Предмет та метод економічного аналізу

3.Загальна оцінка фін. стану і його зміна за звітний рік.

А-з балансу поч-ся з визнач-ня зміни суми валюти балансу за вивчаємий переод та побудови балансу по осн. розділам і деяким важливим статтям.

Актив	на поч. періоду	На кін. періоду	Пасив	на поч. Періоду	на кін. періоду
I 03 і ін. Позаоборотні активи	2268	2398	І Джерела власних зас-в	2375	2411
II Запаси і витрати	1098	1117	II Довгострокові пасиви	728	662
III Грош. засоби, розрах-ки і ін. активи	475	612	III Розрах-ки і ін. Пасиви	738	1054
В т.ч.			в т.ч.
Дебет-ка заборг-ть	259	475	короткострокові кредити і займи	256	388
Грошові засоби і короткострок. фін. Вклад-ня	216	137	кредит, заборг-ть і інші короткострокові пасиви	482	666
БАЛАНС	3841	4127		3841	4127

Валюту балансу на кін. року порівн. з валютою балансу на поч. року (4127 - 3841). Вона склала 286 тис. грн. Таке співставлення дозволяє визначити заг. направлення руху балансу. Збільш-ня суми балансу на кін. періоду - позитивне явище. Найбільш повну і глибоку інф-цію про фін. стан підп-ва і його динаміку можна одержати за допомогою побудови на базі балансу спец. порівняльного аналітичного балансу. Порівнянні аналіт. балансу будується на основі бух. балансу - доповнюючі показники стр-ри, динаміки і стр-рної динаміки, вкладів і джерел засобів підп-ва. Ця аналітична таблиця дає загальну хар-ку всіх змін в абсол-х і порівняльних величинах статей і груп.

Актив порівняльного аналітичного балансу. Табл. 1

Актив	Абсол. величин	Питома вага	Відхилення в абсол. величина X	Відхиленняя
	на поч. року	на кін. року	на поч. року	на кін. року		У питомій вазі	у % до величини на поч-к року	у % до змін-ня підсумку балансу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.ОЗ і ін. Позоборотні активи	2268	2398	59,048	58,105	130	-0,943	5,731	45,454
2. Запаси і витрати	1098	1117	28,586	27,066	19	-1,52	1,730	6,643
3. Грош. Засоби, розрах-ки і ін. Активи	475	612	12,366	14,829	137	2,463	28,842	47,902
Вт.ч.
- дебет-ка заборг-ть і ін. Оборотні активи	259	485	0,743	11,751	226	5,008	87,258	72,020
- грош. Засоби і короткостр ок. Фін. Вклад-ня	216	127	5,623	3,077	-0,89	-2,546	-41,203	-31,11
БАЛАНС	3841	4127	100	100	286	0	74,450	100

Пасив порівняльного аналітичного балансу. Табл. 2

	Абсолютні величини	Пит *вага	Відхилення в абсол. Величинах	Відхилення
Пасив	на поч. року	на кін. року	на поч. року	на кін. Року		У питомій вазі	у % до величини на поч-к року	у % до змін-ня підсумку балансу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Джерела власних зас-в	2375	2411	61,833	58,421	+36	-3,412	1,515	12,587
2.Довгострокові пасиви	728	662	18,954	16,040	-66	-2,914	-9,065	-23,076
3. Розрах-ки і ін. Пасиви	738	1054	19,213	25,539	+316	+6,326	+42,818	110,489
вт.ч.
-короткострок. Кредит і займ	256	388	6,664	9,401	132	+2,737	+51,562	+46,153
-кредит-ка заборг-ть	482	666	12,548	16,137	+184	3,589	+38,174	+64,335
БАЛАНС	3841	4127	100	100	286	0	74,450	100

Аналіз стану запасів і витрат. Табл. З

Запаси і витрати	Абсолютні величини	Питома вага	Відхил-ня в абсол. величинах	Відхилення
	на поч. року	на кін. року	на поч. Року	на кін. року		У питомій вазі	у % до величини на поч-к року	у % до змін-ня підсумку балансу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. В-чі запаси	630	658	57,377	58,907	28	+1,53	4,444	147,368
2. МШП по остаточній вар-ті	33	16	3.005	1,432	-17	-1,573	-51.515	-89,473
3. НЗВ	266	282	24,225	25,246	16	1,021	+6,015	84.210
4. Витрати майб. Періодів	2	-	0,184	-	-2	0,184	+1	-10,526
5. Гот. прод-я	167	144	15,209	12,892	-23	-2,317	-13,772	-121,052
6. Товари по покупн. вар-ті:	-	17	-	1,522	17	1,522	0	89,473
по торговій націнці	-	-	-	-	-	-	-	-
Продаж. вар-ть	-	-	-	-	-	-	-	-
ЗАГАЛЬНА ВЕЛИЧИНА	1098	1117	100	100	19	0	1,730	100

В графі 1 показані статті і розділи активу і пасиву підп-ва. В залежності від проводимого виду а-зу статті балансу можуть бути агреговані впритул до розглядання в , першу чергу, підсумкових розділів активу і пасиву.

В графах 2 і 3 відображ-ся абсол. величини статей активу і пасиву балансу на поч. і кінець звітного періоду.

В графах 4 і 5 відображ-ся пит. вага величин статей в підсумках балансу на початок і кінець звітного періоду.

В графі 6 показані зміни абсол. величини статей за звітний рік.

В графі 7 показана зміна пит. ваги величини статей за звітний період.

В графі 8 показані зміни абсол. величин статей у % до величини на поч. періоду.

В графі 9 показані зміни абсол. величин, статей у % до змінення підсумку балансу.

Порівняльний аналіт. баланс зводить в одне і систематизує ті розрах-ки і прикидки, які виконує кожн. аналітик, читаючи баланс, тобто при початковому ознайомленні з балансом.

Схемою порівняльного балансу охоплені майже всі показники, які хар-ть статику і динаміку фін. стану.

Порівн. баланс фактично включає показники горизонтального і вертикального аналізу.

При провед-ні гориз-го а-зу визнач-ся абсолютні і відносні зміни величин різних статей балансу, а метою вертикального а-зу явл-ся розрах-ки пит. ваги окремих статей в підсумках балансу.

Всі показники порівняльного балансу можна розділити на 3 групи:

1. показники структури балансу

2. показники динаміки балансу (початок, кінець)

3. показники структурної динаміки балансу.

Найбільш важливим явл-ся показники структурної динаміки балансу, які представлені в графі 9.

Співставлення структурних змін в активі і пасиві можна зробити висновки, через які джерела, в основному, був приплив нових засобів, і в які активи ці нові засоби були вкладені.

На основі даних таблиць 1,2,3 можна зробити слідуючі аналітичні висновки, за звітний рік майно підп-ва збільшилось на 286 тис. грн. і становить на кінець року 4187 тис. грн. Одержане змінення обумовлено збільшенням 03 і позоборотних активів на 136 тис. грн., запасів і витрат на 19 тис. грн., а також збільшились грошові засоби на 137 тис. грн. Але, якщо подивитись по питомій вазі, то видно, що 03 і позоборотні активи, запаси і витрати зменшились в порівнянні з початком року відповідно на 0,943% і 1,52%. А грошові засоби і інші активи збільшились на 2,463 %. Із них збільш-сь дебет-ка заборг-ть на 5,008%, але грош. засоби і короткострокові фін. вклад-ня зменшились на 2,546%. збільшення майна підп-ва на 286 тис. грн. було забезпечено ростом власних засобів на 12,587% (табл. 2, строка 1 ), і на 87,413% (110,489 - 23,076) (табл.2) покривалось збільшенням зобов'язань підп-ва.

Не дивлячись на те, що зросло джерело власних засобів на 36 тис. грн., доля майна підп-ва, яка покривається власними засобами зменшилась в порівнянні з поч. року і встановила 58,421% на кінець, а на початок 61,833 % (табл. 2). Пит. вага довгострокових пасивів зменшилась на 2,914 % (табл. 2), але пит.вага короткострокових кредитів і займів, а також кредит-ка заборг-ть збільш-ся відповідно на 2,737 і 3,589 (табл. 2). Треба зауважити, що доля запасів і витрат на кінець року зменш-сь. Вона хоча і позитивна, але невелика - 6,643% (табл. 1). Її приріст був в основному за рах-к в-чих запасів, які збільшились на 28 тис. грн. (табл. 3), які становили на кінець року 58,377% від загальної суми запасів і витрат. НЗВ виросло на 16 тис. грн. по віднош-ню до рівня на початок року, але гот. прод-я знизилась на 23 тис. грн., пит. вага якої встановила 12,892% від загальної суми запасів і витрат.

4. Аналіз фінансової стійкості підп-ва.

Слідуюча важлива задача а-зу фін. стійкості явл-ся дослідж-ня абс. показників фін. стійкості підп-ва. Тут має принципове значення питання про те, які абс. показники відображ-ть суть стійкості фін. стану.

Найб. заг. показником фін. стійкості є залишки або нестачі джерел зас-в для формув-ня запасів витрат, що одерж-ся у виді різниці вел-ни джерел засобів і величини запасів і витрат.Заг. величина запасів і витрат підп-ва = підсумкам II розділу активу баланса.Для хар-ки джерел формування запасів і витрат викор-ся декілька показ-ків.що відображ-ть різну ступінь видів джерел:

І наявність власних обор. засобів -визнач-ся як різниця величини джерел власних зас-в і величини осн. зас-в і позаобор. активів

Об. вл. зас-в = 1 розділ пасиву - 1 розділ активу (1)

II наявність власних і довгострок. заємних джерел формув-ня запасів і витрат -

визнач-ся як різниця джерел власних засобів + довгострок. пасиви - ОФ і позаобор. активи

Заємні власні і довгострок. пасиви = (І розділ П + II розділ П) -I розділ А (2)

III заг. величина осн. джерел формув-ня запасів і витрат визнач-ся:

Заг. вел-на осн. дж. формув-ня зап-в і витрат = (1) + довгострок. П + Короткострок. к-ти і займи (3)

Цим показникам наявності джерел формув-ня запасів і витрат відповідають 3 показники забезпеч-ті запасів і витрат джерел їх формув-ня:

1) залишки "+" або нестачі "-" власних обор. зас-в

+ Об. власні засоби (залишки або нестачі) = Об. власні засоби (1) - Запаси і витрати

2) залишки "+" або нестачі "-" власних засобів і довгострок. заємних джерел формув-ня запасів і витрат

+ Заємні засоби і довгострок. П = Заємні власні засоби і довгострок. П (2) -Заг. вел-на запасів і витрат

3) залишки "+" або нестачі "-" заг. величини осн. джерел формув-ня запасів і витрат

+ Заг. вел-на осн. джерел формув-ня зап-в і витрат = Заг. сума осн. джерел

формув-ня зас-в і витрат (3) - Заг. вел-на зап-в і витрат

Розрах-ки 3-х показ-ків забезпеч-ті запасів і витрат джерелами їх формув-ня дозволяють класиф-ти фін. ситуації по ступені їх стійкості.

Для визнач-ня фін. стійкості викор-мо трьохмірний показник:

І абс. стійкість фін. стану, яка задається наст. умовами: (1,1,1)

* Обор. власні засоби 0

* Заємні засоби 0

* Заг. величина запасів і витрат 0

II норм. стійкість фін. стану підп-ва, яка гарантує його платоспром-ть: (0,1,1)

* Обор. власні засоби 0

* Заємні засоби 0

* Заг. величина запасів і витрат 0

III нестійке фін. полож-ня пов'язане з поруш-ням платоспром-ті, при якій ще існує можливість встановл-ня рівноваги за рах-к поповнення джерел власних засобів і збільш-ня власних обор. зас-в, а також за рахунок додатк-го залучення довгострок-х кредитів і заємних зас-в: (0,0,1)

* Обор. власні засоби 0

* Заємні засоби 0

* Заг. величина запасів і витрат 0

Примітка: Фін. нестійкість вваж-ся в даній ситуації допустимою, якщо величина, що залучується для формув-ня запасів і витрат, короткострок. кредитів і заємних зас-в не перевищує сумарну вар-ть в-чих запасів, гот. прод-ї і товарів (найб. ліквідної частини запасів і витрат), тобто викон-ся слідуючі умови:

1) в-чі запаси + гот. прод-я і товари частині короткострок. кредитів і заємних зас-в, які прийм-ть участь у формув-ні запасів! витрат

2) вар-ть НЗВ + витрати майб. періодів сумі заємних власних і довгострок. заємних джерел формув-ня запасів і витрат.

Якщо ці умови не не викон-ся, то фін. нестійкість явл-ся ненормальною.

IV кризисний фін. стан, при якому підп-во знах-ся на грані банкрутства, коли грош. засоби, коротк. фін. вклад-ня і дебет-ка заборг-ть підп-ва не покриває навіть його кред-ку забг-ть: (0,0,0)

* Обор. власні засоби < 0

* Заємні засоби < 0

* Заг. величина запасів і витрат < 0

Складемо по нашому балансу аналіт. табл., що хар-є фін. стійкість:

Табл.4

Показники	На поч. пер.	на кін. пер.	Зміна за пер.
1	2	3	4
1. Джерела власн. зас-в	2375	2411	+36
2. OЗ і позаобор. Активи	2268	2398	+130
3. Наявність власн. обор. зас-в (1-2)	107	13	-94
4. Довгострок. к-ти і заємні засоби	728	662	-66
5. Наявність власн. зас-в і довгострок. Заємних джерел формув-ня зап-в і витрат (3+4)	835	675	-160
6. Короткострок. к-ти і заємні засоби	256	388	+132
7. Заг. вел-на осн. джерел формув-ня зап-в і витрат(5+6)	1091	1063	-28
8. Заг. вел-на зап-в і витрат	1098	1117	+19
9. Залишок "+" або нестача "-" власн. Обор. зас-в (3-8)	-991	-104	-113
10. Залишок "+" або нестача "-" власн. і довгостр. заємних джерел формув-ня зап-в і витрат (5-8)	-263	-442	-179
11. Залишок "+" або нестача "-" заг. вел-ни осн. джерел зап-в і витрат (7-8)	-7	-54	-47
12. Трьохмірний показник фін. Ситуації	000	000	000

Фін. стан підп-ва треба охар-ти як кризисний.

На кін. звітного періоду мале місце незначне збільш-ня джерел власних зас-в. Але була нестача довгострок. кредитів і заємн. зас-в для формув-ня запасів і витрат.

Якщо на поч. року кризисний стан тільки почався (про це говорять строки 7 і 8 : 1091 < 1098), то на кін. року кризисний стан був більший (1063 < 1117). Але підп-во ще буде деякий час існувати, т.я. величина частини короткострок. кредитів, які викор-ся для форм-ня запасів і витрат (строка "6"-"11" : 256-(-7) на поч. року і 388-(-54) на кін. року) не перевищує в-чі запаси і гот. прод-ю - див, табл. З - (630 і 658 - в-чі запаси; 167 і 144 - гот. прод-я). Але заг. величина (строка 7) осн. джерел форм-ня запасів і витрат на кін. року зменш-сь на 28 тис. грн. в той час, як заг. величина запасів і витрат збільш-сь на 19 тис. грн. Якщо така тенденція буде продовжуватись, то підп-во не вижеве.

Стабіліз-ми м-дами в цій ситації мужуть бути: реаліз-я лишкових запасів ТМЦ, збільш-ня джерел власних зас-в, додаткове залуч-ня довгострок. і заємних зас-в.

Висновки. А-з абсол. показників фін. стійкості безпосередньо пов'язаний з вивч-ням стану зап-в і витрат, які є одними із самих важливих факторів стійкості фін. стану.

Перше знайомство з станом запасів і витрат визнач-ся за доп. побуд-ї табл. З порівняльного аналіт-го балансу. Але, щоб поглибити а-з стану запасів і витрат треба провести внутрішній а-з фін. стану, оскільки треба викор-ти інф-цію про запаси і витрати, які не відображ-ся в бух. звітності, а в деяких випадках віднос-ся до комерц. таємниці.

До внутрішн. а-зу фін. стану віднос-ся такі проблеми, які треба дослідити:

1. вивч-ня невикор-х ТМЦ - невикор-і залежалі МЦ, які погіршують фін. стан. підп-ва, т.я вони не вкл-ся в план кредитув-ня;

2. вивч-ня зверх планових запасів МЦ і їх рух (вони вивч. по карточкам складського обліку).

5.Аналіз ліквідності балансу.

А-з ліквід-ті балансу виникає в умовах ринку в зв'язку з посил-ням жорсткості бюджетного обмеж-ня і необхід-ті давати оцінку кредитоспром-ті підп-ва.

Кредитоспром-ть підп-ва - це його хар-ка як суб'єкта кредитних відношень, виражена здібністю підп-ва своєчасно і повністю повертати ссуди.

Ліквідність балансу - це ступінь покриття зобов'язань підп-ва його активами, строк перетвор-ня яких в гроші повинен відповідати строку погаш-ня зобов'язань.

Примітка. Від ліквідності баланса треба відрізняти ліквідність активу, яка визнач-ся як величина, зворотня часу, необх-му для перетвор-ня їх в грош. засоби. Чим менше часу, яке необх-о для перетвор-ня даного виду актива в гроші, тим вище його ліквідність.

А-з ліквідності балансу заключ-ся в порівн-ні зас-в по активу, згрупованих по ступіню їх ліквідності і розміщені в порядку зменш-ня ліквідності в зобов'яз. пасиву, згрупованими по строку їх погашення і розміщені в порядку росту строків.

В залеж-ті від ступіня ліквідності, тобто швидкості перетвор-ня в грош. засоби, активи підп-ва розділ-ся на такі групи:

1) найбільш ліквідні активи А1 - до них віднос-ся всі статті грош. зас-в підп-ва і короткострок. фін. вклад-ня (ц/п);

2) швидко реалізуєм! активи А2 - дебет-ка заборг-ть і ін. оборотні активи;

3) повільно реалізуєм! активи АЗ - статті розділу II активу "Запаси і витрати" та статті "Довгострок. фін. вклад-ня" і "Розрах-ки з засновниками" з розділу І актива;

4) важко реалізуєм! активи А4 - в статті І розділу актива "03 і вклад-ня" за винятком статей, які були включені у попередню групу АЗ.

Пасиви балансу груп-ся по ступіню терміновості їх оплати:

1) найб. строчні зобов'яз-ня П1 - до них віднос-ся короткострок. кред-ка заборг-ть і ін. короткострокові пасиви по позділу II пасива "Розрах-ки і ін. пасиви";

2) короткострок. пасиви П2 - короткострок. кредити і заємні засоби;

3) довгострокові пасиви ПЗ - довгострок. кредити і заємні засоби та статті "Арендні зобов'з-ня" і "Розрах-ки з засновниками" з розділу І і II пасиву баланса;

4) постійні пасиви П4 - статті розділу І пасива "Джерела власних зас-в" за виключ-ням статей, віднесених до попередн. групи із вкл-ням статей "Доходи майб. періодів", "Резерви по сумнівним зобов'яз-ням" із розділу II пасиву.

Для визнач-ня ліквід-ті балансу треба співставити підсумки привед-х даних по активу і пасиву і баланс буде абсол-о ліквідним, коли має місце слід. співставлення:

А1 П1

А2 П2

АЗ ПЗ

А4 П4

Примітка. В деяких джерелах автори говорять, що баланс буде абсол-о ліквідний тоді, коли у всіх 4-х групах активи повинні перевищ-ти пасиви, але це не обов'язково, 4-а група виступає як балансуюча. У випадку, коли одно або декілька нерівенств с-ми мають знак протилежний, тоді баланс у більшій абсол-й ступені відрізн-ся від абсол-го.

А-з ліквідності балансу можна представити у вигляді таблиці.

Табл.5

Актив	на поч. пері-оду	на кін. пері-оду	Пасив	на поч. пері-оду	на кін. пері-оду	Платіжн лишок (+), нестача (-)	У%до вел-ни підсумка групи пасива
						на поч. періоду	на кін. періоду	на поч. періоду	на кін. періоду
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.Найбільш ліквідні активи	216	127	1. Найбільш строчне зобов'яз-ня	482	666	266	-539	55,186	-80,930
2. Швидко реаліз-і активи	259	485	2.Короткост. пасиви	256	388	-3	+97	-1,171	+25,0
3. Повільно реаліз-і активи	1098	1117	3.Довгострокові пасиви	728	662	-370	+455	-62,5	+68,318
4. Важко реаліз-і активи	2268	2398	4. Постійні пасиви	2375	2411	+107	-13	+0,421	+0,539
БАЛАНС	3841	4127	БАЛАНС	3841	4127	0	0	--	--

В графах 2, 3, 5, 6 дані підсумки груп активаі пасива, розрах-ні на поч. і кін. звіт. періоду. В графах 7, 8 представлені абсол. велични платіжних лишків або нестач на поч. і кін. звіт. періоду, а в графах 9, 10 відповідно їх величини у % до підсумків груп пасива.

Співставл-ня найбільш ліквід-х зас-в і швидко реаліз-х активів з найб. отрочними зобов'яз-нями і короткострок. пасивами дозволяють виявити поточну ліквідність.

Порівн-ня повільно реаліз-х активів з довгострок. пасивами відображають перспективну ліквідність.

Поточна ліквідність показує про платоспром-ть (неплатоспром-ть) підп-ва до розгляд-го моменту відрізок часу.

Перспективна ліквідність - це прогноз платоспром-ті на основі порівн-ня майб. надходжень і платежів.

Виходячи з даних тр^п. 5 необх-о відмітити, що за звіт. період спостеріг-ся нестача найбільш ліквідних активів на кін. періоду для покриття найб. строчних зобов'язань. Він складає 539 тис. грн.. В кін. періоду очікуване надходж-ня від дебеторів перевищили короткострок. кредити і заємні засоби, хоча нестача величини найб. ліквідних і швидкореаліз-ї активів в порівн-ні з заг. величиною коробкострок. зобов'язань не могло суттєво їх зменшити.

Повільно реаліз-і активи (тобто в осн. запаси і витрати) перевищ-ме довгострокові пасиви в кін. періоду на 455 тис. грн,

проте даний платіжний лишок по причині його низької ліквідності не може бути неправлений на покриття короткострок. зобов'язань.

Таким чином недостатня ліквідність балансу підтвердж-ся раніше зробленими висновками про нестійкий фін. стан підп-ва.

6.Аналіз фінансових коефіцієнтів.

Фінансові коефіцієнти - відносні показники фін. стану підп-ва. А-з відносних показ-в фін. стану підп-ва заключ ся в порівнянні їх знач-ня з базисними величинами та вивч-ня їх в динаміці, тобто за декілька років.

Баз. величинами можуть викор-ні середньогалузеве значення показ-ків, показ-ки найб. вдалого конкурента і показники цього підп-ва за якийсь мин. рік. В сучасний час набір відносних показ-ків для а-зу фін. стану неупорядкований і їх на сьогодняшній день дуже багато.

Деякі коментарії до коефіцієнтів.

Коеф-т автономії означає, що всі зобов'язня підп-ва можуть бути покриті його власними засобами. Нормальне знач-ня коеф-та автономії оцін-ся на рівні 0,5. Таке огранич-ня важливе не тільки для підп-ва, а для його кредиторів. Зріст коеф-та автономії свідчить про збільш-ня фін. незалеж-ті підп-ва.

Коеф-т співвідношення заємних і власних коштів повинен бути менше 0,5.

Коеф-т маневреності показує, яка частина власн. зас-в підп-ва знах-ся у мобільній формі. Дозволяє відносно вільно маневрувати цими зас-ми.

Коеф-т забезпечення запасів і витрат власними джерелами формування. Сама назва свідчить про його признач-ня.

Коеф-т автономії джерел формування запасів і витрат - при розрах-ку даного коеф-та власні оборотні засобу беруться за різницею і мобілізацією по статтям розділу III актива.

Коеф-т абсолютної ліквідності показує яку частину короткострок. заборг-ті підп-во може погасити в найближчий час.

Коеф-т ліквідності показує прогнозуючі платіжні можлив-ті підп-ва при умовах провед-ня розрах-ків з дебіторами.

Коеф-т покриття показує платіжні можливості підп-ва при умовах не тільки своєчасних розрах-в з дебіторами і при сприятливій реаліз-ї гот. прод-ї, але й від продажі у випадку необх-ті ін. реалізуємих елементів зап-в і витрат. Цей коеф-т залежить від галузі вир-ва, тривалості вир-чого циклу, стр-ри зап-в і витрат.

Коеф-т співвідношення дебеторської і кредиторської заборгованності хар-є платоспром-ть підп-ва в порядку його розрахунків з контрагентами. Для даного коеф-та оптимальним є знач-ня близько 1.

7. Аналіз дебеторської і кредиторської заборгованності.

Дебет-. і кред. заборг-ть виникає внаслідок розрах-ків підп-ва з покупцями, постач-ми, фін. органами, підрядчиками, роб-ми і службовцями, органами соц. страху, депанентами і ін. Значні розміри дебет, і кред. заборг-ті призводять до самовільного перерозподілу обор. зас-в між підп-ми.

Дебеторська заборгованість - відволікання з діяль-ті підп-ва обор. зас-в, що є причиною фін. ускладнень.

Кредиторська заборгованість - е рез-том напруженого фін. полож-ня в результаті нестачі необхідних засобів, що призводять до затрим-ня Платежів. Строгий контроль за своєчасною виплатою кред. заборг-ті має велике знач-ня, т.я. затрим-ня платежів може стати причиною фін. ускладненя підп-в. Дебет, заборг-ть показана в розділі III балансу; кред-ка заборг-ть - в розділі III пасива балансу.

А-з дебет, і кред. заборг-ті починається з вивченння даних балансу, по яким визнач-ся ступінь збільш-ня або зменш-ня їх напротязі звіт. періоду. Потім визн-ся неоправдана заборг-ть і причини їх виникн-ня.

Необх-о відрізняти допустиму заборг-ть від неоправданої.

Допустима заборг-ть - заборг-ть, яка виникає згідно з пред'явленими претензіями і заборг-ть підзвітних осіб.

До неоправданої заборг-ті належать: заборг-ть конкретн. осіб при нестачах, розтратах і крадіжках; відділа кап. будівництва внаслідок поруш-ня фін. дисципліни; нестачі і витрати від зіпсув-ня ТМЦ, які не списані з балансу у встановл. порядку, а також вся прострочена дебет-ка заборг-ть.

Допустима кред. заборг-ть вваж. заборг-ть постач-ми по платіжн. вимогам, непростроч. заборг-ть фін. органам за платежі в бюджет.

До неоправд-ї кред. ^аборг-ті віднос-ся простроч-, заборг-ть до бюджету за податок на прибуток, суди ,не погашені в строк, простроч, заборг-ть постач-ка.

8. Аналіз оборотності оборотних зас-в.

Еф-ть викор-ня обор. зас-в вимір-ся швид-тю оборота обор. зас-в. Чим швидче обор. засоби проходять всі стадії круглого оборота (постач-ня, в-во, реаліз-я), тим більше можна одержати прод-ї на кожну ф-ціонуючу гривню, тим більше можна збільшити обсяг в-ва.

ПРИКЛАД:

Показники	мин. Рік	звіт. рік	Відхилення
1. Обсяг реаліз-ї про-ї	1732,4	2372,0	+639,6
2. Сер. річні залишки обор. зас-в (тис. грн.)	1280,0	1858,0	+578,0
3. Обіговість (тирваліть) оборота (дні) - (2*360)/1	265	281	+16
4. Прискор-ня "-", повільн-ня "+" обіговості (дні)	--	+16	--
5. Одноден. Оборот (дні) - (1/360)	4,811	6,588	--
6. Сума вивільнених із оборота "+" або залучених в оборот "-" зас-в	--	105,408	--

Дані таблиці показ-ть, що обор-ть обор. зас-в у звіт. році сповільнилась на 16 днів в порівн-ні з таким же періодом мин. року і в рез-ті додатково вивільнено з обороту 105,408 (6,588*16).

9. Аналіз ділової активності.

Коеф-ти рентабельності.

1) Рентаб-ть продаж - як віднош-ня прибутку від реаліз-ї прод-ї до виручки від реаліз-ї прод-ї.Ця рентаб-ть показує, скільки прибутку приход-ся на од. реаліз-ї прод-ї. Зріст рентаб-ті продаж є слідством росту цін при пост-х затратах на в-во або зниж-ня затрат на в-во при пост-х цінах.

2) Рентаб-ть всього кап-лу підп-ва - показ, еф-ть викор-ня всього майна підп-ва і розрах-ся як віднош-ня баланс-го прибутку до підсумків балансу.

3) Рентаб-ть 03 і ін. позаобор-х активів - як віднош-ня прибутку від реаліз-ї до 03 і позаобор. активів; показує еф-ть викор-ня 03 і позаобор. активів.

4) Рентаб-ть власного кап-лу - як віднош-ня прибутку від реаліз-ї до сер. величини джерел власн. зас-в підп-ва по балансу; показує еф-ть викор-ня власн. кап-лу.

Коеф-ти ділової активності.

Коеф-т загальної обіговості капіталу =

Коеф-т обіговості мобільних засобів =

Коеф-т обіговості готової прод-ції =

Коеф-т обіговості дебіторської заборгов-ті =

Коеф-т обіговості кредиторської заборг-ті =

Коеф-т обіговості власного капіталу =

Пассив	код строки	На нач. года	На кон.| годаГ |
І.Источники собственннх средств Уставный фонд (85) Резервный фонд (85) Финансирование капитальннх вложений (93,94) Специальные фонды и целевое финансирование (87,88,96) Амортизационный и ремонтный фонд (86) Расчеты с участниками (75) Нераспределенная прибыль прошлых лет (98) Прибыль отчетного года (80)	400 410 420 430 440 450 460	2211 101 63 -	! 2260 124 2 - 25
Итого по разделу І	480	2375	2411
II. Долгосрочные пассивы Долгосрочнне кредити (92) Долгосрочнне заемнне средства (95) Долгосрочные кредиты и заемы, не погашенные в срок	500 510 520	728 -	634 - 28
Итого по разделу II	530	728	662
III.Расчеты и прочие пассивы Краткосрочные кредиты (90) Краткосрочные заемные средства (95) Краткосрочные кредиты и заемы, не погашенные в срок Расчеты с кредиторами: за товары, работы и услуги,срок оплаты по которым не наступил (60) за товары, работы м услуги, не оплаченнне в срок (60) по векселям выданным (66) по авансам полученным (61) с бюджетом (68) по внебюджетным платежам (65) по страхованию (69) по оплате труда (70) с дочерними предприятиями (78) с прочими кредиторами (76) Заемы для работников (97) Доходы будущих периодов (83) Резервы предстоящих затрат и платежей (89) Прочие краткосрочные пассивы	600 610 610 630 640 650 660 670 680 690 700 710 720 730 740 750 760	256 191 78 110 - 33 58 6 6	388 164 106 18 180 29 37 57 37 30 8
Итого по разделу III	770	738	1054
Баланс	780	3841	4127