Оценка результатов экономической деятельности предприятия

Размещено на http://allbest.ru

Оценка результатов экономической деятельности предприятия

Задание на курсовой проект

финансовый капитал трудовой

Таблица 1 - Цифровое задание на курсовой проект

Наименование показателя	2013 г.	2014 г.
Из отчета по прибыли
Реализационные издержки	4000	4100
Административно-управленческие издержки	3700	3800
Производственные издержки	16000	16200
Издержки по выплате процентов	500	480
Экстраординарные расходы	700	20
Выручка от реализации	27000	27000
Из баланса
Земля и здания	2500	2700
Оборудование	2100	2300
Акционерный капитал	2600	3000
Транспортные средства	1100	1300
Нераспределенная прибыль	700	750
Запасы сырья	900	900
Ипотечная задолженность	800	700
Товарные кредиторы	4100	3690
Незавершенное производство	1000	1000
Запасы готовой продукции	2600	2500
Товарные дебиторы	2100	2000
Резервный капитал	3400	3200
Государственный кредит	700	1000
НДС	350	400
Прочие краткосрочные задолженности	500	700
Нематериальные активы	150	130
Кассовая наличность	100	110
Денежные средства на РС	600	500

РЕФЕРАТ

РЫНОК, ПРЕДПРИЯТИЕ, СТАНОК, ЗАО, АНАЛИЗ, ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ, ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, ОТЧЕТ, БАЛАНС, ИЗДЕРЖКИ, ПРИБЫЛЬ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ, КОЭФФИЦИЕНТ, ИЗМЕНЕНИЕ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ДОХОДНОСТЬ, БЕСПРИБЫЛЬНЫЙ ОБОРОТ, ЗАПАС НАДЕЖНОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, РЕКОМЕНДАЦИИ

Была изучена экономическая информация о предприятии. Составлены финансовые и отчетные документы предприятия. Проведен анализ отчетов предприятия за два года на основе показателей эффективности использования основного и оборотного капиталов, трудовых ресурсов, рентабельности, доходности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Сделаны выводы о финансово-экономическом состоянии предприятия и разработан комплекс рекомендаций по совершенствованию его деятельности.

ВВЕДЕНИЕ

Для оценки текущего состояния предприятия, выявления негативных тенденций, осуществления плановой работы необходимо проводить глубокий и детальный анализ результатов хозяйственной деятельности. Информационной базой для его проведения служат финансовые отчеты предприятия. В изучении этих документов заинтересованы собственники (их волнует распределение прибыли, дивиденды, курс акций), органы государственной власти (им важно правильно взимать налоги), персонал предприятия (их заботит заработная плата и занятость), финансово-кредитные институты (для них важна кредитоспособность предприятия, ликвидность его активов), поставщики (они обеспокоены платежеспособностью партнера и перспективами дальнейшего сотрудничества).

На фоне всего вышеизложенного тема данного курсового проекта является весьма актуальной.

В курсовом проекте описывается рынок, на котором реализуется продукция, основные составляющие микросреды и факторы макросреды, оказывающие наибольшее влияние на спрос. Обосновывается выбор организационно-правовой формы, раскрываются ее особенности, достоинства и недостатки.

Экономический анализ в работе проводится на основе финансовых документов предприятия за 2013 и 2014 г.г. с использованием методов сравнения и ключевых индикаторов.

Рассчитываются и анализируются показатели эффективности использования основного капитала (ОК) и оборотного (ОбК), трудовых ресурсов, рентабельности, доходности, платежеспособности, финансовой устойчивости; оценивается текущее состояние предприятия и рекомендуются пути повышения эффективности использования факторов производства и финансового оздоровления предприятия.

1. Описание предприятия и выпускаемой продукции. Характеристика внутренней и внешней среды предприятия

В качестве анализируемого предприятия было выбрано предприятие производственной сферы, занимающееся промышленным производством и являющееся элементом машиностроительного комплекса.

Назовем его закрытым акционерным обществом (ЗАО) «Промышленное оборудование». Оно занимается производством многофункциональных станков с числовым программным управлением для нужд авиационной промышленности. В 2013 и 2014 г.г. предприятие выпустило по 100 станков ценой 270 тысяч рублей каждый. Численность промышленно-производственного персонала составляет 100 человек в 2013 г. и 90 человек - в 2014 г.

Продукция предприятия реализуется на отечественном рынке, который можно охарактеризовать как олигополистический: несколько производителей выпускают дифференцированную продукцию. Барьерами для входа в отрасль являются: необходимость концентрации значительных капиталов, владение предприятия уникальной технологией, использование положительного эффекта масштаба производства. Связи между производителями и потребителями имеют стабильный и долгосрочный характер. Поставщиками материалов и комплектующих являются российские предприятия, география которых достаточно широка, энергоресурсами обеспечивает ОАО «Самараэнерго». С персоналом у предприятия существует ряд проблем: невысокая заработная плата определяет текучесть кадров, средний возраст рабочих достаточно высок, и, несмотря на большой опыт, они зачастую оказываются не готовыми к работе с новыми технологиями и оборудованием.

Лидерами на рынке являются зарубежные производители, которые при достаточно высокой цене обеспечивают отличное качество и, в первую очередь, надежность. В условиях кризиса в машиностроительном комплексе РФ они сумели отвоевать себе большую долю рынка.

Спрос на продукцию предприятия определяют, главным образом, экономические и политические факторы: уровень поддержки отечественных производителей, доходы населения, потребность в авиаперевозках со стороны фирм и домохозяйств, состояние и динамика развития авиационной промышленности.

В качестве организационно-правовой формы выбрано акционерное общество. К его преимуществам относят:

- возможность концентрации значительных капиталов, что необходимо для крупномасштабного производства;

- быстрое отчуждение и приобретение акций с помощью биржевых механизмов;

- гарантии от того, что при выходе участников уставный капитал будет уменьшен;

- работа в тех сферах, где высока степень риска.

В ЗАО (также как в ОАО) происходит объединение капиталов учредителей. Уставный капитал (УК) состоит из номинальной стоимости приобретенных акций и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы кредиторов. Для ЗАО установлен минимальный размер УК 100 (сто) минимальных размеров оплаты труда (МРОТ). Учредители получают доход в виде дивидендов в зависимости от вида акций, которые бывают обыкновенными и привилегированными. Привилегированные акции не дают право голоса, но гарантируют получение дивидендов. Обыкновенные акции дают право голоса, но не обеспечивают гарантированного дивиденда.

При выбранной организационно-правовой форме предпринимательской деятельности (ЗАО) акции распространяются среди его учредителей (или иного заранее определенного круга лиц - не более 50 человек), т.е. нет открытой купли-продажи акций. При выходе одного из участников уставный капитал ЗАО не будет уменьшен. ЗАО «застраховано» от того, что в состав акционеров попадет человек «со стороны», так как акции продаются или акционерам, или другим лицам с согласия других акционеров. ЗАО не обязано публиковать (в отличие от ОАО) финансовую отчетность, что является важным фактором, обеспечивающим невмешательство в деятельность предприятия посторонних лиц.

2. Отчетные финансовые документы ЗАО «Промышленное оборудование»

2.1 Отчет о прибыли (убытках) ЗАО «Промышленное оборудование» за 2013 и 2014 гг.

Представим отчеты о прибыли (убытках) ЗАО «Промышленное оборудование» за 2013 и 2014 г.г. в виде табл. 2.

Таблица 2 - Отчеты о прибыли (убытках) ЗАО «Промышленное оборудование»

Наименование показателя	Сумма, тыс. р.
	2013 г.	2014 г.
Выручка от реализации	27000	27000
Производственные издержки	16000	16200
Административно-управленческие издержки	3700	3800
Реализационные издержки	4000	4100
Прибыль до начисления процентов	3300	2900
Издержки по выплате процентов	500	480
Прибыль без экстраординарных результатов	2800	2420
Экстраординарные расходы	700	20
Балансовая прибыль	2100	2400

Анализируя отчет о прибылях и убытках, можно заметить, что при неизменной выручке от реализации (27000 тыс. р.) произошло уменьшение прибыли до начисления процентов на 400 тыс. р. за счет увеличения производственных издержек на 200 тыс. р., административно-управленческих издержек на 100 тыс. р. и реализационных издержек на 100 тыс. р.

Уменьшение затрат по выплате процентов на величину 20 тыс. р. способствовало формированию прибыли без экстраординарных результатов в 2014 году в размере 2480 тыс. р. Уменьшение суммы экстраординарных расходов на 680 тыс. р. повлекло за собой увеличение балансовой прибыли в 2014 году на 300 тыс. р. по сравнению с 2013 годом.

2.2 Балансы ЗАО «Промышленное оборудование» за 2013 и 2014 г.г.

Представим балансы предприятия ЗАО «Промышленное оборудование» за 2013 и 2014 г.г. в виде табл. 3.

Таблица 3 - Балансы предприятия ЗАО «Промышленное оборудование»

Актив	Пассив
Статьи баланса	Сумма, тыс.р.	Статьи баланса	Сумма, тыс.р
	2013 г.	2014 г.		2013 г.	2014 г.
1. Основной капитал			1. Собственный капитал
1.1. Нематериаль-ные активы	150	130	1.1. Акционерный капитал	2600	3000
1.2. Материальные активы			1.2. Резервный капитал	3400	3200
1.2.1. Земля и здания	2500	2700	1.3. Нераспреде-ленная прибыль	700	750
1.2.2. Оборудование	2100	2300	Итого соб.кап.:	6700	6950
1.2.3. Транспортные средства	1100	1300	2. Заемный капитал
Итого ОК:	5850	6430	2.1. Долгосрочная задолженность
Статьи баланса	Сумма, тыс.р.	Статьи баланса	Сумма, тыс.р
	2013 г.	2014 г.		2013 г.	2014 г.
2. Оборотный капитал			2.1.1. Ипотечная задолженность	800	700
2.1. Товарные запасы			2.2. Краткосрочная задолженность
2.1.1. Запасы сырья	900	900	2.2.1. Государственный кредит	700	1000
2.1.2. Незавершенное производство	1000	1000	2.2.2. Товарные кредиторы	4100	3690
2.1.3. Запасы готовой продукции	2600	2500	2.2.3. Прочие краткосрочные задолженности	500	700
2.2. Дебиторская задолженность			2.2.4. НДС	350	400
2.2.1. Товарные дебиторы	2100	2000
2.3. Денежные средства
2.3.1. Кассовая наличность	100	110
2.3.2. Денежные средства на РС	600	500
Итого ОбК:	7300	7010	Итого заем.кап.:	6450	6490
Валюта баланса	13150	13440	Валюта баланса	13150	13440

Анализируя балансы предприятия ЗАО «Промышленное оборудование» за 2013 и 2014 г.г. видим, что произошло увеличение валюты баланса в 2014 году на 290 тыс. р. по сравнению с 2013 годом. Это связано с ростом основного капитала на 580 тыс. р. при снижении оборотного капитала на 290 тыс. р. по активу и возрастанию собственного и заемного капиталов на 250 тыс. р. и 40 тыс. р., соответственно, по пассиву.

Рост таких статей баланса как «Земля и здания» на 200 тыс. р., «Оборудование» на 200 тыс. р., «Транспортные средства» на 200 тыс. руб., «Кассовая наличность» на 10 тыс. р. в активе и статей «Акционерный капитал» на 400 тыс. р., «Нераспределенная прибыль» на 50 тыс. р., «Государственный кредит» на 300 тыс. р., «Прочие краткосрочные задолженности» на 200 тыс. р., «НДС» на 50 тыс. р. в пассиве, способствовал увеличению валюты баланса.

Однако уменьшились статьи «Нематериальные активы» на 20 тыс. р., «Запасы готовой продукции» на 100 тыс. р., «Товарные дебиторы» на 100 тыс. р., «Денежные средства на РС» на 100 тыс. р. в активе и «Резервный капитал» на 200 тыс. р., «Ипотечная задолженность» на 100 тыс. р., «Товарные кредиторы» на 410 тыс. р. в пассиве.

При этом без изменения остались статьи баланса «Запасы сырья» (900 тыс. р.) и «Незавершенное производство» (1000 тыс. р.).

3. Анализ отчетов ЗАО «Промышленное оборудование» за 2013 и 2014 гг.

3.1 Эффективность использования основного и оборотного капиталов

3.1.1 Эффективность использования основного капитала

Существует три основных показателя, характеризующих эффективность использования основного капитала. Это - фондоотдача, фондоемкость и рентабельность основного капитала.

1. Фондоотдача (ФО) показывает, сколько реализованной продукции получается с одного рубля основного капитала:

, .

2013 г.:;

2014 г.:.

Очевидно, что произошло уменьшение показателя фондоотдачи. Это говорит о том, что сократился выход реализованной продукции с одного рубля основного капитала на 0,416 р. Снижение фондоотдачи связано с ростом основного капитала при неизменной реализованной продукции.

2. Фондоемкость (ФЕ) показывает, какой необходимо иметь основного капитала, чтобы произвести реализованной продукции на один рубль, и является величиной, обратной фондоотдаче:

, .

2013 г.:;

2014 г.:.

Фондоемкость возросла на 0,018 в результате увеличения основного капитала при неизменной реализованной продукции. Это плохо, так как увеличен удельный расход внеоборотных активов.

Для повышения эффективности использования основного капитала необходимо уменьшить количество неприменяемого в работе оборудования (продажа, аренда), быстро вовлекать в производство новую технику.

3. Рентабельность основного капитала () показывает, сколько прибыли предприятие получает с одного рубля основного капитала:

, .

2013 г.:;

2014 г.:.

Рентабельность основного капитала уменьшилась на 9,5 пункта процента (п.п.) (56,4% - 45,1%), что показывает снижение прибыли с одного рубля основного капитала на 9,5 к. Это произошло вследствие уменьшения прибыли на 400 тыс. р. и увеличения основного капитала на 580 тыс. р.

3.1.2 Эффективность использования оборотного капитала

Основными показателями эффективности использования оборотного капитала являются оборачиваемость (коэффициент оборачиваемости), длительность оборота и рентабельность.

1. Оборачиваемость (коэффициент оборачиваемости (К_об) показывает реализованную продукцию, приходящуюся на один рубль оборотного капитала:

, .

2013 г.:;

2014 г.:.

Оборотный капитал уменьшился на 290 тыс. р., при неизменной реализованной продукции, что привело к ускорению оборачиваемости на 0,15 оборота в год. С одного рубля оборотного капитала получено на 0,15 р. больше реализованной продукции.

2. Длительность оборота (t_об) есть величина, обратная оборачиваемости:

, [дн. / об.].

2013 г.:;

2014 г.:.

Длительность оборота уменьшилась на 3,92 дня. Это также свидетельствует об ускорении оборачиваемости.

3. Рентабельность оборотного капитала (Р_ОбК) показывает, сколько прибыли предприятие получает с одного рубля оборотного капитала:

 .

2013 г.:;

2014 г.:.

Рентабельность оборотного капитала сократилась на 3,8 п.п., что показывает уменьшение прибыли, получаемой с одного рубля оборотного капитала на 3,8 к. Это произошло вследствие снижения величины прибыли на 400 тыс. р. при незначительном сокращении оборотных активов (на 290 тыс. р.).

Поддержать высокий уровень оборачиваемости можно за счет ритмичности и комплексности материально-технического обеспечения, исключения замораживания материальных запасов, снижения удельных расходов материальных ресурсов, ускорения документооборота.

3.2 Эффективность использования трудовых ресурсов

Основным показателем эффективности использования трудовых ресурсов является производительность труда (ПТ). Ее можно рассчитать двумя методами: натуральным и стоимостным.

1. Натуральный метод расчета:

, .

2013 г.:;

2014 г.:.

2. Стоимостной метод расчета:

, .

2013 г.:;

2014 г.:.

Производительность труда на предприятии в рассматриваемый период возросла. Дальнейшее повышение производительности труда возможно за счет роста фондовооруженности труда, снижения доли немеханизированных работ, совершенствования оборудования предприятия и повышения квалификации персонала.

3.3 Рентабельность

Различают такие показатели рентабельности, как общая, оборота, собственного капитала и продукции.

1. Рентабельность общая (Р_общ) показывает, сколько прибыли предприятие получает с одного рубля своего имущества:

, .

2013 г.:;

2014 г.:.

Общая рентабельность уменьшилась на 3,5 п.п., что говорит о том, что в 2014 году предприятие получает меньше прибыли с одного рубля своего имущества, чем в 2013 году, это свидетельствует о менее эффективном использовании имущества предприятия (его увеличение не приводит к росту прибыли).

2. Рентабельность оборота () показывает, сколько прибыли предприятие получает с одного рубля реализованной продукции:

, .

2013 г.:;

2014 г.:.

Рентабельность оборота снизилась на 1,5 п.п., произошло уменьшение прибыли, получаемой с одного рубля реализованной продукции, на 1,5 копеек.

Существует такой показатель, как число оборотов капитала (), который равен отношению реализованной продукции к имуществу предприятия:

,

или отношению общей рентабельности к рентабельности оборота:

, .

2013 г.:,

;

2014 г.:,

.

Равенство значений показателя, рассчитанных разными способами, свидетельствует о правильности представленных выше расчетов.

Число оборотов капитала уменьшилось на 0,05, что говорит о незначительном снижении деловой активности.

3. Рентабельность собственного капитала () показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля собственного капитала:

, .

2013 г.:,

2014 г.:.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 6,97 п.п., потому что увеличение собственного капитала не привело к росту прибыли.

Так как уровень рентабельности собственного капитала выше общей рентабельности, то использование заемного капитала в рассматриваемом периоде приносило прибыль.

4. Рентабельность продукции () показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля текущих издержек:

, .

2013 г.:,

2014 г.:.

Рентабельность продукции в 2014 году уменьшилась по сравнению с 2013 годом на 1,9 п.п., так как при увеличении издержек предприятие не получило роста прибыли.

3.4 Доходность

К показателям доходности относят маржинальную прибыль (величину покрытия), коэффициент покрытия, бесприбыльный оборот и запас надежности. Для того, чтобы рассчитать эти показатели, необходимо поделить издержки на постоянные и переменные.

Определимся, что к постоянным издержкам относятся административно-управленческие (3700 тыс. р. в 2013 г. и 3800 тыс. р. в 2014 г.) и часть производственных (4000 тыс. р. в 2013 г. и 4100 тыс. р. в 2014 г.). К переменным издержкам относятся часть производственных (12000 тыс. р. в 2013 г. и 12100 тыс. р. в 2014 г.) и реализационные издержки (4000 тыс. р. в 2013 г. и 4100 тыс. р. в 2014 г.).

1. Маржинальная прибыль (величина покрытия (ВП) представляет собой разницу между выручкой и переменными издержками:

, .

2013 г.:;

2014 г.:.

Величина покрытия уменьшилась на 200 тыс. р. в год. Это говорит о том, что рост переменных издержек не привел к увеличению выручки. Уменьшение величины покрытия - неблагоприятное явление. Оно отражает ухудшение соотношения между доходами и затратами, зависящими от объема производства.

2. Коэффициент покрытия () показывает, какую маржинальную прибыль предприятие получает с одного рубля реализованной продукции:

, .

2013 г.:;

2014 г.:.

Коэффициент покрытия уменьшился на 0,74 п.п. Это негативная тенденция, так как произошло уменьшение маржинальной прибыли, получаемой с одного рубля реализованной продукции.

3. Бесприбыльный оборот (БО) соответствует такому объему реализации, при котором величина прибыли равна нулю. При бесприбыльном обороте величина покрытия соответствует постоянным издержкам, а выручка равна текущим издержкам.

,, , .

2013 г.:,

;

2014 г.:,

.

По результатам деятельности предприятия в 2013 году бесприбыльный оборот составил 18900343,64 р. или 70 шт. В 2014 году бесприбыльный оборот равнялся 19750000. р. или 73,148 шт. Его рост свидетельствует об ухудшении положения предприятия, т.е. о снижении доходности. Это подтверждают графики, представленные на рис. 1 и 2.

Построим графики бесприбыльного оборота за 2013 и 2014 гг.

Рисунок 1 - График бесприбыльного оборота за 2013 г.



Рисунок 2 - График бесприбыльного оборота за 2014 г.

4. Запас надежности (ЗН) показывает уязвимость предприятия со стороны уменьшения выручки и определяет, какой процент выручки может потерять предприятие, прежде чем окажется в условиях бесприбыльного оборота.

, .

2013 г.:;

2014 г.:.

Запас надежности уменьшился на 3,15 п.п., что является негативным явлением.

В 2013 году предприятие может потерять почти 30% выручки, прежде чем окажется в условиях БО, а в 2014 году - 26,85% выручки.

3.5 Показатели платежеспособности

Показателями платежеспособности являются коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности () представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочной задолженности (срок погашения которой истекает в рассматриваемом году):

.

2013 г.:;

2014 г.:.

Нормальным считается коэффициент абсолютной ликвидности больший, чем 0,20,25. В 2013 и в 2014 годах этот показатель был более чем в два раза ниже нормального значения. Причем в 2014 году он еще снизился относительно 2013 года на 0,019, что говорит об ухудшении ликвидности активов предприятия.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности ():

.

2013 г.:;

2014 г.:.

Приемлемым считается коэффициент промежуточной ликвидности больший, чем 0,70,8. У рассматриваемого предприятия он 0,5 в 2013 году и 0,45 в 2014 году, т.е. он снизился на 0,05. Это говорит о недостаточной ликвидности.

3. Коэффициент общей ликвидности ():

.

2013 г.:;

2014 г.:.

Нормальным считается коэффициент общей ликвидности больший, чем 22,5. В 2013 и в 2000 годах этот показатель более чем в два раза ниже нормального значения. Причем в 2014 году он еще снизился относительно 2013 года на 0,081, что говорит об ухудшении ликвидности активов предприятия.

Низкие показатели ликвидности свидетельствуют о возможности возникновения у предприятия сложностей, касающихся расчетов с кредиторами по краткосрочным платежам собственными средствами. Снижение значений ликвидности говорит об общем ухудшении ситуации с обеспечением собственными оборотными средствами и о необходимости серьезных мер по управлению ими.

3.6 Финансовая устойчивость

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности привлеченного капитала.

1. Коэффициент собственности (К_соб ):

.

2013 г.:;

2014 г.:.

Повышение коэффициента собственности на 0,01 говорит об увеличении доли собственных средств в источниках финансирования предприятия.

Рекомендуемым значением данного коэффициента является значение большее, чем 0,5. В рассматриваемый период времени значение коэффициента удовлетворяет рекомендуемому значению.

2. Доля заемных средств (К_заем):

.

2013 г.:;

2014 г.:.

Уменьшение доли заемных средств на 0,01 говорит о снижении зависимости предприятия от внешних источников средств.

Рекомендуемое значение доли заемных средств - не более 0,5. Полученные за 2013 и 2014 годы данные показывают, что значение коэффициента удовлетворяет рекомендуемому значению. Отсутствует большая зависимость предприятия от внешних источников.

Для 2013 и 2014 годов получаем, что К_соб + К_заем = 1. Это говорит о правильности вычислений.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_{заем/соб}):

.

2013 г.:;

2014 г.:.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств падает на 0,029, что показывает уменьшение доли заемного капитала по сравнению с собственным.

Рекомендуемым значением коэффициента соотношения заемных и собственных средств является значение меньшее, чем 1. Полученные результаты соответствуют рекомендуемым значениям.

Показатели финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Промышленное оборудование» свидетельствуют о достаточной степени защищенности привлеченного капитала и отражают допустимый уровень риска деятельности предприятия с точки зрения зависимости от заемного капитала.

Вывод

В результате проведенного анализа деятельности ЗАО «Промышленное оборудование» можно дать общую характеристику финансово-экономического состояния предприятия в период 2013 - 2014 г.г.

При анализе показателей эффективности использования основного капитала было определено, что произошло уменьшение фондоотдачи (на 0,416) и увеличение фондоемкости (на 0,018), что связано с ростом основного капитала при неизменной реализованной продукции. Это негативная тенденция, так как увеличен расход основного капитала на один рубль выручки, что говорит о менее эффективном использования внеоборотных активов.

Рентабельность основного капитала снизилась на 9,5 п.п., что показывает уменьшение прибыли с одного рубля основного капитала на 9,5 к. Это произошло вследствие уменьшения прибыли на 400 тыс. р. и роста стоимости основного капитала на 580 тыс. р.

Улучшения использования основного капитала на предприятии следует добиваться, используя интенсивное направление повышения эффективности: увеличивать степень загрузки оборудования в единицу времени, устанавливать оптимальный режим работы. Для повышения эффективности использования основного капитала необходимо уменьшить количество излишнего оборудования (продажа, сдача в аренду), быстро вовлекать в производство неустановленное оборудование. Также необходимо соблюдать трудовую и технологическую дисциплину, повышать квалификацию персонала, обслуживающего оборудование.

Показатели эффективности использования оборотного капитала свидетельствуют об ускорении оборачиваемости. Оборотный капитал уменьшился на 290 тыс. р. при неизменной реализованной продукции, что привело к ускорению оборачиваемости на 0,15 оборота в год (реализованной продукции на один рубль оборотного капитала стало больше на 0,15 р.). Длительность оборота уменьшилась на 3,92 дня.

Рентабельность оборотного капитала уменьшилась на 3,8 п.п., что показывает снижение прибыли с одного рубля оборотного капитала на 3,8 к. Это произошло вследствие уменьшения величины прибыли на 400 тыс. р. при снижении оборотного капитала на 290 тыс. р.

Для повышения эффективности использования оборотного капитала необходимо ликвидировать сверхнормативные запасы сырья, материалов и других нормируемых элементов, снизить удельный расход материальных ресурсов, ускорить документооборот.

Производительность труда на предприятии в рассматриваемый период возросла. Дальнейшее повышение эффективности использования трудовых ресурсов возможно за счет роста фондовооруженности труда, снижения доли немеханизированных работ, совершенствования оборудования предприятия и повышения квалификации персонала.

Общая рентабельность уменьшилась на 3,5 п.п. Это свидетельствует о менее эффективном использовании имущества предприятия в 2014 году, поскольку его увеличение не приводит к росту прибыли. Рентабельность оборота снизилась на 1,5 п.п., (произошло уменьшение (на 1,5 к.) прибыли, приходящейся на один рубль реализованной продукции). Число оборотов капитала сократилось на 0,05, что говорит о незначительном снижении деловой активности. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 6,97 п.п., потому что увеличение собственного капитала не привело к росту прибыли. Так как уровень рентабельности собственного капитала выше общей рентабельности, то использование заемного капитала в рассматриваемом периоде приносило прибыль. Рентабельность продукции в 2014 году уменьшилась по сравнению с 2013 годом на 1,9 п.п., так как при увеличившихся издержках не получен рост прибыли.

Величина покрытия уменьшилась на 200 тыс. р. в год. Это говорит о том, что рост переменных издержек не привел к увеличению выручки. Уменьшение величины покрытия - неблагоприятное явление. Оно отражает ухудшение соотношения между доходами и затратами, зависящими от объема производства.

Коэффициент покрытия уменьшился на 0,74 п.п. Это негативная тенденция, так как произошло уменьшение маржинальной прибыли, получаемой с одного рубля реализованной продукции.

По результатам деятельности предприятия в 2013 году бесприбыльный оборот составил 18900343,64 р. или 70 шт. В 2014 году бесприбыльный оборот равнялся 19750000 р. или 73,148 шт. Рост бесприбыльного оборота свидетельствует об ухудшении положения предприятия, т.е. о снижении доходности.

Запас надежности уменьшился на 3,15 п.п., что является негативным явлением. В 2013 году предприятие может потерять почти 30% выручки, прежде чем окажется в условиях бесприбыльного оборота, а в 2014 году - 26,85% выручки.

Для повышения доходности работы предприятия необходимо наладить жесткий контроль над текущими затратами, особое внимание уделив накладным расходам. Так как в паре «цена - качество» российский производитель имеет преимущество лишь по фактору цены, то именно снижение затрат поможет выжить ему в жесткой конкурентной борьбе на данном этапе.

Следует сделать более эффективной маркетинговую деятельность: тщательно изучая потребности рынка, изменения его конъюнктуры, внося необходимые усовершенствования в производимую продукцию, активно работая над привлечением новых клиентов, можно существенно увеличить объемы производства как в натуральном, так и в стоимостном выражениях.

Показатели платежеспособности свидетельствуют о низкой ликвидности активов предприятия. Показатели абсолютной, промежуточной и общей ликвидности ниже рекомендуемых значений, к тому же они имеют тенденцию к снижению. Необходимо обратить самое серьезное внимание на управление ликвидностью активов, постараться реструктуризировать задолженность предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия не вызывает опасений, так как доля собственного капитала в источниках финансирования имущества более 50%, к тому же наблюдается тенденция ее увеличения (пусть и незначительная).

В целом проведенный анализ показал удовлетворительное состояние ЗАО «Промышленное оборудование» и выявил резервы повышения эффективности деятельности предприятия.

Библиографический список

1. Прохоренко А.А., Беркович И.Г., Беркович М.Н. Экономика предприятия: Учебник. - Самара: Самар. гос. техн. ун-т, Поволжский ин-т бизнеса, 2012.

2. Тертышник М.И. Экономика предприятия: Учебно-метод. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2014.

3. Экономика предприятия: Метод. указ. для выполнения курсового проекта / Сост. А.А.Прохоренко, И.Г.Беркович, О.А.Пшеницын. - Самара: Поволжский ин-т бизнеса, 2014.

Размещено на Allbest.ru