратная.

Задание 3

Согласно сайту RAEX Rating Review представлены 10 крупнейших предприятий цветной металлургии России. [8]

Мною для анализа были взяты две компании Уральской сырьевой базы, в основном связанные с производством меди:

ОАО "УГМК" АО "РМК" 

Открытое акционерное общество «Уральская горно-металлургическая компания» (ОАО «УГМК») -- Российский горно-металлургический холдинг, крупнейший производитель меди, цинка, угля и драгоценных металлов в стране. Помимо этого, предприятия УГМК производят свинец, селен, теллур, медный и никелевый купорос, другие виды попутной продукции.

Основу компании составляет замкнутая технологическая цепочка по меди: от добычи сырья до производства готовой продукции на её основе (медная катанка, прокат, кабельно-проводниковые изделия, теплообменники). цветной металлургия ликвидность капитал

В состав УГМК входит более 40 предприятий в России и за рубежом. Штаб-квартира компании располагается в городе Верхняя Пышма (Свердловская область) [11]

Основной вид деятельности по ОКВЭД - 22.44 «Производство меди», дополнительные виды включают так же 24.45 «Производство прочих цветных металлов», 24.43 «Производство свинца, цинка и олова» и пр. [12]

Акционерное общество «Русская медная компания» (АО «РМК») -- Русская медная компания входит в тройку крупнейших производителей меди России. Основана в 2004-м году. Производственные активы Группы РМК работают в России в Челябинской, Свердловской, Оренбургской, Новгородской областях и в Хабаровском крае, а также в Казахстане в Актюбинской области.

В состав Группы РМК входят более сорока предприятий и компаний различной специализации, в том числе восемь горнодобывающих предприятий, гидрометаллургический комбинат, три металлургических завода и торговая компания. Они осуществляют полный цикл производства - от добычи и обогащения руды до выпуска и реализации готовой продукции. Компания выпускает медный концентрат, медные катоды и катанку, электролитическую медную фольгу, а также цинковый концентрат, аффинированное золото и серебро. [10]

Основной вид деятельности по ОКВЭД - 38.32.4 - «Обработка отходов и лома цветных металлов», дополнительные виды включают так же 24.44 «Производство меди», 46.72.23 «Торговля оптовая золотом и другими драгоценными металламии» пр. [12]

Бухгалтерский баланс компаний за 3 отчетных периода (2018-2020) представлен в файле эксель, материалы взяты с [13], [14].

Отчет о финансовых результатах за период 2019-2020 (по показателям, необходимым для расчета коэффициентов за 2018 год приведены в таблице с бухгалтерским балансом):

«РМК»:

«УГМК»

Задание 4

Анализ ключевых финансовых показателей

ОАО «УГМК»:

По результатам итоговой таблицы можно сделать вывод, что состояние устойчивости предприятия за последние два года стало относительно неустойчивым, тогда как в 2018 году предприятие было абсолютно неустойчивым. В 2018 набранное количество баллов было 17, а в 2019 и 2020, 20 и 22 соответственно, что является положительной динамикой и говорит об относительно неустойчивом финансовом положении.

На данной динамике отразились следующие показатели:

Доля оборотных активов в имуществе за последние три года выросла до 0.4, что говорит об увеличении мобильности имущества промышленного предприятия и показывает, что удельный вес оборотных активов в его имуществе растёт. По сравнению с показателем 2018 года, составившим 0,0001 в связи с радикально низким значением оборотных активов (прирост 18-19 гг составил 754503,49% по итогу раздела II) улучшение сначала до 2 класса в 2019, а в 2020 до показателя, на 0,05 выше нормативной базы 1 класса говорит о улучшении финансового состояния орг-ции.

Доля денежных средств и кратковременных финансовых вложений в оборотных активах выросла до 0.14, что говорит о повышении ликвидности оборотных активов промышленного предприятия и увеличении мобильности оборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности находится на неудовлетворительном уровне за все периоды анализа, то есть предприятие не в состоянии оплачивать текущие счета за счет только оборотных активов вовремя. Однако в 2019 г. показатель вырос практически до нормативной базы 2 класса за счет снижения доли краткосрочных обязательств на 64,9% по сравнению с 2018 годом. В 2020 году за счет увеличения оборотных активов даже при росте краткосрочных обязательств оказался выше уровня 2018 года, так что в целом динамика положительная.

В 2019 году значение коэффициента быстрой ликвидности возросло в связи с уменьшением доли краткосрочных обязательств до уровня 1 класса, однако в 2020 снизилось обратно до уровня 2. Компания способна погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей.

Коэффициент абсолютной ликвидности за три года вырос, к концу 2020 года 4,5% краткосрочных обязательств предприятия может быть погашено немедленно.

Коэффициент финансовой независимости за последние три года снижался, что говорит об увеличении использования заемных средств. Так, в 2020 году уровень финансового риска, связанного со структурой всего капитала промышленного предприятия составил 0,02, то есть фирма использует собственные средства на 2%, а заемные на 98%.

Коэффициент структуры заемного капитала в 2018 году был резко ниже нормативного значения (0,098) однако уже к 2019 году вырос (0,83), после чего снизился до показателей 2 класса (0,608), из чего можно сделать вывод о том, что предприятие стало больше зависеть от краткосрочных займов и меньше от долгосрочных.

Коэффициент устойчивости экономического роста в 2018 г. имел значение 2 класса, однако в 2019 г. был заметен резкий спад за счет уменьшения чистой прибыли предприятия, однако уже в 2020 показатель вырос до значения, больше чем в 2 раза превышающем нижнюю границу нормативного показателя 1 класса, следовательно выросли темпы развития предприятия и увеличилась оборачиваемость

Рентабельность инвестированного капитала снизился с показателя 1 класса в 2018 до показателя 3 в 2019 и 2020 за счет уменьшения показателя чистой прибыли и увеличения среднего значения суммы долгосрочных обязательств и собственного капитала. Однако динамика 2019-2020 положительная за счет увеличения прибыли.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала был стабилен - показатели ниже рекомендуемого низкого (норма худшего класса - 1, а у предприятия - от 0,001 до 0,937). Однако в целом показатель растет, почти достигая нижней границы нормативного значения в 2020 году, следовательно, увеличилась скорость долгосрочных и краткосрочных инвестиций, включая рост инвестиций в собственное развитие.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов за период 2018-2020 увеличивается, то есть растет интенсивность использования оборотных активов предприятия и количество оборотов, совершаемое ими за период, однако наибольшее значение не достигает нормы даже худшего класса (1,802 против 4)

Норма прибыли в 2018 г. значительно превысила рекомендуемое значение первого класса (за счет высокой чистой прибыли и низкой выручки - 296,715 против 0,25). Однако в 2019 снизилась чистая прибыль при росте выручки и показатель упал до нормы 3 класса, в 2020 вырос до 2. Эффективность и доходность предприятия оценить сложно из-за неоднозначности значений по годам.

АО «РМК»:

По результатам итоговой таблицы можно сделать вывод, что состояние устойчивости предприятия за период 2018-2020 года из абсолютно неустойчивого стало относительно неустойчивым, а потом вернулось вниз к абсолютной неустойчивости, но с небольшой положительной динамикой относительно 2018 г. В 2018 набранное количество баллов было 14, в 2019 - 22, в 2020 - 15, что в целом является немного положительной динамикой, но говорит об абсолютно неустойчивом финансовом положении.

На данной динамике отразились следующие показатели:

Доля оборотных активов в имуществе за все три года относится к 1 классу, что говорит о высокой мобильности имущества промышленного предприятия и показывает большой удельный вес оборотных активов в его имуществе. За 2019 г. показатель был наивысшим (0,527), показатель 2020 г. немного выше 2018 г.

Доля денежных средств и кратковременных финансовых вложений в оборотных активах выросла до 0.559, и за все периоды оставалось в рамках высшего класса, что говорит о повышении ликвидности оборотных активов промышленного предприятия и увеличении мобильности оборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности находится на неудовлетворительном уровне за все периоды анализа, то есть предприятие не в состоянии оплачивать текущие счета за счет только оборотных активов вовремя. В 2020 году за счет увеличения оборотных активов даже при росте краткосрочных обязательств оказался выше уровня 2018 года, так что в целом динамика положительная.

В 2019 году значение коэффициента быстрой ликвидности возросло в связи с увеличением доли денежных средств, краткосрочных фин. вложений и краткосрочной дебиторской задолженности до уровня 1 класса, однако в 2020 снизилось обратно до уровня 2. Компания способна погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей.

Коэффициент абсолютной ликвидности за три года вырос, к концу 2020 года 13,2% краткосрочных обязательств предприятия может быть погашено немедленно.

Коэффициент финансовой независимости за последние три года является отрицательным, в связи с отрицательными значениями по непокрытому убытку, что говорит о полном использовании заемных средств.

Коэффициент структуры заемного капитала за все 3 года ниже нормативного значения 3 класса, однако показатель 2020 года больше 2018, из чего можно сделать вывод о том, что за весь период предприятие стало больше зависеть от краткосрочных займов и меньше от долгосрочных.

Коэффициент устойчивости экономического роста в 2018 г. имел значение 3 класса (за счет отрицательных средних значений собственного капитала), в остальных периодах прибыль отсутствовала, а был убыток: -7 624 340 тыс. руб. в 2020 и -7 001 000 тыс. руб. в 2018, что дает оценку 0, не попадая ни в один класс.

Рентабельность инвестированного капитала за 2019 год попала в нормативные значения 1 класса, в остальных периодах прибыль отсутствовала.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала был стабилен - показатели 2 класса. Однако в целом показатель растет за период 2019-2020, в 2018 году достигая максимального значения из исследуемых, следовательно, относительно 2019 года увеличилась скорость долгосрочных и краткосрочных инвестиций, включая рост инвестиций в собственное развитие.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов за период 2018-2020 увеличивается, то есть растет интенсивность использования оборотных активов предприятия и количество оборотов, совершаемое ими за период, однако наибольшее значение не достигает нормы даже худшего класса (1,105 против 4) Норма прибыли может быть посчитана только за 2019 г, достигая уровня 2 класса. За остальные года прибыль отсутствовала.

Сравнение компаний:

По результатам анализа можно провести сравнение двух компаний относительно устойчивости их финансово-хозяйственной деятельности.

В целом по динамике заметно, что ОАО «УГМК» является более устойчивым и за период 2018-2020 улучшило состояние с абсолютно неустойчивого до относительно неустойчивого, в то время как АО «РМК» осталось абсолютно неустойчивым. Этому послужили следующие факторы:

несмотря на более высокие уровни показателей имущественного положения РМК, показатели ликвидности и платежеспособности находятся на худшем уровне, показывая полное использование заемных средств;

коэффициент структуры заемного капитала у УГМК находится на лучшем уровне по причине использования краткосрочных обязательств в большей степени;

показатели деловой активности РМК ниже по причине чистых убытков и отрицательных значений собственного капитала, что говорит о значительных проблемах с финансовой устойчивостью компании.

В целом, есть вероятность неточностей оценки финансового состояния организаций, связанных со спецификой отрасли. Увы, в открытом доступе нет информации об отдельных нормах конкретно для отрасли металлургии.

Однако, на мировом рынке обе компании являются крупными игроками, сотрудничают с иностранными партнерами и успешно ведут свою деятельность. Из этого можно сделать вывод, что даже в случае временных трудностей в виде убытков или спадов деятельности промышленная активность предприятий не изменится значительным образом и обеспечит покрытие всех кредитных обязательств.

Размещено на Allbest.ru