Кроме того, в составе данного раздела пассива баланса содержится еще ряд статей. По статье «резервный фонд» показывается остаток резервного фонда оплаты труда и резервного фонда для общехозяйственных нужд, образуемых в соответствии с учредительными документами. По статье «целевые финансирование и поступления» показывается остаток средств, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения за счет субсидий правительственных или других органов.

Привлеченные источники средств предприятия отражают величину финансового участия в формировании активов предприятия сторонних юридических и физических лиц. В качестве юридических лиц могут выступать предприятия, организации, банки, бюджетные и внебюджетные фонды и др., физических лиц - работники данного предприятия, которым на дату составления баланса была начислена, но еще не выплачена заработная плата, посторонние лица, подписавшиеся на долго- или краткосрочные займы, выпущенные предприятием и т.п.

Участие в формировании активов предприятия сторонних юридических и физических лиц может осуществляться в следующих основных формах: денежной, натурально-вещественной и косвенной.

Денежная форма - это прямое финансирование предприятия путем предоставления ему денежных ресурсов. Это в основном кредиты банков, займы, предоставленные другими предприятиями и лицами за счет своих временно свободных финансовых ресурсов или через покупку облигаций [12].

Натурально-вещественная форма участия в формировании активов осуществляется путем предоставления в пользование предприятию до наступления момента оплаты материально-технических (сырья, материалов, топлива, энергии и т.п.) и трудовых ресурсов (труд работников до момента его оплаты).

Денежная и натурально-вещественная формы участия сторонних юридических и физических лиц в финансировании активов относятся к прямым инвестициям предприятия, происходящим на добровольной договорной основе. Косвенная же ее форма вытекает из действующей системы расчетов предприятия с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и отчислениям (налог на добавленную стоимость, налог на прибыль, акцизный налог, отчисления на социальные нужды и др.) и экономическим санкциям, предусмотренным действующим законодательством. Основная причина образования подобной задолженности - естественный разрыв во времени между моментом начисления причитающихся к оплате сумм и моментом их перечисления получателю. Поскольку эти два момента не совпадают по времени, то начисленные к уплате суммы отражаются как кредиторская задолженность.

Указанные формы участия сторонних юридических и физических лиц в формировании привлеченных источников отражаются в четвертом и пятом разделах пассива баланса [17].

В четвертом разделе «Долгосрочные обязательства» отражаются согласованные с банками суммы задолженности по полученным от них долгосрочным (со сроком погашения более одного года) кредитам по статье «кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты», а также задолженность по расчетам с заимодавцами (кроме банков) внутри республики и за рубежом по полученным от них кредитам и другим привлеченным средствам на срок более одного года по статье «прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты».

В пятом разделе «Краткосрочные обязательства» сосредоточены все виды краткосрочной (менее одного года) задолженности предприятия: банкам и другим заимодавцам по кредитам, бюджету, внебюджетным организациям, поставщикам за товарно-материальные ценности и др.

Рис.1.1 Схема структуры пассива баланса

Таким образом все виды и формы финансового участия сторонних и юридических лиц в формировании источников предприятия носят по отношению к нему характер авансирования и являются разновидностями долговых обязательств, которые предприятие обязано удовлетворить к определенному времени. Эти юридические и физические лица выступают по отношению к предприятию не как собственники, а как кредиторы.

Таким образом, актив баланса дает информацию об общей сумме капитала предприятия и его размещении (основной, оборотный), а пассив - об общей сумме капитала и его составе по источникам (собственный, заемный).

Содержание действующего баланса предприятия, несмотря на существенное приближение к международным стандартам, имеет и некоторые расхождения с балансами, применяемыми в практике зарубежных стран. В активной части баланса принципиальные расхождения наблюдаются в оценке стоимости запасов. Они оцениваются по фактической стоимости приобретения, и в последующем эта стоимость изменяется. В балансе же предприятия, функционирующего в зарубежных странах, они оцениваются по рыночным ценам (хотя это положение не всегда соблюдается). Поэтому активная часть действующего в республике баланса не дает абсолютно достоверной информации об имущественном состоянии предприятия с точки зрения его реальной стоимости, так как нельзя по данным баланса определить реальную сумму от реализации имущества, которая может быть обращена на погашение долгов [23].

В соответствии с концепцией западных специалистов все источники средств должны быть разделены на две группы - собственный капитал и привлеченный (заемный). Такое деление отражает источники финансирования, что очень важно для определения платежеспособности. Первый раздел пассива баланса по существу не отражает исключительно собственные источники, так как в его состав включены, кроме уставного капитала и прибыли, еще ряд статей, не характеризующих строго собственные источники.

Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

На основании теоретических основ и методики расчета и анализа, изложенной в первом разделе, во второй части мы будем осуществлять практические расчеты по РУП "Гомельский Ордена Трудового Красного Знамени жировой комбинат" за 2001-2003 годы и давать им экономическую оценку.

ГЛАВА 2

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ РУП "ГОМЕЛЬСКИЙ ОРДЕНА ТРУДОВОГО КРАСНОГО ЗНАМЕНИ ЖИРОВОЙ КОМБИНАТ"

2.1 . Технико-экономическая характеристика

РУП "Гомельский Ордена Трудового Красного Знамени жировой комбинат"

2.1.1 Характеристика предприятия

РУП "Гомельский Ордена Трудового Красного Знамени жировой комбинат" осуществляет производственно-хозяйственную деятельность в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь на основании зарегистрированного Устава предприятия от 17 ноября 2000 года. В соответствии со свидетельством №3.4.0.00041, с 19 декабря 2000 года имущество Республиканского унитарного предприятия Гомельского Ордена Трудового Красного Знамени жирового комбината внесено в Реестр имущества, находящегося в республиканской собственности и присвоен реестровый номер 400078303.

Вышестоящим органом является Белорусский государственный концерн пищевой промышленности «Белгоспищепром».

Организационно-правовая форма: республиканское унитарное предприятие.

Размер уставного фонда: по состоянию на 1.01.2003 года составлял 480,464 тыс. руб.

Отрасль: пищевая.

Наименование предприятия: Гомельский ордена трудового Красного Знамени жировой комбинат.

Юридический адрес: Республика Беларусь, 246021 г. Гомель, ул. Ильича, 4 .

Форма собственности: государственная.

Дата регистрации: 12.11.1996г.

Размер уставного фонда: 480 464 руб. по состоянию на 01.01.2003 г.

Учредители предприятия: Республика Беларусь.

Распределение уставного фонда в долях: государство 100%.

Общества, в которых предприятие является учредителем, акционером:

дочернее предприятие РДУП "Торговый дом "Традиция"".

Директор: Якимик Ярослав Григорьевич Стаж работы на предприятии: 1 год.

Главный бухгалтер: Целуйко Лилия Борисовна Стаж работы на предприятии: 1 год.

Контактные телефоны:

· директора: (0232)3-01 -03

· приемная: (0232) 3 -07-04

· факс: (0232)3-22-77

· гл. бухгалтер (0232) 3-06-05

Предметом деятельности Гомельского жирового комбината, является: производство маргариновой продукции, майонеза, саломаса, туалетного и хозяйственного мыла.

РУП «Гомельский ОТКЗ жировой комбинат», является крупнейшим предприятием по производству масложировой продукции. Комбинат имеет четыре основных производства: маргариновой продукции, майонеза; мыла хозяйственного и туалетного, саломаса, размещенных в отдельных корпусах. Проектная мощность комбината рассчитана на выпуск 23,0 тыс. тонн маргариновой продукции; 7,0 тыс. тонн майонеза; 19,0 тыс. тонн мыла хозяйственного и 11,3 тыс. тонн мыла туалетного; 37,0 тыс. тонн саломаса в год. На рынке Республики Беларусь основным конкурентом по производству маргариновой продукции является Минский маргариновый завод. Производством майонеза занимается большое количество крупных и средних предприятий Республики Беларусь. По производству саломаса, хозяйственного и туалетного мыла комбинат является монополистом в Республике Беларусь.

Основными потребителями продукции комбината в 1999-2002г. являются Республика Беларусь и страны СНГ.

Выпуск маргарина, майонеза, мыла и саломаса останутся основным направлением производства и на перспективу, РУП «Гомельский жировой комбината реализует свою продукцию как во всех областях Республики Беларусь, так и за её пределами.

Потребителями продукции РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат», являются предприятия торговли республики, включая систему общепита и Белкоопсоюза, предприятия Комитета хлебопродуктов, Белгоспищепром и другие потребители, нуждающиеся в централизованных закупках масложировой продукции.

Через систему розничных торговых организаций и общепита продукция доходит до конечных потребителей, а через систему снабженческо-сбытовых организаций Комитета хлебопродуктов и Белгоспищепрома до предприятий хлебопекарной и кондитерской промышленности, где она используется в промышленной переработке (40% объема реализуемой продукции).

Продукция также используется в ведомствах, где сосредоточено большое количество людей, находящихся на государственном обеспечении и нуждающихся в продуктах питания и средствах гигиены - армия, милиция, больницы и т.д.

До 40 % от всего объема сбыта занимает Гомельская область. Это связано с тем, что местное население хорошо знакомо с продукцией комбината и она пользуется у покупателей повышенным спросом.

2.1.2 Место размещения комбината

Территория жирового комбината площадью 14,4 га размещается в Новобелицком районе г. Гомеля.

Промплощадка имеет форму неправильного многоугольника и ограждена с северо-восточной стороны полосой отвода железной дороги на участке г. Гомель - Новобелица, с юго-запада находится улица Ильича, северо-западная сторона примыкает к территории мясокомбината, юго-восточная сторона проходит вдоль улицы Республиканской.

Промплощадка плотно застроена. К жировому комбинату подведен железнодорожный путь, который имеет четыре ответвления к погрузочно-разгрузочным фронтам. По территории промплощадки проходит сеть автомобильных дорог и площадок. Генеральный план решен согласно технологической взаимосвязи цехов между собой и связи их с железнодорожным, автомобильным транспортом.

2.1.3 Инженерное обеспечение

Электроснабжение. Потребности комбината в электроэнергии удовлетворяются от Гомельских электрических сетей. Установленная трансформаторная мощность предприятия составляет 18240 кВт-часов. В последние годы потребление электрической энергии на комбинате составляет около 12 млн. кВт-часов. В начале 90-х годов до спада производства "предприятие ежегодно потребляло около 30 млн. кВт-часов электроэнергии. Таким образом, резерв электрической мощности составляет более 60%.

Теплоснабжение. Источником теплоснабжения комбината является собственная котельная, установленная мощность которой составляет по пару 89 т/час. Согласно программе реконструкции комбината, планируется проведение технического перевооружения котельной с заменой оборудования и строительством новой химводоочистки.

Жировой комбинат относится к числу энергоемких предприятий, и энергосберегающие мероприятия существенно влияют на эффективность производства.

Холодоснабжение. Потребности производства в охлажденной воде с начальной температурой 8°С составляют 20 м/час. Получение охлажденной воды осуществляется с помощью четырехступенчатого пароэжекторного блока и системой оборотного водоснабжения с использованием градирен.

Водоснабжение. Водоснабжение осуществляется от внутриплощадных сетей комбината. Кроме того, имеются системы оборотного водоснабжения.

Канализация. Производственные загрязненные стоки перед сбросом в канализацию Водопроводно-канализационное хозяйство комбината по своему техническому состоянию находится в критическом состоянии.

Анализ основных финансово-экономических показателей представлен в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Гомельского

жирового комбината за предшествующий период 2000-2003 гг.

№ п/п	Наименование показателей	Ед. изм.	Анализируемый период
			2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.
А	Б	1	2	3	4	5
1	Использование производственных мощностей: в том числе: маргариновая продукция	%	51,1%	42,1%	20,3%	29,10
	майонез	%	56,7%	42,2%	31,1%	32,60
	мыло хозяйственное	%	94,8%	59,6%	28,5%	24,00
	мыло туалетное	%	38,6%	27,2%	24,7%	8,00
2	Среднесписочная численность работающих	чел.	1 006	1 000	892	799
3	Годовой объем производства в натуральном выражении (по основным номенклатурным группам): в том числе: маргариновая продукция	тн.	15 116	12 453	6 008	7 490
	темпы к предыдущему году	%	86,9%	82,4%	48,2%	124,8%
	майонез	тн.	3 173	2 364	2 187	3 472
	темпы к предыдущему году	%	123,9%	74,5%	92,5%	158,8%
	мыло хозяйственное	тн.	18 017	11 330	5 417	4 575
	темпы к предыдущему году	%	128,3%	62,9%	47,8%	163,9%
	мыло туалетное	тн.	4 358	3 071	2 790	898
	темпы к предыдущему году	%	86,4%	70,5%	90,8%	83,8%
4	Годовой объем производства в стоимостном выражении (в действующих ценах)	млн. руб.	23 319	20 957	13 671	25 614
	(в сопоставимых ценах)	млн. руб.	50 780	36 564	15 728	25 357
5	Полные издержки на произведенную продукцию (работ, услуги) всего:	тыс. руб.	23 077 977	23 163 909	13 216 848	23 385 410
	в том числе: сырье, материалы, комплектующие	тыс. руб.	19 740 725	18 010 181	8 937 931	16 903 257
	топливо и энергия на технологические нужды	тыс. руб.	1 268 104	1 867 038	1 368 343	1 905 757
	заработная плата производственных рабочих	тыс. руб.	181 628	310 082	386 902	450 906
	отчисления от средств на оплату труда	тыс. руб.	72 651	124 033	154 761	236 498
	общехозяйственные расходы	тыс. руб.	613 927	1 598 047	1 460 912	2 099 687
	общепроизводственные расходы и расходы по содержанию и эксплуатации оборудования	тыс. руб.	547 545	843 061	804 309	824 732
	прочие расходы	тыс. руб.	653 396	411 467	103 690	964 573
	Из полных издержек:	%	100%	100%	100%	100%
	переменные	%	92,1%	87,7%	85,7%	83,4%
	постоянные	%	7,9%	12,3%	14,3%	16,6%
Продолжение табл. 2.1.1
А	Б	1	2	3	4	5
6	Выручка от реализации продукции (работ, услуг), всего с налогами	тыс. руб. .	27 626 990	26 535 868	12 828 978	29 384 041
	Из общего объема реализации - выручка в СКВ	тыс. дол.	1 327,0	830,1	586,3	1415,2
	Удельный вес в общем объеме выручки: денежных поступлений	%	37,9%	28,4%	14,7%	11,3
	товарообменных операций	%	62,1%	55,2%	38,0%	65,8
	взаимозачетов	%	-	16,4%	47,3%	22,9
	Удельный вес реализованной продукции по	%	100%	100%	100%	100%
	внутренний рынок	%	38,4%	54,6%	97,0%	99,9
	ближнее зарубежье	%	61,6%	45,4%	3,0%	0,1
	дальнее зарубежье	%	-	-	-	-
7	Рентабельность реализованной продукции (прибыль от реализации/затраты на производство)	%	0,01%	-10,8%	2,3%	6,5%
8	Коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение не менее 1,7) (стр.290-217)/(стр.590-540-550-560)	коэфф.	0,54	0,43	0,47	0,42
9	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение не менее 0,3) (стр.390+550+560-190)/стр.290	коэфф.	-1,31	-2,12	-1,99	-3,4
10	Доля собственных средств к выручке от реализации (ср. зн. за год стр.390+550+560)/ выручка от реализации	%	20,4%	7,1%	23,5%	12,7%
11	Доля оборотных средств к выручке от реализации (ср. зн. за год стр.290-217)/выручка от реализации	%	15,5%	23,4%	65,4%	26,6%
12	Доля чистого оборотного капитала в активах баланса (стр.390+550+560-190)/стр.290	%	-130,7%	-212,4%	-201,7%	-322,2%
13	Налоги и другие платежи (без подоходного налога)уплаченные	тыс. руб. .	2 590 296	2 254 046	1 562 800	2 294 500
13.1	В том числе: платежи в бюджет	тыс. руб. .	2 347 132	1 870 440	1 051 500	1 887 100

Данные таблицы свидетельствуют о том, что, несмотря на социальную значимость и востребованность продукции комбината, объемы производства как в действующих, так и в сопоставимых ценах падают, что приводит к снижению уровня реализации продукции и к снижению показателей эффективности деятельности предприятия.

На предприятии наблюдается рост выручки от реализованной продукции. В 2002 году по сравнению с 2001 годом рост выручки составил 49%, а в 2003 году по сравнению с 2002 годом 229%, что говорит о более высоком темпе роста.

Сопоставление показателей товарной продукции в действующих и сопоставимых ценах говорит об увеличении цен на выпускаемую продукцию. Об этом говорит тот факт, что при росте объема товарной продукции в действующих ценах 90% в 2001 году и соответственно 65% в 2002 году, 187% в 2003 году, товарная продукция в сопоставимых ценах (ее темп роста) составил 113% в 2001 году и соответственно 43% в 2002 году, 161% в 2003 году. Положительным является и тот факт, что себестоимость продукции в 2003 году росла меньшими темпами по сравнению с 2002 годом, чем объем производства.

Так, если в 2000 году темп роста выручки от реализации составил 239,8 % по сравнению с 1999 годом, то за 2002 год он составил всего 48,3% к уровню 2001 года. Резкий рост объемов производства, и соответственно, реализации в 2000 году стал возможен в результате получения предприятием кредита, в связи с чем у предприятия появились дополнительные денежные средства, которые оно смогло направить на расширение выпуска продукции. В последующие периоды произошло вымывание оборотных средств, что отрицательно сказалось на объемах производства. Однако в 2003 году наблюдается значительный рост объемов производства и реализации продукции комбината по сравнению с предыдущими двумя годами за счет увеличения спроса на продукцию.

Основными причинами сокращения оборотных средств комбината стали:

· Высокие затраты на приобретение сырья. Основные сырьевые ресурсы - жиры и растительное масло. В связи с небольшими объемами производства растительного масла в Республике Беларусь, основную долю сырья приходится импортировать. Импортированное сырье в объеме поставок для предприятия составило в 2003 около 70%. Прежние годы объем импортных поставок доходил до 90%. Цены на это сырье устанавливаются в условных единицах по сложившемуся валютному курсу. Удорожание сырья приводит к увеличению затрат на выпускаемую продукцию. В связи с действующим порядком формирования цен на производимую продукцию в Республике Беларусь, Гомельский жировой комбинат может среднемесячно повышать цену всего на 2%, что не компенсирует темп роста затрат.

В 2002 году было создано дочернее предприятие РДУП «Торговый дом «Традиция»» для обеспечения реализации продукции и закупки сырья. Расчет с ним велся в основном по взаимозачетам.

· Резкий рост цен на энергоносители. В связи с высокой энергоемкостью производства и резким повышением цен на энергоносители, затраты на топливо и энергию в 2003 году составили 8,15%, в то время как в 2000 году они составляли всего 5,49 %.

Динамика структуры затрат на производство и реализацию продукции (%) предприятия приведена в табл. 2.1.2.

Таблица 2.1.2

Динамика структуры затрат Гомельского жирового комбината

в 2000-2003 годах, (%)

Наименование затрат	2000г.	2001г.	2002г.	2003г.
А	1	2	3	4
Полные издержки на произведенную продукцию (работы, услуги) всего: в том числе:	100,0	100,0	100,0	100,0
Продолжение табл. 2.1.2
А	1	2	3	4
Материальные затраты	92,58	85,88	77,39	74,21
Затраты на оплату труда	2,84	5,06	11,41	1,93
Отчисления в социальные фонды	1,05	1,86	4,15	1,01
Амортизация основных фондов	1,15	3,56	0,96	8,98
Прочие затраты	2,37	3,64	6,08	3,53

Из-за низкого коэффициента использования производственных мощностей при одновременном повышении минимальной заработной платы, резко выросли общепроизводственные и общехозяйственные расходы, как в абсолютном значении, так и их доля в себестоимости, выпускаемой продукции. Это отрицательно сказывается на конкурентоспособности продукции Гомельского комиината по ценовому признаку.

Все это привело к ухудшению финансового состояния Гомельского комбината. У предприятия нет собственных оборотных средств, низкий коэффициент текущей ликвидности. С целью улучшения ситуации на предприятии проводится целенаправленная работа по повышению качества управления финансами, а также по совершенствованию планирования организации снабжения и сбыта. Эта работа уже дала свои результаты. При всех негативных моментах, перечисленных выше, рентабельность реализованной продукции в 2002 году составила 2,3%, в 2003 году соответственно 6,5%, при том, что в 2001 году она была отрицательной -10,8%. Комбинат не имеет просроченной текущей задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

2.1.4 Анализ трудовых ресурсов

РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» имеет в наличии квалифицированный штат работников. По состоянию на 01.01.2003 численность работников по уровню их образования характеризовалась следующими данными:

Среднесписочная численность - 784 чел.

из них:

- с высшим образованием - 165 чел.

-со средним специальным образованием - 224 чел.

- со средним образованием - 367 чел.

- с базовым и начальным образованием - 28 чел.

Структура численности работников предприятия по типу полученного образования наглядно показана на рис. 2.1.

Рис.2.1. Структура численности РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» по типу полученного образования в 2003 году

Динамика среднесписочной численности работников и структуры кадрового состава за 2001-2003 годы приведены в табл. 2.1.3.

Из таблицы 2.1.3. видно, что общая численность работников увеличивается по всем категориям работников, что объясняется разработкой новых видов продукции и расширением рынков сбыта предприятия. Также следует отметить тот факт, что предприятие продолжает свою деятельность по направлению расширения производства, реконструкции и ввода новых подразделений производства.

Таблица 2.1.3

Динамика численности работников

РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» за 2001 -2003 годы, человек

Год	Рабочие	Руководители	Специалисты	Другие служащие	Всего служащие	Всего
А	1	2	3	4	5	6
2001	558	96	105	2	204	767
2002	566	98	107	2	207	773
2003	577	95	100	2	207	784

Проанализируем возрастной состав работников РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» за 2003 год. Данные представим в виде табл. 2.1.4.

Таблица 2.1.4.

Возрастной состав работников

РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» в 2003 году, человек

Возраст	Категория работников
	Всего работников	Служащие	Руководители	Специалисты	Др. служащие	Рабочие
А	1	2	3	4	5	6
Всего работников	784	207	95	100	2	577
В том числе имеют возраст:	-	-	-	-	-	-
16-24 года	30	1	-	1	-	28
25-29 лет	106	1	-	16	1	88
30 лет	37	2	1	3	-	31
31 год	43	3	1	5	-	34
32-39 лет	217	53	21	22	-	121
40-49 лет	242	55	34	20	1	132
50-54 года	139	41	12	9	-	77
55 лет и старше	112	43	14	4	-	51

Исходя из данных табл. 2.1.4, можно сказать, что возрастная структура РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» является оптимальной. Большинство работников имеют возраст от 31 года до 50 лет, что свидетельствует об их опытности. Также на предприятии работает много молодых работников, что говорит о хороших возможностях передачи опыта и обучения.

2.2. Анализ структуры и движения основных фондов

Одним из важнейших факторов повышения эффективности производства на предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование.

Источником данных для анализа является паспорт предприятия, форма №11 "Отчет о наличии и движении основных средств", баланс предприятия и все приложения к нему, все формы отчетности с индексом П, инвентарные карточки учета основных средств и др.

Рассмотрим объем основных средств, их динамику и структуру.

Таблица 2.2.1

Структура основных фондов за период 2001-2003 гг.

Группа основных средств	2001 год	2002 год	2003 год
	Наличие на начало	поступило	выбыло	Наличие на конец	поступило	выбыло	Наличие на конец	поступило	выбыло	Наличие на конец
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Промышл.-производ. осн. фонды	21001	6770	144	27627	9879	43	37463	16099	210	53352
Продолжение табл. 2.2.1
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Уд. вес, %	91,1	96,2	90,6	92,3	92,0	4,2	94,5	98,9	17,0	97,6
Непроизвод. осн. фонды	2057	270	14	2313	857	984	2186	176	1028	1334
Уд. вес, %	8,9	3,8	8,8	7,7	8,0	95,8	5,5	1,1	83,0	2,4
Всего осн. фондов	23058	7041	159	29941	10737	1027	39651	16275	1238	54688
Уд. вес, %	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100

Данные таблицы показывают, что за период 2001-2003 гг. произошли незначительные изменения в структуре основных фондов. Стоимость основных фондов возросла на 31630 млн. руб. (54688-23058) или на 237% , в том числе основных производственных фондов на 32351 млн. руб. (53352-21001) или на 254%. Увеличилась доля ОПФ в общей сумме основных фондов на 6,5% (97,6 - 91,1) и соответственно увеличилась доля непроизводственных фондов.

Такое распределение основных фондов по категориям является не совсем эффективным, потому что значительную долю основных средств занимают машины и оборудование, а здания и сооружения почти в полтора раза меньшую. Это объясняется наличием на предприятии большего количества рабочих машин и различного оборудования, которое имеет высокую остаточную стоимость.

Что касается распределения основных фондов по производственным и не производственным, то ситуация здесь нормальная - непроизводственные фонды занимают меньше одной пятой стоимости основных фондов, что, в целом, неплохо.

Важное значение имеет изучение движения и технического состояния основных производственных фондов, что характеризуют следующие показатели.

Коэффициент обновления:

, (2.1)

Коэффициент выбытия:

, (2.2)

Коэффициент прироста:

, (2.3)

По данным расчетов составим табл. 2.2.2.

Таблица 2.2.2

Динамика изменения показателей состояния основных

производственных фондов

Показатель	2001 г	2002 г	Изм-е 2002-2001	2003 г	Изм-е 2003-2002	Изм-е 2003-2001
А	1	2	3	4	5	6
Коэф-т обновления	0,24	0,27	0,03	0,30	0,03	0,06
Коэф-т выбытия	0,01	0,03	0,02	0,01	-0,02	0,00
Коэф-т прироста	0,30	0,32	0,02	0,42	0,10	0,12

Скачок коэффициента обновления до величины 0,27 в 2002 году объясняется вводом нового оборудования и списания сравнительно большой части устаревшего оборудования (результат увеличение коэффициента выбытия до 0,03 по сравнению с предыдущим годом). Однако в 2003 году наблюдается уменьшение коэффициента выбытия до уровня 2001 года, а коэффициент обновления продолжал увеличиваться и достиг уровня 0,30, все это произошло в результате продолжения ввода и обновления оборудования при явном снижении темпов списания устаревшего оборудования.

2.3. Анализ структуры капитала

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные (внеоборотные активы) или основной капитал и текущие (оборотные) активы.

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятелшьности оно будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моменотом в деятельности любого предприятия.

Поэтому анализ наличия источников формирования и размещения капитала имеет большое значение.

В процессе анализа необходимо:

1. изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия;

2. установить факторы изменения их величины;

3. определить стоимость отдельных источников капитала, его средневзвешенную цену и факторы изменения последней;

4. оценить уровень финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);

5. оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой усойчивости предприятия;

6. обосновать птимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.

Формируется к4апитал предприятия как за счет собственных. Так и за счет заемных источников.

Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Оборотный капитал может находится в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.). оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме. В период инфляции вложение средств в денежные активы приводит к понижению покупательской способности.

Возмещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Для общей характеристики средств предприятия изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. По данным формы 1 «Баланс предприятия» за 2000-2002 годы составляем аналитические табл. 2.3.

Таблица 2.3.1

Показатели	2001 год	2002 год	2003 год	Отклонение 2002 к 2001 гг.	Отклонение 2003 к 2002 гг.	Отклонение 2003 к 2001 гг.	Тр 2002/ 2001	Тр 2003/ 2002	Тр 2003/ 2001
	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	%	%	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	113	14	15
Всего средств (итог баланса)	21893	100,0	28981	100	36807	100	7088	-	7826	-	14914	-	132,4	127,0	168,12
I. Внеоборотные активы	15493	70,8	20319	80, 1	29487	80,11	4826	-0,70	9168	10,01	13994	9,31	131,1	145,1	190,32
II. Оборотные активы	6400	29,2	8662	19, 9	7320	19,89	2262	0,70	-1342	-10,01	920	-9,31	135,3	84,51	114,38
		100		100		100		-		-		-
· запасы	3489	15,9	5831	15,7	5775	15,69	2342	4,20	-56	-4,41	2286	-0,21	167,1	99,04	165,52
		54,5		78, 9		78,89		12,80		11,59		24,39
· налоги но приобретенным ценностям	1276	5,8	1336	3,2	1179	3,20	60	-1,20	-157	-1,40	-97	-2,60	104,7	88,25	92,40
		19,9		16, 1		16,11		-4,50		0,71		-3,79
· дебиторская задолженность	1512	6,9	1384	0,9	328	0,89	-128	-2,10	-1056	-3,91	-1184	-6,01	91,50	23,70	21,69
·		23,6		4,5		4,48		-7,60		-11,52		-19,12
· денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	29	0,1	27	0,005	2	0,01	-2	-	-25	-0,09	-27	-0,09	93,10	7,41	6,90
·		0,5		0,03		0,03		-0,10		-0,27		-0,47
· прочие оборотные активы	94	0,4	84	0,1	36	0,10	-10	-0,10	-48	-0,20	-58	-0,30	89,40	42,86	38,30
		1,5		0,5		0,49		-0,50		-0,51		-1,01

Анализ наличия, состава и структуры средств РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» (млн. руб.)

Примечание. Удельный вес рассчитан по отношению к оборотным активам, которые приняты за 100%.

Таблица 2.3.2

Показатели	2001 год	2002 год	2003 год	Отклонение 2002 к 2001гг.	Отклонение 2003 к 2002гг.	Отклонение 2003 к 2001гг.	Тр 2002/ 2001	Тр 2003/ 2002	Тр 2003/ 2001
	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	%	%	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
1. Запасы и затраты	3489	54,5	5832	67,2	5775	78,9	2343	12,7	-57	11,7	2286	24,4	167	99	166
1.1 Сырье и материалы	2552	39,9	1605	18,5	1546	21,1	-947	-21,4	-59	2,6	-1006	-18,8	63	96	61
1.2 МПБ	46	0,7	54	0,6	67	0,9	8	-0,1	13	0,3	21	0,2	117	124	146
1.2 Затраты в незавершенном производстве	8	0,1	15	0,2	19	0,3	7	-	4	0,1	11	0,2	188	127	238
1.4 Готовая продукция	326	5,1	96	1,1	426	5,8	-230	-4	330	4,7	100	0,7	29	444	131
1.5 Товары отгруженные	372	5,8	3782	43,6	3657	50,0	3410	37,8	-125	6,4	3285	44,2	1017	97	983
1.6 Расходы будущих периодов	185	2,9	280	3,2	60	0,8	95	0,3	-220	-2,4	-125	-2,1	151	21	32
2. Налоги по приобретенным ценностям	1277	19,9	1337	15,4	1179	16,1	60	-4,5	-158	0,7	-98	-3,8	105	88	92
3. Дебиторская задолженность	1512	23,6	1386	16,0	328	4,5	-126	-7,6	-1058	-11,5	-1184	-19,1	92	24	22
4. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	10	0,1	-	-	-	-	-10	-0,1	-	-	-	-	-
5. Денежные средства	28	0,4	27	0,3	2	0,03	-1	-0,1	-25	-0,3	-26	-0,4	96	7	7
6. Прочие оборотные активы	97	1,5	84	1,0	36	0,5	-13	-0,5	-48	-0,5	-61	-1,0	87	43	37
Всего оборотных активов	6403	100	8676	100	7320	100	2273	-	-1356	-	917	-	136	84	114

Анализ наличия, состава и структуры оборотных активов

РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» за 2001-2003гг. (млн. руб.)

Данные табл. 2.3.1. показывают, что за анализируемый период (с2001 по 2003 гг.) общая сумма средств предприятия увеличилась до 14914 млн. руб. При этом средства между внеоборотными и оборотными активами распределены следующим образом: в 2001 г. внеоборотные активы составляли 70,8%, оборотные - 29,2%; в 2003г. это соотношение было: 80,11% и 19,89%-соответственно. Таким образом, на конец периода прирост внеоборотных активов составил 13994 млн. руб., а оборотных - 920 млн. руб. Не смотря на достаточно большой абсолютный прирост внеоборотных и оборотных активов, их структура изменилась незначительно. Следовательно, существенного перераспределения средств не произошло.

В табл. 2.3.1 приведена и структура оборотных средств по отношению к итогу баланса, а также удельный вес показателей по отношению к оборотным активам, которые приняты за 100%. В структуре оборотных активов преобладают материальные оборотные средства. Их уменьшение в структуре оборотных активов говорит о снижении производственных запасов (сырье, материалы и др. производственные ценности). Следует считать отрицательным достаточно низкий удельный вес денежных средств, которые обеспечивают платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Долгосрочные активы - это вложение средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т. п. Они отражаются в первом разделе актива баланса предприятия.

Для общей оценки изменений в наличии и структуре текущих активов по важнейшим их группам составляем табл. 2.3.2 (см. стр. ).

Рис. 2.2. Состав средств на РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» за 2001 год.

Для стабильного, хорошо отлаженного производства и реализации продукции характерна стабильная структура текущих активов. Существенные ее изменения нежелательны, а если они имеют место, то означают перераспределение вложенных средств между отдельными видами текущих активов. Одной из причин такого положения могут быть и инфляционные процессы.

Рис. 2.3. Состав средств на РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» за 2003 год.

Снижение производственных запасов обусловлен вероятно всего уменьшением остатков сырья и материалов, готовой продукции и расходов будущих периодов. Доля сырья и материалов в структуре запасов составляет в 2001 году - 39,,9%, в 2002 году - 18,5%, в 2003 году 21,1%. Несмотря на рост данной статьи в 2001 году на 6,6 процентных пункта, значительный ее спад в 2002 году повлиял на уменьшение доли сырья и материалов в структуре запасов за период 2000-2002 годов на 5,27%, но уже в 2003 году данный показатель увеличился на 2,6% в общей структуре производственных запасов.

Еще одним неблагоприятным фактором изменения структуры оборотных активов считается снижение удельного веса денежных средств на 2%, в то время когда их доля в структуре оборотных активов итак достаточно мала: 0,4 % - в 2001 году; 0,3% - в 2002 году;0,03% - в2003 году. Такое положение дает основания для предположения о недостаточном уровне ликвидности.

Таблица 2.3.3

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» за 2001-2003гг. (млн. руб.)

Вид дебиторской задолженности	2001 год	2002 год	2003 год	Отклонение 2002 к 2001 гг.	Отклонение 2003 к 2002 гг.	Отклонение 2003 к 2001 гг.	Тр 2002/ 2001	Тр 2003/ 2002	Тр 2003/ 2001
	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	%	%	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
С покупателями и заказчиками	684	45,2	1171	84,5	216	65,9	487	39,3	-955	-18,6	-468	20,6	171	18	31
По векселям к получению	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Задолженность дочерних и зависимых обществ	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Задолженность участников (учредителей по взносам в уставный капитал)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Авансы выданные	816	53,9	126	9,1	95	29,0	-690	-44,8	-31	19,9	-721	-24,9	15	75	12
Прочие дебиторы	14	0,9	89	6,4	17	5,2	75	5,5	-72	-1,2	3	4,3	636	19	121
Итого дебиторская задолженность	1514	100	1386	100	328	100	-128	-	-1058	-	-1186	-	92	24	22
В том числе просроченной	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Большое внимание при анализе оборотных активов должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции предприятия придают ее, используя формы последующей оплаты. Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств.

Так, для РУП «Гомельский ОТКЗ жировой комбинат» имеет место следующая структура дебиторской задолженности: в2001 году ее доля составила 23,6 % в общей сумме оборотных активов; в 2002 году- 16,0%; 2003 году - 4,5%. Таким образом из данных табл. 2.2.3 видно, что произошел спад удельного веса дебиторской задолженности в структуре оборотных активов на 18,9%. Данный факт свидетельствует об увеличении оборачиваемости капитала.

Для анализа состава дебиторской задолженности составим табл. 2.3.3 (см. стр. ).

Данные табл. 2.3.3 свидетельствует о несущественных изменениях как абсолютной суммы, так и структуры дебиторской задолженности. Если на начало анализируемого периода (2001г) расчеты с покупателями и заказчиками составили 45,2% всей дебиторской задолженности, то к концу анализируемого периода (2003г) этот показатель равен 84,5%, то есть произошло увеличение на 24,6%, хотя в 2001 году их доля составляла 65,9%. Это свидетельствует о наличии такого факта, как несвоевременность финансирования заказчиком, даже уже выполненных работ.

Общее изменение в структуре дебиторской задолженности говорят об ухудшении платежеспособности предприятия. Поэтому одним из основных мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия должно стать снижение уровня и повышение качества дебиторской задолженности.

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников (собственного и заемного капитала).

Сведения которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятием долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Для предварительной оценки по данным пассива баланса составляем аналитическую табл. 2.3.4 (см. стр. )

Данные табл. 2.3.4 свидетельствуют об увеличении суммы заемного капитала за период с 2001 по 2003 годы. Однако в его структуре доля заемных увеличилась, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Наибольший удельный вес в источниках средств предприятия занимает заемный капитал. На начало анализируемого периода (2001 год) он составил 91,21%, в 2002 году удельный вес с заемного капитала в общей сумме источников средств уменьшился и достиг уровня 89,44%, а в 2002 году. Однако, и на конец анализируемого периода (2003год) доля заемного капитала в общей сумме источников средств остается на достаточно высоком уровне- 90,36%

Общая сумма собственного капитала на конец анализируемого периода увеличилась на 1543,74 млн. руб.

Произошли изменения и в структуре заемного капитала: за период 2001-2003 года доля банковского кредита увеличилась, а доля кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, уменьшилась. Этот момент свидетельствует о некотором улучшении платежеспособности предприятия.

Очень важным вопросом при анализе и оценке структуры пассивов является методически правильное определение размеров собственного оборотного капитала. Значение этого вопроса увеличивается еще и потому, что собственный оборотный капитал - очень важный показатель финансового состояния предприятия. Дело не только в том, что от его размеров зависят некоторые коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, но и в самом экономическом смысле этого показателя.

Величина собственного оборотного капитала характеризует ту часть капитала и резервов, которая служит источником покрытия оборотных активов. Собственные источники средств предназначаются для покрытия в первую очередь внеоборотных активов. Последние являются наименее мобильным элементом имущества, поэтому иметь в качестве их источника покрытия заемные средства рискованно. Если он покрыт заемными источниками, может возникнуть ситуация, когда из-за необходимости погашения долгов надо будет продавать внеоборотные активы, т.е. подрывать производственную базу предприятия.

Для анализа источников внеоборотных активов составим табл. 2.3.5 (см. стр. ).

Данные табл. 2.3.5 показывают, что внеоборотные активы на начало периода полностью покрываются за счет собственных средств предприятия. Так на начало анализируемого периода (2001 год) 95,4% собственного капитала приходилось на внеоборотные активы, а 4,6% - на оборотные. К концу анализируемого периода (2003 год) эти показатели были на уровне 90,8% и 9,2% - соответственно. Но в структуре источников покрытия внеоборотных активов произошли сдвиги. При привлечении предприятием в 2001 году долгосрочных кредитов внеоборотные активы покрываются на 92,5% за счет собственных источников средств, а на 7,5% за счет привлечения долгосрочных кредитов.

Таблица 2.3.4

Показатели	2001 год	2002 год	2003 год	Отклонение 2002 к 2001 гг.	Отклонение 2003 к 2002 гг.	Отклонение 2003 к 2001гг.	Тр 2002/2001	Тр 2003/2002	Тр 2003/2001
	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	%	%	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
Пассивы - всего	21898,4	100	28994	100	35993,7	100	7095,55	-	6999,71	-	14095,27	-	100,0	124,1	164,4
1. Собственный капитал	1924,8	8,78	3060,7	10,56	3468,5	9,64	1135,93	3,92	407,81	-0,92	1543,74	3	159,0	113,3	180,2
		100		100		100		-		-		-
1.1 Уставной фонд	0,1	0,004	0,4	0,013	0,4	0,012	0,31	0,01	-	-0,002	0,317	-	481,9	100,0	481,9
1.2 Резервный фонд	960,4	49,90	1,2	0,039	1,2	0,035	-959,22	-31,34	-	-	-959,28	-31	0,1	100,0	0,1
1.3 Фонды накопления	1,2	0,06	-	-	0,8	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.4 Прочие фонды спец. назначения	9667,2	502,26	13225,7	432,11	3457,9	99,69	3558,47	-315,85	-9767,8	99,69	-6209,32	-216	-	26,1	35,8
1.5 Целевое финансирование и назначение	8,2	0,43	8,2	0,27	8,2	0,24	-0,027	-	-	-0,03	-0,02	-	99,7	100	99,7
1.6 Нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет	-2623,6	-136,31	-8712,4	-284,65	-	-	-6088,76	85,72	8712,4	0,00	2623,63	86	-	-	-
1.7 Нераспределенная прибыль (убытки) отчетного года	-6088,7	-316,34	-1462,4	-47,78	-	-	4626,34	151,15	1462,4	47,78	-	-	24,0	-	-
2 Заемный капитал	19973,7	91,21	25933,3	89,44	32525,2	90,36	5959,62	20,55	6591,9	0,92	12551,52	21	129,8	125,4	162,8
		100		100		100		-		-		-
2.1Долгосрочные обязательства	5588,6	27,98	7969,7	30,73	15323,0	47,11	2381,05	9,18	7353,3	16,38	9734,35	26	142,6	192,3	274,2
								-		-		-
2.2 Краткосрочные обязательства	14385,5	72,02	17963,6	69,27	17202,2	52,89	3578,56	-0,24	-761,4	-2,34	2817,16	-3	99,6	95,8	119,6
		100		100		100		-		-		-
2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы	3684,0	25,61	7825,1	43,56	7960,6	46,28	4141,06	23,05	135,5	2,72	4276,56	26	212,4	101,7	216,1
2.2.2 Кредиторская задолженность	10701,0	74,39	10138,5	56,44	9241,6	53,72	-562,49	-3,13	-896,9	-2,72	-1459,39	-6	94,7	91,2	86,4

Общая оценка источников средств РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» за 2001-2003 гг. (млн. руб.)

Таблица 2.3.5

Внеоборотные активы	2001 г.	2002 г.	2003 г.	Отклонение	Источники покрытия внеоборотных активов	2001 г.	2002 г.	2003 г.	Отклонение
				2002 к 2001	2003 к 2002	2003 к 2001					2002 к 2001	2003 к 2002	2003 к 2001
А	1	2	3	4	5	6	Б	1	2	3	4	5	6
1. Догосрочные активы	5388,5	6402,1	8671,2	1013,6	2269,1	3282,7	1. Долгосрочные финансовые обязательства	4 496,9	5 588,6	7 969,7	1091,8	2381,1	3472,8
2.Нематериальные активы	1,1	1,3	3,9	0,2	2,6	2,8	2. Собственные источники средств	936,1	880,5	777,0	-55,7	-103,5	-159,2
-	-	-	-	-	-	-	2.1 Используемые на покрытие долгосрочн. и нематериальных активов (внеоборотных)	892,7	814,7	705,4	-78,0	-109,3	-187,3
								95,4	92,5	90,8	-2,8	-1,7	-4,6
-	-	-	-	-	-	-	2.2 Используемые на покрытие оборотных активов	43,4	65,7	71,6	22,3	5,8	28,1
								4,64	7,46	9,21	2,83	1,75	4,57
Всего оборотных активов	5389,6	6403,4	8675,1	1013,8	2271,7	3285,5	3. Всего на покрытие внеоборотных активов (1+2.1)	5389,6	6403,4	8675,1	1013,8	2271,7	3285,5

Анализ источников внеоборотных активов за 2001-2003 гг. (млн. руб.)

Примечание: Удельный вес рассчитан в процентах по отношению к собственным источникам средств, которые приняты за 100%.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому весьма важным моментом при анализе источников является анализ кредиторской задолженности. Для анализа кредиторской задолженности на РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» необходимо составить табл. 2.3.6 (см. стр. ).

Рис. 2.4. Динамика изменения структуры и состава кредиторской

задолженности РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат»

за 2001-2003 гг.

Как показывают данные табл. 2.3.6 наибольший удельный вес в кредиторской задолженности приходится на статью расчеты с поставщиками и подрядчиками: в 2001 году эта статья занимает 91,20%, в 2002 году 92,29%, в 2003 году 83,64%, данная динамика показателя свидетельствует о несвоевременности сдачи выполненных ремонтных работ со стороны РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат». По остальным статьям существенных изменений не произошло.

Таблица 2.3.6

Анализ структуры и состава кредиторской задолженности

РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» за 2001-2003 гг. (млн. руб.)

Расчеты с кредиторами	2001 год	2002 год	2003 год	Отклонение 2002 к 2001 гг.	Отклонение 2003 к 2002 гг.	Отклонение 2003 к 2001гг.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
С поставщиками и подрядчиками	9759,4	91,20	9331,1	92,04	7729,8	83,64	-428,3	0,84	-1601,3	-8,39	-2029,6	-7,56
По авансам, полученным по векселям выданным	393,5	3,68	113,4	1,12	55,6	0,60	-280,1	-2,56	-57,8	-0,52	-337,9	-3,08
Перед бюджетом	106,3	0,99	99,6	0,98	389,3	4,21	-6,7	-0,01	289,7	3,23	283,0	3,22
По социальному страхованию и обеспечению	34,2	0,32	36,9	0,36	70,3	0,76	2,7	0,04	33,4	0,40	36,1	0,44
По оплате труда	102,9	0,96	120,1	1,18	180,3	1,95	17,2	0,22	60,2	0,77	77,4	0,99
Прочие кредиторы	304,5	2,85	437,4	4,31	816,3	8,83	132,9	1,47	378,9	4,52	511,8	5,99
Перед дочерними и зависимыми обществами	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого кредиторской задолженности	10701,0	100	10138,5	100	9241,6	100	-562,5	-	-896,9	-	-1459,4	-

Далее произведем сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности при помощи табл. 2.3.7.

Таблица 2.3.7

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» на конец отчетного периода

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение Дебиторской задолженности	Превышение кредиторской задолженности
А	1	2	3	4
С поставщиками и покупателями	1170700	9331100	-	8160400
По векселям	-	-	-	-
Перед дочерними и зависимыми обществами	-	-	-	-
С участниками по взносам в уставной капитал	-	-	-	-
По авансам	126300	113400	12900
По внебюджетным платежам	-	-	-	-
С бюджетом		99600		99600
По социальному страхованию	-	36900	-	36900
По оплате труда	-	120100	-	120100
С прочими	88500	409600	-	321100
Итого	1385500	10110700	-	8725200

Данные табл. 2.3.7 свидетельствуют, что превышение кредиторской задолженности над дебиторской на конец 2002 года составило 8725200 руб. Практически по всем статьям кредиторская задолженность превышает дебиторскую, кроме расчетов по авансам. По этой статье превышение на 12900 тыс. руб. Такое положение говорит о том, что не только предприятие несвоевременно погашает свои долги, но и у предприятия есть свои должники среди покупателей. То есть, взаимные неплатежи на лицо, однако не в ущерб предприятию. Такая ситуация не влечет за собой ухудшение финансового положения, так как предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники на момент изучения.

2.4. Анализ показателей ликвидности

В процессе анализа ликвидности выявляется возможность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам. С этой целью рассчитываются финансовые коэффициента - показатели ликвидности.

Известны две концепции ликвидности. По одной из них под краткосрочной (вплоть до 1 года) ликвидностью понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. По другой концепции ликвидность - это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства.

Отсутствие краткосрочной ликвидности может означать, что предприятие не способно использовать деловые возможности, если таковые появляются, например получить выгодные скидки и т.п. Низкий уровень ликвидности - это отсутствие свободы действий администрации. Более серьезными последствиями неликвидности является неспособность предприятия оплатить свои текущие долги и обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней мере к неплатежам и банкротству.