Анализ безубыточности многопродуктового производства на примере ОАО "Магнитогорский метизно-калибровочный завод "ММК-Метиз"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Актуальность выбранной темы курсовой работы обусловлена тем, что анализ безубыточности важен для оценки текущего состояния предприятия и его динамики, а также для выработки стратегии развития компании. Одной из важных задач комплексного экономического анализа является сбор, обобщение информации и анализ полезной для принятия менеджерами и высшим руководством предприятия правильных управленческих решений. Принятие решения предполагает сравнительную оценку ряда альтернативных вариантов и выбор из них оптимального, в наибольшей степени отвечающего целям предприятия.

В рамках изучения КЭА, анализ безубыточности занимает особое место.

Анализ безубыточности - анализ возможных результатов предполагаемого производства на базе математической модели, часто представленной в форме графика, позволяющего определить величины доходов и затрат при различных уровнях деловой активности в зависимости от объема производства, продаж; позволяет рассчитать, показать на самом графике точку безубыточности как минимальный объем производства, при котором выручка от реализации продукции в точности равняется сумме постоянных и переменных затрат, то есть точку, в которой полученный доход в точности покрывает затраты.

Анализ безубыточной деятельности предприятия позволяет более точно управлять процессом формирования и прогнозирования величины суммы прибыли на основе минимизации затрат, которые в свою очередь влияют на показатели эффективности работы предприятия.

Предметом изучения в данной курсовой работе являются проблемы оптимального формирования затрат производства продукции и определение безубыточной зоны данного производства тем или иным методом, а также возможные совершенствования механизма управления затрат многопродуктового производства, а объектом соответственно ОАО «ММК-Метиз».

Целью данной работы является изучение вариантов анализа безубыточности на базе ОАО «ММК-Метиз», а также предложение путей их улучшения.

Для решения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

изучение теоретических основ анализа безубыточности многопродуктового производства;

рассмотрение способа дифференциации затрата на постоянные и переменные на примере ОАО «ММК-Метиз»;

изучение методов анализа безубыточности многопродуктового производства;

предложить способы совершенствования ведения анализа безубыточности на примере ОАО «ММК-Метиз».



1. Информация о предприятии

1.1 Краткая характеристика ОАО «Магнитогорский метизно-калибровочный завод «ММК-МЕТИЗ»

Открытое акционерное общество «Магнитогорский метизно-калибровочный завод «ММК-МЕТИЗ» учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992г. № 721.

Общество реорганизовано путем присоединения открытого акционерного общества «Магнитогорский калибровочный завод» к открытому акционерному обществу «Магнитогорский метизно-калибровочный завод «ММК-МЕТИЗ».

Основными видами деятельности акционерного Общества являются:

производство и реализация металлопродукции промышленного назначения,

производство и реализация продукции машиностроения;

заготовка, переработка и реализация лома черных и цветных металлов;

осуществление внешнеэкономической и торговой деятельности;

осуществление инвестиционных проектов;

производство и реализация строительных материалов, конструкций, услуг;

выполнение ремонтных работ, изготовление нестандартизированного оборудования;

оказание платных услуг производственного и непроизводственного характера предприятиям, организациям, учреждениям и населению;

деятельность, связанная с использованием обслуживающих производств и хозяйств, включая объекты социально-культурной сферы;

разработка и реализация научно-технической и проектно-конструкторской продукции;

оказание услуг связи;

профессиональная подготовка, повышение квалификации;

эксплуатация взрывоопасных производственных объектов;

проведение работ с применением радиоизотопных приборов;

проведение работ по обслуживанию оборудования, приборов и аппаратуры, содержащих радиоактивные вещества и изделия на их основе, монтаж и демонтаж аппаратуры и приборов, ремонтно-профилактические работы в течение срока службы;

деятельность по эксплуатации электрических и тепловых сетей;

сдача имущества в аренду;

защита государственной тайны;

Миссия ОАО «ММК-МЕТИЗ»: производство качественных металлоизделий (метизов), удовлетворяющих постоянно растущие потребности наших потребителей, обеспечение продукцией промышленных предприятий России и зарубежных потребителей.

ОАО «ММК-МЕТИЗ» производит широкую номенклатуру продукции: проволоку; крепежные изделия железнодорожного и машиностроительного применения, калиброванную сталь, ленту холоднокатаную и штрипс, сетку сварную и металлическую, канаты, электроды для сварки, проволоку порошковую, мелкий сорт.

В 2009 году произошло снижение объемов производства металлопродукции на 80 023 тонн (11%) по сравнению с 2008 годом. Снижение объемов производства гвоздей (на 3%) и проволоки общего назначения (на 10%) связано с падением спроса в IV квартале со стороны основного потребителя - строительной отрасли. Поздний ввод в эксплуатацию нового оборудования является причиной уменьшения объемов производства канатов (на 11%). Причиной падения объемов производства сетки стальной и нержавеющей (на 29%) является возросшая конкуренция со стороны малых предприятий и замещение рынка нержавеющих сеток полиуретановыми. Снижение производства ленты стальной (на 26%) связано с низким спросом в IV квартале на рынках Европы. Снижение объемов производства электродов (на 12%) связано с запаздывающим выводом нового оборудования на проектную мощность. Снижение спроса со стороны автопромышленной и машиностроительной отраслей явилось причиной снижения объемов производства стали калиброванной (на 7%). Уменьшение объемов производства штрипса (на 7%) и железнодорожного крепежа (на 12%) вызвано снижением спроса со стороны потребляющих отраслей. Прекращено производство биметаллической продукции.

В 2009 году ОАО «ММК-МЕТИЗ» осуществляло производство метизной продукции для предприятий следующих отраслей промышленности: машиностроение, автомобилестроение, топливно-энергетический комплекс, металлургия, производство стройматериалов и строительство.

Основные виды продукции, поставляемые ОАО «ММК-МЕТИЗ» на товарный рынок: проволока, лента холоднокатаная, крепежные изделия, канаты, электродная продукция, сетки металлические, калиброванный прокат.

По данным Ассоциации «Промметиз» структура российского рынка метизов в 2009 году выглядит следующим образом:



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.1 - Структура российского рынка метизов по видам продукции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.2 - Динамика производства метизной продукции

Перспективы развития рынка метизной продукции в 2010 году.

Развитие метизной отрасли России напрямую связано с развитием и расширением рынков сбыта продукции. В настоящее время мировой финансовый кризис привел к значительному снижению объемов потребления и производства метизной продукции. В связи с этим основная деятельность ОАО «ММК-МЕТИЗ» в 2010 году будет направлена на сохранение максимально возможного функционирования предприятия в кризисный период, а при стабилизации экономической ситуации - на продолжение производственной деятельности в полном объеме.

1.2 Характеристика деятельности ОАО «ММК-Метиз»

1.2.1 Сбытовая деятельность

Сбытовая политика Общества построена на обеспечении максимальной эффективности реализации продукции в региональном и сортаментном разрезах.

Объем реализованной продукции за 2009 год по бухгалтерским данным составил 320 743 тонн и снизился по сравнению с 2008 годом на 51%. Годовой план реализации выполнен на 66%.

С 01.09.2009 ОАО «ММК-МЕТИЗ не осуществляет сбытовой деятельности. Для осуществления сбытовой деятельности заключены договоры по сбыту продукции ОАО «ММК-МЕТИЗ»:

- агентский договор № 91055 от 20.07.2009 между ОАО «ММК-МЕТИЗ» и ОАО «ММК»;

- договор поручения № 91106 от 06.08.2009 между ОАО «ММК-МЕТИЗ» и ММК Трейдинг АГ.

Основную долю в объеме реализации продукции ОАО «ММК-МЕТИЗ» занимает проволока, холоднокатаная лента, штрипс, крепеж железнодорожный, крепеж машиностроительный, гвозди, сталь калиброванная. В 2009г. по бухгалтерским данным сложилась следующая структура реализации по видам продукции:



Рисунок 1.4 - Структура реализации продукции в ОАО «ММК-Метиз»

Внутренний рынок в силу географической близости, меньших ценовых колебаний и растущего металлопотребления, является для Общества стратегически важным.

В 2009 году на внутренний рынок Российской Федерации было реализовано 256 тыс. т продукции. Реализация продукции на внутренний рынок сократилась на 53%. Это связано, прежде всего, с отсутствием возможности отгрузки низкоуглеродистых видов продукции по рыночным ценам, а также общим сокращением потребления метизной продукции вследствие мирового финансового кризиса.

Крупнейшими регионами потребления продукции ОАО «ММК-МЕТИЗ» являются Уральский, Приволжский и Центральный федеральные округа. На их долю в 2009 году приходится 72% от общего объема продаж. На Сибирский федеральный округ- 12%, на Южный -10%, на Дальневосточный и Северо-западный федеральные округа - 4% и 2% соответственно. Структура реализации по регионам в сравнении с 2008 годом существенно не изменилась. Увеличилась доля реализации продукции в Уральский федеральный округ с 36% до 45%.



1.2.2 Производственная деятельность

ОАО «ММК-МЕТИЗ» производит широкую номенклатуру продукции: проволоку; крепежные изделия железнодорожного и машиностроительного применения, калиброванную сталь, ленту холоднокатаную и штрипс, сетку сварную и металлическую, канаты, электроды для сварки, проволоку порошковую, мелкий сорт.

Таблица 1.1 - Производство основных видов продукции в 2008-2009 гг.

Продукция	Производство, тонн	Структура, %
	2008 г	2009 г	+/-	% изм.	2008 г	2009 г	+/-
Проволока общего назначения	232 808	124 532	-108 276	-47	34,9	40,2	5,3
Лента стальная	91 536	43 332	-48 204	-53	13,7	14,0	0,3
Железнодорожный крепеж	52 261	29 528	-22 733	-43	7,8	9,5	1,7
Штрипс	94 679	25 763	-68 916	-73	14,2	8,3	-5,9
Проволока стальная	27 576	17 601	-9 976	-36	4,1	5,7	1,6
Гвозди проволочные	35 028	16 891	-18 138	-52	5,2	5,5	0,2
Канаты	21 903	15 693	-6 210	-28	3,3	5,1	1,8
Крепеж общего назначения	35 811	12 303	-23 509	-66	5,4	4,0	-1,4
Сталь калиброванная	46 145	12 022	-34 123	-74	6,9	3,9	-3,0
Электроды	10 448	4 340	-6 108	-58	1,6	1,4	-0,2
Проволока порошковая	8 231	3 521	-4 710	-57	1,2	1,1	-0,1
Сетка стальная и нержавеющая	6 797	2 842	-3 956	-58	1,0	0,9	-0,1
Сетка сварная	3 224	823	-2 401	-74	0,5	0,3	-0,2
Прочая (цильбепсы, фибра, штепсель, жидкое стекло)	1 148	577	-570	-50	0,2	0,2	0,01
Мелкий сорт	323		-323	-100	0,05		-0,05
Итого металлопродукция	667 918	309 766	-358 152	-54	100	100
в том числе услуги	5 283	547	-4 736	-90	0,8	0,2	-0,61

В 2009 году произошло снижение объемов производства металлопродукции на 358 152 тонн (54%) по сравнению с 2008 годом. Падение спроса со стороны основных потребителей машиностроительной, автомобильной и строительной областей явилось причиной сокращения производственной программы в 2009 году. Более года Общество работает в режиме минимальной загрузки производственных мощностей, осваивая малые объемы производства и реализации продукции. Несмотря на сложности кризисного периода, были выиграны тендеры на поставку продукции в регионы Сибири и Дальнего Востока, реализованы мероприятия по модернизации и обновлению оборудования, освоению новых видов продукции.

Производственные и экономические показатели деятельности ОАО «ММК-МЕТИЗ» напрямую связаны с эффективностью снабжения производства сырьевыми ресурсами, поэтому на предприятии создана и успешно работает отлаженная система закупок сырья. Снабжение сырьем необходимого объема и качества при оптимальных затратах на закупку, а также налаживание долговременных партнерских отношений с предприятиями - поставщиками составляет основу политики ОАО «ММК-МЕТИЗ» в области обеспечения сырьём.

За 2009 год получено 277 657 тонн технологического металлопроката против 702877 тонн в 2008 году. Основным поставщиком, как и в 2008 году, являлся ОАО «ММК»: из общего объема полученного сырья на долю ОАО «ММК» приходится 99%.

Основные виды технологического металлопроката: катанка, лист горячекатаный, сталь сортовая конструкционная, квадрат 16*16 мм, квадрат 22*22 мм

Большая часть поставок приходится на катанку и горячекатаный лист.

1.2.3 Финансово-экономические показатели

Анализ результатов деятельности и основных факторов, повлиявших на результаты деятельности представлен в таблице 1.2



Таблица 1.2 - Анализ результатов деятельности и основных факторов

Показатели	2008 год	2009 год	Изменение
			+/-	%
Выручка от реализации, млн. рублей	18 289	8 516	-9 773	-53
Себестоимость реализованной продукции, млн. рублей	17 714	9 253	-8 462	-48
Прибыль от реализации, млн. рублей	575	-737	-1 311
Рентабельность продукции, %	3	-8	-11

Выручка от реализации в 2009 году составила 8 516 млн. рублей. По сравнению с 2008 годом выручка снизилась на 53 % или 9 773 млн. рублей. Негативное значение оказало снижение объемов реализации готовой продукции (на 9 347 млн. рублей, в том числе на внутреннем рынке на 7 976 млн. рублей), связанное с сокращением спроса на готовую продукцию у потребляющих отраслей и нестабильным положением на рынке метизной отрасли, а также снижение отпускных цен на готовую продукцию (на 1 216 руб./тн.).

Основная доля выручки (23,8 %) поступила от реализации проволоки общего назначения, объем реализации которой в 2009 году составил 2 008 млн. рублей.

Рисунок 1.5 - Структура выручки



Себестоимость реализованной продукции в 2009 году составила 9 253 млн. рублей. По сравнению с 2008 годом себестоимость продукции снизилась на 48 % или 8 462 млн. рублей. Снижение себестоимости по сравнению с прошлым годом связано, прежде всего, с низкими объемами производства и реализации.

Экономическая нестабильность и снижение потребления металлоизделий основными отраслями негативно сказались на результате хозяйственной деятельности. За 2009 год получено 737 млн. рублей убытка от реализации, что ниже прибыли 2008 года на 1 311 млн. рублей. Рентабельность реализованной продукции за 2009 год составила (-)8 % против 3 % в 2008 году.

Показатели 2009 года свидетельствуют об ухудшении финансового состояния Общества. Зависимость предприятия от внешних займов увеличивается, снижается деловая активность и платежеспособность.

Проводится ряд мер, направленных на стабилизацию финансового положения Общества, таких как приведение уровня запасов предприятия к оптимальному, ускорение расчетов с покупателями и заказчиками, получение отсрочек по платежам.

Рисунок 1.6 - Динамика активов



За 2009 год произошло снижение активов Общества на 34%. За 2009 год общая величина активов уменьшилась на 2 076 млн. рублей и по итогам года составила 4 062 млн. рублей. Причины снижения активов:

сокращение запасов - уменьшены запасы сырья и материалов, готовой продукции, накопленные во II полугодии 2008 года на 749 млн. рублей (-51%) и 517 млн. рублей (-63%) соответственно;

уменьшение дебиторской задолженности - снижению задолженности на 1 153 млн. рублей (-63%) способствовало ведение претензионно-исковой работы по взысканию образовавшейся задолженности во II полугодии 2008 года;

Величина чистых активов снизилась на 618 млн. рублей (на 44,5%) и на конец года составила 747 млн. рублей. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2009 года составил (-) 0,79 при рекомендуемом значении показателя не ниже 0,1, что свидетельствует о недостаточности собственного капитала.

Величина внеоборотных активов в 2009 году увеличилась на 467 млн. рублей и составила 2 211 млн. рублей, при этом их доля в валюте баланса выросла на 26%. Величина оборотных активов уменьшилась на 2 543 млн. рублей и составила 1 851 млн. рублей. В результате в структуре активов баланса произошли значительные изменения: доля оборотных активов снизилась с 71,6% до 45,6% (на 26%).

В 2009 году величина собственного капитала уменьшилась на 618 млн. рублей и составила 747 млн. рублей. Доля собственного капитала в общей его сумме за 2009 год снизилась на 3,8 %. Снижение величины собственного капитала связано с получением в 2009 году чистого убытка в сумме 618 млн. рублей.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.7 - Динамика показателей ликвидности

Убыточная деятельность и использование накопленных активов привели к ухудшению основных финансовых коэффициентов, они ниже рекомендуемых по отрасли значений. Коэффициент текущей ликвидности снизился за 2009 год с 0,94 до 0,59; коэффициент срочной ликвидности - с 0,40 до 0,22. Такие значения коэффициентов близки к минимальной границе, что говорит о недостаточности оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств:

текущими активами обязательства покрыты на 59%;

за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений может быть погашено около 22% задолженности.

В 2009 году Общество активно использовало ранее накопленные резервы для поддержания своего финансового положения на минимально приемлемом уровне, обеспечивающем своевременное исполнение обязательных платежей (налоги, сырье, энергоресурсы, заработная плата), оплату кредитных и прочих обязательств.



1.3 Описание технологического процесса ОАО «ММК-Метиз»

В данной курсовой работе анализ безубыточности будет проведен для цеха металлической сетки. Прежде чем приступить к анализу стоит рассмотреть технологический процесс производства сетки. Сегодняшний ассортимент продукции заводов, производящих металлические сетки, достаточно широк и включает в себя большое количество типов данной продукции. Прежде всего, ее подразделяют по способу производства металлической сетки.

Наиболее распространенными видами являются тканная металлическая сетка, а также сварная металлическая сетка. Благодаря особенностям технологического процесса такие виды сеток обладают высокими показателями прочности, надежности и долговечности. Помимо этого, характерными являются достаточно высокая скорость производства металлических сеток и их сравнительная дешевизна.

Кроме тканной металлической сетки и сварной металлической сетки, ОАО «ММК-Метиз» производит также крученную, сборную, щелевую, а также плетеную металлические сетки. Каждая из них имеет свои конструкционные особенности и свою определенную область применения.

Помимо металлической сетки, отличающейся по типам изготовления, наша компания предлагает широкий ассортимент сеток с различной формой ячеек. Среди реализуемой продукции имеются сетки с овальными, ромбическими, квадратными, шестигранными, трапециевидными и прямоугольными ячейками.

Процесс изготовления проволоки

1) Травление катанки производится в СПЦ, после катанка поступает в ЦМС.

2) Из катанки Ф6,5мм производится заготовка в катушки Ф3,0мм на волочильных станах №32,11(2ч).

3) Отжиг в катушках Ф3,0мм производится в колпаковых печах при t-7800 (6,5ч) ( часов под муфелем,сутки охлаждается. Итого 39,5 часов.

4) Протяжка проволки с Ф3,0 на Ф1,0(8ч).

5) Отжиг осуществляется на трех однорожковых якорях при t-7200(6,5 часов +9часов под муфелем) Итого 15,5 часов.

6) Ф1,0-Ф0,32 протяжка на станах мокрого волочения(16 часов).

7) Отжиг при t-6000(6,5ч) 13 часов под муфелем. Итого-19,5 часов.

8) Консервация после выхода из печи не позднее 8 часов, длительность-10 часов

Итого 110,5 часов.

Технологический цикл производства сетки.

1) Перемотка на катушки (10 часов). 2) Навой основы (4 часа), пробор основы (4часа) заработок основы (1,5 часа). 3) Ткачество сетки (124 часа.норма на смену 19,35 м).

Итого 143,5 часа.

Рассмотрим подробнее стандартный процесс производства тканой сетки.

Рисунок 1.8 -Технологический процесс производства тканой сетки



2. Теоретические основы анализа безубыточности

2.1 Концепция безубыточности в современной экономике

Известно, что целью деятельности фирмы (предприятия) в современной экономике является получение прибыли. Именно при этом условии фирма может стабильно существовать и обеспечивать себе основу для роста. Стабильная прибыль фирмы проявляется в виде дивиденда на вложенный капитал, способствует привлечению новых инвесторов и, следовательно, увеличению собственного капитала фирмы. Поэтому становится ясным интерес к проблемам прибыльности деятельности фирмы. Весьма важным аспектом данного вопроса является концепция безубыточности деятельности фирмы, как первого шага к получению бухгалтерской, а в последствии и экономической прибыли. Мы рассмотрим проблему безубыточности деятельности фирмы с точки зрения экономической теории с тем, чтобы изучить вопросы определения точки безубыточности фирмы, анализа безубыточной деятельности фирмы.

С точки зрения экономической теории безубыточность есть нормальное состояние фирмы на современном конкурентном рынке, находящемся в состоянии долгосрочного равновесия. Целью анализа величин в критической точке является нахождение уровня деятельности организации (объема товарооборота), когда выручка от реализации становится равной сумме всех переменных и постоянных издержек обращения, причем прибыль организации равна нулю. Величина в критической точке может быть выражена единицей продажи или денежным выражением продажи. То есть по существу анализ сводится к определению точки безубыточности такого объема товарооборота, при котором организации обеспечен нулевой финансовый результат (нет убытков, он нет еще и прибыли).

ОАО «ММК-Метиз» занимается производством огромного ассортимента продукции. Анализ безубыточности в данном случае осложнен тем, что универсальной точки нулевой прибыли для многопродуктовых производств не существует. Данная проблема волновала многих отечественных и зарубежных ученых. Например, Ч. Хорнгрен считал, что величина ТНП определяется структурой продаж. «Структура продаж - это то количество ассортиментных позиций товаров или услуг, которое составляет полный объем продаж» [3].

По мнению Вахрушиной в процессе определения точки безубыточности решаются следующие основные задачи:

- рассчитывается объем реализации, при котором обеспечивается полное покрытие затрат предприятия;

- исчисляется объем реализации, обеспечивающий, при прочих равных условиях, получение необходимой предприятию суммы прибыли;

- дается оценка объема реализации, при котором предприятие может быть конкурентоспособно на рынке, т. е. расчет зоны (поля) безопасности [6].

Такие передовые зарубежные классики управления затратами, как К. Друри, Ч. Хорнгрен, утверждали, что распределение постоянных расходов между отдельными видами продукции является условным и как следствие недопустимым.

Решение указанной проблемы, по мнению К. Друри, заключается в преобразовании показателей объема продаж по отдельным видам продукции в типовые партии такой продукции, выбранные на основе планируемого ассортимента продаж. Точку нулевой прибыли при такой типовой партии можно вычислить, воспользовавшись тем же уравнением для определения безубыточности, что и при расчетах в варианте с одним продуктом [2]. ТНП рассчитывается по формуле (2.1):

, (2.1)

где - точка нулевой прибыли для типовой партии;

- постоянные затраты;

МД - маржинальный доход на единицу продукции.

В литературе встречается также вариант расчета точки нулевой прибыли многопродуктового производства в стоимостном выражении, а именно Ивашкевичем В.Б. была предложена формула (2.2):

, (2.2)

где - значение объема производства в ТНП в стоимостном выражении;

- цена i-ого вида продукции;

ci - удельные переменные затраты i-го вида продукции;

- удельные переменные затраты i-ого вида продукции;

- удельный вес вида продукции в общем объеме;

- количество видов продукции [3].

Для расчета ТНП с учетом ассортимента выпускаемой продукции в физических единицах перепишем формулу, предложенную Ч. Хорнгреном, в более удобном виде (2.3):

, (2.3)

где - доля i-того вида продукции [2].

Показатель ТНП, рассчитанный по формуле, необходимо рассматривать с учетом заданного ассортимента продукции. Фактически необходимо использовать особую единицу измерения продукции, которую можно назвать условной ассортиментной единицей. Условная ассортиментная единица - это ассортиментный набор (комплект), включающий каждый вид продукции предприятия в заданной доле. Сумма долей всех продуктов равна единице или ста процентам.

2.2 Дифференциация затрат на постоянные и переменные

В теории и практике западного управленческого учета рассматриваются следующие аспекты классификации затрат на постоянные и переменные: 1. Поведение затрат в зависимости от изменения объема производства. 2. Относительность (условность) классификации затрат на переменные - постоянные. 3. Методы деления затрат на переменные - постоянные.

Критерием выделения постоянных и переменных затрат, по мнению Ивашкевича В.Б., является их зависимость от изменения объема производства. Объем производства и продаж зависит от степени использования производственно-сбытовых возможностей предприятия. Каждая хозяйственная организация располагает ограниченным потенциалом выпуска готовой продукции или оказания услуг, которая обозначается понятием производственная мощность.[4]

Переменные затраты - затраты, абсолютная величина которых находится в прямой зависимости от уровня (объема) производства продукции. В зависимости от процентного соотношения изменения затрат и изменения объема производства продукции переменные затраты подразделяются на пропорциональные, прогрессивные и дегрессивные расходы. Постоянные затраты - затраты, абсолютная величина которых не зависит от изменения объема производства продукции. Постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются (увеличиваются) при увеличении (уменьшении) объема производства продукции.[6]

Отечественный экономист Н.Г.Чумаченко постоянные расходы подразделяет на две части, различные по своему содержанию и расходованию [2]: расходы, определяемые в основном мощностью предприятия; расходы управления (расходы на исследования, рекламу, на проведение консультаций, на повышение квалификации сотрудников и т.д.).

Постоянные затраты, определяемые мощностью, не ограничиваются рамками вышеназванных расходов. К ним относятся расходы технологического топлива, абсолют центр энергетических затрат в части затрат на поддержание определенного температурного режима и затрат на поддержания оборудования в работоспособном состоянии; затраты по содержанию основных средств; транспортные расходы по перевозке материальных ценностей, необходимых при проведении ремонтов и др. Дегрессирующие затраты увеличиваются в абсолютной величине медленнее, чем объем производства. К ним, например, относятся расходы на текущий ремонт производственного оборудования, ценных инструментов и транспортных средств, стоимость смазочных, обтирочных материалов, эмульсии для охлаждения и прочих вспомогательных материалов, необходимых для ухода за оборудованием и содержанием его в рабочем состоянии; затраты топлива, электроэнергии, воды, пара, сжатого воздуха и других видов энергии на приведение в движение производственных механизмов; расходы на внутризаводское перемещение грузов; премиальные выплаты за выполнение плана по выпуску продукции.[8]

Также выделяют регрессивные расходы, которые с ростом объемов занятости, загрузки производственных мощностей и площадей уменьшаются как в абсолютной, так и в относительной величине. К таким затратам относят, например, оплату электроэнергии с учетом коэффициента загрузки мощностей потребления. Они сравнительно редки и существенной роли в затратах организаций не играют.

В экономической литературе выделяют следующие методы разделения смешанных затрат на постоянную и переменную части: экономико-математические методы (метод высшей и низшей точек; метод корреляции или графический метод, метод наименьших квадратов); графический способ изучения зависимости между объемом производства и себестоимостью продукции; метод экспертных оценок; инженерный (аналитический) метод.

Метод высшей и низшей точек, метод корреляции, метод наименьших квадратов, алгоритмы определения доли постоянных затрат в смешанных расходах, недостатки и преимущества их достаточно подробно описаны в экономической литературе [2].

Метод экспертных оценок используется в тех случаях, когда исходные динамические ряды данных о смешанных затратах не поддаются анализу и оценке экономико-математическими методами. Наличие смешанных затрат требует применения расчетных методов дифференциации затрат на постоянные и переменные. В настоящий момент используются три метода дифференциации затрат на постоянные и переменные: метод экспертных оценок, аналитический метод и регрессионный анализ. В литературе приоритет отдается регрессионному анализу, так как данный вариант анализа в итоге дает самые точные результаты. Регрессионный анализ - статистическая процедура для математического расчета среднего значения соотношения зависимой и независимой переменных величин. В отличие от минимаксного метода регрессионный анализ включает в себя все результаты наблюдений в целях определения линии наилучшего соответствия при расчете переменной величины и постоянной составляющей затрат.



3. Анализ безубыточности на примере ООО «ММК-Метиз»

3.1 Распределение затрат на постоянные и переменные методом регрессионного анализа

Проведение регрессионного анализа начинается с подбора исходных данных, содержащих необходимую информацию об объеме продукции в зависимости от ее вида и совокупных затратах предприятия (Табл. 3.1.)

Таблица 3.1- Исходные данные для регрессионного анализа

Период	Объем производства, тн.	Совокупные затраты
	СТС	СПС	СР	СРН
янв.08	46,72	19,84	16,48	5,52	1460448,579
фев.08	43,52	18,48	15,36	6	1378672,672
мар.08	48,16	20,48	17,04	5,92	1510484,465
апр.08	46,88	19,92	16,56	5,68	1468673,49
май.08	48,16	20,48	17,04	5,68	1505874,161
июн.08	46,56	19,76	16,48	5,84	1462308,709
июл.08	48,24	20,56	17,04	5,52	1506084,826
авг.08	48,32	20,56	17,12	6,16	1520246,143
сен.08	46,72	19,84	16,56	5,68	1464386,547
окт.08	48,48	20,64	17,12	5,2	1506091,87
ноя.08	46,56	19,84	16,48	6,4	1475347,545
дек.08	48,4	20,56	17,12	6,88	1535079,796
янв.09	46,16	21,68	16	7,12	1531451,743
фев.09	43,76	20,56	15,2	6,08	1440806,763
мар.09	49,36	23,12	17,12	5,52	1593994,359
апр.09	47,68	22,4	16,56	5,36	1543279,094
май.09	49,36	23,12	17,12	6,08	1604751,735
июн.09	45,84	21,44	15,92	6,24	1502827,518
июл.09	49,52	23,2	17,2	5,52	1599145,734
авг.09	49,68	23,28	17,28	5,92	1611980,948
сен.09	47,52	22,32	16,48	5,68	1544274,791
окт.09	50,08	23,52	17,36	5,12	1609335,786
ноя.09	48,16	22,56	16,72	5,12	1550977,021
дек.09	49,52	23,2	17,2	6,4	1616050,182

Для проведения регрессионного анализа можно использовать встроенные функции MS Excel . Для этого необходимо в окне, во вкладке «Данные» выбрать пункт «Регрессия» Ниже представлен общий вид диалогового окна регрессионного анализа на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1- Общий вид диалогового окна «Регрессия»

Входной интервал X - это диапазон независимых данных, которые необходимо проанализировать, в данном случае это будет выпуск продукции;

Входной интервал Y - это диапазон зависимых анализируемых данных, он должен включать один столбец совокупных затрат.

На выходе процедуры в выходном диапазоне получаем следующее:

статистические параметры регрессии: Регрессионная статистика (табл. 3.2);

анализ изменчивости: дисперсионный анализ;

оценочные параметры: Коэффициенты, Стандартная ошибка, t-статистика, P-Значение и т.д.;

остатки и предсказанные значения: таблица вывод остатка (табл. 3.5).

В полученном результате необходимо сравнить показатели описательной статистики с теоретическими значения данных показателей, для того, чтобы проверить значимость полученного уравнения регрессии

Таблица 3.2 - Регрессионная статистика

Регрессионная статистика
Множественный R	1
R-квадрат	1
Нормированный R-квадрат	1
Стандартная ошибка	0,000232469
Наблюдения	24

Множественный коэффициент корреляции R (множественное R) - это положительный квадратный корень из R-квадрата. Эта статистика полезна при проведении многомерной регрессии (т.е. использовании нескольких независимых переменных), когда необходимо описать зависимость между переменными.

Множественный коэффициент корреляции характеризует тесноту связи между зависимой переменной и предиктором. Он изменяется в пределах от 0 до 1 и рассчитывается по формуле (3.1):

(3.1)

где - определитель корреляционной матрицы; - алгебраическое дополнение -го элемента.

Значимость множественного коэффициента корреляции проверяется по таблице F-критерия Фишера. Гипотеза о его значимости отвергается, если значение вероятности отклонения превышает заданный уровень (чаще всего берут = 0.1, 0.05; 0.01 или 0.001). Наблюдаемое значение находится по формуле (3.1.2):



При небольшом числе наблюдений величина множественного коэффициента корреляции, как правило, завышается.

Множественный коэффициент корреляции считается значительным, т.е. имеет место статистическая зависимость между и остальными факторами , если где определяется по таблице F-распределения.

Иногда показателям тесноты связи можно дать качественную оценку по шкале Чеддока, представленной в таблице 3. 3.

Таблица 3.3 - Шкала Чеддока

Количественная мера тесноты связи	Качественная характеристика силы связи
0,1-0,3	Слабая
0,3-0,5	Умеренная
0,5-0,7	Заметная
0,7-0,9	Высокая
0,9-0,99	Весьма высокая

Функциональная связь возникает при значении равном 1, а отсутствие связи - 0. На долю вариации факторных признаков приходится меньшая часть по сравнению с остальными неучтенными в модели факторами, влияющими на изменение результативного показателя. Построенные при таких условиях регрессионные модели имеют низкое практическое значение.

Стандартная ошибка описывает размер отклонения наблюдаемого значения (х,у) от линии регрессии. Стандартную ошибку представляем как усредненную меру отклонений от линии регрессии. Отклонение наблюдаемой точки от линии регрессии составляет 0.

Наблюдения показывают размер выборки, т.е. регрессия основана на значениях 24 месяцев.

Основной целью дисперсионного анализа является исследование значимости различия между средними. Проверка значимости в дисперсионном анализе основана на сравнении компоненты дисперсии, обусловленной межгрупповым разбросом (называемой средним квадратом эффекта или MSэффект) и компоненты дисперсии, обусловленной внутригрупповым разбросом (называемой средним квадратом ошибки или MSошибка).

В таблице 3..4 представлен дисперсионный анализ

Таблица 3.4 - Дисперсионный анализ

	df	SS	MS	F	Значимость F
Регрессия	4	88688090713	22172022678	4,103E+17	1,3352E-160
Остаток	19	1,02679E-06	5,40416E-08
Итого	23	88688090713

В столбце df приводятся данные о количестве степенней свободы. Общее количество степеней свободы равно 23. Из них 4 степени связаны с изменениями линии регрессии. 19 степеней свободы связаны с хаотичными изменениями. В столбце SS приводятся значения суммы квадратов. В столбце MS отображаются результаты деления суммы квадратичных отклонений на количество степеней свободы (дисперсия). В столбце F отображаются результаты отношения среднеквадратического значения для регрессии и среднеквадратического значения для остатков. Можно сделать вывод, что регрессия является статистически значимой.

В таблицы 3.5 данные для проверки статистической значимости параметров модели регрессии. В столбце Коэффициенты указаны значения пересечения и наклона. Отношение оценки к стандартной ошибке удовлетворяет t-распределению с n- 2 или 18 степенями свободы, где n - количество наблюдений.

Величины этого отношения для пересечения и наклона указаны в столбце t-статистика, а двусторонние Р-значения - в столбце Р-значение.

В двух последних столбцах приводятся 95%-ные доверительные интервалы для пересечения и наклона.

На основании данных регрессионного анализа можно записать следующее уравнение:

где - объем производства продукции вида 1;

- объем производства продукции вида 2;

- объем производства продукции вида 3.

- объем производства продукции вида 4.

Таким образом, с помощью регрессионного анализа мы поделили затраты на постоянные и переменные. Постоянные затраты составили 24935,66 т.руб., переменные затраты по первому виду продукции составили 1002,74 т.руб., по второму виду -2281,46 т.руб., по третьему виду - 846,431 т.руб. и по четвертому - 1536,768 т.руб.

3.2 Графический метод расчета области изменения точки безубыточности

Точку безубыточности можно определить и с помощью графического метода. Основу этого достаточно широко распространенного метода составляет деление затрат на постоянные и переменные.

Определим выручку для каждого вида продукции. Пусть объем производства равен нулю, тогда выручка тоже равна нулю (первая точка). Для второй точки максимальный объем производства по каждому виду продукции.

Первый вид = 50 т.т. (тогда выручка = 588440 тыс. руб.);

Второй вид = 23,5 т.т.(тогда выручка = 740880тыс. руб.);

Третий вид = 17 т.т. (тогда выручка = 234360тыс. руб.);

Четвертый вид = 7 т.т. (тогда выручка = 151228,8тыс. руб.).

Определим затраты для каждого вида продукции. Пусть объем производства равен нулю, тогда затраты равны постоянным, т.е. 311540 тыс.руб. (первая точка). Для нахождения второй точки возьмем максимальный объем производства по каждому виду продукции:

Первый вид = 50 т.т. (тогда затраты = 16143057тыс. руб.);

Второй вид =23,5 т.т. (тогда затраты = 7998170 тыс. руб.);

Третий вид = 17 т.т. (тогда затраты = 5625929 тыс. руб.);

Четвертый вид = 7 т.т.. (тогда затраты = 2354937тыс.руб.).

Расчеты по данным видам продукции представлены в таблице 3.6.

Таблица 3.5. - Затраты по каждому виду продукции

Переменные	Затраты
	По продукции вида 1
X-объем производства	0	50,8
Y - затраты	311540	16143057
	По продукции вида 2
X-объем производства	0	23,52
Y - затраты	311540	7998170
	По продукции вида 3
X-объем производства	0	17,36
Y - затраты	311540	5625929
	По продукции вида 4
X-объем производства		7,12
Y - затраты	311540	2354937

По рассчитанным данным был построен график безубыточности, который представлен на рисунке 3.2.



Рисунок 3.2 - График безубыточности производства

На рисунке 3.3. представлен график безубыточности многопродуктового производства, а также полигон распределения вероятности.

Рисунок 3.3 - График безубыточности производства и полигон распределения вероятности

Полигон распределения представляет собой замкнутый многоугольник, абсциссами вершин которого являются значения варьирующегося признака, в данном случае - объем производства, а ординатами - соответствующие им значения выручки и затрат.

Таким образом, получаем область изменения ТНП [16;43].

3.3 Статистический метод определения точки нулевой прибыли

Для расчета области риска статистическим методом необходимы следующие данные: Период; Объем производства; Постоянные затраты; Удельные переменные затраты по видам продукции.

Далее рассчитаем точку нулевой прибыли, данные расчетов приведены в таблице 3.6.

Таблица 3.6 - Расчет ТНП

Период	СТС	СПС	СР	СРН	ТНП
янв.05	46,72	19,84	16,48	5,52	16,9248
фев.05	43,52	18,48	15,36	6	16,86
мар.05	48,16	20,48	17,04	5,92	16,9064
апр.05	46,88	19,92	16,56	5,68	16,9136
май.05	48,16	20,48	17,04	5,68	16,9232
июн.05	46,56	19,76	16,48	5,84	16,9064
июл.05	48,24	20,56	17,04	5,52	16,9248
авг.05	48,32	20,56	17,12	6,16	16,8904
сен.05	46,72	19,84	16,56	5,68	16,9184
окт.05	48,48	20,64	17,12	5,2	16,9528
ноя.05	46,56	19,84	16,48	6,4	16,8512
дек.05	48,4	20,56	17,12	6,88	16,8464
янв.06	46,16	21,68	16	7,12	16,4088
фев.06	43,76	20,56	15,2	6,08	16,4536
мар.06	49,36	23,12	17,12	5,52	16,5432
апр.06	47,68	22,4	16,56	5,36	16,5312
май.06	49,36	23,12	17,12	6,08	16,5096
июн.06	45,84	21,44	15,92	6,24	16,4784
июл.06	49,52	23,2	17,2	5,52	16,5448
авг.06	49,68	23,28	17,28	5,92	16,5224
сен.06	47,52	22,32	16,48	5,68	16,5088
окт.06	50,08	23,52	17,36	5,12	16,5608
ноя.06	48,16	22,56	16,72	5,12	16,56
дек.06	49,52	23,2	17,2	6,4	16,492

ТНП рассчитывается по формуле (3.4):

, (3.3.1.)

где - суммарные постоянные затраты;

- цена i-го вида продукции;

- удельно-переменные затраты по i-му виду продукции;

- доля i-го продукта в общем выпуске.

Графическое представление результатов обработки статистических данных обычно оформляется в виде гистограммы. Совокупность данных разбивается на частичные интервалы, называемые нормальными. Интервалы разбиения могут быть любой ширины, но обязательно они должны следовать в порядке возрастания. Интервалы разбиения откладываются по оси абсцисс гистограммы. На оси ординат гистограммы откладывается число значений, попавших в интервал разбиения. Это число значений признака совокупности называется частотой.

Для построения гистограммы: в меню Данные выбрать команду Анализ данных и указать инструмент анализа - Гистограмма и нажать ОК.

В диалоговом окне Гистограмма следует указать: в группе Входные данные в поле Входной интервал - интервал ячеек с данными, а в поле Интервал карманов - интервал ячеек с частичными интервалами разбиения. Подбор карманов представлен в таблице 3.8. После нажатия ОК инструмент Гистограмма выводит два столбца: карман и частота.



Таблица 3.7 - Подбор карманов

Карман	Частота
16,4	0
16,5	1
16,6	4
16,7	8
16,8	6
16,9	4
17	1
Еще	0

В результате была построена гистограмма, которая представлена на рисунке 3.4.

Рисунок 3.4 - Гистограмма распределения частот

Для более наглядного изображения распределения вероятностей преобразуем данный график, изменив тип. Полученный результат представлен на рисунке 3.5.



Рисунок 3.5 - Гистограмма распределения частот сглаженный нормальным законом распределения

Таким образом, диапазон изменения точки нулевой прибыли [16,4,17].

Необходимо отметить, что полученный результат оказался более узким, в отличие от графического представления.

3.4 Аналитический метод расчета возможной точки нулевой прибыли

Аналитический метод также выполняется при помощи средств MS Excel. (Данные - Поиск решений).

Поиск решения основывается на основе следующего выражения (3.5):

где - суммарные постоянные затраты;

- цена i-го вида продукции;

- удельно-переменные затраты по i-му виду продукции;

- доля i-го продукта в общем выпуске.

При этом одновременно должны выполняться следующие условия, представленные в системе (3.4.2):

Все ограничения вводятся в диалоговое окно.

Расчет минимальной и максимальной точки нулевой прибыли представлен в таблицах 3.8 и 3.9. соответственно.

Таблица 3.8 - Расчет минимальной ТНП

Минимальное значение
Показатели	х1	х2	х3	Х4	Сумма
Цена	940	2520	1080	1699,2
Переменные затраты	864,4312	2281,46	1002,741	1536,768
Объём производства	50,08	23,52	17,36	7,12
Маржинальный доход	75,5688	238,54	77,2592	162,432
Доли	0,52	0,24	0,18	0,08	1,01
Целевая ячейка	123,446592
ТНП	16,1515678

Таблица 3.9 - Расчет максимальной ТНП

Максимальное значение
Показатели	х1	х2	х3	Х4	Сумма
Цена	940	2520	1080	1699,2
Переменные затраты	864,4312	2281,46	1002,741	1536,768
Объём производства	43,52	18,48	15,2	5,12
Маржинальный доход	75,5688	238,54	77,2592	162,432
Доли	0,52	0,21	0,18	0,05	0,96
Целевая ячейка	113,802832
ТНП	17,52026698

Таким образом, мы получим, что ТНП может быть взято из области: [16,15;17,51].



4. Способы совершенствования проведения анализа безубыточности

С помощью анализа безубыточности могут решаться следующие задачи:

определение безубыточного объема производства;

определение количества единиц продукции, которое надо реализовать для получения запланированной прибыли;

установление цены продукции, позволяющей обеспечить спрос и прибыль на запланированном уровне;

выбор наиболее эффективных технологий производства;

принятие оптимального производственного плана.

Точка безубыточности - это такой объем продаж продукции фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство продукции. В точке безубыточности чистая выручка от реализации продукции равна общим затратам по производству и реализации продукции.

В данной работе рассмотрены основные методы определения точки нулевой прибыли:

Графический метод

Статистический метод

Аналитический метод

Все три метода анализа безубыточности показали достаточно точные механизмы нахождения точки нулевой прибыли. Самые точные результаты были представлены в статистическом варианте, диапазон изменения ТПН в нем составил [16,4;17].

Достаточно точные результаты также показал аналитический метод - [16,15;17,59]. Продолжением анализа безубыточности является использование операционного рычага или производственного левериджа.

Производственный леверидж (leverage в дословном переводе - рычаг) - это механизм управления прибылью предприятия, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности.[4]

Производственный рычаг определяется по формуле (4.1), либо рассчитывается по-другому (4.2):

безубыточность затраты прибыль предприятие

где Эпл - эффект производственного левериджа;

МД - маржинальный доход;

Зпост - постоянные затраты;

П - прибыль.

Необходимым условием применения механизма производственного левереджа является использование маржинального дохода, основанного на подразделении затрат предприятия на постоянные и переменные. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия.

В таблице 4.1 представлен расчет эффекта производственного левериджа.

Таблица 4.1 - Расчет эффекта производственного левериджа

Показатель	2008 год	2009 год
Выручка от продаж	18451595,2	19485478,4
Переменные затраты	16852727,04	17789870,08
Маржинальный доход	1598868,16	1695608,32
Постоянные затраты	24923,2	24923,2
Прибыль	1573944,96	1670685,12
Объем реализованной продукции (тыс. рулонов)	1078,56	1117,36
Эффект производственного левереджа	1,016	1,0156

Используя механизм производственного левереджа, можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения выручки. Для нашего примера эффект производственного левереджа составляет в среднем 1,016 единиц. Это означает, что при снижении выручки предприятия на 1%, прибыль сократится на 1,016%, а при снижении выручки на 5-6% мы достигнем порога рентабельности, т.е. прибыль станет нулевой.

Производственный левередж является показателем, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию предприятия в управлении затратами и прибылью. Величина производственного левереджа может изменяться под влиянием:

цены и объема продаж;

переменных и постоянных затрат;

комбинации любых перечисленных факторов.

В таблице 4.2 рассчитаем порог рентабельности и порог безубыточности для каждого товара, так как данные показатели служат необходимым инструментом в оценке жизненного цикла товара, ведь если производство того или иного вида продукции перестает покрывать затраты, его необходимо изымать из ассортимента.

Таблица 4.2 - Расчет порога безубыточности для каждого вида продукции

Показатель	СТС	СПС	СР	СРН
Выручка от реализации	6 775 520,00	8 517 600,00	2 702 160,00	1 490 198,40
Переменные затраты	6 227 712,00	7 707 481,60	2 507 604,48	1 347 072,00
Маржинальный доход	547 808,00	810 118,40	194 555,52	143 126,40
Постоянные затраты	24 923,20	24 923,20	24 923,20	24 923,20
Прибыль	522 884,80	785 195,20	169 632,32	118 203,20
Порог рентабельности	308 260,63	262 042,99	346 155,56	259 494,49
Запас финансовой прочности	6 467 259,37	8 255 557,01	2 356 004,44	1 230 703,91
Порог безубыточности	26,24	8,32	25,68	12,24

По данным этой таблицы можно сделать вывод о том, что продукция Сетки тканой светлой начинает покрывать затраты на производство начиная с 27 реализованной т., Сетка плетеная светлая с 8т., Сетка рифленая с 26,65 т., а Сетка рифленая нержавеющая начиная с 12,24т. проданной продукции.

Проведем операционный анализ для выявления наиболее выгодных видов продукции, все данные представлены в таблице 4.3.

Таблица 4.3 - Выявление выгодных позиций продукции

Показатель	СТС	СПС	СР	СРН
1. Выручка от реализации	6 775 520,00	8 517 600,00	2 702 160,00	1 490 198,40
2. Переменные затраты	6 227 712,00	7 707 481,60	2 507 604,48	1 347 072,00
3. Маржинальный доход(1-2)	547 808,00	810 118,40	194 555,52	143 126,40
4. Доля МД в выручке(3:1)	0,08	0,10	0,07	0,10
5.Постоянные затраты	24 923,20	24 923,20	24 923,20	24 923,20
6. Промежуточный МД(3-5)	522 884,80	785 195,20	169 632,32	118 203,20
7. Доля промежуточного МД в выручке(6:1)	0,08	0,09	0,06	0,08

Следует отметить, что в конкретных ситуациях проявление механизма производственного левереджа имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования. Эти особенности состоят в следующем:

Положительное воздействие производственного левереджа начинает проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубыточной своей деятельности.

По мере дальнейшего увеличения объема продаж и удаления от точки безубыточности эффект производственного левереджа начинает снижаться. Каждый последующий процент прироста объема продаж будет приводить к нарастающему темпу прироста суммы прибыли.

Механизм производственного левереджа имеет и обратную направленность - при любом снижении объема продаж в еще большей степени будет уменьшаться размер прибыли предприятия.

Между производственным левереджем и прибылью предприятия существует обратная зависимость. Чем выше прибыль предприятия, тем ниже эффект производственного левереджа и наоборот. Это позволяет сделать вывод о том, что производственный левередж является инструментом, уравнивающим соотношение уровня доходности и уровня риска в процессе осуществления производственной деятельности.

Если диагностируемое предприятие является убыточным или малоприбыльным (с учетом объективизации прибылей), то следует провести анализ достижимости им условий безубыточности (хотя бы нулевой рентабельности по текущим операциям) или того, насколько прочно малоприбыльным предприятием они уже достигнуты. Эти условия анализируются с учетом (в комплексе):

сформировавшейся на рынке цены на профильную продукцию предприятия;

спроса на эту продукцию;

структуры издержек предприятия и доли в них, а также общей величины постоянных расходов;

наличия у предприятия резерва производственных мощностей и инвестиционных возможностей их расширения;

кредитоспособности предприятия в части привлечения дополнительных заемных оборотных средств;

Таким образом, индекс безубыточности может действительно рассматриваться как мера относительного «запаса прочности» предприятия по критерию преодоления им «порога нулевой рентабельности».

Считается, что индекс безубыточности должен быть больше 10%. В более долгосрочном плане прибыль предприятия и его индекс безубыточности могут быть увеличены посредством освоения более выгодных видов продукции (услуг), совершенствования технологий выпуска прежнего продукта (уменьшением переменных затрат в результате снижения коэффициентов удельного расхода дорогостоящих покупных ресурсов), лучшего позиционирования продукта (усовершенствования его в соответствии с запросами потенциальных покупателей), значительного наращивания производственных мощностей и проведения рекламных кампаний и др. Однако в краткосрочном плане, что особенно важно для срочного финансового оздоровления кризисных предприятий, круг доступных способов действия резко сужается. При неудовлетворительном индексе безубыточности повысить его и увеличить прибыль (устранить убытки) можно в первую очередь срочным снижением постоянных издержек предприятия: отказом от избыточно арендуемых помещений; сокращением или пересмотром условий оплаты персонала, заработная плата которого является частью постоянных расходов; продажей или списанием избыточного имущества; отказом от поддержания в силе не нужных на данный момент патентов и лицензий и др.. Когда резервы экономии на постоянных расходах исчерпаны, следует провести анализ факторов, в наибольшей степени ограничивающих увеличение предприятием продаж и/или выпуска продукци. Этими факторами являются: