Оценка финансового состояния предприятия

Индекс постоянного актива - коэффициент, характеризующий долю основных средств и внеоборотных активов и источниках собственных средств.

На начало года

3807

------------ = 0,056

67880,3

На конец года

4935

-------------- = 0,063

78471,9

Изменения: 0,063-0,056=+0,007

Индекс очень мал - цеху следует обновить оборудование и тем самым увеличить долю основных средств.

Очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества (он называется еще коэффициентом реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия). Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Наиболее интересен этот коэффициент для предприятия, производящих продукцию, хотя в известной степени он важен и для торговли. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных средств (по остаточной стоимости), производственных запасов, незавершенного производства и малоценных и быстроизнашивающихся предметов (по остаточной) стоимости) на стоимость активов предприятия (валюта баланса).

3807

----------- = 0,056

67880,3

На конец года

4935

------------ = 0,063

78471,9

Изменения: 0,063-0,056=+0,007

По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса производства. Он очень важен, если данное предприятие предполагает установить договорные отношения с новыми партнерами - поставщиками или покупателями. Коэффициент реальной стоимости имущества у таких поставщиков или покупателей поможет предприятию создать представление об их производственном потенциале и целесообразности заключения договоров с ними с этой точки зрения.

На основе данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение, когда реальная стоимость имущества составляет более 0,5 от общей стоимости активов.

В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения (если финансовые результаты деятельности предприятия в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить такие активы за счет собственных средств).

Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств.

(нет данных)

Коэффициент обеспеченности всех оборотных активов собственными оборотными средствами

 67880,3-3807

К н.г. = --------------------------- = 1

64073,3

78471,9-4935

К к.г. = --------------------------- = 0,98

74664,9

Изменение = 0,98-1 = -0,02

Показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Наш цех достаточно обеспечен собственными оборотными средствами.

Таблица 4 - Сводная таблица показателей финансовой устойчивости

Показатель	Значение показателя	Рекомендуемые критерии
	на начало года	на конец года
Характеризующий соотношение собственных и заемных средств
Коэффициент автономии	1	1	?0,5
Коэффициент заемных средств	Нет данных
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Нет данных
Характеризующий состояние оборотных средств
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,94	0,93	?0,5
Коэффициент обеспеченности всех оборотных активов собственными оборотными средствами	1	0,98	?0,1
Характеризующий состояние основных средств
Индекс постоянного актива	0,056	0,063
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,056	0,063	>0,5

5. Оценка эффективности производства

Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабельности, производительности. В связи с засекреченной информацией РСЦ ПО «ЭХЗ», динамику анализа сравнить за два года невозможно, поэтому по показателям оборачиваемости и показателям рентабельности анализ сделан за 1 год - 2000.

Прежде чем приступить к рассмотрению вопросов анализа состояния на основе Отчета о финансовых результатах и их использовании, следует дать понятия основных терминов и определений.

Валовой объем реализации (валовой доход) - это стоимость отгруженной продукции и выполненных работ, включая налоги и прочие платежи.

Чистый объем реализации - это валовой объем реализации за вычетом косвенных налогов и сборов, включенных в продажную цену товара (Ф2.010). Чистый объем реализации называются иначе выручкой от реализации или чистым доходом.

Валовая (балансовая) прибыль - это разность между чистым объемом реализации и себестоимостью реализованной продукции, включая коммерческие и управленческие расходы.

Чистая прибыль - это разность между валовой балансовой прибылью и налогом на прибыль (Ф2.050 - Ф2.150). Более точное значение чистой прибыли получается, если из балансовой прибыли вычесть не только сумму налога на прибыль, но и другие платежи в бюджет за счет чистой прибыли (выделение таких платежей в формах финансовой отчетности не предусмотрено, поэтому эту информацию следует получать из оборотно - сальдового баланса предприятия при условии, что такие платежи собираются на отдельном субсчете).

5.1 Показатели оборачиваемости

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средства, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Оборачиваемость характеризуется:

К оборачиваемости (количество оборотов за период)

Длительность оборота (оборачиваемость в днях)

Коэффициент оборачиваемости активов

69388,8

К о н.г. = ---------------------- = 0,79

73176,1

58338,8

К о к.г. = ----------------------- = 0,95

73176,1

Изменение = +0,15

Отношение суммы продаж (выручка от реализации) ко всему итогу средств характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз за год (анализируемый период) совершался полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот показатель варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. 79 рублей выручки принесли 100 рублей активов.

При сопоставлении коэффициента оборачиваемости активов разных организаций или одного предприятия за разные годы необходимо проверить единообразие оценок среднегодовой суммы активов. Кроме того, следует сделать поправку на способ оценки амортизации, потому что при прочих условиях коэффициент оборачиваемости активов будет выше при ускоренном начислении износа основных средств.

Коэффициент показывает во сколько рублей выручки трансформируется каждый рубль активов.

К оборачиваемости собственного капитала

Выручка продаж

К = ------------------------------------

Среднегодовая стоимость СК 0,5((490+640+650)н.г. + (490+640+650)к.г.

58338,8

К о ск (н.г.) = --------------------------- = 0,5

112412,05

 69388,8

К Оск (к.г.) = -------------------------- = 0,6

112412,05

Изменение = 0,6 -0,5 = +0,1

Каждый рубль активов трансформируется в 60 копеек.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность денежных средств, которыми рискует акционер. Если коэффициент слишком высок, что значительное превышение уровня продаж над возможностью достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и компания может иметь серьезные затруднения, связанные уменьшением доходов или общей тенденцией снижения цен. Напротив, низкий коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов

Затраты на производство и сбыт (020+030+040) ф.№2

К = --------------------------------------------------------------------------

Среднегодовая стоимость запасов (210н.г.+210к.г.)

60338,1+4432

Кн.г. = ---------------------------------- = 0,93

(64072,3+74616,8) 0,5

 50729,4+4348

Кк.г. = ---------------------- = 0,79

69344,55

Изменение = 0,93-0,79=+0,14

Скорость оборачиваемости производственных запасов благодаря небольшому обновлению основных средств увеличилась.

Длительность одного оборота (оборачиваемость в днях)

Количество дней в периоде

Д = -----------------------------------------------

Коэффициент оборачиваемости

На начало года

360

------- = 456

0,79

На конец года

360

--------- = 387

0,93

Длительность одного оборота запасов сократилась на 69 дней (более 2-х месяцев).

360 х 0,5(620н.г.+620к.г.)

5.2 Анализ прибыльности и рентабельности

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

R общих активов (экономическая рентабельность)

ЧП 190 (ф. №2)

R ОА = -------------------------------- = --------------------------------------

0,5(300н.г. + 300к.г.)

2119,9

R ОАн.г. = ----------------------- = 0,03

73176,1

3002,2

R ОАк.г. = ------------------------- = 0,04

73176,1

Изменение = 0,04 - 0,03 = +0,1

Экономическая рентабельность работы РСЦ очень низка. Но постепенно растет.

R продаж

ЧП 190 ф. №2

ROS = --------------------------- = -------------------------

Выручка от продаж 010 ф. №2

2119,9

ROS н.г. = -------------------------- = 0,036

58338,8

 3002,2

ROS к.г. = --------------------------- = 0,043

69388,8

Изменение = 0,043-0,036 = -0,007

Рентабельность продаж медленно поднимается.

Фондорентабельность

Прибыль балансовая 140 Ф. №2

R = -------------------------------------- = ----------------------------

0,5(190 н.г. + 190 к.г.) ф.№1

3261,4

R н.г. = -------------------- = 0,75

4371

4618,2

R к.г. = -------------------- = 1,06

4371

Изменение = 1,06-0,75 = +0,31

Фондорентабельность возросла: 1 рубль внеоборотных активов принес к концу года 1 руб. 6 копеек балансовой прибыли.

Рентабельность деятельности предприятия.

R продукции

Прибыль от продаж 050 ф. №2

R = ------------------------------- = ---------------------------------

Выручка от продаж 010 ф. №2

 3261,4

R н.г. = ------------------------ = 0,056

58338,8

4618,7

R к.г. = -------------------- = 0,067

69388,8

R основной деятельности

Прибыль от реализации 050 ф. №2

R = --------------------------------------------- = ---------------------------------

Затраты на производство и сбыт 020+030+040 ф. №2

3261,4

R н.г. = ----------------- = 0,059

50729,4+4348

4618,7

R к.г. = ------------------ = 0,084

55077,4

Изменение = +0,025

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ремонтно-строительному цеху требуется серьезная модернизация оборудования, износ которого составляет более 90%. Если управление завода решит обновить основные фонды цеха, возрастет рентабельность продаж и экономическая рентабельность, ведь при увеличении удельного веса основных средств всего на 0,7% (с 5,6 до 6,3%) рентабельность общих активов увеличилась на 1%, рентабельность продаж - на 0,07%, фондорентабельность - на 106%, рентабельность основной деятельности - 2,5%.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле / М.Н.Крейнина. - М.: АО «ДИС», 1994. - 366 с.

2. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н.Крейнина. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - 224с.

3. Крейнина М.Н. Финансовый: менеджмент. Учебное пособие / М.Н.Крейнина. -.M.: «Дело и Сервис», 1998. - 304с.

4. Стоянов Е.А. Экспертная диагностика и аудит финансово - хозяйственного положения предприятия / Е.А.Стоянов, Е.С.Стоянова. - М.: НКЦ «Перспектива», 1992. - 250 с.

5. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник / под ред. Е.С.Стояновой. - М.: «Перспектива», 1999. - 656 с.

6. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 176 с.

7. Шеремет А.Д. Финансы предприятия / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин. - М.: ИИФРА-М, 2006. -342 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение

к приказу Министерства финансов РФ

от 13.01.2000 №4н

Бухгалтерский баланс

на год 2002 год

	Коды
Форма№ 1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)	15	02	03
Организация РСЦ ПО «ЭХЗ» по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН	2453003980
Вид деятельности производство по ОКДП
Организационно-правовая форма /форма собственности ____________________________ ______________государственная _______________________________ по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ	384/385
Адрес г. Зеленогорск, ул. 1-я Промышленная, д. 1а

Дата утверждения
Дата отправки (принятия)

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода i
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05)	110
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	3807	4935
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122	3807	4935
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) \	130
Доходные вложения в материальные ценности (03).	135
в том числе: имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	,140
в том числе: инвестиции в дочерние общества^	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	-
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	3807	4935

Форма 0710001 с.2

Актин	Код строки	На качало отчетного года	1 На конец отчетного периода
1	2	3	4
11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	64072,3	74616,8
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности(10, 12, l3, 16)	211	13342,9	14325,8
животные на выращивании и откорме (11)	213
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,31.33.29,30,36.44)	213
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	* 214	50729,4	60338,1
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220		47,1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
п том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (81)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	'
в том числе: покупатели и заказчики (63, 76. 82)	241
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	/ 244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58. 82)	250
в том числе: займы. предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	Э53	-
Денежные средства	260
в том числе: касса (50)	261	1	1
расчетные счета (51)	262
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55. 56, 57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу 11	290	640073,3	74664,9
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	67880,3	78471,9

Форма 0710001 с.3

Пассии	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85)	410
Добавочные капитал (87)	420
Резервный капитал (86)	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440
Целевые финансирование и поступления (96)	450	67880,3	78471,9
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470	*л
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	*к
ИТОГО по разделу III	490	67880,3	78471,9
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95)	510
в том числе; кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев, после отчетной даты	511
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочив долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V, КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90. 94)	610
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611
займы, подлежащие погашению в течение 13 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность	620
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)	621
векселя к уплате(60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625
задолженность перед бюджетом (68)	626
авансы полученные (64)	627		'
прочие кредиторы	628
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Резервы предстоящих расходов (89)	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	67880,3	78471,9

Форма 0710001 с. 4

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

Наименование показателя	Код. строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Арендованные основные средства (001)	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение(002)	920
Товары, принятые на комиссию (004)	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007)	940
Обеспечение обязательств и платежей полученные (008)	950
Обеспечение обязательств и платежей выданные (009)	960
Износ жилищного фонда (014)	970
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов(015)	980
/ '	990

Руководитель. __________________________

Главный бухгалтер ________________________

подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

«____» _________________ 200 г. (квалификационный аттестат профессионального бухгалтера от "___"__________ ____г..№_____)

Отчет о прибылях и убытках

за год_____200 г.

	Коды
Форма№ 1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)	15	02	03
Организация РСЦ ПО «ЭХЗ» по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН	2453003980
Вид деятельности производство по ОКДП
Организационно-правовая форма /форма собственности ____________________________ ______________государственная _______________________________ по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ	384/385
Адрес г. Зеленогорск, ул. 1-я Промышленная, д. 1а

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
1, Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	69388,8	58338,8
в том числе от продажи:	Oil
	012
	013
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	60338,1	50729,4
'* в том числе проданных:	021
	022
	023
Валовая прибыль.	029	9050,7	7609,4
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040	4432	4348
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))	050	4618,7	3261,4
11. Операционные доход и расходы Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100
III. Внереализационные доходы н расходы Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130		.
Прибыль (убыток) до налогообложения строк» (050 - O6O - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130))	140	4618,7	3261,4
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	1616,5	1141,5
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	3002,2	2119,9
IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы,	170
Чрезвычайные расходы	180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 т 170- 180))	190	3002,2	2119,9

Форма 0710002 с, 2

Наименование показателя	Код строке	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию*: по привилегированным	201
по обычным	202
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов. приходящиеся на одну акцию*: по привилегированным	203
по обычным	204

* Заполняется в годовой бухгалтерской отчетности.

Расшифровка отдельных прибылей и убытков

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
		прибыль	убыток	прибыль	убыток
1	2	3	4	5	6
Штрафы пеней и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании	210
Прибыль (убыток) прошлых лет	220
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащий исполнением обязательств	230
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	240
Снижение себестоимости материально-производственных запасов на конец отчетного периода	250	X		х
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности	260				^
	270

Руководитель _________ _____________________ Главный бухгалтер ____________ _________________

(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

«_____» ____________________ 2002 г.