Основной капитал организации: состав, источники формирования, пути повышения эффективности использования (на примере ОАО "Светлогорский домостроительный комбинат")

Размещено на http://www.allbest.ru/

49

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Республики Беларусь

Учреждение образования

«Гомельский государственный университет имени Франциска Скорины»

Заочный факультет

Кафедра финансов и кредита

Дипломная работа

Основной капитал организации: состав, источники формирования, пути повышения эффективности использования (на примере ОАО “Светлогорский домостроительный комбинат”)

Исполнитель

студент группы ФК -52 Е.В. Жилкина

Научный руководитель

к.э.н, доцент Г.В. Башлаков

Гомель 2016



Реферат

Дипломная работа 80 страниц, 27 таблиц, 7 рисунков, 26 источников, 16 приложений

Ключевые слова основной капитал, основные средства, фондоотдача, фондорентабельность

Объект исследования ОАО «Светлогорский ДСК»

Цель дипломной работы поиск путей повышения эффективности использования основного капитала ОАО «Светлогорский ДСК»

Методы исследования общетеоретические методы: индукция, дедукция, анализ и синтез, а также аналитические методы: сравнения, группировки, элиминирования и индексный метод

Предмет исследования деятельность по управлению основным капиталом ОАО «Светлогорский ДСК»

Задачи дипломной работы являются

-исследовать теоретические аспекты управления основным капиталом предприятия;

-привести технико-экономические характеристики организации;

-проанализировать организацию учета, оценки и амортизации основных средств в системе управления основным капиталом ОАО «Светлогорский ДСК»;

-провести анализ состава, источников формирования и эффективности использования основного капитала ОАО «Светлогорский ДСК»;

-разработать пути повышения эффективности использования основного капитала ОАО «Светлогорский ДСК»;

-дать оценку целесообразности использования ускоренной амортизации для обновления основных средств организации;

-дать экономическое обоснование инвестиционному проекту по обновлению основных средств организации;

-изучить направления повышения эффективности использования основного капитала организации.

Полученные результаты Применение ускоренного метода амортизации может несколько повысить эффективность управления основным капиталом за счет календарной отсрочки выплаты части налогов. Так же рекомендуется реализация инвестиционного проекта по переоборудованию арматурного участка. Показатели эффективности реализации инновационного проекта достаточно хорошие: чистый приведенный доход составит 890,3 млн.руб. В настоящий момент старая линия позволяет выпускать продукции на 520 млн. руб. в год. При мощности новой линии в 900 млн.руб. в год снижение затрат планируется на 20%, эффект от снижения затрат составит 180 млн. руб. в год.

Область применения в практике работы предприятия.



Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты управления основным капиталом предприятия

1.1 Основной капитал: экономическая сущность, источники формирования и классификация

1.2 Методические подходы к исследованию эффективности использования основного капитала организации

1.3 Теоретические основы управления основным капиталом организации в современных условиях хозяйствования

2. Анализ состава, источников формирования и эффективности использования основного капитала ОАО «Светлогорский ДСК»

2.1 Технико-экономическая характеристика организации

2.2 Организация учета, оценки и амортизации основных средств в системе управления основным капиталом ОАО «Светлогорский ДСК»

2.3 Анализ состава, источников формирования и эффективности использования основного капитала ОАО «Светлогорский ДСК»

3. Пути повышения эффективности использования основного капитала ОАО «Светлогорский ДСК»

3.1 Оценка целесообразности использования ускоренной амортизации для обновления основных средств организации

3.2 Экономическое обоснование инвестиционного проекта по обновлению основных средств организации

3.3 Направления повышения эффективности использования основного капитала организации

Заключение

Список использованных источников



Введение

В условиях перехода к рыночным методам хозяйствования важнейшей задачей управления экономическими субъектами является максимизация финансового результата, что создает необходимые предпосылки для повышения технико-технологических характеристик производства товаров, работ и услуг, повышения конкурентоспособности продукции, оптимизации состава и структуры имущества и персонала, и, как следствие, повышения уровня жизни населения. Одной из важнейших задач, которую необходимо решить для реализации данной цели, является повышение эффективности управления основным капиталом предприятия. Важность данной задачи обусловливается следующими факторами:

Во-первых, основной капитал представляет собой наиболее капиталоемкий сегмент имущества субъекта хозяйствования, следовательно, от эффективности его использования в наибольшей степени зависит финансовая эффективность капиталовложений в целом. Кроме того, управление основными средствами по той же причине несет в себе наибольшую долю риска утраты платежеспособности, так как вложение капитала в основные средства, не приносящее своевременного и адекватного финансового результата более, чем какой-либо другой сегмент имущества, способно разбалансировать финансовые потоки предприятия и привести к его банкротству.

Во-вторых, основной капитал, принимая во внимание его высокую удельную капиталоемкость, низкую техническую и финансовую мобильность, высокую степень специфики, а также долгосрочный характер его использования, является наиболее существенным фактором изменения структуры общего капитала предприятия, предопределяя его ликвидность. Поэтому неэффективное использование основного капитала вызывает снижение показателей ликвидности и ухудшение структуры баланса, что подрывает ресурсную базу предприятия, не позволяя привлекать внешние заимствования и инвестиции.

В-третьих, от технического уровня и состояния основных средств зависят количественные и качественные параметры производимой продукции, что обусловливает конкурентоспособность предприятия, а также во многом - состав и структуру его текущих затрат, а следовательно, и финансовые результаты.

В-четвертых, основные средства являются существенным фактором, обусловливающим размеры условно-постоянных, т.е. не зависящих от количества производимой продукции, затрат. К таким затратам относятся амортизационные отчисления на восстановление основных средств (включая их индексацию), расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, а также налог на недвижимость, который по своей экономической сути ничем не отличается от ресурсных налогов, хотя и формально уплачивается за счет прибыли предприятия.

Поэтому неэффективное использование основного капитала является одним из наиболее существенных факторов, обусловливающих ухудшение финансовых результатов предприятия, так как с наличием и использованием основных средств непосредственно связана весьма значительная часть издержек производства и обращения.

Вопросами управления основным капиталом предприятия занимались и занимаются многие отечественные и зарубежные экономисты, в частности, В.В. Ковалев, Л.Н. Нехорошева, И.И. Никонова, Г.В. Савицкая, В.В. Шеремет и другие. Тем не менее, вопросы управления основным капиталом предприятия требуют дальнейшего изучения.

Целью дипломной работы является поиск путей повышения эффективности использования основного капитала ОАО «Светлогорский ДСК».

Поставленная цель определила необходимость решения взаимосвязанных задач:

-.исследовать теоретические аспекты управления основным капиталом предприятия;

-.привести технико-экономическую характеристику организации;

-.проанализировать организацию учета, оценки и амортизации основных средств в системе управления основным капиталом ОАО «Светлогорский ДСК»;

-.провести анализ состава, источников формирования и эффективности использования основного капитала ОАО «Светлогорский ДСК»;

-.разработать пути повышения эффективности использования основного капитала ОАО «Светлогорский ДСК».

Объектом исследования дипломной работы является ОАО «Светлогорский ДСК».

Предметом исследования выступает деятельность по управлению основным капиталом ОАО «Светлогорский ДСК».

При написании дипломной работы были использованы нормативно-законодательные акты, действующие в Республике Беларусь, и специальная литература отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме.

В работе использовались следующие методы исследования: общетеоретические методы: индукция, дедукция, анализ и синтез, а также аналитические методы: сравнения, группировки, элиминирования и индексный метод.

Дипломная работа содержит три главы. В первой главе определены теоретические аспекты управления основным капиталом предприятия. Во второй главе проведен анализ состава, источников формирования и эффективности использования основного капитала ОАО «Светлогорский ДСК». В третьей главе разработаны пути повышения эффективности использования основного капитала ОАО «Светлогорский ДСК».



1. Теоретические аспекты управления основным капиталом предприятия

1.1 Основной капитал: экономическая сущность, источники формирования и классификация

Важнейшим экономическим ресурсом экономической деятельности предприятия является капитал. Производственный капитал подразделяется на основной и оборотный. Материально-вещественным воплощением основного капитала являются основные средства предприятия.

Основной капитал (внеоборотные активы) служит в течение ряда лет, оборотный (оборотные активы) -- полностью потребляется в течение одного цикла производства. [7, c 78]. В состав основного капитала предприятия входят: основные средства (т.е. основные фонды в стоимостном выражении) и нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные инвестиции (денежные средства, направленные на прирост запаса капитала). В состав оборотного капитала входят оборотные средства и краткосрочные финансовые вложения. Основную часть основного капитала составляют основные средства.

Основные средства представляют собой совокупность произведенных общественным трудом материально-вещественных ценностей, действующих в неизменной натуральной форме в течение длительного периода.

Основные средства делятся на производственные и непроизводственные.

Сущность ОС производственного назначения заключается в следующем:

- они вещественно воплощены в средствах труда;

- их стоимость по частям переносится на произведенную продукцию;

- они сохраняют натуральную форму длительное время по мере износа;

- возмещаются на основе амортизационных отчислений по истечении срока службы.

К основным средствам непроизводственного назначения относятся жилые здания, детские сады, столовые, санатории-профилактории и др. объекты социальной сферы, которые числятся на балансе предприятия. Они, как и основные средства производственного назначения, долговечны, постепенно изнашиваются и требуют возмещения, но не участвуют в производственном процессе и не переносят свою стоимость на конечный продукт (их воспроизводство финансируется из прибыли предприятия).

Состав основных средств в Республике Беларусь следующий:

1 здания - корпуса, в которых размещаются цеха, происходит производственный процесс, осуществляется обслуживание производства, хранение продукции или средств производства;

2 сооружения - инженерно-строительные объекты, с помощью которых выполняются технические функции, не связанные с изменением предметов труда (нефтяные и газовые скважины, насосные станции и т.д.);

3 передаточные устройства - линии электропередачи, связи, нефтепроводы и т.д.;

4 машины и оборудование - машины-генераторы, производящие энергию, машины-двигатели и т.д. Данная группа основных средств подразделяется на несколько подгрупп, а именно:

а) силовые машины и оборудование (атомные реакторы, котлы, паровые двигатели, турбины, силовые трансформаторы, двигатели внутреннего сгорания и др.), представляющие собой машины-генераторы и машины-двигатели, производящие электрическую и тепловую энергию или преобразующие ее в механическую энергию движения;

б) рабочие машины и оборудование (станки, аппараты, агрегаты различного назначения), т.е. в совокупности это устройства, предназначенные для механического, термического, химического или другого технологического воздействия на предметы труда, для их перемещения в производственном процессе добычи, плавки, изготовления и т.д.;

в) измерительные и регулирующие приборы и устройства и лабораторное оборудование (манометры, весы, дозаторы, оборудование для диспетчерского контроля, сигнализации, приборы и аппаратура заводских и научно-исследовательских лабораторий, микроскопы, термостаты и т.д.), предназначенные для измерения различных параметров работы эксплуатируемой техники, регулирования производственных процессов, проверки качества сырья, материалов, готовой продукции, уровня влажности воздуха, шумового воздействия и других санитарно-гигиенических условий;

г) вычислительная техника (электронно-вычислительные, управляющие и аналоговые машины, цифровые вычислительные машины всех видов и систем);

д) прочие машины и оборудование (пожарные и другие специальные машины, оборудование телефонных станций и др.) - машины и аппараты и другое оборудование, не вошедшее в перечисленные выше группы.

5 транспортные средства - передвижные средства, предназначенные для перемещения грузов и работников, вагоны и т.д.;

6 инструмент - механизированные и ручные инструменты всех видов;

7 инвентарь и принадлежности - средства, облегчающие труд (верстаки, рабочие столы) или способствующие его охране, а также инвентарная тара, контейнеры и т.д.;

8 рабочий скот - лошади, верблюды, ослы и другой скот (кроме волов и оленей);

9 многолетние насаждения;

10 капитальные затраты по улучшению земель;

11 прочие основные средства - животные цирков, зоопарков и зооцирков.

К основным средствам не относятся и являются объектами начисления амортизации в порядке, установленном Министерством финансов для объектов, учитываемых в составе оборотных активов быстроизнашивающиеся предметы, служащие менее одного года, независимо от их стоимости.

Малоценные предметы - предметы труда, инструменты и приспособления, производственный и хозяйственный инвентарь, средства защиты работающих от вредных воздействий производственной среды, многократно используемые в хозяйственной деятельности организации, сохраняющие свою натурально-вещественную форму, стоимость единицы которых на момент приобретения не превышает величины, установленной приказом об учётной политике предприятия, но не более 30 базовых величин.

Малоценные предметы не относятся к основным средствам независимо от срока их службы, за исключением сельскохозяйственных машин и орудий, строительного механизированного инструмента, а также рабочего скота, которые считаются основными средствами независимо от их стоимости.

Отдельные предметы независимо от их стоимости и срока службы: орудия лова; специальная одежда и специальная обувь; форменная одежда и обувь; технологическая тара, многократно используемая непосредственно в технологическом процессе и др. относятся к объектам, учитываемым в составе оборотных активов.

Классификационная схема основных средств предприятия представлена на рисунке 1.1



Рисунок 1.1 - Классификационная схема основных средств субъекта хозяйствования

Кроме того, основные средства в зависимости от участия в производственном процессе делятся на активные и пассивные. Активные основные средства принимают непосредственное участие в производственном процессе, а пассивные - обеспечивают нормальное функционирование производственного процесса. На структуру основных средств предприятия оказывают влияние такие факторы, как специфика производства, серийность и объем производства, географические условия, характеристика продукции и т.д.

С целью реформирования национальной системы бухгалтерского учета и приведения ее в соответствие с требованиями рыночной экономики и Международными стандартами финансовой отчетности Министерство финансов постановлением от 30.04.2012 №26 «Об утверждении Инструкции по бухгалтерскому учету основных средств и признании утратившими силу некоторых постановлений и отдельных структурных элементов постановлений Министерства финансов Республики Беларусь по вопросам бухгалтерского учета» утвердило Положение по бухгалтерскому учету основных средств. Это Положение является элементом системы нормативного регулирования бухгалтерского учета и устанавливает общие принципы, порядок и способы ведения организациями учета основных средств.

Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и заемные.

Воспроизводство имеет две формы:

- простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

- расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

К источникам собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- амортизация;

- износ нематериальных активов;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

В плане счетов не предусмотрено создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Через механизм ускоренной амортизации предприятия всех форм собственности имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства основных средств за счет данного источника.

Вторым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам.

Нематериальные активы поступают на предприятие по следующим каналам:

- при приобретении за плату;

- в качестве вклада в уставный капитал;

- при получении безвозмездно. Характерными признаками нематериальных активов являются:

- отсутствие материально-вещественной структуры;

- длительность использования;

- способность приносить прибыль;

- неопределенность относительно размеров приносимой прибыли.

Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов (максимум 10 лет).

Третьим источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль). Направления использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах самостоятельно. Контроль за аккумуляцией средств на приобретение основных средств и других капитальных вложений можно вести по субсчетам «Фонд I накопления образованный» и «Фонд накопления использованный» к счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других предприятий и организаций;

- долевое участие в строительстве;

- финансирование из бюджета;

- финансирование из внебюджетных фондов.

Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

Многие предприятия, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом, что практически не позволяет им в по л-ном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Все перечисленные операции ввиду незначительности собственных средств заемщиков, отсутствия твердых гарантий по их обязательствам, отсутствия четкого законодательного обеспечения, изменений конъюнктуры рынка, цен и других факторов относятся к операциям повышенного банковского риска, могущим привести к образованию безнадежной задолженности и значительным убыткам банков.

Поэтому, прежде чем банк подтвердит в виде договора-ссуды свое доверие заемщику, производится проверка заявки на кредит по следующим позициям:

а) проверка юридической кредитоспособности;

б) проверка финансовой кредитоспособности.

Юридическая кредитоспособность означает правоспособность заемщика подписывать кредитное соглашение, имеющее юридическую силу. Финансовой кредитоспособностью обладают фирмы, от которых можно ожидать выполнения кредитных обязательств в соответствии с условиями контракта (подробнее далее).

Документацией для проверки финансовой кредитоспособности ссудозаемщика являются последние балансы со статусом, отражающим определенный период времени; внутренние материалы о хозяйственной деятельности предприятия для определения его экономического положения, финансовый план на срок действия кредита.

К проверке финансовой кредитоспособности относится также анализ или проверка состоятельности гарантий под кредит. Гарантиями под кредит могут быть банковские гарантии, поручительства предприятий или частных лиц, залог, страхование.

Если проверка или анализ дали положительный результат и достигнуто согласие по поводу обеспечения будущего кредита, клиенту делается предложение об условиях кредита, принятие которого ведет к кредитному соглашению. В предложении по кредиту должно обязательно содержаться;

- точное наименование должника;

- вид, размер, срок действия кредита;

- стоимость кредита в размерах;

- вид гарантии под кредит (банковская или иная гарантия, залог, страховка);

- форма предоставления кредита (с ссудного счета или на расчетный счет);

- ссылка на общие условия банка по осуществлению сделок.

Выдавая кредит банк обязан учитывать:

- репутацию предприятия и его руководства (умение заемщика заработать средства, достаточные для погашения ссуды);

- владение активами (предприятию, как правило, не предоставляется кредит, если оно не располагает активами для обеспечения ссуды);

- состояние экономической конъюнктуры и перспективы ее развития (при выдаче кредита банк должен интересоваться экономической ролью и местом предприятия на рынке, чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее экономический прогноз).

Ответы на указанные вопросы банк получает не столько из официальных отчетов, сколько из дополнительных источников информации, в том числе изучая реальное положение дел на месте.

Опираясь на официальную отчетность предприятий-заемщиков, банк должен оценить:

- ликвидность баланса;

- эффективность использования средств;

- состояние фондов и других активов предприятия;

- тенденции размещения дополнительных средств в различные активы.

Источником финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные средства других предприятий, которые представляются предприятию на возмездной или безвозмездной основе. Займы предприятиям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные ассигнования из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов. Безвозмездное финансирование и этих источников фактически превращается в источник собственных средств.

Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капитала, определяющего финансовое состояние предприятия; степени риска различных источников финансирования; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

Основной капитал представляет собой важнейший элемент имущества субъектов хозяйствования, имеющий долгосрочный характер использования. В качестве источника формирования основного капитала может использоваться весь спектр видов собственного и заёмного капитала.

Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и заемные.

К источникам собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- амортизация;

- износ нематериальных активов;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других предприятий и организаций;

- долевое участие в строительстве;

- финансирование из бюджета;

- финансирование из внебюджетных фондов.

1.2 Методические подходы к исследованию эффективности использования основного капитала организации

Решение проблем повышения эффективности использования основных средств является актуальной задачей, так как оказывает непосредственное влияние на эффективность экономической деятельности субъектов хозяйствования, формирование ресурсной базы предприятия, уровень затрат и финансовых результатов.

Целью анализа эффективности использования основных средств предприятия является диагностирование основных проблем в данной области и определение оптимальных путей их решения.

Информационной базой исследования эффективности использования основного капитала предприятия являются регистры финансовой и статистической отчетности, а также данные инвентарного учёта основных средств.

Анализ эффективности использования основного капитала предприятия базируется на следующих принципах:

а) доступность источников информации для анализа, которая обеспечивается тем, что основными источниками такой информации являются формы финансовой и статистической отчетности, которые формализованы и стандартизированы государством, что обеспечивает сопоставимость аналитических показателей в пространстве и до некоторой степени во времени;

б) познание на основе количественно измеримых показателей, что позволяет обеспечить объективную основу оценке сущности и качественной природы изучаемых процессов и явлений;

в) упорядочивание, ранжирование факторов исходя из степени их влияния на изучаемое явление (процесс);

г) конкретность и практическая полезность аналитической информации, обеспечиваемые возможностью использования показателей анализа для принятия экономических и управленческих решений;

д) объективность аналитических выводов, достигаемая предотвращением искажений первичной информации путем транзакционного контроля, тенденциозности в ее отборе, а также выбором наиболее эффективных в данной ситуации приемов и методов анализа;

В процессе анализа эффективности использования основного капитала применяются следующие методы:

а) Метод сравнения, заключающийся в сопоставлении экономических явлений, различающихся по характеризуемым объектам и времени возникновения (фиксации).

В целях обеспечения сопоставимости показателей необходимо нейтрализовать влияние во времени и пространстве ценового и количественного факторов. Нейтрализация ценового факторов достигается двумя способами:

- пересчетом стоимости показателей в единую цену;

- корректировкой текущих стоимостных показателей на коэффициенты, характеризующие изменение цен.

Корректировка количественного фактора производится путем расчета структурных показателей, выбора базовой структуры и пересчета по ней всех обобщающих комплексных показателей.

б) Метод средних и относительных величин, позволяющий полнее раскрыть общие тенденции, сопоставить параметры, имеющие различные масштабы и единицы измерения, а также оценить эффективность деятельности, соизмерив результат с объемом затраченных на его достижение ресурсов.

в) Балансовый метод, заключающийся в соизмерении комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию, что позволяет выявить результатный аналитический показатель.

г) Индексный метод, который позволяет отразить изменение процесса (явления) во времени или пространстве путем сопоставления отчетных измерений, а также сопоставить показатели динамики.

д) Метод коэффициентов, заключающийся в сопоставлении двух взаимосвязанных показателей, причем связь может быть как субъектной (показатели характеризуют различные стороны деятельности либо состояния субъекта за один и тот же период времени), так и каузальной (показатели взаимообусловлены либо коррелируют между собой), один из показателей при этом принимается за единицу.

е) Метод группировок, применяется для систематизации совокупности первичных данных по какому-либо признаку, что позволяет, в частности, производить корректный факторный анализ экономического процесса.

ж) Метод элиминирования, применяемый в факторном анализе для эффективности расчета влияния каждого фактора на динамику процесса в целом. Он заключается в расчете изменения влияния результирующего показателя за счет изменения данного фактора при фиксации значений прочих факторов на сопоставимом уровне.

з) Нормативный метод, заключающийся в априорном расчете экстремальных значений анализируемого явления (либо интервалов этих значений) и сопоставлении с ним фактических значений изучаемого фактора.

Анализ основного капитала производится по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования ОС и долгосрочных инвестиций (таблица 1.1).

Следует отметить, что в научно-методической литературе единая точка зрения на характеристики и способы применения данной методики анализа эффективности использования основных средств предприятия еще не сформировалась. Так, отсутствует единая точка зрения на то, какой показатель считать ведущим при оценке эффективности использования основных средств. Г.В. Савицкая, А.А. Мисуно, Л.П. Ермолович считают, что ведущим является показатель фондорентабельности [2, с.57], тогда как В.И. Стражев, А.Ф, Шеремет, Н.А. Русак, О.Ф. Мигун предлагают в качестве ведущего показатель фондоотдачи [18, с.48].

Выбор направлений анализа и реальных аналитических задач определяется потребностями управления, что составляет основу финансового и управленческого анализа, хотя четкой границы между этими видами анализа нет.

Таблица 1.1 - Основные направления анализа основных средств

Основные направления анализа	Задачи анализа	Виды анализа
Анализ структуры и динамики ОС	Оценка размера и структуры вложения капитала в ОС Определение характера и размера влияния стоимости ОС на финансовое положение и структуру баланса	Финансовый анализ
Анализ эффективности использования ОС	Анализ движения ОС Анализ показателей эффективности использования ОС Анализ использования времени работы оборудования Интегральная оценка использования оборудования	Управленческий анализ
Анализ эффективности затрат по содержанию и эксплуатации оборудования	Анализ затрат на капитальный ремонт Анализ затрат по текущему ремонту Анализ взаимосвязей объема производства, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования	Управленческий анализ
Анализ эффективности инвестиций в ОС	Оценка эффективности капитальных вложений Анализ эффективности привлечения займов для инвестирования	Финансовый анализ

Нам представляется более обоснованным использовать в качестве ведущего показателя фондорентабельность, поскольку согласно Гражданскому Кодексу РБ, основной целью финансово-хозяйственной деятельности коммерческих предприятий является максимизация прибыли, следовательно, то, какой финансовый результат обеспечивается основными фондами, заметно важнее, чем валовые показатели (объемы произведенной либо реализованной продукции), оценка которых вариабельна и зависит, в конечном итоге, именно от фондорентабельности.

Фондорентабельность рассчитывается по формуле:

Копф = П / ОПФ, (1.1)

где П - показатели прибыли предприятия за отчетный период;

ОПФ - средняя за отчетный период стоимость основных производственных фондов.

Большинство авторов [9, с.48; 20, с.23; 22, с.61; 23, с.64] предлагают в качестве показателя прибыли использовать прибыль от реализации продукции. При всей важности данного показателя более обоснованной представляется точка зрения А.Д. Панкова [18, с.63], который считает, что данный показатель должен выбираться в зависимости от конкретных целей производимого анализа и особенностей финансовой деятельности предприятия, так как прочие элементы прибыли предприятия в той или иной степени обусловлены эксплуатацией основных средств. Особенно это касается внереализационных результатов, связанных с процессом производства и реализации продукции. Поэтому в качестве показателя прибыли может использоваться как прибыль от реализации продукции, так и прибыль отчетного периода, чистая прибыль предприятия и т.п.

Важное место в методиках анализа эффективности использования основных средств уделяется факторному анализу показателей. Факторами первого порядка при анализе фондорентабельности являются фондоотдача основных производственных фондов и рентабельность продукции. Факторный анализ производится методом элиминирования по модели:

Ропф = ФО * Рп, (1.2)

где ФО - фондоотдача основных производственных фондов;

Рп - рентабельность продукции.

При этом факторный анализ может производиться как по реализованной, так и по выпущенной продукции [6, с.65]. Использование в данном контексте показателя реализованной продукции представляется более обоснованным, поскольку, если фондоотдача по выпущенной продукции характеризует лишь технико-эксплуатационную сторону использования основных средств, то фондоотдача по реализованной продукции - также маркетинговую, плановую и сбытовую деятельность предприятия, т.е. фондоотдача по реализованной продукции в большей степени характеризует эффективность использования основных средств. При этом факторы первого порядка модели (1.2) рассчитываются по формулам:

ФО = РП / ОПФ, (1.3)

где тРП - стоимость реализованной продукции (без косвенных налогов).

Рп = П / РП, (1.4)

Факторный анализ следующих порядков построен на факторном анализе фондоотдачи. Практически все авторы аналитических методик сходятся во мнении, что факторами первого порядка для анализа динамики фондоотдачи (для фондорентабельности - второго порядка) являются показатели фондоотдачи активной части основных фондов и удельного веса активной части основных средств в общей их стоимости. Таким образом, по факторам первого порядка фондоотдача анализируется методом элиминирования по модели:

ФО = ФОа * Уда, (1.5)

где ФОа - фондоотдача активной части основных производственных фондов по реализованной продукции.

ФОа = РП / ОПФа, (1.6)

где ОПФа - средняя за отчетный период стоимость активной части основных производственных фондов.

Следует отметить, что в активную часть основных фондов различными авторами включаются различные классификационные группы основных средств. Так, предлагается помимо машин и оборудования включать в состав активной части транспортные средства. О.Ф. Мигун и А.Е. Бакланов считают, что состав активной части следует ограничить только рабочими машинами и оборудованием. На наш взгляд, транспортные средства не следует включать в активную часть основных производственных фондов, поскольку на большинстве промышленных предприятий данная группа основных средств играет вспомогательную роль. Более того, ряд предприятий не имеют собственного автопарка, прибегая к услугам специализированных организаций. Поэтому включение транспортных средств в активную часть основных фондов приведет показатели по различным предприятиям в несопоставимый вид. Кроме того, по нашему мнению, не следует ограничивать состав активной части основных производственных фондов только рабочими машинами и оборудованием, так как прочие составляющие данной классификационной группы не менее важны для эффективной хозяйственной деятельности. Например, вычислительная техника, не участвуя непосредственно в воздействии на предметы труда, является технической базой принятия важнейших управленческих решений, в конечном итоге обуславливающих эффективность хозяйственной деятельности в целом. Поэтому под активной частью основных производственных фондов следует понимать классификационную группу «Машины и оборудование».

УДа = ОПФа / ОПФ. (1.7)

На факторы второго порядка при анализе динамики фондоотдачи и на расчет их влияния в литературе нет единой точки зрения. Такие авторы, как В.И. Стражев, Н.А. Русак, В.П. Ермолович, О.Ф. Мигун, А.Д. Шеремет придерживаются мнения [17, 35], что целесообразно факторами второго порядка анализа динамики фондоотдачи считать:

- среднегодовое количество действующего оборудования (в штуках);

- среднюю продолжительность работы единицы оборудования;

- среднегодовую отдачу единицы оборудования (в рублях).

Таким образом, факторами второго порядка фактически являются факторы первого порядка для активной части основных производственных фондов. Анализ производится методом элиминирования по модели:

ФОа = К * Че * ОТДе, (1.8)

где К - среднегодовое количество действующего оборудования;

Че - среднее время работы единицы оборудования;

ОТДе - среднечасовая отдача единицы оборудования.

На наш взгляд, целесообразно производить факторный анализ эффективности использования оборудования с точки зрения фондоотдачи активной части основных средств по модели (1.8). Структурно-логическая схема факторного анализа эффективности использования основных средств показана на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 - Структурно-логическая схема факторного анализа эффективности использования основных средств

Важным этапом анализа эффективности использования основных средств является анализ использования технологического оборудования. Для этого оборудование разделяется на наличное, установленное и действующее (используемое). К наличному относится все имеющееся оборудование независимо от того, где оно находится и в каком состоянии. К установленному относится все смонтированное и подготовленное к работе оборудование, находящееся в цехах, включая имеющееся в резерве, на консервации, в модернизации и ремонте. К действующему относится оборудование, фактически работающее в отчетном периоде, независимо от продолжительности.

Для характеристики количественных показателей использования оборудования рассчитываются следующие коэффициенты:

а) коэффициент использования наличного оборудования по установленному:

К н/у = установленное оборудование

наличное оборудование (1.9)

б) коэффициент использования наличного оборудования по действующему:

К н/д = действующее оборудование

наличное оборудование (1.10)

в) коэффициент использования установленного оборудования:

Ку = действующее оборудование

установленное оборудование (1.11)

Поскольку Кн/д находится в прямой факторной зависимости от двух иных коэффициентов, его факторный анализ проводится методом элиминирования по следующей модели:

К н/д = К н/у * Ку. (1.12)

Следующим этапом является анализ экстенсивного использования оборудования, который связан с изучением баланса времени его работы. При этом рассчитываются следующие фонды времени:

а) календарный(ТК) - произведение числа календарных дней в отчетном периоде на 24 ч и на количество единиц установленного оборудования;

б) режимный(ТР) - произведение количества единиц установленного оборудования на количество рабочих дней и продолжительность рабочего дня в часах с учетом нормативного коэффициента сменности;

в) возможный(ТВ) - режимный фонд за вычетом времени на ремонт оборудования;

г) плановый(ТП) - время, необходимое для выполнения производственных планов предприятия по действующим технологическим нормативам;

д) фактический(ТФ) - количество фактически отработанных машина-часов.

Коэффициенты использования различных фондов (ТК, ТР, ТВ, ТП) рассчитываются отношением ТФ к значениям этих фондов. Следует отметить, что Г.В. Савицкая и О.Ф. Мисуно [18, с.35] не включают возможный фонд в число оцениваемых по экстенсивности использования фондов. Вместе с тем, это представляется неверным, поскольку корректировка режимного времени работы на простой, обусловленный ремонтом, является объективным фактором и без оценки использования возможного фонда анализ недостаточно информативен.

Завершается анализ использования технологического оборудования расчетом коэффициентов его использования:

а) коэффициент экстенсивного использования:

Кэкст = ТФ / ТП. (1.13)



б) коэффициент интенсивного использования:

Кинт = ЧВф / ЧВпл, (1.14)

где ЧВф, ЧВпл - фактическая и плановая выработка оборудования на один машино-час соответственно.

в) коэффициент интегрального использования:

К = Кэкст * Кинт. (1.15)

Формула (1.19) представляет собой факторную модель, расчеты по которой производятся методом элиминирования.

Заключительным этапом оценки эффективности использования основных средств является анализ использования производственной мощности и площади. Под производственной мощностью понимается максимально возможный выпуск продукции при достигнутом уровне техники, технологии, организации труда при сложившейся производственной структуре. Для анализа изменения производственной мощности рассчитывается ее баланс по формуле:

Мк = Мн + Мс + Мр + Мотм + ?Мас - Мв, (1.16)

где Мн, Мк - производственная мощность на начало и конец периода;

Мс - ввод в действие новых мощностей;

Мр - увеличение производственной мощности за счет реконструкции действующих мощностей;

Мотм - увеличение производственной мощности за счет улучшения организации труда;

?Мас - изменение производственной мощности за счет изменения номенклатуры и ассортимента продукции;

Мв - выбытие производственных мощностей.

Формула (1.13) представляет собой аддитивную модель факторного анализа производственной мощности. Расчет баланса дополняется оценкой относительных показателей использования производственных мощностей. Так, В.И. Стражев [17, с.57] предлагает использовать плановые и фактические коэффициенты использования производственной мощности, которые представляют собой отношение планового (фактического) выпуска продукции к среднегодовой мощности. Оценка динамики и выполнения плана по данному показателю позволяет делать выводы об эффективности управленческой работы предприятия в данной области. Г.В. Савицкая [18, с.37] предлагает рассчитывать следующие коэффициенты:

- общий коэффициент, соответствующий фактическому коэффициенту использования производственной мощности;

- коэффициент интенсивной нагрузки - отношение среднесуточного выпуска продукции к среднесуточной производственной мощности;

- коэффициент экстенсивной загрузки - отношение ТФ к ТР (см. выше).

Расчет данных коэффициентов представляется излишним, поскольку коэффициент интенсивной загрузки равен общему коэффициенту, а коэффициент экстенсивной загрузки дублирует коэффициент использования режимного фонда времени работы оборудования.

Для оценки использования производственной площади рассчитываются следующие показатели:

- выпуск продукции на 1 м производственной площади (в сопоставимых ценах);

- выпуск продукции на 1 м площади цехов (в сопоставимых ценах).

Кроме этого, производится факторный анализ использования производственной площади методом элиминирования по следующей модели:

ВПц = ВПпл * Уц , (1.17)

где ВПц - выпуск продукции на 1 м площади цехов;

ВПпл - выпуск продукции на 1 м общей площади;

Уц - удельный вес площади цехов в общей производственной площади.

Таким образом, структурно анализ основных средств с помощью аналитических методов состоит из основных разделов:

- анализ структуры и динамики ОС;

- анализ эффективности использования ОС;

- анализ эффективности затрат по содержанию и эксплуатации оборудования;

- анализ эффективности инвестиций в ОС.

1.3 Теоретические основы управления основным капиталом организации в современных условиях хозяйствования

Управление основным капиталом выражает совокупность принципов и методов разработки и выполнения управленческих решений, связанных с его формированием и рациональным использованием в различных видах деятельности.

Эффективность управления основным капиталом обеспечивают с помощью следующих принципов:

1 взаимосвязь с общей системой управления;

2 комплексный характер принятия и реализации управленческих решений;

3 высокий динамизм управления;

4 вариантный подход к разработке отдельных управленческих решений по формированию и использованию основного капитала;

5 направленность на стратегические цели развития организации.

Схематично принципы управления основным капиталом представлены на рисунке 1.3

Суть первого принципа заключается в том, что достижение эффективности деятельности организации связано с рациональным использованием основного капитала (особенно его активной части) по времени, производительности, со снижением объемов незавершенного строительства и неустановленного оборудования.

Второй принцип выражается в том, что управленческие решения в области формирования и использования основного капитала непосредственно воздействуют на конечные финансовые результаты деятельности организации. Поэтому управление основным капиталом следует рассматривать как комплексную управляющую систему, направленную на достижение конечных целей, определенных учредительными документами или интересами собственника организации.

Рисунок 1.3 - Принципы управления основным капиталом

Суть третьего принципа заключается в том, что наиболее удачные управленческие решения в сфере инвестирования в основной капитал, принятые и реализованные в предыдущие годы, не всегда могут быть использованы в последующие периоды. При принятии новых решений в сфере реального инвестирования следует учитывать влияние как внешних (экзогенных) так и внутренних (эндогенных) факторов.

К внешним факторам относятся: изменение деловой ситуации на товарном и финансовом рынках; новации в области налогового, таможенного, валютного, денежно-кредитного и иного макроэкономического регулирования.

Четвертый принцип заключается в том, что при выборе вариантов реального инвестирования необходимо учитывать определенные критерии, например, доходность, окупаемость, безопасность, капиталоемкость и иные параметры оценки и реализации инвестиционных проектов и программ.

Пятый принцип предполагает, что любые управленческие решения в сфере формирования и использования основного капитала должны согласовываться с миссией деятельности организации, т.е. стратегическими направлениями ее развития [6, с.37].

Следовательно, эффективная система управления основным капиталом, которая согласуется с указанными принципами, создает благоприятные условия для производственного и научно-технического развития организации на различных этапах ее жизненного цикла.

К методическому инструментарию, обеспечивающему управление основным капиталом, относятся:

- анализ эффективности использования отдельных элементов и всей совокупности основного капитала;

- планирование;

- способы начисления амортизации по основным средствам;

- методы оценки стоимости основного капитала во времени;

- оценка степени риска в процессе реального инвестирования (при реализации инвестиционных и инновационных проектов и программ);

- контроль [7, с. 101].

По окончании анализа основного капитала следует разработать рекомендации по повышению уровня использования основных средств. Рекомендации сводятся к разработке мероприятий по повышению уровня использования основных средств, выявлению имеющихся резервов производства и к разработке путей и способов их реализации на уровне фирмы в целом и ее отдельных подразделений. Предлагаемые меры должны вытекать из конкретных данных проведенного анализа и обосновываться соответствующими расчетами.

Можно рекомендовать две группы мер по повышению уровня использования основных средств. Первая группа - это рекомендации, реализация которых не требует значительных капитальных вложений, и их внедрение можно осуществить в относительно короткий период времени. К этой группе могут быть отнесены рекомендации по:

- сокращению количества бездействующего оборудования;

- снижению внутрисменных и целодневных простоев оборудования по различным причинам;

- повышению коэффициента сменности работы оборудования;

- налаживанию ритмичности производства;

- повышению уровня кооперации и специализации производства;

- совершенствованию материально-технического снабжения и оперативно-производственного планирования;

- изучению потребностей рынка, возможностей быстрой переналадки производства;

- совершенствованию материального поощрения рабочих и другие мероприятия.

Вторая группа - это рекомендации, реализация которых зависит не только от предприятия, а от внешних обстоятельств, требует определенных капитальных вложений и более продолжительного времени для их

осуществления. К этой группе могут быть отнесены рекомендации:

- по совершенствованию технологических процессов;

- повышению уровня компьютеризации и автоматизации основных и вспомогательных производственных процессов;

- повышению уровня технического состояния и обслуживания основных средств;

- техническому перевооружению отдельных цехов и участков предприятия.

Разработанные рекомендации по улучшению состава, структуры, технического состояния и повышению уровня использования основных средств должны предусматривать конкретные задачи по их реализации.

Концепция управления основными средствами предприятия предполагает 2 основных пути улучшения использования основных средств, которые носят экстенсивный и интенсивный характер.

Экстенсивный путь улучшения использования основных средств предполагает, с одной стороны, увеличение времени работы действующего оборудования в календарный период (в течение смены, суток, месяца, квартала, года), а с другой - увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии. Увеличение времени работы оборудования достигается за счет:

- постоянного поддержания пропорциональности ("сопряженности") между производственными мощностями отдельных групп оборудования на каждом производственном участке, между цехами предприятия в целом;

- соблюдения предусмотренной технологии производства и правильной эксплуатации оборудования, совершенствования организации производства и труда, что способствует недопущению простоев и аварий, улучшению ухода за основными средствами, осуществлению своевременного и качественного ремонта, сокращающего простои оборудования в ремонте и увеличивающего межремонтный период;