Экономический анализ

Кроме того, может быть дана оценка деловой активности организа-ции, критериями которой являются широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт; репутация организации, выра-жающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услу-гами организации; степень выполнения плановых показателей, обеспе-чения заданных темпов их роста (снижения); уровень эффективности использования ресурсов организации. В пояснительную записку це-лесообразно включить данные о динамике важнейших экономических показателей работы организации за ряд лет, описания будущих капи-таловложений, осуществляемых экономических и природоохранных мероприятий, а также другую информацию, представляющую интерес для возможных пользователей бухгалтерской отчетностью.

Дополнительная информация при необходимости может быть пред-ставлена в виде аналитических таблиц, графиков и диаграмм. Кроме того, может быть указан порядок расчета отдельных аналитических показателей.

(?) Контрольные вопросы

Какими объективными потребностями обусловлено становление экономического анализа как науки?

Что такое экономический анализ и каковы его основные задачи?

Что такое управление и каковы его функции?

Какова роль экономического анализа как функции управления?

Что является предметом и объектами экономического анализа?

Как характеризуются коммерческие и некоммерческие организации в соответствии с Гражданским кодексом РФ?

Какие существуют организационно-правовые формы коммерческих и некоммерческих организаций?

Каковы основные признаки классификации видов экономического анализа и как характеризуется каждый из этих видов?

Как можно охарактеризовать взаимосвязь производственного и финансового анализа?

В чем заключаются основные направления внешнего и внутреннего финансового анализа?

Что такое бухгалтерская отчетность, каковы ее состав и основные требования, предъявляемые при составлении такой отчетности?

Каковы основные источники информации для экономического анализа?

Каковы назначение и содержание пояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности?

Глава 2

СИСТЕМА И МЕТОДОЛОГИЯ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

2.1. Система формирования экономических показателей как база комплексного анализа

Производственные и хозяйственные процессы (снабжение, произ-водство, сбыт), которые в совокупности составляют производственно-хозяйственную деятельность коммерческой организации, должны иметь конкретное числовое выражение. Количественная и качественная характеристики этих процессов даются с помощью системы анали-тических показателей.

Аналитические показатели отражают объем, уровень и экономичес-кую эффективность производственных, финансовых и хозяйственных процессов деятельности организации как в целом, так и по отдельным направлениям.

Аналитические показатели могут быть получены непосредствен-но из плановых, учетных, отчетных источников информации, а также в результате их сочетания, преобразования и обработки.

Необходимо различать содержание показателей и их числовое зна-чение.

В содержании показателей выражается экономическая сущность изучаемых процессов, а в числовом значении -- их конкретное изме-рение. Например, содержанием показателя «выручка от продаж» яв-ляется объем продукции, отгруженной покупателям (либо объем выполненных и сданных заказчикам работ, либо объем оказанных услуг), а числовыми значениями -- сумма этой выручки, данные о ее динамике, проценты выполнения плана и т.д.

Аналитические показатели классифицируются следующим образом:

по содержанию;

способу выражения;

широте использования;

характеру применения.

1. По содержанию показатели делятся на две группы.

Количественные показатели. Они характеризуют размер, величину хозяйственных процессов и изменения, происходящие в них. К таким показателям относятся, например, выручка от продаж, численность работников, количество машин, станков и т.д.

Качественные показатели. Они отражают существенные особенности хозяйственных процессов, их экономическую эффективность и целесообразность. К ним относятся, например, себестоимость продукции, производительность труда, рентабельность.

Качественные и количественные показатели не изучаются отдель-но, так как они взаимосвязаны и взаимозависимы. Так, объем продук-ции (количественный показатель) может быть представлен как про-изведение среднесписочной численности рабочих (количественный показатель) и средней выработки одного рабочего (качественный показатель). Можно привести и другой пример: увеличение объема выпуска продукции (количественный показатель) при прочих равных условиях ведет к снижению себестоимости (качественный показа-тель) за счет уменьшения доли условно-постоянных расходов на еди-ницу продукции.

2. По способу выражения показатели можно разделить на две группы.

2.1. Абсолютные (объемные) показатели. Они отражают опреде-ленную совокупность производственных, финансовых и хозяйствен-ных процессов, характеризующую одновременно их объем, структуру и качественные особенности.

В зависимости от применяемых измерителей абсолютные показа-тели могут быть натуральными, трудовыми, стоимостными (денежны-ми). Так, объем выпуска продукции может быть измерен в натураль-ных (тонны, кубометры, килограммы, метры, штуки), трудовых (нормо-часы), денежных единицах.

В зависимости от порядка исчисления абсолютные показатели могут быть интервальными, моментными, среднехронологическими.

Интервальные показатели характеризуют величину процесса или его результат за определенный отрезок времени -- день, месяц, квар-тал, год, например выручка от продаж за сентябрь отчетного года.

Моментные показатели отражают величину хозяйственных ресур-сов на определенную дату, например остаток по счету 10 «Материа-лы» на балансовую дату.

Среднехронологические показатели отражают средний размер ресур-сов за определенный период времени, например среднесписочная числен-ность персонала за год, среднегодовая стоимость основных фондов.

2.2. Относительные показатели. Они получаются как частное от деления двух взаимосвязанных абсолютных показателей и предназна-чены для характеристики структуры изучаемых явлений, их эффек-тивности и интенсивности изменения во времени.

В зависимости от характера вводимых в расчет абсолютных пока-зателей относительные показатели могут быть коэффициентами, удель-ными и структурными показателями.

Коэффициенты определяются как частное от деления двух абсо-лютных показателей одинакового измерения, например:

Коэффициент фондоотдачи

выручка (нетто) от продаж за период, тыс. руб.

средняя стоимость основных производственных фондов за период, тыс. руб.

материальные затраты за период, тыс. руб.

коэффициент материалоемкости

х 100.

(материальные = затраты в копейках

выручка (нетто) от продаж за период, тыс. руб.

на один рубль выручки от продаж), %

Удельные показатели определяются как частное от деления двух абсолютных показателей различного измерения, например:

средняя выработка

на единицу среднесписочной

численности персонала

выручка (нетто) от продаж за период, тыс. руб.

среднесписочная численность персонала за период, человек

Структурные показатели определяются как частное от деления структурного компонента на всю совокупность, например:

удельный вес

оборотных активов в общей стоимости активов организации, %

стоимость оборотных активов на балансовую

дату (стр. 290 Бухгалтерского баланса),

тыс. руб.

. X 100

стоимость всех активов организации

на балансовую дату (стр. 300 Бухгалтерского баланса), тыс. руб.

3. По широте использования показатели подразделяются следующим образом.

Показатели, применяемые при анализе деятельности организаций всех отраслей национальной экономики. К ним относятся выручка от продаж, средняя выработка на единицу персонала, фонд заработной платы, бухгалтерская и чистая прибыль, рентабельность собственного капитала и др.

Показатели, являющиеся специфическими для отдельных отраслей промышленности, сельского хозяйства, торговли и т.д. Так, сортность, надежность продукции характерны для промышленности, влажность зерна, жирность молока -- для сельского хозяйства и т.д.

4. По характеру использования показатели подразделяются следу-ющим образом.

Показатели -- характеристики хозяйственных процессов. Они отвечают на следующие вопросы: какова структура хозяйственных процессов, в какой степени выполнены показатели бизнес-плана, ка-
кова динамика процессов, какие достигнуты по ним результаты?

Показатели-факторы, которые оказали влияние на достигнутые результаты. В данном случае аналитические показатели отражают условия и причины, в результате которых происходили те или иные изменения в производственных, финансовых и хозяйственных процессах.

Так, индекс динамики выручки от продаж (I_V) -- характеристика хозяйственного процесса, а индекс динамики объема продаж (I_q) и индекс цен реализуемой продукции (1_p) -- факторы:

I_V= I_q*1_p

Или

Все аналитические показатели взаимосвязаны и взаимообусловле-ны, только используя их систему, можно достичь при проведении эко-номического анализа поставленной цели. В экономической литературе встречаются многочисленные классификации экономических показателей и различные схемы их формирования и взаимосвязи. На наш взгляд, наиболее удачной является схема формирования экономических показателей, используемых в качестве базы для проведения комплексного анализа (рис. 2.1), которая представлена в работах А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, Е.В. Нега-шева [5,

Система экономических показателей содержит 11 групп показате-лей. Ее основу составляют показатели технико-организационного уровня производства (группа 1), которые характеризуют уровень тех-ники и технологии, прогрессивность технологических процессов, тех-ническую и энергетическую вооруженность труда, уровень концент-рации, специализации и кооперирования производства, длительность производственного цикла, уровень организации производства.

Технические, организационные и социальные условия влияют на эффективность использования производственных ресурсов: средств труда (группа 2), предметов труда (группа 3), трудовых ресурсов (группа 4).

От эффективности использования производственных ресурсов зависят объем выпущенной и реализованной продукции (группа 5), сумма затрат на производство и себестоимость продукции (группа 6), величина капитала, направленного на формирование внеоборотных и оборотных активов (группа 7).

На основании соотношения показателей объема выпуска продукции и ее себестоимости определяется величина прибыли и уровень рента-

2.2. Содержание и этапы комплексного экономического анализа

бельности продукции (группа 8). Сопоставив показатели объема вы-пуска продукции и величину капитала, направленного на формирова-ние внеоборотных и оборотных активов, можно определить эффектив-ность использования капитала (отдачу внеоборотных и оборачивае-мость оборотных активов, группа 9). Показатели названных выше девяти групп влияют на величину финансовых результатов, на основе кото-рых рассчитываются показатели рентабельности капитала (группа 10). Финансовое состояние коммерческой организации определяется на основе соотношения активов и источников их формирования (груп-па 11).

Успешное проведение аналитической работы зависит от уровня ее организации. Внутренняя аналитическая работа в фирме должна быть организована как цельная и продуманная система. Она должна вклю-чать производственный и финансовый, ретроспективный, оперативный и перспективный, комплексный и тематический анализ, а также ис-пользование результатов внешнего анализа деятельности других ком-мерческих организаций-конкурентов, поставщиков, покупателей, заем-щиков. Экономический анализ может быть организован по-разному:

в крупных фирмах -- специализированные подразделения --группы при финансовом директоре (отделы или лаборатории);

в средних фирмах -- группа или хотя бы один специалист по финансовым вопросам (финансовый менеджер или заместитель директора по финансовым вопросам);

в малых фирмах -- главный бухгалтер.

Аналитическое исследование, его результаты и их использование в управлении производством должны соответствовать определен-ным принципам. Эти принципы накладывают свой отпечаток на само аналитическое исследование и должны обязательно выполняться при организации, проведении и практическом использовании результатов анализа.

Рассмотрим важнейшие принципы экономического анализа [18].

1. Анализ должен носить научный характер, т.е. базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, основываться на пе-редовых достижениях науки и техники, новейших методах экономи-ческих исследований.

Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования требует охвата всех структурных подразделений и всех сторон деятельности организации, а также изучения причинно-следственных взаимозависимостей.

Анализ должен проводится на основе системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между собой и с внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и взаимоподчиненности его отдельных элементов.

Анализ должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен базироваться на достоверной, проверенной информации, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами.

Анализ должен быть действенным, активно влиять на процессы производства и продаж, а также их результаты, т.е. своевременно выявлять недостатки, просчеты, упущения в работе, что даст возможность руководству организации своевременно принять необходимые меры по их устранению.

Анализ должен проводиться систематически, а не от случая к случаю.

Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает умение быстро и четко проводить анализ и на его основе принимать управленческие решения.

Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

Аналитическая работа складывается из нескольких этапов, осуще-ствляемых в приведенной последовательности:

определение целевой установки и объекта анализа;

общее ознакомление с объектом и разработка предварительного плана анализа: определение источников информации, выбор методики анализа;

подбор информации, предварительная проверка ее достоверности и качества;

изучение информации, применение конкретной методики анализа, выполнение расчетов;

подведение итогов: обобщение результатов и их экономическая интерпретация, т.е. составление заключения;

формирование управленческих решений (экономических, технических, организационных), направленных на мобилизацию внутренних резервов, ликвидацию выявленных недостатков и предотвращение их в дальнейшем.

2.3. Системный подход к анализу хозяйственной деятельности

Термин «системный подход» появился значительно позднее, чем он был реализован в практике экономического анализа. Первона-чально его применяли в естественных науках и технике, затем стали использовать в некоторых общественных науках и экономике. Тео-ретической основой метода системного анализа является диалектика, важнейшие черты которой заключаются в рассмотрении явлений во взаимосвязи и развитии, диалектическом единстве части и целого.

Необходимость системного подхода к изучению экономических явлений, т.е. комплексного изучения экономики каждого хозяйству-ющего субъекта как единого целого, диктуется быстрым и непрерыв-ным развитием организаций, увеличением масштабов их производ-ственной, финансовой и хозяйственной деятельности, усложнением экономических связей, все более широким применением математи-ческих методов, современной компьютерной техники, реализацией прин-ципов оптимальности в практике управления.

Системный подход к экономическому анализу проявляется в двух аспектах:

во-первых, каждый объект экономического анализа, т.е. каждая коммерческая организация, рассматривается как система;

во-вторых, оценка эффективности деятельности коммерческих орга-низаций осуществляется с помощью многочисленных систем показа-телей, например система показателей себестоимости, система показа-телей прибыли, система показателей рентабельности, система показа-телей деловой активности, система показателей финансового состояния коммерческой организации и др.

С научных позиций производственно-хозяйственная деятельность организаций может быть представлена как система «затраты -- про-дукция».

Система «затраты -- продукция» состоит из трех взаимосвязан-ных подсистем:

ресурсов;

производственного процесса;

готовой продукции.

Входом системы «затраты -- продукция» являются материаль-но-вещественные потоки следующих ресурсов: основных фондов, обо-ротных средств, трудовых ресурсов. Выходом системы служат мате-риально-вещественные потоки готовой продукции.

Производственный процесс переводит вход системы в ее выход, т.е. в результате производственного процесса ресурсы становятся готовой продукцией.

В условиях товарно-денежных отношений движение материаль-но-вещественных потоков имеет стоимостную оценку, т.е. наряду с движением производственных ресурсов возникает оборот финансо-вых ресурсов. Например, организация покупает сырье и материалы, производит продукцию, а затем продает ее, как правило, в кредит, в результате чего образуется дебиторская задолженность, которая че-рез некоторое время превращается в денежные средства, или, иными словами, происходит кругооборот оборотных активов (рис. 2.2) [12].

Рис. 2.2. Кругооборот оборотных активов

Системный подход к изучению производственной, хозяйственной и финансовой деятельности коммерческих организаций заключает-ся в исследовании способов формирования информации об отдель-ных элементах производства в единое целое и воздействия процес-сов функционирования системы в целом на отдельные ее элемен-ты.

Анализ деятельности организации приобретает системный харак-тер, если при этом охвачены все ее стороны и элементы во взаимо-действии, если данная деятельность рассматривается как целенаправ-ленное единое целое, т.е. как система. Например, нельзя проводить анализ продаж в отрыве от анализа условий производства; нельзя исследовать эффективность производства в целом, но не рассматри-вать при этом финансовое положение коммерческой организации.

2.4. Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности коммерческой организации

Одна из важнейших задач экономического анализа, как уже отме-чалось ранее, состоит в выявлении факторов, обусловливающих вели-чину результативных показателей, а также в определении направле-ния и размера их влияния.

Факторами называются переменные величины, характеризующие условия, в которых совершаются производственные, финансовые и хозяйственные процессы, а также причины, под воздействием кото-рых изменяются сами хозяйственные процессы и их результаты.

Факторов, влияющих на деятельность организации и ее результаты, существует бесчисленное множество. Учесть их все, естественно, не-возможно, да в этом и нет необходимости. Для того чтобы разоб-раться во всем многообразии факторов, применяется их классифика-ция.

В настоящее время отсутствует единая точка зрения как в отно-шении количества учитываемых факторов, так и в отношении их клас-сификации.

Чтобы оценить различные классификации и обосновать выбран-ную, нужно исходить из требований, которым должна отвечать научно обоснованная классификация факторов. Эти требования следующие:

перечень факторов должен быть теоретически обоснован и практически целесообразен, т.е. включать наиболее важные факторы, обусловливающие значительную часть прироста (снижения) анализируемого показателя;

границы между отдельными факторами должны быть проведены так, чтобы возможность повторного счета отдельных факторов была сведена к минимуму;

факторы, включаемые в классификацию, необходимо систематизировать таким образом, чтобы охватить и учесть все наиболее существенные изменения результативного показателя и в то же время обеспечить возможность количественной соизмеримости факторов.

В экономической литературе встречаются классификации факто-ров по различным признакам, например:

положительные и отрицательные факторы;

факторы, зависящие (внутренние) и не зависящие (внешние) от работы организации;

экстенсивные и интенсивные факторы развития производства;

факторы сферы производства и сферы обращения.

С точки зрения используемых ресурсов принято выделять:

трудовые факторы;

факторы, связанные с орудиями труда и эффективностью их применения;

факторы, связанные с предметами труда и рациональным их использованием.

Могут быть названы и другие признаки классификации. Единой классификации факторов, определяющих результативные показатели деятельности коммерческих организаций (выручка-нетто и прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, рентабель-ность активов и др.), пока не выработано. Отсутствует такая класси-фикация и относительно факторов, обусловливающих уровень и дина-мику частных показателей эффективности: средней выработки, фон-доотдачи, оборачиваемости оборотных активов и др.

Вместе с тем необходимо помнить, что все факторы органически свя-заны между собой, а потому их деление на группы и раздельное изучение является в значительной степени условным, но необходимым приемом экономического анализа. Пример классификации факторов, влияющих на прибыль до налогообложения, приведен на рис. 2.3.

Слово «резерв» происходит или от французского слова «reserve», что в переводе на русский язык означает запас, или от латинского слова «reservere» -- сберегать, сохранять. В связи с этим в специаль-ной литературе и практике экономического анализа термин «резер-вы» употребляется в двояком значении [18].

Во-первых, резервами считаются запасы ресурсов (сырья, матери-алов, оборудования, топлива и т.д.), которые необходимы для беспере-бойной работы организации. Они создаются на случай дополнитель-ной потребности в них.

Во-вторых, в теории экономического анализа под резервами пони-маются возможности повышения эффективности производства отно-сительно достигнутого уровня. Отсюда следует, что резервы как запа-сы и как возможности повышения эффективности производства -- это разные понятия, и отсутствие четкого разграничения между ними ведет к терминологической путанице.

Экономическая сущность резервов и их объективный характер могут быть правильно раскрыты на основе всеобщего закона экономии вре-мени. Экономия времени с общественной точки зрения выражается в сокращении затрат живого и овеществленного труда, т.е. в более раци-ональном использовании материальных и трудовых ресурсов.

Таким образом, экономическая сущность резервов повышения эффективности производства состоит в полном и рациональном использовании производственного потенциала с целью получения максимального количества высококачественной продукции (работ, услуг) при наименьших затратах живого и овеществленного труда на единицу продукции (работ, услуг). Резервы классифицируются по разным признакам: пространственному, временному [18] и др.

По пространственному признаку выделяют внутрихозяйственные, отраслевые, региональные и общегосударственные резервы.

К внутрихозяйственным резервам принадлежат те, которые выявляются и могут быть использованы только на исследуемом пред-приятии. Они связаны в первую очередь с ликвидацией потерь и непроизводительных затрат ресурсов. К ним относятся потери рабо-чего времени и материальных ресурсов из-за низкого уровня органи-зации и технологии производства, бесхозяйственности и т.д.

Отраслевые резервы -- это те резервы, которые могут быть выяв-лены на уровне отрасли, например разработка новых систем машин, новых технологий, улучшение конструкции изделий, выведение новых сортов культур, пород животных и т.д. Поиск этих резервов, как правило, является компетенцией отраслевых министерств, ассоциаций.

Региональные резервы могут быть выявлены и использованы в пределах географического района (использование местного сырья и топлива, энергетических ресурсов, централизация вспомогательных производств независимо от их ведомственного подчинения и т.д.).

К общегосударственным резервам можно отнести ликвидацию диспропорций в развитии различных отраслей производства, изме-нение форм собственности, системы управления национальной эко-номикой и т.д. Использование таких резервов возможно путем про-ведения мероприятий на общегосударственном уровне управления.

По временному признаку резервы делятся на неиспользованные, текущие и перспективные.

Неиспользованные резервы -- это упущенные за истекшее время возможности повышения эффективности деятельности организации от-носительно бизнес-плана или достижений науки и отраслевых лидеров.

Под текущими резервами понимают возможности улучшения результатов хозяйственной деятельности, которые могут быть реали-зованы в ближайшее время до конца отчетного периода (месяца, квар-тала, года).

Перспективные резервы рассчитываются на длительное время. Их использование связано со значительными инвестициями, внедрени-ем достижений научно-технического прогресса, перестройкой произ-водства, сменой технологии, специализацией и т.д.

Контрольные вопросы

Что такое аналитические показатели и каковы основные признаки их классификации?

Какова характеристика количественных и качественных абсолютных и относительных показателей?

В чем заключаются важнейшие принципы экономического анализа?

Какие основные этапы организации аналитической работы вы знаете?

Какова сущность системного подхода к анализу хозяйственной деятельности?

В чем заключается сущность системы «затраты -- продукция»?

Как формулируется понятие «фактор» и каковы основные требования, которым должна отвечать научно обоснованная классификация факторов?

Каковы основные признаки классификации факторов?

Что такое резервы и каковы основные признаки их классификации? ^т

Глава 3

МЕТОДИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

3.1. Количественные и качественные методы экономического анализа

Существуют различные классификации методов экономического анализа. Они описаны в учебниках и монографиях по экономическо-му и финансовому анализу.

Ведущим классификационным признаком можно считать деление методов экономического анализа на качественные (неформализован-ные) и количественные (формализованные) [12].

Качественные {неформализованные) методы основаны на описа-нии причин и условий хозяйственной деятельности на логическом уровне. Они применяются тогда, когда объект изучения либо слишком простой, либо настолько сложный, что учесть все взаимосвязи не представляется возможным. Неформализованные методы используются в основном при прогнозировании состояния объекта в условиях неопределенности, т.е. при отсутствии информации о возможных путях развития событий.

Качество результатов анализа при использовании неформализо-ванных методов определяется:

широтой охвата изучаемых явлений;

уровнем аналитического обобщения известных данных;

степенью учета перспектив развития явлений и процессов.

Применение неформализованных методов характеризуется опре-деленным субъективизмом, большое значение имеют интуиция, знания и опыт специалиста по экономическому анализу.

К качественным методам экономического анализа можно отнести метод сравнений, экспертный метод, метод уровневого прогнозирования, метод последовательного принятия решений, метод интервью, сценариев, а также методы коллективной генерации идей (мозгового штурма) и др.

3.1. Количественные и качественные методы экономического анализа

Примером использования качественных методов экономического анализа может служить классификация возможных рисков осуще-ствления конкретного инвестиционного проекта. Классификация рис-ков построена на основе логического осмысления возможных ситуа-ций, связанных с риском, методов их предотвращения и влияния на ожидаемую прибыль (табл. 3.1).

Количественные методы -- это такие методы, в основе кото-рых лежат достаточно строгие формализованные зависимости, т.е. взаимосвязь анализируемых показателей и определяющих их фак-торов выражается с помощью формул. К таким методам относят-ся методы математического моделирования, экономико-статистиче-ские методы, индексный метод, метод цепных подстановок, интег-ральный метод, метод выявления изолированного влияния факторов и др. Сущность и порядок применения количественных методов экономического анализа рассматриваются в 3.3--3.9.

Таблица 3.1

Классификация рисков по инвестиционному проекту (организация сети кабельного телевидения)

Вид риска	Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль	Методы предотвращения рисковых ситуаций и снижения их влияния
1	2	3
Подготовительная стадия
Неполучение лицензии на услуги в требуемый срок и увеличение ее стоимости	Увеличение капитальных затрат; задержка последующих этапов реализации проекта	Тщательная подготовка пакета документов для получения лицензии
Удаленность магистральных каналов, от жилых домов	Сужение круга потенциальных потребителей услуг	Изучение расположенияь магистральных каналов города и проведение целевой рекламной кампании
Отношение местных властей	Проблемы с получением разрешения на монтажные работы по прокладке внутридомовой сети в жилом доме	Тщательная разработка технико-экономического обоснования
Наличие аль-тернативных ис-полнителей работ Квалификация строительно-мон-тажной бригады Повышение стоимости работ и закупаемого оборудования Несоответствие реальной стои-мости работ и оборудования планируемым Риск возникно-вения непредви-денных непола-док в работе оборудования	Опасности повышения стоимости прокладки опто-волоконного канала Риск некачественного вы-полнения строительно-мон-тажных работ на объектах Увеличение капитальных затрат Увеличение капитальных затрат Дополнительные затраты на устранение неполадок	Создание резервных фон-дов для покрытия непред-виденных затрат Заблаговременный тща-тельный подбор монтаж-ной бригады Создание резервного фонда Профессиональное соста-вление финансового плана Включение в план меро-приятий запуска пилотного проекта для обработки возможных «нештатных» ситуаций
Стадия функционирования
Плохое качест-во услуг Плохое качест-во установлен-ного оборудова-ния Быстрый мо-ральный износ установленного оборудования Повышение сто-имости аренды Снижение поку-пательной спо-собности насе-ления	Снижение количества клиентов Снижение количества не-обходимой информации, ко-личества клиентов, допол-нительные затраты на ре-монт оборудования Снижение качества услуг, отвлечение клиентов к бо-лее современным провай-дерам Снижение рентабельно-сти продаж Снижение выручки от про-даж	Тщательный подбор провайдера. Интернет Профессиональное проведение подбора оборудования Профессиональный подход к закупке оборудования Создание резервных фондов, поиск возможности снижения затрат по другим позициям Разработка оригинальной рекламной кампании, постоянное проведение маркетинговых исследований,
Появление альтернативных услуг	«Перехват» клиентов	предоставление уникальных информационных услуг, широкий спектр услуг, бесплатное консультационное обслуживание Постоянный мониторинг рынка услуг
Риски, характерные для всех стадий реализации проекта
Изменение налогового законодательства Изменение экономических условий Чистый риск	Увеличение налоговых ставок Инфляция Убытки от возникновения чрезвычайных обстоятельств	Профессиональное налоговое планирование; квалифицированное бухгалтерское и юридическое обслуживание Планирование деятельности с учетом инфляции или в твердых денежных диницах, применение дисконтирования Страхование имущества

3.2. Понятие методики экономического анализа

Методика экономического анализа есть совокупность специаль-ных приемов и способов исследования хозяйственных процессов и их результатов. Основными способами и приемами методики эконо-мического анализа являются:

разработка систем показателей для измерения экономических процессов (см. 2.1);

сравнение;

детализация и группировки;

элиминирование;

взаимосвязанное изучение производственных, хозяйственных и финансовых процессов;

обобщение результатов анализа.

Некоторые экономисты выделяют еще ряд приемов экономиче-ского анализа: прием цепных подстановок, способ долевого участия, прием выявления «узких мест» и ведущих звеньев, балансовый метод,

графический метод, экономико-математические методы и т.д. По наше-му мнению, указанные способы являются либо производными от на-званных выше основных приемов экономического анализа, либо прису-щи другим наукам, например, статистике, математике.

Методику экономического анализа принято подразделять на об-щую и частную. Названные выше приемы относятся к общей мето-дике. Они применяются при изучении различных хозяйственных про-цессов, исследовании деятельности разных организаций, а также со-стояния любых отраслей национальной экономики.

Частная методика анализа более конкретна, она представляет собой совокупность приемов исследования, применяемых для изучения опре-деленных хозяйственных процессов. Например, частная методика анали-за позволяет установить, какие экономические показатели применяются для характеристики конкретного хозяйственного процесса, где должна быть получена необходимая информация; каким образом собранные данные нужно обработать, какие расчеты произвести; какие выводы могут быть сделаны по результатам анализа.

При экономическом анализе применяются также способы и при-емы, заимствованные из других наук. Экономический анализ адапти-рует их к изучению своего предмета. Так, при анализе эффективности деятельности организации используются следующие приемы статис-тики: построение индексов, исчисление средних величин, составление комбинационных таблиц, представление результатов анализа в виде графиков и диаграмм, выборочный метод, расчет показателей вариа-ции и др.

В последние годы в экономическом анализе широко применяются новейшие разработки в области прикладной математики. Это расширя-ет возможности измерения связей между взаимодействующими факто-рами и позволяет определять размеры их влияния на эффективность производства. Основными экономико-математическими методами, исполь-зуемыми при проведении анализа, являются корреляция и регрессионный анализ, линейное программирование, экономико-математическое модели-рование, построение сетевых графиков и т.д.

Все приемы экономического анализа взаимосвязаны и применяют-ся одновременно в различных сочетаниях. Это позволяет глубоко и комплексно анализировать деятельность коммерческих организаций, вскрывать резервы возможного повышения ее эффективности.

3.2.1. Сравнение

Сравнение -- важнейший прием экономического анализа. Базой для сравнения могут быть плановые показатели, проектные данные,

нормативы, показатели предыдущих периодов времени, показатели аналогичных объектов, среднеотраслевые показатели.

Анализ начинается именно со сравнения. Для того чтобы ответить на вопрос, каковы результаты деятельности организации, нужно знать, как она использует свои производственные возможности и выполняет биз-нес-план по основным показателям, т.е. сравнить достигнутые результа-ты с производственной мощностью, плановыми показателями по объему продаж, сумме прибыли, уровню рентабельности и т.д.

Характеристика технологического процесса дается путем сравне-ния достигнутых технологических параметров с параметрами, уста-новленными технологическими инструкциями.

Фактические расходные коэффициенты по отдельным видам сы-рья, фактические затраты труда на изготовление отдельных изделий или проведение конкретных операций сравниваются с нормативными.

Наиболее распространенными в экономическом анализе являются следующие виды сравнений:

отчетных показателей с плановыми. Бизнес-план является важным критерием для оценки результатов хозяйственной деятельности коммерческой организации;

плановых показателей с показателями предыдущего периода. Это дает возможность определить оптимальность плановых заданий, качество бизнес-плана;

отчетных показателей с показателями предыдущих периодов. Это дает возможность наблюдать за динамикой экономических показателей, определять тенденции развития коммерческой организации;

плановых и фактически достигнутых показателей отчетного периода с нормативами. Это обеспечивает возможность объективной оценки результатов хозяйственной деятельности организации и выявления неиспользованных резервов;

показателей работы внутренних структурных подразделений коммерческой организации;

показателей организации с показателями аналогичных предприятий в России и странах со стабильной рыночной экономикой.

Результаты сравнения представляются как абсолютные отклонения, отклонения в процентах к базисным показателям, в виде индексов. Чтобы результаты сравнения обеспечили объективные выводы, необ-ходимо сравниваемые показатели привести к сопоставимости.

К основным способам приведения показателей к сопоставимости относятся следующие:

О устранение влияния изменения цен. Для этого сравниваемые объемные показатели выражаются в одинаковых ценах. Например,

фактические объемы продаж предыдущего и отчетного периодов вре-мени выражаются в единой оценке, т.е. в ценах отчетного периода;

устранение влияния различий в объеме и ассортименте продукции при сопоставлении качественных показателей. Это достигается путем пересчета последних на одинаковый объем и ассортимент продукции;

приведение сравниваемых показателей к единой методике их исчисления. Инструкции, регламентирующие методику исчисления отдельных показателей, систематически меняются. В этих случаях
для обеспечения сопоставимости показатели, исчисленные до изменения методики, пересчитываются по методике отчетного периода;

тождественность периодов времени, за которые производится сравнение.

В практике экономического анализа используются и другие спосо-бы приведения показателей к сопоставимости в зависимости от спе-цифики отрасли (например, устранение сезонных особенностей, терри-ториальных различий и др.), но указанные выше способы являются важнейшими.

3.2.2. Детализация и группировки

Показатели, представленные в учетных регистрах и отчетных ма-териалах коммерческих организаций, являются, как правило, результа-том группировки и обобщения единичных хозяйственных фактов. При экономическом анализе возникает необходимость их детализации по многим признакам. Детализация обеспечивает глубину исследова-ния, его всесторонний характер, конкретность познания изучаемых процессов, дает возможность выявить причины, повлиявшие на конеч-ные результаты.

Детализация изучаемых показателей может быть осуществлена по многим направлениям: времени совершения операций, месту их со-вершения, составным частям, а также по факторам, обусловившим достигнутые результаты.

Детализация по времени: детализация годовых показателей осуще-ствляется по кварталам, квартальных -- по месяцам, месячных -- по декадам или пятидневкам, внутри декад или пятидневок -- по рабо-чим дням, сменам, часам и т.п. Такая детализация позволяет просле-дить за равномерностью отдельных процессов, например за равномер-ностью выпуска и отгрузки продукции, равномерностью поступления сырья и материалов, а также выявить тенденции в динамике процес-сов.

Детализация по месту совершения хозяйственных процессов: расчле-нение отраслевых показателей по организациям, внутри организаций -- по отдельным структурным подразделениям. Такая детализация дает возможность выявить ведущие и отстающие подразделения, сосредото-чить внимание на изучении результатов их деятельности.

Детализация показателей по их составным частям необходима для изучения структуры совокупностей, для того, чтобы выявить роль отдельных частей в формировании сложных показателей и их изме-нении. Так, себестоимость реализованной продукции детализируется:

в разрезе калькуляционных статей;

освоенной и новой продукции;

важнейшим видам продукции.

При анализе эффективности использования ресурсов (трудовых, материальных, основных производственных фондов) важное значение имеет детализация по характеру взаимосвязи отдельных частей ресур-сов с объемом выпуска продукции. Важно определить влияние услов-но-переменной и условно-постоянной частей ресурсов на общий пока-затель использования совокупности данного вида ресурсов. Так, при анализе уровня и динамики средней выработки на единицу персонала организации возникает необходимость выявить раздельное влияние изменений средней выработки одного рабочего и численности прочего персонала относительно изменения объема продукции. При анализе уровня фондоотдачи основных производственных фондов целесооб-разно оценить раздельное влияние изменений уровня фондоотдачи ак-тивной части основных фондов и величины пассивной их части отно-сительно изменения объема продукции.

Последовательная детализация показателей представляет собой ана-литический прием последовательного раскрытия, который состоит в том, что выявленные при первоначальной детализации основные показа-тели подвергаются дальнейшей детализации, при выявлении новых пока-зателей они в свою очередь также детализируются и т.д.

Группировки относятся к числу распространенных приемов в эко-номическом анализе. Имеется существенное различие между примене-нием группировок в статистике и анализе. В статистике они являются условием получения научно обоснованных средних величин, объективно характеризующих изучаемые совокупности, т.е. группировки использу-ются для обобщения и типизации явлений. В экономическом анализе, наоборот, группировки служат для раскрытия содержания средних, выяв-ления влияния отдельных единиц на эти средние.

Наиболее часто в экономическом анализе применяется группи-ровка по факторам, связанным с использованием трудовых ресурсов,

основных производственных фондов, материальных и финансовых ре-сурсов.

Применяется группировка факторов и по другим признакам. На-пример, факторы делятся на количественные и качественные, внешние и внутренние, зависящие и не зависящие от анализируемого объекта, главные и второстепенные и т.д.

3.2.3. Взаимосвязанное изучение производственных, финансовых и хозяйственных процессов

Важнейшим приемом экономического анализа является взаимо-связанное изучение производственных, финансовых и хозяйствен-ных процессов.

Взаимосвязанное, комплексное изучение дает возможность вы-явить и правильно сгруппировать основные факторы, которые оказы-вают влияние на ход и результаты производственных, финансовых и хозяйственных процессов.

Взаимосвязанное изучение включает:

во-первых, выявление зависимостей между показателями;

во-вторых, установление характера зависимостей;

в-третьих, определение схемы связи результативного показателя и обусловливающих его факторов.

При изучении взаимосвязей принято различать два их основных вида: детерминированные и вероятностные (корреляционные).

Детерминированные связи характеризуются определенным со-ответствием между причиной и следствием. Каждому значению фак-тора соответствует одно или несколько вполне конкретных значений результата, поэтому можно точно подсчитать, насколько изменится величина результативного показателя при определенном изменении фактора. Например, детерминированной является зависимость между отработанным временем и тарифной заработной платой рабочего-повременщика.

Однако чаще всего результаты производственных, финансовых и хозяйственных процессов складываются под воздействием множества причин, которые действуют одновременно и часто в противоположных направлениях. При этом точно не известно, в какой степени каждая причина влияет на величину результативного показателя. Такие связи называются вероятностными (корреляционными). При вероятност-ных связях между причиной и следствием нет точного соответствия, а наблюдается лишь определенное соотношение. Например, между про-изводственным стажем рабочих и уровнем их заработной платы име-ется известное соответствие. В значительном числе случаев -- чем больше стаж работы, тем выше средняя заработная плата. Однако эта зависимость проявляется не во всех случаях, так как имеется множе-ство факторов (квалификация рабочих, отраслевая принадлежность организации, ее местоположение, состояние оборудования, обеспечен-ность инструментами, качество материалов и др.), влияние которых может привести к тому, что с увеличением стажа зарплата различных рабочих повышается в разной степени. Возможны также и такие си-туации, когда рабочий с меньшим стажем в одной организации имеет большую зарплату, чем рабочий с большим стажем в другой.

При вероятностных (корреляционных) связях используются при-емы корреляционного анализа. Важным условием успешного приме-нения корреляционного способа является проведение предваритель-ного качественного экономического анализа исследуемых явлений, позволяющего выявить реальные взаимосвязи.

При использовании в анализе парной и множественной корреля-ции должны соблюдаться требования математической статистики в отношении величины выборки, качественной однородности отобран-ной совокупности и других моментов, обеспечивающих представи-тельность выборки.

3.2.4. Элиминирование

В ходе экономического анализа необходимо выявлять не только количество факторов, оказывающих воздействие на результативный показатель, но и определять размер влияния каждого из них на измене-ние результата.

В процессе исследования устанавливается, какие факторы являют-ся наиболее значимыми, а какие второстепенными, т.е. каково их зна-чение (большее или меньшее) в изменении результативного показа-теля.

Различные факторы оказывают разнонаправленное воздействие: на результаты деятельности организации одни влияют положительно, а другие -- отрицательно. Вместе с тем воздействие одних факторов может быть нейтрализовано влиянием других. В связи с этим возни-кает необходимость количественного измерения влияния каждого фактора на изменение результативного показателя.

Для осуществления этой задачи используется прием элиминиро-вания, которое является одним из элементов методики экономичес-кого анализа. Элиминирование представляет собой логический при-ем, при помощи которого исключается (устраняется) влияние ряда факторов и выделяется какой-либо один фактор, являющийся объек-том изучения.

Элиминирование применяется в тех случаях, когда взаимосвязь между результативным показателем и определяющими его фактора-ми выражается мультипликативной, кратной или комбинированной моделью.

Элиминирование может осуществляться различными методами, важнейшими из которых являются метод цепных подстановок, индекс-ный метод, метод выявления изолированного влияния факторов, интег-ральный метод, логарифмический метод.

В настоящее время авторы работ по экономическому анализу уделя-ют недостаточно внимания теоретическому обоснованию рекомендуе-мых методик и приемов анализа. Напротив, в 1950--1960-х гг. в трудах советских экономистов метод элиминирования получил широкое раз-витие и научное обоснование [6, 10, 16, 17, 20, 21].

При изложении методик экономического анализа в современ-ных учебниках и монографиях отсутствует четкое разграничение между элементами методики анализа, определяющими основные принципы исследования, и техническими приемами анализа, позволя-ющими произвести расчеты. Некоторые из элементов методики незаслуженно забыты: детализация, взаимосвязанное изучение, обоб-щение. При описании отдельных элементов методики анализа не-которые авторы отождествляют элиминирование с методом цеп-ных подстановок, в результате чего последний преподносится как единственный способ разложения величины изменения результа-тивного показателя на величины, оценивающие влияние отдельных факторов. Между тем при элиминировании в основу расчетов могут быть положены два принципа:

последовательного изменения факторов;

одновременного изменения факторов.

Этим принципам соответствуют различные методы разложения величины изменения результативного показателя по факторам.. Первому принципу соответствуют:

индексный метод факторного анализа;

метод цепных подстановок.

Второму принципу соответствуют:

интегральный метод;

метод выявления изолированного влияния факторов.

При расчетах индексным методом и методом цепных подста-новок влияние фактора, изменение которого предполагается происхо-дящим в первую очередь, определяется при базисных значениях остальных факторов; воздействие фактора, изменение которого предпо-лагается происходящим во вторую очередь, оценивается исходя из значений первого фактора в отчетном периоде и остальных факто-ров в базисном, и т.д. Влияние же фактора, изменение которого пред-полагается происходящим в последнюю очередь, определяется исхо-дя из отчетных значений всех предшествующих факторов.

Индексный метод и метод цепных подстановок обеспечивают мно-жественность различных вариантов разложения результативного по-казателя. С формальной точки зрения все варианты равноправны. Однако результаты разложения величины изменения результатив-ного показателя на составляющие его факторы не одинаковы по различным вариантам. В зависимости от порядка расположения факторов в модели может быть несколько различных ответов на вопрос о роли одного и того же фактора. Выбор определенной схе-мы расположения факторов сводится к выбору последовательности их изменения.

Интегральный метод факторного анализа применяется в тех случаях, когда результативный показатель может быть представлен как функция от нескольких аргументов. Изменение функции в зави-симости от изменения аргументов описывается соответствующими интегральными уравнениями.

Использование интегрального метода позволяет получить одно-значные результаты расчетов влияния факторов на изменение ре-зультативного показателя независимо от места расположения факто-ров в модели.

Сущность метода выявления изолированного влияния факто-ров заключается в том, что воздействие каждого фактора на измене-ние результативного показателя определяется при базисных значени-ях остальных факторов в модели, т.е. ко всем факторам применяют-ся одинаковые условия расчетов, результаты которых не зависят от места расположения факторов в мультипликативной модели. Недо-статком данного метода является то, что сумма влияния факторов не равна величине изменения результативного показателя, т.е. образует-ся «неразложенный остаток», который распределяется по факторам пропорционально величинам их изолированного влияния.

3.2.5. Обобщение

Обобщение результатов экономического анализа -- завершающая стадия изучения финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Оно включает выводы, сводку резервов и реко-мендации по их использованию.

Выводы, как правило, содержат оценку деятельности коммерче-ской организации, в них отмечаются важнейшие достижения и недо-статки. В выводах могут быть представлены таблицы, графики, диа-граммы. При обобщении раскрывается связь между итогами деятель-ности отдельных подразделений организации и исполнителей, а также определяется степень их влияния на общие результаты функциониро-вания коммерческой организации в целом.