Иностранные инвестиции как средство модернизации российской экономики

В целом, иностранные инвестиции в добывающую промышленность в 2009 г. уменьшились по сравнению с I кварталом 2008 г. в 2,2 раза до 1 млрд долл. (рис. 2.3).

Рис.2.3. Отраслевая структура иностранных инвестиций в промышленность РФ в 1 квартале 2009 г.

В текущем году выросла заинтересованность иностранных инвесторов к российскому обрабатывающему сектору, инвестиции в который по сравнению с I кварталом 2008 г. выросли на 22,0 % до 5,2 млрд. долл. На фоне сокращения в I квартале 2009 г. вложений в металлургию (на 39,8 % до 1,0 млрд. долл. по сравнению с соответствующим периодом 2008 г.) отмечен рост инвестиций в другие обрабатывающие отрасли. Так, вложения в пищевую промышленность увеличились на 55,2 % до 731 млн. долл., до 881. млн долл. (в 2 раза) выросли инвестиции в производство кокса и нефтепродуктов. Разнонаправленная динамика иностранных инвестиций по отраслям промышленности привела к заметным изменениям в структуре иностранных инвестиций в промышленность за рассматриваемый период. Прямые вложения в добычу полезных ископаемых сократились по сравнению с I кварталом 2008 г. в 2,6 раза и составили 486 млн. долл. Прочие инвестиции в данную отрасль за рассматриваемый период снизились на 45,7 %, что привело к снижению доли прямых вложений в совокупных инвестициях в добывающую отрасль с 56,5 до 48,6 % и увеличению доли прочих инвестиций с 42,3 до 51,4 %.

Прямые и прочие инвестиции в обрабатывающие отрасли в I квартале 2009 г. увеличились на 88,5 % и 8,4 % по отношению к соответствующим показателям предыдущего года, что привело к росту доли прямых вложений в структуре иностранных инвестиций в обрабатывающей промышленности с 17,2 до 26,6 % и снижению удельного веса прочих вложений с 82,6 до 73,3 %.

Структура иностранных инвестиций, направленных в I квартале 2009 г. в промышленность отличается от аналогичной структуры совокупных иностранных вложений в российскую экономику более низким удельным весом прямых инвестиций. Прямые инвестиции в промышленность сократились по сравнению с I кварталом 2008 г. в 2,1 раза, в то время как прочие инвестиции в промышленность практически остались на уровне предыдущего года (снижение оценивается в 1,8 %). В I квартале текущего года произошли изменения в географической структуре (рис. 2.4) иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику.

В первую пятерку стран - инвесторов в российскую экономику по итогам I квартала 2009 г. вошли Нидерланды, Люксембург, Германия, Кипр и Великобритания, на которые пришлось 50,9 % поступивших в РФ иностранных инвестиций (в I квартале 2008 г. на первую пятерку стран-инвесторов пришлось 71,3 %). В I квартале 2009 г. Нидерланды вернулись на лидирующую позицию в списке основных стран-инвесторов в РФ (по итогам I квартала 2008 г. Нидерланды находились на 2-ой позиции), хотя их вложения снизились по сравнению с соответствующим периодом 2008 г. в 1,9 раза и составили 1,8 млрд. долл.

Рис.2.4. Географическая структура иностранных инвестиций в промышленность РФ в 1 квартале 2009 г.

Около 1,3 млрд долл. (72,5 % совокупных вложений из Нидерландов в Российскую Федерацию) пришлось на оптовую и розничную торговлю (I квартал 2008 г. - 444 млн. долл., или 12,9 %), что составляет 50,9 % всех иностранных инвестиций в данную отрасль (I квартал 2008 г. - 8,1%). В I квартале 2008 г. основная часть инвестиций из Нидерландов (1,9 млрд. долл., или 55,7 %) была направлена в производство и распределение электроэнергии, газа и воды, что составило 97,7 % от совокупных вложений иностранных инвесторов в данную сферу. Наибольший рост инвестиций в I квартале 2009 г. отмечен из Люксембурга (в 5 раз до 1,3 млрд. долл.). Основная часть совокупных инвестиций из Люксембурга в РФ в текущем году была направлена в связь - 938 млн. долл. (74,4.% совокупных вложений в РФ из Люксембурга) и пищевую промышленность - 242 млн.долл. (19,2 %). При этом в сфере связи на Люксембург пришлось 86,6 % от совокупных иностранных вложений в данную отрасль, в пищевой промышленности - 33, 1%. Инвесторы из Германии увеличили свои вложения в российскую экономику в начале 2009 г. до 1,2 млрд. долл., что на 36,0 % выше соответствующего показателя за I квартал 2008 г. Основными сферами интереса немецких инвесторов в текущем году стали обрабатывающая промышленность и торговля, куда было направлено 663 млн. долл. (54,0 % инвестиций в РФ из Германии) и 516 млн. долл. (42,1 %). Также выросли показатели инвестиций Франции и США в РФ: на 44,9 % до 600 млн. долл. и на 63,4 % до 688 млн. долл., соответственно.

Наибольшее снижение вложений среди лидеров стран - инвесторов в российскую экономику в начале текущего года отмечено из Великобритании, в I квартале 2009 г. они сократились в 4,1 раза по сравнению с соответствующим периодом 2008 г. и составили 798 млн. долл. Кипр и Ирландия также снизили объем своих инвестиций в РФ по сравнению с I кварталом 2008 г. в 4 раза и в 2,6 раза до 1 млрд. долл. и 142 млн долл., соответственно. Инвесторы из Великобритании в текущем году предпочитают вкладывать средства в обрабатывающую промышленность (531 млн долл., или 66,5 % вложений в РФ из Великобритании), связь (76 млн. долл., или 9,5 %), а также в производство и распределение электроэнергии, газа и воды (80 млн. долл., или 10,0 %). Основная часть инвестиций с Кипра пришлась на операции с недвижимым имуществом (244 млн. долл., или 24,2 %) и добычу полезных ископаемых (176 млн. долл., или 17,4 %). В пищевую промышленность и торговлю направлено 141 млн. долл. (14,0 %) и 127 млн. долл. (12,6 %) кипрских инвестиций, соответственно.

По итогам I квартала 2009 г. в первую десятку стран - экспортеров капитала в РФ вошла Япония, инвесторы которой вложили в российскую экономику 393 млн. долл.; 282 млн. долл., или 71,8 % японских инвестиций, было направлено в добычу топливноэнергетических полезных ископаемых. В целом, по состоянию на конец марта 2009 г. объем накопленных иностранных инвестиций в экономику России достиг 226,7 млрд. долл., что на 2,6 % выше показателя на конец марта 2008 г. Наибольший рост накопленных иностранных инвестиций по отношению к данным на конец марта 2008 г. (на 41,9 %) отмечается из Германии. По отношению к началу текущего года из Германии, наоборот, произошло снижение накопленных иностранных инвестиций на 12,3 %.

В начале 2009 г. приток иностранных инвестиций в российскую экономику оставался слабым. Темпы снижения иностранных вложений в российскую экономику почти в два раза превысили аналогичный показатель сокращения объемов изъятого капитала. Кроме этого, впервые за последнее три года инвестиции из России за рубеж превысили объемы иностранных вложений в российскую экономику (превышение оценивается в 63,7%). Следует отметить положительную динамику прямых иностранных инвестиций. Однако с вложениями капитала в Россию складывается ситуация, когда иностранные инвестиции все более и более приобретают кредитную направленность. Вместе с тем обозначилось структурное размывание инвестиций, сглаживаются приоритеты в инвестиционной политике. Иностранные инвестиции во все большей мере сводятся к внешнему заимствованию (преимущественно российского происхождения), тогда как технико-технологическая составляющая прямых инвестиций, как основа прогресса, практически сводится к нулю. Значительную долю зарубежных капиталовложений осуществляют транснациональные корпорации (ТНК). Структура иностранных инвестиций, направленных в I квартале 2009 г. в промышленность отличается от аналогичной структуры совокупных иностранных вложений в российскую экономику более низким удельным весом прямых инвестиций. Прямые инвестиции в промышленность сократились по сравнению с I кварталом 2008 г. в 2,1 раза, в то время как прочие инвестиции в промышленность практически остались на уровне предыдущего года (снижение оценивается в 1,8 %). В I квартале текущего года произошли изменения в географической структуре иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику.

2.2 Особенности внешней торговли России

Россия занимает важное место в мировом хозяйстве по объему природных ресурсов, особенно минерального сырья и топлива, земельных, водных и лесных ресурсов. Однако их эффективное использование затрудняется вследствие исчерпания легко доступных месторождений, огромных расстояний между районами добычи сырья и его потребления, сурового климата и так далее. На объемы, структуру и региональное распределение российского экспортно-импортного обмена заметное влияние оказали меры государства по регулированию внешней торговли.

В целом его основные направления отвечают задачам российской экономики и внешней торговли, проведению начатых реформ. Однако есть и негативные стороны - недоработанность многих аспектов нормативно-правовой базы, непоследовательность и поспешность в принятии отдельных решений. Но работа в этом направлении идет. Примером может служить изданный в 1995 году закон «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности».

Отношения РФ с иностранными государствами в области внешнеторговой деятельности строятся на основе соблюдения общепризнанных принципов и норм международного права и обязательств, вытекающих из международных договоров России. В целях интеграции экономики России в мировую экономику РФ в соответствии с общепризнанными принципами и нормами международного права участвует в международных договорах о таможенных союзах и свободных экономических зонах со всеми вытекающими отсюда последствиями.

В настоящее время торговая политика России осуществляется посредством таможенно-тарифного регулирования (экспортные и импортные таможенные тарифы) и нетарифного регулирования (в частности, путем квотирования и лицензирования) внешнеторговой деятельности.

В XXI веке экономический комплекс страны является динамическим сектором российской экономики, обеспечивающим решение важных социально-экономических задач. Российский экспорт направлялся в основном в страны Европейского Союза, Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), и СНГ, на долю которых в общем, экспорте России приходиться более 66 %. Наиболее крупными импортерами российских товаров являлись - Германия, Италия, Белоруссия, Китай, Украина, США, Великобритания, Польша, Нидерланды.

Главным фактором стоимостных объектов российского экспорта в этот период явился рост средних контрактных цен.

Итоги 2009 г. - самого кризисного для нашей за последнее десятилетие. 9 февраля 2010 г., Банк России сообщил о том, что положительное сальдо торгового баланса страны в декабре 2009г. составило 12 млрд. 745. млн долл., увеличившись на 9,4 % по сравнению с показателем предыдущего месяца. Таким образом, в последний месяц 2009г. был зафиксирован самый высокий месячный профицит за истекший год. Всего же, по итогам года, положительное сальдо торгового баланса составило 112 млрд. 110 млн. долл., снизившись на 37,6 % по сравнению с 2008г. Несмотря на снижение, результат оказался существенно лучше прогнозов - год начинался настолько уныло, что еще весной Центральный банк прогнозировал этот показатель на уровне 50-80 млрд. долл. по итогам всего года. Однако во втором полугодии рынки немного пришли в себя, оживились, и уже в июле показатель превысил 10 млрд. долл., а далее до конца года положительное сальдо ежемесячно составляло около 11 млрд. долл. (плюс-минус полмиллиарда). Декабрьский же показатель в 12,74 млрд. долл. и вовсе способен внушить оптимизм, особенно если вспомнить февральское положение дел, когда профицит составил всего 5,29 млрд. долл. Как и в прежние годы, диаграмма торгового профицита послушно следует за графиком стоимости нефти - основного росийского экспортного продукта. Если зимой 2009г. нефть отдавали «почти даром», то к лету ее стоимость обрела столь желанную для российского бюджета стабильность и относительную высоту. Объем российского экспорта в 2009г. снизился на 35,5 % и составил 303 млрд. 978 млн. долл.

Импорт РФ в 2009г. составил 191 млрд. 868 млн. долл., снизившись по сравнению с 2008г. на 34,2 %. Внешнеторговый оборот по методологии платежного баланса в 2009г. составил 495 млрд. 846 долл., что на 35,05 % ниже показателя 2008г.

Наиболее существенное снижение торговли произошло со странами дальнего зарубежья - по итогам года положительное сальдо снизилось на 40 % и составило 88,26 млрд. долл. Профицит торговли со странами СНГ тоже сократился, но всего на 26 % - до 23,85 млрд. долл.

Сухие данные Центробанка в целом подтвердили аналогичные данные по торговому балансу, которые накануне представила Федеральная таможенная служба (ФТС).

По данным службы, экспорт России в 2009г. составил 301,6 млрд. долл. (-35,5 %), а вот по импорту значения из-за разницы методологий оказались другими - 167,4 млрд. долл. (-37,3 %). В результате положительное сальдо торгового баланса, по расчетам ФТС, по итогам года сократилось на 33 % - до 134,3 млрд. долл. (что выше представленного сегодня показателя Центрального банка, использующего другую методологию). Формированием России и странами СНГ Единого экономического пространства (ЕЭП) со свободным движением товаров, услуг, капитала и рабочей силы осуществилось государствами Содружества с учетом договоренностей, достигнутых ими в сфере созданий зоны свободной торговли, предусматривающих возможность сохранения государствами Содружества во взаимной торговле отдельных изъятий из режима свободной торговли с последующей поэтапной их отменой, а также переход во взаимной торговле на взимание косвенных налогов по принципу - «страны назначения».

В настоящее время уже согласованы вопросы, связанные с формированием зоны свободной торговли с Азербайджаном, Арменией, Казахстаном, Киргизией. Важное место в расширении делового сотрудничества России и Республикой Беларусь занимает межрегиональное сотрудничество. В настоящее время 80 регионов России имеют прямые хозяйственные связи с Республикой Беларусь. Торгово-экономическое сотрудничество со странами Западной Европы в последующие годы отличается стабильностью и тенденцией к расширению торгового оборота.

Решению задачи активного участия России в мировых интеграционных процессах в значительной степени способствовало дальнейшее углубление торгово-экономических отношений с Европейским Союзом, на долю которого приходится около 40 % внешнеторгового оборота России и 25 % иностранных инвестиций. Кроме того, страны - члены ЕС являются основными кредиторами РФ. Фундаментом отношений с этой группой стран явилась последовательная реализация таких базовых документов, как «Соглашение о партнерстве и сотрудничестве», «Стратегия развития отношений РФ с Европейским Союзом на среднесрочную перспективу (2000-2010г.г.)». Основными торговыми партнерами среди стран Европейского Союза является Германия, Италия, Великобритания, Франция, Финляндия. В последние годы также укрепляются экономические связи с государствами Центральной и Восточной Европы.

Улучшение ситуации в торгово-экономическом сотрудничестве со странами ЦВЕ возможно на основе либерализации взаимной торговли, усиления государственной поддержки промышленного экспорта, участия российских предприятий в строительстве новых и реконструкции действующих объектов в данном регионе, в первую очередь тех, которые созданы при участии российских предпринимателей. В начале XXI века активизировались торгово-экономические связи России со странами Балтии. В этом регионе тесно сплетаются между собой интересы России, стран Европы и некоторых стран СНГ. настоящее время осуществляется формирование торгово-политических условий, влияющих на экономические отношения России с США.

Двусторонние отношения с развивающимися странами строятся в направлении обновления и расширения договорной базы торгово-экономического сотрудничества, совершенствования работы межправительственных комиссий по торгово-экономическому сотрудничеству, активизации внешнеторговых контрактов российских регионов с этими странами, создания благоприятных условий для выхода на рынки развивающихся стран российских государственных и коммерческих структур, увеличения объемов и расширения номенклатуры российского экспорта.

Факторы торгово-политического характера - унификация и снижение импортных пошлин, активизация переговорного процесса на присоединение России в ВТО, расширение сотрудничества с ЕС и другие, формируют благоприятную основу для дальнейшего развития внешнеторговых связей, влияния на их стабильность и предсказуемость.

Таким образом, на объемы, структуру и региональное распределение российского экспортно-импортного обмена заметное влияние оказали меры государства по регулированию внешней торговли. В целом его основные направления отвечают задачам российской экономики и внешней торговли, проведению начатых реформ. Однако есть и негативные стороны - недоработанность многих аспектов нормативно-правовой базы, непоследовательность и поспешность в принятии отдельных решений. По данным Центрального банка объем российского экспорта в 2009г. снизился на 35,5 % и составил 303 млрд. 978 млн. долл. Импорт РФ в 2009г. составил 191 млрд. 868 млн. долл., снизившись по сравнению с 2008г. на 34,2 %. По данным Федеральной таможеннай службы, экспорт России в 2009г. составил 301,6 млрд. долл. (-35,5 %), а вот по импорту значения из-за разницы методологий оказались другими - 167,4 млрд. долл. (-37,3 %). Формированием России и странами СНГ Единого экономического пространства (ЕЭП) со свободным движением товаров, услуг, капитала и рабочей силы осуществилось государствами Содружества с учетом договоренностей, достигнутых ими в сфере созданий зоны свободной торговли, предусматривающих возможность сохранения государствами Содружества во взаимной торговле отдельных изъятий из режима свободной торговли с последующей поэтапной их отменой, а также переход во взаимной торговле на взимание косвенных налогов. Факторы торгово-политического характера - унификация и снижение импортных пошлин, активизация переговорного процесса на присоединение России в ВТО, расширение сотрудничества с ЕС и другие, формируют благоприятную основу для дальнейшего развития внешнеторговых связей, влияния на их стабильность и предсказуемость.

2.3 Анализ деятельности ООО «Циклон»

Общество с ограниченной ответственностью «Циклон» (называемое в дальнейшем Общество) зарегистрировано Московской Регистрационной Палатой в июле 2007 г. Участниками Общества являются граждане РФ.

Общество является юридическим лицом. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории России и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения Общества. Общество имеет штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему и другие средства индивидуализации. Общество действует в соответствии с законодательством России, уставом и учредительным договором. Общество создано в целях насыщения потребительского рынка товарами и услугами, а также извлечения прибыли в интересах участников.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

– научная, производственная и коммерческая деятельность, связанная с созданием и освоением производства, изготовлением, ремонтом и реализацией оборудования, машин и механизмов для различных отраслей промышленности, и торговли;

– сервисное обслуживание и ремонт оборудования, машин и механизмов;

– маркетинговая деятельность;

– торгово-закупочная и посредническая деятельность;

– разработка, изготовление и сбыт машин, оборудования, товаров народного потребления;

– организация оптовой и розничной торговли, а также путем создания коммерческих и комиссионных магазинов в установленном законом порядке;

– экспортно-импортные операции, иная внешнеэкономическая деятельность в соответствии с действующим законодательством.

Общество имеет право осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Виды деятельности, подлежащие лицензированию, осуществляются Обществом после получения лицензии в установленном законом порядке.

Общество самостоятельно организует и обеспечивает свою трудовую, финансовую, хозяйственную и иные виды деятельности, разрабатывает необходимые для этого внутренние положения и другие акты локального характера.

Общество самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, предприятий и учреждений, а также частными лицами.

Уставный капитал общества составляет 2 803 тыс. рублей.

Прибыль общества определяется к концу каждого финансового года (квартала). Она формируется из выручки от хозяйственной, коммерческой деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат и расходов по оплате труда. Из балансовой прибыли общества уплачиваются предусмотренные законом налоги и другие платежи в бюджет, а также процент по кредитам банков и по облигациям. Образующаяся после этих расчетов прибыль остается в полном распоряжении общества, часть которой выделяется на развитие производства и общие нужды, а другая часть (дивиденды) может распределяться по итогам работы за год между акционерами пропорционально их акциям.

Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям.

В обществе может быть создан резервный фонд в размере не менее 15% уставного капитала, который формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения указанного размера.

Размер ежегодных отчислений не может быть менее 5% от суммы чистой прибыли до достижения фондом установленных размеров.

Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.

Общество реализует свою продукцию, работу, услуги по ценам и тарифам, установленным самостоятельно или на договорной основе, а в случаях, предусмотренных законодательством, по государственным расценкам.

Организационная структура управления предприятием ООО «Циклон» зависит от степени его специализации, научно - технического уровня, типа производства, объем выпуска продукции и ряда других факторов.

Организационная структура представлена на рисунке 2.5.

Проанализируем организационную структуру организации, чтобы выявить ее слабые места, которые влияют на деятельность компании.



4

Рис. 2.5 Организационная структура ООО «Циклон»

ООО «Циклон» имеет линейно - функциональную структуру, так как при сохранении принципа единоначалия данная структура обеспечивает разделение функций управления путем создания функциональных подразделений.

Каждый исполнитель подчиняется одному руководителю.

Подготовка и реализация управленческих решений осуществляется подразделениями.

Описываемая структура обладает рядом достоинств и недостатков.

Положительными сторонами данной структуры являются:

- высокая управляемость;

- концентрация ресурсов для решения типовых задач;

- безопасность внутреннего общения;

- высокая специализация в рамках отделов;

- гибкость управления, то есть линейные руководители занимаются, преимущественно, оперативным управлением, а функциональные разрабатывают долгосрочные программы.

Недостатками данной структуры являются:

- низкая оперативность изменений;

- ограниченность масштабов управляемой деятельности;

- неясность приоритетов;

- повышение вероятности дублирования функций и искажения информации.

Определим тип организационной культуры ООО «Циклон».

Необходимость ее рассмотрения определяется тем, что именно она является одним из самых сильных катализаторов в деле реализации выработанных стратегических планов.

Так как, согласно Рюттингеру, в работниках ценится основательность, осмотрительность, терпеливость, настойчивость, верность слову; в условиях высокой степени риска решения тщательно проверяются, принимаются коллективно; большое значение придается профессионализму, опыту, творчеству; организация ориентирована на будущее; жесткая увязка культуры фирмы и требований к работникам, следовательно, данная компания в большей степени проявляет признаки инновационной культуры.

Данный тип культуры оптимален тем, что организация своевременно и активно реагирует на изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, в любой момент времени готова к инновациям в различных областях.

ООО «Циклон» в большей степени присуща ролевая культура, что следует из таблицы 2.4.

Таблица 2.4

Типология организационных структур

Тип культуры	Характеристика
Культура власти (культура Зевса)	Особую роль играют личные качества и способности лидера. Источник власти - ресурсы, находящиеся в распоряжении руко-водителя. Организации с жесткой иерархической структурой. Набор персонала и продвижение по ступеням иерархической лестницы осуществляются по критериям личной преданности. Возможность быстро реагировать на изменение ситуации, быстро принимать решения и организовывать их исполнение.
Ролевая культура (культура Апполона)	Строгое функциональное распределение ролей и специализация участков. Этот тип организаций функционирует на основе сис-темы правил, процедур и стандартов деятельности, соблюдение которых должно гарантировать ее эффективность. Основной ис-точник власти - положение, занимаемое в иерарх. структуре.
Культура задачи (Культура Афины)	Ориентирована, в первую очередь, на решение задач, на реализа-цию проектов. Эффективность деятельности организаций опре-деляется высоким профессионализмом сотрудников и копера-тивным групповым эффектом. Большими властными полномо-чиями обладают те, кто в данный момент является экспертом в ведущей области деятельности и кто обладает максимальным ко-личеством информации. Эта культура эффективна в тех случаях, когда ситуативные требов. рынка являются определ.в деят. орг.
Культура личности (Культура Диониса)	Организация объединяет людей для того, чтобы они могли добиваться собственных целей. Власть основывается на близости к ресурсам, профессионализме и способности договариваться. Власть и контроль носят координирующий характер.

Ролевая культура гармонично сочетается с линейно - функциональной структурой организации, подчеркивая специализацию подразделений.

Достоинства: наличие прописанных процедур и стандартов деятельности, что позволяет оптимизировать временные затраты на каждый процесс, сокращает период адаптации сотрудников и облегчает планирование; четкое разграничение функций снижает временные издержки, исключает дублирование функций и создает ощущение ясности целей и задач. Недостатки: цели организации не всегда разделяются сотрудниками; пониженная способность реагирования на изменения окружающей среды; медленная обратная связь.

В объединении функционирует система менеджмента качества (далее СМК), которая сертифицирована на соответствие требованиям международного стандарта DIN EN ISO 9001:2000. Получен международный сертификат соответствия. В объединении проведены мероприятия, направленные на совершенствование функционирования СМК - это внедрение дополнительных требований к поставщикам, согласно ISO/TS 16949:2002. По результатам оценки функционирования СМК группой внешних аудиторов оформлено заключение о том, что СМК результативно функционирует в соответствии с действующей документацией; осуществляется постоянное ее совершенствование.

Рассмотрим также и основные принципы работы организации, которые изложены в политике в области качества. Согласно решению руководства компании политика в области качества утверждена в следующей редакции, что гарантируется последовательное внедрение и соблюдение следующих принципов: потребители могут рассчитывать на необходимый ассортимент и на высокое качество предоставляемой продукции; сотрудники, осознавая свою ответственность, понимают и выполняют свои задачи в области качества; руководство обязуется, посредством целенаправленного обучения, поддерживать сознательное отношение к качеству, развивать рационализаторство, повышать культуру производства, безопасность труда, профессиональную и социальную компетенцию во всех подразделениях и на всех уровнях предприятия; качество должно означать системный анализ и постоянное совершенствование продукции, технологических и управленческих процессов; высокие требования предъявляются к поставщикам сырья; высшее руководство берет на себя обязательства обеспечения соответствия системы менеджмента качества требованиям стандарта ИСО 9001, внутренним нормативным документам СМК; регулярно повышать результативность и эффективность разработанной системы, и требовать выполнение данных обязательств всеми сотрудниками предприятия. Политика в области качества доведена до сведения всего персонала, регулярно обсуждается и анализируется на пригодность.

Официальная бухгалтерская отчетность всегда выступает в основе оценки финансового состояния предприятия. С точки зрения финансистов официальная отчетность более удобна в информативных формах. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса (2008-2009 гг.) представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Анализ бухгалтерского баланса ООО «Циклон»

Наименование	Код строки	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
		± ?, тыс. руб	± ?, %	± ?, тыс. руб	± ?, %	Темп роста, %	± ?, тыс. руб	± ?, %	Темп роста, %
I. Внеоборотные активы
Основные средства	А120			-5 973,0	-4,0	76,1	8 559,0	-0,4	144,9
Итого по разделу I	А190			-5 973,0	-4,0	76,1	8 559,0	-0,4	144,9
II. Оборотные активы				0,0	0,0		0,0	0,0
Запасы	А210			20 732,0	8,7	131,4	33 657,0	-3,8	138,8
в т.ч. сырье и материалы	А211			115,0	0,1	1 377,8	64,0	0,0	151,6
готовая продукция	А214			1 439,0	-1,2	102,6	27 523,0	-0,6	148,2
расходы буд.периодов	А216			19 178,0	9,8	285,3	6 070,0	-3,2	120,6
НДС	А220			152,0	0,1	3 900,0	-154,0	-0,1	1,3
Краткоср.дебиторская задолженность	А240			13 951,0	6,5	153,8	-14 414,0	-12,2	63,9
Краткоср. фин вложения	А250			1 184,0	0,6		-769,0	-0,5	35,1
Денежные средства	А260			-18 401,0	-11,8	69,3	69 506,0	16,9	267,4
Прочие оборотные средства	А270			0,0	0,0		0,0	0,0
Итого по разделу II	А290			17 618,0	4,0	111,6	87 826,0	0,4	151,8
Баланс по активу	А300			11 645,0	0,0	106,6	96 385,0	0,0	151,1
III. Капитал и резервы				0,0	0,0		0,0	0,0
Уставный капитал	П410			100,00	100,00	100,0	100,0	100,0	100,0

В первую очередь необходимо обратить внимание на динамику изменения валюты баланса.

В течение исследуемого периода валюта баланса увеличивалась (за 2008 г. на 11 645 тыс. руб. или на 6,6 %, за 2009 г. на 96 385 тыс. руб. или на 51.1 %), что является позитивным фактором. При этом собственный капитал увеличивается за 2008 г. на 68 301 тыс. руб. или на 118.1 %, за 2009 г. на 76 279 тыс. руб. или на 60,5 %). При этом инвестирование происходит в основном в оборотные активы. Вложения в необоротные активы осуществляются в 2009 г.

Все эти факторы обеспечивают: развитие реальных активов организации, позволяют наращивать объемы финансово - хозяйственной деятельности, увеличивать производственную мощность, активизируют в целом деятельность организации.

Имущественный комплекс организации представлен в необоротными и оборотными активами (12 и 88 %).

В структуре оборотных активов набольшую долю занимают запасы и денежные средства (в 2008 г. 46,0 % и 22,0 %, в 2009 г. 42,3 % и 39,0).

Это свидетельствует о достаточном объеме ликвидных средств предприятия, возможности немедленного расчета по обязательствам.

В структуре пассивов наибольшая доля принадлежит краткосрочным заемным средствам, а в их составе - кредиторской задолженности, за счет которой происходит финансирование оборотных и в необоротных активов. При этом отмечается снижение доли краткосрочного заемного капитала.

Это происходит благодаря значительным реинвестициям чистой прибыли предприятия, направляемым в рост собственного капитала.

В течение исследуемого периода собственный капитал, который представлен нераспределенной прибылью, увеличивается.

Данные изменения свидетельствуют о росте финансовой устойчивости предприятия.

В таблице 2.6 представлен вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Таблица 2.6

Анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Циклон»

Наименование	Код строки	2009 год
		± ?, тыс. руб.	± ?, %	Темп роста, %
Выручка (нетто) от про-дажи продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов)	010	165 754	1,4	122,0
Себестоимость проданной продукции	020	73 929	2,3	128,6
Валовая прибыль	029	91 825	0,0	118,6
Коммерческие расходы	030	38 892	-2,6	112,6
Управленческие расходы	040	-10 871	-2,2	77,0
Прибыль от продаж	050	63 804	0,0	146,0
Прочие доходы	090	-8 839	-1,4	56,2
Прочие расходы	100	49 486	3,8	171,7
Прибыль до налогообложения	140	5 479	0,0	106,1
Налог на прибыль	150	-2 499	-0,7	88,4
Чистая прибыль	190	7 978	-0,6	111,7

Выручка увеличивается на 165 754 тыс. руб. или на 22 %, что в сравнении с темпами прироста капитала свидетельствует о недостаточном росте деловой активности предприятия.

При анализе «себестоимость проданной продукции», наблюдаем ее рост на 73 929 тыс. руб. или на 28,6 %.

Рост себестоимости - вызван увеличением объема оказанных услуг, темпы роста себестоимости выше темпа роста выручки, что свидетельствует о неэффективном процессе ценообразования.

Показатель «валовой прибыли» увеличился, но темп роста ниже темпа роста выручки.

Таким образом «Золотое правило бизнеса» не выполняется.

Показатель «чистой прибыли» растет медленнее показателя выручки. Рост чистой прибыли происходит медленнее, чем рост валовой прибыли.

Это говорит о том, что темп роста прочих доходов ниже темпа роста соответствующих расходов, следовательно на предприятии отсутствует стратегия управления расходами.

В таблице 2.7 представлены результаты анализа избытка (+) или дефицита (-) денежных средств.

Таблица 2.7

Определение избытка (+) или дефицита (-) денежных средств

	Собственные оборотные средства (±)	Текущая финансовая потребность (±)	Денежные средства (±)
На 01.01.2008	32 779,0	-27 152,0	59 931,0
На 01.01.2009	107 053,0	65 523,0	41 530,0
На 01.01.2010	174 773,0	63 737,0	111 036,0
Изменения за 2008 год (±)	74 274,0	92 675,0	-18 401,0
Изменения за 2009 год (±)	67 720,0	-1 786,0	69 506,0
Среднегодовое за 2008 год	69 916,0	19 185,5	50 730,5
Среднегодовое за 2009 год	140 913,0	64 630,0	76 283,0

У организации в течение исследуемого периода собственные оборотные средства в наличие и текущая финансовая потребность незначительна.

Все это приводит к отсутствию потребности в дополнительных источниках финансирования - прочих краткосрочных обязательств.

В таблице 2.8 представлены результаты анализа источников формирования запасов предприятия и результаты анализа источников формирования дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

На рисунке 2.6 представлена динамика формирования запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 2.8

Анализа источников формирования запасов предприятия, источников формирования дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Наименование	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
Собственый капитал (П490)	57 817,0	126 118,0	202 397,0
Внеоборотные средства (А190)	25 038,0	1 694,3	1 703,3
Собственные оборотные средства (СОС= П490+П590-А190)	32 779,0	124 423,7	200 693,7
Запасы (А210)	66 066,0	86 798,0	120 455,0
Краткосрочные займы и кредиты (П610)	0,0	0,0	0,0
Кредиторская задолженность (П620)	119 165,0	62 509,0	3 519,4
Потребность в финансировании убытков	57 817,0	126 118,0	82 615,0
Направление П620 на финансирование убытков	-57 817,0	-126 118,0	-82 615,0
Направление П610 на финансирование А190	0,0	0,0	0,0
Остаток П620 после финансирвоания убытков	176 982,0	188 627,0	86 134,4
Направление П620 на финансирование А190	25 038,0	1 694,3	1 703,3
Доля П620 в финансировании А190	100,0	100,0	100,0
Остаток П620	151 944,0	186 932,7	84 431,1
Направление П620 на финансирование А210	66 066,0	86 798,0	120 455,0
Доля П620 в финансировании А210	100,0	100,0	100,0
Доля П640-660 в финансировании А210	0,0	0,0	0,0
Дебиторская задолженность	25 943,0	39 894,0	25 480,0
Остаток П620	85 878,0	100 134,7	-36 023,9
Направление П620 на финансирование А240	85 878,0	100 134,7	-36 023,9
Доля П620 в финансировании А240	331,0	251,0	-141,4
Остаток П640-660 после финансирования А210	0,0	0,0	0,0
Направление П640-660 на финансирование А240	-59 935,0	-60 240,7	61 503,9
Доля П640-660 в финансировании А240	-231,0	-151,0	241,4



Рис.2.6. Динамика формирования запасов, дебиторской и кредиторской задолженности

В таблице 2.9 анализируется длительность циклов движения денежных средств, отвлеченных в запасы и дебиторскую задолженность, а также средств «отвлеченных» предприятием у кредиторов.

Данные анализа могут использоваться как для оценки платежной дисциплины предприятия, так и для диагностики рациональности политики привлечения средств в оборот.

Также произведен расчет абсолютной экономии (-)/ перерасхода (+) денежного потока в зависимости от длительности циклов (рис. 2.7), суммы выручки и себестоимости, а также в зависимости от ставки процента по депозитам (в случае банковского размещения временно свободных денежных средств) и ставки процента по кредитам (в случае кредитного финансирования дефицита собственных и приравненных к собственным источников).

Таблица 2.9

Расчет длительности циклов движения денежных средств

Показатель	Ед. измер.	2008	2009
Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг	тыс.руб.	752 194,0	917 948,0
Себестоимость реализованной продукции	тыс.руб.	258 055,0	331 984,0
Запасы	тыс.руб.	76 432,0	103 626,5
Дебиторская задолженность	тыс.руб.	32 918,5	32 687,0
Кредиторская задолженность	тыс.руб.	90 837,0	33 014,2
Длительность расчетного периода	дни	365,0	365,0
Производственный цикл	дни	108,1	113,9
Период оборота дебиторской задолженности	дни	16,0	13,0
Операционный цикл	дни	124,1	126,9
Период оборота кредиторской задолженности	дни	44,1	13,1
Финансовый цикл	дни	80,0	113,8
Годовая экономия /перерасход за счет ускорения расчетов с дебиторами	тыс.руб.	Х	-1 871,4
Годовая экономия /перерасход за счет ускорения расчетов с кредиторами	тыс.руб.	Х	10 119,2
Годовая экономия /перерасход от ускорения оборачиваемости запасов	тыс.руб.	Х	1 324,5
Итоговая годовая экономия/перерасход, зависящий от эффективности управления составляющими финансового потока	тыс.руб.	Х	9 572,3

В результате расчетов в течение 2009 года предприятие получает перерасход денежного потока.

Также нельзя не отметить тенденцию наращивания временно свободных денежных средств на расчетном счете предприятия.

Отвлечение такого объема денежных средств из оборота с одной стороны приводит к росту абсолютной ликвидности, а с другой стороны - к недополучению рентабельности (поскольку деньги не используются в деловом обороте).

Финансовые коэффициенты, характеризующие финансовые потоки предприятия представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Эффективность деятельности ООО «Циклон»

Финансовые коэффициенты	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
Индекс постоянного актива	0,433	0,151	0,136
Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии)	0,327	0,669	0,710
Коэффициент инвестирования	2,309	6,615	7,327
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,496	1,231	1,451
Коэффициент текущей ликвидности	1,275	2,713	3,116
Коэффициент финансовой зависимости «Финансовый рычаг»	3,061	1,496	1,408
Плечо «финансового рычага»	2,061	0,496	0,408
Рентабельность оборота (продаж)		65,7	63,8
Экономическая рентабельность Rк		270,3	247,4
Финансовая рентабельность Rск		74,3	46,4
Коэффициент деловой активности		4,115	3,876

Что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. Вместе с тем снижение рентабельности оборота на 1,9 % и деловой активности на 0,273 является негативным фактором, свидетельствующем об отсутствии на предприятии управлением политикой продаж, ценообразованием.

Таким образом, ООО «Циклон» зарегистрировано Московской Регистрационной Палатой в июле 2007 г. Имущественный комплекс организации представлен внеоборотными и оборотными активами (12 и 88 %). В течение исследуемого периода собственный капитал, который представлен нераспределенной прибылью, увеличивается. Данные изменения свидетельствуют о росте финансовой устойчивости предприятия. Выручка увеличивается на 165 754 тыс. руб. или на 22 %, что в сравнении с темпами прироста капитала свидетельствует о недостаточном росте деловой активности предприятия. При анализе «себестоимость проданной продукции», наблюдаем ее рост на 73 929 тыс. руб. или на 28,6 %. Рост себестоимости - вызван увеличением объема оказанных услуг, темпы роста себестоимости выше темпа роста выручки, что свидетельствует о неэффективном процессе ценообразования. Показатель «валовой прибыли» увеличился, но темп роста ниже темпа роста выручки. Таким образом «Золотое правило бизнеса» не выполняется. Показатель «чистой прибыли» растет медленнее показателя выручки. Рост чистой прибыли происходит медленнее, чем рост валовой прибыли. Это говорит о том, что темп роста прочих доходов ниже темпа роста соответствующих расходов, следовательно, на предприятии отсутствует стратегия управления расходами. Несмотря на стабильный рост финансовых результатов (выручки, прибыли, чистой прибыли), происходящий преимущественно за счет интенсивных факторов. Более быстрый рост ресурсов и затрат чем результатов. Коэффициент финансовой независимости имеет повышательную тенденцию: в 2007 году 0,327; в 2008 г. 0,069; в 2009 г. 0,710. Коэффициент текущей ликвидности также имеет повышательную тенденцию: в 2007 году 1, 275; в 2008 г. 2,713; в 2009 г. 3,116. Что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. Вместе с тем снижение рентабельности оборота на 1,9 % и деловой активности на 0,273 является негативным фактором, свидетельствующем об отсутствии на предприятии управлением политикой продаж, ценообразованием.

3. Методы привлечения иностранных инвестиций для модернизации российской экономики

3.1 Значение привлечения иностранного капитала в экономику

Последствия привлечения страной иностранных инвестиций нельзя оценить однозначно. Как любое экономическое мероприятие иностранные инвестиции приводят как положительным результатам, так и к отрицательным. Преобладание положительных результатов над негативными последствиями притока иностранного капитала зависит от продуманности долгосрочной политики и эффективности мероприятий правительства по привлечению иностранных инвестиций. Приток иностранных инвестиций в российскую экономику в какой-то мере восполняет недостаток внутренних капиталовложений [5, с.26].

Выпуск продукции на предприятиях с иностранными инвестициями увеличивается. Основная часть этой продукции реализуется на внутреннем рынке, что заметно наполняет его видами товаров и услуг.

Уплачиваемые такими предприятиями налоги, становятся дополнительным источником дохода российского бюджета.

Почти все страны мира соперничают между собой за привлечение иностранного капитала. Прямые иностранные инвестиции превратились в мощный фактор конкурентоспособности и экономического роста. Иностранные инвестиции имеют большое значение для вывозящей страны. ТНК, которые являются крупнейшими экспортерами капитала преследуют две основные цели:

- добиться конкурентных преимуществ за счет выгодного использования производственных факторов и снижения издержек производства в принимающей стране; используя дешевую рабочую силу и местное сырье корпорации добиваются более высокой прибыльности производства, увеличения отдачи на капитал для держателей акций своей страны и максимизации акционерного капитала;

- ТНК инвестируют свой капитал с целью завоевания местных рынков сбыта для своих товаров, работ, услуг [24, с.30].

Для принимающего государства использование прямых иностранных капиталовложений позволяет:

- оживить экономику;

- получить доступы к передовым технологиям и методам управления;

- стимулировать развитие собственных производительных сил общества;

- увеличить объем внешней торговли и получить новые рынки сбыта;

- активизировать экспортный потенциал страны;

- подготовить кадры специалистов, управленцев, предпринимателей, владеющих современными технологиями управления и организации производства;

- противодействовать увеличению внешнего долга государства, генерируя средства для его погашения.

Положительное значение прямых иностранных инвестиций может проявиться в различных аспектах, но основные задачи, которые решают прямые иностранные инвестиции составляют:

- рост инвестиционных ресурсов;

- стимулируют распространение новейших технологий и оборудования;

- формируют новую культуру управления, стимулируют развитие человеческого фактора.

Прямые вложения в российскую экономику готовы осуществить следующие категории инвесторов.

Крупнейшие ТНК рассматривают вложения, как способ получения доступа к российским ресурсам и внутреннему рынку. Средний и мелкий иностранный капитал привлекает высокой рентабельностью и быстрой окупаемостью отдельных инвестиционных проектов, не требующих при этом высоких капиталовложений. Инвесторы из числа представителей российской диаспоры в зарубежных странах. Перечисленные категории инвесторов практически не направляют инвестиций в фондоемкие отрасли, находящиеся в тяжелом экономическом положении.

Привлечение портфельных инвестиций способствует решению следующих задач:

- пополнение собственного капитала российских предприятий в целях долгосрочного развития путем размещения акций российских акционерных обществ среди зарубежных портфельных инвесторов;

- аккумулирование заемных средств российскими предприятиями для реализации конкретных проектов, путем размещения среди портфельных инвесторов долговых ценных бумаг российских эмитентов;

- пополнение федеральных и местных бюджетов субъектов РФ путем размещения среди инвесторов долговых ценных бумаг, эмитируемых соответствующими органами власти;

- эффективная реструктуризация внешнего долга РФ путем его конвертации в государственные облигации с последующим их размещением среди зарубежных инвесторов [18, с.44].

Иностранные инвестиции формируют особые зоны отраслевых сегментов промышленности регионов и выводят их за пределы управляемости со стороны региональных органов управления, в соответствие с целями иностранных инвесторов.

Таким образом, как любое экономическое мероприятие иностранные инвестиции приводят как положительным результатам, так и к отрицательным. Для принимающего государства использование прямых иностранных капиталовложений позволяет: оживить экономику; получить доступы к передовым технологиям и методам управления; стимулировать развитие собственных производительных сил общества; увеличить объем внешней торговли и получить новые рынки сбыта; активизировать экспортный потенциал страны; подготовить кадры специалистов, управленцев, предпринимателей, владеющих современными технологиями управления и организации производства; противодействовать увеличению внешнего долга государства, генерируя средства для его погашения. Иностранные инвестиции формируют особые зоны отраслевых сегментов промышленности регионов и выводят их за пределы управляемости со стороны региональных органов управления, в соответствие с целями иностранных инвесторов. Этот момент можно считать негативным последствием привлечения иностранного капитала.

3.2 Методы привлечения инвестиционного капитала

Привлечение инвестиций (как национальных, так и иностранных) в экономику России является необходимым средством устранения инвестиционного «голода» в государстве [9, с.41]. Важным моментом является страхование инвестиций от некоммерческих рисков. Присоединение России к Многостороннему агентству по гарантиям инвестиций (МИГА), страхующему деятельность от политических и прочих некоммерческих рисков, является важным ходом в этой сфере.

Правила и законы, должны давать гарантию их применения к деятельности потенциальных инвесторов. Правовой режим в России непостоянен, так как находится в стадии постоянного реформирования. Потребность государства в иностранных инвестициях составляет 10-12 млрд. долларов в год. Хотя для того, чтобы иностранные инвесторы сделали такие вложения, нужны очень существенные преобразования в инвестиционном климате. В ближайшем будущем законодательная база функционирования иностранных инвестиций должна будет улучшиться за счет принятия законов. Большое значение также окажет законодательное определение прав собственности на землю. Чтобы облегчить доступ иностранных инвесторов к информации о положении на инвестиционном рынке России, был создан Государственный информационный центр содействия инвестициям, организовавший банк предложений российской стороны по объектам инвестирования.

Для улучшения инвестиционного климата и стабилизации экономики требуется принятие ряда существенных мер, которые направлены на формирование в стране, как общих условий развития цивилизованных рыночных отношений, так и специфических, непосредственно относящихся к решению вопроса о привлечении иностранных инвестиций.

Первоочередными мерами, имеющими общий характер, являются:

- достижение между различными структурами власти, политическими партиями и прочими общественными организациями национального согласия;

- ускорение работы Государственной думы над уголовным законодательством и Гражданским кодексом, целями которой является создание цивилизованного некриминального рынка в стране;

- радикализация борьбы с преступностью;

- ограничение темпов инфляции всеми мерами, известным в мировой практике, за исключением невыплаты работающим зарплаты;

- пересмотр налогового законодательства в области стимулирования производства, а также его упрощение;

- мобилизация свободных средств населения и предприятий на инвестиционные нужды с помощью увеличения процентных ставок по депозитам и вкладам;

- внедрение в строительство системы оплаты объектов за конечную строительную продукцию;

- запуск предусмотренного законодательством механизма банкротства;

- предоставление налоговых льгот банкам, иностранным и отечественным инвесторам, которые идут на долгосрочные инвестиции, с тем, чтобы целиком компенсировать им убытки от очень медленного оборота капитала по сравнению с другими направлениями их деятельности;

- формирование общего рынка со свободным перемещением товаров, капитала и рабочей силы в республиках бывшего СССР.

В числе мер по активизации инвестиций надо отметить:

- срочное рассмотрение и принятие Думой нового закона об иностранных инвестициях в России;

- принятие законов о концессиях и свободных экономических зонах;

- создание системы приема иностранного капитала, которая включает конкурентную и широкую сеть институтов государства, коммерческих банков и страховых организаций, страхующих иностранный капитал от коммерческих и политических рисков, информационно-посреднических центров, которые занимаются подбором и заказом актуальных проектов для России, поиском инвесторов, заинтересованных в их реализации и оперативном оформлении сделок «под ключ»;

- создание в России за короткие сроки национальной системы мониторинга инвестиционного климата;

- разработка и принятие программы укрепления курса рубля и перехода к его полной конвертируемости.

Эти меры существенно помогают притоку иностранных и национальных инвестиций.

Дополнительное привлечение иностранных инвестиций в Россию может быть обеспечено за счет средств международного рынка капиталов. На международных финансовых рынках необходимые ресурсы могут привлекаться крупнейшими отечественными компаниями и банками, в частности, в форме еврооблигаций. Транснациональные корпорации, осуществляя прямые капиталовложения за рубежом, ориентируются прежде всего на доступный и емкий внутренний рынок сбыта в стране-реципиенте капитала. Рост национального производства и повышение качества жизни населения России послужат основой для более значительного притока иностранных инвестиций в экономику страны.