Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Севернефтегазпром"

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия, его отдачи на экономические ресурсы и авансированный капитал, было отмечено, что основным резервом роста рассматриваемых показателей является снижение уровня затратности основного вида деятельности.

В 2013 году затраты на рубль производства возрастали, произошло это за счет изменения количества и структуры продаж, себестоимости продукции и цены на нее. Эти влияния представлены в таблице 20.

Таблица 20 - Сводная таблица влияния факторов на затраты на руб. продаж

Общее увеличение затратности продаж произошло на уровне 9 коп. на 1 рубль продаж. В частности за счет того, что:

В рассматриваемый период увеличилась себестоимость продаж, которая повлекла за собой увеличение затратности продаж на 14, 4 коп. и, соответственно, пропорциональное снижение прибыли.

Также отрицательное влияние (увеличение уровня затратности на 3,5 коп.) оказало изменение в объемах и структуре продаж. Т.е. возможно, повышая объемы производства, предприятие вышло на новый релевантный уровень с большим объемом постоянных затрат, что требует проведения работы по их оптимизации. Другой причиной может являться пересмотр структуры продаж в пользу низкодоходных или более дешевых элементов. Для нивелирования таких негативных влияний, следует произвести маркетинговые исследования.

За анализируемый период предприятие повысило тарифы на предоставляемые услуги, что повлекло снижение затрат на рубль продаж на 9 коп. Увеличение цен произошло на уровне инфляции за период и поэтому, может считаться обоснованным.

22. Факторный анализ влияния интенсивных и экстенсивных факторов на объем продаж ОАО «Севернефтегазпром»

Объем продаж - одна из основных характеристик работы любого коммерческого предприятия. На его основе рассчитывается большинство показателей, в т.ч. финансовые результаты, показатели деловой активности, рентабельности, отдачи элементов активов. На прибыль от продажи конкретного вида товара оказывают влияние объем продаж, цена реализации и полная себестоимость. (см. табл. 21)

Таблица 21 - Сводная таблица влияния интенсивных и экстенсивных факторов на объем продаж

Если дать общую характеристику росту объема продаж в 2012 г., то нужно отметить, что он носит в большей степени экстенсивный характер.

Так, увеличение производительности труда обуславливает увеличение выпуска лишь на 37,6 %, остальное увеличение происходит за счет привлечения дополнительной рабочей силы.

При этом обновление и увеличение производственных мощностей привело к росту объемов производства на 2 086 млн. руб. (или 45 % увеличения объема продаж), а интенсификация производства обеспечила остальные 55 % роста. По уровню использования производственных фондов капиталовложения являются оправданными и обеспечивают интенсивное развитие компании.

Увязывая элементы себестоимости с объемом продаж, очевидно, что уровень произведенных в 2012 г. материальных затрат мог обеспечить увеличение выпуска в 2,2 раза большее, чем фактически полученное. Отрицательное влияние оказало снижение материалоотдачи. Как было отмечено ранее, это может быть следствием перехода на новые масштабы производства. Рост по этим элементам является полностью экстенсивным.

Таким образом, среди резервов увеличения выпуска:

-- повышение производительности труда;

-- увеличение материалоотдачи за счет оптимизации производственных показателей.

23. Оценка инвестиционной привлекательности компании

Проведенный экономический анализ деятельности ОАО «Севернефтегазпром» за период 2011-2012 гг. позволяет сделать выводы об инвестиционной привлекательности предприятия.

Так как в экономическом пространстве предприятие всегда вынуждено конкурировать с другими субъектами хозяйствования и у потенциального инвестора имеется широкий круг альтернатив для вложения собственных средств, то логично рассматривать показатели, дающие инвестиционную характеристику, в сравнении с результатами других компаний той же отрасли.

Для реализации поставленной в данном пункте цели была проведена рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности предприятий энергетической отрасли (табл.22).

Таблица 22 - Основные показатели платежеспособности и рентабельности для оценки инвестиционной привлекательности предприятия

Проанализируем показатели платежеспособности и рентабельности по одиннадцати предприятиям.

Коэффициент текущей ликвидности наиболее высокий показатель у предприятия №4 3,18. Данный коэффициент показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, т.е. предприятие №4 нерационально использует своих ресурсы( не инвестирует, не выдает кредит). Коэффициент текущей ликвидности для предприятие «Севернефтегазпром» составляет 8,63., что значительно больше норматива это означает что организация не рационально использует свои ресурсы.

Рентабельность имущества предприятия характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия. Наиболее высокий показатель у организации «Севернефтегазпром» 13,61.

Заключение

За отчетный период активы общества в целом уменьшились на 904 млн. руб. (-1%) и составили 79 939 млн. руб. средства активов уменьшились по следующим статьям баланса:

1. Объекты ОС уменьшились на 7 %, за счет начисления амортизации за отчетный год

2. Незавершенные капиталовложения уменьшились на 71% в связи с окончанием строительства и ввода в эксплуатацию объекты ОС

3. ДЗ уменьшилась на 8%

При этом ДДЗ уменьшилась на 140 млн. руб., что обусловлено погашением ОАО «Газпром» части задолженности за неотбор газа 2009 года.

Финансовые вложения увеличились на 3 584 млн. руб.

За отчетный периода пассивы Общества в целом уменьшились на 904 млн. руб. средства в пассивах уменьшились за счет снижения долгосрочной кредиторской задолженности на 9 225 млн. руб.

Нераспределенной прибыли увеличилась на 75% рост обусловлен полученной за 2012 г. чистой прибыли в размере 8 978 млн. руб.

На изменение показателей отчета о прибылях и убытков за 2012 год, и как следствие, на изменение величины чистой прибыли за отчетный год по сравнению с предыдущим повлияли в основном следующие факторы:

1. Выручка от продажи газа увеличилась на 7 923 млн. руб. или на 30% по сравнению с прошлым годом и составила 33 962 млн. руб. увеличение выручки от продаж обусловлено ростом расчетной цены на газ ( на 32% ).

2. Себестоимость реализованной продукции увеличилась на 7 868 млн. руб. ( на 52%) по сравнению с предыдущим периодом и составила 23 086 млн. руб. это связанно с увеличение налога на добычу полезных ископаемых

3. Сальдо прочих доходов и расходов за 2012 год составило положительную величину 1 172 млн. руб. данный рост обусловлен существенным увеличение прибыли по курсовым разнице от переоценки обязательств в иностранной валюте.

Рекомендации для улучшения деятельности ОАО «Севернефтегазпром»:

- уменьшить объем краткосрочных заимствований;

- оптимизировать политику использования активов в части уменьшения объема свободных денежных средств;

- приостановить рост капитальных вложений и перенаправить средства на повышение финансовой устойчивости и независимости;

- увеличить оборачиваемость активов;

- оптимизировать долговую политику в части дебиторской задолженности: попытаться снизить абсолютный объем, объем маловероятной для взыскания задолженности, мотивировать контрагентов к ускорению расчетов;

- снизить объем непроизводительных расходов;

- снизить объемы нерациональных и труднореализуемых активов;

- увеличить на данном этапе объем финансовых вложений, которые характеризуются большей отдачей, нежели основная деятельность предприятия.

Список литературы

1. Об акционерных обществах (Об АО): Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ

2. Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ: Приказ Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29.01.2003

3. Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций): Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 №118

4. Анализ платежеспособности организации/ Анализ бухгалтерской информации Бух.1С// http://www.buh.ru/document-643, 15.11.2012

5. Белошевич М.М. Учет финансовых рисков при оценке финансовой устойчивости предприятия// РИСК: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция, 2010, №2, 186-188 с.

6. Бородина Н.М. Управление финансовой устойчивостью предприятия в условиях финансового кризиса//Альманах современной науки и образования 2009, №12-1, 184-186 с.

7. Демина Т.А. Финансовый анализ и контроль как важнейшие условия надежности и успешности компании/Т.А. Демина, Д.А.Демин//Сервис в России и за рубежом, 2012, №7-34, 123-130 с.

8. Кузнецов Н.В. Особенности оценки рентабельности и цены капитала современных акционерных обществ//Фундаментальные исследования, 2011, №12-3, 628-633 с.

9. Новопашина Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта: учеб.пособие/ Е.А. Новопашина - М.: Публикация, 2008г. - 98 с.

10. Радченко Ю.В. Направления использования показателей рентабельности в стратегическом анализе// Международный журнал экспериментального образования, 2011, №5, 138-141 с.

11. Телипенко Е.В. Управление риском банкротства как одна из важнейших стратегических задач предприятия// Вестник Южно-Уральского государственного университета , 2010, № 39, 87-90 с.

12. Шапошников А.А. Стратегическая финансовая устойчивость как основной фактор формирования инвестиционной привлекательности// Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук, 2009, №8, 100-103 с.

13. Яковенко С.Н. Финансовый анализ: практикум/ С.Н. Яковенко. - Краснодар: Кубанский гос. ун-т, 2012. - 137 с.

Размещено на Allbest.ur