Экономический анализ

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

• Введение
• 1. Организация экономического анализа на предприятии
• 1.1 Сущность и значение экономического анализа в управлении предприятием
• 1.2 методика и Методы экономического анализа
• 2. Практическая часть
• Задание 1
• Задание 2
• Задание 3
• Задание 4
• Задание 5
• Задание 6
• Задание 7
• Задание 8
• Задание 9
• Задание 10
• Заключение
• Список использованных источников


Введение

Актуальность данной темы обусловлена тем, что в условиях современной российской экономики основной целью организации любой формы собственности выступает получение максимального экономического результата. Экономические результаты представляют собой разницу между совокупным доходом, который получает организация, и ее валовыми (совокупными) расходами, то есть всей суммой затрат, которые несет организация в ходе производства и реализации продукции. Экономические результаты выступают той категорией, которая известна с давних времен, получила новые содержания в условиях современного развития государства, формирования реальной самостоятельности субъектов рыночной экономики. Выступая основной движущей силой рыночной экономики, ими обеспечиваются интересы государства, собственников и персонала субъекта хозяйствования.

В условиях рыночной экономики роль экономических результатов деятельности организации в качестве важнейшей экономической категории рынка возрастает. Их максимизация выступает целью любой организации в условиях рыночной экономики, он становится решающим источником производственного и социального развития субъекта. Экономическим результатом обеспечивается принцип самофинансирования организаций.

Экономические результаты служат источником для выделения средств для финансового обеспечения мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию, а также для стимулирования организации к достижению более высоких показателей ее деятельности.

В управлении экономическими результатами большая роль отводится именно экономическому анализу, который предоставляет возможность своевременно выявлять неиспользованные резервы и корректировать свою деятельность с целью достижения лучших результатов. Теоретической базой исследования являются труды таких авторов, как: Бадмаева С.М., Канке А.А., Поздняков В.Я., Шадрина Г.В. и др.

Цель работы - раскрыть основы проведения экономического анализа деятельности предприятия.

Задачи работы:

- раскрыть роль и значение экономического анализа в управлении предприятием;

- рассмотреть основные методы экономического анализа.

Структура курсовой работы состоит из введения, заключения, двух разделов и списка использованных источников.



1. Организация экономического анализа на предприятии

1.1 Сущность и значение экономического анализа
в управлении предприятием

Как наука экономический анализ представляет собой систему знаний специальных, которые предоставляют возможность [5, с.218]:

- исследовать экономические процессы в их взаимосвязи, под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка складывающиеся;

- научно обосновывать бизнес - план с объективной оценкой его выполнения;

- выявлять положительные и отрицательные факторы с количественным измерением их действиям;

- раскрывать тенденции и пропорции хозяйственного развития, определять неиспользованные внутрихозяйственные резервы;

- обобщать передовой опыт на основе оптимальных управленческих решений.

Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, объединений, ассоциаций, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации [9, с.221].

В качестве основных принципов анализа выступают научность, комплексность, системность, точность, объективность, действенность, достоверность, демократизм, оперативность, эффективность и пр. Ими необходимо руководствоваться при проведении комплексного анализа хозяйственной деятельности на любом уровне.

В анализ финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования входит большое число одновременно производимых действий по сбору, составлению, оформлению и передаче документации, определению и анализу закономерностей и тенденций, выявлению перспектив развития. Финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта может быть проанализирована в совокупности, а вместе с тем по отдельно взятым ее направлениям и функциям. Базой анализа и диагностики является мониторинг, т.е. проводимый постоянно, систематически контроль за изменением состояния финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования и анализ причинно-следственных связей ее результатов с определенными группами факторов, диагностика тенденций и закономерностей [11, с.20].

В качестве субъектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности выступают сами хозяйствующие субъекты, их собственники, учредители, органы государственного управления, учреждения финансово-кредитной сферы, налоговые службы, страховые организации, отдельные специалисты, эксперты, СМИ, информационно-аналитические и рейтинговые агентства.

В качестве объектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования выступают кадровый, технический, производственный и финансовый его потенциал; разного рода его деятельности, их техническое, материальное, финансовое обеспечение и состояние. Кадровый потенциал субъекта хозяйствования измеряется присутствием определенных категорий трудовых ресурсов и их возможностями профессионального характера. Под техническим потенциалом понимают общую совокупность разного рода техники, технологий и их технических возможностей, коэффициент полезного действия техники. Производственный потенциал объединяет различные производственные возможности предприятия по выпуску и реализации различных видов продукции, оказанию услуг. Финансовый потенциал включает финансовое обеспечение предприятия с использованием собственных, привлеченных и заемных средств.

По своему характеру анализ хозяйственной деятельности предприятия может затрагивать разные элементы и иметь разные формы. Формами его проведения могут быть организационный (анализ организации, методов и способов хозяйственной деятельности предприятия), функциональный (анализ основных функций хозяйственной деятельности), технологический или процедурный анализ (анализ основных технологий или процедур хозяйственной деятельности предприятия).

Технологическая сторона анализа финансово-хозяйственной деятельности включает: организацию информационной системы, документирование и документооборот, процедуры анализа. Материалы анализа системы управления оформляются в виде сводных аналитических таблиц, графиков, записок, аналитических справок, отчетов, заключений, обзоров по соответствующим разделам, приведенным выше, и являются исходными данными для планирования, проектирования и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия [8, с.25].

Этапы комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности малого предприятия:

1. Определяется цель и задача анализа, составляется план аналитической работы.

2.Разрабатывается система показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

3. Собирается и подготавливается необходимая информация. Проверяется ее прочность и приводится в сопоставляемый вид.

4. Проводится сравнение.

5. Выполняется факторный анализ.

6. Выполняются неиспользованные резервы эффективности производства.

7. Оценка результатов хозяйственной деятельности и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Все выше изложенное позволяет отметить, что анализ финансово-хозяйственной деятельности является основным элементом управления предприятием. Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) субъекта хозяйствования сферы малого предпринимательства представляет собой совокупность определенных принципов, методов и приемов всестороннего изучения его финансово-хозяйственной деятельности [8, с.24].

В более широком смысле анализом занимается теория экономического анализа, в смысле профессиональном - анализ экономический финансово-хозяйственной деятельности в отраслях соответствующих: сельском хозяйстве, в промышленности, торговле, строительстве, общественном питании, сфере социально-бытовых услуг и др.

Как наука экономический анализ - это система знаний специальных, которые позволяют:

- исследовать экономические процессы в их взаимосвязи, под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка складывающиеся;

- научно обосновывать бизнес - план с объективной оценкой его выполнения;

- выявлять положительные и отрицательные факторы с количественным измерением их действиям;

- раскрывать тенденции и пропорции хозяйственного развития, определять неиспользованные внутрихозяйственные резервы;

- обобщать передовой опыт на основе оптимальных управленческих решений.

Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, объединений, ассоциаций, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации [4, с.31].

Основными принципами анализа являются научность, комплексность, системность, точность, объективность, действенность, достоверность, демократизм, оперативность, эффективность и пр. Ими необходимо руководствоваться при проведении комплексного анализа хозяйственной деятельности на любом уровне.

Рассмотрим основы организации анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Основы организации анализа хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования базируются на теории управления и корпоративного контроля. Система анализа хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования состоит из субъектов, объектов и определенных взаимоотношений между ними, а вместе с тем представляет собой определенную инфраструктуру, которая обеспечивает информационные, технические и функциональные условия проведения анализа.

Работу каждого отдела в хозяйствующем субъекте необходимо регламентировать посредством положения об отделе и должностных инструкций. В Положении об отделе содержится характеристика его целей, задач и функций. В должностные инструкции входит детализация конкретных обязанностей каждого сотрудника по отдельно взятым операциям. К примеру, к обязанностям работников финансового отдела субъекта хозяйствования относят:

- оценка реализации финансовой политики субъекта хозяйствования, планов и прогнозов финансовых показателей, смет, разделов бизнес-планов финансового характера;

- изучение составления и применения информации финансового плана, а также документации;

- диагностика организации работы финансовой службы, финансового механизма и менеджмента;

- оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования;

- диагностика взаимоотношений с бюджетом (разные расчеты с бюджетом, сборы, платежи обязательного характера, льготные и штрафные санкции);

- оценка формирования и применения средств разных фондов (общехозяйственного и целевого, а также специального назначения), прибыли, основных и оборотных фондов;

- оценка организации наличных и безналичных расчетов, а также ведения кассового хозяйства;

- анализ и диагностика финансовой устойчивости;

- анализ эффективности кредитования, валютных операций;

- диагностика банкротства;

- финансовый контроль.

В анализ финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования входит большое число одновременно производимых действий по сбору, составлению, оформлению и передаче документации, определению и анализу закономерностей и тенденций, выявлению перспектив развития. Финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта может быть проанализирована в совокупности, а вместе с тем по отдельно взятым ее направлениям и функциям. Базой анализа и диагностики является мониторинг, т.е. проводимый постоянно, систематически контроль за изменением состояния финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования и анализ причинно-следственных связей ее результатов с определенными группами факторов, диагностика тенденций и закономерностей [6, с.23].

В качестве субъектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности выступают сами хозяйствующие субъекты, их собственники, учредители, органы государственного управления, учреждения финансово-кредитной сферы, налоговые службы, страховые организации, отдельные специалисты, эксперты, СМИ, информационно-аналитические и рейтинговые агентства.

В качестве объектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования выступают кадровый, технический, производственный и финансовый его потенциал; разного рода его деятельности, их техническое, материальное, финансовое обеспечение и состояние. Кадровый потенциал субъекта хозяйствования измеряется присутствием определенных категорий трудовых ресурсов и их возможностями профессионального характера. Под техническим потенциалом понимают общую совокупность разного рода техники, технологий и их технических возможностей, коэффициент полезного действия техники. Производственный потенциал объединяет различные производственные возможности предприятия по выпуску и реализации различных видов продукции, оказанию услуг. Финансовый потенциал включает финансовое обеспечение предприятия с использованием собственных, привлеченных и заемных средств.

По своему характеру анализ хозяйственной деятельности предприятия может затрагивать разные элементы и иметь разные формы. Формами его проведения могут быть организационный (анализ организации, методов и способов хозяйственной деятельности предприятия), функциональный (анализ основных функций хозяйственной деятельности), технологический или процедурный анализ (анализ основных технологий или процедур хозяйственной деятельности предприятия).

Технологическая сторона анализа финансово-хозяйственной деятельности включает: организацию информационной системы, документирование и документооборот, процедуры анализа. Материалы анализа системы управления оформляются в виде сводных аналитических таблиц, графиков, записок, аналитических справок, отчетов, заключений, обзоров по соответствующим разделам, приведенным выше, и являются исходными данными для планирования, проектирования и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия [5, с.231].

По разным признакам в экономической литературе классифицируется анализ финансово-хозяйственной деятельности.

По отраслевому признаку, на общественном разделении труда который основывается, делится анализ на отраслевой, учитывает методика которого отдельных отраслей экономики специфику (сельского хозяйства, промышленности, транспорта, строительства, торговли и т.п.), и межотраслевой, являющийся основой теоретической и методологической комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности во всех отраслях экономики страны, или теорией анализа финансово-хозяйственной деятельности, другими словами.

По признаку времени подразделяется комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности на предварительный (или перспективный) и последующий (исторический, ретроспективный).

Предварительный анализ проводится до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценки ожидаемого выполнения плана, предупреждения нежелательных результатов [11, с.32].

После совершения хозяйственных актов проводится последующий (ретроспективный) анализ. Используется он для контроля за выполнением плановых заданий, выявления неиспользованных всех возможных резервов, объективной оценки результатов деятельности хозяйствующих субъектов.

За отчетный временной период (месяц, квартал, год) обычно проводят итоговый (заключительный) анализ. Ценность его заключается в том, что изучение деятельности субъекта хозяйствования происходит всесторонне и комплексно по всем отчетным показателям за период соответствующий. Все это дает возможность провести более полную оценку деятельности хозяйствующего субъекта по использованию всех имеющихся возможностей.

Можно выделить по пространственному признаку анализ межхозяйственный и внутрихозяйственный. Деятельность сугубо анализируемого хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений изучает внутрихозяйственный анализ. Результативные показатели деятельности двух или более субъектов хозяйствования сравниваются при межхозяйственном анализе. Это выявить позволяет передовой опыт, недостатки, установить резервы, и представить на основе этого эффективности деятельности субъекта хозяйствования более объективную оценку.

Достаточно важное значение имеет подразделение анализа финансово-хозяйственной деятельности по объектам управления. Согласно этому выделяют:

- технико-экономический анализ, которым занимаются технические службы субъекта хозяйствования (службы главного инженера, технолога и пр.). Его содержанием выступает изучение взаимодействия технических и экономических процессов и установление их воздействия на экономические результаты деятельности хозяйствующего субъекта;

- финансово-экономический анализ (финансовая служба субъектов, органы финансово-кредитной сферы) главное внимание уделяет финансовым результатам деятельности субъекта хозяйствования: выполнению плана по финансовым показателям, эффективности использования собственных и заемных средств, определению резервов повышения суммы прибыли, увеличению рентабельности, укрепления финансового состояния и платежеспособности субъекта хозяйствования;

- аудиторский (бухгалтерский) анализ представляет собой экспертную диагностику финансового «здоровья» субъекта хозяйствования. Проводится аудиторами или аудиторскими фирмами с целью оценки и прогнозирования финансового состояния и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования;

- социально-экономический анализ (управленческие экономические службы субъекта хозяйствования, социологические лаборатории, органы статистики) проводит изучение взаимосвязи социальных и экономических процессов, их воздействие друг на друга и на экономические результаты финансово-хозяйственной деятельности субъектов;

- экономико-статистический анализ (проводят органы статистики) применяют с целью оценки массовых общественных явлений на разного рода уровнях управления: субъекта хозяйствования, отраслей, регионов;

- экономико-экологический анализ (проводится органами охраны окружающей среды) изучает взаимодействие экологических и экономических процессов, которые связаны с сохранением и улучшением окружающей среды и расходами на экологию;

- маркетинговый анализ (служба маркетинга субъекта хозяйствования или их объединений) применяют с целью оценки внешней среды функционирования субъекта хозяйствования, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого и финансового рисков, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии деятельности отдела маркетинга [11, с.34].

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности может быть по методике изучения объектов сравнительным, факторным, диагностическим, маржинальным, экономико-статистическим, экономико-математическим, функционально-стоимостным и т.п.

Все выше изложенное позволяет отметить, что анализ финансово-хозяйственной деятельности является основным элементом управления предприятием. Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) субъекта хозяйствования сферы малого предпринимательства представляет собой совокупность определенных принципов, методов и приемов всестороннего изучения его финансово-хозяйственной деятельности.

Нужно рассмотреть основные методы экономического анализа.



1.2 методика и Методы экономического анализа

В методику анализа финансово-хозяйственной деятельности входит: схема и последовательность проведения АФХД; способы и методы анализа экономических показателей; список организационных этапов; способы получения и обработки данных; распределение обязанностей между службами субъекта хозяйствования. В экономике различается несколько методических подходов к проведению комплексного АФХД субъекта хозяйствования, которые основаны на структурировании, определении основного звена, установлении причинно-следственных связей и взаимозависимостей, обобщении (синтезе) полученных результатов. В методику проведения АФХД входят совокупность конкретных методов (приемов), способов его выполнения.

В условиях современной экономической деятельности накоплен значительный опыт осуществления экономического анализа как характеристики результативности деятельности организации. Различным аспектам по разработке и совершенствованию методических подходов к анализу и прогнозированию деятельности организаций посвящены труды многих отечественных ученых и специалистов.

Различные методы проведения экономического анализа деятельности организации дополняют друг друга, их можно использовать комплексным образом либо же раздельно согласно конкретным целям и задачам анализа эффективности деятельности.

В основе своей они ориентированы на субъектов экономики сферы крупного и среднего бизнеса, с целью более глубокого и всестороннего анализа эффективности деятельности, у которых есть возможность предоставления обширной информационной базы, которая предоставляет возможность проведения расчетов большого количества показателей. Вместе с неоспоримыми достоинствами множество методик достаточно трудоемки.

Важнейшие методы АФХД субъекта хозяйствования отражены в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Основные методы комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия малого бизнеса [4, с.31]

Название метода	Содержание методов
1	2
Мониторинг	Детального, систематического характера анализ изменений
Логическое моделирование	Построение сценариев, систем показателей, таблиц аналитического характера
Фундаментальный	Изучение важнейших тенденций и установление основных направлений динамики
Технический	Отражение желаемых сглаженных ожиданий
Формализованные методы	Строгого характера формализованные зависимости аналитического характера
Факторный	Определение, классификация и оценка степени воздействия отдельно взятых факторов
Конъюнктурный	Установление текущего состояния с позиций соотношения спроса и предложения
Математический	Цепные подстановки, арифметическая разница, процентные числа, дифференциальный, логарифмический, интегральный анализ, расчет простых и сложных процентов, дисконтирование
Статистический	Корреляционный, регрессионный, дисперсионный, кластерный, экстраполяционный, ковариационный анализ; методы главных компонент, средних и относительных величин, группировки; графический и индексный методы обработки рядов динамики
Методы исследования операций и принятия решений	Применение теорий графов, игр, массового обслуживания; построение деревьев целей и ресурсов, байесовский анализ, сетевое планирование
Эконометрические	Матричный, гармонический, спектральный анализ, производственные функции, межотраслевой баланс
Экономико-математическое моделирование и оптимальное программирование	Дескриптивные (описательные), предикативные (предсказательные, прогностические) и нормативные модели; системный анализ, машинная имитация; линейное, нелинейное, динамическое, выпуклое программирование



Необходимым является рассмотреть отдельно взятые методы анализа финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования сферы малого бизнеса более подробным образом.

Экспертный метод (метод экспертных оценок) используется в случаях, когда решение поставленной задачи посредством параметрических методов не представляется возможным. Процедура проведения экспертного анализа состоит из следующих этапов [9, с.352]:

процедура установления проблем с целью осуществления экспертной оценки и их структурирование;

выбор методики и формы экспертного опроса, разработка анкет, таблиц с вопросами;

установление структуры и численности группы экспертов, подбор экспертов из высококлассных специалистов, у которых имеется большой опыт в соответствующей области деятельности;

заполнение экспертами таблиц опроса, анкет в форме произвольной или четко установленной;

5) обработка заполненных и закодированных анкет статистическими методами, а также таблиц опроса и т.д..

Рейтинговый метод основывается на проведении сравнения между собой и расположении в четком порядке (так называемое ранжирование) отдельно взятых показателей оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования. Им предполагается составление рейтингов (которые ранжированы по определенным признакам рядов) показателей [5, с.224].

Фактографический метод основывается на исследовании всех опубликованных, зафиксированных фактов, которые характеризуют финансово-хозяйственное состояние субъекта экономики.

Мониторинг представляет собой постоянное, систематизированное, детальное текущее наблюдение за финансово-хозяйственным состоянием хозяйствующего субъекта. Алгоритм осуществления организации мониторинга таков [10, с.26]:

- начальное структурирование экспертов;

- установление цели мониторинга;

- отбор статичных показателей (индикаторов);

- сбор необходимых сведений;

- предварительная формализация материалов анализа;

- упорядочение в иерархическом порядке, фильтрация и обработка полученных сведений, графическая визуализация информации;

- определение закономерностей и устойчивых тенденций развития.

Логическое моделирование используют, как правило, с целью получения качественного описания финансово-хозяйственного развития субъекта хозяйствования. Оно основывается на использовании таких способов, как: метод аналогии, экстраполяции, экспертной оценки возможного или желаемого состояния объекта, подвергшегося моделированию.

В качестве цели фундаментального анализа и комплексной диагностики финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования выступает установление внутренней стоимости его имущественного комплекса в качестве совокупного результата его технико-экономической деятельности [11, с.37].

Факторный анализ базируется на многомерном статистическом изучении ряда факторов, у которых имеется как отрицательное, так и положительное воздействие на результаты финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования. Цель данного метода заключается в определении генеральных, основных факторов, которые устанавливают основные результаты финансово-хозяйственной деятельности субъекта анализа.

Математическим анализом предполагается использование математических приемов и способов проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования [8, с.30].

Статистический анализ, который выступает в качестве основы комплексного характера диагностики финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования сферы малого бизнеса, он более часто применяется аналитиками, он включает:

- анализ средних и относительных величин, который используют
с целью установления средних значений показателей, которые отражают финансово-хозяйственную деятельность субъекта хозяйствования, и определения относительных величин - коэффициентов, которые отражают соотношения между разного рода показателями;

- группировку, т.е. объединение в группы отдельно взятых показателей, которые характеризуют финансово-хозяйственную деятельность субъекта экономики. Объединение в группы происходит по признакам, которые могут выступать как факторными, так и результативными;

- графический анализ, который дает возможность графическим образом показать изменения результатов финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования во времени;

- индексный метод обработки рядов динамики, который используют с целью установления изменения во времени соотношений разного рода показателей, которые характеризуют уровень финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования;

- корреляционный анализ, который дает возможность посредством количественной оценки связи между двумя или несколькими взаимодействующими явлениями установить вид и тесноту зависимости;

- регрессионный анализ, которым устанавливается изменение результативности признака (показателей результатов финансово-хозяйственной деятельности субъекта экономики) под воздействием одного или нескольких факторов;

- дисперсионный анализ, который отличается от корреляционного и регрессионного тем, что исследование воздействия факторов на результативный признак происходит по значениям дисперсионных факторов, которые характеризуют их абсолютные изменения (колеблемость, или вариацию);

- экстраполяционный анализ, который основывается на характеристике изменчивости состояния системы в ретроспективе и экстраполяции (продлении) полученного на будущее результата.

Важными элементами анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются структурирование, группировка и классификация отдельных элементов, изучение количественных и качественных характеристик, установление критериев и комплексная оценка эффективности его функционирования.

На данный момент времени есть несколько основных систем экономического анализа деятельности организаций, которые могут быть условным образом разделены на 2 группы. Это системы, которыми оцениваются изолированные показатели (фондоотдача, оборачиваемость оборотных средств и др.), и системы интегральных показателей (ресурсоотдача и др.), которые используются или могут быть достаточно успешно использованы в российских компаниях [9, с.252].

В настоящее время существует довольно большое количество разнообразных методик экономического анализа деятельности, с помощью которых аналитики реализуют те или иные цели и задачи. Принимая во внимание возрастающий интерес разных категорий общества и экономики к различным аспектам экономического анализа деятельности и заинтересованность в его результатах, представляется целесообразным рассмотрение основных подходов к формированию методик анализа, некоторых их особенностей и недостатков их применения.

Сегодня в практике экономического анализа деятельности субъектов экономики сложились достаточно стабильные подходы к выбору методов анализа финансовой отчетности компаний и формированию выводов и рекомендаций согласно результатам проведенного анализа. Применяемые методы анализа можно условным образом разделить на четыре группы: трансформационные, качественные, коэффициентные и интегральные [8, с.31].

Трансформационные методики направлены в основе своей на преобразование отчетности в вид, который более удобен для восприятия:

- агрегирование статей, то есть изменение состава статей баланса;

- дополнения баланса организации показателями структуры, динамики и структурной динамики;

- трансформация в зарубежные формы отчетности, то есть согласно требованиям МСФО и т.д.

Но при этом, данные методики, вообще говоря, не несут конкретной аналитической функции, позволяют дать только общую характеристику результатов эффективности деятельности и не приводят напрямую к каким-либо конкретным выводам и рекомендациям.

Качественные методики оценки эффективности деятельности организаций подразделяют на методики вертикального, горизонтального анализа (экономических ресурсов) и формализованные схемы, при этом формализованные схему используются достаточно редко.

Проведение вертикального анализа необходимо с целью определения удельного веса отдельно взятых экономических ресурсов в совокупном, итоговом показателе, который принимается как база за 100%. В отношении вертикального анализа можно заметить, что однозначно интерпретировать текущую структуру ресурсов представляется весьма затруднительным. Рассматривать структуру экономических ресурсов организации относительно некоего единого норматива вряд ли может быть разумно, потому что специфика деятельности ее (даже в рамках одной отрасли при различии в процессах технологии) неизбежно должна накладывать отпечаток на структуру активов, обязательств и финансовых результатов [10, с.53].

Горизонтальный анализ предоставляет возможность установить абсолютные и относительные изменения разных показателей в сравнении с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ представляется весьма ограниченным по таким причинам:

- произошедшие изменения характеризуют действия прошлых периодов, и отсутствуют основания считать, что подобные тенденции будут сохранены и в будущем;

- не имея дополнительно никаких сведений, не представляется возможным однозначно интерпретировать рассматриваемые изменения (в абсолютном и относительном выражении);

- некоторые результирующие показатели обусловлены столь значительным количеством факторов, в том числе и внешних, как экономических, так и политических, что составлять их прогнозы на основе проведения анализа предшествующий период их динамики довольно трудно;

- проводить оценку роста эффективности, не имея сведений о реальности состояния организации, является достаточно затруднительно.

Методики, которые представлены в блоке качественного анализа, также не приводят к выводам и рекомендациям практического значения в случае применения их к данным из публичной финансовой отчетности организации.

Коэффициентный анализ выступает в качестве одного из самых распространенных в практической деятельности аналитиков инструментов оценки эффективности деятельности, но при этом его адекватность целям пользователей вызывает порою определенные сомнения. К примеру, степень результативности коэффициентного анализа ограничивается некоторыми факторами:

- множественностью предлагаемых наборов коэффициентов;

- сложностью обоснованного нормирования показателей;

- отсутствием достаточно четких механизмов интерпретации значений расчетных показателей и получения заключительных выводов и практических рекомендаций [7, с.46].

Стремление к подобной детализации экономического анализа как характеристики деятельности организации обусловило разработку, расчет и использование достаточно поверхностно явно избыточного числа коэффициентов, тем более что большее число из них находится в функциональной зависимости между собой. Вместе с тем, определение коэффициентов является приемом, успешность применения которого в большинстве своем определяется не столько посредством владения техникой расчетов, сколько способностью понимать используемые сведения и умением с аналитических позиций интерпретировать полученные расчетные результаты. Иначе же, использование указанного инструмента носит скорее характер арифметический, нежели же экономический.

Указанные недостатки коэффициентного анализа в современном виде можно не признавать как критические. Существует объективная необходимость развивать такой аналитический инструмент.

Интегральные методики экономического анализа деятельности организации предполагают прием синтезирования индикаторов в комплексные конструкции по таким направлениям: регрессионные модели оценки вероятности банкротства, банковские рейтинги кредитования, ранжирование по отраслям, сводные рейтинговые модели.

Также к методам проведения экономического анализа относят модели множественного дискриминантного анализа (МДА), где применяют дискриминантную функцию (Z), которая принимает во внимание некоторые параметры (так называемые коэффициенты регрессии), и факторы, которые отражают результаты эффективности деятельности субъекта экономики (в частности, коэффициенты, к примеру, фондоотдачи). Коэффициенты регрессии определяют в ходе проведения статистической обработки экономической информации.

Если Z-оценка субъекта экономики находится ближе к показателю среднего по отрасли, то при условии продолжающегося ухудшения он может стать банкротом. Если менеджеры организации и банковское учреждение предпримут усилия для того, чтобы устранить финансовые трудности, то банкротства организации, вполне возможно, и не будет. В связи с этим, Z-оценка выступает в качестве сигнала для предупреждения банкротства организации. Для применения данной модели требуется обширная репрезентативная выборка организаций по разным отраслям и масштабам деятельности. Вся сложность состоит в том, что не всегда может быть найдено достаточное количество обанкротившихся организаций внутри отрасли с целью определения нужного коэффициента регрессии. Вне зависимости от достоинств регрессионных моделей по предсказанию банкротства, все попытки механического их внедрения в деятельность отечественных аналитиков ограничиваются некоторыми объективными предпосылками. Например, на данный временной момент нет моделей, которые сформированы на базе отечественной финансовой отчетности, однако при приближении российской отчетности к мировым стандартам бухгалтерского учета это становится все более возможным.

Нормативные модели экономического анализа деятельности субъекта экономики предоставляют возможность сравнивать фактическое положение его с ожидаемым, которое было рассчитано по бюджету или же согласно нормативным критериям, которые установлены по законодательству. Такого рода анализ в значительной степени основывается на использовании жестко детерминированных факторных моделей. В качестве достоинства такого способа выступает простота в выводах из полученных показателей по причине имеющегося «норматива» для сравнения, но при этом недостатком выступает то, что не для всякой отрасли могут быть применены одни и те же нормативы, не всегда учитывается специфика данной отрасли. Таким образом, применение таких моделей требует больших предосторожностей, так как они не совсем подходят для оценки риска банкротства российских организаций, потому что не принимают во внимание специфику структуры капитала в различных экономических отраслях.

Предикативные модели экономического анализа деятельности представляют собой модели предсказательного, прогностического характера. Применяют их с целью составления прогноза будущего уровня эффективности функционирования субъекта экономики. Самыми распространенными из них являются: построение прогностических отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа. В качестве достоинства данных моделей выступает возможность увидеть все возможные варианты развития событий уже сегодня, но при этом к недостаткам относится то, что не представляется возможным принять во внимание при построении подобных моделей все возможные факторы внешней среды: изменение ставок процента, инфляционный уровень и т.п.

Подводя итоги анализа методик экономического анализа деятельности, нужно отметить, что опыт проведения экономического анализа российских компаний говорит о том, что к оценке эффективности деятельности российских субъектов экономики наиболее применима методика коэффициентного анализа, так как в условиях нестабильности они позволяют исключить действие инфляции.



2. Практическая часть

Задание 1

Назвать нормативные документы, регламентирующие состав и порядок составления бухгалтерской отчётности организации (основного источника информации для анализа финансового состояния).

Указать:

определение бухгалтерской отчётности;

состав годовой бухгалтерской отчётности;

адреса представления бухгалтерской отчётности;

в каких единицах измеряются показатели отчётности;

какие организации подлежат обязательному аудиту.

Описать состав форм бухгалтерской отчётности.

Ответ:

Основной закон - Закон о бухгалтерском учете. В статье 13 ФЗ от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» содержит комплекс норм, определяемых как «Общие требования к бухгалтерской (финансовой) отчетности».

Согласно закону, «бухгалтерская (финансовая) отчетность должна давать достоверное представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономических решений».

Также существует ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», ею определяется: «Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету».

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется за отчетный год.

Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется экономическим субъектом в случаях, установленных законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами органов государственного регулирования бухгалтерского учета.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна включать показатели деятельности всех подразделений экономического субъекта, включая его филиалы и представительства, независимо от их места нахождения [2].

В случае опубликования бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая подлежит обязательному аудиту, такая бухгалтерская (финансовая) отчетность должна опубликовываться вместе с аудиторским заключением.

Необходимо отметить, что в современных условиях «общие требования к составлению, представлению и публикации консолидированной финансовой отчетности юридическим лицом, созданным в соответствии с законодательством Российской Федерации» устанавливаются Федеральным законом от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».

Отчетным периодом для промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчетности является период с 1 января по отчетную дату периода, за который составляется промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность, включительно. Датой, на которую составляется бухгалтерская (финансовая) отчетность (отчетной датой), является последний календарный день отчетного периода, за исключением случаев реорганизации и ликвидации юридического лица» [2]. В Законе «О бухгалтерском учете» 2011 года появилась отдельная статья об обязательном экземпляре бухгалтерской (финансовой) отчетности, и это не случайно. Данные нормы впервые четко показывают на то, что бухгалтерская отчетность предприятий - это государственный информационный ресурс. В статье 18 Закона о бухгалтерском 2011 года установлено, что «обязанные составлять бухгалтерскую (финансовую) отчетность экономические субъекты, за исключением организаций государственного сектора и Центрального банка Российской Федерации, представляют по одному обязательному экземпляру годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности в орган государственной статистики по месту государственной регистрации» [2]. Нужно отметить, что на основе пункта 2 Закона 2011 года, обязательный экземпляр составленной годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности должен быть представлен не позднее 3 месяцев после окончания отчетного периода.

В пункте 3 в статье 18 Закона о бухгалтерском учете 2011 года специально установлено, что «обязательные экземпляры бухгалтерской (финансовой) отчетности составляют государственный информационный ресурс». Публичность бухгалтерской отчетности субъектов экономики как государственного информационного ресурса формируется тем, что «заинтересованным лицам обеспечивается доступ к указанному государственному информационному ресурсу, за исключением случаев, когда в интересах сохранения государственной тайны такой доступ должен быть ограничен» [2].

Бухгалтерскую отчетность делят на следующие группы: по периодичности составления [5, с.56]:

* промежуточная;

* годовая.

Промежуточная отчетность включает в себя месячную, квартальную, полугодовую и отчетность за девять месяцев. Промежуточную отчетность называют периодической бухгалтерской отчетностью. Рассмотрим подробнее формы отчетности субъекта хозяйствования. В промежуточную отчетность включают Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах.

В годовую отчетность субъекта хозяйствования включаются:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о финансовых результатах;

- отчет об изменениях капитала;

- отчет о движении денежных средств;

- отчет о целевом использовании полученных средств;

- пояснительная записка к годовому отчету.

Бухгалтерский баланс - это документ, который представляет собой систему показателей, характеризующих состояние предприятия на конкретную дату [5, с.57].

Статьи баланса объединяются в разделы баланса (например, «Внеоборотные активы»). В балансе 5 разделов. Каждой строке бухгалтерского баланса присваивается порядковый номер, это убыстряет ее поиск, а также ссылки на конкретные статьи. Для отражения состояния и движения имущества в бухгалтерском балансе предусмотрены две графы: на начало и на конец периода. На конец периода показывают состояние имущества и его источников на дату составления бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс может составляться как брутто, так и нетто, но чаще всего на практике применяется баланс в оценке «нетто».

В форме «Отчет о финансовых результатах» показаны все доходы, расходы и прибыль (убыток) предприятия за определенный период.

В данной форме содержатся следующие сведения за отчетный и предыдущий периоды:

1. О прибыли (убытках) от продаж товаров, продукции, работ, услуг (из выручки за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей отнимают себестоимость товаров, продукции, работ, услуг, расходы коммерческие и управленческие расходы, если по учетной политике предприятия они выделяются из производственной себестоимости и относятся на счета реализаций).

2. Сведения об прочих доходах и расходах, о прибыли (убытках) до налогообложения, текущем налоге на прибыль и иных обязательных платежах, о чистой прибыли отчетного периода.

«Отчет об изменениях в капитале» должен представлять следующую информацию:

1) чистую прибыль или убыток за период;

2) каждую статью доходов и расходов, прибылей и убытков, которые согласно требованиям МСФО признаются непосредственно в капитале, и сумму таких статей;

3) кумулятивный эффект изменений в учетной политике и корректировку фундаментальных ошибок, рассматриваемую в МСФО 8 «Чистая прибыль или убыток за период, фундаментальные ошибки и изменения в учетной политике».

Кроме этого либо в отчете об изменениях в капитале, либо в примечаниях к нему компания должна отразить:

- операции капитального характера с владельцами и распределения им; сальдо накопленной прибыли или убытка на начало периода и на отчетную дату, а также изменения за период;

- сверку между балансовой стоимостью каждого класса акционерного капитала, эмиссионного дохода и каждого резерва на начало и конец периода и раскрыть каждое изменение в отдельности.

Данные формы «Отчета о движении денежных средств» должны отражать изменения финансового положения предприятиям по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Текущая деятельность - деятельность предприятия, целью которой является получение прибыли как основной цели, или не имеющая получение прибыли как основной цели по предмету и целям своей деятельности, т.е. производством продукции, выполнением строительно-монтажных работ, реализацией товаров, оказанием услуг, заготовкой сельскохозяйственной продукции и сырья и т.д.

Инвестиционная деятельность представляет собой деятельность предприятия, которая связана с: - приобретением земли, зданий и сооружений и другой недвижимости, станков и оборудования, нематериальных и прочих внеоборотных активов, а также связанная с их продажей; - связанная с проведением своего строительства, расходов на НИОКР; - связанная с осуществлением долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений (по приобретению предприятием ценных бумаг и предоставлению другим предприятиям займов).

Финансовая деятельность является деятельностью предприятия, которая влечет за собой изменения величины и состава собственного капитала предприятия, привлеченных ресурсов (к примеру, поступления от основного и дополнительного выпуска акций и облигаций, от предоставления иными компаниями займов, погашение полученных кредитов и займов и т.п.).

В пояснительной записке к бухгалтерскому балансу обычно приводят краткую характеристику деятельности предприятия (основных видов деятельности; а также в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности), а также основные показатели деятельности и факторы, которые повлияли в данном периоде на конечные финансовые результаты деятельности предприятия, а также все решения по результатам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения полученной чистой прибыли, т.е. всю информацию, которая полезна для получения более четкой картины о финансовом положении предприятия, его финансовых результатах и изменениях в его финансовом положении.

При представлении в пояснительной записке показателей деятельности, которые характеризуют качественные изменения в имущественном и финансовом положении предприятия, а также их причины, нужно указывать принятый порядок расчета оценочных показателей (рентабельности, удельного веса собственных оборотных средств в составе имущества и пр.).

Что касается отчета о целевом использовании полученных средств, то в соответствии с приказом Минфина России № 66н он включается в состав бухгалтерской отчетности общественных организаций (объединений), не осуществляющих предпринимательской деятельности и не имеющих кроме выбывшего имущества оборотов по продаже товаров (работ, услуг).

Обязательный аудит представляет собой независимую проверку финансовой (бухгалтерской) отчетности и учета некоторых предприятий, которую проводят каждый год согласно стандартам аудиторской деятельности и федеральному закону «Об аудиторской деятельности». К примеру, в указанном нормативном акте представлено, какие компании подвергаются обязательному аудиту [9, с.74]:

- если у нее имеет организационно-правовая форма открытого акционерного общества;

- если ценные бумаги такой компании допущены к обращению на торгах фондовых бирж или иного рода организаторов торговли на рынке ценных бумаг;

- если компания - кредитная организация, бюро кредитных историй, организация, которая является профессиональным участником рынка ценных бумаг, страховая организация, клиринговая организация, общество взаимного страхования, товарная, валютная или фондовая биржа, негосударственный пенсионный или иной фонд, акционерный инвестиционный фонд, управляющая компания акционерного инвестиционного фонда и др.;

- если величина выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг) данной компании (за исключением органов власти государства, органов местного самоуправления, учреждений бюджетных, ГУП и МУП, сельскохозяйственных кооперативов, союзов данных кооперативов) за предшествовавший перед отчетным год выше 400 млн. руб. или величина активов бухгалтерского баланса на конец года, который предшествовал отчетному, выше 60 млн. руб.;