Экономический анализ рентабельности деятельности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы рентабельности организации

1.1 Экономическое содержание рентабельности и ее значение для деятельности организации

1.2 Показатели оценки рентабельности деятельности организации

1.3 Факторы, оказывающие влияние на рентабельность деятельности организации

Глава 2. Исследование рентабельности деятельности ООО «Премиум»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Премиум»

2.2 Динамика показателей рентабельности деятельности ООО «Премиум»

2.3 Оценка факторов, влияющих на рентабельность деятельности ООО «Премиум»

Заключение

Список использованных источников

Приложение

Введение

В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).

Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.

Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. В связи с этим экономический анализ показателей рентабельности имеет высокую актуальность для всех предприятий.

Целью написания данной работы является изучение методики экономического анализа показателей рентабельности.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

- рассмотреть определение понятия рентабельности, раскрыть его значение для экономического анализа и охарактеризовать основные области его применения;

- рассмотреть систему показателей рентабельности,

- изучить методику факторного анализа показателей рентабельности;

- провести исследование показателей рентабельности на базе конкретного предприятия;

- оценить основные факторы, влияющие на изменение рентабельности предприятия;

- разработать предложения по совершенствованию деятельности предприятия и повышению его рентабельности.

Объектом практического исследования является ООО «Премиум». Его деятельность будет исследована за период с 2009 по 2011 год.

Для анализа деятельности исследуемого предприятия используются следующие методы и приёмы исследования: метод сравнения, метод относительных величин, табличного представления данных, метод цепной подстановки, метод абсолютных и относительных разниц.

В качестве теоретической базы при написании первой главы работы использовались работы многих отечественных ученых. Основными источниками информации для исследовательской части работы послужили материалы бухгалтерской и статистической отчетности исследуемого предприятия.

Глава 1. Теоретические основы рентабельности организации

1.1 Экономическое содержание рентабельности и ее значение для деятельности организации

Общеизвестно, что результаты деятельности предприятий могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности (или доходности).

В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.

По мнению других авторов, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

1.2 Показатели оценки рентабельности деятельности организации

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели - они практически не подвержены влиянию инфляции.

Рентабельность хозяйственной деятельности (R) характеризует норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, используемых предприятием, т.е. является отношением суммы чистой прибыли (ЧП) к сумме используемого им капитала (ИК):

. (1)

где ЧП - чистая прибыль; ИК - используемый предприятием капитал (валюта баланса)

В качестве инвестированного капитала при оценке эффективности хозяйственной деятельности необходимо использовать сумму всех активов, так как их общая величина учитывает все долги предприятия, в том числе и по эксплуатации.

Некоторые экономисты предлагают из общей величины активов исключать бездействующие и избыточные основные производственные средства, оборудование к установке, денежные средства, нематериальные активы, т.е. средства, которые не способствуют получению прибыли. Однако такой подход является недостаточно оправданным, а показатель не широко используется на практике. Это связано с тем, что руководство предприятия должно не только эффективно использовать активы в своей деятельности, но и следить за составом активов, не создавая излишних запасов оборудования, материалов и т.д.

При расчетах рентабельности необходимо иметь в виду, что величина инвестируемого в предприятие капитала меняется в течение периода получения дохода, поэтому она должна определяться как его среднее значение. При этом наиболее правильным является расчет средней хронологической величины инвестированного капитала.

Необходимо отметить, что при расчетах коэффициентов рентабельности могут использоваться различные показатели дохода предприятия: валовая прибыль (ВП), чистая прибыль (ЧП), прибыль от продаж (ПП). Наиболее оправданным подходом при оценке эффективности хозяйственной деятельности является использование суммы чистой прибыли и процентов, уплаченных за пользование кредитом. С учетом этого основной показатель рентабельности хозяйственной деятельности может быть определен следующим образом:

, (2)

где R_а - рентабельность активов; П_р - проценты, уплаченные за пользование кредитами; С_н - ставка налога на прибыль в коэффициентной форме.

Однако определение уровня рентабельности по данной формуле затруднено тем, что проценты за пользование кредитами включены в себестоимость продукции, а не возмещаются из прибыли. При проведении внутреннего анализа рентабельности такие расчеты становятся возможными. В условиях отсутствия информации внешние субъекты анализа могут использовать только показатель чистой прибыли. Но и чистую прибыль невозможно точно подсчитать по данным текущей отчетности, так как в ней не выделяются платежи в бюджет за счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Чистую прибыль можно определить приблизительно, вычитая налог на прибыль из прибыли отчетного периода. Полученный результат имеет завышенное значение, которое может быть уточнено только в ходе проведения внутреннего анализа.

Для характеристики нормы возмещения стоимости рабочего капитала в качестве инвестированного капитала используется оборотный (), т.е.:

. (3)

Кроме того, для характеристики эффективности производственной деятельности рассчитывается показатель рентабельности производства. При его расчете в качестве инвестированного капитала используется стоимость производственных фондов как сумма основных производственных фондов (ОФ) и материальных оборотных средств (МС):

. (4)

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. Система показателей финансовой рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

, (5)

где - чистая прибыль; - среднегодовая стоимость всех активов; - среднегодовая стоимость инвестированного капитала; - среднегодовая стоимость собственного капитала.

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям будет характеризовать степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

В экономической литературе наиболее часто встречается следующая формула расчета финансовой рентабельности (RФ):

, (6)

где ЧП - чистая прибыль; - среднегодовая стоимость собственного капитала.

Необходимо отметить, что при расчетах рентабельности стоимость собственного капитала должна рассчитываться именно как средняя за период величина, так как в течение года собственный капитал может быть увеличен за счет дополнительных денежных вкладов или за счет использования образующейся в отчетном году прибыли.

1.3 Факторы, оказывающие влияние на рентабельность деятельности организации

Если в расчете рентабельности использовать в качестве дополнительной величины объем выручки предприятия, то формулу рентабельности производственной деятельности можно представить в следующем виде произведения фондоотдачи на рентабельность продаж:

, (7)

где - рентабельность деятельности; ВП - объем выручки предприятия; - среднегодовая стоимость основных производственных фондов; ПП - прибыль от продаж.

Из приведенной формулы следует, что рентабельность производственной деятельности зависит от изменения двух факторов:

- реализации на рубль производственных фондов;

- прибыли на рубль реализации.

Первый фактор характеризует эффективность использования основных фондов, т.е. их фондоотдачу, выраженную через объем выручки. Второй фактор характеризует уровень рентабельности продаж. Определить влияние перечисленных факторов можно методом цепных подстановок.

Изменение рентабельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов равно:

(8)

Изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности реализованной продукции равно:

(9)

Необходимо отметить, что каждый из рассмотренных факторов является сложным, зависящим в свою очередь от ряда других факторов второго порядка. Так, например, реализация, приходящаяся на один рубль производственных фондов, зависит от эффективности использования основных фондов и материальных оборотных средств. Изменение уровня прибыли, приходящейся на один рубль реализации, зависит от уровня себестоимости и структуры ассортимента реализованной продукции, от изменения качества продукции и цен на нее, от результатов прочей операционной и внереализационной деятельности предприятия.

Чтобы определить раздельное влияние фондоотдачи основных производственных фондов и оборачиваемости материальных оборотных средств на рентабельность производства, используется способ долевого участия. Согласно этому способу отклонение рентабельности отчетного периода от базисного за счет изменения реализации на один рубль фондов распределяется между фондоотдачей основных производственных фондов и оборачиваемостью материальных оборотных средств пропорционально изменению их величины с учетом изменения объема реализованной продукции.

Изменение второго укрупненного фактора (прибыли, приходящейся на один рубль реализации) также зависит от действия факторов второго порядка. К их числу относятся все факторы, оказывающие влияние на изменение валовой прибыли, кроме изменения объема реализованной продукции. Прибыль, полученная за счет роста объема реализации, не влияет на размер прибыли, приходящейся на один рубль реализации, так как с увеличением объема пропорционально меняется и валовая прибыль (числитель расчетной формулы) и реализация продукции (знаменатель формулы).

Влияние факторов второго порядка на рентабельность производства также определяется способом долевого участия. Влияние на рентабельность распределяется между факторами пропорционально их влиянию на валовую прибыль.

Ставку доходности (чистая прибыль на собственный капитал, или на рентабельность собственного капитала) можно представить расширенным образом с использованием показателя выручки от реализации следующим образом:

, (10)

где - чистая прибыль; - среднегодовая стоимость собственного капитала; - выручка от реализации.

Приведенная схема показывает, что ставка доходности является произведением прибыльности реализации продукции для собственников и оборачиваемости собственного капитала. Эта взаимосвязь не достаточно полно характеризует факторы, оказывающие влияние на рентабельность собственного капитала.

Для увеличения числа учтенных факторов и определения их влияния, уровень рентабельности собственного капитала изучают во взаимосвязи со следующими факторами:

- изменением эксплуатационной прибыльности;

- изменением оборачиваемости активов;

- изменением ставки налогообложения;

- изменением доли чистой прибыли, получаемой собственниками;

- изменением финансовой структуры капитала.

Во взаимосвязи с перечисленными факторами ставку доходности собственного капитала можно представить следующим образом:

, (11)

где - чистая прибыль; - собственный капитал; - стоимость активов; - выручка от реализации; - прибыль до налогообложения; - прибыль после налогообложения,

или

, (12)

где - ставка доходности собственного капитала; - финансовая структура капитала; - коэффициент оборачиваемости активов; - норма эксплуатационной прибыльности до налога по результатам; - ставка налогообложения; - доля чистой прибыли в текущей прибыли.

Определение влияния изменения факторов на обобщающий показатель можно производить методами элиминирования по следующей схеме:

- влияние изменения финансовой структуры капитала:

(13)

- влияние изменения оборачиваемости активов:

(14)

- влияние изменения нормы эксплуатационной прибыли:

 (15)

- влияние изменения ставки налогообложения:

(16)

- влияние изменения доли чистой прибыли в текущей прибыли:

(17)

Из схемы взаимосвязи ставки доходности на собственный капитал с факторами видно, что произведение коэффициента оборачиваемости активов, нормы эксплуатационной прибыли и ставки налогообложения представляет собой ставку эксплуатационной прибыльности после уплаты налога (R_ИК), т.е.:

. (18)

Доля чистой прибыли в текущей прибыли и финансовая структура капитала позволяют выявить влияние имеющейся у предприятия задолженности на рентабельность собственного капитала. В связи этим в часто в анализе исследуют влияние на рентабельность собственного капитала только изменение ставки доходности инвестированного капитала и влияние изменения уровня задолженности, т.е.:

. (19)

Подобный анализ полезнее при исследовании рентабельности собственного капитала предприятия в сравнении с другими предприятиями или конкурентами, так как разные предприятия могут добиваться одинакового уровня доходности собственного капитала путем воздействия на нее различных факторов рассмотренной взаимосвязи.

Расчет и оценка показателей рентабельности - важнейший этап экономического анализа деятельности предприятия. Показатели рентабельности позволяют эффективно сопоставить результативность работы различных предприятия или подразделений одного предприятия в условиях рыночной экономики, когда все коммерческие предприятия ориентированы на получение прибыли.

рентабельность прибыль финансовый

Глава 2. Исследование рентабельности деятельности ООО «Премиум»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Премиум»

Компания «Премиум» была основана в 2000 году в городе Воронеже. Первоначально «Премиум» представляла собой фирменный магазин фурнитуры и комплектующих для производства мебели. Постепенно расширялся ассортимент и география, а торговая сеть превращалась в крупный холдинг, открывая совместное производство отдельных видов продукции и выводя на российский рынок собственные торговые марки.

Сегодня сеть «Премиум» насчитывает 11 фирменных магазинов в 8 городах России. «Премиум» - это гарант стабильности и низких цен для широкого круга покупателей Воронежской, Липецкой, Белгородской, Ростовской, Волгоградской, Самарской, а также близлежащих областей.

«Премиум» первоначально являлось лишь эксклюзивным поставщиком фурнитуры под марками «Премиум» и «EVA», а также системы алюминиевого профиля для шкафов-купе «Kaifer».

В 206 году в Воронеже запущено совместное производство корпусной мебели «Премиум». Коллекция мебели «Премиум» включает модели на любой вкус и достаток - от самых простых до элитных. Вся мебель «Премиум» производится из экологически чистых материалов, полезный эффект для здоровья подтвержден сертификатами. ООО «Премиум» берет на себя ответственность за качество мебели собственного производства и гарантирует при этом низкие цены.

ООО «Премиум», место где проходил практику, расположено по адресу г. Воронеж, ул. Острогожская, д. 73.

Основной целью ООО «Премиум», согласно уставу, является получение прибыли. Для достижения этой цели общество может осуществлять любые виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещённых законодательством РФ.

Основными видами деятельности общества являются:

а) реализация различной мебельной фурнитуры,

б) производство и реализация матрасов,

в) монтаж и шефмонтаж, разработка и проектирование локальных вычислительных сетей, средств связи, штрихового кодирования и автоматизации учета товаров,

г) посреднические и транспортные услуги.

Также общество может заниматься другими видами деятельности, кроме запрещенных законодательством РФ.

ООО «Премиум» является юридическим лицом по законодательству РФ.

Имея статус юридического лица, общество вправе от своего имени приобретать имущественные, личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде общей юрисдикции, арбитражном и третейском суде.

ООО «Премиум» в своей деятельности руководствуется:

а) Гражданским кодексом Российской Федерации;

б) другими законодательными актами Российской Федерации;

в) своим уставом;

Организационная структура управления ООО «Премиум» представлена на рисунке 2.

Как видно из рисунка, предприятие использует линейную структуру управления.

Многолетний опыт использования линейных структур управления показал, что они наиболее эффективны там, где аппарат управления выполняет рутинные, часто повторяющиеся и редко меняющиеся задачи и функции. Их достоинства проявляются в управлении организациями с массовым или крупносерийным типом производства, а также при хозяйственном механизме затратного типа, когда производство наименее восприимчиво к прогрессу в области науки и техники. При такой организации управления производством предприятие может успешно функционировать лишь тогда, когда изменения по всем структурным подразделениям происходят равномерно. Но так как в реальных условиях этого нет, возникает неадекватность реакции системы управления на требования внешней среды. Положение усугубляется утратой гибкости во взаимоотношениях работников аппарата управления из-за применения формальных правил и процедур.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. Организационная структура управления ООО «Премиум»

В данной структуре управления заключаются следующие преимущества: незначительные расходы на выполнение большинства управленческих функций, позитивный эффект функционального разделения обязанностей между наиболее важными для функционирования предприятия исполнителями.

Таким образом, данная структура управления позволяет ООО «Премиум» иметь достаточно высокий уровень управляемости своими основными бизнес-процессами при низких расходах на организацию управления предприятием в целом.

Высшим органом управления ООО «Премиум» является общее собрание участников, принимающее решения по основополагающим вопросам. Этот орган управления избирает Директора - исполнительный орган общества.

Контрольным органом, ведущим постоянный надзор за деятельностью общества, является Ревизионная комиссия, ее члены избираются также общим собранием участников.

На предприятии широко применяется компьютерная техника, особенно в управленческой деятельности. Для ведения бухгалтерского учета используются программы фирмы «1С».

Основные показатели деятельности предприятия отражены в таблице 1.

Таблица 1 Основные показатели ООО «Премиум» за 2009 - 2011 гг.

Показатели	2009	2010	2011	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
				2010 от 2009	2011 от 2010	2010 от 2009	2011 от 2010
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продажи, тыс. руб.	26802	31402	33914	4600	2512	117,16	108,00
Себестоимость, тыс. руб.	20112	25485	28144	5373	2659	126,72	110,43
Валовой доход, тыс. руб.	6690	5917	5770	-773	-147	88,45	97,52
Коммерческие расходы, тыс. руб.	4211	4160	4161	-51	1	98,79	100,02
Уровень коммерческих расходов, %	15,71	13,25	12,27	-2,46	-0,98	х	х
Прибыль от продаж, тыс. руб.	2479	1757	1609	-722	-148	70,88	91,58
Рентабельность продаж, %	9,25	5,60	4,74	-3,65	-0,85	х	х
Чистая прибыль, тыс. руб.	949	863	781	-86	-82	90,94	90,50

Также следует отметить негативную тенденцию, выявленную в изменении прибыли от продаж. Ее размер в течение периода снизился. Такая ее динамика отчасти связана с уже отмеченным значительным ростом расходов на оплату труда.

Анализ приведенных в таблице основных показателей хозяйственной деятельности ООО «Премиум» позволяет сделать следующие выводы.

Выручка предприятия в течение периода значительно возросла в действующих ценах, в сопоставимых ценах (с учетом инфляции) же ее изменения минимальны, что говорит о достаточно высокой стабильности работы предприятия. Наряду с этим увеличились и другие объемные показатели деятельности предприятия: себестоимость реализованных товаров, абсолютная величина коммерческих расходов. При этом рост затрат происходил более высокими темпами, чем рост объема деятельности предприятия, что привело к снижению абсолютной величины всех видов прибыли

Особенно следует отметить снижение уровня коммерческих расходов, которого ежегодно удается добиваться предприятию - в 2010 году - на 2,46 %, в 2011 году - на 0,98 %.

Показатели по труду предприятия также имели тенденцию к росту: несколько увеличилась среднесписочная численность работающих, вырос размер фонда оплаты труда, среднего заработка одного работника, выросла производительность труда одного работника.

Из негативных моментов в деятельности предприятия необходимо сказать о нерациональном соотношении темпов прироста среднего заработка работников и производительности их труда, сложившимся в 2011 году. Рост среднего заработка явно опережает рост производительности. Однако такую тенденцию следует объяснять значительным ростом среднегодового размер оплаты труда работников в 2011 году. Руководству предприятия пришлось пойти на столь радикальное увеличение оплаты труда в связи с тем, что характер деятельности ООО «Премиум» требует найма на работу людей высокой квалификации, а наличествовавший до 2011 года уровень оплаты труда таких работников был значительно ниже среднерыночного, что вызывало значительную текучесть кадров.

2.2 Динамика показателей рентабельности деятельности ООО «Премиум»

Исследуем прибыль, рентабельность и факторы, оказавшие влияние на их формирование.

Проведем оценку динамики показателей прибыли предприятия (см. таблицу 4).

Таблица 4 Динамика прибыли ООО «Премиум» за 2009 - 2011 годы

Показатели	2009	2010	2011	Отклонение (+;-)	Темп прироста, %
				2010 от 2009	2011 от 2010	2010 от 2009	2011 от 2010
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продажи, тыс. руб.	26802	31402	33914	4600	2512	17,16	8,00
Себестоимость, тыс. руб.	20112	25485	28144	5373	2659	26,72	10,43
Валовой доход, тыс. руб.	6690	5917	5770	-773	-147	-11,55	-2,48
Коммерческие расходы, тыс. руб.	4211	4160	4161	-51	1	-1,21	0,02
Прибыль от продаж, тыс. руб.	2479	1757	1609	-722	-148	-29,12	-8,42
Прочие доходы, тыс. руб.	515	560	671	45	111	8,74	19,82
Прочие расходы, тыс. руб.	1744	1180	1252	-564	72	-32,34	6,10
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	1249	1136	1028	-113	-108	-9,05	-9,51
Чистая прибыль, тыс. руб.	949	863	781	-86	-82	-9,06	-9,50

Из данных таблицы 4 видно, что в течение периода все виды прибыли снижались. Прибыль от продаж уменьшилась под влиянием снижения валового дохода, прибыль до налогообложения и чистая прибыль снизились под влиянием преобладания прочих расходов над прочими доходами, которое имело место в течение всего периода.

Проведем анализ показателей рентабельности работы предприятия, которые представлены в таблице 5.

Таблица 5 Динамика показателей рентабельности ООО «Премиум» за 2009 - 2011 годы

Показатели	2009	2010	2011	Отклонение (+;-)	Темп прироста, %
				2010 от 2009	2011 от 2010	2010 от 2009	2011 от 2010
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продажи, тыс. руб.	26802	31402	33914	4600	2512	17,16	8,00
Валовой доход, тыс. руб.	6690	5917	5770	-773	-147	-11,55	-2,48
Уровень валового дохода, %	24,96	18,84	17,01	-6,12	-1,83	х	х
Коммерческие расходы, тыс. руб.	4211	4160	4161	-51	1	-1,21	0,02
Уровень коммерческих расходов, %	15,71	13,25	12,27	-2,46	-0,98	х	х
Прибыль от продаж, тыс. руб.	2479	1757	1609	-722	-148	-29,12	-8,42
Рентабельность продаж, %	9,25	5,60	4,74	-3,65	-0,85	х	х
Чистая прибыль, тыс. руб.	949	863	781	-86	-82	-9,06	-9,50
Рентабельность деятельности, %	3,54	2,75	2,30	-0,79	-0,45	х	х

В исследуемом периоде для ООО «Премиум» характерно снижение уровня доходности на 6,12 % в 2010 году и еще на 1,83 % в 2011 году. При этом уровень коммерческих расходов также снизился на 2,46 % в 2010 году и на 0,98 % в 2011 году.

Такая динамика уровня доходов и уровня расходов привела к снижению рентабельности на 3,65 % в 2010 году и на 0,85 % в 2011 году.

При этом рентабельность деятельности предприятия в целом также снижалась, однако значительно медленнее, чем прибыль от продаж: на 0,79 % в 2010 году и на 0,45 % в 2011 году.

Проведем оценку показателей рентабельности использования различных видов ресурсов предприятия, которые представлены в таблице 6.

Таблица 6 Изменение показателей рентабельности ресурсов ООО «Премиум» за 2009 - 2011 годы

Показатели	2009	2010	2011	Отклонение (+;-)	Темп прироста, %
				2010 от 2009	2011 от 2010	2010 от 2009	2011 от 2010
Чистая прибыль, тыс. руб.	949	863	781	-86	-82	-9,06	-9,50
Среднегодовая стоимость основного капитала, тыс. руб.	2778	2850	3104	72	255	2,59	8,93
Среднегодовые остатки оборотных средств, руб.	3420	3929	4481	509	552	14,88	14,05
Фонд заработной платы, тыс. руб.	3703	3931	4722	228	791	6,16	20,12
Среднегодовая величина совокупных ресурсов, тыс. руб.	9901	10129	11501	229	1372	2,31	13,55
Рентабельность ресурсов, %	9,59	8,52	6,79	-1,07	-1,73	х	х
Рентабельность основных средств, %	34,17	30,29	25,16	-3,88	-5,12	х	х
Рентабельность оборотных активов, %	27,75	21,96	17,43	-5,78	-4,54	х	х
Рентабельность расходов на оплату труда, %	25,63	21,95	16,54	-3,67	-5,41	х	х

В исследуемом периоде рентабельность ресурсов предприятия имела тенденцию к снижению, что было вызвано ростом их величины и уменьшением чистой прибыли ООО «Премиум». Рентабельность ресурсов в целом снизилась на 1,19 % в 2010 году и еще на 1,73 % в 2011 году.

Рентабельность отдельных видов ресурсов также снижалась в течение всего периода: основных средств - на 2,91 % в 2010 году и на 3,66 % в 2011 году; оборотных активов - на 3,70 % в 2010 году и на 5,36 % в 2011 году, расходов на оплату труда - на 3,67 % в 2010 году и на 5,41 % в 2011 году.

Таким образом, в целом изменение показателей рентабельности в исследуемом периоде носит негативный характер, все исчисленные показатели рентабельности в течение периода исследования ежегодно снижались.

В целом итоги работы исследуемого предприятия в 2009 - 2011 годах негативны. Основные объемные показатели деятельности предприятия: выручка от продаж, величина валового дохода, всех видов прибыли имеют четко прослеживаемую тенденцию к снижению. В исследуемом периоде большинство относительных показателей, отражающих эффективность работы предприятия также изменялись негативно: рентабельность, уровень валового дохода.

Предприятие в течение периода получало значительные объемы чистой прибыли, при этом к концу периода по сравнению с его началом величина конечного финансового результата несколько увеличился.

2.3 Оценка факторов, влияющих на рентабельность деятельности ООО «Премиум»

Проведем анализ влияния факторов на изменение величины валового дохода (см. таблицу 7)

Вычисление влияния факторов произведем с использованием следующей факторной модели и метода абсолютных разниц:

, (5)

где ВД - величина валового дохода, В - величина выручки предприятия, Увд - уровень валового дохода.

Приведем исправленные формулы и расчеты влияния факторов в 2010 году

Влияние уровня дохода вычисляется так:

(6)

31402 * (18,84-24,96) / 100 = -1922 (тыс. руб.)

Влияние выручки от реализации рассчитывается следующим образом:

(7)

= (31402 - 26802) * 24,96 / 100 = 1148 (тыс. руб.)

Таблица 7 Влияние факторов на валовой доход ООО «Премиум» в 2009-2011 годах

Показатели	2009	2010	2011	Влияние фактора, тыс. руб.
				в 2010 году	в 2011 году
1	2	3	4	5	6
Уровень дохода, %	24,96	18,84	17,01	-1922	-621
Выручка, тыс. руб.	26802	31402	33914	1148	473
Совокупное влияние	х	х	х	-780	-151

Приведем пример вычисления влияния факторов в 2010 году

Влияние уровня дохода вычисляется так:

(6)

31402 * (18,84-24,96) / 100 = -1922 (тыс. руб.)

Влияние выручки от реализации рассчитывается следующим образом:

(7)

= (31402 - 26802) * 24,96 / 100 = 1148 (тыс. руб.)

Проанализируем результаты расчетов. Значительный рост валовых доходов ООО «Премиум», произошедший в 2010 году сложился в большей степени под влиянием роста уровня валового дохода (на долю этого фактора пришлось почти 60 процентов прироста). Рост выручки от продаж также оказал значительное позитивное влияние на изменение доходов организации.

В 2011 году произошло снижение уровня валового дохода, вызванное обострением конкуренции на рынке, которое повлияло на изменение суммы валового дохода крайне негативно. Рост выручки от реализации не скомпенсировал, вызванного снижением уровня доходности, уменьшения величины валового дохода.

Проанализируем влияние изменения доходности на динамику прибыли от продаж ООО «Премиум» (таблицу 8).

Анализ будем производить методом цепных подстановок по следующей факторной модели:

, (8)

где ПП - прибыль от продаж, Приведем исправленные формулы для расчета влияния факторов на прибыль от продаж в 2010 году:

Выручки

(9)

Уровня валового дохода:

(10)

Уровня коммерческих расходов:

(11)

Таблица 8 Влияние факторов на изменение прибыли от продаж ООО «Премиум» в 2009-2011 годах

Показатели	2009	2010	2011	Влияние фактора, тыс. руб.
				в 2010 году	в 2011 году
Уровень валового дохода, %	24,96	18,84	17,01	-1922	-621
Уровень коммерческих расходов, %	10,50	15,72	13,25	-1639	838
Выручка, тыс. руб.	26802	31402	33914	665	78
Совокупное влияние	х	х	х	-2902	292

Снижение уровня валового дохода как в 2010, так и в 2011 годах негативно влияло на формирование прибыли предприятия; рост выручки напротив способствовал повышению прибыли. Рост уровня коммерческих расходов в 2010 году негативно сказался на формировании прибыли, а его снижение в 2011 году напротив способствовало повышению прибыли.

Проведем оценку влияния факторов на формирование рентабельности деятельности предприятия.

Для расчета влияния факторов будем использовать метод цепной подстановки и следующую формулу.

Р деятельности = ЧП / В * 100 % (12)

Результаты расчетов сведем в таблицу 9.

Приведем пример расчета влияния факторов за 2010 год.

Влияние чистой прибыли

?Р деятельности = ЧП ²⁰¹⁰ / В ²⁰⁰⁹ * 100 - ЧП ²⁰⁰⁹ / В ²⁰⁰⁹ * 100 (13)

?Р деятельности = 863 / 26802 * 100 - 949 / 26802 * 100 = -0,32 (%)

Влияние выручки

?Р деятельности = ЧП ²⁰¹⁰ / В ²⁰¹⁰ * 100 - ЧП ²⁰¹⁰ / В ²⁰⁰⁹ * 100 (14)

?Р деятельности = 863 / 31402 * 100 - 863 / 26802 * 100 = -0,47 (%)

Таблица 9 Влияние факторов на изменение рентабельности деятельности ООО «Премиум» в 2009-2011 годах

Показатели	2009	2010	2011	Влияние фактора, тыс. руб.
				в 2010 году	в 2011 году
Выручка от продажи, тыс. руб.	26802	31402	33914	-0,47	-0,18
Чистая прибыль, тыс. руб.	949	863	781	-0,32	-0,26
Рентабельность деятельности, %	3,54	2,75	2,30	-0,79	-0,45

Из данных расчетов видно, что в течение всего исследуемого периода рентабельность деятельности ООО «Премиум» снижалась, при этом ее снижение было обусловлено негативным влиянием как снижения чистой прибыли, так и роста выручки. Позитивных тенденций в изменении данного показателя рентабельности, за исключением некоторого замедления его снижения в 2011 году, не обнаружено.

Таким образом, результаты деятельности ООО «Премиум» в 2009 - 2011 годах в целом носят негативный характер. В изменении основных объемных и качественных показателей преобладают отрицательные тенденции. Прибыль предприятия снижается, что сопровождает уменьшение отчислений от нее. Показатели эффективности использования всех видов ресурсов также имеют тенденцию к снижению.

В тоже время в конце периода в деятельности предприятия наметился ряд негативных тенденций. В 2011 году по сравнению с максимальными значениями, достигнутыми в 2010, произошло снижение большинства результативных показателей деятельности предприятия, в том числе и конечного финансового результата - прибыли, ухудшилось соотношение между темпами прироста производительности труда и среднего заработка и произошел ряд других негативных изменений.

Заключение

Основой для формирования прибыли предприятия являются его доходы - реализованная часть добавленной стоимости созданной предприятием в результате своей работы.

В современных условиях, когда предприятия лишились поддержки государства, прибыль имеет чрезвычайную важность как основной источник средств идущих на развития предприятия и его трудового коллектива. Грамотный анализ формирования доходов и прибыли предприятия дает возможность планировать его деятельность, контролировать результативность управленческих решений.

В условиях рыночной экономики прибыль составляет основу экономического и социального развития организации. Она определяется на основе соизмерения доходов и расходов, т. е. возмещения произведенных расходов полученными доходами. Прибыль и рентабельность относятся к числу важнейших оценочных показателей работы организации. Получение прибыли является главной целью организации, поскольку различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой ее деятельности получают оценку в системе показателей финансовых результатов. Прибыль, получаемая от производственно-эксплуатационной, инвестиционной и финансовой деятельности является важнейшей формой выражения ее эффективности и конечной целью развития бизнеса.

Значение прибыли обусловлено тем, что она создает финансовую основу для выделения средств на финансирование текущих и долгосрочных (капитальных) потребностей организации. Она является источником не только производственного, но и социального развития организации, а также способствует росту материальных потребностей трудовых коллективов. Следовательно, прибыль является, с одной стороны, важнейшим источником жизнедеятельности организации, а с другой -- источником формирования доходов государственного бюджета. Прибыль характеризует степень деловой активности и финансового благополучия организации, ее конкурентоспособности и платежеспособности.

За счет прибыли выполняются обязательства организации не только перед бюджетом, но и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами.

По размеру прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность их вложения, поскольку она является источником увеличения капитала и расширения бизнеса. Без анализа финансовых результатов невозможно определить, на каком уровне ведется хозяйственно-финансовая деятельность организации и какой вклад она вносит в увеличение финансовых ресурсов, поступающих в распоряжение государства. От того получает ли организация прибыль или убыток зависят система материального стимулирования работников, размер их оплаты труда, уровень (степень) расширения производства.

Задачами анализа финансовых результатов являются:

оценка степени выполнения плановых (прогнозных) данных и динамики показателей, характеризующих валовые доходы, финансовые результаты в целом по организации, структурным подразделениям и сегментам деятельности;

· выявление важнейших факторов, воздействующих на прибыль и рентабельность;

· оценка эффективности использования прибыли;

· раскрытие резервов, выявление которых повысит прибыль и рентабельность организации;

· определение путей и возможностей роста прибыли, повышение рентабельности при улучшении качества торгового обслуживания населения.

В целом динамику основных показателей деятельности предприятия следует охарактеризовать положительно. В отчетном периоде наблюдается рост большинства показателей, отражающих эффективность использования ресурсов предприятия, финансовое состояние предприятия достаточно устойчиво, однако в деятельности предприятия выявлен ряд негативных моментов, которые нуждаются в устранении.

Результаты деятельности ООО «Премиум» в 2009 - 2011 годах в целом носят отрицательный характер. Все виды прибыли предприятия снижались, уменьшился уровень валового дохода, вырос уровень коммерческих расходов, снизились все показатели рентабельности.

В результате исследования путей повышения доходности ООО «Премиум» были обнаружены значительные возможности по повышению конечных финансовых результатов работы предприятия.

Резервы здесь заключаются в:

· увеличении валового дохода предприятия за счет совершенствования коммерческой работы путем применения современных маркетинговых методов, строгого соблюдения режима экономии расходов на продажу путем эффективного контроля за процессом их образования, повышения эффективности мотивации персонала,

· увеличении конечного финансового результата предприятия за счет снижения величины прочих расходов, усиления контроля за выполнением договорных и расчетных обязательств,

· повышение эффективности распределения и использования доходов предприятия.

Все эти мероприятия позволят предприятию в значительной степени повысить эффективность своей работы, а также позитивно отразиться на большинстве качественных показателей его деятельности.

Список использованных источников

Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учебное пособие / И.Т. Балабанов. - М: Финансы и статистика, 2005 г. - 288 с

Бухалков, М.И. Планирование на предприятии: учебник/ М.И. Бухалков. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 416 с.

Бухгалтерский финансовый учет: учебник /под ред. П.И. Камышанов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.:Омега-Л, 2006. - 589с.

Гражданский кодекс Российской Федерации. В 4-х частях.Ч.1. Ч.2. Ч.3. Ч.4:[офиц.текст:по сост. на 10 октября 2008 г.].-М.:Проспект,2008.-544с.

Грузинов, В.П. Экономика предприятия и предпринимательства: учебное пособие/ В.П. Грузинов. - М.: СОФИТ, 2007. - 542 с.

Колбачев Е.Б. Ресурсы производственных систем и их оценка/ Е.Б. Колбачев. - Новочеркасск: ЮРГТУ, 2003. - 524 с.

Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: учебник / под ред. Л.В. Донцова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М: Дело и сервис, 2005. -304с.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / под ред. И.Н. Чуев. - М.: Дашков и К, 2006. -368с.

Коновалов, В.М. Формирование затрат и использование финансовых результатов: учебное пособие/ В.М. Коновалов. - М.: «Феникс», 2005. - 159с.

Коротков В.В. Анализ хозяйственной деятельности строительных организаций: учебник / под ред. В.В. Коротков.- Белгород. ЕКАПК, 2005 г. - 216 с.

Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник/ Л.И. Кравченко- 7-е изд. перераб. - М.: Новое знание, 2006. - 544с.

Краюхин Г.А. Управление затратами на предприятии: учеб. пособие/ Г.А. Краюхин. - 2-е изд.. - СПб.: Финансы, 2003. - 215с.

Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие / под ред. Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. -471с.

Методика финансового анализа: учебник / под ред. А.Д. Шеремет. - М: ИНФРА - М, 2006 - 512с.

Панкратов, Ф.Г. Коммерческая деятельность: учебник/Ф.Г. Панкратов. - 8-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К°, 2007. - 504 с.

Предпринимательство: учебник / Под ред. М.Г. Лапусты. - М.:ИНФРА-М, 2011. - 520с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:учебное пособие/ Г.В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: Новое знание, 2008. - 688 с.

Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник/Г.В. Савицкая. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2005. - 640 с.

Сидоркин А.Б. Экономика для руководителей: проблемы и практика/ А.Б. Сидоркин. - М.: ЛИНК, 2005. - 436 с.

Стражева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В.И. Стражева. - Минск: Высшая школа, 2007г. - 486 с

Размещено на Allbest.ru