Размещено на http://www.allbest.ru/

19

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Н.П.ОГАРЕВА»

Факультет экономический

Кафедра экономического анализа и учета

КУРСОВАЯ РАБОТА

АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «САРЭКС»)

Специальность 080109 бухгалтерский учет, анализ и аудит

Руководитель работы преподаватель Л.А. Челмакина

/

Саранск

2011



Реферат

Курсовая работа содержит 59 страниц, 1 рисунок, 7 таблиц, 55 использованных источников.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ, ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫПУЩЕННАЯ ПРОДУКЦИЯ, РЕАЛИЗОВАННАЯ ПРОДУКЦИЯ, ВАЛОВОЙ ДОХОД, ПРИБЫЛЬ, СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА.

Объектом исследования является ОАО «САРЭКС».

Цель работы - изучить теорию и действующую практику анализа экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия и разработать предложения по повышению уровня прибыли и рентабельности предприятия.

В процессе работы использовались метод относительных величин, приём сравнения, вертикальный анализ, горизонтальный анализ, коэффициентный анализ.

В ходе исследования изучены теоретические аспекты анализа экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия, проведён анализ экономических результатов и указаны возможные пути увеличения прибыли и рентабельности предприятия.

Степень внедрения - частичная.

Область применения - в практике работы бухгалтерии и аналитического отдела ОАО «САРЭКС» и других промышленных предприятий.

Эффективность - повышение качества анализа экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия.



Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Понятие экономической состоятельности предприятия

1.2 Методика анализа экономических результатов деятельности предприятия

1.3 Факторы, определяющие экономические результаты деятельности предприятия

2. Анализ экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО «САРЭКС»

2.1 Анализ объёма выпущенной продукции и выручки от её реализации

2.2 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

2.3 Оценка рыночной стоимости имущественного комплекса предприятия

2.4 Основные пути увеличения прибыли и рентабельности в современных условиях

Заключение

Список использованных источников



Введение

В условиях рыночных отношений центр экономической деятельности перемещается к основному звену - предприятию. Под предприятием следует понимать самостоятельный хозяйственный субъект, созданный предпринимателем или группой предпринимателей для производства продукции, выполнения работ, оказания услуг с целью удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. Другими словами, предприятие - это определённый производственно-технический комплекс, используемый для производства товаров или услуг в любой отрасли экономики.

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу экономических результатов. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Выручка от реализации товаров, работ, услуг и прибыль - важнейшие показатели экономической деятельности предприятия. От их значения зависит финансовое состояние предприятия, определяющее конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, а так же они способствуют оценке степени гаранта удовлетворения интересов самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Ввиду того, что современная экономическая жизнь предприятий крайне сложна, на такие важные показатели, как выручка и прибыль прямо или косвенно влияет очень большое число различных факторов, причём если влияние одних факторов буквально «лежит на поверхности» и видно даже неспециалистам, то влияние многих других не так очевидно, и грамотно оценить их влияние может только тот человек, который в совершенстве владеет методикой экономического анализа.

Актуальность проведения анализа экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия определяется тем обстоятельством, что экономические результаты являются одним из основных факторов, определяющих конечный финансовый результат деятельности предприятия.

Цель анализа экономических результатов заключается в выявлении возможности улучшения финансового положения и применении по результатам расчетов экономически обоснованных решений. Анализ позволяет учредителям, акционерам и администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Целью данной курсовой работы является изучение теории и действующей практики анализа экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия и разработка предложений по повышению уровня прибыли и рентабельности предприятия.

В процессе достижения поставленной цели было сформировано несколько задач:

- изучить понятие экономической состоятельности предприятия;

- изучить методику анализа экономических результатов деятельности предприятия;

- исследовать факторы, определяющие экономические результаты деятельности предприятия;

- провести анализ объёмов выпущенной и реализованной продукции;

- провести анализ прибыли и рентабельности предприятия;

- оценить рыночную стоимость имущественного комплекса предприятия;

- изучить возможности увеличения прибыли и рентабельности в современных условиях.

Информационной базой послужили данные бухгалтерской и статистической отчетности предприятия.

Методами исследования работы являются метод относительных величин, приём сравнения, вертикальный анализ, горизонтальный анализ, коэффициентный анализ. Все эти методы помогли более углубленно провести анализ экономических результатов ОАО «САРЭКС».

Теоретической и методологической основой выполнения курсовой работы послужили научные труды ученых - экономистов. Анализ экономических результатов представлен в трудах Бердниковой Т.Б., Гиляровской Л.Т., Лысенко Д.В., Савицкой Г.В., Чуева И.Н., Шеремета А.Д. и др.

Предметом исследования в курсовой работе явились экономические результаты деятельности предприятия. Объектом исследования служит конкретное предприятие - ОАО «САРЭКС», занимающееся производством экскаваторов, специальных машин и сельскохозяйственной техники.

ОАО «САРЭКС» создано в соответствии с законодательством Российской Федерации на основании решения Ленинского районного совета народных депутатов города Саранска от 25.12.1990 года №358.

Общество является правопреемником Саранского экскаваторного завода, образованного по совместному решению совета Министров РСФСР и Мордовского Совнаркома от 5 мая 1959 года № 69.

Целью деятельности Общества является осуществление хозяйственной деятельности с целью извлечения прибыли, что подтверждается результатами проведённого анализа. Он показал, что анализируемое предприятие на протяжении последних трёх лет получает прибыль, а не убыток.

ОАО «САРЭКС» специализируется на производстве экскаваторов и техники сельскохозяйственного назначения.

В настоящее время предприятие представляет собой промышленный комплекс, имеющий в своем составе все необходимые технологические переделы, позволяющие осваивать и выпускать новые виды продукции.



1. Теоретические основы анализа экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Понятие экономической состоятельности предприятия

Экономическая состоятельность предприятия - это важнейшая характеристика его деловой активности и надёжности. Она является важной составляющей в оценке потенциала предприятия, в определении его конкурентоспособности. Экономическая состоятельность характеризует устойчивое положение предприятия, его способность работать прибыльно [5, с.108].

Экономическая состоятельность является одним из условий эффективного хозяйствования. Составными видами экономической состоятельности является производственная, инвестиционная, финансовая, коммерческая, социальная и экологическая состоятельность. Определяющей является производственная состоятельность, которая выступает основанием для других видов состоятельности хозяйствующего субъекта. В свою очередь, производственная состоятельность зависит от технической, технологической и организационной состоятельности предприятия.

Экономические условия хозяйствования призваны обеспечить производственную состоятельность предприятия и на этой основе другие виды его состоятельности. Как отмечалось, производственная состоятельность зависит от достижения технической, технологической состоятельности и др. Тесная взаимосвязь и взаимозависимость между отдельными видами состоятельности объясняется множественностью и неразрывностью функций экономической состоятельности. К числу этих функций относятся воспроизводственная, социальная, экологическая, стимулирующая, финансовая, рыночная, бюджетообразующая. Не менее важно и рассмотрение времени управления, т.е. промежутка времени от начала сбора информации до выдачи распоряжений в управляемой системе. Чем меньше время управления, тем экономически устойчивее предприятие.

Условиями экономической состоятельности предприятия являются:

- ресурсное обеспечение;

- уровень технического состояния;

- организация труда и производства [10, с.91].

Экономическая состоятельность во многом зависит от инвестиционного обеспечения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При определении объёма инвестиций следует учитывать потребность предприятия в сырье, материалах, средствах на реализацию продукции (оборотном капитале). Используемая схема инвестиционного обеспечения финансово-хозяйственной деятельности предприятия должна: обеспечить объём инвестиций, необходимый для планомерного выполнения проекта; действовать в направлении оптимизации структуры инвестиций и налоговых платежей; обеспечивать снижение капитальных затрат и риска проекта; обеспечивать баланс между объёмом привлечённых финансовых ресурсов и величиной получаемой прибыли [7, с.84].

В основе комплексной оценки экономической состоятельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия лежит использование системы различных показателей.

Однако результаты коэффициентного анализа не могут служить единственным основанием для заключения о состоянии предприятия, а лишь позволяют сделать отдельные выводы о сильных и слабых сторонах его экономической деятельности. Коэффициентный анализ является одним из этапов проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Экономическая состоятельность предприятия также зависит от того, в какой стадии делового экономического цикла оно находится. Деловой цикл, описывающий периоды подъёма или упадка экономики в целом, оказывает существенное влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Он характеризуется динамикой следующих факторов:

- тенденции потребительских ожиданий и потребительских расходов;

- действия, предпринимаемые правительством по сокращению или увеличению денежной массы;

- тенденции движения процентных ставок (рефинансирования Центрального банка РФ и доходности по ГКО);

- правительственный прогноз индекса инфляции и индекса цен;

- повышение или снижение налоговых ставок;

- накопление или ликвидация товарно-материальных запасов фирмы;

- программа капиталовложений предпринимательского сектора в новые производственные мощности и оборудование;

- государственные расходы на оборону и социальные нужды;

- оценка финансового состояния экономики в целом [13, с.102-103].

Деловой цикл финансово-хозяйственной деятельности предприятия зависит от общей экономической динамики страны, региона. Он формируется под влиянием международной торговли, межгосударственных валютных курсов, а также конкуренции со стороны зарубежных товаров и услуг.

Внутренние факторы состоятельности - это производственно-хозяйственные факторы (состояние и обеспеченность финансовыми, трудовыми и материальными ресурсами), определяющие результаты деятельности предприятия. Результатами влияния этих факторов являются состояние активов и их оборачиваемость.

Имеется ряд факторов, имеющих комплексный характер. Например, в современных условиях хозяйствования существенно возросла роль фактора неопределённости и риска. Отсюда и повышенный интерес к применению таких методов обоснования решений, которые дают возможность их учёта. Методы обоснования решений в условиях неопределённости должны помочь найти такой вариант решения, который давал бы хорошие результаты в предсказуемых условиях при достаточно высокой вероятности того, что при возникновении непредвиденных обстоятельств он принесёт также положительные результаты. Руководитель должен знать, какое влияние на принимаемые решения может оказать фактор неопределённости, когда, где и с какой вероятностью он может возникнуть и какие меры следует принять, чтобы смягчить его последствия.

В целом экономическая состоятельность предприятия характеризуется конкретными результатами финансово-хозяйственной деятельности.

1.2 Методика анализа экономических результатов деятельности предприятия

Бердникова Т.Б. в качестве основных экономических результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия выделяет объём выпущенной и реализованной продукции, валовой доход, прибыль, стоимость имущественного комплекса предприятия. Экономические результаты работы предприятия зависят от конкурентоспособности, востребованности его продукции (работ, услуг), уровня рейтинга, деловой активности и деловой репутации. На результаты экономической деятельности предприятия влияют уровень безубыточности, ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости. Экономические результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия отражают в целом эффективность использования его экономического потенциала, который включает кадровый, технический, производственный и финансовый потенциал и характеризует общие возможности, а также конкретные виды экономической деятельности предприятия [6, с.97-98].

Экономические результаты деятельности предприятия связаны с эффективностью использования экономических методов управления, действие которых основано на широком применении экономических регуляторов (рычагов). Оценить влияние экономических рычагов на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия очень сложно, так как они противоречивы в своей основе. Особенно это относится к таким экономическим рычагам, как материальные стимулы, льготы, компенсации, санкции, дотации, обязательные платежи во внебюджетные фонды, налоги. Данные экономические рычаги должны создать заинтересованность в развитии производства. Неправильное использование налоговых льгот, например, может нарушить пропорции между производством и потреблением. Непродуманная система материального стимулирования и налогообложения имеет негативные социально-экономические последствия. При прогрессивных налоговых ставках, когда при относительно низкой величине дохода значительная его часть идёт в уплату налога, наиболее способная, творческая часть населения вынуждена ограничивать свою деятельность, так как оказывается, что чем больше люди работают, тем большую часть времени они работают бесплатно.

Этапы анализа экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия:

1) Объём реализованной продукции, бесспорно, является основным экономическим результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Это показатель сводного характера, характеризующий общие результаты экономической деятельности предприятия. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником поступления финансовых ресурсов и денежных средств. Процесс материального производства завершается доведением готового продукта до потребления путём реализации изготовленной продукции (работ, услуг). Реализация продукции является одним из основных показателей успешности завершения процесса производства и в то же время представляет собой законченную стадию кругооборота средств предприятия, имеющую огромное значение для его нормальной хозяйственной деятельности [6, с.98].

Реализованной продукцией считается готовая продукция, отпущенная потребителям или вывезенная ими со складов предприятия-изготовителя, в оплату которой в полном объёме поступили средства на счёт поставщика. Выручка от реализации представляет собой сумму денежных средств, поступивших на счёт предприятия за реализованную продукцию и оказанные услуги. Она служит основным источником денежных доходов предприятия. Выручка от реализации является важнейшей финансовой категорией, выражающей денежные отношения между поставщиком и потребителем товара. Будучи финансовой категорией, выручка выступает как один из главных источников поступления финансовых ресурсов предприятия и денежных средств. Отметим, что под финансовыми ресурсами понимается валовой доход, распределяемый на формирование фонда оплаты труда и денежных накоплений, а денежные средства - оборотные средства и амортизация [17, с. 74].

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) зависит от организации маркетинга и ценообразования. Цели маркетинга состоят в следующем:

- изучение рынка ресурсов для переработки и рынков сбыта готовой продукции;

- содействие продвижению на рынок и реализации продукции (работ, услуг);

- привлечение постоянных потребителей путём их обслуживания с использованием системы скидок;

- реклама в местной печати, на радио и телевидении;

- обоснование уровня цен;

- прогнозирование сбалансированности спроса и потребления.

Маркетинговые исследования в настоящее время приобретают большее значение в связи с тем, что в результате экономических преобразований последних лет нарушились чёткие, годами отлаженные производственно-экономические связи. С одной стороны, хозяйствующие субъекты получили абсолютную финансовую свободу, а с другой - полностью зависимы от конечных результатов финансово-хозяйственной деятельности. В условиях диспаритета цен на промышленную продукцию, горюче-смазочные материалы, топливо и электроэнергию повышается роль правильной стратегии и тактики технико-экономической деятельности предприятия [6, с. 98-99].

Ценообразование является важным процессом определения реальной стоимости выпущенной продукции (работ, услуг). Цены являются конкретным выражением производственных результатов технико-экономической деятельности предприятия. Цена, согласно классическому определению экономической теории, является денежным выражением стоимости товара (услуги). Понятие цены тесно связано с понятием рыночной стоимости. При этом рыночная стоимость понимается как общепризнанная стоимость произведённого товара, определяемая затратами общественно необходимого труда. Цена тесно связана с действием закона спроса и предложения. Соотношение спроса и предложения определяет в значительной степени общий уровень цен. В России классический механизм действия закона спроса и предложения корректируется на инфляцию и кризис неплатежей. Очень часто цены искусственно завышаются из-за обесценения денег, задержек платежей из-за отсутствия денег на счетах.

Основными факторами ценообразования являются: спрос, предложение, конкуренция. К основным принципам ценообразования общепринято относить следующие:

- отражение издержек производства, распределения, обмена и потребления;

- соответствие минимального уровня цены общему уровню издержек производства;

- отражение в цене качественных характеристик товара.

Рыночная цена отражает конечный результат общественного производства - непосредственную реализацию товаров и услуг потребителю, реальное соотношение спроса и предложения. При формировании рыночной цены большое значение имеют потребительские свойства и уровень качества, уровень цен на аналогичные товары и услуги, взаимозаменяемость товаров и услуг, реальное соотношение спроса и предложения, покупательная способность населения в данный момент времени.

Свободные (рыночные) цены на отечественные товары народного потребления формируются исходя из отпускной цены с налогом на добавленную стоимость и торговой надбавки. Свободные (рыночные) цены на импортные товары народного потребления формируются исходя из отпускной цены (включая таможенные пошлины и сборы, акцизы) и торговой надбавки. Торговая надбавка определяется продавцом исходя из конъюнктуры рынка (сложившегося спроса и предложения). В торговую надбавку включаются издержки обращения, в том числе транспортные и другие расходы продавца, наценки оптовых и розничных торговых предприятий, а также налог на добавленную стоимость. В целом уровень цены реализации отражает востребованность, конкурентоспособность продукции (работ, услуг).

2) В условиях рыночных отношений основной целью финансово-хозяйственной деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Можно произвести большой объём продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжёлом финансовом состоянии.

Обобщённо наиболее важные показатели, характеризующие абсолютную эффективность деятельности предприятия, представлены в Отчёте о прибылях и убытках. На рисунке 1 рассмотрим в соответствии с данных отчётом схему формирования показателей прибыли.

Рисунок 1 - Формирование показателей прибыли

Экономические результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия также характеризуются распределением и использованием прибыли. К основным направлениям распределения прибыли относятся налоги, уплачиваемые за счёт прибыли, купонные (процентные) выплаты по долговым ценным бумагам (облигациям, векселям), дивиденды по привилегированным и обыкновенным акциям, отчисления в фонды предприятия (накопления, развития производства, потребления, материального стимулирования, социально-культурного развития и др.).

В рамках данного этапа также необходимо проанализировать показатели рентабельности предприятия. Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Показатели рентабельности - это относительные показатели, характеризующие целесообразность использования некоторого ресурса или затрат для получения кого-то эффекта.

Рентабельность продаж характеризует доходность реализации продукции, показывая, сколько прибыли приносит каждый рубль выручки. Рассчитывается по формуле 1:

R продаж = (1)

Рентабельность затрат на производство проданной продукции (рентабельность продукции) характеризует доходность производства продукции и эффективность произведённых затрат. Рассчитывается по формуле 2:

R продукции = (2)

Чистая рентабельность продаж (норма чистой прибыли) характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Рассчитывается по формуле 3:

Чистая R продаж = (3)



Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов характеризует эффективность использования основного капитала предприятия. Определяется по формуле 4:

R ОС и прочих ВА = (4)

Рентабельность собственного капитала характеризует доходность вложений собственников предприятия, показывая величину прибыли, получаемую с каждого рубля акционерного капитала. Рассчитывается по формуле 5:

R СК = (5)

Период окупаемости собственного капитала определяется обратным соотношением и характеризует срок, в течение которого окупится величина собственного капитала.

3) Важным экономическим результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия является рыночная стоимость его имущественного комплекса. Стоимость предприятия (имущественного комплекса) является базовой характеристикой его экономической состоятельности. Имущественный комплекс предприятия включает всё имущество, находящееся на балансе предприятия в данном периоде [6, с. 100-103].

Рыночная стоимость имущества может рассматриваться как объективная цена, отражающая соотношение спроса и предложения на определённую дату. Рыночная стоимость имущественного комплекса предприятия зависит от ряда факторов. Основными факторами являются: отраслевая принадлежность, территориальное расположение, деловая репутация, торговая марка, стоимость основных фондов, стоимость ноу-хау, стоимость товарно-материальных запасов и нематериальных активов. Достаточно большое влияние на стоимость имущественного комплекса предприятия оказывает его рыночная доходность, стоимость аналогичных комплексов, ликвидность. Под ликвидностью в данном случае понимается способность имущественного комплекса (в целом или его части) быть реализованным. Важное значение для определения действительной рыночной стоимости имущественного комплекса предприятия имеет достоверность бухгалтерского баланса, т.е. соответствие значений его показателей объективной реальности.

1.3 Факторы, определяющие экономические результаты деятельности предприятия

экономический состоятельность прибыль рентабельность

Важное значение имеет анализ факторов, оказывающих положительное или отрицательное воздействие на экономические результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Например, к факторам, определяющим успех предприятий промышленности, относятся: контроль за конкурентами, ориентация на запросы клиентов, учёт конъюнктуры рынка, сплочённость сотрудников, чёткое определение целей и системы ценностей, учёт личностных особенностей и привычек работников, их личная заинтересованность в результатах труда, маркетинг, продвижение на рынок социально значимых, престижных товаров и услуг [15, с. 278]. Классификация факторов, влияющих на деловой цикл финансово-хозяйственной деятельности предприятия, представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Классификация факторов, влияющих на экономические результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Общеэкономические факторы	Отраслевые факторы	Внутренние факторы предприятия
Колебания делового цикла	Деловой цикл, характерный для отрасли	Ожидаемые прибыли и дивиденды
Стабильность политики правительства	Перспективы развития отрасли	Качество управления
Уровень инфляции	Структура отрасли, уровень конкуренции	Структура капитала
Устойчивость национальной валюты	Уровень издержек	Номенклатура продукции
Налоговая политика	Трудовые отношения	Диверсификация поставщиков и потребителей продукции
Социально-экономическая ситуация в стране	Длительность производственного цикла	Территориальные особенности размещения
Уровень государственного регулирования	Организация бухгалтерского учёта	Организационная структура

Внутренние условия деятельности предприятия можно разделить на три группы:

- материально-ресурсное обеспечение производства, определяющее ресурсы и возможности предприятия. Основными в этой группе являются производственные факторы (здания, сооружения, машины, механизмы, оборудование, земля, сырьё и материалы, топливо, энергия, рабочая сила, информация);

- обеспечение экономического и технического развития предприятия (инновации, инвестиции, организация труда и производства, повышение квалификации работников);

- обеспечение высокого уровня рентабельности (высокоэффективная коммерческая и снабженческая деятельность, связанная с эффективностью рыночных связей).

Управление факторами, влияющими на экономические результаты деятельности предприятия, направлено на обеспечение ритмичности производства, совершенствование его организации, улучшение снабжения необходимыми ресурсами; снижение издержек производства или их поддержание на конкурентном уровне; получение прибыли в размере, обеспечивающем техническое и экономическое развитие предприятия.

Внешние условия деятельности предприятия отражают экономическую ситуацию в стране и за рубежом, в отдельных регионах, на отраслевых рынках. Важнейшими из внешних условий хозяйствования предприятий являются размер налоговых ставок, уровень процента за кредиты, степень монополизации отрасли, уровень развития рыночных отношений и рыночных структур, состояние рынка труда, инвестиционная активность предприятия.

Выручка от реализации продукции должна планироваться на стадии разработки финансового плана на год, для чего необходимо знать факторы, от которых она зависит. Величина выручки во многом определяется отраслевыми факторами, но, вместе с тем, необходимо определять факторы, которые значимы для конкретного предприятия.

Выделяют факторы, зависящие и не зависящие от деятельности предприятия.

Факторы, зависящие от деятельности предприятия:

1. На стадии производства:

- объем производства;

- структура производства,

- качество продукции;

- ассортимент выпущенной продукции;

- ритмичность выпуска.

2. На стадии реализации продукции:

- ритмичность отгрузки;

- своевременное оформление платежных и расчетных документов;

- соблюдение договорных обязательств;

- применяемые формы расчетов;

- уровень цен предприятия;

- развитие дилерской сети;

- организация процесса сбыта и продвижения продукции.

Факторы, не зависящие от деятельности предприятия:

- нарушение договорных обязательств поставщиками;

- недостатки в работе транспорта;

- несвоевременная оплата продукции покупателями;

- уровень цен, сложившихся на рынке;

- социально-экономические и демографические факторы.

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда.

К факторам, не зависящим от деятельности организаций, относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др.

Таким образом, изучив теоретические основы анализа экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия, можно сделать следующие выводы.

Экономическая состоятельность предприятия - это важнейшая характеристика его деловой активности и надёжности. Она является важной составляющей в оценке потенциала предприятия, в определении его конкурентоспособности. Экономическая состоятельность характеризует устойчивое положение предприятия, его способность работать прибыльно.

В целом экономическая состоятельность предприятия характеризуется конкретными результатами финансово-хозяйственной деятельности.

Бердникова Т. Б. в качестве основных экономических результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия выделяет объём выпущенной и реализованной продукции, валовой доход, прибыль, стоимость имущественного комплекса предприятия.

Объём реализованной продукции, бесспорно, является основным экономическим результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Это показатель сводного характера, характеризующий общие результаты экономической деятельности предприятия. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником поступления финансовых ресурсов и денежных средств.

Выручка от реализации является важнейшей финансовой категорией, выражающей денежные отношения между поставщиком и потребителем товара. Будучи финансовой категорией, выручка выступает как один из главных источников поступления финансовых ресурсов предприятия и денежных средств.

В условиях рыночных отношений основной целью финансово-хозяйственной деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Прибыль является конечным результатом деятельности предприятия.

Важным экономическим результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия является рыночная стоимость его имущественного комплекса. Стоимость предприятия (имущественного комплекса) является базовой характеристикой его экономической состоятельности. Имущественный комплекс предприятия включает всё имущество, находящееся на балансе предприятия в данном периоде.

Вышеуказанная информация поможет нам провести анализ экономических результатов хозяйственной деятельности ОАО «САРЭКС».



2. Анализ экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО «САРЭКС»

2.1 Анализ объёма выпущенной продукции и выручки от её реализации

Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности оказывают товарная номенклатура (ассортимент) и структура производства и реализации продукции.

ОАО "САРЭКС" является одним из крупнейших в России производителей экскаваторов на базе колёсных тракторов МТЗ-80/82, ЮМЗ-6АК. Широк диапазон производимой техники. За последние 15 лет освоено производство ряда новых моделей экскаваторов. Не прекращается разработка перспективных образцов техники. Кроме традиционной продукции "САРЭКС" выпускает несколько специальных машин и широкий спектр сельскохозяйственной техники: плуги, культиваторы, бороны дисковые.

Объём реализованной продукции является основным экономическим результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные для анализа объёмных стоимостных показателей выпуска и реализации продукции представлены в таблице 2.

За 2007 год реализовано продукции на сумму 1 072 137 тыс. рублей, в том числе, получено денежными средствами - 1 072 137 тыс. рублей.

Для анализа динамики показателей выпуска и реализации продукции необходимо рассмотреть аналогичные показатели за ряд последующих периодов.

По результатам хозяйственной деятельности в 2008 году ОАО «САРЭКС» получило собственных доходов в виде выручки от реализации готовой продукции и оказанных услуг, без учёта косвенных налогов, в сумме 4 064 761 тыс. руб. По сравнению с аналогичным периодом 2007 года доходы увеличились в 3,8 раза, выручка от реализации продукции в 2007 году составила 1 072 137 тыс. руб.

В структуре доходов выручка от реализации тракторов составляет 88,5%, 8,2% приходится на доходы от реализации экскаваторной техники, 2,9% приходится на доходы от реализации борон дисковых, и 0,4% составляют доходы от прочей реализации.

За 2009 год объём товарной продукции составил 3554921 тыс. руб., что меньше чем за 2008 год на 422077 тыс. руб., или на 10,61%.

Уменьшение объёмов производства в стоимостном выражении связано с экономическим кризисом 2008-2009 гг., вследствие которого на рынке требовалась конкурентоспособная продукция и ОАО «САРЭКС» перешёл на выпуск более дешёвых тракторов «Беларус 826» и «Беларус 82.1». Объём производства в натуральном выражении 2009 г. превышает объём 2008 г.: по тракторам на 107,89% или на 265 штук, по экскаваторам на 103,79% или на 12 штук.

По сравнению с 2008 годом изменилась структура товарной продукции за 2009 год, уменьшился удельный вес по тракторам «Беларус 1221.2» на 32,56%.

При этом освоена новая номенклатура. Удельный вес тракторов «Беларус 826» и «Беларус 82.1» за 2009 год составил 29,86%, фронтальных погрузчиков - 4,74%.

За 2009 год объём реализованной продукции по сравнению с 2008 годом уменьшился на 870440 тыс. руб. или на 21,89% и составил 3105266 тыс. руб. против 3975706 тыс. руб. за 2008 год. В натуральном выражении объём реализации тракторов и других видов техники на их базе в 2009 году составила 3436 шт., что больше чем в 2008 году на 101,03% или на 35 штук.

Уменьшение объёмов производства связано с последствиями мирового кризиса и неблагоприятными климатическими условиями в стране в 2010 году, повлекшими спад производства в сельском хозяйстве, а как следствие и уменьшение спроса на трактора и спецтехнику.

По сравнению с 2009 годом изменилась структура товарной продукции за 2010 год:

- уменьшился удельный вес по тракторам «Беларус» на 31,5%;

- увеличился удельный вес по экскаваторам на 14,2%, по дорожно-уборочным машинам - на 9,3%.

По результатам финансово-хозяйственной деятельности за 2010 год выручка ОАО «САРЭКС» составила 2308584 тыс. руб.

Таким образом, проведённый анализ выпущенной продукции и выручки от реализации показал, что ОАО «САРЭКС» оправдывает своё звание крупнейшего производителя экскаваторов-погрузчиков в России, несмотря на некоторые трудности, настигшие все без исключения российские фирмы в 2009 году и частично в 2010 году. Несмотря на все трудности по итогам 2009 года планируемый объем производства продукции различного направления производимой на ОАО «САРЭКС» достиг 4120 единиц, в том числе 498 единиц коммунальной техники, экскаваторов и погрузчиков. Общий прирост выпускаемой техники относительно 2008 года составил 11,9 %, что позволило ОАО «САРЭКС» выйти в лидеры Российского машиностроения по производству тракторов и спецтехники.

2.2 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа - это анализ формирования прибыли. Прибыль - часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы.

Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, как рентабельность. Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

Обобщённо наиболее важные показатели, характеризующие абсолютную эффективность деятельности предприятия, представлены в Отчёте о прибылях и убытках.

В соответствии с Отчётом о прибылях и убытках, взятым за несколько лет, дадим общую оценку динамики показателей прибыли предприятия в таблице 3, а анализ структуры показателей формирования прибыли представлен в таблице 4.

Валовая прибыль является показателем эффективности работы производственных подразделений предприятия. На её величину влияет размер выручки от продажи и себестоимости проданной продукции. В 2008 году по сравнению с 2007 годом показатель валовой прибыли увеличился в 18,9 раза. Это произошло за счёт значительного увеличения выручки (на 2 992 624 тыс. руб.) и менее значительного увеличения себестоимости (на 2 345 826 тыс. руб.). Что же касается динамики валовой прибыли за последующие 3 года, то она была отрицательной. К 2010 году данный показатель сократился на 59,85% по сравнению с 2008 годом. Это связано с кризисными явлениями 2008 - 2009 гг., а также с неблагоприятными климатическими условиями в стране в 2010 году, повлекшими спад производства в сельском хозяйстве, а как следствие и уменьшение спроса на трактора и спецтехнику. Но тем не менее затраты на производство оставались ниже выручки от реализации продукции, что позволило предприятию получать прибыль, а не убыток.

Прибыль от продаж - это показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции. В 2008 году прибыль от продаж также значительно возросла по сравнению с 2007 годом, что нельзя сказать о последующих отчётных годах. Так к 2010 году данный показатель сократился до 93990 тыс. руб., что на 82,7% ниже, чем в 2008 году.

Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль) - это показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия. В 2007 году ОАО «САРЭКС» получило бухгалтерский убыток. Это произошло за счёт суммы прочих операционных расходов, которые составили 55447 тыс. руб., что на 41836 тыс. руб. превышает сумму прочих операционных доходов. Также проценты к уплате значительно превысили проценты к получению, а именно на 93,2%. Всё это в совокупности привело к получению убытка в отчётном 2007 году. Что же касается показателей результативности финансово-хозяйственной за последующие отчётные периоды, то предприятие стабильно получало бухгалтерскую прибыль, несмотря на её снижение. Так к 2010 году прибыль до налогообложения составила 11243 тыс. руб., что ниже, чем в 2008 году на 97,9%. Что, безусловно, является негативным моментом. А за счёт снижающейся бухгалтерской прибыли уменьшилась и чистая прибыль ОАО «САРЭКС». В 2010 году данный показатель составил 2152 тыс. руб. по сравнению с 408742 тыс. руб., полученными в 2008 году.

Таким образом, в анализируемом периоде предприятие сработало неплохо, несмотря на некоторые трудности в 2009 - 2010 гг.

Основным источником прибыли является прибыль от продаж, на которую влияют внешние и внутренние факторы. На изменение суммы прибыли от продаж по сравнению с базисным годом могут оказать влияние изменения объёма и структуры реализованной продукции, её полной себестоимости и цен. Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Факторный анализ прибыли от продаж

Показатель	Базисный период (2009 год)	Реализация отчётного периода в базисных ценах и базисной себестоимости	Отчётный период (2010 год)	Абсолютное отклонение (+,-)
Выручка от продаж, тыс. руб.	3 125 621	2 433 248	2 308 584	- 817 037
Полная себестоимость, тыс. руб.	2 954 601	2 475 916	2 214 594	- 740 007
Прибыль от продаж, тыс. руб.	171 020	80 925	93 990	- 77 030

Изменение цены реализации: 2 308 584 - 2 433 248 = - 124 664 тыс. руб., т.е. за счёт изменения цены реализации прибыль снизилась на 124 664 тыс. руб.

Изменение себестоимости продукции: 2 214 594 - 2 475 916 = - 261 322 тыс. руб., т.е. за счёт снижения себестоимости прибыль увеличилась на 261 322 тыс. руб.

Изменение объёма реализации: (2 433 248 / 3 125 621) * 100 = 77,85%, следовательно, прибыль снизилась на 22,15%, а в денежном выражении: (171 020 * (- 22,15)) / 100 = - 37 881 тыс. руб.

Изменение структурных и ассортиментных сдвигов: 80 925 - 171 020 = - 90 095, - 90 095 = - 37 881 + х, х = - 82 214 тыс. руб., т.е. прибыль снизилась на 82 214 тыс. руб.

Т.о. за счёт совокупного изменения всех этих факторов прибыль от продаж снизилась на 77 030 тыс. руб.

Показатели рентабельности - это относительные показатели, характеризующие целесообразность использования некоторого ресурса или затрат для получения какого-то эффекта.

Основные показатели рентабельности предприятия представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ показателей рентабельности

Наименование показателя	2007	2008	Абс. откл. (+, -)	2009	Абс. откл. (+, -)	2010	Абс. откл. (+, -)
Выручка, тыс. руб.	1 072 137	4 064 761	2 992 624	3 125 621	-939 140	2 308 584	-817 037
Затраты на производство продукции, тыс. руб.	1 047 768	3 518 199	2 470 431	2 954 601	-563 598	2 214 594	-740 007
Прибыль от продаж, тыс. руб.	24369	543562	519 193	171020	-372 542	93990	-77 030
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	-20406	536438	556 844	92219	-444 219	11243	-80 976
Чистая прибыль, тыс. руб.	-20406	408742	429 148	62057	-346 685	2152	-59 905
Средняя стоимость имущества, тыс. руб.	2 024 220	2 564 198	539 978	2 125 473	-438 725	1 337 901	-787 572
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	2 941	411 683	408 742	473 307	61 624	475 459	2 152
Средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов, тыс. руб.	54 762	183 778	129 016	284 316	100 538	283 768	-548
Рентабельность продаж, %	2,27	13,37	11,1	5,47	-7,9	4,07	-1,4
Рентабельность продукции, %	2,33	15,45	13,12	5,79	-9,66	4,24	-1,55
Чистая рентабельность продаж, %	-1,90	10,06	11,96	1,99	-8,07	0,09	-1,9
Рентабельность активов, %	-1,01	15,94	16,95	2,92	-13,02	0,16	-2,76
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, %	-37,26	291,89	329,15	32,44	-259,45	3,96	-28,48
Рентабельность собственного капитала, %	-693,85	99,29	793,14	13,11	-86,18	0,45	-12,66
Период окупаемости собственного капитала, лет	-0,14	1,01	1,15	7,63	6,62	220,94	213,31

Размер выручки и валовой прибыли предприятия за период с 2007 года по 2010 год имеют положительное значение. Однако размер чистой прибыли ОАО «САРЭКС» в 2007 году имеет отрицательное значение.

Показатель рентабельности собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 руб. источников собственных средств, т.е. позволяет определить эффективность использования собственных средств предприятия. Данный показатель с 2007 года имеет положительное значение, что свидетельствует о рентабельности собственного капитала.

Наиболее критериальный показатель - рентабельность активов. Показатель рентабельность активов показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 руб. всех активов компании, т.е. характеризует эффективность вложения средств в функционирующее производство. Значение данного показателя с 2007 года положительное, что свидетельствует о повышении рентабельности предприятия начиная с 2007 года. Положительная динамика рентабельности активов свидетельствует об успешном в финансовом аспекте развитии предприятия, что способствует росту его привлекательности для инвесторов и деловых партнёров. Снижение рентабельности активов, начиная с 2008 года, указывает на возможность тех или иных серьёзных проблем, связанных с эффективностью деятельности предприятия. Проблемы могут быть связаны как с качеством управления предприятием, так и с изменениями рыночной конъюнктуры.

Коэффициент чистой прибыльности начиная с 2008 года имеет положительное значение. Что является положительным моментом деятельности предприятия.

Показатель рентабельность продукции (продаж) показывает прибыльность работы, т.е. сколько рублей получено на 1 рубль дохода от продажи продукции (услуг). Значение данного показателя с 2007 года положительное, что связано с положительными показателями прибыли от продаж за соответствующие периоды.

Коэффициент оборачиваемости капитала показывает количество полных оборотов, совершаемых капиталом за рассматриваемый период времени. С увеличением данного показателя ускоряется оборачиваемость средств, а значит, эффективность их использования улучшается. Коэффициент оборачиваемости капитала предприятия имеет положительное значение и склонен к снижению.

Положительным является тот факт, что предприятия с 2008 года не имеет непокрытого убытка, что говорит о финансовой устойчивости предприятия.

К снижению прибыли в 2010 году и 1 квартале 2011 года привело уменьшение товарооборота.

2.3 Оценка рыночной стоимости имущественного комплекса предприятия

Важным экономическим результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия является рыночная стоимость его имущественного комплекса. Стоимость предприятия (имущественного комплекса) является базовой характеристикой его экономической состоятельности. Имущественный комплекс предприятия включает всё имущество, находящееся на балансе предприятия в данном периоде.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса.

Анализ непосредственно по балансу -- дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Способ построения аналитического баланса на основе собственно баланса не позволит за множеством показателей увидеть доминирующие тенденции финансового состояния, поэтому наиболее рациональным вариантом является аналитический баланс, формируемый на основе обобщенных элементов. Аналитический баланс позволяет выявить основные тенденции в динамике и структуре показателей. Кроме того, в него вводятся графы, позволяющие определить абсолютные и относительные величины, характеризующие динамику и структуру укрупненных статей баланса.

Для анализа структуры баланса валюта баланса принимается за 100% и определяется доля каждого раздела баланса в общей сумме средств (источников) организации. Далее итог каждого раздела принимается за 100%, определяется доля (удельный вес) элементов раздела в итоге раздела. Особое внимание необходимо уделять элементам, имеющим наибольший удельный вес, и элементам, доля которых изменялась скачкообразно. Как правило, элементы с максимальным удельным весом либо изменяющиеся скачкообразно являются индикаторами "проблемных точек" организации.

Структурно-динамический анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 7.

Анализ показывает, что за отчетный период 2009-2010 гг. активы (общая стоимость имущества) организации уменьшились на 787572 тыс. рублей или на 37,05%. Основной причиной снижения можно назвать уменьшение оборотных активов на 787024 тыс. рублей или на 42,75%, которое в структуре прироста составляет 99,93%. Внеоборотные активы снизились на 548 тыс. рублей или на 0,19%, что в структуре прироста составляет 0,07%. В структуре активов внеоборотные активы возросли на 13,54 процентных пункта, а оборотные активы уменьшились на эту же величину.