Основними iстотними проблемами Товариства є кризовий стан тваринницької галузi, недостатня наявнiсть сировинної бази, низька платоспроможнiсть населення, дефiцит обiгових коштiв. Залежнiсть вiд законодавчих та економiчних обмежень дуже велика.

2.2 Економічний стан та факторний аналіз прибутку ВАТ « Мелітопольський м'ясокомбінат»

Балансовий прибуток включає в себе прибуток від реалізації виробленої продукції (виручка від продажу продукції за мінусом ПДВ, акцизів, собівартості проданої продукції, комерційних витрат, управлінських витрат) і прибуток від операційних і позареалізаційних доходів і витрат, Що відображаються у формі № 2 «Звіт про прибутки збитки».

Аналіз балансового прибутку починається з вивчення динаміки за 2006-2010 роки маси прибутку та зміни її структури.

Для цього складається таблиця 2.3 з вихідними даними для розрахунку показників прибутковості роботи ВАТ «Мелітопольський м'ясокомбінат».

Виходячи з представлених в таблиці даних, можна зробити висновок, що підприємство за аналізуемий період мало позитивну тенденцію зростання валового прибутку, так порівняно з 2006р. у 2010р. прибуток від реалізації виготовленої продукції складав 401699 тис. грн, що на 212673,3 тис. грн більше за показник 2006р.

При цьому слід зазначити, що чистий прибуток звітного періоду більший ніж за аналогічний період 2006р. на 773,3 тис. грн, проте меньший порівняно з відповідним періодом 2007р. на59,6 тис. грн.

Головною причиною цього є збільшення витрат, пов'язаних з операційною діяльністю на 584527 тис. грн, а також витрат, пов'язаних з фінансовою діяльністю підприємства, на 1891,7 тис. грн.

Також слід зазначити, що податок на прибуток мав місце лише в період 2010р., що буде виявлятися також в пдальшому періоді та оказуватиме певний вплив на загальний фінансовий результат даного періоду.

Так, розглядуючи структуру формування чистого прибутку, відповідно до даних, представлених в таблиці можна зазначити, що майже весь прибуток від реалізації продукції направляється на фінансування витрат, пов'язаних з операційною діяльністю підприємства - 99,14% у 2006р., в 2007р. - 99,01%, в 2008р. - 98,99%, в 2009р. - знову 99,04%, а в 2010р. цей показник в структурі зменшився на 0,51% порівняно збазовим 2006р. - 98,62% відповідно.

При цьому чистий прибуток підприємства в структурі в 2006р. складає 0,24% від загального прибутку від продажу продукції, що на 0,13% меньше за показник 2010р.

Вищерозглянута тенденція хоч і має дуже маленьке коливання, всеж таки воно спостерігається в позитивний бік, пори всі негативні зовнішні коливання в галузі та єкономіці країни вцілому.

Факторний аналіз - це методика комплексного системного вивчення і вимірювання впливу факторів на величину результативних показників.

Одним із прийомів проведення факторного аналізу є прийоми елімінірування.

Елімінірувати - це значить усунути, виключити вплив всіх факторів на величину результативного показника, крім одного.

Використовуючи цей прийом, на основі даних табл. 2.3 визначимо вплив кожного фактора на прибуток від реалізації.

Таблиця 2.3

Дані для факторного аналізу прибутку ВАТ «Мелiтопольський м'ясокомбiнат» за 2006р.- 2010р.

Показники	2006р.	2007р.	2008р.	2009р.	2010р.	Зміни
1. Виручка від реалізації ПДВ,(В)	150040,7	178694,7	189735	270645,0	333743,0	183702,3
2. Собівартість реалізованої продукції (С)	138868,7	166301,2	195345,6	262105,0	314246,0	175377,3
3. Адміністративні витрати (АВ)	6772,5	7110,7	6762,7	8142,0	7747,0	974,5
4. Витрати на збут (СЗ)	967,7	941,3	1143,3	1089,0	2106,0	1138,3
5. Інші операційні витрати (І0В)	7382,1	6713,2	5647,4	6150,0	14295,0	6912,9
6. Фінансові доходи (ФД)	2305,8	4322,9	1472	2073,0	18103,0	15797,2
7. Фінансові витрати (ФВ)	1152,8	1403,1	1769,6	1800,0	1301,0	148,2
8.Податок на прибуток (ПНП)	-	-	-	-	265,0	-
9. Чистий прибуток (ЧП)	446,7	1279,6	282,0	1191,0	1220,0	773,3

Візуальне порівняння основних вихідних даних представлено рис. 2.2 в динаміці аналізуємого періоду.

Рис. 2.2. Динаміка основних результативних показників підприємства за 2006р. та 2010р., тис. грн.

У нашому випадку вплив факторних показників на прибуток (результативний показник) можна представити у вигляді аддитивної моделі:

П = В - С - АР - СР - ДОР + ФД - ФР - ННП (2.1)

де В - виручка від реалізації продукції;

С - собівартість реалізованої продукції;

АВ - адміністративні витрати;

ВЗ - витрати на збут;

IОВ - інші операційні витрати;

ФД - фінансові доходи;

ФВ - фінансові витрати;

ПП - податок на прибуток;

ЧП - чистий прибуток.

Як відомо, розмір виручки від реалізації залежить від таких коефіцієнтів, як ціна реалізованої продукції, питома вага кожного виду продукції у загальному обсязі реалізації і кількість реалізованої продукції. Таку залежність можна представити наступною формулою:

В = N . УД . Ц, (2.2)

де УД - показник структури реалізованої продукції;

N - обсяг реалізованої продукції;

Ц - ціна продукції.

Факторну модель собівартості реалізованої продукції можна представити таким чином:

С = N . УД . Вз, (2.3)

де УД - показник структури виробленої продукції;

N - обсяг виробництва продукції;

Вз - змінні витрати на виробництво одиниці продукції (собівартість одиниці).

Звіт про фінансові результати не дозволяє визначити вплив всіх перерахованих факторів на фінансовий результат з причини відсутності даних питомої ваги реалізованої і виробленої продукції, обсягу випуску і реалізації, ціни, собівартості одиниці продукції. Однак це можна зробити на основі середнього індексу ціни (визначити вплив на розмір чистого прибутку зміни цін, обсягу реалізованої продукції, обсягу виготовленої продукції).

Припустимо, що ціни на продукцію у 2007р. зросли на 5%, в 2008р. - на 3%, в 2009р. - на 7% та в 2010р. на 15%, тобто індекс цін (Іц) в 2007р.склав 1,05, в 2008р. - 1,08, в 2009р. - 1,15 і в 2010р. - 1,3. Визначимо вплив факторів на зміну виручки від реалізації. Загальну зміну виручки від реалізації знаходимо за формулою:

? Взаг. = В1 - В0, (2.4)

де:

? Взаг. - зміна виручки за звітний період;

В1 - виручка за звітний період;

В0 - виручка за базовий період.

Тобто, у 2007р. це:

? Взаг. .(2007р.) = 178694,7 - 150040,7 = 28654 тис. грн

? Взаг.(2008р.) = 189735 - 150040,7 = 39694,3 тис. грн

? Взаг.(2009р.) = 270645 - 150040,7 = 120604,3 тис. грн

? Взаг.(2010р.) = 333743 - 150040,7 = 183702,3 тис. грн

Отже за аналізуємий період в 2007р. (за базовий береться показник 2006р.)виручка від реалізації продукції збільшилася на 28654 тис. гривень, у 2008р. - на 39694,3 тис грн, в 2009р. - на 120604,3 тис. грн та в 2010р. - на 183702,3 тис. грн. Ця зміна є результатом впливу двох факторів: ціни реалізації і обсягу реалізованої продукції (з врахуванням структури). Вплив цих факторів можна визначити таким чином:

? Вц = В1 - В1 : Іц (2.5)

? ВNУД = В1 : Іц - В0, (2.6)

де:

Іц - індекс цін.

Так, у 2007р. це буде:

? Вц = 178694,7 - 178694,7: 1,05 = 8509,27 тис. грн

? ВNУД = 178694,7 : 1,05 - 150040,7 = 20144,73 тис. грн

Отже, зростання цін сприяло збільшенню виручки від реалізації продукції на 8509,27 тис. грн., а збільшення обсягу випуску продукції - на 20144,73 тис. гривень. Як випливає із розрахунків, на підприємстві спостерігається розширення виробництва.

В 2008р.:

? Вц = 189735 -189735 : 1,08 = 14054,44 тис. грн

? ВNУД = 189735 : 1,08 - 150040,7 =25639,86 тис. грн

В цьому випадку також звільшенню виручки в більшій мірі сприяє розширення вирообництва, а фактично збільшення обсягу випуску продукції - на 25639,86 тис. гривень, крім того зростання цін сприяло збільшенню виручки від реалізації продукції на 14054,44 тис. грн.

В 2009р.:

? Вц = 270645 - 270645 : 1,15 = 35301,52 тис. грн

? ВNУД = 270645 : 1,15 - 150040,7 = 85302,78 тис. грн

Така ж тенденція зберіглась і в 2008р. - зростання цін сприяло збільшенню виручки від реалізації продукції на 35301,52 тис. грн., а збільшення обсягу випуску продукції - на 85302,78 тис. грн.

В 2010р.:

? Вц = 333743 - 333743 : 1,3 = 77017,62 тис. грн

? ВNУД = 333743 : 1,3 - 150040,7 = 106684,7 тис. грн

Занесемо розрахункові дані в таблицю.

Таблиця 2.4

Динаміка показників впливу на виручку від реалізації продукції підприємстваза 2007р.- 2010р.,тис грн.

Показники	2007р.	2008р.	2009р.	2010р.
Зміна виручки за звітний період	28654,0	39694,3	120604,3	183702,3
Ціна реалізації	8509,27	14054,4	35301,52	77017,62
Обсяг реалізованої продукції	20144,73	25639,86	85302,78	106684,7

На рис. 2.4 зображена концептуальна динаміка показників.

Рис. 2.3. Динаміка показників впливу на виручку від реалізації продукції ВАТ «ММК» за 2007р.- 20010р.,тис грн.

В 2010р. порівняно з базовим 2006р. вільш важливу роль в формуванні прибутку такох відіграє збільшення обсягу випуску продукції - на 106684,7 тис. грн, при цьому зростання цін сприяло збільшенню виручки від реалізації продукції на 77017,62 тис. грн.

Аналогічно розраховується вплив факторів на зміну собівартості реалізованої продукції:

? Сзаг. = С1 - С0, (2.7)

де:

? С - зміна собівартості;

С1 - собівартість у звітному періоді;

С0 - собівартість у базовому періоді.

Отже цей показник порівняно з базовим 2005р. буде виглядати, як:

? Сзаг.(2007р.) = 166301,2 - 138868,7 = 27432,5 тис. грн

? Сзаг.(2008р.) = 195345,6 - 138868,7 = 56476,9 тис. грн

? Сзаг.(2009р.) = 262105 - 138868,7 = 123236,3 тис. грн

? Сзаг.(2010р.) = 314246 - 138868,7 = 175377,3 тис. грн

Припустимо, що собівартість одиниці продукції змінилася лише за рахунок зовнішніх факторів, а саме за рахунок загальної зміни цін, тоді:

? Сц = C1 - С1 : Iц , (2.8)

? СNИУД = C1 : Iц = ? Сц = Cзаг. - ? Сц (2.9)

Таким чином розрахуемо наступні показники, спираючись на дані таблиці 2.3.

? Сц(2007р.)= 166301,2 - 166301,2:1,05 = 7919,105 тис. грн

? СNИУД(2007р.)= 27432,5 - 7919,105 = 19513,4 тис. грн

? Сц(2008р.)= 195345,6 - 195345,6 :1,08 = 14470,04 тис. грн

? СNИУД(2008р.)= 56476,9 - 14470,04 = 42006,86 тис. грн

? Сц(2009р.)= 262105 - 262105 :1,15 = 34187,61 тис. грн

? СNИУД(2009р.)= 123236,3 - 34187,61 = 89048,69 тис. грн

? Сц(2010р.)= 314246 -314246 :1,3 = 72518,31 тис. грн

? СNИУД(2010р.)= 175377,3 - 72518,31 = 102859 тис. грн

Отримані розрахункові дані занесемо в таблицю.

Таблиця 2.5

Динаміка показників впливу на собівартість від реалізації продукції ВАТ «ММК» за 2007р.- 2010р.,тис грн

Показники	2007р.	2008р.	2009р.	2010р.
Зміна собівартості за звітний період	27432,5	56476,9	123236,3	175377,3
Ціна реалізації	7919,1	14470,04	34187,61	72518,31
Обсяг реалізованої продукції	19513,4	42006,86	89048,69	102859

На рис. 2.4 зображена концептуальна динаміка показників.

Рис. 2.4. Динаміка показників впливу на собівартість від реалізації продукції ВАТ «ММК» за 2007р.- 2010р.,тис грн.

Таким чином, за рахунок збільшення обсягу випуску собівартість продукції зросла в 2007р. - на 19513,4 тис. грн.,в 2008р. - на 42006,86 тис. грн, в 2009р. - на 89048,69 тис. грн, в 2010р. - на 102859 тис. грн; за рахунок зміни цін в 2007р. собівартість продукції збільшилась на 7919,105 тис. грн, в 2008р. - на 14470,04 тис. грн, в 2009р. - на 34187,61 тис. грн, а в2010р. - на 72518,31 тис. грн порівняно з показниками 2006року.

Як видно із розрахунків, зміна цін вплинула на чистий прибуток через виручку і собівартість. Вплив зміни цін на розмір чистого прибутку у складі виручки і собівартості носить різнонаправлений характер: зростання виручки від реалізації продукції сприяло збільшенню чистого прибутку, а зростання собівартості сприяло зменшенню прибутку. Враховуючи це, вплив зміни цін на розмір чистого прибутку можна визначити таким чином:

? Пц = ? Вц - ? Сц , (2.10)

Так, згідно формули визначаємо цей вплив для 2006р.:

? Пц(2007р.) = 8509,27 - 7919,105 = 590,17 тис. грн

? Пц(2008р.) = 14054,44 - 14470,04 = -415,6 тис. грн

? Пц(2009р.) = 35301,52 - 34187,61 = 1113,91 тис. грн

? Пц(2010р.)=77017,62 - 72518,31 = 4499,31 тис. грн

За рахунок збільшення цін чистий прибуток ВАТ «Мелiтопольський м'ясокомбiнат» в 2007р. порівняно з базовим 2006р. збільшився на 590,17 тис. грн, в 2009р. - на 1113,91 тис. грн, в 2010р. - на 4499,31 тис. грн, проте в період 2008р. показник мав негативний рерультат на 415,6 тис. грн. Розрахуємо вплив інших факторів на зміну розміру чистого прибутку -вплив зміни розмірів адміністративних витрат, витрат на збут і інших операційних витрат. При визначенні впливу даного фактору потрібно врахувати, що це фактор зворотного впливу по відношенню до прибутку. У зв'язку з цим у розрахункову формулу додається знак ”-”.

? Пв = - [(АВ1 + СЗ1 + ІОВ1) - (АВо + СЗ0 + ІОВо )], (2.11)

де Пв - зміна чистого прибутку за рахунок зміни величини вказаних витрат.

За даними підприємства(табл. 2.3) цей вплив склав:

? Пв (2007р.) = -[(7110,7+941,3+6713,2)-(6772,5+967,7+7382,1)]=-(-357,1)тис. грн

?Пв(2008р.) = -[(6762,7+1143,3+5647,4)-(6772,5+967,7+7382,1)]=

= -(-1568,9)тис. грн

? Пв (2009р.) = -[(8142+1089 + 6150)-(6772,5+967,7+7382,1)]=

= -258,7 тис. грн

? Пв (2010р.) = -[(7747+2106+14295)-(6772,5+967,7+7382,1)]=

=-9025,7 тис. грн

Це означає, що перевитрати за непрямими витратами призвели до зниження прибутку у 2009р. на 258,7 тис. грн та в 2010р. на 9025,7 тис. грн..

Вплив зміни величини фінансових доходів на зміну розміру чистого прибутку визначається за формулою:

? ПФд = ФД1 - ФД0 , (2.12)

де ? ПФД - зміна чистого прибутку за рахунок зміни суми фінансових доходів;

ФД1 - фінансовий дохід звітного періоду;

ФД0 - фінансовий дохід базового періоду.

Розрахуємо показники за 2005-2009рр., отримані дані занесемо в таблицю.

? ПФд (2007р.)= 4322,9 - 2305,8 = 2017,1 тис. грн

? ПФд (2008р.)= 1472 - 2305,8 = -833,8 тис. грн

? ПФд (2009р.)= 2073 - 2305,8 = -232,8 тис. грн

? ПФд (2010р.)= 18103 - 2305,8 = 15797,2 тис. грн

Розмір чистого прибутку в 2007р. збільшився за рахунок зросту суми фінансових доходів на 2017,1 тис. грн, така ж тенденція спостерігається і в 2010р. - на 15797,2 тис. грн, проте в період 2008р. та 2009р. за рахунок зменшення суми фінансових доходів на 833,8 тис. грн та 232,8 тис. грн відповідно.

Вплив зміни величини фінансових витрат можна визначити за формулою:

? ПФВ = -(ФВ1 - ФВ0), (2.13)

де ? ПФВ - зміна чистого прибутку за рахунок зміни розміру фінансових витрат;

ФВ1 - фінансові витрати у звітному році;

ФВ0 - фінансові витрати у базовому році.

За даними ВАТ «Мелiтопольський м'ясокомбiнат» (табл. 2.3) вплив цього фактора складав:

? ПФВ(2007р.)= -( 1403,1 - 1152,8) = -250,3 тис.грн

? ПФВ(2008р.)= -( 1769,6 - 1152,8) = -616,8 тис.грн

? ПФВ(2009р.)= -( 1800 - 1152,8) = -647,2 тис.грн

? ПФВ(2010р.)= -( 1301 - 1152,8) = -148,2 тис.грн

Отже, чистий прибуток знизився за рахунок збільшення суми понесених фінансових витрат в 2007р. на 250,3 тис.грн , в 2008р. - на 616,8 тис.грн, в 2009р. - на 647,2 тис.грн, в 2010 - на 148,2 тис.грн.

Вплив суми сплаченого податку на чистий прибуток можна визначити за такою формулою:

? ППНП = -(ПНП1 - ПНП0), (2.14)

де ? ППНП - зміна чистого прибутку за рахунок змін величини сплаченого податку на прибуток.

Цей показник мав місце тільки в 2010р. і склав суму у розмірі 265 тис. грн.

Таблиця 2.6

Зведена таблиця впливу інших факторів на чистий прибуток підприємства за 2007р.- 2010р.,тис грн

Показники	2007р.	2008р.	2009р.	2010р.
Зміна цін	590,17	-415,6	1113,91	4499,31
Обсяг реалізованої продукції	20144,73	25639,86	85302,78	106684,7
Обсяг виробленої продукції	-19513,4	-42006,86	-89048,69	-102859
Адміністративні витрати, витрати на збут, інші операційні витрати	357,1	1568,9	-258,7	-9025,7
Фінансові доходи	2017,1	-833,8	-232,8	15797,2
Фінансові витрати	-250,3	-616,8	-647,2	-148,2
Податок на прибуток	-	-	-	-265
Всього:	3345,4	-16664,3	-3770,7	14683,31

За даними таблиці можемо зробити наступний висновок: вплив сукупності представлених факторів мав в 2007р. порівняно з базовим 2006р. позитивний приріст у розмірі 3345,4 тис. грн, в 2008р. та в 2009р. ці фактори впливали на розмір прибутку негативним чином, що відібражається в сумах - -16664,3 та -3770,7 тис. грн відповідно, проте вже в наступному звітньому періоді тенденція знов міняється на позитивну, це сумарно відібражається, як 14683,31 тис. грн.

Рис. 2.5. Динаміка впливу інших факторів на чистий прибуток підприємства за 2007р.- 2010р.,тис грн

Ітоговим висновком аналізу є факт сукупного прирісту як валового прибутку, так і чистого порівняно з базовим періодом, що на сьогоднішній день безумовно є позитивною тенденцією для подальшого розвитку підприємства, не зважаючи на певні існуючі у підприємства проблеми.

2.3 Загальна характеристика основних показників та факторний аналіз рентабельності ВАТ «Мелітопольський м'ясокомбінат»

Основними джерелами інформації для проведення аналізу рентабельності є ”Баланс” (ф. 1), ”Звіт про фінансові результати” (ф. 2), ”Звіт про рух грошових коштів” (ф. 3), ”Звіт про власний капітал” (ф. 4), ”Примітки до звітності” (ф. 5), статистична звітність та деякі інші форми фінансової звітності підприємства.

Баланс підприємства і Звіт по фінансові результати є одними зі складових фінансової звітності підприємства. Їхніми користувачами можуть бути інвестори, працівники, банки, постачальники та інші кредитори, клієнти (замовники), уряд, громадськість.

Iнформацією для проведення аналізу рентабельності підприємства є Звіт про фінансові результати, зокрема такі його статті:

- виручка від реалізації;

- собівартість реалізованої продукції;

- витрати на збут, адміністративні та інші операційні витрати;

- прибуток від операційної діяльності;

- прибуток від звичайної діяльності до оподаткування;

- прибуток від звичайної діяльності (прибуток від звичайної діяльності до оподаткування - податок на прибуток від звичайної діяльності);

- чистий прибуток.

Крім цього, використовують дані з форми № 6 ”Довідка про рентабельність окремих видів продукції” та форми № 1 п. ”Звіт про випуск продукції”, статистичних збірників та бізнес-планів.

Рентабельність підприємства можна оцінити тільки через характеристику системи показників.

За даними сукупності показників рентабельності оцінюють ефективність звичайної діяльності та її складових: операційної, інвестиційної та фінансової та відповідності задачам фінансової політики.

Аналіз показників рентабельності є важливим для оцінки потенційних можливостей підприємства щодо формування прибутку та оцінки фінансового стану. Тому у складі фінансового аналізу обов'язковим є проведення порівняльного їх аналізу.

Розрахунки показників рентабельності здійснимо за даними балансу та Звіту про фінансові результати підприємства.

Спочатку здійснимо загальну оцінку активів за даними балансу.

Як видно з балансу, розмір активів підприємства в 2010 році порівняно з 2006 роком збільшився практично в 2,5 р.( 179699 : 69 971 * 100 = 256,82%). Разом з цим відбулося збільшення необоротних активів на 108,36% (112482 : 53984,7* 100 = 208,36), оборотні активи збільшилися на 320,47%, що і обумовило збільшення розміру активів підприємства. Щодо пасиву балансу, то в 2010 році розмір власного капіталу збільшився на 60,44% в основному за рахунок поповнення статутного капіталу, який в свою чергу збільшився практично в 8 разів, що вплине на рентабельність власного капіталу. Проте за аналізуємий період збільшились також на 414,52% поточні зобов'язання підприємства та довгострокові зобов'язання на 13,98%.

Для розрахунку рентабельності активів з балансу підприємства використовують такі дані: валюта балансу для розрахунку рентабельності власного капіталу, розмір власного капіталу (рядок 380) для розрахунку рентабельності виробництва - вартість основних засобів та вартість запасів (рядок 100).

За даними ”Звіту про фінансові результати” проаналізуємо, які фактори вплинули у звітному періоді на валовий прибуток підприємства (чистий доход від реалізації та собівартість реалізованих товарів), на фінансовий результат від операційної діяльності підприємства (валовий прибуток, інші операційні доходи і витрати, адміністративні витрати, витрати на збут), на фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування (фінансовий результат від операційної діяльності та інші фінансові доходи).

Дані Звіту про фінансові результати свідчать, що підприємство в аналізуємому періоді не мало доходів від надзвичайних операцій. Майже всі позиції Звіту про фінансові результати будуть використані в подальших розрахунках. Аналізуючи структуру фінансових результатів, слід відмітити, що виручка від реалізації в 2010 році порівняно з 2006 роком зросла на 122,43% (333743 : 150040,7 100 = 222,43), але й собівартість продукції теж зросла на 126,29% (314246 : 138868,70 * 100 = 226,29). Для інших показників теж характерним є зростання. При цьому чистий прибуток підприємства збільшився на 173,11%.

Таблиця 2.7

Дані для проведення розрахунків показників рентабельності ВАТ «ММК» за 2006р. - 2010р.,тис грн.

Показники	2006р.	2007р.	2008р.	2009р.	2010р	Відхилення
1.Всього активів	69971,0	100572,3	114726,0	161236,0	179699,0	256,82
2.Виробничі запаси	3496,9	8970,0	6517,0	7115,0	6936,0	198,35
3.Власний капітал	43574,2	44843,5	45125,0	54120,0	69911,0	160,44
4.Довгострокові зобов'язання	5263,9	11446,9	13066,0	9771,0	6000,0	113,98
5.Виручка від реалізації продукції	150040,7	178694,7	189735	270645,0	333743,0	222,43
6.Собівартість реалізованої продукції	138868,7	166301,2	195345,6	262105,0	314246,0	226,29
7.Інші операційні доходи	5584,3	4602,9	21574,0	10008,0	9215,0	165,02
8.Адміністративні витрати	6772,5	7110,7	6762,7	8142,0	7747,0	114,39
9.Інші операційній витрати	7382,1	6713,2	5647,4	6150,0	14295,0	193,64
10.Прибуток від операційної діяльності	1634,0	2231,0	2410,0	3167,0	4564,0	279,31
11.Прибуток від звичайної д-ті до оподаткування	446,7	1279,6	282,0	1191,0	1485,0	332,44
12.Чистий прибуток	446,7	1279,6	282,0	1191,0	1220,0	273,11

На основі даних Балансу та Звіту про фінансові результати підприємства була складена аналітична таблиця для проведення розрахунків.

Для поглибленого сприйняття змін динаміки зростання активів, власного капіталу, виручки від реалізації та собівартості реалізованої продукції відобразимо їх за допомогою рис.2.6.

Рис. 2.6. Показники фінансової звітності підприємства за 2006-2010 рр.

Розрахуємо та узагальнимо в табл. 2.8 показники рентабельності на початок і кінець періоду на основі вихідних даних для розрахунків: витрат виробництва та збуту і прибутку від реалізації.

Витрати на виробництво і збут (ф. № 2 (040 + 070 + 080)):

2006р. = 138868,7 + 6772,5 + 967,7 = 146608,9 тис. грн.

2007р = 166301,2 + 7110,7 + 941,3 = 174353,2 тис. грн.

2008р. = 195346 + 6763 + 1143 = 203252 тис. грн

2009р. = 262105 + 8142 + 1089 = 271336 тис. грн

2010р. = 314246 + 7747 + 2106 = 324099 тис. грн

Прибуток від реалізації (ф. № 2 (р. 100 + 090 + 060))

2006р. = 1634 + 7382,1 - 5584,3 = 3431,8 тис. грн.

2007р = 2231,2 + 6713,2 - 4602,9 = 4341,5 тис. грн.

2008р. = 2410 + 5647 - 21574 = -13517 тис. грн

2009р. = 3167 + 6150 - 10008 = -691 тис. грн

2010р. = 4564 + 14295 - 9215 = 9644 тис. грн

Як свідчать дані табл. 2.8 відбулося зростання рентабельності активів на 0,04 пункти, рентабельності виробництва на 0,53 пункти, рентабельності власного капіталу на 0,72 пункти, рентабельності вкладень на 1,04 пункти, рентабельності діяльності на 0,07 пунктів, а також рентабельності продукції на 0,63 пункти.

Таблиця 2.8

Розрахунок показників рентабельності підприємства за 2006-2010 рр., %

Показники	2006р.	2007р.	2008р.	2009р.	2010р.	Відхилення
1. Рентабельність активів РА = ЧП/ВА	0,64	1,27	0,25	0,74	0,68	0,04
2. Рентабельність виробництва РВ = Приб. до опод./СОЗ+м-вир. запаси	0,88	2,02	0,39	1,32	1,41	0,53
3. Рентабельність власного капіталу РВК = ЧП/ ВК	1,03	2,85	0,62	2,20	1,75	0,72
4. Рентабельність вкладень (інвестицій ) РІ = Приб. до опод./ВК+ДЗ	0,91	2,27	0,48	1,86	1,96	1,04
5. Рентабельність діяльності РД = ЧП/Виручка від реалізації	0,30	0,72	0,15	0,44	0,37	0,07
6. Рентабельність продукції РПР = Приб. від реаліз./Витрати на виробн. і збут	2,34	2,49	-6,65	-0,25	2,98	0,63

Зобразимо візуальну інтерпритацію даних з таблиці на рис. 2.8.



Рис. 2.7. Динаміка показників рентабельності ВАТ «Мелiтопольський м'ясокомбiнат» за 2006-2010 рр., %

Розрахунок основних показників рентабельності підприємства дозволяє зробити висновок, що загалом підприємство має не дуже погані результати, адже за всіма показниками рентабельності має місце їх зростання в звітному році. Щодо рентабельності активів, то вона зросла лише на 0,04 пункти.

Зростанню рентабельності активів не сприяло зниження доходності продукції. Але все ж таки в 2010 році підприємство отримувало 0,68 копійок прибутку на кожну гривню активів.

Не великим було зростання характерне для показника рентабельності виробництва. Він зріс всього на 0,53 пунктів за звітний рік.

Цей показник свідчить про те, що на підприємстві в 2010 році на кожну гривню виробничих ресурсів приходилось 0,72 копійки прибутку.

Також маленький показник, але з позитивною тенденцією рентабельності власного капіталу За його зростання на 0,72 пункти, на 1 гривню власного капіталу підприємства у 2010 році приходилось 1,75 копійок прибутку.

Він зріс на 2,42 пункти. Досить непоганий у 2010 році був рівень показника рентабельності вкладень (інвестицій), - він зріс на 1,04 пункти - майже 2 копійки прибутку на 1 гривню інвестицій.

Якщо оцінити ефективність звичайної діяльності підприємства за показниками рентабельності, то слід відзначити, що в 2010 році у порівнянні з 2006 роком підприємство стало працювати більш ефективно, хоч цей показник майже не змінився, а на 1 гривню виручки припало 0,37 копійок, проте слід зазначити, що в 2008р. це було 0,15 копійок, а в 2009р. - 0,44 копійки.

Показник рентабельності продукції також зріс на 0,63 пункти.

Хоча в цілому в 2010р. році з однієї гривні реалізованої продукції підприємство отримувало майже 2 копійки прибутку замість збитку в 2008р. на 6,65 копійок .

Для виявлення причини таких низьких показників в цілому необхідно зробити більш детальний аналіз за видами продукції підприємства.

Поряд з оцінкою основних показників рентабельності слід провести оцінку доходності обсягу продажу, яка є одним з важливих аспектів аналізу рентабельності. Отже, розрахуємо рентабельність обсягу продажу та проведемо його факторний аналіз.

На рентабельність обсягу продажу впливають: зміна собівартості та ціна продукції, що це відображає формула:

ПР ВР-С

РП = = (2.15)

ВР ВР

Тому оцінимо вплив факторів на рентабельність обсягу продажу за розрахунками, представленими в табл. 2.10.

Таблиця 2.9

Розрахунок і оцінка рентабельності обсягу продажу підприємства за 2006-2010 рр., %

Показники	Позна-чення	2006р.	2007р.	2008р.	2009р.	2010р.	Відхилення
1. Виручка від реалізації, тис. грн.	ВР	150040,7	178694,7	189735,0	270645,0	333743,0	183702,3
2. Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	С	138868,7	166301,2	195345,	262105,0	314246,0	175377,3
3. Прибуток від реалізації, тис. грн.	Пр	11172,0	12393,50	-5610,6	8540,0	19497,0	8325,0
4. Рентабельність обсягу продажу %	Рп	7,45	6,94	-2,96	3,16	5,84	-1,6

З табл. 2.9 видно, за аналізуємий період рентабельність обсягу продажу знизилася на 1,6 пункти.

На рис. 2.8 зображено рентабельність обсягу продажу.

Рис. 2.8. Динаміка рентабельності обсягу продажу підприємства за 2006-2010 рр., %

На цей показник впливали виручка від реалізації та собівартість продукції. Визначимо вплив цих факторів на рентабельність продажу.

1) збільшення виручки від реалізації:

ВР1-С0 ВР0-С0

ВР = - (2.16)

ВР1 ВР0

178694,70 - 138868,70 150040,70 - 138868,70

ВР(2007р.) = - = 14,84%

178694,70 150040,70

189735,00 -138868,70 150040,70 - 138868,70

ВР(2008р.) = - = 19,36%

189735,00 150040,70

270645,00 -138868,70 150040,70 - 138868,70

ВР(2009р.) = - = 41,24%

270645,00 150040,70

333743,00 - 138868,70 150040,70 - 138868,70

ВР(2010р.) = - = 50,95%

333743,00 150040,70

Отже, за рахунок збільшення виручки від реалізації рентабельність обсягу продажу в 2007р. порівняно з базовим 2006р. зросла на 14,84%, в 2008р. - на 19,36%, в 2009р. - на 41,24%, а в 2010р. - на 50,95%.

Оцінимо вплив фактору собівартості продукції:

2) збільшення собівартості продукції:

ВР1-С1 ВР1-С0

ВР = - (2.17)

ВР1 ВР1

178694,70 - 166301,20 178694,70 - 138868,70

ВР(2007р.) = - = - 15,35%

178694,70 178694,70

189735,00 - 195345,60 189735,00 - 138868,70

ВР(2008р.) = - = -29,77%

189735,00 189735,00

270645,00 - 262105,00 270645,00 - 138868,70

ВР(2009р.) = - = -45,53%

270645,00 270645,00

333743,00 - 314246,00 333743,00 - 138868,70

ВР(2010р.) = - = -52,55%

333743,00 333743,00

За рахунок зростання собівартості рентабельність обсягу продажу в 2007р. знизилась на 15,35%, в 2008р. - на 29,77%, в 2009р. - на 45,53%, а в 2010р. - на 52,55%.

Загальний вплив 2-х факторів складає:

В 2007р. = 14,84 - 15,35 = - 0,51%

В 2008р. = 19,36 - 29,77 = -10,41%

В 2009р. = 41,24 - 45,53 = -4,29%

В 2010р. = 50,95 - 52,55 = -1,6%

Наступний етап аналізу - факторний аналіз рентабельності активів. На рівень рентабельності активів впливають їх оборотність та рентабельність реалізованої продукції:

 ЧП ВР ЧП

РА= = * (2.18)

А А ВР

Таблиця 2.10

Вихідні дані для факторного аналізу рентабельності активів підприємства за 2006-2010 рр., тис. грн

Показники	Позна-чення	2006р.	2007р.	2008р.	2009р.	2010р.	Відхилення
1. Виручка від реалізації, тис. грн.	ВР	150040,7	178694,7	189735,0	270645,0	333743,0	183702,3
2. Середня вартість актив, тис. грн.	А	66948,45	85271,65	107649,15	137981,0	170467,5	103519,05
3. Чистий прибуток, тис. грн.	ЧП	446,7	1279,6	282,0	1191,0	1220,0	773,3
4. Оборотність активів, оборотів ВР : А	Оа	2,24	2,1	1,76	1,96	1,96	-0,28
5. Рентабельність реалізації продукції, % ЧП : ВР * 100	Ррп	0,30	0,72	0,15	0,44	0,37	0,07
6. Рентабельність активів, % Оа * Ррп	Ра	0,67	1,5	0,26	0,86	0,72	0,05

Як бачимо, із табл. 2.11 рентабельність активів за звітний період зросла всього лише на 0,05 пункти.



Рис. 2.9. Співвідношення рентабельності активів та реалізації підприємства за 2006-2010 рр.,%

Це відбулося за рахунок впливу таких факторів -зростання рентабельності реалізації продукції на 0,07%, але при цьому зменшення обертання активів на 0,28 об. Співвідношення рентабельності активів та реалізації продукції зображено на рис. 2.9.

1) за рахунок зменшення обертання активів:

Ра (Оа) = О1а . Р0рп - Р0а (2.19)

Ра (Оа)2007р. = +2,10 * 0,30 - 0,67 = -0,043%

Ра (Оа)2008р. = +1,76 * 0,30 - 0,67 = -0,142%

Ра (Оа)2009р. = +1,96 * 0,30 - 0,67 = -0,083%

Ра (Оа)2010р. = +1,96 * 0,30 - 0,67 = -0,084%

Отже, за рахунок зменшення обертання активів їх рентабельність знизилась в 2007р. на 0,043%, в 2008р. - на 0,142%, в 2009р. - на 0,084%.

2) за рахунок зростання рентабельності реалізації продукції:

Ра (Ррп) = Р1а - О1а . Р0пр (2.20)

Ра (Ррп)2007р. = + 1,5 - 2,10 * 0,3 = 0,877%

Ра (Ррп)2008р. = + 0,26 - 1,76 * 0,3 = -0,263%

Ра (Ррп)2009р. = + 0,86 - 1,96 * 0,3 = 0,279%

Ра (Ррп)2010р. = + 0,72 - 1,96 * 0,3 = 0,134%

За рахунок зростання рентабельності реалізації продукції рентабельність активів в 2007р. зросла на 0,877%, в 2008р.була негативна тенденція в розмірі 0,263%, вже в 2009р. - знову позитианий приріст на 0,279%, а в 2010р. - на 0,133% .

Загальний вплив 2-х факторів на рентабельність активів складає:

2007р. = -0,00043 + 0,00877 =0,833%

2008р. = -0,00142 -0,00263 = -0,405%

2009р. = -0,00083+ 0,00279 = 0,196%

2010р. = -0,00084+ 0,00134 = 0,05%

Наступним етапом має бути факторний аналіз рентабельності власного капіталу. На рівень рентабельності власного капіталу впливають: зміна чистого прибутку, фондовіддачі та структури авансованого капіталу. Цю залежність представляє наступна формула:

РВК = РР . Ф . КФЗ (2.21)

Таблиця 2.11

Вихідні дані для проведення факторного аналізу рентабельності власного капіталу підприємства за 2006-2010 рр., тис. грн

Показники	Позна-чення	2006р.	2007р.	2008р.	2009р.	2010р.	Відхи-лення
1. Чистий прибуток, тис. грн.	ЧП	446,70	1279,6	282,0	1191,0	1220,0	773,3
2. Обсяг реалізації, тис. грн.	О	150040,7	178694,70	189735,0	270645,0	333743,0	183702,3
3. Середня вартість активів, тис. грн.	А	66948,45	85271,65	107649,15	137981,0	170467,5	103519,05
4. Середня величина власних коштів, тис. грн.	ВК	43574,2	44843,5	45125,0	54120,0	69911,0	26336,8
5. Рентабельність реалізації, % ЧП : О * 100	Рр	0,3	0,72	0,15	0,44	0,37	0,07
6. Фондовіддача О : А	Ф	2,24	2,1	1,76	1,96	1,96	-0,28
7. Коефіцієнт фінансової залежності А : ВК	Кфз	1,54	1,9	2,39	2,55	2,44	0,9
8. Рентабельність власного капіталу, % ЧП : ВК * 100)	Рвк	1,03	2,85	0,62	2,2	1,75	0,72

Рентабельність власного капіталу зросла узвітному році порівняно з базовим 2006р. на 0,72 пункти і склала 1,75%.

Таке зростання рентабельності власного капіталу відбулося в результаті впливу таких вказаних вище факторів. Визначимо вплив кожного фактору на рентабельність власного капіталу.

Визначимо вплив кожного фактору на рентабельність власного капіталу.

1) збільшення чистого прибутку на одну гривню реалізації продукції визначимо за формулою:

РВК = (РР) * Ф0 * К0фз (2.22)

РВК(2007р.) = 0,42 * 2,24 * 1,54 = 1,45%

РВК(2008р.) = -0,15* 2,24 * 1,54 = -0,52%

РВК(2009р.) = 0,14* 2,24 * 1,54 = 0,48%

РВК(2010р.) =0,07 * 2,24 * 1,54 = 0,24%

Збільшення чистого прибутку на 1 гривню реалізації продукції призвело до зростання рентабельності власного капіталу в 2007р. на 1,45%, в 2008 - зменшення на 0,52%, та знову зріст на 0,48% у 2009р., проте в 2010р. також було жниження до 0,24%. Однією з головних причин такої тенденції є інтенсивний темп зросту інфляції.

2) визначимо вплив на рентабельність власного капіталу фондовіддачі:

РВК = Ф * Р1р * К0фз (2.23)

РВК(2007р.) = -.0,28 * 0,72 * 1,54 = -0,31%

РВК(2008р.) = -.0,28 * 0,15 * 1,54 = -0,06%

РВК(2009р.) = -.0,28 * 0,44 * 1,54 = -0,19%

РВК(2010р.) = -.0,28 * 0,37 * 1,54 = -0,16%

Зменшення фондовіддачі призвело до зниження рівня рентабельності власного капіталу в 2007р. на 0,31%, в 2008р. - на 0,06%, в 2009р. - на 0,19%, в 2010р. - на 0,16%.

3) вплив змін коефіцієнта фінансової залежності на рентабельність власного капіталу:

РВК = КФЗ * Р1р * Ф1 (2.24)

РВК(2007р.) = 0,9 * 0,72 * 2,10 = 1,35%

РВК(2008р.) = 0,9 * 0,15 * 1,76 = 0,24%

РВК(2009р.) = 0,9 * 0,44 * 1,96 = 0,78%

РВК(2010р.) = 0,9 * 0,37 * 1.96 = 0,64%

Коефіцієнт фінансової залежності в аналізуемому періоді постійно коливався, так в 2007р. його значення зросло на 1,35%, в 2008р. - на 0,24%, в 2009р. - на 0,78%, а в 2010р. на 0,65%.

Загальний вплив 3-х факторів складає:

2007р.= 1,45 - 0,31 + 1,35 = 2,49%

2008р.= -0,52 - 0,06 + 0,24 = -0,34%

2009р.= 0,48 - 0,19 + 0,78 = 1,07%

2010р.= 0,24 - 0,16 + 0,64 = 0,73%

Поряд з розрахунком рентабельності власного капіталу визначають показник періоду його окупності, що визначається за формулою:

Власний капітал

ПО = (2.25)

Чистий прибуток

Цей показник показує, за який період власний капітал буде компенсований чистим прибутком.

Відповідно даних по підприємству, що аналізується, цей показник складав:

ПО2006р. = 43574,20 : 446,70 = 97,55 міс.

ПО2007р. = 44843,50 : 1279,60 = 35,04 міс.

ПО2008р. = 45125,00 : 282,00 = 160,02 міс.

ПО2009р. = 54120,00 : 1191,00 = 45,44 міс.

ПО2010р. = 69911,00 : 1220,00 = 57,3 міс.

Отже на основі цих розрахунків можна зробити висновок, що цей показник у сукупності зазнав позитивних змін і в 2010р. власний капітал повинен компенсуватися чистим прибутком за коротший строк, ніж у базовому році, проте і цей срок дуже великий.

Проведемо тепер факторний аналіз інвестицій у підприємство. На зміну рівень рентабельності інвестицій впливають такі фактори як зміна рентабельності реалізації продукції та обертання активів. Взаємозв'язок цих факторів відображує наступна формула:

БП БП О

РІ = = * (2.26)

А О А

Таблиця 2.12

Дані для проведення розрахунку факторів рентабельності інвестицій підприємства за 2006-2010 рр., тис. грн

Показники	Позна-чення	2006р.	2007р.	2008р.	2009р.	2010р.	Відхилення
1. Валовий прибуток, тис. грн.	ВП	11 172,0	12 393,5	-5611,0	8540,0	19497,0	8 325,0
2. Обсяг реалізації, тис. грн.	О	150040,7	178694,7	189735,0	270645,0	333743,0	183 702,3
3. Середня вартість активу, тис. грн.	А	66948,45	85271,65	107649,15	137981,0	170467,5	103 519,05
4.Рентабельність реалізації продукції, %	Рр	0,3	0,72	0,15	0,44	0,37	0,07
5. Обертання всіх оборотних коштів, оборотів	Об	2,24	2,1	1,76	1,96	1,96	-0,28
6.Рентабельність інвестицій, %	Рі	0,91	2,27	0,48	1,86	1,96	1,05

Співвідношення рентабельності інвестицій та рентабельності реалізації продукції показане на рис. 2.10.

Рентабельність інвестицій у підприємство зросла на 1,05 пункти завдяки впливу таких факторів:

1) збільшення чистого прибутку на 1 гривню реалізації продукції:

РІ = (Р1р - Р0р ) * О0б (2.27)

РІ(2007р.) = ( 0,72 - 0,30) * 2,24 = 0,94%

РІ(2008р.) = ( 0,15 - 0,30) * 2,24 = -0,33%

РІ(2009р.) = ( 0,44 - 0,30) * 2,24 = 0,32%

РІ(2010р.) = ( 0,37 - 0,30) * 2,24 = 0,15%

Отже, за рахунок збільшення чистого прибутку на 1 гривню реалізації продукції рентабельність інвестицій знизилася лише в 2008р. на 0,33%, а в 2007р., 2009р. та 2010р. зростала на 0,94, 0,32 та 0,15% відповідно.

Рис. 2.10. Співвідношення рентабельності інвестицій та рентабельності реалізації продукції підприємства за 2006-2010 рр., тис. грн.

2) прискорення обертання коштів підприємства:

РІ = (О1б - О0б ) * Р0р (2.28)

РІ(2007р) = (2,10 - 2,24) * 0,30 = -0,04%

РІ(2008р) = (1,76 - 2,24) * 0,30 = -0,14%

РІ(2009р) = (1.96 - 2,24) * 0,30 = -0,08%

РІ(2010р) = (1,96 - 2,24) * 0,30 = -0,08%

За рахунок замедлення обертання коштів рентабельність інвестицій знизилась на 0,04% в 2007р., на 0,14% в 2008р., на 0,08% в 2009 та 2010 роках.

Загальний вплив 2-х факторів складав:

В 2007р. = 0,94 - 0,04 = 0,89%

В 2008р. = -0,33 - 0,14 = -0,48%

В 2009р. = 0,32 - 0,08 = 0,24%

В 2010р. = 0,15 - 0,08 = 0,07%

І, нарешті, визначимо рентабельність товарного випуску окремих видів продукції, яка вплинула на зниження показника рентабельності продукції. Ця залежність відображається формулою:

Ці - Сі

РІВ= * 100, (2.29)

Сі

де Ці - ціна виробу, Сі - собівартість виробу.

Рентабельність товарного випуску окремих видів продукції різко коливається в результаті різної матеріало- і трудомісткості їх виготовлення. По таких виробах як м'ясо, птиця, ковбасні вироби та деяка інша продукція- рентабельність товарного випуску за звітний період зросла у порівнянні з 2006р. - на 0,62%, 5,06%, 0,65% та 2,24% відповідно.

Проте показник м'ясних полуфабрикатів знизився на 25,37 пунктів. На це вплинули: зміни ціни та собівартості.

Таблиця 2.13

Рентабельність основних окремих видів продукції ВАТ «Мелiтопольський м'ясокомбiнат» за 2006-2010 рр., тис. грн.

Основний вид продукції	2006р.	2010р.	Відхи-лення,%
	ціна реалізації, тис.грн	собівартість продукції, тис.грн	рентабель-ність,%	ціна реалізації, тис.грн	собівартість продукції, тис.грн	рентабель-ність,%
М'ясо та суб. 1 кат.	89011,15	86043,1	3,45	180560,0	173494,4	4,07	0,62
Птиця	6812,05	6631	2,73	15926,8	14775,7	7,79	5,06
Ковбаснi вироби	33024,44	30900,5	6,87	101076,4	94007,9	7,52	0,65
Напiвфабрикати м'яснi	20634,5	14786,6	39,55	16990,2	14880,1	14,18	-25,37
Інша продукція	558,56	507,5	10,06	19189,6	17087,95	12,30	2,24

Для виявлення кількісного впливу кожного фактора на кінцевий результат необхідно розрахувати умовний показник рентабельності за ціни у звітному періоді та собівартості у базисному періоді:

 Цзв - Сб

Рум = * 100 (2.30)

Цзв

16990,2 - 14786,6

Рум = * 100 = 12,97%

16990,2

Зміна продажної ціни призвела до зниження рентабельності виробу на 26,58 пункти: 12,97 - 39,55 = -26,58%

При цьому збільшення собівартості за рахунок збільшення обсягу реалізації збільшило рентабельність на 1,21 пунктів: 14,18 - 12,97 = 1,21%.

Отже, аналіз рентабельності підприємства показав, що загалом в ньому відбулися позитивні зрушення у бік зростання основних показників рентабельності. За рахунок зростання активів та реалізації продукції рентабельність активів зросла на 0,05 пункти. За рахунок зростання чистого прибутку, зменшення фондовіддачі та коефіцієнта фінансової залежності рентабельність власного капіталу зросла на 0,72 пункти.

Завдяки збільшенню чистого прибутку рентабельність інвестицій зросла на 1,05 пункти. Але все ж таки на підприємстві відбулося зменшення рентабельності обсягу продажу на 1,6 пункти та рентабельність реалізації продукції зросла лише на 0,07 пункти,це відбулося в основному через зростання собівартості продукції.

В якості висновку можна сказати, що підприємство є стабільно розвиваючим ся. Основним показником цього є стабільне розширення обсягів виробництва та реалізації продукції, а також хоч невелике, але позитивне та стабільне зростання прибутку на підприємстві. Слідством цього є укріплення та позитивний приріст рентабельності як окремої продукції, певних ланок виробництва, так і підприємства вцілому. При ціому слід зазначити, що на таку тенденцію переважно мали вплив такі фактори, як зростання цін на продукцію, збільшення обсягу реалізації, на відміну від обсягу виробленої продукції, що безумовно є позитивною тенденцією, бо спостерігається трансформація виробництва та переорієнтація підприємства з планового поширення виробництва на орієнтацію на ринок, тобто на зацікавлення споживачів. Також на таку ситуацію мали вплив зменшення адміністративних витрат, та збільшення фінансових доходів. Всі ці чинники в свою чергу посприяли поліпшенню рентабельності підприємства, за виключенням рентабельності обсягу продажу, що знизилася на 1,6 пункти.

Незважаючи на об'єктивнi труднощi, пiдприємство розширює ринок збуту за рахунок полiпшення якостi та збiльшення асортименту продукцiї з урахуванням попиту потенцiальних споживачiв.

РОЗДІЛ 3. ЗАХОДИ ЩОДО ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ТА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ОАО «МЕЛІТОПОЛЬСЬКИЙ М'ЯСОКОМБІНАТ»

3.1 Оптимізація витрат як фактор збільшення прибутку

Вирішаючою умовою зниження витрат виробництва та обороту є непреривний технічний прогрес. Впровадження нової техніки, комплексна механізація та автоматизація виробничих процесів, удосконалення прогресивних видів матеріалів дозволяють значним чином знизити собівартість продукції.

Важливим резервом зниження витрат виробництва та обігу є розширення спеціалізації та кооперування. На спеціалізованих підприємствах з масово-поточним виробництвом собівартість продукції значно нижча ніж на підприємствах, що виробляють цю ж продукцію в невеликій кількості. Розвиток спеціалізації потребує встановлення й найбільш раціонально кооперованих зв'язків між підприємствами або їх обособленими підрозділамими.

Зниження витрат виробництва та обігу насамперед забеспечується за рахунок покращення продуктивності праці. З покращенням продуктивності праці скорочуються витрати праці в розрахунку на одиницю продукції, отже зменшується й питома вага заробітної плати в структурі собівартості.

Успіх боротьби за зниження собівартості вирішує, насамперед, зростання продуктивності праці робітників, забезпечуючий в певних умовах економію на заробітній платі.

Із зростанням обсягу випуску продукції прибуток підприємства збільшується не тільки за рахунок зниження собівартості, але й в наслідок збільшення обсягу виробленої продукції.

Таким чином, чим більше обсяг виробництва, тим при інших рівних умовах більше сума отриманого підприємством прибутку.

Важливіше значення в боротьбі за зниження собівартості продукції має дотримання суворого режиму економії на всіх дільницях виробничо-господарської діяльності підприємства.

Послідовність здійснення на підприємстві режиму економії проявляється перед усім в зменшенні витрат материальних ресурсів на одиницю продукції, скороченні витрат з обслуговування пиробництва та управлінню, в ліквідації збитків в результаті браку та інших невиробничих витрат.

Матеріальні витрати, як відомо, займають велику питому вагу в структурі собівартості продукції, тому навить незначне збереження сировини, матеріалів, топлива та енергії при виробництві кожної одиниці продукції в цілому по підприємству дає крупний ефект.

Резерви скорочення цехових та загальновиробничих витрат заключається насамперед в спрощенні та здешевленні апарата управління, в економії на управлінських витратах. В склад цих витрат входять заробітна плата допоміжних та підсобних робочих, інші витрати, пов'язані з допоміжними роботами, деняким чином пов'язаними з операційним циклом на підприємстві.

Проведення заходів по механізації допоміжних та підсобних робіт призводить до зменшення чисельності робочих, зайнятих на цих роботах, отже до економії цехвих та загальновиробничих витрат.

Важливе значення при цьому мають автоматизація та механізація виробничих процесів, скорочення питомої ваги ручної праці в виробництві. Автоматизація та механізація виробничих процесів дають змогу скоротити і чисельність цих робочих в промисловому воробництві.

В цілому безпосередньо витрати впливають на прибуток підприємства. В даному випадку необхідно соразмірювати вкладені витрати з отриманим прибутком . при збільшенні обсягу реалізації продукції відбувається зниження витрат на їх вироництво.

Так чином, щоб планувати надходження прибутку, необхідно розрахувати той мінімум виробництва, при якому вкладені кошти будуть беззбитковими, тобто розрахувати точку беззбитковості.

Це насамперед важливо при плануванні прибутку підприємства. Аналіз беззбиткоості є невід'ємною частиною проектування діяльності.

Він показує принципову виконаність проекту та одночасно дозволяє виявити основні вузькі місця підприємства в в розумінні досягнення заданого значення прибутку, що забеспечує необхідну ефективність діяльності.

Як показує практика, найбільшєфективні ті підприємства, виробництво яких функціонує на рівні близькому до рівня повної потужності.

Якщо підприємство функціонує на більш низькому рівні використання виробничих потужностей, прибутки не можуть покрити всі витрати коли рівень використання виробничих потужностей зростає, можливо сподіватися, що буде досягнена ситуація, коли загальні витрати будуть рівними прибуткам. Це ситуація беззбитковості

В процесі проведення аналізу беззбитковості в його стандартному вигляді приймаються наступні припущення.

Використовується класифікація витрат за характером їх проведення при зміні обсягу реалізації готової продукції. Витрати діляться на постійні та змінні.

В якості критерія для аналізу приймається прибуток до сплати податків, а не чистий прибуток.

Всі наступні питання аналізу будуть розглядатися в рамках ціх допущень.

Змінні витрати - це витрати, що змінюються приблизно прямо пропорційно зміненню обсягу виробництва ( в припущенні, що витрати на одиницю продукції залишаються практично не змінними).

Фіксовані витрати - витрати, що не міняються, коли змінюється рівень виробництва за який-то певний період часу.

До змінних витрат належать витрати на сировину й матеріали, енергію та комунальні послуги (що використовуються в процесі виробництва), комісійні з продажу (якщо вони визначаються обсягом продажу), заробітна плата робітникам (при умові, що вона може бути збільшена або зменьшена при зміненні обсягу виробництва).

Прикладами фіксованих витрат є витрати на амортизацію основних засобів, предопераційних витрат, аренду, лізінг (що не міняються при зміні обсягу продажу та обсягу виробництва), відсотки за кредитами, заробітна плата слухбовців, управлінців, контролерів, загальні адміністративні витрати.

Деякі з цих витрат, наприклад, заробітна плата або загальні адміністративні витрати, можуть мінятися не зовсім прямо пропорційно обсягу і в той же час не буди постійними. Це так звані змішані (полузмінні) витрати. Такі витрати можна розбити на постійні та змінні компоненти та розглядати їх окремо.

Слід також зазначити, що в аналізі беззбитковості розглядаються операції за певний конкретний період часу, наприклад, операції, що очікуються в наступному році в майбутньому.

Вони також можуть бути і за місяць або інший період часу. Так, наприклад, розмір плати за лізінгом може бути фіксовоною протягом декількох років, а може змінюватися в довгостроковій перспективі.

Змінні витрати (Variable Costs) «ММК» складаються з витрат на виробництво м'ясної продукції, птиці, ковбасних виробів, напівфабрикатів та іншої продукції.

Середня собівартість одиниці продукції становить 33,32 грн. Загальна собівартість продукції становить 314246 тис. грн. При цьому відсоток змінних витрат складає 77,8%, отже змінні витрати складають 314246 тис. грн * 77,8% = 244483,4 тис. грн. в складі ціни змінні витрати складають 33,32 грн. * 77,8% = 25,92 грн. будемо вимірювати кількість виробленого товару.

Тоді витрати будуть змінюватися згідно таблиці 3.1.

Таблиця 3.1

Формальна зміна витрат «ММК» в середньому

Витрати на одиницю продукції, грн	Кількість продукції, т	Загальні витрати на виробництво продукції, тис. грн.
25,92	1000	25,92
25,92	1000000	25920,0
25,92	10000000	259200,0

З таблиці видно, що сумарні змінні витрати змінюються пропорційно до змін обсягу виробництва, а витрати на одиницю продукції залишаються незмінними. З цієї причини в якості інваріанту при аналізі змінних витрат використовуються витрати, що відносяться на одиницю продукції, котрі не міняються при зміненні обсягу виробництва та реалізації.

Постійні витрати (Fixed Costs) складають в загальній сумі витрат 22,2%, таким чином 314246 * 22,2% = 69762,6 тис. грн. при зміні обсягу реалізації продукції вартісні показники змінюються відповідно таблиці 3.2.

Таблица 3.2

Фактичне змінення вартісних показників «ММК» в середньому

Постійні витрати, тис. грн.	Кількість продукції, т	Постійні витрати на одиницю продукції, грн.
69762,6	9453670	7,38
69762,6	10567893	6,60
69762,6	12060944,34	5,80

З таблиці видно, що при зміненні обсягу виробництва та реалізації продукції «ММК» загальні постійні витрати залишаються незмінними, а постійні витрати, що відносяться на одиницю продукції, змінюються. Таким чином, в якості інваріанту при аналізі постійних витрат використовуються сумарні за період часу витрати підприємства.