Анализ финансовых результатов торговой организации

Методика анализа финансовых результатов Савицкой Г.В. представляет анализ результатов деятельности предприятия из нескольких разделов:

анализ состава и динамики балансовой прибыли;

анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг;

анализ уровня среднереализационных цен;

анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности;

анализ рентабельности деятельности предприятия;

методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

анализ распределения и использования прибыли предприятия.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли по методике Г.В. Савицкой учитываются информационные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП); ее структуры (УДi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi).

Согласно методике анализа финансовых результатов В.И. Подольского в условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивается формированием бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия.

Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

Затем производят количественную оценку влияния на изменение прибыли от реализации продукции следующих основных факторов:

1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию.

2. Влияние прибыль изменений в объеме продукции.

3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции.

4. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции.

5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.

Кроме того, рассчитываются влияние на прибыль изменений цен на материалы, тарифы и услуги и экономии, вызванной нарушением хозяйственной дисциплины.

Сложив величины показателей влияния на прибыль всех изменений, получим суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

1. Рентабельность имущества.

2. Рентабельность внеоборотных активов.

3. Рентабельность оборотных активов.

4. Рентабельность инвестиций.

5. Рентабельность собственного капитала.

6. Рентабельность заемных средств.

7. Рентабельность совокупного используемого капитала.

С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов.

В последнее время большой интерес вызывают методика анализа прибыли, которая базируется на делении производственных затрат на постоянные и переменные, а также маржинальный анализ. Указанная методика широко используется в странах с развитой рыночной экономикой и получила название системы "директ-костинг". С ее помощью возможны изучение зависимости прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на этой основе управление процессом формирования ее величины. В отличие от методики анализа прибыли, применяемой на предприятиях России, система директ-костинг позволяет более полно учитывать влияние отдельных факторов.

При анализе прибыли отечественными предприятиями в основном используется следующая модель:

П = К (Ц - С) (2.1)

где

П - сумма прибыли;

К - количество (масса) реализованной продукции;

Ц - цена реализации единицы продукции;

С - себестоимость единицы продукции.

При такой постановке задачи предполагается, что все эти факторы (П, К, Ц и С) изменяются независимо друг от друга. Прибыль прямо пропорциональна объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если продукция убыточна, то прибыль обратно пропорциональна объему продаж. Однако здесь не учитывается взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. При увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как при этом обычно возрастает только сумма переменных расходов (сырье, материалы, сдельная заработная плата производственных рабочих и т.п.), а сумма постоянных расходов (аренда помещений, амортизация, зарплата управленческого персонала и др.), как правило, остается без изменений. При спаде производства себестоимость изделий возрастает, поскольку на единицу продукции приходится больше постоянных расходов.

В странах с развитой рыночной экономикой для обеспечения системного (комплексного) подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход (МД):

МД = П + Н (2.2)

где

Н - сумма постоянных расходов предприятия.

С помощью этой формулы можно определить сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных расходов:

П = МД - Н (2.3)

Часто при определении прибыли вместо маржинального дохода используются выручка (ВР) и удельный вес маржинального дохода в ней (Ду). Если

МД = ВР Ду, (2.4) то П = ВР Ду - Н. (2.5)

Последняя формула успешно применяется, когда необходимо проанализировать прибыль от реализации хозяйствующим субъектом нескольких видов продукции.

При анализе прибыли от реализации одного вида продукции возможно применение модифицированной формулы определения прибыли, если известны количество проданной продукции (К) и ставка маржинального дохода (Дс) на единицу продукции. В этом случае:

П = К Дс - Н. (2.6)

Если в эту формулу подставить значение Дс = Ц - V, П = К (Ц - V), где V - переменные затраты на единицу продукции, то получим формулу расчета суммы прибыли.

В условиях многономенклатурного производства методика анализа прибыли несколько уточняется, так как, кроме перечисленных выше факторов, необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

Согласно методике анализа финансовых результатов Савицкой в анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

При изучении динамики прибыли по методике Г.В. Савицкой учитываются информационные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Согласно методике анализа финансовых результатов В.И. Подольского анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

При использовании методики маржинального анализа прибыли возможно изучение зависимости прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на этой основе управление процессом формирования ее величины. В отличие от методики анализа прибыли, применяемой на предприятиях России, система директ-костинг позволяет более полно учитывать влияние отдельных факторов.

В данной курсовой работе были использованы все представленные методики анализа финансовых результатов, т.к. в работе был произведен анализ различных показателей прибыли и ее динамики (методика Савицкой), расчет показателей был произведен за два периода времени - базовый и отчетный (методика Подольского). Таким образом, в работе был произведен комплексный анализ различных показателей деятельности предприятия с использованием всех трех представленных методик.

3. Анализ финансовых результатов предприятия

3.1 Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции и факторов ее изменения

Для анализа динамики показателей выручки от реализации используют величины этого показателя, полученные в отчетном и предыдущем году, а также рассчитывают показатели по периодам времени внутри года.

Плановый объем реализации продукции включает:

1) реализацию продукции, работ, услуг на сторону;

2) реализацию продукции, работ, услуг своему капитальному строительству;

3) реализацию продукции, работ, услуг своим непроизводственным хозяйствам;

4) капитальный ремонт собственного оборудования;

5) капитальный ремонт собственных транспортных средств.

Плановый объем реализации продукции рассчитывается по формуле:

ВР_пл = О_н + ТП_пл - О_к,

где

ВР_пл - плановый объем реализованной продукции; О_{н -} ожидаемый остаток нереализованной продукции с прошлого периода; ТП_пл - плановый объем производства товарной продукции; О_к - остаток нереализованной продукции на конец отчетного периода.

Анализ выручки от реализации продукции необходимо начинать с изучения ее динамики и структуры.

ВР = П_рп + Z_пол= П_рп + МЗ + А + ЗП + О_соц+ z,

где

П_рп - прибыль от реализации продукции;

Z_пол - полная себестоимость выпущенной и реализованной продукции, включая управленческие и коммерческие расходы;

МЗ - стоимость материальных затрат;

А - амортизация;

ЗП - заработная плата;

О_соц - отчисления на социальное страхование;

z - прочие затраты.

Для анализа динамики и структуры выручки от реализации продукции использована таблица 3.1

Таблица 3.1

Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции

Факторы-показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес
1. Прп	7 897	6,1	5 885	4,5	-2 012	-1,6
2. Zпол	121 374	93,9	124 257	95,5	2 883	1,6
3. МЗ	98 085	75,9	103 022	79,2	4 937	3,3
4. А	4 182	3,2	5 050	3,9	868	0,6
5. ЗП	9 614	7,4	10 612	8,2	998	0,7
6. Осоц	3 294	2,5	1 957	1,5	-1 337	-1,0
7. z	6 199	4,8	3 616	2,8	-2 583	-2,0
8. Итого ВР	129 271	100,0	130 142	100,0	871	-

Согласно данным, приведенным в таблице 3.1, наибольший удельный вес в структуре выручки занимает себестоимость реализованной продукции и она незначительно увеличивается (на 1,6%). Изменение доли себестоимости произошло за счет увеличения доли таких статей затрат, как материальные затраты, амортизация и заработная плата и уменьшения доли затрат на отчисления на социальные нужды прочих затрат.

Для анализа данного показателя используют три факторные модели:

1) ВР = О_о + ТП₁ - В_пр - П_от - О_1,где

ВР - объем реализованной продукции без НДС и акцизов;

О_о - остаток нереализованной продукции на начало отчетного периода;

ТП₁ - фактический объем производства ТП;

В_пр - прочее выбытие продукции;

О₁ - остаток нереализованной продукции на конец отчетного периода;

П_от - продукция отгруженная, но не оплаченная в отчетном периоде.

Факторный анализ по данной модели произведем балансовым методом.

О_о = - 1 457 тыс. руб.;

ТП₁ = 2 883 тыс. руб.;

В_пр = 843 тыс. руб.

П_от = 0;

О₁ = - 288 тыс. руб.

ВР = О_о + ТП₁ - В_пр - П_от - О₁ = 871 тыс. руб.

Следовательно, изменение выручки от реализации обусловлено увеличением фактического объема производства и уменьшением остатков нереализованной продукции на конец периода, прочего выбытия продукции, продукции отгруженной, но не оплаченной в отчетном периоде.

2) ВР = p q,

3) ВР = О_б k_об,

где

р - средне-оптовые цены единицы реализованной продукции;

q - объем реализованной продукции;

О_б - средний остаток оборотных средств по балансу;

k_об - коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Вторую факторную модель проанализируем методом разниц абсолютных и относительных величин.

Алгоритм расчета методом абсолютных разниц выглядит следующим образом:

ВР_р = p q₀;

ВР_q = p₁ q;

ВР = ВР_р + ВР_q.

ВР_р = - 0,0177 121 374 = - 2 148 тыс. руб.

ВР_q = 1,047 2 883 = 3 019 тыс. руб.

ВР = - 2 148 + 3 019 = 871 тыс. руб.

Следовательно, выручка ООО "Приамурские ведомости" увеличилась на 871 тыс. руб., в том числе за счет снижения цены продукции она уменьшилась на 2 148 тыс. руб., за счет увеличения объема предоставленных услуг - увеличилась на 3 019 тыс. руб.

Алгоритм метода относительных разниц выглядит следующим образом:

ВР_р = ВР₀ р/р₀;

ВР_q = (ВР₀ + ВР_р) q/q₀;

ВР = ВР_р + ВР_q.

ВР_р = 129 271 (-0,0177) /1,0651 = - 2 148 тыс. руб.

ВР_q = (129 271 + 871) 2 883/121 374 = 3 019 тыс. руб.

ВР = - 2 148 + 3 019 = 871 тыс. руб.

Как видно, результаты расчетов такие же, как и при использовании метода абсолютных разниц.

Третью факторную модель проанализируем методом цепных подстановок.

ВР₀ = О_{б 0} k_{об 0} = 58 756 2,20 = 129 271 тыс. руб.

ВР_усл = О_{б 1} k_{об 0} = 44 209 2,20 = 97 260 тыс. руб.

ВР₁ = О_{б 1} k_{об 1} = 44 209 2,94 = 130 142 тыс. руб.

За счет уменьшения среднего остатка оборотных средств по балансу выручка уменьшилась на 32 011 тыс. руб. (97 260 - 129 271). За счет увеличения коэффициента оборачиваемости оборотных средств выручка от реализации продукции увеличилась на 32 882 тыс. руб. (130 142 - 97 260). Следовательно, под влиянием изменения этих двух факторов выручка увеличилась на 871 тыс. руб. (-32 011 + 32 882).

3.2 Анализ прибыли

Виды прибыли:

1) Прибыль от реализации продукции (от продаж):

П_рп = ВР - Z_пол.

2) Прибыль до налогообложения

П_до = П_рп + Д_оп - Р_оп + Д_вн - Р_вн,

где

Р_вн - внереализационные расходы;

Р_оп - операционные расходы;

Д_оп - операционный доходы;

Д_вн - внереализационные доходы.

3) Чистая прибыль

ЧП = П_до + ОНА - ОНО - НП,

где

ОНА - отложенные налоговые активы,

ОНО - отложенные налоговые обязательства,

НП - налог на прибыль.

Для определения факторов, влияющих на изменение П_рп, используют две формулы:

1) П_рп = ВР - Z_пол

П_{рп 0} = 129 271 - 121 374 = 7 897 тыс. руб.

П_{рп 1} = 130 142 - 124 257 = 5 885 тыс. руб.

2) П_рп = ,

где

q_i - объем реализованной продукции i-го вида в натуральном выражении; р_i - продажная цена ед. продукции i-го вида без НДС, акцизов, ГСМ; z_i - полная себестоимость единицы реализованной продукции i-го вида; i - конкретный вид реализованной продукции; n - количество видов реализованной продукции.

То есть на П_рп влияют следующие факторы: объем реализованной продукции, полная себестоимость реализованной продукции, продажная цена за единицу реализованной продукции, структурные сдвиги на единицу реализованной продукции.

Далее рассчитывают следующие вспомогательные показатели:

1) Выручка от реализации продукции отчетного года в базисных ценах:

ВР_1пер = q₁ p₀ = 124 257 1,0651 = 132 342 тыс. руб.

2) Полная себестоимость реализованной продукции отчетного периода в базисных затратах на единицу продукции:

= 121 772 тыс. руб.

3) Базисная прибыль, рассчитанная исходя из фактического объема и ассортимента:

П_{0 пер} = ВР_1пер - Z_1пер = 132 342 - 121 772 = 10 570 тыс. руб.

Затем строим таблицу 3.2

Таблица 3.2. Расчет вспомогательных показателей

Показатели	Базисный период	Фактический показатель, рассчитанный в цены и затраты базисного года	Отчетный период
1. ВР (без Н)	129 271	132 342	130 142
2. Z	121 374	121 772	124 257
3. Прп	7 897	10 570	5 885

4) К_рд = ,

К_вр >1, следовательно, объем реализации увеличился на 2,4%.

Далее рассчитаем количественное влияние каждого фактора на величину П_рп.

1) Влияние изменения выручки от реализации:

П_вр = П_0пер - П₀ = 10 570 - 7 897 = 2 673 тыс. руб.

2) Полной себестоимости:

П_z = Z₁ - Z_1пер = 124 257 - 121 772 = 2 485 тыс. руб.

3) Продажной цены (руб.):

П_р = ВР₁ - ВР_1пер = 130 142 - 132 342 = - 2 200 тыс. руб.

4) Влияние структурных сдвигов в ассортименте реализованной продукции:

;

;

R = R₁ - R_o = 0,016.

П_стр = (R_0пер-R₀) ВР_1пер = (10 570/132 342 - 0,061) 132 342 = 0

П_{рп общ} = П_{вр -} П_z + П_р + П_стр = 2 673 - 2 485 - 2 200 = - 2 012 тыс. руб.

Все результаты расчетов сводятся в аналитическую таблицу.

Таблица 3.3

Результаты расчетов причин изменения прибыли от продаж

Факторы	Влияние факторов
	Абсолютная величина	В% к Прп	В% к базисному периоду
1. Выручка от реализации продукции	2 673	33,8	2,07
2. Z	-2 485	-31,5	-2,05
3. р	-2 200	-27,9	98,3
4. Структурных сдвигов	0	0	0
Итого изменений	-2 012	-25,5	-25,5

Прибыль от реализации продукции уменьшилась на 2 012 тыс. руб. (25,5%). Изменение прибыли произошло за счет увеличения выручки от реализации на 2 673 тыс. руб. (33,8%) и себестоимости на 2 485 (31,5) и снижения цены на 2 200 тыс. руб. (27,9%).

Прибыль до налогообложения в Ф №2 можно рассчитать по следующей формуле:

П_до = ВР - Z_пол + Д_оп - Р_оп + Д_вн - Р_вн.

То есть на прибыль до налогообложения влияют следующие факторы: выручка от реализации продукции; полная себестоимость реализованной продукции; сумма операционных доходов; сумма операционных расходов; сумма внереализационных доходов; сумма внереализационных расходов.

Их влияние на прибыль до налогообложения нужно изучить во время проведения анализа. Анализ прибыли до налогообложения начинают с изучения динамики и структуры прибыли до налогообложения, при этом сравнивают отчетные данные с данными базисного периода, как по общей величине прибыли до налогообложения, так и по отдельным составляющим ее элементам. Для этого строятся таблицы 3.4 и 3.5

Таблица 3.4

Анализ динамики прибыли до налогообложения

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
			В тыс. руб.	В% к базисному периоду
1. Прп, тыс. руб.	2 850	1 518	-1 332	-46,7
2. Доп	18721	5060	-13 661	-73,0
3. Роп	20918	5608	-15 310	-73,2
4. Двн	364	514	150	41,2
5. Рвн	1784	809	-975	-54,7
6. Пдо	-767	675	1 442	188,0

Прибыль до налогообложения увеличилась на 188%. Данное изменение произошло в основном за счет снижения операционных расходов и внереализационных расходов.

Таблица 3.5

Анализ структуры прибыли до налогообложения

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
	Тыс. руб.	Уд. вес,%	Тыс. руб.	Уд. вес,%	Тыс. руб.	Уд. вес,%
1. Прп, тыс. руб.	2 850	371,6	1 518	224,9	-1 332	-146,7
2. Доп	18 721	2 440,8	5 060	749,6	-13 661	-1 691,2
3. Роп	20 918	2 727,2	5 608	830,8	-15 310	-1 896,4
4. Двн	364	47,5	514	76,1	150	28,7
5. Рвн	1 784	232,6	809	119,9	-975	-112,7
6. Пдо	-767	100,0	675	100,0	1 442	-3 818,4

Из данных представленных в таблице видно, что наибольшее влияние на изменение прибыли до налогообложения оказало изменение доходов от операционной деятельности и уменьшение расходов по операционной деятельности.

На чистую прибыль влияют следующие факторы:

изменение выручки от реализации продукции;

полная себестоимость реализованной продукции;

сумма операционных доходов;

сумма операционных расходов;

сумма внереализационных доходов;

сумма внереализационных расходов; сумма налога на прибыль.

Чтобы определить количественное влияние каждого фактора, необходимо произвести ряд дополнительных расчетов.

Таблица 3.6

Анализ доходности предприятия

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Абсолютное изменение	Относительное изменение,%
	тыс. руб.	в% к ВР	тыс. руб.	в% к ВР
1. ВРрп	129 271	100	130 142	100	871	0,0
2. Zпол	121 374	93,9	124 257	95,5	2 883	1,6
3. Прп	7 897	6,1	5 885	4,5	-2 012	-1,6
4. Доп	18 721	14,5	5 060	3,9	-13 661	-10,6
5. Роп	20 918	16,2	5 608	4,3	-15 310	-11,9
6. Двн	364	0,3	514	0,4	150	0,1
7. Рвн	1 784	1,4	809	0,6	-975	-0,8
8. Пдо	-767	-0,6	675	0,5	1 442	1,1
9. Налог на прибыль	422	0,3	583	0,4	161	0,1
10. ЧП	-1 218	-0,9	92	0,1	1 310	1,0
11. Уровень R,%	-1,0	-	0,1	-	1,1	-

Из данных, приведенных в таблице видно, что чистая прибыль предприятия увеличилась на 1 310 тыс. руб. Далее определяется количественное влияние каждого фактора на изменение чистой прибыли:

1) ЧП_вр = (d_Прп^BPo ВР) / 100% = (6,1 871) / 100 = 53,2 тыс. руб.,

Следовательно, за счет изменения выручки от реализации чистая прибыль увеличилась на 53,2 тыс. руб.

2) ЧП_z = (d_z^вр ВР₁) /100% = (1,6 130 142) / 100 = 2 065,2,

следовательно, чистая прибыль снизилась на 2 065,2 тыс. руб. за счет

Проверка:

ЧП_Прп = ЧП_вр - ЧП_z = 53,2 - 2 065,2 = - 2 012 тыс. руб.

Таким образом, за счет снижения прибыли от реализации продукции, чистая прибыль снизилась на 2 012 тыс. руб.

3) ЧП_Поп = Д_{оп1 -} Д_оп0 = - 13 661 тыс. руб.,

в результате снижения доходов от операционной деятельности чистая прибыль уменьшилась на 13 661 тыс. руб.

4) ЧП_Роп = Р_{оп0 -} Р_оп1 = 15 310 тыс. руб.,

в связи с уменьшением расходов организации от операционной деятельности чистая прибыль увеличилась на 15 310 тыс. руб.

5) ЧП_Пвн = Д_{вн1 -} Д_вн0 = 150 тыс. руб.,

в результате увеличения внереализационных доходов чистая прибыль выросла на 39 550 тыс. руб.

6) ЧП_Рвн = Р_{вн0 -} Р_вн1 = 975 тыс. руб.,

в результате увеличения внереализационных расходов чистая прибыль организации снизилась на 975 тыс. руб.

Проверка:

ЧП_БП= ЧП_Прп + ЧП_Доп - ЧП_Роп + ЧП_Двн - ЧП_Рвн + ЧП_Рупр =

= - 2 012 - 13 661 + 15 310 + 150 + 975 + 680 = 1 442 тыс. руб.,

следовательно за счет увеличения прибыли до налогообложения чистая прибыль ООО "Приамурские ведомости" увеличилась на 1 442 тыс. руб.

7) ЧП_Пвн = НП₁ - НП₀ = 161 тыс. руб.

в результате увеличения суммы налога на прибыль чистая прибыль уменьшилась на 161 тыс. руб.

Проверка:

ЧП_общ= ЧП_Пдо - ЧП_НП = 1 442 - 161 = 1 281 тыс. руб.,

Из приведенных выше расчетов, можно сделать вывод о том, что под влиянием различных факторов, чистая прибыль организации увеличилась на 1 281 тыс. руб., но с учетом изменения суммы отложенных налоговых обязательств на 29 тыс. руб., сумма изменения чистой прибыли составит 1 310 тыс. руб.

В заключение рассчитаем сумму дополнительно полученной прибыли из-за увеличения уровня рентабельности предприятия:

П_{доп. получ.} = R Z_1/100 = 1,1 124 257/100 = 1 310 тыс. руб.

За счет увеличения рентабельности, сумма дополнительно полученной прибыли составила 1 310 тыс. руб.

3.3 Анализ рентабельности деятельности предприятия

Анализ динамики показателей рентабельности осуществляется методом горизонтального анализа. При этом необходимо рассчитать следующие показатели:

1) Рентабельность общая.

2) Рентабельность основной деятельности.

3) Рентабельность реализации.

4) Рентабельность собственного капитала

5) Рентабельность имущества (активов)

6) Рентабельность инвестиций.

7) Рентабельность текущих активов.

8) Рентабельность основных средств.

Рентабельность активной части основных средств

Расчет и анализ всех показателей рентабельности осуществляется в аналитической таблице.

Таблица 3.7

Расчет динамики показателей рентабельности

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение, +/-
1. Выручка от реализации продукции	129 271	130 142	871
2. Балансовая прибыль	-767	675	1 442
3. Прибыль от реализации продукции	2 850	1 518	-1 332
4. Чистая прибыль	-1 218	92	1 310
5. Полная себестоимость реализованной продукции	121 374	124 257	2 883
6. Валюта баланса (стоимость имущества предприятия)	108 479	91 034	-17 445
7. Собственный капитал	35 434	35 996	562
8. Долгосрочные кредиты и займы	8 203	8 216	13
9. Краткосрочные обязательства	64 842	46 822	-18 020
10. Стоимость оборотных средств	58 756	44 209	-14 547
11. Стоимость основных средств	49 702	45 736	-3 966
12. Стоимость активной части основных средств	27 746	21 984	-5 762
13. Общая рентабельность	2,3	1,2	-1,1
14. Рентабельность основной деятельности	2,6	1,7	-0,9
15. Рентабельность имущества	-0,7	0,7	1,4
16. Рентабельность инвестиций	-2,8	0,2	3,0
17. Рентабельность текущих активов	-2,1	0,2	2,3
18. Рентабельность основных средств	5,7	3,3	-2,4
19. Рентабельность активной части основных средств	10,3	6,9	-3,4
20. Рентабельность собственного капитала	-3,4	0,3	3,7
21. Рентабельность реализации	2,2	1,2	-1,0

Показатели общей рентабельности, рентабельности основной деятельности, основных средств и реализации уменьшились. Наблюдается увеличение рентабельности имущества, инвестиций, текущих активов, собственного капитала.

На изменение R_общ влияют следующие факторы: себестоимость реализованной продукции Z, средняя оптовая цена Р, структурные сдвиги в ассортименте реализуемой продукции.

Представим формулу R_общ в виде индексной модели:

,

где

pq - валовой доход,

qz - себестоимость.

Для выявления влияния каждого фактора необходимо рассчитать несколько уровней общей рентабельности:

фактическая рентабельность, пересчитанная в базисные цены;

.

базовая рентабельность, пересчитанная на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции.

Выявление количественного влияния факторов:

1. Для того, чтобы определить влияние изменения цены на изменение R_общ необходимо - из рентабельности отчетного периода вычесть фактическую рентабельность, пересчитанную в цены базисного периода:

Следовательно, за счет изменения цены общая рентабельность снизилась на 0,058.

2. Для того, чтобы определить влияние изменения с/стоимости на изменение R_общ необходимо - из фактической рентабельности, пересчитанной в цены базисного периода вычесть базовую рентабельность, пересчитанную на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции:

,

В связи с влиянием изменения себестоимости единицы продукции в отчетном году, рентабельность уменьшилась на 0,02.

3. Для того, чтобы определить влияние изменения ассортимента на изменение R_общ необходимо - из фактической рентабельности, пересчитанной на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции вычесть базовую рентабельность:

.

Под влиянием ассортимента продукции рентабельность уменьшилась на 0,067.

В процессе проведения анализа необходимо определить изменение рентабельности по сравнению с базисным периодом и влияния факторов на это изменение. Для определения влияния факторов используется следующая факторная модель рентабельности имущества.

R_имущ = У Ф₀ R_реал,

где

коэффициент оборачиваемости имущества, реально находящегося в обороте предприятия.

доля имущества, реально находящегося в обороте предприятия, к общей их величине.

рентабельность реализации.

.

Следовательно:

.

Рассмотрев данную факторную модель, можно сделать вывод, что изменение рентабельности имущества может произойти по следующим причинам:

1. если изменятся условия формирования капитала;

2. если изменится оборачиваемость активов предприятия,

3. если изменится рентабельность реализации.

Для того, чтобы определить величину имущества, реально находящегося в обороте предприятия, необходимо из общей величины имущества предприятия исключить следующие статьи:

1) Долгосрочная дебиторская задолженность.

2) Краткосрочная дебиторская задолженность

3) Незавершенные капитальные вложения.

Факторный анализ рентабельности имущества осуществляется методом цепных подстановок. Для того, чтобы перейти к факторному анализу, необходимо сделать ряд дополнительных расчетов, которые приводятся в аналитической таблице 3.8.

Таблица 3.8

Дополнительная информация

Показатель	Базовый	Отчетный	Отклонение
Чистая прибыль (ЧП)	-1 218	92	1 310
Стоимость имущества предприятия	108 479	91 034	-17 445
Рентабельность имущества	0	0,1	0,1
Стоимость имущества, реально находящегося в обороте предприятия	78 098	54 421	-23 677
Объем реализованной продукции	129 271	54 421	-74 850
Удельный вес имущества	0,72	0,60	-0,12
Ресурсоотдача	1,66	1,00	-0,66
Рентабельность продукции	0	0,2	0,2

Предприятие в базовом периоде не имело прибыли, следовательно, его рентабельность была равна 0, таким образом не целесообразен факторный анализ рентабельности имущества. Ее значение в отчетном году обусловлено появлением прибыли.

Заключение

Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия любой формы собственности в условиях рыночной экономики оценивается ее результативностью. Конечным финансовым результатом деятельности любого предприятия, комплексно характеризующим эффективность его работы, является прибыль. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Одной из серьезных проблем для экономического анализа является выбор общего индекса цен, использование которого в процессе корректировки бухгалтерской отчетности должно снизить возможные инфляционные искажения отчетной информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности организации.

В данной курсовой работе были использованы все представленные методики анализа финансовых результатов, т.к в работе был произведен анализ различных показателей прибыли и ее динамики (методика Савицкой), расчет показателей был произведен за два периода времени - базовый и отчетный (методика Подольского).

Прибыль от реализации продукции уменьшилась на 2 012 тыс. руб. (25,5%). Изменение прибыли произошло за счет увеличения выручки от реализации на 2 673 тыс. руб. (33,8%) и себестоимости на 2 485 (31,5) и снижения цены на 2 200 тыс. руб. (27,9%). Прибыль до налогообложения увеличилась на 188%. Данное изменение произошло в основном за счет снижения операционных расходов и внереализационных расходов. Чистая прибыль предприятия увеличилась на 1 310 тыс. руб. Показатели общей рентабельности, рентабельности основной деятельности, основных средств и реализации уменьшились. Наблюдается увеличение рентабельности имущества, инвестиций, текущих активов, собственного капитала.

Список использованной литературы

1. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / М.И. Баканов. - М.: Экономика, 2004. - 310 с.

2. Брагин Л.А. Экономика торгового предприятия: Торговое дело / Л.А. Брагин. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 314 с.

3. Гиляровский Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровский. - М.: ВЕЛБИ, 2006. - 360 с.

4. Гребнев А.И. Экономика торгового предприятия / А.И. Гребнев. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 345 с.

5. Греховодова М.Н. Экономика торгового предприятия / М.Н. Греховодова. - Ростов н/Д: Феникс, 2001. - 192 с.

6. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О.В. Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. - 112 с.

7. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Л.И. Кравченко. - М.: Новое знание, 2004. - 544 с.

8. Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия / С.Н. Лебедева. - М.: Юристъ, 2003. - 240 с.

9. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 471 с.

10. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / С.М. Пястолов. - М.: Мастерство, 2001. - 336 с.

11. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности / Л.Е. Романова. - М.: Юрайт-Издат, 2003. - 220 с.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 400 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 256 с.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704 с.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с.

16. Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышева. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 284 с.

17. Чечевицына Л.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.А. Чечевицына. - М.: Дашков и К^о, 2005. - 365 с.

18. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России / К.В. Щиборщ. - М.: ДИС, 2003. - 320 с.

19. Журавлев В.В. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий / В.В. Журавлев, Н.Т. Савруков. - СПб.: Политехника, 2001. - 127 с.

20. Валевич Р.П. Экономика торгового предприятия / Р.П. Валевич, Г.А. Давыдова. - Минск: Высшая школа, 2002. - 199 с.

21. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.

22. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. - М.: ФиС, 2005. - 720 с.

23. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Э.А. Маркарьян, С.Э. Маркарьян, Г.П. Герасименко. - М.: Феникс, 2005. - 560 с.

24. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия / под ред.В.И. Титова. - М.: Дашков и К⁰, 2005. - 349 с.

25. Теория анализа хозяйственной деятельности / под ред.В. В. Осмоловского. - Мн.: Новое знание, 2004. - 384 с.

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс на 31 Декабря 2005 г.

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	11	1037
Основные средства	120	49702	45736
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	10	10
Отложенные налоговые активы	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	42
	Итого по разделу I	190	49723	46825
II. Оборотные активы

Страница:

•  1 
•  2 

курсовая работа "Анализ финансовых результатов торговой организации" скачать

Подобные документы

• Анализ финансовых результатов предприятия

  Методика анализа финансовых результатов предприятия. Контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли. Определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты. Анализ рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [36,0 K], добавлен 14.02.2009
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Экономическая сущность и основы анализа финансовых результатов. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ прибыли до налогообложения и от продаж, рентабельности. Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [237,8 K], добавлен 06.06.2011
  

• Анализ реализации продукции и финансовых результатов ОАО "Планета"

  Теоретические аспекты анализа реализации продукции и финансовых результатов. Динамика и выполнение плана реализации продукции ОАО "Планета". Определение точки безубыточности, зоны безопасности, критического уровня постоянных затрат, рентабельности.
  
  дипломная работа [56,7 K], добавлен 09.12.2007
  

• Финансовые результаты деятельности организации, оказывающей платные услуги, и пути их увеличения (на материалах КТСУП "Отель")

  Социально-экономическая сущность финансовых результатов организации и значение их повышения в условиях конкуренции. Оценка выполнения плана и динамики финансовых результатов КТСУП "Отель". Факторный анализ прибыли и рентабельности КТСУП "Отель".
  
  курсовая работа [92,6 K], добавлен 05.09.2010
  

• Анализ финансовых результатов деятельности в ООО "ТД "Авдон"

  Сущность, значение, пути формирования и методика анализа финансовых результатов предприятия. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия. Разработка и внедрение мероприятий по повышению эффективности финансовых результатов.
  
  курсовая работа [84,2 K], добавлен 24.04.2011
  

• Учет и анализ финансовых результатов деятельности организации (по материалам ООО "Консалтинг-МГ")

  Экономическая сущность и порядок формирования финансовых результатов деятельности организации. Учет финансовых результатов от обычных видов деятельности и прочих операций, составление отчетности. Экономический анализ доходов, расходов и рентабельности.
  
  дипломная работа [397,3 K], добавлен 12.09.2010
  

• Экономико-статистический анализ финансовых результатов реализации зерна в ООО "Урожай XXI век"

  Теоретические основы статистики финансовых результатов реализации продукции. Характеристика деятельности и анализ производства продукции растениеводства в ООО "Урожай XXI век". Анализ показателей, влияющих на финансовые результаты реализации зерна.
  
  курсовая работа [378,4 K], добавлен 27.03.2011
  

• Анализ конечных финансовых результатов деятельности предприятия

  Значение, задачи и источники анализа финансовых результатов. Анализ формирования прибыли и влияния факторов на её изменения. Анализ валового дохода, издержек обращения. Анализ фондов специального назначения. Анализ рентабельности.
  
  курсовая работа [227,9 K], добавлен 26.11.2004
  

• Статистика финансовых результатов деятельности предприятия ООО "Завод ДВП"

  Задачи и показатели статистики финансовых результатов. Экономико-статистический анализ финансовых результатов деятельности ООО "Завод ДВП". Динамика прибыли и рентабельности. Корреляционно-регрессионный анализ чистой прибыли и производительности труда.
  
  курсовая работа [114,1 K], добавлен 14.11.2010
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "Ансант"

  Понятие и состав финансовых результатов, этапы их формирования. Экономическая характеристика ООО "Ансант". Общий анализ уровня и динамики финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, прибыли от продаж продукции и уровня рентабельности.
  
  курсовая работа [88,1 K], добавлен 28.09.2012
  

Другие документы, подобные "Анализ финансовых результатов торговой организации"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам