будівля ангару для зерна, що знаходиться за адресою с.Олександрівка- загальна площа приміщення - 1291 м.кв.,

будівля складу для зерна, що знаходиться за адресою с.Олександрівка- загальна площа приміщення - 1001 м.кв.,

будівля зерносховища, що знаходиться за адресою с.Олександрівка- загальна площа приміщення - 1219 м.кв.,

3) згідно договору користування майном №03/11 від 01.04.2000 року ксп „Рассвет” наступні основні засоби :

будівля складу для цементу, що знаходиться за адресою с.Водяне- загальна площа приміщення - 109 м.кв.,

4)згідно договору користування майном №03/11 від 01.04.2000 року ксп „Победа” наступні основні засоби :

будівля складу для паливно-мастильних матеріалів, що знаходиться за адресою с.Покровське- загальна площа приміщення - 101 м.кв.,

будівля складу для запасних частин, що знаходиться за адресою с.Покровське- загальна площа приміщення - 168 м.кв.,

будівля складу для будівельних матеріалів,що знаходиться за адресою с.Покровське- загальна площа приміщення - 176 м.кв.,

будівля складу для зберігання зерна, що знаходиться за адресою с.Покровське- загальна площа приміщення - 1981 м.кв.,

будівля складу для цементу, що знаходиться за адресою с.Покровське- загальна площа приміщення - 101 м.кв.,

будівля будівельної бригади, що знаходиться за адресою с.Покровське- загальна площа приміщення - 1002 м.кв.,

будівля складу №3 на території току , що знаходиться за адресою с.Покровське- загальна площа приміщення - 102 м.кв.,

будівля зерносховища, що знаходиться за адресою с.Покровське- загальна площа приміщення - 1242 м.кв.,

Окрім цього, в 2006 -2008 роках ТОВ ”Відродження ” для здійснення діяльності використовувало також власні складські приміщення :

будівля складу для фуражного зерна, що знаходиться за адресою с.Водяне - загальна площа приміщення - 1224 м.кв.,

будівля складу для зерна, що знаходиться за адресою с.Олександрівка- загальна площа приміщення - 1286 м.кв.,

будівля складу для посівного зерна, що знаходиться за адресою с.Олександрівка- загальна площа приміщення - 1349м.кв.

На рис.2.1.наведені графіки динаміки основних агрегатів балансу ТОВ «Відродження» у 2006 -2008 роках.

Рис.2.1. - Динаміка основних агрегатів балансу ТОВ «Відродження» у 2006 -2008 роках

Рис.2.2. - Співідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей ТОВ «Відродження» у 2006 -2008 роках

Рис.2.3. - Структура розміщених в активи фінансових ресурсів в ТОВ «Відродження» у 2006 та 2008 роках

Як показує аналіз графіків, наведених на рис.2.2 - 2.3, динаміка структури розміщених в активи фінансових ресурсів в ТОВ «Відродження» у 2006 та 2008 роках характеризується:

зниженням питомої ваги дебіторської заборгованості за відпущену продукцію з 51,85% у 2006 році до рівня 44,25% у 2008 році;

зростанням питомої ваги необоротних активів з рівня 12,9% у 2006 році до рівня 18,6% у 2008 році;

зростанням питомої ваги запасів в оборотних активах з рівня 31,22% у 2006 році до рівня 35,2% у 2008 році;

зниженням питомої ваги грошових коштів з рівня 1,87% у 2006 році до рівня 1,5% у 2008 році;

зростанням рівня відношення дебіторської заборгованості до кредиторської заборгованості з нестійкого рівня 0,706 у 2006 році до стійкового рівня 1,527 у 2008 році, який дозволяє своєчасно розраховуватися з кредиторами за рахунок надходження коштів погашення дебіторської заборгованості за відпущену продукцію.

Як показує аналіз графіків, наведених на рис.2.1 з 2006 року до 2008 року валюта балансу підприємства зменшилась на 10 млн.грн. (з рівня 46,5 млн.грн. у 2006 році до рівня 35,5 млн.грн. у 2008 році) за рахунок згортання рівня боргів підприємству по дебіторській заборгованості та відповідному згортанню обсягів боргів підприємства кредиторам.

При цьому чистий прибуток підприємства з 2006 по 2008 рік зріс на 11,6 млн.грн. (з рівня 12,15 млн.грн. у 2006 році до рівня 25,88 млн.грн. у 2008 році).

Як показує аналіз графіків, наведених на рис.2.4 - 2.5, за рахунок зростання чистого прибутку підприємства в нормативний діапазон у 2008 році перейшли показники автономності (не менше 0,5), забезпечення оборотних активів власними коштами (не менше 0,15) та фінансової стійкості по покриттю запасів власними та запозиченими джерелами фінансових ресурсів.

Рис.2.4. - Динаміка показників автономності (фінансової незалежності джерел фінансових ресурсів) та забезпечення оборотних активів власними фінансовими ресурсами в ТОВ «Відродження» у 2006 та 2008 роках

Рис.2.5. - Показники фінансової стійкості по покриттю запасів ТОВ «Відродження» у 2006 та 2008 роках

2.3 Аналіз джерел формування ресурсів підприємства Агрофірма „Відродження”

У 2006 - 2008 роках ТОВ „Відродження” в своїй фінансово-господарській діяльності використовувало запозичені кредитні кошти комерційних банків, згідно наступних договорів, наведених в табл.2.8:

Таблиця 2.8

Рис.2.6. - Структура джерел фінансових ресурсів в пасивах ТОВ «Відродження» у 2006 та 2008 роках

Рис.2.7. - Показники ліквідності балансу ТОВ «Відродження» у 2006 та 2008 роках

Аналіз складу джерел фінансових ресурсів в ТОВ «Відродження» у 2006 та 2008 роках (рис.2.6) показує, що у підприємства є два основних джерела:

питома вага власного капіталу, за рахунок росту прибутку, в джерелах фінансових ресурсів зросла з рівня 26,12% (2006) до рівня 67,17% у 2008 році;

питома вага кредиторської заборгованості (комерційного кредиту) з рівня 73,44% у 2006 році знизилась до рівня 28,97% у 2008 році.

Питома вага запозичених банківських коштів та поточних коштів в розрахунках в джерелах фінансових ресурсів не перевищує 0,44% у 2006 році та 3,8% у 2008 році, що не є визначальним в діяльності підприємства.

Аналіз рівня ліквідності баланса ТОВ «Відродження», наведеного на графіках рис. 2.7, показує, що у підприємства - кризисні обставини з рівнем абсолютної ліквідності, який визначається рівнем готівкових коштів в касі та на розрахункових рахунках підприємства:

фактичний рівень абсолютної ліквідності у 2006 році становив 0,025 та незначно зріс до рівня 0,046 у 2008 році при нормативному значенні не менше 0,15 - 0,2;

існуючого рівня готівкових коштів не хватає для стійкого забезпечення розрахунків за поточними зобов'язаннями підприємства, тобто рівень термінової платоспроможності є неприпустимо низьким;

для вирішення питання підвищення рівня термінової платоспроможності необхідно активізувати темп розрахунків по дебіторській заборгованості за відпущену продукцію, яка в 1,5 раза вище кредиторської заборгованості.

РОЗДІЛ 3

УДОСКОНАЛЕННЯ ДЖЕРЕЛ ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ

РЕСУРСІВ ПІДПРИЄМСТВА АГРОФІРМА „ВІДРОДЖЕННЯ”

Дебіторська заборгованість агрофірми «Відродження» може бути використана в якості додаткового джерела фінансових ресурсів підприємства при використанні наступного алгоритма:

30% дебіторської заборгованості підприємства ТОВ «Відродження» за відпущену продукцію переоформлюється на вексельну заборгованість покупців перед ТОВ «Відродження»;

отримані векселі з дисконтом 15% враховуються в комерційному банку з отриманням 85% коштів по купленим банком векселям на розрахунковий рахунок підприємства (вексельний кредит);

залишок 70% дебіторської заборгованості підприємства витрачається на погашення кредиторської заборгованості підприємства по строкам надходження коштів від дебіторів на розрахунковий рахунок підприємства;

отримані додаткові готівкові кошти використовуються підприємством для своєчасного погашення поточних зобов'язань (заробітна плата, соціальні платежі,

поточна заборгованість за платежами за орендовані земельні паї у фізичних осіб).

В табл.3.1 та на графіках рис.3.1 - 3.3 показана реструктуризація балансу підприємства ТОВ «Відродження» при впровадженні вексельної реорганізації частини дебіторської заборгованості та отриманні банківського вексельного кредиту.

Таблиця 3.1

Реструктуризація балансу підприємства ТОВ «Відродження»

Продовження табл.3.1

Рис.3.1. - Зміни рівня абсолютної ліквідності балансу ТОВ «Відродження» при впровадженні часткової реорганізації дебіторської заборгованості в вексельну

Таким чином, запропоноване використання частини дебіторської заборго-ваності в якості додаткового джерела фінансових ресурсів, дозволяє вирішити питання підвищення рівня абсолютної ліквідності з рівня 0,064 до 0,419, тобто перевести ТОВ «Відродження» в стійкий нормативний діапазон термінової платоспроможності.

ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ

Проведений в курсовій роботі аналіз динаміки структури розміщених в активи фінансових ресурсів в ТОВ «Відродження» у 2006 та 2008 роках характеризується:

зниженням питомої ваги дебіторської заборгованості за відпущену продукцію з 51,85% у 2006 році до рівня 44,25% у 2008 році;

зростанням питомої ваги необоротних активів з рівня 12,9% у 2006 році до рівня 18,6% у 2008 році;

зростанням питомої ваги запасів в оборотних активах з рівня 31,22% у 2006 році до рівня 35,2% у 2008 році;

зниженням питомої ваги грошових коштів з рівня 1,87% у 2006 році до рівня 1,5% у 2008 році;

зростанням рівня відношення дебіторської заборгованості до кредиторської заборгованості з нестійкого рівня 0,706 у 2006 році до стійкового рівня 1,527 у 2008 році, який дозволяє своєчасно розраховуватися з кредиторами за рахунок надходження коштів погашення дебіторської заборгованості за відпущену продукцію.

Як показує аналіз, з 2006 року до 2008 року валюта балансу підприємства зменшилась на 10 млн.грн. (з рівня 46,5 млн.грн. у 2006 році до рівня 35,5 млн.грн. у 2008 році) за рахунок згортання рівня боргів підприємству по дебіторській заборгованості та відповідному згортанню обсягів боргів підприємства кредиторам.

При цьому чистий прибуток підприємства з 2006 по 2008 рік зріс на 11,6 млн.грн. (з рівня 12,15 млн.грн. у 2006 році до рівня 25,88 млн.грн. у 2008 році).

Як показує аналіз, за рахунок зростання чистого прибутку підприємства в нормативний діапазон у 2008 році перейшли показники автономності (не менше 0,5), забезпечення оборотних активів власними коштами (не менше 0,15) та фінансової стійкості по покриттю запасів власними та запозиченими джерелами фінансових ресурсів.

Аналіз складу джерел фінансових ресурсів в ТОВ «Відродження» у 2006 та 2008 роках показує, що у підприємства є два основних джерела:

питома вага власного капіталу, за рахунок росту прибутку, в джерелах фінансових ресурсів зросла з рівня 26,12% (2006) до рівня 67,17% у 2008 році;

питома вага кредиторської заборгованості (комерційного кредиту) з рівня 73,44% у 2006 році знизилась до рівня 28,97% у 2008 році.

Питома вага запозичених банківських коштів та поточних коштів в розрахунках в джерелах фінансових ресурсів не перевищує 0,44% у 2006 році та 3,8% у 2008 році, що не є визначальним в діяльності підприємства.

Аналіз рівня ліквідності баланса ТОВ «Відродження» показує, що у підприємства - кризисні обставини з рівнем абсолютної ліквідності, який визначається рівнем готівкових коштів в касі та на розрахункових рахунках підприємства:

фактичний рівень абсолютної ліквідності у 2006 році становив 0,025 та незначно зріс до рівня 0,046 у 2008 році при нормативному значенні не менше 0,15 - 0,2;

існуючого рівня готівкових коштів не хватає для стійкого забезпечення розрахунків за поточними зобов'язаннями підприємства, тобто рівень термінової платоспроможності є неприпустимо низьким;

для вирішення питання підвищення рівня термінової платоспроможності необхідно активізувати темп розрахунків по дебіторській заборгованості за відпущену продукцію, яка у 2008 році в 1,5 раза вище кредиторської заборгованості.

Дебіторська заборгованість агрофірми «Відродження» може бути викорис-тана в якості додаткового джерела фінансових ресурсів підприємства при задіянні наступного пропонуємого алгоритма:

30% дебіторської заборгованості підприємства ТОВ «Відродження» за відпущену продукцію переоформлюється на вексельну заборгованість покупців перед ТОВ «Відродження»;

отримані векселі з дисконтом 15% враховуються в комерційному банку з отриманням 85% коштів по купленим банком векселям на розрахунковий рахунок підприємства (вексельний кредит);

залишок 70% дебіторської заборгованості підприємства витрачається на погашення кредиторської заборгованості підприємства по строкам надходження коштів від дебіторів на розрахунковий рахунок підприємства;

отримані додаткові готівкові кошти використовуються підприємством для своєчасного погашення поточних зобов'язань (заробітна плата, соціальні платежі,

поточна заборгованість за платежами за орендовані земельні паї у фізичних осіб).

Як показали результати прогнозування змін показників діяльності ТОВ «Відродження» запропоноване використання частини дебіторської заборгованості в якості додаткового джерела фінансових ресурсів, дозволяє вирішити питання підвищення рівня абсолютної ліквідності з рівня 0,064 до 0,419, тобто перевести ТОВ «Відродження» в стійкий нормативний діапазон термінової платоспромож-ності.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Господарський Кодекс України від 16 січня 2003 року N 436-IV // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 9 січня 2007 року N 549-V

2. ЗАКОН УКРАЇНИ «Про господарські товариства» // від 19 вересня 1991 року N 1576-XII (Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 17 листопада 2005 року N 3107-IV)