Экономический анализ

Санкт-Петербургский государственный

университет экономики и финансов

(ФИНЭК)

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Учебник

Под редакцией профессора Н. В. Войтоловского, профессора А. П. Калининой, профессора И. И. Мазуровой

Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальностям: 060400 «Финансы и кредит», 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» 2-е издание, переработанное и дополненное

Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации

Рецензенты:

Э. И. Крылов -- заведующий кафедрой бухгалтерского учета, анализа и аудита Санкт-Петербургского государственного университета аэрокосмического приборос-троения, доктор экономических наук, профессор;

В. В. Ковалев -- профессор кафедры теории кредита и финансового менеджмента Санкт-Петербургского государственного университета, доктор экономических наук

Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хо-зяйственной деятельности организации : учебник / под ред. проф. Н. В. Войтоловского, проф. А. П. Калининой, проф. И. И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: Высшее образование, 2007. -- 513 с. -- (Университеты России).

ISBN 978-5-9692-0154-5

В настоящем учебнике излагаются теоретические основы и прикладные вопросы экономического анализа в соответствии с новыми государствен-ными стандартами по данной дисциплине.

В первом разделе рассмотрены теоретические аспекты анализа хозяй-ственной деятельности организаций, система и методология комплексного анализа, а также методика экономического анализа. Второй раздел посвя-щен изучению методических вопросов анализа финансового состояния орга-низации. Рассмотрена методика комплексной оценки эффективности фи-нансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, а также методология функциональной диагностики как инструмента анализа банк-ротств.

Для студентов высших, учебных заведений, обучающихся по экономи-ческим специальностям.

УДК 33 ББК 65.053я73

По вопросам приобретения обращаться в книготорг*Юрайт» Тел.: (495) 744-00-12. E-mail: sales@urait.ru. www.urait.ru

Покупайте наши книги:

в нашем офисе: 140004, Московская обл., г. Люберцы, 1-й Панковский проезд, д. 1;

через интернет-магазин: www.books.urait.ru; e-mail: books@books.urait.ru.

© Коллектив авторов, 2005

© Коллектив авторов, 2006, с изменениями

© 000 «Высшее образование», 2007

ISBN 978-5-9692-0154-5

Оглавление

Предисловие………………………………………………………………………9

РАЗДЕЛ I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

Глава 1. Экономический анализ и его роль в управлении коммерческой организацией…………………………………………………………………….13

1.1. Содержание и задачи экономического анализа, его связь с другими экономическими науками………………………………………………………13

1.2. Экономический анализ как база принятия управленческих решений16

Предмет и объекты экономического анализа……………………………..17

Виды экономического анализа и их роль в управлении коммерческой организацией…………………………………………………………………….20

Пользователи экономической информацией коммерческой организации и субъекты экономического анализа……………………………………………..22

Взаимосвязь производственного и финансового анализа. Характеристика управленческого анализа………………………………………………………..23

Бухгалтерский учет и отчетность как информационная база экономического анализа………………………………………………………...24

1.8. Раскрытие аналитической информации в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности……………………………………………..29

Контрольные вопросы…………………………………………………………..30

Глава 2. Система и методология комплексного экономического анализа….32

2.1. Система формирования экономических показателей как база комплексного анализа…………………………………………………………..32

Содержание и этапы комплексного экономического анализа…………..37

Системный подход к анализу хозяйственной деятельности……………..39

Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности коммерческой организации……………………41

Контрольные вопросы…………………………………………………………...45

Глава 3. Методика экономического анализа…………………………………..46

3.1. Количественные и качественные методы экономического анализа

3.2. Понятие методики экономического анализа…………………………49

Сравнение………………………………………………………………….50

Детализация и группировки……………………………………………..52

Взаимосвязанное изучение производственных, финансовых и хозяйственных процессов………………………………………………………54

Элиминирование………………………………………………………….55

Обобщение…………………………………………………………………57

Статистические и экономико-математические методы анализа ………....59

Экономико-математическое моделирование как способ изучения и оценки хозяйственной деятельности……………………………………………………61

Методы факторного анализа экономических показателей………………64

Индексный метод факторного анализа……………………………………67

Метод цепных подстановок…………………………………………….….70

Интегральный метод факторного анализа………………………………..72

3.9. Метод выявления изолированного влияния факторов………………75

Контрольные вопросы……………………………………………………….….79

Литература……………………………………………………………………….80

РАЗДЕЛ II. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

Глава 4. Анализ в системе маркетинга………………………………………..85

Понятие, цели и задачи анализа маркетинговой деятельности…………85

Основные методы и виды анализа в системе маркетинга………………..87

Оценка емкости рынка и доли рынка конкретной организации…………90

Формирование ценовой политики…………………………………………95

Анализ конкурентоспособности продукции и организации…………….96

Контрольные вопросы……………………………………………………….…112

Литература

Глава 5. Анализ объемов производства и продаж …………………………..114

Задачи анализа и источники информации………………………………114

Показатели объемов производства и продаж, их формирование и взаимосвязь……………………………………………………………………..116

Анализ объема производства продукции. Влияние структурных сдвигов на объем продукции……………………………………………………………117

Факторный анализ объема продаж………………………………………..122

Анализ ритмичности производства……………………………………….129

Анализ ассортимента продукции………………………………………….131

Анализ качества продукции……………………………………………….133

Факторы и резервы роста производства и реализации продукции……137

Контрольные вопросы………………………………………………………….139

Литература……………………………………………………………………...139

Глава 6. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов………141

Задачи анализа и источники информации………………………….……141

Анализ состава, структуры и движения трудовых ресурсов……………142

Показатели эффективности использования трудовых ресурсов и методика их анализа………………………………………………………………………146

Контрольные вопросы………………………………………………………… 148

Литература……………………………………………………………………...148

Глава 7. Анализ эффективности использования основных производственных фондов…………………………………………………………………………..149

Задачи анализа и источники информации……………………………….149

Анализ состава, структуры, движения и состояния основных производственных фондов…………………………………………………….150

Показатели эффективности использования основных производственных фондов и методика их анализа………………………………………………...155

Контрольные вопросы………………………………………………………….161

Литература…………………………………………………………………….. 161

Глава 8. Анализ эффективности использования материальных ресурсов…162

Задачи анализа и источники информации………………………………162

Система показателей эффективности использования материальных ресурсов……………………………………………………………………..…..163

Анализ обеспеченности организации материальными ресурсами…….165

Анализ эффективности использования материальных ресурсов………166

8.5. Анализ эффективности управления запасами и затратами …………172

Контрольные вопросы………………………………………………………….177

Литература……………………………………………………………...………178

Глава 9. Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)……………...... 179

9.1. Обобщающие показатели себестоимости продукции и методика их анализа………………………………………………………………………….179

9.1.1. Задачи анализа себестоимости продукции и источники информации…………………………………………………………………….179

Система показателей себестоимости продукции………………………181

Анализ динамики (выполнения плана) по показателю полной себестоимости продукции……………………………………………….……182

Факторный анализ затрат на рубль объема продукции………………186

9.2. Анализ влияния на себестоимость продукции эффективности использования производственных ресурсов…………………………………190

9.3. Анализ себестоимости продукции по статьям затрат…………….198

Анализ материальных затрат…………………………………………….201

Анализ затрат на оплату труда…………………………………………..207

Анализ комплексных статей затрат…………………………………….213

9.4. Маржинальный анализ себестоимости продукции……………………222

Основные понятия и значение маржинального анализа ………….... 222

Способы определения порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости организации…………………………………………………….227

Факторный анализ изменения порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости организации…………………………………….232

Контрольные вопросы…………………………………………………………235

Литература……………………………………………………………………..236

Глава 10. Анализ финансовых результатов деятельности коммерческих организаций……………………………………………………………………238

10.1. Сущность и состав доходов и расходов как экономическая база формирования финансовых результатов……………………………………..238

Безубыточная деятельность как фактор обеспечения финансовой стабильности коммерческих организаций……………………………………244

Задачи анализа и источники информации………………………………245

Система показателей прибыли коммерческих организаций…………...247

Анализ структуры и динамики бухгалтерской прибыли по данным отчетности………………………………………………………………………248

Анализ формирования чистой прибыли………………………………..250

Использование чистой прибыли коммерческих организаций…………253

Сметный расчет прибыли от продаж……………………………………256

Методика составления сметы себестоимости продаж………………..257

Метод прямого расчета…………………………………………………260

Индексный (аналитический) метод с использованием экспертных оценок…………………………………………………………………………...261

10.9. Методика факторного анализа прибыли от продаж……………….262

Анализ и оценка влияния инфляции на прибыль от продаж …….... 269

Влияние учета затрат на достоверность показателей прибыли коммерческих организаций……………………………………………………271

10.12. Анализ и оценка прибыли на одну акцию…………………………273

Контрольные вопросы………………………………………………………….276

Глава 11. Анализ рентабельности и деловой активности коммерческих организаций……………………………………………………………………..277

Система показателей рентабельности и методика их расчета……..….277

Моделирование показателей рентабельности активов как база проведения факторного анализа………………………………………………282

Рентабельность активов коммерческой организации как показатель эффективности ее хозяйственной деятельности……………………………..285

Рентабельность чистых активов как показатель эффективности использования собственного капитала коммерческих организаций……….286

Рентабельность производственных фондов коммерческих организаций……………………………………………………………………..290

Основные факторы и пути повышения рентабельности активов коммерческих организаций…………………………………………….……..291

Анализ факторов изменения рентабельности активов коммерческих организаций……………………………………………………………………292

Факторный анализ рентабельности собственного капитала коммерческих организаций……………………………………………………………………299

Рентабельность продукции и пути ее повышения……………………302

11.10. Факторный анализ показателей рентабельности продукции ……...304

Факторный анализ динамики процентов рентабельности продукции……………………………………………………………………….306

Факторный анализ динамики затрат на один рубль объема продаж в копейках………………………………………………………………………...308

11.11. Показатели деловой активности коммерческих организаций и пути их улучшения………………………………………………………………………313

Контрольные вопросы…………………………………………………………316

Литература………………………………………………………………….…..317

Приложения к главе 11…………………………………………………..……320

Глава 12. Анализ финансового состояния организации………………..….325

12.1. Значение, задачи и основные приемы анализа финансового состояния………………………………………………………………………..325

Характеристика аналитической информации …………………………..327

Финансовое состояние и способы оценки уровня его устойчивости..358

Экспресс-анализ финансового состояния………………………………362

Анализ финансовой независимости…………………………………….366

Анализ платежеспособности и ликвидности…………………………..379

Анализ чистых активов………………………………………………….388

Анализ денежных потоков…………………………………………..……395

Система критериев для оценки потенциального банкротства…………417

12.10. Анализ факторов, воздействующих на уровень финансовой устойчивости……………………………………………………………………424

12.10.1. Анализ зависимости финансовой устойчивости от нераспределенной прибыли…………………………………………………………………………424

Анализ эффективности привлечения заемного капитала ………....432

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ………….....445

Анализ состояния расчетов с бюджетом……………………………..455

12.10.5. Анализ эффективности использования оборотных активов..…….460

12.11. Интегральная оценка устойчивости финансового состояния ……... 464

Контрольные вопросы…………………...……………………………………..472

Литература……………………..……………………………………………….473

Глава 13. Методика комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации………………….475

Контрольные вопросы………………..………………………………………..494

Литература…………………...…………………………………………………494

Глава 14. Функциональная диагностика как инструмент анализа банкротств……………………………………………………………………....496

14.1. Диагностический метод исследования -- важнейший инструмент анализа банкротств и разработки плана санации предприятия…………….496

14.2. Методология и методика диагностики предприятия………………….503

Контрольные вопросы……………...…………………………………………..513

Литература ………………………………………………..…………………….513

Предисловие

Эффективное функционирование организаций в условиях рыноч-ной экономики в значительной степени зависит от обоснованности и качества принимаемых управленческих решений. Научной основой принятия таких решений, важнейшим элементом системы управле-ния экономикой на микроуровне, т.е. на уровне субъектов хозяйство-вания, является экономический анализ.

В условиях динамичных изменений рыночной ситуации знание современных приемов и методов экономического анализа позволяет разрабатывать эффективную стратегию и тактику функционирования предприятия, выявлять неиспользованные резервы повышения эффек-тивности производства и реализовывать их в практической деятель-ности.

Профессиональный экономист, бухгалтер, руководитель предприя-тия должны не только знать общие тенденции развития организации в новых экономических условиях, но и понимать, каким образом действие основных экономических законов проявляется на уровне конкретного хозяйствующего субъекта. Они должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного анализа и уметь применять их на практике.

В настоящем учебнике излагаются как теоретические основы, так и прикладные вопросы экономического анализа в соответствии с новыми государственными стандартами по данной дисциплине.

В первом разделе учебника рассмотрены теоретические вопросы анализа хозяйственной деятельности организаций, в частности, его содержание и роль в управлении коммерческой организацией, систе-ма и методология комплексного анализа, а также методика экономи-ческого анализа.

Второй раздел посвящен изучению методических вопросов комп-лексного анализа хозяйственной деятельности предприятий, в том числе анализа в системе маркетинга, объема производства и продаж, использования трудовых, материальных ресурсов и основных фондов. Особое внимание уделяется анализу себестоимости продукции, при-были и рентабельности, финансового состояния организации. В от-дельных главах рассмотрены методика комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой орга-низации, а также методология и методика функциональной диагности-ки как инструмента анализа банкротств.

В учебнике приведены конкретные числовые примеры аналити-ческих расчетов, характеризующие различные методы экономического анализа.

Следует отметить, что при рассмотрении теоретических основ и методологических вопросов анализа хозяйственной деятельности организаций показатели в формулах наряду с русскими обозначаются также латинскими буквами. Это соответствует и другим литературным источникам. В гл. 12, в которой подробно приводится методика ана-лиза финансового состояния организации, обозначения показателей даются, как принято на практике.

Учебник подготовлен коллективом кафедры экономического ана-лиза эффективности хозяйственной деятельности Санкт-Петербург-ского государственного университета экономики и финансов (преди-словие -- д-р экон. наук, проф. Н.В. Войтоловский; раздел I -- канд. экон. наук, проф. А.П. Калинина, канд. экон. наук, доц. В.П. Курно-сова; раздел II: гл. 4 -- канд. экон. наук, доц. Т.М. Леонова (4.1 -- 4.4); д-р. экон. наук, проф. Н.В. Войтоловский (4.5); гл. 5 -- канд. экон. наук, доц. Н.Ф. Колобова; гл. 6, 7 -- канд. экон. наук, доц. Н.Н. Сисина, гл. 8 -- канд. экон. наук, доц. Н.А. Агеева, гл. 9 -- канд. экон. наук, доц. Л.В. Переверзева; гл. 10, 11 -- канд. экон. наук, проф. А.П. Калинина, канд. экон. наук, доц. В.П. Курносова; гл. 12 -- канд. экон. наук, проф- ИМ. Мазурова, канд. экон. наук, проф. Г.Ф. Сысо-ева (12.1--12.7, 12.9, 12.10.2--12.11); д-р экон. наук, проф. Е.М. Соро-кина (12.8); ММ. Мазуров (12.10.1); гл. 13 --канд. экон. наук, доц. Н.Д. Брылева; гл. 14 -- д-р. экон. наук, проф. М.М. Глазов.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

Глава 1

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И ЕГО РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИЕЙ

1.1. Содержание и задачи экономического анализа, его связь с другими экономическими науками

Экономический анализ -- специальная отрасль экономических знаний. Становление экономического анализа как науки обусловлено объективными потребностями:

во-первых, потребностями практики хозяйствования;

во-вторых, развитием экономической науки в целом и ее от-
дельных отраслей.

Первое условие. Оно связано с практической потребностью. На ранних этапах хозяйствования на небольших предприятиях доста-точно было интуитивного анализа ситуаций, примерных прикидок и расчетов. С развитием отраслей экономики, ростом концентрации производства, усложнением связей между хозяйственными субъек-тами появилась потребность в выделении специальной сферы уп-равленческой деятельности -- экономического анализа.

В настоящее время действуют коммерческие организации, осно-ванные на различных видах собственности, а также имеющие разные организационно-правовые формы (хозяйственные товарищества, ак-ционерные общества открытого и закрытого типа, производственные кооперативы, общества с ограниченной ответственностью и др.). Та-кая хозяйственная ситуация требует дальнейшего развития теории и практики экономического анализа.

Экономический анализ -- это глубокое, научно обоснованное ис-следование деятельности коммерческой организации с целью повы-шения эффективности ее функционирования [20]'.

Второе условие. По мере развития науки происходит размежева-ние отдельных ее направлений. Экономический анализ сформировал-ся в результате размежевания нескольких экономических наук. Ис-торически он входил в состав таких наук, как балансоведение, бух-галтерский учет, статистика. Диалектический процесс дифференциации и интеграции экономических наук способствовал выделению специ-альных дисциплин, например организация и планирование производ-ства, управление, экономический анализ и экономическая кибернети-ка.

Вместе с тем следует отметить, что не существует жестких границ между экономическими науками. Разграничивая содержание бухгал-терского учета и экономического анализа, будем иметь в виду, что бухгалтерский учет является основным источником информации для экономического анализа. Специалисты подсчитали, что приблизительно 70% информации, используемой при экономическом анализе, создает-ся в процессе бухгалтерского учета, а остальная часть -- в процессе планирования, управленческого и статистического учета. Вполне ес-тественно, что именно бухгалтеры первыми стали анализировать хо-зяйственную деятельность предприятий. Каждый бухгалтер, составив баланс, непременно проявит интерес к состоянию имущества органи-зации и источникам его формирования, выяснит положительные и отрицательные моменты финансового состояния организации, причи-ны ее финансовой неустойчивости, неплатежеспособности и т.д.

Менее определенным является разграничение между статистикой и экономическим анализом. Основным отличием статистики являет-ся то, что она изучает массовые явления, т.е. национальную экономи-ку в целом, ее отдельные отрасли, группы предприятий, группы насе-ления. С помощью статистики осуществляются макроэкономические исследования. Экономический анализ в большей степени направлен на изучение микроэкономики конкретных объектов -- отдельных коммерческих организаций.

Экономический анализ тесно связан с составлением бизнес-пла-нов. Результаты экономического анализа за истекшее время создают базу для разработки бизнес-планов на предстоящий период. Затем их данные используются в качестве источников информации для эконо-мического анализа.

Экономический анализ как наука представляет собой систему спе-циальных знаний,связанную:

с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка;

научным обоснованием бизнес-планов и объективной оценкой их выполнения;

выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их воздействия на результативный показатель;

раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития и определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов;

обобщением опыта отраслевых лидеров и принятием оптимальных управленческих решений.

Содержание экономического анализа определяется теми задачами, которые он решает в системе других прикладных экономических наук:

изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономического развития в условиях конкретной коммерческой организации;

научное обоснование текущих и перспективных бизнес-планов, обеспечение их реальности и оптимальности. Без глубокого экономи- ческого анализа результатов деятельности фирмы за прошлые годы (три -- пять лет) и обоснованных прогнозов на перспективу, а также выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный бизнес-план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения;

контроль за выполнением бизнес-планов и управленческих решений, экономным использованием производственных и финансо вых ресурсов. Ряд экономистов отрицают эту функцию экономичес кого анализа, приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету. Безусловно, бухгалтерский учет выполняет контрольные функции в момент регистрации, обобщения и систематизации информации о хозяйственных операциях и процессах. Однако это не исключает контроля и при осуществлении экономического анализа, который проводится не только с целью констатации фактов, но и с целью выявления недостатков и ошибок для оперативного воздействия на управляемый- объект;

оценка результатов деятельности коммерческой организациипо выполнению бизнес-планов, достигнутому уровню развития, использованию имеющихся возможностей. Объективная оценка способству ет росту производства и сбыта, повышению их эффективности;

поиск скрытых внутренних неиспользованных резервов повышения эффективности производственной, хозяйственной и финансовой деятельности на основе изучения опыта отраслевых лидеров и достижений науки и практики;

разработка мероприятий по использованию внутренних резервов, устранению влияния отрицательных факторов.

1.2. Экономический анализ как база принятия управленческих решений

Управление представляет собой процесс активного воздействия управляющего органа на развитие управляемого объекта с целью обеспечения его эффективного функционирования [22].

Сущность управления раскрывается в его функциях. Отдельные функции управления выделились в процессе разделения и специали-зации управленческого труда. Основными из них являются планиро-вание, учет, анализ, регулирование.

Каждая из функций может быть разделена на более мелкие элемен-ты, или подфункции. Например, в функции планирования можно выде-лить прогнозирование, программирование, моделирование и др.

Планирование обеспечивает разработку направлений и парамет-ров развития управляемого объекта для достижения поставленной цели.

Учет обеспечивает постоянные создание, накопление, классифика-цию и обобщение необходимой информации. Эта информация должна достоверно и полно отражать фактические процессы, происходящие в управляемом объекте. Ее создание, накопление и обобщение осу-ществляются по специально разработанной методологии.

Анализ обеспечивает количественную и качественную оценки происходящих изменений в управляемом объекте. Он позволяет вовремя увидеть тенденции развития как нежелательных, так и про-грессивных явлений. На основе результатов анализа разрабатывают-ся варианты решений, которые позволяют затормозить развитие отри-цательных тенденций и создать благоприятные условия для развития прогрессивных.

С помощью анализа выявляются неиспользованные внутренние резервы коммерческих организаций, а также резервы, которые допол-нительно могут возникнуть при принятии новых управленческих ре-шений. Реализация внутренних резервов позволяет либо ускорить развитие управляемого объекта, либо перевести его на более эффек-тивный режим функционирования.

Экономический анализ является основой для выработки оптималь-ных управленческих решений, варианты которых разрабатываются благодаря глубокому изучению изменений, происходящих в управля-емом объекте.

Регулирование обеспечивает принятие управленческих решений, а также их исполнение на базе результатов анализа.

Все функции управления тесно взаимосвязаны и в совокупности представляют процесс управления.

1.3. Предмет и объекты экономического анализа

Под предметом экономического анализа понимаются произ-водственные и хозяйственные процессы, происходящие в коммерчес-ких организациях, а также экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности коммерческих организаций, которые формируются под влиянием внешних и внутренних факто-ров и получают отражение в системе экономической информации.

Объектами экономического анализа являются коммерческие организации различных организационно-правовых форм, а также не-коммерческие организации, если они ведут предпринимательскую де-ятельность.

Характеристика коммерческих и некоммерческих организаций содержится в Гражданском кодексе РФ [1, ст. 50].

Коммерческими организациями являются юридические лица, пре-следующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей де-ятельности. Они могут создаваться в форме хозяйственных товари-ществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Некоммерческие организации не ставят получение прибыли в качестве своей цели. Они могут создаваться в форме потребитель-ских кооперативов, общественных, религиозных организаций, благо-творительных и иных фондов.

Хозяйственными товариществами и обществами признаются ком-мерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным (складочным) капиталом [1, ст. 66].

Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного товарищества). Участниками полных товариществ и полными товарищами в товариществах на вере могут быть индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации.

Полным признается товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товари-щества и несут ответственность по его обязательствам принадлежа-щим им имуществом [1, ст. 69].

Товариществом на вере (коммандитным товариществом) призна-ется товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляю-щими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по обязательствам товарищества своим имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников -- вкладчиков (коммандитистов), которые несут риск убытков, связан-ных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участия в осуществлении товариществом предпринимательской деятельности [1, ст. 82].

Хозяйственные обществом могут создаваться в форме акционер-ного общества, общества с ограниченной или дополнительной ответ-ственностью. Участниками хозяйственных обществ и вкладчиками в товариществах на вере могут быть граждане и юридические лица.

Акционерным обществом признается общество, уставный капи-тал которого разделен на определенное число акций; участники акци-онерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в преде-лах стоимости принадлежащих им акций [1, ст. 96].

Акционерное общество, участники которого могут отчуждать при-надлежащие им акции без согласия других акционеров, признается открытым акционерным обществом (ОАО).

Акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым акционерным обществом (ЗАО).

Производственным кооперативом (артелью) признается добро-вольное объединение граждан на основе членства для совместной произ-водственной или иной хозяйственной деятельности... основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами -- уча-стниками имущественных паевых взносов [1, ст. 107].

Унитарным предприятием является коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней соб-ственником имущество. В форме унитарных могут создаваться толь-ко государственные и муниципальные предприятия.

Классификация объектов экономического анализа (юридических лиц) представлена на рис. 1.1

1.4. Виды экономического анализа и их роль в управлении коммерческой организацией

Классификация видов экономического анализа осуществляется по различным признакам, например:

по субъектам экономического анализа;

времени проведения;

направлению исследования;

содержанию и уровню организации.

В специальной литературе можно встретить и иную классифика-цию видов экономического анализа. Так, проф. А.Д. Шеремет выделя-ет как отдельные виды предварительный и общеэкономический анализ [5]. Предварительным он называет анализ, предшествующий принятию конкретных решений, в отличие от последующего (итогового), с помо-щью которого осуществляется подведение итогов выполнения бизнес-планов. Общеэкономический анализ, по мнению А.Д. Шеремета, прово-дится с целью изучения основных закономерностей развития экономи-ки, знание которых необходимо для определения ведущих целей и концепций экономической политики.

1. По субъектам экономического анализа различают внутренний и внешний анализ.

1.1. Внутренний экономический анализ осуществляется внутренними субъектами, т.е. сотрудниками, администрацией. Он проводится для целей управления коммерческой организацией, для повышения эффективности производственной, хозяйственной и финансовой деятельности. Такой анализ предусматривает исследование всех сторон деятельности коммерческой организации.

1.2. Внешний экономический анализ осуществляется внешними субъектами с конкретными целями, поставленными каждым из них.

2. По времени проведения экономический анализ подразделяется следующим образом.

Итоговый, последующий, периодический, ретроспективный аннализ -- экономический анализ, проводимый после совершения производственных, хозяйственных и финансовых операций.

Предварительный, перспективный, прогнозный, анализ планов --экономический анализ, проводимый до совершения производственных, хозяйственных и финансовых операций. Прогнозная информация -- менее точная, но позволяет принимать управленческие решения своевременно, определять параметры перспективного развития коммерческой организации.

2.3. Оперативный анализ -- экономический анализ, проводимый в момент совершения производственных, хозяйственных и финансовых операций. При его осуществлении используется информация, фиксиру-емая и обрабатываемая ежедневно. Оперативный анализ позволяет принимать управленческие решения «на ходу», отслеживать назреваю-щие затруднения и предотвращать их. Как правило, оперативный анализ не является комплексным, т.е. не охватывает все стороны деятельнос-ти коммерческих организаций. Вместе с тем организация оперативно-го анализа, даже по ограниченному кругу вопросов, в значительной степени способствует повышению эффективности управления, хотя и требует определенных затрат труда. Широкому внедрению оператив-ного анализа в практику управления препятствует отсутствие единой методики управленческого учета. Система управленческого учета (важ-нейшая информационная база для оперативного анализа) в основном обусловлена отраслевой принадлежностью коммерческих организаций, особенностями технологии производства и организации труда. Вопро-сы организации управленческого учета (в отличие от бухгалтерского и статистического) решаются на каждом предприятии по-разному.

Периодический, оперативный и перспективный виды анализа взаи-мосвязаны и дополняют друг друга. Наилучшим образом этого мож-но достичь с помощью применения современных средств автоматиза-ции управления, когда одна и та же информация может быть исполь-зована сначала для получения оперативных данных (например, в момент совершения хозяйственной операции), а затем (например, по оконча-нии месяца) для получения отчетности -- важнейшего источника информации для периодического анализа.

3. По направлениям исследования различают производственный и финансовый, а также общеэкономический и технико-экономический анализ. Характеристика производственного и финансового анализа дана в 1.6.

Общеэкономический анализ базируется преимущественно на укрупненных показателях, представленных в денежном выражении и характеризующих деятельность коммерческих организаций в целом. Такими показателями, например, являются выручка от продаж, бухгалтерская прибыль, чистая прибыль, прибыль от продаж, затраты на производство и себестоимость как всей продукции, так и отдельных ее видов, фонд заработной платы, показатели рентабельности, деловой активности и др.

Технико-экономический анализ представляет собой логическое продолжение общеэкономического анализа. В данном случае исследования проводятся на уровне цеха, группы оборудования, бригады. При технико-экономическом анализе широко используются показатели в натуральном и трудовом измерениях, например трудоемкость производства отдельных видов продукции, производственная мощность оборудования и коэффициент его использования, расходсырья и материалов на единицу продукции или процент выхода про-дукции из сырья и т.п.

На практике границы между указанными направлениями анализа условны, лишь их тесная взаимосвязь обусловливает эффективное использование результатов общеэкономического и технико-эконо-мического анализа.

4. По содержанию и уровню организации различают комплексный и тематический анализ.

Комплексный анализ охватывает все стороны производственной, хозяйственной и финансовой деятельности коммерческих организаций.

Тематический анализ применяется при исследовании частных вопросов, например анализ калькуляций себестоимости конкретных изделий, анализ качества продукции, анализ производительности труда.

Деление экономического анализа на виды является в значитель-ной степени условным и в практической деятельности не имеет се-рьезного значения. Все виды экономического анализа взаимосвязаны, предусматривают взаимное использование результатов, способствуют повышению эффективности управления -- выработке и принятию правильных, обдуманных управленческих решений.

1.5. Пользователи экономической информацией коммерческой организации и субъекты экономического анализа

Субъектами анализа являются внешние и внутренние пользо-ватели информацией.

К внутренним субъектам анализа (пользователям информаци-ей) относятся администрация коммерческой организации, ее персо-нал, собственники (в тех случаях, когда они работают в организа-ции).

Внешние субъекты анализа -- это собственники, заимодавцы (банки, юридические лица, физические лица), поставщики, покупатели, конкуренты, налоговые органы, аудиторские фирмы, консультанты, юристы,ассоциации и др.

Цели субъектов анализа могут быть самыми различными (табл. 1.1), но для них всех главным является получение экономической инфор-мации, позволяющей дать точную оценку как текущего состояния объекта, так и ожидаемых перспектив его развития [26].

Таблица 1.1

Субъекты и основные направления анализа

Субъекты анализ	Основные направления (темы) анализа
Собственники	Финансовые результаты, устойчивость финансового положения, размер дивидендов по привилегированным и обыкновенным акциям, распределение, т.е. направ-ления использования прибыли
Администрация, персонал	Все аспекты деятельности фирмы, эффективность ее хозяйственной и финансовой деятельности
Заимодавцы	Платежеспособность, кредитоспособность, ликвидность фирмы
Поставщики	Финансовое состояние, платежеспособность фирмы
Покупатели	Качество, цены и себестоимость продукции, товаров, условия их производства, хранения, поставки, финансовое состояние фирмы
Конкуренты	Особенности технологического процесса, трудоемкость, себестоимость, качественные характеристики про-дукции, рыночная устойчивость фирмы
Налоговые органы	Финансовые результаты, объекты налогообложения, платежеспособность фирмы

Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интере-сов. Так, собственникам необходимо определять увеличение или умень-шение доли собственного капитала и оценивать эффективность использо-вания ресурсов администрацией коммерческой организации. Кредиторам надо знать целесообразность продления кредита, изменение условий кре-дитования, гарантии возврата кредита. Потенциальным собственникам, кредиторам и поставщикам следует просчитывать выгодность помещения своих капиталов в данное предприятие.

Только администрация и персонал организации могут провести глубокий анализ, который базируется на внутренней информации, со-здаваемой управленческим учетом.

1.6. Взаимосвязь производственного и финансового анализа. Характеристика управленческого анализа

Анализ, как отмечалось выше, есть функция управления, а экономи-ческий анализ служит основой для принятия обоснованных управлен-ческих решений.

Главная цель управленческого анализа -- способствовать повыше-нию эффективности производственной, хозяйственной и финансовой

деятельности коммерческой организации и поддержанию ее конку-рентоспособности.

Управленческий анализ включает в себя внутренний производ-ственный и внутренний финансовый анализ. С другой стороны, именно финансовый анализ может быть как внутренним, так и внешним. Взаи-мосвязь управленческого и финансового анализа показана на рис. 1.2.

1.7. Бухгалтерский учет и отчетность как информационная база экономического анализа

При проведении экономического анализа используется разнообраз-ная информация, среди которой ведущее место занимают данные бух-галтерской отчетности и бухгалтерского учета. В них содержатся наи-более важные и достоверные сведения о деятельности экономических субъектов. Эти сведения заносятся в отчетные формы и учетные регис-тры на основе научно разработанных принципов группировки инфор-мации. Отчетность представляет собой сводную информацию о ком-мерческой деятельности, поскольку в ней результаты подытожены и выражены в обобщенных показателях.

Бухгалтерская отчетность -- это система показателей, отража-ющих имущественное и финансовое положение организации на отчет-ную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчет-ный период.

Порядок представления, объем и состав бухгалтерской отчетнос-ти регламентируются следующими документами:

1)Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгал-терском учете» (далее -- ФЗ «О бухгалтерском учете»);

2) Положением по бухгалтерскому учету¹ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (далее -- ПБУ 4/99), утвержденным прика-зом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н.

Конкретно бухгалтерская отчетность за 2005 г. регламентируется приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [2].

В соответствии с названным приказом утратили силу следующие нормативные акты:

1) приказ Минфина России от 13 января 2000 г. № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;

2) приказ Минфина России от 28 июня 2000 г. № 60н «О методи-ческих рекомендациях и порядке формирования показателей бухгал-терской отчетности организаций»;

3) приказ Минфина России от 4 декабря 2002 г. № 122н «О внесении изменений в приказ Минфина России от 13.01.2000 г. № 4н».

В соответствии с ФЗ «О бухгалтерском учете» и ПБУ 4/99 бух-галтерская отчетность состоит из следующих документов:

формы № 1 «Бухгалтерский баланс»;

формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»;

формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

формы № 5 «Приложение к Бухгалтерскому балансу»;

пояснительной записки;

аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности, если организация подлежит обязательному
аудиту (в соответствии с Федеральным законом от 7 августа 2001 г.№ 119-ФЗ «Об аудиторской деятельности»).

Если организация провела аудит бухгалтерской отчетности по собственной инициативе, то аудиторское заключение также может быть включено в состав бухгалтерской отчетности.

Субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую проверку, могут:

принять решение о представлении бухгалтерской отчетности в объеме показателей по группам статей бухгалтерского баланса и
статьям «Отчета о прибылях и убытках» без дополнительных расшифровок в указанных формах;

не представлять в составе бухгалтерской отчетности формы № 3, № 4, № 5 и пояснительную записку.

Субъекты малого предпринимательства, обязанные проводить аудиторскую проверку, имеют право не представлять в составе бух-галтерской отчетности формы № 3, № 4, № 5 при отсутствии соответ-ствующих данных.

Общественные организации, не осуществляющие предприниматель-скую деятельность и не имеющие оборотов по продажам товаров, работ, услуг (кроме выбывшего имущества), в составе бухгалтерской отчетности не представляют формы № 3, № 4, № 5 и пояснительную записку.

Некоммерческие организации могут не представлять в составе бухгалтерской отчетности формы № 3, № 4, и № 5 при отсутствии соответствующих данных. Некоммерческим организациям рекомен-дуется включать в состав бухгалтерской отчетности форму № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств».

Представляемая бухгалтерская отчетность прилагается к сопроводи-тельному письму организации, оформленному в установленном порядке с указанием состава содержащейся бухгалтерской отчетности.

Организации самостоятельно разрабатывают формы бухгалтер-ской отчетности на основе образцов форм, приведенных в приложе-нии к приказу Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н.

Общими требованиями, предъявляемыми к бухгалтерской отчет-ности, являются полнота, существенность, нейтральность, сравнимость, сопоставимость.

В ходе экономического анализа используется широкий круг ин-формации, в частности:

данные управленческого учета;

хозяйственно-правовые документы: учредительные документы (устав, протокол собрания учредителей, свидетельство о регистрации), контракты и другие хозяйственные договоры, переписка с поставщиками и покупателями, претензии и рекламации, переписка и договоры с банками, акты аудиторских проверок и проверок налоговой инспекции);

нормы и нормативы:

федеральные нормативы, являющиеся обязательными на всей территории России. К ним относятся: ставки федеральных налогов; нормы амортизации по отдельным группам основных средств, тарифные ставки на государственное социальное и пенсионное страхование; минимальный размер месячной оплаты труда; нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды акционерных обществ; минимальный размер уставного капитала для акционерных обществ и др.;

региональные и местные нормативы, действующие в отдельных субъектах РФ и утверждаемые представительными и исполнительными органами власти. Они охватывают, как правило, ставки региональных налогов и сборов;

отраслевые нормативы, применяемые в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий, например налоговые нормативы для малых предприятий;

нормативы организации, разрабатываемые самими хозяйствующими субъектами и применяемые для регулирования производственного процесса, а также для контроля за эффективным использованием ресурсов. К этим нормативам относятся нормативы плановой потребности в оборотных активах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте организации, нормы материальных и трудовых затрат на калькуляционную единицу продукции,нормы запасов готовой продукции на складах, заделов незавершенного производства, нормативы отчислений из чистой прибыли в резервные фонды, норматив отчислений в ремонтный фонд и др.;

плановые документы: перспективный план развития организации, бизнес-план и расчеты к нему, план технического развития организации, проектно-сметная документация на капитальные вложения, ремонтные работы;

техническая документация: разработки технологических процессов, графики производства работ, технологические карты, технические паспорта оборудования и др.;

прочая информация: материалы специальных наблюдений и исследований (например, материалы фотографий и самофотографий рабочего дня), материалы хронометражных наблюдений, результаты специальных анализов качества продукции и сырья, результаты собеседований с сотрудниками организации.

Бухгалтерская отчетность и данные бухгалтерского учета являют-ся основными источниками информации для экономического анализа, поскольку:

в отчетности и бухгалтерском учете содержатся наиболее важные и достоверные сведения об организации;

информация в отчетности и учетных регистрах определенным
образом систематизирована, сгруппирована;

методика определения и отражения показателей в учете и отчетности регламентирована нормативными документами первого уровня -- постановлениями Правительства РФ и приказами Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ, Министерства по налогам и сборам РФ.

К документам второго уровня системы нормативного регулиро-вания бухгалтерского учета относятся следующие положения по бух-галтерскому учету: ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов» (утв. приказом Минфина России от 9 июня 2001 г. № 44н), ПБУ 6/01 «Учет основных средств» (утв. приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. № 26н), ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйствен-ной деятельности» (утв. приказом Минфина России от 28 ноября 2001 г. № 96н), ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (утв. приказом Минфина России от 2 августа 2001 г. № бОн), ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности» (утв. приказом Минфина России от 2 июля 2002 г. № 66н), ПБУ 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторс-кие и технологические работы» (утв. приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. № 115н), ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» (утв. приказом Минфина от 19 ноября 2002 г. № 114н), ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» (утв. приказом Минфина России от 10 декабря 2002 г. № 126н).

К документам третьего уровня системы нормативного регулирова-ния бухгалтерского учета относятся Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию (утв. приказом Минфина России от 21 марта 2000 г. № 29н) и Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации (утв. приказом ФСФО России от 23 января 2001 г. № 16).

1.8. Раскрытие аналитической информации в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности

Пояснительная записка должна включать информацию о показате-лях, требование о раскрытии которых определено в п. 27 ПБУ 4/99, а также в других положениях по бухгалтерскому учету, и не нашед-ших отражения в формах бухгалтерской отчетности. В пояснитель-ной записке должна содержаться краткая характеристика видов дея-тельности организации, основные ее показатели и факторы, повлияв-шие на финансовые результаты и финансовое состояние организации, а также решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределению прибыли, оставшейся в распоряжении организации.

В пояснительной записке должно быть раскрыто содержание ста-тей, по которым в Бухгалтерском балансе и Отчете о прибылях и убытках отражаются прочие активы, прочие дебиторы и кредиторы, иные обязательства, отдельные виды прибылей и убытков при их существенности.

Организация, применяющая при налогообложении метод определе-ния выручки от продаж продукции (работ, услуг) по мере ее оплаты, отражает отдельно данные о причитающихся налоговых платежах в бюджет, исчисленных на основе представленных налоговых расчетов, и данные, исчисленные на основе сведений о продаже продукции (работ, услуг) и финансовых результатах, приведенных в бухгалтерском учете, исходя из допущения временной определенности фактов хозяйствен-ной деятельности.

В составе основных показателей, характеризующих деятельность организации, могут быть приведены показатели, отражающие структу-ру и состояние основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений, научно-технический уровень продукции.

Для оценки финансового состояния организации на краткосроч-ную перспективу могут быть приведены показатели, отражающие удовлетворительность структуры баланса (коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности), структуру источни-ков средств, уровень финансовой независимости. При характеристи-ке платежеспособности необходимо обратить внимание на такие по-казатели, как наличие денежных средств на счетах в банках и кассе организации, убытки, просроченные дебиторская и кредиторская за-долженности, не погашенные в срок кредиты и займы, полнота пере-числения налогов в бюджет, уплаченные (подлежащие уплате) штраф-ные санкции за неисполнение обязательств перед бюджетом. Следует также охарактеризовать положение организации на рынке ценных бумаг и указать причины имевших место негативных явлений.

При оценке финансового положения организации на долгосроч-ную перспективу необходимо охарактеризовать структуру источни-ков средств, определить степень зависимости организации от внеш-них инвесторов и кредиторов, отразить динамику инвестиций за пре-дыдущие годы и на перспективу с оценкой эффективности.