Денежно-кредитная система и её роль в развитии экономики (на материалах Республики Беларусь)

В кризисных условиях особое значение приобретает разработка теории монетарной политики кризисных периодов национальной и мировой экономики, предполагающая уточнение места и роли центрального и коммерческих банков в условиях воспроизводственного кризиса, исследование взаимоотношений, складывающихся между банками разного уровня, а также между банками и субъектами хозяйствования реального сектора экономики, определение оптимальных условий более полного использования потенциала центрального и коммерческих банков для решения макро- и микроэкономических проблем. Для этого необходимо совершенствовать не только традиционный денежно-кредитный инструментарий, но и разрабатывать новые формы и методы монетарного воздействия на экономическую жизнь общества. Все они должны быть направлены в явном или неявном виде на поддержание общеэкономического равновесия и на вывод экономики из финансово-экономического кризиса (кризиса воспроизводства), хотя на это должны быть сориентированы также другие экономические регуляторы. [14]

Одним из таких инструментов является процентная политика, которая находит свое выражение в регулировании уровня и динамики процентных ставок. В рыночной экономике уровень и динамика процентных ставок отражают степень деловой активности в стране, темпы инфляции, напряженность кредитного рынка и воздействие внешних факторов. При этом процентная политика должна благоприятствовать росту реального сектора экономики путем установления умеренно низких процентных ставок на банковские кредиты, ограничивать инфляцию, обеспечивать стабильность национальной денежной единицы путем установления умеренно повышенных процентных ставок. Первая цель оправдывает понижение процентных ставок на кредитном рынке, вторая и третья -- их рост.

Разрешение данного противоречия должно достигаться путем проведения селективной политики процентных ставок в пользу приоритетных производств и секторов реального сектора экономики. В свою очередь, регулирующие функции политики процентных ставок проявляются через их влияние на величину сбережений и инвестиций, регулирование степени деловой активности в реальном секторе экономики и воздействие на уровень инфляции. При этом между различными видами процентных ставок существует определенная связь и взаимозависимость. Так, процентные ставки ссудного рынка на краткосрочные кредиты непосредственно отражаются на официальной учетной ставке центрального банка (ставке рефинансирования), на основе которой он определяет цену предоставляемых кредитов коммерческим банкам, а последние -- заемщикам реального сектора экономики. В данном случае зависимость между процентными ставками на краткосрочные и долгосрочные кредиты имеет наибольшее значение для крупных и средних предприятий, поскольку обусловливает их инвестиционную политику.

Официальная учетная ставка центрального банка (ставка рефинансирования) влияет, во-первых, на общий объем кредитов в банковской системе, а ее увеличение уменьшает объем кредитования реального сектора, и наоборот; во-вторых, уровень ставки рефинансирования является ориентиром для других процентных ставок денежного рынка. Однако ставка рефинансирования не играла для белорусской экономики (особенно во второй половине 90-х гг. XX ст.) той важной роли, которую выполняет аналогичный инструмент монетарной политики в странах с развитой рыночной экономикой и, соответственно, развитой кредитной системой. В частности, кредиты выделялись под годовой ссудный процент, который был ниже годовой величины инфляции. Фактически субъекты хозяйствования реального сектора экономики существовали за счет ресурсов банковской системы, а в конечном счете -- за счет денежных ресурсов домашних хозяйств.

Это еще раз подтверждает то, что в условиях относительно стабильной экономики Республики Беларусь процентные ставки не играли роли, традиционно отводимой им в экономической теории. В кризисных условиях ситуация изменилась. Такое положение обусловлено тем, что, во-первых, в условиях высоких рисков кредитования реального сектора экономики и низкого уровня капитализации банковской системы выдача кредитов в значительной мере рационируется, а процентная ставка по кредитам не отражает фактических ограничений на кредитные заимствования. Во-вторых, доверие к банковской системе -- не очень высокое, а реальные процентные ставки по текущим и срочным депозитам населения и депозитам юридических лиц являются отрицательными. При этом ликвидность большинства банковских вкладов, как правило, низкая, поскольку при действующей отрицательной ставке депозитного процента существуют определенные ограничения на досрочное изъятие депозитов (прежде всего это относится к срочным депозитам), отсутствуют чековые счета, а хождение пластиковых карточек широко не распространено. Поэтому в такой ситуации процентные ставки по депозитам в белорусских рублях не могут в полной мере выступать в качестве альтернативной стоимости хранения наличных денежных средств, прежде всего для сильной наличной иностранной валюты.

Процентная политика оказывает воздействие на экономику не напрямую, а через процентную ставку. В частности, изменение официальной учетной ставки центрального банка (ставки рефинансирования) не только непосредственно зависит от инфляции, но и влияет на нее и, соответственно, на экономическую активность реального сектора экономики. При этом количественный эффект изменения официальной учетной ставки зависит от того, в какой мере данное изменение было предусмотрено (прогнозируемым) экономическими агентами и насколько данные ожидания повлияют на будущую монетарную политику центрального банка. Помимо всего прочего, это означает, что влияние фактической динамики официальной учетной ставки центрального банка на величину других процентных ставок связано с ожиданиями относительно ее предполагаемого изменения.

Тем не менее стратегическим направлением процентной политики Национального банка Республики Беларусь должно быть поддержание положительного значения базовой ставки рефинансирования (в реальном выражении). Практика показала, что реализация этого принципа является действенным методом усиления склонности к сбережениям населения и субъектов реального сектора экономики и воздействия на предпочтения делать эти сбережения в белорусских рублях, а не в иностранной валюте. Это станет реальным шагом к тому, чтобы остановить бегство от белорусского рубля, превратить его в средство накопления и сдержать рост инфляции в той части, которая зависит от параметров роста рублевой составляющей совокупной денежной массы. Поддержание положительных реальных процентных ставок является важным антиинфляционным и антидевальвационным инструментом денежно-кредитной политики, применение которого обеспечивает необходимые предпосылки макроэкономической стабилизации.

В значительной мере данное положение реализуется через проведение эффективной депозитной политики, которая предполагает разработку научно обоснованных подходов к организации отношений банков с юридическими, физическими лицами и государством по привлечению их временно свободных денежных средств, а также определение целей и задач в этой области и проведение практических мероприятий по их реализации.

Депозитная политика должна учитывать исторически сложившуюся в стране структуру банковских пассивов и активов, динамику их соотношений. Это имеет важное значение для ликвидности балансов коммерческих банков, чему будет способствовать оптимальное сочетание различных видов вкладов. Так, использование разнообразных депозитов позволяет банку обеспечить их наиболее оптимальную структуру и на этой основе четко разграничить кредитные ресурсы по их целевому назначению и скорости оборота, что имеет важное значение для повышения уровня ликвидности банка и укрепления денежного обращения в целом.

Повышение уровня процентных ставок по депозитам является в настоящее время экономически объективным и социально оправданным, поскольку в условиях продолжающейся достаточно высокой инфляции невозможно обеспечить защиту интересов вкладчиков, а также убедить их помещать вклады в банк на длительные сроки. В этих условиях банки должны активизировать свою депозитную политику и вести конкурентную борьбу за "пассивы" хозяйствующих субъектов, а также за вклады населения. Выдержать эту конкурентную борьбу сможет тот банк, который будет постоянно расширять диапазон оказываемых клиентам услуг, снижать их цену, улучшать качество кредитно-расчетного и кассового обслуживания, предоставлять различные льготы при кредитовании, предлагать клиентам разного рода консультации и т.п. Поэтому переход на комплексное обслуживание клиентов приобретает решающее значение в конкурентной борьбе банков за свое выживание в условиях сохраняющихся кризисных явлений.

Центральный банк, контролируя движение ссудного процента, может влиять практически на все параметры общественного производства. Это имеет важнейшее значение в условиях современного финансово-экономического кризиса. В частности, регулируя ставку ссудного процента, государство через центральный банк может способствовать денежным накоплениям, снижению цен и стабилизации заработной платы, повышению эффективности производства и стабилизации курса национальной валюты, снижению конкурентоспособности своих товаров, удорожанию экспорта и удешевлению импорта товаров, увеличению импорта капитала и сдерживанию его экспорта и т.д. Инструменты монетарной политики центрального банка являются весьма эффективным средством государственного регулирования экономики не только в нормальных экономических условиях, но и в кризисных. Данная эффективность может многократно возрастать, если монетарная политика тесно увязана с другими блоками общеэкономической политики государства [15, с.16].

Так же следует обеспечить реализацию следующих конкретных направлений и мероприятий:

1.Продолжить проведение денежно-кредитной системы, направленной на поддержание стабильного курса белорусского рубля. Нормализация платежного баланса должна осуществляться за счет повышения конкурентоспособности экономики, привлечения иностранных инвестиций и интеграции отечественных производителей в структуру международных хозяйственных связей при параллельном укреплении реального курса рубля.

2. Необходимо обеспечить внедрение Международных стандартов финансовой отчетности не только в банковской системе, но и в экономике в целом.

3. Следует последовательно проводить ужесточения бюджетных ограничений для предприятий всех отраслей.

4. Очень важно обеспечить развитие системы банковских услуг, включая их качество и разнообразие. [12, с.6]

На основании проведенной неофициальной оценки прозрачности денежно-кредитной системы в Беларуси с использованием принятого МВФ Кодекса надлежащей практики по обеспечению прозрачности в денежно-кредитной и финансовой системе в качестве ориентира, выдвинуто предложение о повышении прозрачности денежно-кредитной системы и усовершенствовании нормы подотчетности Национального банка Республики Беларусь.

В частности, по моему мнению, можно было бы улучшить ситуацию по следующим аспектам:

1. внести ясность в вопрос об автономии Национального банка Республики Беларусь;

2. более четко определить институциональную взаимосвязь между налогово-бюджетными и денежно-кредитными операциями;

3. более четко определить роль доллара США в качестве якоря денежно-кредитной системы;

4. обеспечить распределение прибыли Национального банка Республики Беларусь в соответствии с оптимальной международной практикой;

5. принять и опубликовать конкретные стандарты поведения персонала Национального банка Республики Беларусь и обеспечить правовую защиту сотрудников;

6. публиковать прошедшие аудиторскую проверку подробные финансовые отчеты, составленные в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).[6]

Прогнозируя развитие денежно-кредитной системы Республики Беларусь на 2014 год можно выделить несколько целей:

1. В 2014 году денежно-кредитная политика сохранит стратегическую направленность на поддержание ценовой стабильности в экономике как основы для экономического роста и сбалансированного развития экономики страны.

2. Целью денежно-кредитной политики, реализуемой совместно с мерами экономической политики, проводимой Правительством Республики Беларусь, станет снижение инфляции, измеряемой индексом потребительских цен, до 11 процентов (декабрь 2014 г. к декабрю 2013 г.).

3. В 2014 году приоритетом процентной политики останется поддержание положительного уровня в реальном выражении процентных ставок в экономике, обеспечивающего привлекательность и сохранность сбережений в национальной валюте.

Ставка рефинансирования будет поддерживаться на уровне, необходимом для достижения ценовой стабильности в экономике. С учетом замедления инфляционных процессов ее среднегодовое значение в 2014 году сложится на уровне 14 - 16 процентов годовых.

Ставка рефинансирования будет являться базовым инструментом регулирования уровня процентных ставок на денежном рынке и основой для установления процентных ставок по операциям предоставления ликвидности банкам.

Операции Национального банка обеспечат приближение процентной ставки однодневного рублевого межбанковского кредита к уровню ставки рефинансирования. Произойдет дальнейшее сужение коридора процентных ставок, границы которого определяются ставками по постоянно доступным операциям (кредит и своп овернайт, депозиты по фиксированной ставке).

Национальный банк продолжит регулировать ликвидность в банковской системе посредством использования стандартных инструментов, обеспечивая достижение цели денежно-кредитной политики, поддержание устойчивости банковской системы и своевременное осуществление платежей. Сохранятся рыночные условия предоставления денежных средств банкам.

4. Обменный курс белорусского рубля будет формироваться исходя из спроса и предложения иностранной валюты. Для сглаживания резких колебаний курса Национальный банк продолжит проводить валютные интервенции в ограниченном объеме.

5. Международные резервные активы Республики Беларусь с учетом прогнозируемого улучшения состояния платежного баланса увеличатся за 2014 год на 0,2 - 0,5 млрд. долларов США.

6. В 2014 году действия Национального банка будут направлены на повышение устойчивости банковского сектора, стимулирование банков к наращиванию их ресурсной базы и активному участию в развитии экономики, в том числе через поддержку экспорта.

Продолжится формирование условий для внедрения новых банковских технологий, повышения стандартов и качества банковских услуг и улучшения корпоративного управления в банках.

Основным ориентиром совершенствования принципов и инструментов регулирования деятельности банков и банковского надзора, в том числе пруденциальных требований и надзорных процедур, останется использование международных стандартов и лучшей мировой практики в данной сфере. Осуществится поэтапное внедрение новых международных стандартов капитала и ликвидности, разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору (Базель III).

Банковское кредитование будет осуществляться с учетом наращивания ресурсной базы банков и необходимости поддержания макроэкономической сбалансированности экономики. Объемы и источники финансирования государственных программ и мероприятий будут сбалансированы с ресурсными возможностями экономики. В целом требования банков к экономике в 2014 году вырастут на 16 - 19 процентов.

7. В 2014 году продолжится формирование устойчивого и конкурентоспособного финансового рынка путем развития его инструментов и обеспечения их ликвидности и прозрачности, совершенствования инфраструктуры, а также создания благоприятного инвестиционного климата.

Важным направлением развития финансового рынка станет создание институциональной среды, содействующей привлечению долгосрочных инвестиций и формированию институтов, осуществляющих трансформацию внутренних сбережений в долгосрочные финансовые инструменты.

8. В 2014 году будет обеспечиваться эффективное, надежное и безопасное функционирование платежной системы посредством совершенствования ее нормативной правовой базы, процедур надзора за платежной системой и повышения уровня надежности автоматизированной системы межбанковских расчетов на базе использования новейших информационных технологий. Продолжится совершенствование системы безналичных расчетов по розничным платежам и увеличение объема операций, совершаемых с использованием электронных платежных инструментов.

9. В 2014 году продолжится: реализация мероприятий по интеграции банковских систем Республики Беларусь и Российской Федерации в рамках Союзного государства, а также банковских систем стран Таможенного союза и Единого экономического пространства, других государств - участников Содружества Независимых Государств, включая формирование и развитие договорно-правовой базы; взаимодействие Национального банка и банковского сектора Республики Беларусь с Международным валютным фондом, Группой Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития, Антикризисным фондом Евразийского экономического сообщества, зарубежными центральными банками по актуальным вопросам двустороннего сотрудничества. [16]

Итогом реализации данных целей в 2014 году станут замедление инфляционных процессов, достижение макроэкономической и финансовой стабильности, что является основой устойчивого и сбалансированного развития экономики страны. Основные прогнозные показатели банковской системы Республики Беларусь на 2014 год изложены в таблице 5.

Таблица 5 Основные прогнозные показатели банковской системы Республики Беларусь на 2014 год

Заключение

Таким образом, подводя итог проведенному выше исследованию можно выделить следующие моменты.

В современных моделях развитой рыночной экономики кредитно-денежная система занимает важную позицию в работе экономического механизма. Она представляет собой практически систему экономического кровообращения, которая регулирует денежную массу, контролирует финансовые потоки, аккумулирует и перераспределяет денежные потоки, проводит взаиморасчеты между экономическими субъектами, кредитует население и отдельные отрасли экономики.

Денежно-кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности.

Она состоит из нескольких составляющих: денежной и кредитной системы. Кредитная система Республики Беларусь включает банки (двухуровневая банковская система Республики Беларусь) и небанковские кредитно-финансовые организации. Основа их функционирования банковская деятельность. Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане.

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически, закреплённая национальным законодательством, денежная система определяет денежный знак, имеющий хождение в данном государстве.

Наиболее актуальным направлением развития денежной системы Республики Беларусь является объединение с денежной системой Российской Федерации.

19 октября 1994 г. Верховный Совет Республики Беларусь принял решение, согласно которому единым законным платежным средством на территории страны является белорусский рубль. Основы денежно-кредитной системы государства были определены Законом "О Национальном банке Республики Беларусь".

Современная кредитно-денежная система представляет собой многоуровневый механизм аккумулирования и перераспределения финансовых активов. Она состоит из 3 основных звеньев: центральный банк, государственные и полугосударственные банки; банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки; специализированные торговые банки, специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения.

В кризисных условиях особое значение приобретает разработка теории монетарной политики кризисных периодов национальной и мировой экономики. Для этого необходимо совершенствовать не только традиционный денежно-кредитный инструментарий, но и разрабатывать новые формы и методы монетарного воздействия на экономическую жизнь общества. Все они должны быть направлены на поддержание общеэкономического равновесия и на вывод экономики из финансово-экономического кризиса, хотя на это должны быть сориентированы также другие экономические регуляторы.

Итогом реализации прогнозируемых целей на 2014 год станут замедление инфляционных процессов, достижение макроэкономической и финансовой стабильности, что является основой устойчивого и сбалансированного развития экономики страны.

В настоящее время кредитно-денежная система нашей страны относится к типу среднеразвитых и характеризуется относительно небольшим финансовым потенциалом. Для наращивания финансового потенциала и повышения степени устойчивости кредитно-денежной системы Республики Беларусь необходимо осуществление институциональных преобразований во всей экономике.

Список использованных источников

1. Википедия Свободная энциклопедия (Электронный ресурс) / 2000-2013 - Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/.- Дата доступа: 10.12.2013

2. Гнатюк С. Н. Макроэкономика: учеб.-метод. пособие / С.Н. Гнатюк. - Могилёв: Белорус.-Рос. Ун-т, 2013, - 401с.

3. Процентная политика банков в Республике Беларусь/Г.С.Кузьменко/(Электронный ресурс) Режим доступа: http://elib.bsu.by/bitstream/123456789/48643/1/drosd_2013_sbornik10_tom1.pdf. - Дата доступа: 12.12.2013.

4. Грузицкий Ю.Л. История развития денежно-кредитной системы Беларуси: учебное пособие/Под ред. В.Н.Рябцевича, 2002. - 174 с.

5. Информационно-справочный портал/ День банковских и финансовых работников Беларуси (Электронный ресурс) Режим доступа: http://www.tamby.info/calendar/4-january.htm . - Дата доступа: 11.01.2014

6. Национальный Банк Республики Беларусь (Электронный ресурс) / 2000-2013. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/. - Дата доступа: 27.11.2013.

7. Административно-управленческий портал (Электронный ресурс). Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m169/1_5.htm. - Дата доступа: 12.12.2013.

8. Антонова, Н. Б. Государственное регулирование экономики : учебник / Н. Б. Антонова - Минск : Академ. упр. при Президенте Респуб. Беларусь, 2005. - 775 с.

9. Тарасов, В. И. Деньги, кредит, банки : учеб.пособие / В. И. Тарасов. - Минск : Книжный Дом ;Мисанта, 2005. - 512 с.

10. Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2013 год: Указ Президента Республики Беларусь от 25.09.2012 № 419.[Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.nbrb.by. Дата доступа 08.01.2014

11. Дроздов В., Рудый К. Союз Беларуси и России: объединение двух валют?// Банковский вестник, № 28 (249) 2003, с. 14-17.

12. Тихонов А. 2005 год: задачи и перспективы//Банковский вестник. 2005. №1. с.5-7

13. Тихонов А. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь: результаты, задачи и перспективы/Проблемы прогнозирования и государственного регулирования социально-экономического развития. Материалы IV международной конференции.- Минск, 2-3 октября 2003 г. (том 1)

14. Банковское дело о банках, о кредитах, о процентах, о деньгах и финансах(Электронный ресурс). Режим доступа: http://www.banki-delo.ru/ - Дата доступа: 16.12.2013.

15. Шимов В.Н. Национальная экономика Беларуси: Потенциалы. Хозяйственные комплексы. Направления развития. Механизмы управления: Учебное пособие / В.Н. Шимов - Мн.: БГЭУ, 2005. - 752 c.

16. Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2014 год: Указ Президента Республики Беларусь от 31.12.2013 №586. (Электронный ресурс). Режим доступа: http://www.nbrb.by. Дата доступа 14.01.2014

17. Финансы Республики Беларусь - Сборник Национального статистического комитета Республики Беларусь, 2010. - 595 c.

18. Тарасов, В. Общеэкономическая и монетарная политика Республики Беларусь / В. Тарасов // Банковский вестник. - 2011. - №22. - С.10-17.

19. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник / Т.А. Агапова - М.: ДИС, 2006. - 448 с.

20. Плотницкий М.И. Макроэкономика: уч.пособие/М.И.Плотницкого. - Минск: ООО "Современная школа", 2007. -144 с.

21. Плотницкий М.И. Финансы и кредит: Учеб.пособие/ М.И. Плотницкий - Мн.: Книжный дом,Мисанта, 2007 г. - 336 с.

22. Седов В.В.Экономическая теория: макроэкономика: Учеб.пособие / В.В. Седов -Челябинский гос. ун-т. Челябинск, 2009 - 115 с.

23. Лемешевский И.М. Теория национальной экономики: Учебное пособие в 3-х частях. / И.М. Лемешевского - Мн.: Амалфея, 2006. - 168 с.

24. Экономика переходного периода: Учеб. пособие для студентов, обучающих по направлению "Экономика" и др. экон. Специальностям/ Е.В. Красникова. - М.: Омега-Л, 2005. - 296 с.

25. Дорнбуш Рудигер, Фишер Стэнли. Макроэкономика. пер. с англ. - М.: Изд-во МГУ, ИНФРА-М, 1997. - 784 с.

Размещено на Allbest.ru