Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ПАТ "Родина"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Міністерство освіти та науки, молоді та спорту України

Національний університет водного господарства та природокористування

Кафедра фінансів і економіки природокористування

Спеціальність «Фінанси та кредит»

КУРСОВА РОБОТА

з дисципліни: Фінансовий аналіз

на тему:

Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ПАТ «Родина»

Виконала Зінчук К.М.

студентка 4 курсу, 1 групи

Перевірив: к.е.н.,

доцент Мельник Л.М.

Рівне - 2013



ЗМІСТ

Вступ

1. Основні положення теорії діагностики фінансового стану

1.1 Сутність фінансового стану та показники, що його визначають

1.2 Інформаційна база діагностики фінансового стану

1.3 Економіко-організаційна характеристика підприємства ПАТ «Родина»

2. Аналіз фінансового стану на прикладі приватного підприємства «Родина»

2.1 Структурно-динамічний аналіз майна підприємства

2.2 Структурно-динамічний аналіз джерел формування фінансових ресурсів підприємства

2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

2.4 Аналіз показників фінансової стійкості

2.5 Аналіз показників ділової активності

2.6 Прогнозний аналіз фінансового стану підприємства

3. Шляхи покращення фінансового стану на прикладі ПАТ «Родина»

Висновки

Список використаних джерел

Додатки



ВСТУП

В сучасних економічних умовах діяльність кожного підприємства, організації являється предметом уваги широкого кола учасників ринкових відносин, які зацікавленні в результатах його функціонування. На основі доступної їм звітно-облікової інформації вказані особи намагаються оцінити фінансове положення підприємства. Основним інструментом для цього слугує економічний аналіз, за допомогою якого можна об'єктивно оцінити внутрішні і зовнішні відносини об'єкта, охарактеризувати його платоспроможність, ефективність і прибутковість діяльності, перспективи розвитку, а потім по його результатам прийняти обґрунтовані рішення

Економічний аналіз являє собою процес, побудований на вивченні даних про фінансовий стан підприємства і результатах його діяльності в минулому з метою оцінки майбутніх умов і результатів діяльності. Таким чином, головною метою економічного аналізу є зниження неминучої невідомості, пов'язаної з прийняттям економічних рішень, орієнтованих на майбутнє.

Аналіз фінансового стану підприємства є важливим розділом економічного аналізу. Щоб забезпечити існування підприємства в сучасних умовах керівничому персоналу необхідно перш за все вміти реально оцінювати фінансовий стан як свого так і існуючих потенційних конкурентів.

Фінансовий стан - це найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства, вона визначає конкурентоспроможність, потенціал у діловому співробітництві, оцінює, у якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів у фінансовому та виробничому відношенні. Фінансовий стан підприємства - це ступінь забезпеченості підприємства необхідними фінансовими ресурсами для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасного проведення грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями.

На сучасному етапі аналіз фінансового стану підприємства знаходиться в поступовому розвитку і вдосконаленню, але аналіз фінансового стану сучасний ще не відповідає повністю новим вимогам проведення фінансової роботи підприємства. В ринкових умовах слово діяльність організації, підприємства набуває нових форм і направлень. [39].

Основним завданням курсової роботи є проведення фінансового аналізу є оцінка результатів діяльності організацій, підприємств за попередній та поточні роки, виявлення факторів, які позитивно чи негативно вплинули на кінцеві показник роботи підприємства, прийняти рішення про визнання структури балансу задовільною (незадовільною), а підприємство платоспроможним (неплатоспроможним) та подання пропозицій, що до покращення фінансового стану підприємства.

При написанні курсової роботи мною були використані звітні дані Приватного акціонерного товариства «Родина», яке являється юридичною особою діє на підставі положення.

Мета курсової роботи є проведення фінансового аналізу та надання пропозицій щодо покращення фінансового становища підприємства.

Об'єкт дослідження є ПАТ «Родина», що є юридичною особою, має самостійний баланс, печатку зі своїм найменуванням, кутовий та інші штампи, рахунки у Держказначействі та установах банків.

Головними завданнями даної курсової роботи є вивчення і аналіз показників фінансового стану підприємства, таких як :

- показники майнового стану та фінансової стійкості ;

- показники ліквідності та платоспроможності ;

- показники ділової активності підприємства;

- показники фінансової стійкості

Дана курсова робота складається з вступу, трьох розділів, висновків та додатків. В першому розділі визначається сутність та необхідність оцінки фінансового стану підприємства та визначаються основні показники за якими здійснюється аналіз. В другому розділі проведено аналіз фінансового стану ПАТ «Родина», розраховуються і аналізуються основні показники, які відображають фінансове становище підприємства. В третьому розділі даються основні рекомендації щодо покращення фінансового стану підприємства [25].



РОЗДІЛ 1. ОСНОВНІ ПОЛОЖЕННЯ ТЕОРІЇ ДІАГНОСТИКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ

1.1 Сутність фінансового стану та показники, що його визначають

Підприємства, які працюють в умовах ринку, несуть повну відповідальність за своїми зобов'язаннями перед ланками фінансово-кредитної системи, постачальниками, власними працівниками, а також за результатами виробничо-фінансової діяльності. Здатність підприємства своєчасно погашати свої боргові зобов'язання характеризує його фінансовий стан.

Під фінансовим станом підприємства розуміють також рівень його забезпеченості відповідним обсягом фінансових ресурсів, необхідних для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасних грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями [15].

Фінансовий стан -- одна з найважливіших характеристик виробничо-фінансової діяльності підприємств. Він може бути стійким або нестійким.

Кожне підприємство намагається досягти стабільного фінансового стану, тобто створити достатній обсяг фінансових ресурсів, що є гарантом своєчасності розрахунків з постачальниками, бюджетом та іншими ланками фінансової системи, подальшого економічного та соціального розвитку підприємства.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів збільшення його прибутковості, рентабельності та платоспроможності. Оцінка фінансового стану підприємства має здійснюватись шляхом обчислення системи економічних показників, які характеризують господарсько-фінансове становище суб'єктів господарювання.

Фінансовий стан підприємства треба систематично й усебічно оцінювати з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансових результатів діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці - за ряд періодів, дасть змогу визначити "больові точки" у фінансовій діяльності та способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення.

Неефективність використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у постачанні, виробництві та реалізації продукції; до невиконання плану прибутку, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій [8].

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

- дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;

- дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

- об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;

- оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;

- аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;

- визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств. Кредитори та інвестори аналізують фінансовий стан підприємств, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а також для необхідного диференціювання відсоткових ставок. У результаті фінансового аналізу ми одержує певну кількість основних, найбільш інформативних параметрів, які дають об'єктивну та точну картину фінансового стану підприємства. При цьому в ході аналізу ми може ставити перед собою різні цілі: аналіз поточного фінансового стану або оцінку фінансової перспективи підприємства.

Аналіз фінансового стану - це частина загального аналізу господарської діяльності підприємства, який складається з двох взаємозв'язаних розділів: фінансового та управлінського аналізу. Розподіл аналізу на фінансовий та управлінський зумовлений розподілом системи бухгалтерського обліку, яка склалася на практиці, на фінансовий та управлінський облік. Обидва види аналізу взаємозв'язані, мають спільну інформаційну базу [33].

Особливостями зовнішнього фінансового аналізу є:

- орієнтація аналізу на публічну, зовнішню звітність підприємства;

- множинність об'єктів-користувачів;

- різноманітність цілей і інтересів суб'єктів аналізу;

- максимальна відкритість результатів аналізу для користувачів.

Основним змістом зовнішнього фінансового аналізу, який здійснюється партнерами підприємства, контролюючими органами на основі даних публічної фінансової звітності, є:

- аналіз абсолютних показників прибутку;

- аналіз показників рентабельності;

- аналіз фінансового стану, фінансової стійкості, стабільності підприємства, його платоспроможності та ліквідності балансу;

- аналіз ефективності використання залученого капіталу;

- економічна діагностика фінансового стану підприємства.

На відміну від внутрішнього, відповідні складові зовнішнього аналізу більш формалізовані та менш деталізовані. Різниця у змісті зовнішнього і внутрішнього аналізу пов'язана з різницею інформаційного забезпечення і завдань, що їх вирішують обидва ці види аналізу.

Основним змістом внутрішнього (традиційного) аналізу фінансового стану підприємства є:

- аналіз майна (капіталу) підприємства;

- аналіз фінансової стійкості та стабільності підприємства;

- оцінка ділової активності підприємства;

- аналіз динаміки прибутку та рентабельності підприємства і факторів, що на них впливають;

- аналіз кредитоспроможності підприємства;

- оцінка використання майна та вкладеного капіталу;

- аналіз власних фінансових ресурсів;

- аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства;

- аналіз самоокупності підприємства.

Цей аналіз здійснюється аналітиками підприємства і грунтується на широкій інформаційній базі, включаючи й оперативні дані.

Основними джерелами інформації для оцінки фінансового стану підприємства служать:

- бухгалтерський баланс (форма №1);

- звіт про фінансові результати (форма №2);

- пояснення до бухгалтерського балансу і звіту про прибутки і збитки;

- звіт про рух грошових коштів (форма №3),

- звіт про власний капітал (форма №4),

- примітки до річної фінансової звітності (форма №5) [40].

Предметом фінансового аналізу підприємства є його фінансові ресурси, їх формування та використання. Для досягнення основної мети аналізу фінансового стану підприємства - об'єктивної його оцінки та виявлення на цій основі потенційних можливостей підвищення ефективності формування й використання фінансових ресурсів - можуть застосовуватися різні методи аналізу [17].

1.1 Інформаційна база діагностики фінансового стану

Безпосередньо оцінка або діагностика фінансового стану та фінансової стійкості підприємства є важливим елементом управління. Прибуток (доход) і рентабельність як основні показники фінансових результатів не можуть повністю характеризувати фінансовий стан підприємства і можливі тенденції його зміни, потрібні інші показники.

До основного джерела інформаційного забезпечення діагностики фінансового стану підприємства відносять бухгалтерський баланс підприємства (форма №1). Співвідношення між окремими групами активів і пасивів балансу мають важливе економічне значення і використовуються для оцінки і діагностики фінансового стану підприємства. Це співвідношення можна розглянути у різних аспектах, але основними показниками з отриманих будуть ті, що характеризують ступінь заборгованості, ліквідності та активності підприємства.

Отже - ступінь заборгованості обчислюється шляхом ділення боргових зобов'язань на активи підприємства:

К заб = К б / К а, (1.1)

де К заб - коефіцієнт заборгованості;

К б - боргові зобов'язання підприємства;

К а - сукупні активи підприємства.

Якщо К заб > 0,5, то сильно зростає ризик щодо сплати боргів. Аналіз заборгованості, оцінка співвідношення зобов'язань дозволяє з,ясувати, наскільки раціональною є структура капіталу і величину ризику для інвесторів і кредиторів.

Потенціальні можливості підприємства розрахуватися з боргами характеризується коефіцієнтом забезпеченості боргів:

К з.б. = К в / К б, (1.2)

де К з.б. - коефіцієнт забезпечення боргів;

К в - власний капітал.

Якщо К з.б. = 1, то це значить, що підприємство може сплатити борги власним капіталом.

У ринковій економіці, коли можлива ліквідація підприємства унаслідок їхнього банкрутства, одним із найважливіших показників фінансового стану підприємства є ліквідність. Термін "ліквідність" (від латинского liquidus - рідкий, текучий) у буквальному значенні слова означає легкість реалізації, продажі, перетворення матеріальних цінностей у кошти. Таким чином ліквідність підприємства - це можливість використовувати його активи в якості наявних коштів або швидко перетворювати їх в такі. Під ліквідністю підприємства розуміється його здатність розраховуватися зі своїми зобов'язаннями за рахунок наявних активів, що можуть бути використані для погашення боргів. Такі активи називаються ліквідними засобами.

Повсякденна робота підприємства по управлінню ліквідністю спрямована на самозбереження організації, умовою якого виступає безперебійне виконання зобов'язань перед постачальниками, покупцями та іншими клієнтами. З організаційної точки зору вона припускає дотримання співвідношень окремих груп і статей пасивів і активів балансу, зафіксованих у відповідних показниках. Такі показники наведені нижче.

Ліквідність підприємства, як його здатність оперативно перетворювати активи у платіжні засоби для оплати короткострокових зобов'язань виражається двома основними показниками:

- коефіцієнтом поточної ліквідності;

- коефіцієнтом термінової ліквідності.

Коефіцієнт поточної ліквідності (К п.л.) - обчислюється відношенням поточних активів і короткострокових зобов'язань:

К п.л. = К а.п. / К б.к., (1.3)

де К а.п. - поточні активи підприємства;

К б.к. - короткострокові зобов'язання.

Якщо К п.л. < 2, то ліквідність підприємства невисока і воно має певний фінансовий ризик. При надто високому К п. л. (більше 3 - 4) може виникнути сумнів у ефективності використання поточних активів.

Коефіцієнт термінової ліквідності (К.т.л.) - це відношення активів високої ліквідності до короткострокових зобов'язань, тобто

К т.л. = К а.л. / К б.к., (1.4)

де К а.л. - поточні активи високої ліквідності.

Не можна плутати понять “ліквідність” підприємства і “платоспроможність” підприємства. Платоспроможність - це здатність підприємства сплачувати кошти за своїми зобов'язаннями, що вже настали і потребують негайного погашення, за рахунок наявних грошей на банківських рахунках, або у готівці. Для того, щоб підтримувати підприємство у платоспроможному стані, фінансова служба повинна дбати про те, щоб його чисто грошові активи відповідали потребам щоденних платежів. Вважається, що у підприємствах на розрахунковому рахунку має бути залишок коштів, який дорівнює різниці між кредиторською заборгованістю всіх видів і поточною дебіторською заборгованістю на користь підприємства [28].

Фінансова активність підприємства характеризується такими показниками, як середній період оплати дебіторської, кредиторської заборгованості та оборотність товарно-матеріальних запасів.

Середній період оплати дебіторської заборгованості покупцями продукції підприємства обчислюється за формулою:

t д = К д * Д к / П пр, (1.5)

де t д - середній період оплати дебіторської заборгованості покупцями, днів;

К д - заборгованість покупців (дебіторська заборгованість);

Д к - кількість календарних днів, у періоді, за який обчислюється показник;

П пр - обсяг продаж за розрахунковий період.

За період t д платіжні вимоги підприємства до покупців перетворюються у гроші. Його скорочення економічно вигідне.

Середній період оплати кредиторської заборгованості постачальникам визначається співвідношенням:

t к = К к * Д к / М, (1.6)

де t к - середній період оплати кредиторської заборгованості постачальникам, днів;

К к - заборгованість підприємства постачальникам;

М - обсяг закуцпки сировини і матеріалів за розрахунковий період.

Скорочення t к не є сприятливим для підприємства, оскільки потребує додаткових коштів.

Оборотність товарно-матеріальних запасів обчислюється як відношення обсягу продаж до величини запасів

N об = П пр / М з, (1,7)

де N об - оборотність товарно-матеріальних запасів за певний період (рік, квартал);

М з - середня величина запасів за той же період.

Можна зробити висновок, що найбільш зримо фінансовий стан підприємства визначається такими елементами чи показниками: прибутковість; рентабельність роботи підприємства; наявність власних фінансових ресурсів платоспроможність; показником прибутковості власного капіталу; показником валової прибутковості продажу товарів; коефіцієнтом фінансової незалежності; ліквідність; прибутковість власного капіталу; інші. Тож, якщо підприємство досягає у цих напрямках необхідних параметрів, то фінансовий стан такого підприємства стає стійким [42].

Важливий вплив на фінансовий результат роботи підприємства має розробка фінансового плану підприємства. Фінансовий план підприємства складається на кожний поточний рік з поквартальним відокремленням за двома розділами: перший - надходження; другий - витрати із загальним їх підсумком за кожний квартал. У першому розділі спочатку зазначаються залишки грошових коштів на початок розрахункового року. Потім до них додаються кошти, спрямовані у відповідних кварталах на збільшенні власного капіталу і реалізацію товарів на умовах тримісячного кредиту. Другий розділ може охоплювати кошти, призначені для збільшення товарних запасів у певному кварталі, щоквартальної закупівлі товарів, покриття щорічно відновлюваних постійних витрат, щоквартальну виплату відсотків за користування кредитом, придбання виробничого устаткування, платежів по банківській заборгованості у зазначеному кварталі, тощо. Причому фінансовий план будь-якого суб'єкта господарювання формується з дотриманням вимоги, відповідно до якої надходження коштів має перевищувати поквартальні витрати (платежі).

Діагностика фінансового стану Приватного товариства “Родина»

Основним iнформацiйним джерелом для проведення аналiзу служить баланс підприємства. Баланс - це основний iнструмент для проведення діагностики фінансового стану. Фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням і використанням засобів підприємства. Ця інформація представляється у балансі організації. Баланс складається iз активiв i пасивiв. Активи включають все майно реальне i фінансове, яким володiє підприємство, в тому числі, грошову готівку, цiннi папери, комп'ютерне обладнання, тощо.

Отже діагностика фінансового стану підприємства базується на даних балансу. Баланс має дві частини:

- актив, який показує напрямки розміщення коштів (капіталу);

- пасив, який характерезує джерела коштів (капіталу).

Активи включають фізичне, грошове і нематеріальне майно, яке у балансі поділяється на дві групи: фіксовані і поточні активи. Фіксовані активи - це майно створене за рахунок довгострокових івнвестицій, передусім основні фонди, незавершене будівництво, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення та інші. Поточні активи - включають мобільні елементи майна з коротким терміном обігу (до одного року).

Пасиви балансу поділяються на дві групи:

- власний капітал (кошти);

- "чужий" капітал, у різних формах заборгованості (зобов'язання).

Власний капітал складається з статутного фонду (капітал) та акумульованого (нерозподілений між власниками та працівниками) прибутку, який утворюється від діяльності підприємства. Боргові зобов'язання у балансі поділяються на довгострокові і короткострокові. Баланси ПАТ "Родина" за 2010-2011 роки наведені у додатку А1, В1, С1 .

В процесi аналiзу балансу підприємства використовують наступнi методи:

1. Метод порівнянь, який позволяє визначити причини i ступiнь дiї динамiчних змiн i вiдхилень по статтях на лiквiднiсть банку i прибутковість його операцiй, а також визначити резерви пiдвищення доходностi останнiх.

2. Метод групування, дозволяє шляхом систематизацiї даних балансу розiбратись в сутi явищ i процесiв, що аналiзуються. Так, з точки зору формування джерел i їх вкладень рахунки балансу подiляються на активнi, пасивнi i активно-пасивнi. Проводяться також групування рахункiв балансу з точки зору видiлення власних i залучених коштiв, довгострокових i короткострокових фiнансових вкладень, видiв доходiв, витрат i прибутку. Статтi можуть бути згрупованi по ступеню лiквiдностi, рiвню доходностi, рiвню вартостi.

3. Метод коефіцієнтів дозволяє виявити кiлькiсний взаємозв'язок мiж рiзними статтями, роздiлами чи групами статей балансу.

Таким чином визначається:

- питома вага певної статтi чи груп статей в загальному об'єму активу /пасиву/ чи в вiдповiдному роздiлi;

- активнi балансовi рахунки можуть спiвставлятися iз аналогiчними рахунками балансiв за попереднiй перiод;

- спiввiдношення активних i пасивних статей з єдиними строками операцiй являють собою коефiцiєнти лiквiдностi.

Останній метод використовується найчастіше у сучасній практиці [42].

1.3 Економіко-організаційна характеристика ПАТ «Родина»

ВАТ "Костопiльський ЗПТ" створений 22.04.1994 р. шляхом приватизацiї i є правонаступником Костопiльського заводу продовольчих товарiв, створеного в 1945 роцi. В листопадi 2010 року, на виконання Закону України "Про акцiонернi товариства" Відкрите акціонерне товариство "Костопiльский ЗПТ" змінило свою назву на Приватне акціонерне товариство "Родина".

На теперішній час на заводі функціонує 3 цехи, механічна дільниця i котельна, яка працює на газу та на твердому паливі. Змін в органiзацiйнiй структурi емiтента у вiдповiдностi з попереднiм звiтним перiодом не було. Дочiрнiх пiдприємств, фiлiй, представництв та iншiх вiдокремлених структурних пiдроздiлiв в товариствi немає. АТ "Родина" протягом 2011 року виготовив бiльше 193 видiв продукцiї, з них: зефiри - 31 вид; цукерки - 23 вида; драже - 12 видiв; iриси - 8 видiв; ковбаски - 7 видiв; лукуми - 4 види; мармелади - 8 видiв; шербети - 2 види; повидла - 17 видiв; батони - 4 види; булки - 18 видiв; хлiба - 23 види; сухарi - 2 види; соломка - 7 видiв; печiво - 9 видiв; пряники - 6 вида; мед штучний - 4 види; вафля м'яка - 3 види; вафля тверда - 3 види.

Основна інформація про обсяги виробництва та реалізації основних видів продукції підприємства наведена в таблиці 1.1.



Таблиця 1

Обсяги виробництва та реалізації основних видів продукції

Основний вид продукції	Обсяг виробництва	Обсяг реалізованої продукції
	у натуральній формі (фізична од. вим.)	у грошовій формі (тис. грн.)	у відсотках до всієї виробленої продукції	у натуральній формі (фізична од. вим.)	у грошовій формі (тис. грн.)	у відсотках до всієї реалізованої продукції
1	2	3	4	5	6	7
Зефiр бiло-рожевий по 3 кг	854,0 тонн	11138.00	13.80	851,0 тонн	11099.00	14.10
Зефiр "Родина" по 3 кг	185,1 тонн	3188.10	4.00	183,5 тонн	3160.50	4.00
Цукерки "Йо-ма-йо" ваговi	292,6 тонн	7054.10	8.80	289,9 тонн	6989.00	8.90

Продукцiя АТ "Родина" представлена по всiй Українi, тобто в кожнiй областi. Продукцiя користується широким попитом у населення, а звiдсi i попитом у великих торгових базах, якi займаються безпосередньо торгiвлею i розвозкою в певному регiонi чи мiстi. Основними ринками збуту є великi торгiвельнi органiзацiї, представництва, бази, якi мають свою розвозку, своїх менеджерiв, що працюють з продукцiєю, тобто безпосередньо продають або в роздрiбнi магазини або безпосередньо споживачам. Прикладом таких торгiвельних органiзацiй є: ТЗОВ "Львiвхолод" м. Львiв; ЧФ "Союз" м. Харкiв; ПП Арiол м. Терпнопiль; ТОВ "Полiсся продукт" м. Житомир; ЧП "Солодкий свiт" м. Днiпропетровськ; ТзОВ "Карол" м. Чернiвцi; СП "Київ-Захiд" м. Червоноград; ТзОВ "Кримопт" м. Сiмферополь; ПП Гладкий м. Черкаси; ПП "Мiраж" м. Херсон; ТзОВ "Олео-Захiд" м. Львiв; ТОВ "Ратекс" м. Хмельницький; ТзОВ "Ровекс" м. Тернопiль.

Згiдно наказу вiд 2.01.2011р. №1/18 "Про органiзацiю бухгалтерського облiку та облiкової полiтики пiдприємства" на виконання вимог Закону України вiд 16.07.1999 р. №996-XIV "Про бухгалтерський облiк та фiнансову звiтнiсть в Українi", нацiональних положень (стандартiв) бухгалтерського облiку, керуючись принципом послiдовностi ведення бухгалтерського облiку, з метою забезпечення єдиних (постiйних) принципiв, методiв, процедур при вiдображеннi поточних операцiй в облiку та складаннi фiнансової звiтностi у 2007 роцi, в товариствi прийнята така облiкова полiтика:

1. Ведення бухгалтерського облiку на пiдприємствi покладено на бухгалтерську службу на чолi з головним бухгалтером.

2. Застосовується План рахункiв бухгалтерського облiку активiв, капiталу, зобов'язань i господарських операцiй пiдприємств i органiзацiй. З метою забезпечення необхiдної деталiзацiї облiково-економiчної iнформацiї головному бухгалтеру дозволяється своїм розпорядженням вводити додаткову систему субрахункiв.

3. Застосовується журнально-ордерна система облiку.

4. Данi регiстрiв облiку майна пiдприємства, iнших облiкових регiстрiв i додаткових довiдок вiдображаються в Головнiй книзi пiдприємства, що є пiдставою для складання фiнансової звiтностi.

5. Органiзувати аналiтичний облiк руху товарно-матерiальних цiнностей:

- у бухгалтерiї - у вiдомостях облiку залишкiв матерiалiв у кiлькiсно-сумарному виразi;

- на складах - у книгах складського облiку в кiлькiсному виразi.

6. Вести податковий облiк вiдповiдно до законодавства України.

7. Працiвникам виробничих служб та складiв, якi оформляють первиннi документи, дотримуватись порядку їх заповнення вiдповiдно до вимог головного бухгалтера. У разi несвоєчасного складання первинних документiв, недостовiрного вiдображення в них даних чи оформлення з порушенням законодавчих та нормативних вимог зазначенi працiвники притягуються до вiдповiдальностi згiдно iз законодавством України.

8. Перед складанням рiчної фiнансової звiтностi проводити iнвентарiзацiю активiв та зобов'язань пiдприємства станом на 1 грудня поточного року. Крiм того проводиться iнвентарiзацiя у разi змiни матерiально вiдповiдальної особи та при встановленнi фактiв розкрадань. Для проведення iнвентарiзацiї створюється постiйно дiюча комiсiя.

9. Установити межу суттєвостi при складаннi фiнансової звiтностi у розмiрi 50 грн.

10. Установити тривалiсть операцiйного циклу для: - виробництва продукцiї - 1 мiсяць;

- виробництва хлiба та булок - 1 змiна;

- iншi служби та склади - 1 мiсяць;

- реалiзацiя продукцiї - 1 мiсяць.

11. Для визнання основних засобiв та iнших необоротних матерiальних активiв (далi - ОЗ) i нематерiальних активiв такими, визначення строку корисного використання об'єктiв та вибору методу нарахування амортизацiї створюється постiйно дiюча експертна технiчна комiсiя у складi:

Голова комiсiї - головний iнженер;

Члени комiсiї: - начальник комерцiйного вiддiлу;

- головний механiк;

- начальник гаража;

12. Матерiальнi активи з термiном корисного використання понад один рiк вартiстю менше 1000 грн. вважаються iншими необоротними матерiальними активами.

13. При нарахуваннi амортизацiї ОЗ застосовується податковий метод амортизацiї, малоцiнних необоротних матерiальних активiв - у розмiрi 100% їх вартостi у першому мiсяцi використання таких об'єктiв.

14. Застосовується такiй метод оцiнки запасiв при вiдпуску їх у виробництво, продажу чи iншому вибуттi: -iдентифiкованої собiвартостi вiдповiдної одиницi запасiв.

15. В основному виробництвi застосовується метод облiку витрат на виробництво та калькулювання фактичної виробничої собiвартостi продукцiї; простий метод калькулювання з елементами нормативного.

16. Установлено перелiк i склад статей калькулювання виробничої собiвартостi продукцiї.

17. Прийнята як база розподiлу змiнних i постiйних розподiлених загальновиробничих витрат основна заробiтна плата (без доплат i надбавок) виробничих робiтников.

18. Для перерахунку доходiв, витрат i руху грошових коштiв середньозважений валютний курс не застосовується.



РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ НА ПРИКЛАДІ ПАТ «РОДИНА»

2.1 Структурно-динамічний аналіз майна підприємства

Майно підприємства - це сукупність матеріальних і нематеріальних активів підприємства (будівлі, споруди, авторські права та інше) та грошові ресурси, а також юридичних відносин на основі договорів з підприємствами України та ведення зовнішньоекономічної діяльності.

Структура майна ПАТ «Родина» наведена в таблиці 2.1. Проаналізувавши яку, можна сказати, що структура майна протягом досліджуваного періоду суттєво не змінювалася. Також не можна виявити постійної тенденції, адже у 2011 році майно збільшилось 4% (1802 тис грн.), а у 2012 - зменшилось на 10%, що в абсолютному вираженні склало 4051 тис. грн. Протягом останнiх трьох рокiв вiдчуження активiв не вiдбувалось. Було придбано активiв на суму 8701 тис. грн., в тому числi:

- вiдбулось полiпшення будiвель за рахунок капiтальних ремонтiв на суму 452 тис. грн.;

- придбано обладнання на суму 4680 тис. грн.;

Найбільшу частину майна підприємства складають необоротні активи: у 2010 році вони становили 51,06%, що в абсолютному вираженні складало 20555 тис. грн.; у 2011 - 58,65%, 24668 тис. грн. та у 2012 - 59,54%, тобто 22630 тис. грн. Що ж до динаміки, то тут спостерігається у 2011 році збільшення необоротних активів на 20%, а у 2012 зменшення на 8% порівняно з попереднім роком. Детальніше склад та структура необоротних активів наведена в таблиці 2.2 та на рис. 2.1.

Оборотні активи, займають дещо меншу частку в загальній структурі майна. Так у 2010 році вони становили 48,94%, що у вартісному вираженні складало 19703 тис. грн., у 2011 - 41,35%, тобто 17392 тис. грн., та у 2012 році - 40,46%, або 15379 тис. грн. Що ж до динаміки, то в даних роках спостерігалось значне зменшення: у 2011 та у 2012 роках на 12%, що у грошовому вираженні склало2311 тис. грн. та 2013 тис.грн відповідно. Докладніше склад та структура оборотних активів розглянута в таблиці 2.3 та на рис. 2.1.

Рис. 2.1 Структура необоротних та оборотних активів в майні підприємства

Таблиця 2.1

Структура майна ПАТ «Родина», тис. грн.

Статті балансу	2010	2011	2012	Відхилення
	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага,%	Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
							2011/2010	2012/2011	2011/2010	2012/2011
Майно разом	40258	100	42060	100,00	38009	100,00	1802	-4051	104,48	90,37
Необоротні активи	20555	51,06	24668	58,65	22630	59,54	4113	-2038	120,01	91,74
Оборотні активи в т.ч:	19703	48,94	17392	41,35	15379	40,46	-2311	-2013	88,27	88,42
- запаси	6564	16,31	6130	14,58	4616	12,15	-434	-1514	93,39	75,30
- дебіторська заборгованість	12288	30,52	10575	25,14	10359	27,25	-1713	-216	86,06	97,96
- грошові кошти та їх еквіваленті	851	2,11	687	1,63	404	1,06	-164	-283	80,73	58,81



Розглянувши детальніше склад та структуру необоротних активів (табл. 2.2) можна сказати, що всю їх частину займають основні засоби, що є характерним для підприємств даного виду діяльності. Основнi засоби емітента використовуються до повного фiзичного або морального зносу за своїм прямим призначенням. Суттєвi змiни у вартостi ОЗ вiдбулись у зв'язку з придбанням та реконструкцiєю основних фондiв. Що ж до динаміки питомої ваги, то тут спостерігається у 2011 році збільшення необоротних активів на 27% або на 5190 тис. грн., а у 2012 зменшення на 8%, 2038 тис. грн. порівняно з попереднім роком.

Проаналізувавши склад та структуру оборотних активів(табл. 2.3, рис. 2.2-2.4), можна сказати, що її структура динамічна в часі. Зокрема з 2010 до 2012 року її найбільшу частку складала дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: у 2010 році 61,60 % (12137 тис. грн.), у 2011 - 60,62% (10543 тис. грн.) та у 2012 - 66,88% (10286 тис. грн.). Також значні частки займають виробничі запаси: 27,48% у 2010 році; 27% у 2011 та 23,68 % у 2012. Дещо меншою є частка готової продукції: 5,83%, 8,25% та 6,33%. Що ж до динаміки, то по всіх показниках спостерігається як зростання так і падіння, які зумовлені активною діяльністю підприємства.

Таблиця 2.2

Склад та структура необоротних активів ПАТ «Родина», тис. грн.

Статті балансу	2010	2011	2012	Відхилення
	сума, т. грн.	питома вага,%	сума, тис. грн.	питома вага,%	сума, тис. грн.	питома вага,%	Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
							2011/2010	2012/2011	2011/2010	2012/2011
Основні засоби	19478	100,00	24668	100,00	22630	100,00	5190	-2038	126,65	91,74
Усього необоротних активів	19478	100,00	24668	100,00	22630	100,00	5190	-2038	126,65	91,74



Таблиця 2.3

Склад та структура оборотних активів ПАТ «Родина», тис. грн.

Статті балансу	2010	2011	2012	Відхилення
	сума, тис. грн.	питома вага,%	сума, тис. грн.	питома вага,%	сума, тис. грн.	питома вага,%	Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
							2011/2010	2012/2011	2011/2010	2012/2011
Виробничі запаси	5414	27,48	4695	27,00	3642	23,68	-719	-1053	86,72	77,57
Готова продукція	1150	5,83	1435	8,25	974	6,33	285	-461	124,78	67,87
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:	12137	61,60	10543	60,62	10286	66,88	-1594	-257	86,87	97,56
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	148	0,75	0	0,00	0	0,00	-148	0	-	0,00
за виданими авансами	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0,00	0,00
з нарахованих доходів	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0,00	0,00
із внутрішніх розрахунків	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0,00	0,00
Інша поточна дебіторська заборгованість	3	0,02	32	0,18	73	0,47	29	41	1066,67	228,13
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	851	4,32	486	2,79	404	2,63	-365	-82	57,11	83,13
у т. ч. в касі	5	0,03	36	0,21	29	00,19	31	-7	720,00	80,56
в іноземній валюті	0	0,00	201	1,16	0	0,00	201	-201	-	-
Усього оборотних активів	19703	100,00	17392	100,00	15379	100,00	-2311	-2013	88,27	88,43



Рис. 2.2 Склад та структура оборотних активів за 2010 рік

Рис. 2.3 Склад та структура оборотних активів за 2011 рік

Рис. 2.4 Склад та структура оборотних активів за 2012 рік

2.2 Структурно-динамічний аналіз джерел формування фінансових ресурсів підприємства

Фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від раціональності формування джерел фінансування, тобто від того, які кошти має підприємство у своєму розпорядженні, кому підприємство зобов'язане за ці кошти і куди вони вкладені.

Характеристика співвідношень між власним та позиковим капіталом і розкриває сутність фінансового стану підприємства. Необхідність у власному капіталі зумовлюється вимогами самофінансування. Під самофінансуванням слід розуміти фінансування за рахунок заробленого підприємством прибутку.

Структуру капіталу ПАТ «Родина» можна розглянути в таблиці 2.4. Дiяльнiсть пiдприємства фiнансується за рахунок власних обiгових коштiв, а також за рахунок короткострокових кредитiв банку. Основну частину складає власний капітал, протягом всього досліджуваного періоду він складає близько 60-70%, позиковий капітал відповідно становить близько 40-30%. У фактичному вираженні власний капітал має таку тенденцію: зокрема у 2011 році, порівняно з 2010, він зменшився на 1 %, що у грошовому еквіваленті становило 214 тис. грн., а у 2012 році, порівняно з 2011 зріс на 5%, або 1365 тис. грн. Залучений капітал чіткої тенденції також немає, так у 2011 році він зріс на 13% (2016 тис грн.), а у 2012 зменшився на 31% (5416 тис грн.). Що ж до структури залученого капіталу, то тут основну частку складають поточні зобов'язання за розрахунками: 2010 рік - 21,09%, 2011рік - 32,61% та 2012 рік - 27,49%.

Таблиця 2.4.

Структура капіталу ПАТ «Родина», тис. грн.

Капітал	2010	2011	2012	Відхилення
	сума, т. грн.	Питома вага %	сума, т. грн.	Питома вага %	сума, тис. грн.	Питома вага %	Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
							2011/2010	2012/2011	2011/2010	2012/2011
1. Капітал разом	40258	100,00	42060	100,00	38009	100,00	1802	-4051	104,48	90,37
2. Власний капітал	24767	61,52	24553	58,38	25918	68,19	-214	1365	99,14	105,56
3. Позиковий капітал	15491	38,48	17507	41,62	12091	31,81	2016	-5416	113,01	69,06
3.1 Довгострокові зобов'язання	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0,00	0,00
3.2 Короткострокові кредити та позики	7001	17,39	3791	9,01	1641	4,32	-3210	-2150	54,15	43,29
3.3. Поточні зобов'язання за розрахунками	8490	21,09	13716	32,61	10450	27,49	5226	-3266	161,55	76,19

Склад, структуру і динаміку власного капіталу показано в таблиці 2.5. Тут найбільшу вагу має нерозподілений прибуток (непокритий збиток). Зокрема його частка у власному капіталі, протягом всього досліджуваного періоду, становить близько 95%. Що ж до динаміки даних показників то суттєво змін не відбулося: у 2010 році був наявний нерозподілений прибуток у сумі 23536 тис. грн., вже у 2011 він зменшився майже на 1% і становив 23322 тис. грн., а у 2012 збільшився на 5% т (24687тис. грн..).

На рисунку 2.5 показано структуру та динаміку позикового капіталу підприємства. Як бачимо його основу складають поточні зобов'язання, значення короткострокових кредитів та позик має тенденцію до зниження.

Рис. 2.5 Позиковий капітал ПАТ «Родина»

Таблиця 2.5

Структура власного капіталу ПАТ «Родина», тис. грн.

Капітал	2010	2011	2012	Відхилення
	Сума, тис грн..	Питома вага %	Сума, тис грн..	Питома вага %	Сума, тис грн..	Питома вага %	Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
							2011/2010	2012/2011	2011/2010	2012/2011
Статутний капітал	991	4,00	991	4,04	991	3,82	0	0	100,00	100,00
Інший додатковий капітал	240	0,97	240	0,98	240	0,93	0	0	100,00	100,00
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	23536	95,03	23322	94,98	24687	95,25	-214	1365	99,09	105,85
Усього	24767	100,00	24553	100,00	25918	100,00	-214	1365	99,14	105,56

Таблиця 2.6

Розрахунок величини робочого капіталу

	2010	2011	2012	Відхилення
	сума, тис. грн.	сума, тис. грн.	сума, тис. грн.	Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
				2011/2010	2012/2011	2011/2010	2012/2011
1. Власний капітал	26713	24767	24553	-1946	-214	92,72	99,14
2. Забезпечення наступних витрат і платежів	-	-	-	-	-	-	-
3. Довгострокові зобов'язання	-	-	-	-	-	-	-
4. Доходи майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-	-
5.Необоротні активи	20895	19478	24668	-1417	5190	93,22	126,65
Робочий капітал	5818	5289	-115	-529	-5404	90,91	-2,17
1. Оборотні активи	19044	19703	17392	659	2311	103,46	88,27
2. Витрати .майбутніх періодів	1646	1077	-	-569	-1077	65,43	-
3. Поточні зобов'язання	14872	15491	17507	619	2016	104,16	113,01
Робочий капітал	5818	5289	-115	-529	-5404	90,91	-2,17



В таблиці 2.6 розраховано величину робочого капіталу методом «зверху» та «знизу». Робочий капітал -- це частина оборотних активів, сформованих за рахунок власних коштів та постійної величини залученого капіталу підприємства. Тобто, робочий капітал - не що інше як власні оборотні засоби. Він є різницею між оборотними активами підприємства та короткостроковими зобов'язаннями. Робочий капітал є тією частиною оборотних активів, яка фінансується за рахунок вільних коштів та довгострокових зобов'язань. У світовій практиці найбільше поширення дістав метод «знизу», тобто як різниця між поточними активами та пасивами. В 2011 р. величина робочого капіталу зменшилася в порівнянні з 2010 р. на 529 тис. грн. або 9%, а в 2012 р. його величина взагалі становила - 115 тис. грн. Причиною цього стало зменшення власного капіталу, оборотних активів та збільшення поточних зобов'язання. Робочого капiталу недостатньо для покриття поточних витрат. Це свідчить про те, що у підприємства не має вільних коштів, за які воно могло б сплатити власні поточні борги або їх інвестувати, що є негативним для підприємства.

фінансовий ресурс платоспроможність ліквідність

2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Ліквідність - здатність підприємства покривати свої зобов'язання активами, строк перетворення яких в грошову форму відповідає строку погашення зобов'язань. Від рівня ліквідності залежить рівень платоспроможності підприємства. Баланс вважають ліквідним, якщо А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні активів, які згруповані за ступенем їх ліквідності (у порядку зменшення) і пасивів, які згруповані за строками погашення зобов'язань (таблиця 2.7.).

Залежно від ступеня ліквідності активи поділяються на:

1. Найбільш ліквідні активи (А1):

Грошові кошти та їх еквіваленти (р 220 +230+240)

2. Середньоліквідні активи (А2):

Дебіторська заборгованість та власні активи (р.150+160+170+180+190+200+210+250+270до1року)

3. Низьколіквідні активи (А3):

Запаси підприємства (р. 100+110+120+130+140)

4. Важколіквідні активи (А4):

Необоротні активи (р.080+270більше1року)

Пасиви балансу залежно від терміновості сплати зобов'язань групують:

1. Поточні зобов'язання за розрахунками (П1):

(р.520+530+540+550+560+570+580+590+600+610+630до1року

2. Короткострокові кредити банків і позики (П2) (р.500+510)

3. Довгострокові зобов'язання (П3) - сума за третім розділом пасиву (р.480)

4. Постійні пасиви (П4) - власний капітал підприємства (р. 380)

Зіставивши відповідні групи активів і пасивів в таблиці 2.7. можна зробити висновок, що баланс абсолютно ліквідним не є в жодному році, оскільки не виконується рівність А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. це означає, що підприємство своїми найбільш ліквідними грошовими активами не може покрити поточні зобов'язання.

Таблиця 2.7

Аналіз ліквідності балансу ПАТ «Родина», тис. грн

Групи активів	2010	2011	2012	Групи пасивів	2010	2011	2012
Найбільш ліквідні активи (А1)	851	687	404	Найтерміновіші зобов'язання (П1)	8490	13716	10450
Середньоліквідні активи (А2)	12288	10575	10359	Короткострокові пасиви (П2)	7001	3791	1641
Низьколіквідні активи (А3)	6564	6130	4616	Довгострокові пасиви (П3)	0	0	0
Важколіквідні активи (А4)	20555	24668	22630	Постійні пасиви (П4)	24767	24553	25918
Всього активів	40258	42060	38009	Всього пасивів	40258	42060	38009



Комплексна оцінка ліквідності балансу проводиться на основі загального показника платоспроможності:

(2.1)

К_пл2010=0,7476085

К_пл2011=0,5004964

К_пл2012=0,6182778

Коефіцієнт платоспроможності в 2011 році зменшився, але вже в 2012 році його значення збільшилось, що свідчить про покращення рівня ліквідності і платоспроможності підприємства. Динаміка коефіцієнтів платоспроможності за 2010-2012 роки наведена на рис.2.6.

Рис. 2.6 Динаміка коефіцієнта платоспроможності

В таблиці 2.8 наведено основні показники ліквідності підприємства, графічно їх динаміку можна побачити на рисунку 2.7. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, що підприємство могло негайно погасити грошовими коштами близько 5% поточної заборгованості при нормі 20-30%. проте цей показник має стійку (хоча і не значну) тенденцію до зменшення.

У всіх роках значення коефіцієнта термінової ліквідності є допустимим, однак в 2012 році його значення дещо перевищує оптимальне значення, це пов'язано з ти, що підприємство має значну дебіторську заборгованість. Це є негативним показником, оскільки свідчить про низьку платіжну дисципліну на підприємстві. Таким чином, підприємство не можна назвати повністю ліквідним (платоспроможним).

Коефіцієнти ж співвідношення активів та мобільності, не відповідають нормативним значенням, хоча у 2010 році максимально до них наближувались, але вже в 2011 та 2012 роках відбулося їх зниження.

Пiдвищенню лiквiдностi сприяють прогнозоване розмiщення та ефективне використання власного i залученого капiталу, вжиття оптимальних управлiнських рiшень щодо забезпечення фiнансової стабiльностi товариства.

Таблиця 2.8

Показники ліквідності ПАТ «Родина», тис. грн..

Назва показника	Оптимальне значення	Рік	Абсолютне відхилення, тис. грн.	Відносне відхилення, %
		2010	2011	2012	2011/2010	2012/2011	2011/ 2010	2012/2011
Грошові кошти	-	851	687	404	-164	-283	80,73	58,81
Поточна заборгованість	-	15491	17507	12091	2016	-5416	113,01	69,06
Грошові кошти та очікувані надходження від дебіторів	-	13139	11262	10763	-1877	-499	85,71	95,57
Оборотні активи до 1-го року	-	19703	17392	15379	-2311	-2013	88,27	88,43
Оборотні активи більше 1-го року		20780	17392	15379	-3388	-2013	83,70	88,43
Кредиторська заборгованість	-	8477	8639	5509	162	-3130	101,91	63,77
Дебіторська заборгованість	-	12288	10575	10359	-1713	-216	86,06	97,96
Активи підприємства	-	40258	42060	38009	1802	-4051	104,48	90,37
Необоротні активи	-	20555	24668	22630	4113	-4038	120,01	91,74
Показники ліквідності
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0.2-0.3	0,0549	0,0392	0,0334	-0,0157	-0,0058	71,40	85,20
Коефіцієнт термінової ліквідності	> 0.5	0,8482	0,6433	0,8902	-0,2049	0,2469	75,84	138,80
	(0.7-0.8)
Коефіцієнт загальної ліквідеості	2-2,5	1,2719	0,9934	1,2719	-0,2785	0,2785	78,10	128,04
Коефіцієнт співвідношення активів	>1	0,9586	0,7050	0,6796	0,2536	-0,0254	73,54	96,40
Коефіцієнт мобільності активів	>0.5	0,5162	0,4135	0,4046	-0,1027	-0,0089	80,10	97,85
Коефіцієнт співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості	-	0,6897	0,8169	0,5318	0,1272	-0,2851	118,44	77,11

Рис.2.7 Показники ліквідності

Причинами нестачі ліквідних оборотних засобів є збиткова діяльність підприємства, що веде до нестачі власних джерел для самофінансування, а також відволікання коштів у дебіторську заборгованість та високий показник кредиторської заборгованості.

2.4 Аналіз показників фінансової стійкості

Фінансова стійкість - це такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство здатне забезпечити безперервний процес виробничо-торговельної діяльності, а також покрити затрати на своє розширення і оновлення.

Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів В таблицї 2.9 наведені основні показники фінансової стійкості ПАТ «Родина», графічно їх динаміку можна побачити на рисунку 2.8.

Таблиця 2.9

Показники фінансової стійкості ПАТ «Родина», тис. грн.

Назва показника	Оптимальне значення	2010	2011	2012	Відхилення
					Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
					2011/2010	2012/2011	2011/2010	2012/2011
Власний капітал	-	24767	24553	25918	-234	1365	99,14	105,56
Загальна вартість ресурсів	-	40258	42060	38009	1802	-4051	104,48	90,37
Позиковий капітал	-	15491	17507	12091	2016	-5416	113,01	69,06
Найбільш мобільні активи	-	4212	-115	3288	-4327	3403	-2,73	-
Основні засоби	-	19478	24668	22630	5190	-2038	126,65	91,74
Стабільні джерела фінансування	-	24767	24553	25918	-234	1365	99,14	105,56
Довгострокові зобов'язання	-	0	0	0	0	0	0,00	0,00
Показники фінансової стійкості
Коефіцієнт економічної незалежності (автономії )	> 0,5	0,6152	0,5838	0,6819	-0,0314	0,0981	94,90	116,80
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	< 0,5	0,3848	0,4162	0,3181	0,0314	-0,0981	108,16	76,43
Коефіцієнт фінансування	> 1,0	1,5988	1,4025	2,1436	-0,1963	0,7411	87,72	152,84
Коефіцієнт маневреності	> 0,5	0,1700	-0,0047	0,1269	-0,1747	0,1316	-2,76	-
Коефіцієнт інвестування	--	1,2715	0,9945	1,1453	-0,277	0,1508	78,21	115,16
Коефіцієнт фінансової стійкості	--	0,6152	0,5838	0,6819	-0,0314	0,0981	94,90	116,80
Коефіцієнт фінансового левериджу	<0,25	0	0	0	0	0	0,00	0,00

Рис. 2.8 Абсолютні показники фінансової стійкості

В загальному, підприємство має непогану фінансову стійкість, оскільки коефіцієнти фінансової стійкості відповідають оптимальним значенням. Негативним є значне зниження коефіцієнта маневреності в 2011р, однак вже в 2012 р. відбулося його збільшення.



2.5 Аналіз показників ділової активності

В умовах обмеженості ресурсів підприємцю постійно доводиться обирати оптимальні співвідношення між набором економічних ресурсів та обсягами виробництва. Передумовою такого вибору повинно бути проведення аналізу ділової активності.

Показники ділової активності підприємства відображено в таблиці 2.10.

Таблиця 2.10

Показники ділової активності ПАТ «Родина» тис. грн..

Назва показника	Рік	Відхилення
	2010	2011	2012	Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
				2011/2010	2012/ 2011	2011/ 2010	2012/2011
Чистий дохід від реалізації продукції	83345	79607	69116	-3738	-10491	95,51	86,82
Загальний капітал підприємства	40922	41159	40035	237	-1124	100,58	97,27
Власний капітал	25740	24553	25236	-1187	683	95,39	102,78
Запаси	6698	6347	5373	-351	-974	94,76	84,65
Готова продукція	1363	1293	1205	-70	-88	94,86	93,19
Дебіторська заборгованість	12102	11432	10467	-670	-965	94,46	91,56
Кредиторська заборгованість	6604	8558	7074	1954	-1484	129,59	82,66
Показники ділової активності
Коефіцієнт оборотності капіталу	2,0367	1,9341	1,7264	-0,1026	-0,2077	94,96	89,26
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	3,2380	3,2423	2,7388	0,0043	-0,5035	100,13	84,47
Коефіцієнт оборотності запасів	12,4433	12,5425	12,8636	0,0992	0,3211	100,80	102,56
Коефіцієнт оборотності готової продукції	61,1482	61,5677	57,3576	0,4195	-4,2101	100,69	93,16
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	6,8869	6,9635	6,6032	0,0766	-0,3603	101,11	94,83
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	12,6204	9,3021	9,7704	-3.3183	0,4683	73,71	105,03

По всіх коефіцієнтах спостерігається така тенденція: коефіцієнт оборотності власного капіталу, коефіцієнт оборотності готової продукції, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості збільшились у 2011 порівняно з 2010 на 0,1-1%, а вже в 2012 році дані показники зменшилися на 6-14%.

Коефіцієнт оборотності капіталу поступово зменшився в 2011р. на 7% порівняно з 2010, а в 2012 р на 11 % порівняно з 2011р. Значення коефіцієнта оборотності запасів зросли на 2%, що спричинене незначним зменшенням запасів товарної продукції. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості спочатку зменшився на 26%, а потім підвищився на 5%.

Основними напрямками прискорення оборотності оборотних коштів є:

1. Щодо організації виробництва - впровадження нової техніки, удосконалення технологічного процесу з метою систематичного збільшення обсягу продукції (надання послуг); максимальна економія у витрачанні палива, матеріалів, інструментів та ін., ліквідація непродуктивних витрат та втрат у виробництві.

2. Щодо матеріально-технічного постачання - своєчасне укладання договорів та впорядкування договірних умов поставок у напрямку їх регулярності; впорядкування організації складського господарства підприємств у напрямку покращення умов зберігання матеріалів та палива, їх обліку та контролю за витрачанням.

3. Щодо реалізації продукції (послуг) - удосконалення системи розрахунків за надані послуги (продукцію), ліквідація простроченої абонентської заборгованості та вжиття необхідних заходів щодо своєчасного стягнення з споживачів належних платежів.

4. Проведемо факторний аналіз чистого доходу в 2012 році порівняно з 2011 р.



Таблиця 2.11

Вихідні дані

	Од. виміру	Умовні позначення	2 011р.	2 012р.	Відхилення
					До суми	Тр, %
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	тис. грн..	У	79607	69116	-10491	86,82
Запаси	тис. грн..	Х1	6347	5373	-974	84,65
Коефіцієнт оборотності запасів		Х2	12,5425	12,8636	0,3211	102,56

Таблиця 2.12

Факторний аналіз методом ланцюгових підстановок, тис. грн.

№ з/п	№ підстановки	Взаємодіючі фактори	Результуючий показник,

Подобные документы

• Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства ПАТ "Галенергобудпром"

  Організаційно-економічна характеристика підприємства. Оцінка стану та структури майна і динаміки джерел формування і використання фінансових ресурсів. Аналіз ліквідності балансу та платоспроможності організації як ключових показників її фінансового стану.
  
  курсовая работа [1,1 M], добавлен 23.10.2014
  

• Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ВАТ "Костопільський ЗТП"

  Характеристика діяльності ВАТ "Костопільський завод продовольчих товарів". Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності. Оцінка показників платоспроможності і фінансової стійкості. Шляхи вдосконалення фінансового стану.
  
  курсовая работа [122,8 K], добавлен 10.09.2010
  

• Історія розвитку економічного аналізу

  Діяльність підприємств як предмет економічного аналізу. Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності та їх джерел. Аналіз показників платоспроможності та фінансової стійкості. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства.
  
  контрольная работа [149,1 K], добавлен 18.08.2010
  

• Аналіз господарської діяльності підприємства

  Формування фінансових та економічних показників результатів діяльності підприємства. Аналіз забезпеченості, технічного стану та ефективності використання основних засобів виробництва. Аналіз платоспроможності та ліквідності. Показники ділової активності.
  
  курсовая работа [146,1 K], добавлен 22.12.2014
  

• Особливості організації і методики економічного аналізу на приватному підприємстві "Сварцевицька цегла"

  Характеристика Приватного підприємства "Сварцевицька цегла". Аналіз фінансового стану та результатів діяльності. Структура та динаміка майна, джерел коштів. Показники ліквідності підприємства, структурно-динамічний аналіз його операційних витрат.
  
  отчет по практике [1,6 M], добавлен 18.02.2016
  

• Аналіз фінансового стану підприємства

  Показники, що характеризують фінансовий стан підприємства, методика проведення аналізу. Аналіз ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості та ділової активності ЗАТ "АВАНГАРД". Шляхи, напрямки і резерви покращення фінансового стану підприємства.
  
  курсовая работа [887,6 K], добавлен 22.11.2011
  

• Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства

  Загальна оцінка майна підприємства і джерел його формування. Проведення аналізу фінансової стійкості активів, ліквідності балансу, рентабельності, оборотності і платоспроможності фірми. Рекомендації щодо покращення фінансового стану підприємства.
  
  курсовая работа [138,0 K], добавлен 11.12.2013
  

• Аналіз фінансової звітності ПАТ "ЦГЗК"

  Аналіз динаміки та структури активів і пасивів, оцінка коефіцієнтів ліквідності, рентабельності та платоспроможності підприємства, його фінансової стійкості та ділової активності. Аналіз показників фінансових результатів діяльності підприємства.
  
  контрольная работа [117,0 K], добавлен 29.05.2013
  

• Оцінка фінансового стану підприємства

  Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства. Оцінка активів, пасивів, та платоспроможності. Аналіз руху грошових коштів, фінансової стійкості та ділової активності. Комплексна рейтингова оцінка підприємства.
  
  курсовая работа [140,1 K], добавлен 23.12.2015
  

• Аналіз фінансового стану підприємства ПрАТ "Богуславський маслозавод"

  Організація діяльності ПрАТ "Богуславський маслозавод"; аналіз фінансового стану: формування аналітичних балансів, визначення коефіцієнтів ліквідності та платоспроможності; оцінка показників ділової активності, фінансової стійкості, рентабельності.
  
  контрольная работа [142,2 K], добавлен 25.03.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам