Денежно-кредитная система и её роль в развитии экономики (на материалах Республики Беларусь)

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

"БЕЛОРУССКО-РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Кафедра экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Макроэкономика"

на тему: "Денежно-кредитная система и её роль в развитии экономики (на материалах Республики Беларусь)"

Могилёв 2013



Содержание

Введение

1. Денежно-кредитная система: сущность

2. Структура современной денежно-кредитной системы Республики

3. Пути развития денежно-кредитной системы Республики Беларусь

Заключение

Список использованных источников



Введение

Денежно-кредитная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, используемых государством в целях регулирования экономики. В кредитно-денежной системе каждой страны выделяется три звена: Центральный банк, коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные учреждения. Государственный банк - обычно Центральный банк страны, единый эмиссионный центр. Он регулирует денежное обращение, определяет кредитную политику страны, распределяет и перераспределяет ресурсы, контролирует основные направления деятельности коммерческих банков, устанавливает официальные курсы рубля к иностранным валютам. Основной задачей банковской системы является обеспечение устойчивости денег. Достигается это, прежде всего, регулированием кредитных операций и проведением экономически обоснованной денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная система Республики Беларусь является системой открытого рыночного типа. Денежно-кредитное регулирование осуществляется преимущественно экономическими методами на уровне банковской системы. Правовой основой денежно-кредитного регулирования являются основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь, ежегодно разрабатываемые и утверждаемые правлением Центрального банка Республики Беларусь (Банка Беларуси). Денежно-кредитная политика Центрального банка - система мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита. Банковская система Республики Беларусь является двухуровневой и состоит из Центрального банка страны (высший уровень), универсальных и специализированных коммерческих банков (второй уровень), а также из примыкающих ко второму уровню небанковских кредитно-финансовых учреждений и организаций.

Актуальность данной темы не вызывает сомнений, так как от состояния денежно-кредитной системы страны зависит экономическое развитие Республики Беларусь и благосостояние ее населения. В настоящее время существует множество публикаций на тему денежно-кредитная система. Ведущую роль в развитие данной сфере занимают такие учёные как А. Смит, Д. Рикардо, Дж. С. Милль, Дж. М. Кейнс. Так же можно выделить труды таких российских учёных С. Глазьев, А. Илларионов, О. Лаврушин. Отдельные аспекты данной темы изложены в работах таких белорусских экономистов, как В.Н. Усоский, Г.А. Шмарловская.

Целью данной курсовой работы является изучение денежно-кредитной системы Республики Беларусь.

В соответствии с поставленной целью, задачи будут следующими:

- определение создания и сущности денежно-кредитной системы Республики Беларусь;

- изучение структуры денежно-кредитной системы Республики Беларусь;

- рассмотрение путей развития денежно-кредитной системы в Республики Беларусь.

Объектом исследования данной курсовой работы является денежно-кредитная система Республики Беларусь.

Предметом исследования выступает денежно-кредитная система и пути её развития в Республики Беларусь.

В курсовой работе использована различная литература. Для раскрытия вопросов использовалась информация из различных учебников и учебных пособиях. При написании работы были использованы учебники и учебные пособия специалистов в области экономической теории, финансов: Т.А Агапова, В.Н. Шимов, Н. Б. Антонова и д.р.



1. Денежно-кредитная система: сущность

Денежно-кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности.[1]

В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками.

Денежно-кредитная система базируется на реализации сложных экономических отношений играющих связующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей.

В мире существуют различные денежно-кредитные системы, которые, как правило, законодательно закреплены в каждом государстве.

Денежно-кредитная система аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.

В основе денежно-кредитной системы лежит денежная система и кредитная система. Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически, закреплённая национальным законодательством, денежная система определяет денежный знак, имеющий хождение в данном государстве. В Республике Беларусь денежным знаком выступает белорусский рубль.

К важнейшим четырем компонентам денежно-кредитной системы относятся:

· Национальная денежная единица (рубль, доллар, франк, марка, иена, крона и т.д.), в которой выражаются цены товаров и услуг.

· Система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте.

· Система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение.

· Государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.[2, c. 110]

В зависимости от вида обращающихся денег выделяются два основных типа систем денежного обращения:

· системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и(или) серебряные монеты, которые выполняют функции денег, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежный металл (в монетах или слитках);

· системы обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Современное денежное обращение представляет собой совокупность денежных средств в безналичной и наличной формах. По объему наличные деньги значительно уступают денежным средствам, находящимся на банковских счетах.

Денежная масса - совокупность всех денежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, находящихся в распоряжении экономических агентов.

В структуре денежной массы выделяются активная часть (денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот) и пассивная часть (денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами). Таким образом, денежную массу составляют как наличные деньги (бумажные деньги и мелкая разменная монета), так ибезналичные деньги, когда используются банковские счета. Кроме того, в структуру денежной массы входят "квазиденьги" - денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, в депозитах, сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства, и др.

Совокупность наличных денег и денег для безналичных расчетов в центральном банке (бессрочные вклады) составляют деньги Центрального банка. Их называют монетарной, или денежной, базой, так как они определяют суммарную денежную массу в народном хозяйстве.[3]

Кредитная система - это совокупность кредитных отношений, существующих в стране, форм и методов кредитования, банков или других кредитных учреждений, организующих и осуществляющих такого рода отношений. кредитный денежный банк финансовый

Сущность и функции кредита в его различных формах реализуются через кредитную систему. Традиционно кредитная система рассматривается в двух аспектах: функциональном и институциональном.

С точки зрения функционального аспекта, под кредитной системой понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, т.е. кредитная система представлена банковским, коммерческим, потребительским, государственным и международным кредитом.

С точки зрения институционального аспекта, кредитная система представляет собой совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования.

Кредитный институт представляет собой юридическое лицо, которое для извлечения прибыли может осуществлять все или часть из следующих банковских операций:

· привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, причем привлекать денежные средства физических лиц могут только организации старше одного года;

· размещение этих средств от своего имени и за свой счет;

· открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

· осуществление расчетов по поручению владельцев счетов; - инкассация денежных документов, средств и кассовое обслуживание;

· купля и продажа иностранной валюты;

· привлечение и размещение драгоценных металлов; - выдача гарантий.

При этом банки - это кредитные организации, которые имеют право в комплексе осуществлять первые три операции, а небанковские кредитные организации могут осуществлять лишь отдельные банковские операции. Кредитные организации могут также осуществлять различные виды сделок: факторинговые, трастовые и лизинговые операции, выдавать поручительства, сдавать в аренду сейфы, консультировать и заниматься иной деятельностью, кроме производственной, торговой, страховой.

Кредит является особой формой движения фонда денежных средств - ссудного капитала. Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.

Основными источниками ссудного капитала служат:

· денежные резервы экономических агентов, высвобождаемые в процессе кругооборота капитала;

· денежные резервы, выступающие в виде специальных денежных фондов;

· денежные доходы и сбережения всех слоев населения; - государственный денежный резерв;

· эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег.

Кредит - это экономическая категория, выражающая отношения, проявляющиеся в том, что различные хозяйствующие организации или отдельные лица передают друг другу денежные средства, на условиях возвратности, срочности, платности.

Кредитные отношения могут выражаться в различных формах кредита, таких как коммерческий кредит, банковский кредит, потребительский, ипотечный, межбанковский, межхозяйственный, государственный, международный.

Коммерческий кредит - разновидность кредита суть которого состоит в передаче одной стороной(кредитором) другой стороне(заёмщику) денежных сумм или других вещей. Современный коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу.

Банковский кредит - представляет собой, с одной стороны, денежную сумму, предоставляемую банком на определённый срок и на определённых условиях, а с другой стороны - определённую технологию удовлетворения заявленной заёмщиком финансовой потребности.

Банковский кредит подразделяется на активный и пассивный. В первом случае банк выступает кредитором, во втором является заёмщиком. Банк может входить в кредитные отношения с другими банками и иными кредитными организациями.

Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования.

Под ипотечным кредитом понимается ссуда под залог недвижимости. Она выдается на приобретение, строительство жилья, покупку земли, т.е. имеет долгосрочный характер. Ипотечный кредит считается одним из наиболее "надежных" для кредитора.

Межбанковский кредит - это такая форма кредита, при которой и заемщиком, и кредитором выступают банки.

Межхозяйственный кредит сходен с коммерческим кредитом, но не имеет товарной основы: подразумевает предоставление денежных средств взаймы различными хозяйствующими субъектами.

Государственный кредит следует подразделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов (размещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке) для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. Международный кредит отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности и возвратности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные фирмы, банки, государственные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.[1]

Современная кредитно-денежная система представляет собой многоуровневый механизм (рисунок 1) аккумулирования и перераспределения финансовых активов. Она состоит из следующих основных звеньев:

· Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.

· Банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки.

· Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы.



Рисунок 1 - Современная кредитно-денежная система

Приведенная трехъярусная схема структуры кредитной системы является типичной для большинства промышленно развитых стран, в частности США, стран Западной Европы, Японии. В Республики Беларусь, так же присутствует трёхъярусная схема кредитной системы, основой которой является банки.

2. Структура современной денежно-кредитной системы Республики Беларусь

Крах административного социализма вызвал распад СССР на ряд суверенных государств. Однако ликвидация Советского Союза не сразу привела к разделению единой денежной системы. Примерно до середины 1992 г. рубль продолжал оставаться общей денежной единицей для бывших советских республик.

В Республике Беларусь в это время продолжают обращаться денежные знаки Госбанка СССР, а затем и Центрального банка России. В конце 1991 - 1992 гг. от имени уже не существовавшего Советского Союза были осуществлены эмиссии бумажных денег достоинством 50, 200, 500 и 1000 руб. образца 1992 г.

19 октября 1994 г. Верховный Совет Республики Беларусь принял решение, согласно которому единым законным платежным средством на территории страны является белорусский рубль. Основы денежной системы государства были определены Законом "О Национальном банке Республики Беларусь", который дополнился новым разделом, содержащим 10 статей.

Становление национальной денежной системы республики сопровождалось высокими темпами инфляции, использованием механизмов денежно-кредитного и валютного регулирования, имевших нерыночный характер.[4,с. 154]

В процессе монетарного регулирования участвуют субъекты денежной сферы, к которым относятся все агенты товарно-денежных отношений: государство, экономические агенты (включая коммерческие банки, финансовые компании и биржи) и население. Но ведущая роль возложена на банковскую систему страны.

На рост денежной массы наряду с Национальным банком большое влияние оказывает правительство, так как размер кредитной эмиссии зависит от будущего бюджета. На основе кредитно-денежных отношений возникает и формируется кредитно-денежная система, основу которой составляют банки.

На базе Белорусского Республиканского банка Госбанка СССР был создан Национальный банк Республики Беларусь.

Специализированные государственные банки преобразованы в акционерные коммерческие: Белагропромбанк, Белвнешэкономбанк, Белбизнесбанк, Белпромстройбанк, а также Сберегательный банк.

В конце 80-х - начале 90-х годов стали создаваться на акционерной и паевой основе коммерческие банки.

Среди них -Беларусбанк(основан в 1991 г.), Приорбанк(основан в 1989г.), Бресткомбанк(основан в 1991 г.) и другие [5]

На сегодня в Беларуси зарегистрировано 31 банка, в том числе 8 из которых со 100-процентным иностранным участием в капитале. Число филиалов действующих банков на территории Республики составляет 105банка, из которых 35 - филиалы ОАО "АСБ "Беларусбанк", 55- филиалы ОАО "Белагропромбанк" (таблица 1)

Таблица 1 - Сведения о банках Республики Беларусь (на начало года

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Зарегистрировано банков, единиц	31	32	31	31	32	31
Зарегистрировано банков со 100-процентным иностранным участием в капитале, единиц	8	8	8	9	8	8
Число филиалов действующих банков на территории Республики Беларусь, единиц	323	264	226	138	105	105
Доли нерезидентов в совокупном уставном фонде банков, %	20,8	23,2	25,7	230	7,9	7,7
Зарегистрированный уставный фонд действующих банков, трлн. руб.	7,76	9,56	12,02	27,6	29,8	29,85
Соотношение пассивов (активов) банков по отношению к ВВП, %	39,7	53,4	53,2	103,4	61	65,4

Банк - это юридическое лицо, созданное в определенной организационно-правовой форме и имеющее исключительное право на осуществление в установленном законом порядке деятельности от своего имени по привлечению средств на вклады (депозиты) и размещение указанных средств на условиях возвратности, платности, срочности.

Национальный банк Республики Беларусь является центральным банком Республики.

Кроме того, Национальный банк осуществляет надзор и регулирует деятельность коммерческих банков, утверждает правила совершения банковских операций, устанавливает экономические нормативы.

В настоящее время банковская система Республики Беларусь состоит из двух ярусов:

· Национальный банк Республики Беларусь. Он выполняет функции центрального банка страны: осуществляет государственную регистрацию и регулирование деятельности банков, лицензирование банковской деятельности, регулирование кредитных отношений и денежного обращения, определение порядка расчетов и исключительное право эмиссии денег.

· Коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые организации.

Национальный банк осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Республики Беларусь, Банковским кодексом Республики Беларусь, законами Республики Беларусь, нормативными правовыми актами Президента Республики Беларусь и независим в своей деятельности.

В соответствии с Уставом Национальный банк подотчетен Президенту Республики Беларусь. Подотчетность Национального банка Президенту Республики Беларусь в том числе означает :

· Утверждение Президентом Республики Беларусь Устава Национального банка, изменений и (или) дополнений, вносимых в него;

· Назначение Президентом Республики Беларусь с согласия Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь Председателя и членов Правления Национального банка, освобождение их от должности с уведомлением Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь;

· Определение Президентом Республики Беларусь аудиторской организации для проведения аудита деятельности Национального банка;

· Утверждение Президентом Республики Беларусь годового отчета Национального банка с учетом аудиторского заключения и распределения прибыли Национального банка.

Национальный банк Республики Беларусь находится в собственности республики и действует исключительно в ее интересах. Он регулирует денежное обращение, обладает исключительным правом эмиссии денег и осуществляет иную деятельность по регулированию кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь. Национальный банк Республики Беларусь подотчетен Парламенту Республики Беларусь.

Основными целями Национального банка Республики Беларусь как центрального органа управления являются:

1) кредитно-денежное регулирование экономической системы Республики Беларусь;

2) поддержка общей экономической политики Правительства Республики Беларусь;

3) обеспечение устойчивости официальной денежной единицы Республики Беларусь.

Основными функциями Национального банка Республики Беларусь являются:

- проведение единой государственной денежно-кредитной политики

- регулирование денежного обращения;

- валютное регулирование;

- выполнение функций центрального депозитария;

- организация и осуществление валютного контроля;

- организация межбанковских расчетов и кассового обслуживания банков;

- консультирование, кредитование и осуществление функций финансового агента Совета Министров Республики Беларусь;

- совместное с Министерством финансов Республики Беларусь исполнение республиканского и местных бюджетов;

- государственная регистрация банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений;

- выдача лицензий на осуществление банковских операций;

- надзор за деятельностью банков и специализированных кредитно-финансовых учреждений по соблюдению безопасного и ликвидного функционирования;

- регулирование внешнеэкономической банковской деятельности;

- регулирование кредитных отношений;

- осуществление контроля за соблюдением установленного порядка кредитования;

- определение и утверждение порядка и правил организации безналичных расчетов в народном хозяйстве Республике Беларусь и ответственности за их нарушение;

- создание и накопление золотовалютных резервов Республики Беларусь;

- осуществление всех видов банковских операций, необходимых для выполнения основных целей Национального банка Республики Беларусь;

- регистрация эмиссии ценных бумаг банков;

- проведение анализа и прогнозирование кредитно-денежных и валютных отношений;

- инкассация и доставка денежной наличности, валютных и других ценностей коммерческим банкам и другим субъектам хозяйствования.[2, c. 111]

Коммерческие банки используют, как правило, систему клиринга, т.е. взаимных соглашений, при которых существующие между банками задолженности оплачиваются посредствам суммирования всех объёмов взаимных платежей в течении определённого периода времени и фактической уплаты разницымежду взаимными платежами банков друг другу в конце рабочего дня.

Появление кредитных денег изменило форму существования денег. Это не только бумажные деньги, но и вклады в банковской системе. Поэтому в зависимости от степени ликвидности выделяют несколько денежных агрегатов. В республики Беларусь денежные агрегаты учитываются следующих образом:

M? - наличные деньги в обращении;

M? (денежная масса в узком смысле) = М? + депозиты до востребования населения, хозяйствующих субъектов, местных органов власти;

М? (общая сумма денежной массы в рублях) = М? + срочные депозиты населения, хозяйствующих субъектов, органов власти + средства, размещенные в ценных бумагах;

М? (общая сумма денежной массы) = М? + депозиты в иностранной валюте.

В макроэкономическом анализе чаще других используются агрегаты М? и М?. Разницу между ними часто обозначают как "квазиденьги".[2,с. 112]

Коммерческие банки занимаются финансовым посредничеством, привлекают денежные средства юридических и физических лиц, размещают их от своего имени и за свой счет на условиях срочности, возвратности и платности, открывают и ведут банковские счета, осуществляют другие банковские операции. В настоящее время в Республике Беларусь в нормальном режиме работает 31 коммерчески банк.

Специфику деятельности коммерческих банков (финансовое посредничество) определяют трансформационные функции банков в экономике:

- трансформация капиталов (укрупнительная функция). Банки привлекают значительное количество мелких вкладов (остатки по счетам) и выдают некоторое количество крупных кредитов;

- трансформация сроков. Банки привлекают и размещает ресурсы с разными сроками погашения (возврата), т.е. балансируют интересы вкладчиков и кредитополучателей в отношении обязующих сроков;

- трансформация рисков. Банки гарантируют возврат денежных средств, т.е. берут на себя риски размещения ресурсов.

К основным видам деятельности банков второго уровня относятся:

- предоставление кредитов от своего имени за счет собственных средств;

- кассовое обслуживание;

- открытие и ведение счетов физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, осуществление расчетов по их поручению;

- ломбардная деятельность;

- факторинг и форфейтинг;

- поручительство (предоставление гарантий);

- доверительное управление активами;

- банковское хранение;

- предоставление сейфов в имущественныйнайм;

- перевозка ценностей;

- деятельность по обмену валюты;

- инвестиционное посредничество;

- финансовое посредничество;

- дилинг с наличной и безналичной валютой;

- деятельность депозитария;

- инвестиционное консультирование;

- финансовое консультирование;

- деятельность инвестиционного банкира;

- деятельность инвестиционного поверенного;

- выпуск векселей;

-скупка, продажа и обмен драгоценных металлов, драгоценных и полудрагоценных камней.

Взаимоотношения банков второго уровня с Национальным банком Республики Беларусь обусловлены самим механизмом взаимоотношений субъектов рынка ссудного капитала. К данным методам взаимодействия относится:

- порядок установления экономических нормативов банками второго уровня, выполнение которых обязательно;

- контроль за их выполнением осуществляет управление надзора за деятельностью коммерческих банков Национального банка Республики Беларусь.

Национальный банк Республики Беларусь устанавливает для банков следующие экономические нормативы:

- минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемого банка, минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих банков;

- норматив не денежной части уставного фонда банка;

- норматив ликвидности банка;

- норматив достаточности банка;

- норматив обязательных отчислений в фонд резервов;

- норматив максимального риска на одного заемщика и др.

Для Республики Беларусь общей тенденцией является универсализация банков, что обусловлено недостаточным развитием банковской системы, отсутствием четкого разделения функций. В странах с рыночной экономикой действуют целостные банковские системы с разделением функций у взаимодействующих в ее составе отдельных банков: сберегательные банки аккумулируют денежные средства, инвестиционные вкладывают капиталы в определенные сектора экономики. В переходный период при недостаточном развитии отдельных операций (ипотечные, инновационные, инвестиционные и др.) белорусские банки для обеспечения устойчивой прибыльности своей деятельности, диверсификации рисков, вынуждены быть универсальными.

Специализированные банки могут различаться специализацией, причем наиболее важной является функциональная специализация банка, определяющая характер его деятельности (рисунок 2)



Рисунок 2 - Критерии специализации банков

Структура современной кредитной системы представляет собой совокупность кредитных отношений, существующих в стране, форм и методов кредитования, банков или других кредитных учреждений.

Кредит - это движение ссудного капитала на условиях срочности, возвратности и платности. Он играет огромную роль в развитии экономики и выполняет следующие функции:

· расширяет рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливаются наличными денежными средствами;

· перераспределяет свободные денежные средства между хозяйствующими субъектами;

· обеспечивает экономию издержек обращения;

· ускоряет концентрацию и централизацию капитала [8, с. 221].

Структура кредитной системы и организация кредитного дела должны способствовать наиболее полному удовлетворению потребностей в кредитно-денежном обслуживании всей экономики и ее звеньев. При этом кредитная система характеризуется совокупностью банковских и других кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций.

Однако, учитывая тесную взаимосвязь банковской и кредитной систем, необходимо отметить, что в ряде литературных источников делаются небесспорные попытки сделать различие между понятиями "банки" и "кредитные учреждения". В частности, утверждается, что банки являются финансовыми институтами универсального типа и обладают правом создания платежных средств и регулирования массы денег в обращении (образование платежных средств, их выпуск в оборот и изъятие из оборота). Кредитные же учреждения, напротив, только специализируются на отдельных финансовых операциях и лишь перераспределяют уже существующие платежные средства. Однако проведение такого различия между банками и кредитными учреждениями представляется в значительной мере однобоким. Дело в том, что как, первые, так и вторые и выполняют значительное количество операций. В частности, классическими операциями коммерческих банков (банков второго уровня) являются привлечение денежных средств на расчетные (текущие) счета и в срочные вклады, предоставление аккумулированных денежных средств в ссуды и осуществление расчетов [9, с. 242].

Основа функционирования кредитной системы - товарно-денежные отношения, способствующие возникновению и развитию денежного оборота, необходимости его организации, обслуживания, управления.

Ядром кредитной системы является банковская система, на которую падает основная нагрузка по денежно-кредитному обслуживанию хозяйственного оборота, а единым органом, координирующим деятельность банковских учреждений, является центральный (эмиссионный) банк, выполняющий функции управления процессами организации кредитно-расчетного и финансового обслуживания экономики. Центральные банки регулируют ликвидность банковской системы и балансы банковских учреждений

Кредитные операции в экономике могут осуществляться самыми разнообразными учреждениями. Однако, основными по масштабам операций и значимости обслуживания хозяйственного оборота являются банки. Тем не менее, всегда выделяют две основные подсистемы организации кредитных отношений, функционирующих в рамках банковских учреждений (институтов) и в рамках небанковских (околобанковских, квазибанковских) учреждений (институтов). В соответствии с такой организацией кредитных отношений формируются два основных звена кредитной системы:

1) банковские учреждения, формирующие банковские систему;

2) небанковские (парабанковские) учреждения, формирующие небанковскую (парабанковсукю) систему.

Как видно на рисунке 3, что банковская система представлена банками и другими учреждения банковского типа, а небанковская (парабанковская) система - специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными учреждениями. При этом сама кредитная система состоит из, соответствующим образом организованных, звеньев управления или иерархичной образом организованных звеньев управления или иерархичной структуры составляющих ее элементов, к которым относятся центральный орган и низовые (функциональные) органы [9, с. 239].

Кредитная система Республики Беларусь включает банки (двухуровневая банковская система Республики Беларусь) и небанковские кредитно-финансовые организации. Основа их функционирования -- банковская деятельность.

Банковская деятельность -- совокупность, осуществляемых банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, банковских операций, направленных на извлечение прибыли.



Рисунок 3 - Организационная структура кредитной системы

Рассмотрим результаты регулирования денежно-кредитной системы Республики Беларусь:

Ситуация на валютном рынке в 2013 г. характеризовалась следующими показателями (таблица 2).

Таблица 2 - Информация об операциях на валютном рынке млн. долларов США

Секторы валютного рынка	Продано валюты	Куплено валюты	Сальдо
Субъекты хозяйствования: Резиденты	19057,3	18660,7	-396,6
Нерезиденты	3907,7	4654,1	746,4
Физические лица	6863,0	8530,5	1667,6
Итого	29828,0	31845,4	2017,4



Дневные колебания курса белорусского рубля к доллару США в 2013 году составляют от 1,54 до 1,78 процента при среднем дневном изменении курса 0,21 процента.

Дневное изменение курса белорусского рубля к евро в 2013 году находилось в пределах от 2,6 до 2,2 процента при среднем дневном изменении курса 0.34 процента. (Диаграмма 1)

Диаграмма 1 - Изменение официального курса белорусского рубля в 2013 г.

Cохранился интенсивный рост кредитов банков субъектам хозяйствования и населению (таблица 3).

Таблица 3 - Кредитование банковской системой отраслей экономики и населения

Наименование вида деятельности	Январь 2013	Февраль 2013	Март 2013	Апрель 2013	Май 2013	Июнь 2013
Сельское хозяйство	1 034 469,1	834 587,7	1 975 210,3	2 007 500,2	1 993 887,2	2 062 342,3
Горнодобывающая промышленность	54 896,2	2 481 471,9	528 534,7	33 012,0	88 378,5	1 351 994,5
Обрабатывающая промышленность	5 156 177,6	4 263 710,1	7 431 528,5	6 726 620,6	8 435 255,8	7 403 539,1
Производство и распределение электроэнергии	453 985,2	485 470,5	844 917,6	316 412,3	457 366,3	173 653,3
Строительство	585 079,7	840 804,4	392 092,5	412 542,9	435 500,0	503 880,0
Торговля, ремонт автомобилей	2 459 296,0	1 953 344,6	2 916 953,5	4 464 061,8	2 843 711,5	2 409 004,9
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям	278 546,6	304 611,6	330 515,0	282 738,2	823 936,2	1 019 257,0
Другие виды экономической деятельности	414 943,3	367 365,4	533 314,8	1 231 229,6	738 729,6	1 299 037,8

В наличном обороте денежная база в широком смысле включает в себя: наличные деньги в обращении, в том числе в кассах коммерческих банков; средства в фонде обязательных резервов; средства на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном Банке РБ.

Денежная база в узком смысле включает в себя только наличные деньги, в том числе и в кассах коммерческих банков, и средства фонда обязательных резервов в Центральном Банке РБ.

Сводный прогноз наличного денежного оборота по республике в целом составляется Национальным банком РБ. Приём, выдача, хранение денежной наличности банками осуществляется в порядке, установленном нормативными документами по эмиссионно-кассовым операциям в Национальном банке РБ и кассовым операциям в коммерческих банках РБ, правилами организации наличного денежного оборота.

Оборот наличных денег основан на принципах, предполагающих, что субъекты хозяйствования всех форм собственности обязаны хранить свои денежные средства на открытых счетах в учреждениях банков; наличные деньги, необходимые для выплаты заработной платы или осуществления других платежей, субъекты хозяйствования получают из касс банков; субъекты хозяйствования могут иметь в своей кассе наличные деньги в пределах лимитов и использовать часть выручки на собственные нужды в пределах норм, установленных учреждениями банков, а все наличные деньги сверх установленных лимитов остатка касс должны быть сданы в обслуживающие учреждения банков.

Государство должно постоянно изучать действие этих факторов и воздействовать на них в направлении уменьшения наличных денег в сфере обращения. Динамика денежных агрегатов в январе - декабре 2012 г. формировалась под влиянием экономических условий. В таблице 4 приведем динамику широкой денежной массы и ее составляющих за 2012 год [10].

Таблица 4 - Динамика широкой денежной массы и ее составляющих за 2013 год. В миллиардах рублей

Показатели	На 01.01.2012	На 01.12.2012	На 01.01.2013	Откл. (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
Наличные деньги в обращении (М0)	6 711.8	10 227.2	11 307.3	4595,5	168,47
Переводные рублевые депозиты	13 628.5	18 657.0	23 130.9	9502,4	169,72
физических лиц	4 491.0	7 624.9	9 081.9	4590,9	202,22
юридических лиц	9 137.5	11 032.2	14 049.0	4911,5	153,75
Активная рублевая денежная масса	20 340.3	28 884.2	34 438.2	14097,9	169,31
Срочные рублевые депозиты	20 825.2	31 737.9	31 163.6	10338,4	149,64
физических лиц	9 363.0	14 733.4	15 195.6	5832,6	162,29
юридических лиц	11 462.2	17 004.5	15 967.9	4505,7	139,31
Денежная масса в национальном определении - М2	41 165.5	60 622.2	65 601.8	24436,3	159,36
Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в национальной валюте	2 189.1	2 332.4	2 535.3	346,2	115,81
Рублевая денежная масса (М2*)	43 354.6	62 954.6	68 137.1	24782,5	157,16
Депозиты в иностранной валюте, млн. долларов США	63 753.1	87 698.1	88 231.1	24478	138,39
физических лиц	2 223.6	3 485.9	3 621.3	1397,7	162,86
юридических лиц	12 601.7	13 365.1	12 002.0	-599,7	95,24
Депозиты в драгоценных металлах	392.4	382.9	354.0	-38,4	90,21
Широкая денежная масса (М3)	111 195.3	156 037.2	160 761.4	49566,1	144,58

Денежная масса в белорусских рублях (агрегат М2*) в ноябре 2012 г. увеличилась на 3,5 трлн. рублей, или на 6 процентов. Рублевая денежная масса в белорусских рублях (денежный агрегат М2*) за 2012 год увеличилась на 57,16 процента (на 24,782 трлн. рублей) и на 1 января 2013 г. сформировалась в объеме 68,137 трлн. рублей. При этом наибольшая часть (76,6 процента) ее прироста за декабрь 2012 г. была сформирована за счет активной рублевой денежной массы.

Увеличение рублевой денежной массы с начала 2012 года сложилось за счет роста наличных денег в обращении, переводных депозитов физических лиц, срочных депозитов и ценных бумаг, выпущенных банками, при снижении переводных депозитов юридических лиц.

Активная рублевая денежная масса (денежный агрегат М1) за 2012 год возросла на 69,31 процента (на 14,097 трлн. рублей).

Наличные деньги в обороте за 2012 год увеличились на 68,47 процента и по состоянию на 1 января 2013 года составляют 11,3 трлн.руб.

Наибольшими темпами выросли переводные депозиты физических лиц и срочные депозиты физических и юридических лиц. Переводные рублевые депозиты на 1 января 2013 г. сформировались в объеме 23,13 трлн. рублей и за 2012 год увеличились на 69,72 процента (на 9,5 трлн. рублей) при их снижении за 2011 год на 16,9 процента. В январе-ноябре 2012 г. прирост в реальном выражении переводных депозитов составил 37,8 процента, срочных депозитов - 25 процентов. На 1 декабря 2012 г. вклады физических лиц в национальной валюте составили 22,4 трлн. рублей, а в иностранной - 6,1 млрд. долларов США.

Больший удельный вес в структуре переводных рублевых депозитов приходится на юридических лиц, что составляет по состоянию на 1 января 2013 года 14,0 трлн.руб. Переводные рублевые депозиты юридических лиц за 2012 год увеличились на 53,75 процента, или на 4,9 трлн. рублей (за 2011 год они 34,4 процента). Переводные рублевые депозиты физических лиц за 2012 год увеличились в два раза (на 4,59 трлн. руб.), что составляет по состоянию на 1 января 2013 года 9,08 трлн.руб.

Наибольший удельный вес в объеме (75,2 процента) рублевых депозитов физических лиц на 1 января 2013 года пришелся на срочные депозиты, которые выросли за 2012 год на 49,64 процента (на 10,33 трлн. рублей).

Срочные рублевые депозиты юридических лиц за 2012 год увеличились на 39,31 процента, или на 4,05 млрд. рублей. Срочные рублевые депозиты физических лиц за 2012 год увеличились на 62,29 процента, или на 5,83 млрд. рублей. Их увеличение обусловлено высокой привлекательностью сбережений в национальной валюте.

Широкая денежная масса в ноябре 2012 г. увеличилась на 3,2 процента против 0,2 процента в октябре 2012 г. На 1 декабря 2012 г. она составила 156 трлн. рублей. Рост широкой денежной массы был обусловлен ростом рублевой и валютной составляющей.

За ноябрь 2012 г. валютная составляющая широкой денежной массы увеличилась на 0,8 процента, или на 82,1 млн. долларов США вследствие прироста, депозитов в иностранной валюте на 265,4 млн. долларов США и депозитов в драгоценных металлах на 0,7 млн. долларов США., при снижении ценных бумаг, выпущенных банками (вне банковского оборота) в иностранной валюте на 184 млн. долларов США.

Широкая денежная масса на 1 января 2013 года составила 160,76 трлн. рублей и за 2012 год увеличилась на 44,58 процента, или на 49,56 трлн. рублей. В структуре широкой денежной массы на 2 процентных пункта возросла доля рублевой составляющей (с 54,4 процента на 1 января 2012 г. до 56,4 процента на 1 января 2013 г.). Рублевая денежная база на 1 декабря 2012 г. сложилась в объеме 27,1 трлн. рублей и снизилась за октябрь 2012 г. на 0,3 трлн. рублей. Снижение рублевой денежной базы в ноябре 2012 г. произошло за счет операций Национального банка (на 1,6 трлн. рублей, в основном за счет возврата банками ресурсов, полученных в рамках операций по поддержке ликвидности), тогда как операции Правительства способствовали ее росту (на 1,3 трлн. рублей, в основном за счет траты депозитов Правительства) По итогам декабря золотовалютные резервы Республики Беларусь в определении ССРД МВФ сократились на 112,6 млн. долларов США и, по предварительным данным, на 1 января 2013 г. составили 8095,0 млн. долларов США в эквиваленте. В национальном определении объем золотовалютных резервов сократился на 134,3 млн. долларов США и на 1 января 2013 г. составил 8763,1 млн. долларов США в эквиваленте.

На снижение объема золотовалютных резервов в декабре 2012 года оказало влияние погашение Правительством и Национальным банком Республики Беларусь внешних и внутренних обязательств в иностранной валюте в полном объеме, а также уменьшение стоимости золота на международном рынке драгоценных металлов.

Поддержанию уровня золотовалютных резервов способствовало положительное сальдо покупки-продажи Национальным банком иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

Действия Национального банка Республики Беларусь в 2012 году были направлены на поддержание монетарной стабильности в стране и формирование условий для сбалансированного развития экономики. Приоритетом денежно-кредитной политики установлена ценовая стабильность (в 2012 году - снижение инфляции до 22 процентов).

Для достижения данной цели проводилась жесткая монетарная политика: поддерживались высокие процентные ставки, рефинансирование банков осуществлялось только на рыночных условиях и в ограниченных объемах, увеличивались нормативы фонда обязательного резервирования.

Процентная политика Национального банка выступала в качестве основного антиинфляционного инструмента. Значение ставки рефинансирования при ее постепенном снижении в течение года осталось достаточно высоким - 30 процентов годовых. Это сформировало динамику реальных процентных ставок на рынке кредитов и депозитов на устойчиво положительном уровне и обеспечило высокую доходность и сохранность сбережений. Срочные вклады (депозиты) населения в белорусских рублях с начала 2012 года увеличились на 5,8 трлн. рублей, в иностранной валюте - на 1,9 млрд. долларов США. В последнее время в РБ обострилась проблема нехватки наличных и безналичных денежных средств, проявляющаяся в низком соотношении денежной массы к ВНП / ВВП. Данный показатель называется коэффициент монетизации. Этот показатель свидетельствует о том, что в стране низкий уровень насыщенности наличными деньгами хозяйственного оборота и самый крупный дефицит денег, как в наличном, так и безналичном обращении.[10]

Таким образом, подводя итог данной главы, можно сделать следующие выводы и предложения для повышения эффективности функционирования денежно-кредитной системы Республики Беларусь.

Для преодоления финансово-экономического кризиса требуется осуществить целый ряд стабилизационных мер, которые образно можно назвать "шоковой терапией финансово-экомического кризиса 2008-2012 гг.". Денежно-финансовые методы данной терапии могут состоять в следующем: жесткой монетарной политике, проявляющейся не только в резком сокращении кредитной эмиссии, но и в использовании относительно высоких процентных ставок по кредитам при резком ограничении льготного кредитования (будет способствовать кредитованию высокоэффективных проектов); ограничении бюджетного дефицита за счет значительного сокращения расходов на госаппарат, силовые структуры, ненужное строительство и т.п.; широком введении внешней конвертируемости белорусского рубля (в настоящее время значительное распространение получила внутренняя конвертируемость) и либерализации внешнеэкономической деятельности и т.п.

Что же касается чисто денежной сферы, то здесь следует отрегулировать спрос и предложение денег в экономике, дорогих и дешевых денег, экспансионистскую и рестрикционную монетарную политику, депозитно-ссудную политику, дефицитное финансирование нехватки денег из госбюджета путем выпуска и размещения на денежно-финансовом рынке крупных правительственных займов, соотношение покупательной способности денег и динамики (уровня) потребительских цен и т.д.



3. Пути развития денежно-кредитной системы Республики Беларусь

Одним из наиболее важных аспектов денежной системы Республики Беларусь является валютная интеграция Беларуси и России. Существуют различные взгляды на данную проблему. Вместе с тем их сближает общее мнение, что эти действия должны быть продуманными, экономически и политически выверенными, осуществляться на основе равноправия и взаимной выгоды.

Наиболее актуальным направлением развития денежной системы Республики Беларусь является объединение с денежной системой Российской Федерации.

Постсоветские отношения между Россией и Беларусью всегда выгодно отличались от отношений других бывших союзных республик отсутствием принципиальных противоречий. Уже поэтому вскоре после распада СССР предпринимались попытки решить "денежный" вопрос. Но всякий раз от объединения денежных систем по тем или иным причинам приходилось воздерживаться. Вот и теперь предполагалось, что еще с 1 января прошлого года наши государства перейдут на использование российского рубля в качестве общего платежного средства. Потом этот срок был отнесен на год, и еще раз - на более поздний период. Хотя, как не раз заявляли руководители банковских систем наших стран, технически они уже готовы к переходу на общий рубль.

В мировой практике существуют многочисленные интеграционные объединения, опыт создания которых используется при формировании основ интеграции Беларуси и России. При этом наиболее часто в литературе встречаются ссылки на опыт валютной интеграции в Евросоюзе. Необходимо отметить, что при объединении европейские страны не ставили перед собой цель введения единой валюты. Более того, даже если ЕС и решился на введение общей денежной единицы, то это стало скорее исключением из правила на фоне всех остальных интеграционных группировок. Ведь созданная в 1994 году зона свободной торговли НАФТА не ставит перед собой цель объявить доллар валютой Канады и Мексики. Да и другие объединения (МЕРКОСУР, АСЕАН) функционируют скорее с целью извлечения максимальных преимуществ от взаимной торговли, нежели направляют интеграционные процессы в сторону введения общей денежной единицы. [11, c.15]

Однако помимо Европейского союза есть и другие примеры, которые могут быть интересны с точки зрения валютной интеграции Беларуси и России. Безусловно, привлекает внимание опыт объединения денежных систем ФРГ и ГДР. Этот пример в какой-то степени схож с белорусско-российской интеграцией, так как в обоих случаях более развитое государство объединялось с менее сильным. К тому же по сути это единый народ, который исторически долгое время находился в рамках одного государства.

Беларусь - это самостоятельное и независимое государство, а не северо-западный край другой страны. К тому же, как известно, объединение денежных систем обеих частей Германии привело к крупным негативным экономическим последствиям, несмотря на многомиллионные вливания ФРГ в экономику ГДР. Так, в Германии уровень безработицы в 1990-е годы стал одним из самых высоких в Европе (10%), рабочая сила из восточных земель начала интенсивно перемещаться в западные, темп развития экономики сократился (0,8%), доходы населения восточной части так и не достигли уровня западной. Объединение сказалось в целом на всем Евросоюзе. Рост бюджетного дефицита в ФРГ ослабил немецкую марку, которая была основой реализации идеи евро. Это привело к спекулятивному давлению практически на все европейские валюты, а затем - к девальвации лиры, фунта, расширению пределов колебаний европейских валютных курсов и выходу Великобритании из европейского механизма обменных курсов.

Так же можно выделить несколько групп проблем связанных со стабилизацией денежной сферы, которые к сожалению еще не решены.

Первая группа проблем возникла потому, что стабилизация белорусского рубля до сих пор в значительной степени связывалась с факторами чисто денежного характера. Достижение положительного уровня процентных ставок в реальном выражении, постепенное сокращение относительных масштабов эмиссии, а главное, переход к единому обменному курсу национальной валюты -- все это обусловило постоянный рост доверия к национальной валюте, что проявлялось в стабильном увеличении поступающей в страну валютной выручки.

Вторая группа проблем в области денежно-кредитной системе связана с тем, что возрастает сложность и масштабность решаемых задач. Если в предыдущие годы одна из целей монетарной политики заключалась в том, чтобы нормализовать ситуацию, то сегодня задача направлена на достижение международных стандартов в области гарантий надежности банковской системы, повышение ее траспарентности, качества банковских услуг и технологического потенциала банков. Кроме того, необходимо обеспечить устойчивую стабильность денежной системы, а это помимо невысоких и предсказуемых темпов инфляции и девальвации предполагает достижение умеренных процентных ставок и показателей их дифференциации по видам операций и срокам. За последние годы здесь заметен существенный прогресс.[12, с.5]

Третья группа проблем связана с недостаточным финансовым потенциалом банковской системы. Белорусские банки, по международным меркам, можно отнести в лучшем случае к средним, а многие промышленные предприятия являются весьма крупными. Для нормального развития им нужны соответствующие кредиты. Но небольшой банк не может предоставить крупный кредит, это противоречит принципам безопасного ведения банковских операций, так как даже самый надежный заемщик все же не может гарантировать своевременный возврат кредита на все 100%, никто полностью не застрахован. [13, с.196]

Нельзя не сказать о четвертой группе проблем, связанных с осложнением ситуации в мировой денежной и финансовой системе. В прежние годы, когда темпы инфляции и девальвации в республике были высоки, динамика курсов других твердых валют не сильно интересовала. Сегодня белорусский рубль может не только ослабляться, но и укрепляться по отношению к тем или иным свободно конвертируемым валютам. И при определении параметров курсовой политики необходимо это учитывать. Причем проблема реформирования мировой валютно-финансовой системы является очень серьезной. [10, c.6]

Решение вышеуказанных проблем создаст условия для повышения эффективности монетарной политики, проводимой Национальным банком. Это обеспечит финансовую стабилизацию, необходимую для структурной перестройки национальной экономики. Национальному банку также целесообразно расширять взаимовыгодное сотрудничество в сфере денежно-кредитной системе, в том числе с международными финансовыми организациями.