Разработка программы внедрения инновационных технологий для ремонта и содержания дорожных покрытий в дорожно-эксплуатационных объединениях на примере ГП "КрайДЭО"

Таблица 2.19 - Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли	2009 год	2010	год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Прибыль от реализации продукции	-11 835	23,95	-19 923	35,10
Проценты к получению	773	-1,56	8 168	-14,39
Проценты к уплате	935	-1,89	162	-0,29
Доходы от участия в других организациях	0	0,00	0	0,00
Прочие доходы	11 499	-23,27	24 215	-42,67
Прочие расходы	48 912	-98,99	69 052	-121,67
Балансовая прибыль	-49 410	100,00	-56 754	100,00

Предприятие не планирует свою производственную деятельность, а работает от фактически достигнутого результата, поэтому в таблице 2.19 плановые показатели не приводятся.

Основным источником прибыли является прибыль от реализации, в 2009 г. от реализации продукции был получен убыток в сумме 11 835 тыс. руб., а в 2010 г. убыток в сумме 19 923 тыс. руб. Прибыль от прочей реализации в 2009 г. составила 1149 тыс. руб., а в 2010 г. возросла до 24 215 тыс. руб., однако при этом прочие расходы в 2009 г. составили 48 912 тыс. руб., а в 2010 г. - 69 052 тыс. руб. Эти статьи являются основными составляющими балансовой прибыли, потому что финансовые результаты от участия в деятельности других предприятий равны нулю.

Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности ГП «Край ДЭО»

Таблица 2.20 - Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности ГП «Край ДЭО»

Показатель	2009 г	2010 г	структура по отношению к сумме выручки от продаж	Откл.
Выручка от продаж	1 768 348	1 747 115	100,00	100,00	0,00
Себестоимость	1 780 178	1 767 032	100,67	101,14	0,47
Валовая прибыль	-11 830	-19 917	-0,67	-1,14	-0,47
Коммерческие расходы	5	6	0,00	0,00	0,00
Управленческие расходы	0	0	0,00	0,00	0,00
Прибыль от продаж	-11 835	-19 923	-0,67	-1,14	-0,47
Операционные доходы	773	8 168	0,04	0,47	0,42
Операционные расходы	935	162	0,05	0,01	-0,04
Прочие доходы	11 499	24 215	0,65	1,39	0,74
Прочие расходы	48 912	69 052	2,77	3,95	1,19
Прибыль до налогообложения	-49 410	-56 754	-2,79	-3,25	-0,45
Отложенные налоговые активы	1 770	-687	0,10	-0,04	-0,14
Отложенные налоговые обязательства	1 146	80	0,06	0,00	-0,06
Текущий налог на прибыль	0	36	0,00	0,00	0,00
Иные платежи в бюджет после налогообложения	152	60	0,01	0,00	-0,01
Чистая прибыль	-48 938	-57 617	-2,77	-3,30	-0,53

Можно сделать следующие выводы по данным таблицы 2.20: доля себестоимости в выручке 2010 г. увеличилась по сравнению с 2009 г. на 0,47% и, соответственно, на 0,47% уменьшилась доля валовой прибыли и прибыли от продаж; доля роста операционных доходов превышает рост операционных расходов на 0,38%; также в 2010 г. произошло снижение доли прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности и чистой прибыли по сравнению уровнями этих показателей в 2009 г.

Это является свидетельством снижения эффективности производственной деятельности ГП «Край ДЭО».

Анализ прибыли от реализации продукции

На величину валовой прибыли влияют следующие четыре фактора: объем реализации продукции, структуры продукции, себестоимости и цены реализации. Далее в таблицах 2.21, 2.22, 2.23 рассчитаем влияния данных факторов на величину прибыли.

Таблица 2.21 - Факторный анализ прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель	Пред. год	План*	Факт	Отклонение факта
				от плана	от плана*
Выручка от реализации (за вычетом НДС, акцизов и др.), В	1 768 348	1 844 691	1 747 115	-21 233	-97 576
Полная себестоимость реализованной продукции	1 780 183	1 865 720	1 767 038	-13 145	-98 682
В том числе: производственная себестоимость	1 780 178	1 865 715	1 767 032	-13 146	-98 683
- коммерческие расходы	5	5	6	1	1
- управленческие расходы	0	0	0	0	0
Прибыль от реализации продукции	-11 835	-21 029	-19 923	-8 088	1 106
* План - план, пересчитанный на фактический объем продаж

Таблица 2.22 - Влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель	Пред. год	Отчетный год
		факт**	факт***
Выручка от реализации (за вычетом НДС, акцизов и др.), В	1 768 348	1 844 691	1 747 115
Полная себестоимость реализованной продукции	1 780 183	1 865 720	1 767 038
Прибыль от реализации продукции	-11 835	-21 029	-19 923
** Факт - по ценам и себестоимости предыдущего года; *** Факт - по фактическим ценам и себестоимости.

Результаты анализа влияния факторов прибыли показывают, что убыток от реализации продукции, в результате сокращения выручки увеличился в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 8 088 тыс. руб. На это повлияло не только сокращение объема продаж, но и изменение среднереализационных цен и повышение себестоимости продукции. Изменение структуры реализованной продукции также повлекло незначительное увеличение суммы убытка, так как в общем объеме реализации возрос удельный вес высокорентабельных видов продукции.

Расчет влияния факторов первого порядка способом абсолютных ризниц. Рассчитаем в таблице 2.23 отклонение фактической прибыли от плановой за счет факторов:

- VРП: ДПVРП = (VРПф - VРПпл) * (Цпл - Спл);

- Ц: ДПЦ = (Цф - Цпл) * VРПф;

- С: ДПС = - (Сф - Спл) * VРПф.

Таблица 2.23 - Факторный анализ прибыли по каждому виду продукции

Вид продукции	Объем реализованной продукции, тыс. шт.	Средняя цена реализации, руб.	Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	Прибыль от реа-лизации продукции, тыс. руб.	Отклонение от плановой прибыли, тыс. руб.
	пплан	ффакт	пплан	ффакт	пплан	ффакт	пплан	ффакт	ообщее	в том числе за счет
										VРП, УД	Ц	С
Содержание а/д, км	1401,62	1611,21	598	614	602	621	-5 607	-11 278	-5 670	-838,44	25 779,28	-30 611,33
Ремонт а/д, км	199,02	150,53	3610	3803	3 634	3 846	-4 806	-6 526	-1 720	1 171,01	29 052,87	-31 943,64
Оказание услуг	93,35	93,99	1248	1398	1 256	1 414	-779	-1 498	-719	-5,35	14 098,82	-14 812,05
Реализация продукции собственного производства	133,79	63,85	670	681	674	689	-600	-496	104	313,52	702,30	-911,79
Реализация покупных товаров	7,79	14,57	715	719	720	727	-37	-119	-82	-32,46	58,29	-108,03
Всего									-8 087,00	608,27	69 691,57	-78 386,84

Факторный анализ прибыли от реализации продукции показал, что в 2010 г. плановые показатели не доведены по всем видам производственной деятельности, кроме реализации продукции собственного производства (по этому направлению наблюдается положительное отклонение от плановой прибыли в размере 104 тыс. руб., по остальным же видам деятельности этот показатель имеет отрицательное значение, что и является свидетельством снижения объемов производственной и реализационной деятельности ГП «Край ДЭО».

Анализ рентабельности предприятия

Рассчитаем в таблице 2.24 способом цепной подставки рентабельность производственной деятельности в зависимости от четырех факторов первого порядка:

- объема реализации продукции;

- от структуры реализации продукции;

- от себестоимости продукции;

- цены.

Таблица 2.24 - Факторный анализ рентабельности производственной деятельности

Показатели	Ri	Прирост Ri
Ri на 2009 год	-0,66	-
Изменение Ri
за счет объема реализации	-0,66	0,00
структуры	-0,72	-0,06
цены	-0,95	-0,23
себестоимости		-0,18
Ri 2010 год	-1,13	-0,46

Условие 1 - учет фактического объема реализации продукции; структура, цена и себестоимость берутся плановыми.

Условие 2 - учет фактических объемов реализации и структуры продукции, цена и себестоимость рассчитываются по плану.

Условие 3 - учет фактических объемов реализации, структуры и цены продукции, себестоимость рассматривается по плану.

Результаты анализа данных таблицы 2.24 свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности не выполнен на 0,46%. В связи с повышением среднего уровня цен рентабельность производственной деятельности снизилась на 0,23%, за счет изменения структуры товарной продукции снизилась - на 0,06%. Рост себестоимости вызвал снижение уровня рентабельности на 0,18%.

Таблица 2.25 - Факторный анализ рентабельности продаж

Показатели	Ri	Прирост Ri
Ri на 2009 год	-0,67	-
Изменение Ri
за счет объема реализации продукции	-0,86	-0,19
цены	-1,01	-0,16
себестоимости		-0,13
Ri 2010 год	-1,14	-0,47

Факторный анализ рентабельности продаж (табл. 2.25) показал, что план по рентабельности продаж не выполнен на 0,47%. При плановой рентабельности продаж в -0,67%, фактическая рентабельность составила - -1,14%. Снижение рентабельности продаж было вызвано ростом себестоимости продаж, изменения цен на рынке дорожно-строительной отрасли, сокращения объемов предоставляемых «Край ДЭО» работ и услуг.

Анализ рентабельности капитала

В таблице 2.26 рассчитаем рентабельность текущих активов, собственного капитала, инвестированных заемных средств и рентабельности инвестиций. Для этого воспользуемся следующими формулами:

Рентабельность текущих активов (Ракт):

ЧП

Ракт = ______ х 100% (2.14)

ТА

Рентабельность собственного капитала (Рсоб):

ЧП

Рсоб = _____ х 100% (2.15)

СК

Рентабельность собственного капитала (Рк):

ЧП

Рк= _____ х 100%, (2.16)

К

где К - капитал предприятия.

Рентабельность инвестированных заемных средств (Р инвс. з с.)

Ринв. з.с. = Рк - Рсоб (2.17)

Рентабельность инвестиций (Ринв.)

БП

Ринв. = __________ х 100% (2.18)

СК + Кдолг.

где Кдолг. - величина долгосрочных кредитов и займов по балансу.

Динамика показателей рентабельности, рассчитанная по данным формулам, приведена в таблице 4.8.

Динамика анализа показателей рентабельности (табл. 26) показала, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность капитала уменьшилась на 0,26%.

Рентабельность текущих активов возросла на 0,86%.

Таблица 2.26 - Динамика показателей рентабельности

Показатели	Пр.год	Отч.год	Откл.
Величина активов, тыс. руб.	1 043 368,00	1 117 027,00	73 659,00
Текущие активы, тыс. руб.	535 255,00	592 791,00	57 536,00
Источники собственных средств, тыс. руб.	911 807,00	929 795,00	17 988,00
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	10 421,00	10 759,00	338,00
Средняя величина активов, тыс. руб.	964 526,00	1 080 197,50	115 671,50
Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	441 773,00	564 023,00	122 250,00
Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов), тыс. руб.	1 768 348	1 747 115	-21 233,00
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	-11 835	-19 923	-8 088,00
Балансовая прибыль, тыс. руб.	-49 410	-56 754	-7 344,00
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.	-48 938	-57 617	-8 679,00
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	1 780 178	1 767 032	-13 146,00
Показатели рентабельности капитала (имущества), %
Рентабельность капитала	-5,07	-5,33	-0,26
Рентабельность текущих активов	-11,08	-10,22	0,86
Показатели рентабельности средств (источников), %
Рентабельность собственного капитала	-5,37	-6,20	-0,83
Рентабельность инвестированных заемных средств	0,29	0,86	0,57
Рентабельность инвестиций	-5,36	-6,03	-0,68
Показатели рентабельности продукции, %
Рентабельность продукции	-0,66	-1,13	-0,46
Доходность реализованной продукции	-0,67	-1,14	-0,47

Динамика анализа показателей рентабельности (табл. 2.26) показала, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность капитала уменьшилась на 0,26%.

Рентабельность текущих активов возросла на 0,86%.

Рентабельность собственного капитала в 2010 г. за счет роста (с -48 938 до 57 617 тыс. руб.) убытков предприятия, сократилась и составила минус 6,20%, рентабельность инвестированных заемных средств возросла и составила 0,86%, рентабельность инвестиций также снизила свое значение на 0,68% и составила - минус 6,03%.

Показатели рентабельности продукции в 2010 г. упали на 0,46, а доходность реализованной продукции на 0,47. Если в 2009 г. ввиду убытков от реализации в сумме 48 938 тыс. руб. доходность реализованной продукции была убыточной и составила минус 0,67%, то в 2010 г. доходность реализованной продукции составила минус 1,14%.

2.3 Оценка производственных результатов

Анализ динамики выполнения плана производства и реализации продукции

В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реализовать.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятий. Поэтому анализ данных показателей имеет большое значение.

Объем реализации продукции определяется или по отгрузке продукции покупателям, или по оплате (выручке). От того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит и объем ее производства.

Немаловажное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объемов производства и реализации продукции (штуки, метры, тонны и т.д.). Их используют при анализе объемов производства и реализации продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста.

Таблица 2.27 - Динамика производства и реализации продукции

Годы	Товарная продукция в сопоставимых ценах	Темпы роста и прироста (изменения), %	Изменение темпов роста
		базисные	цепные	базисных	цепных
2007 г	1 358 140	100	-	100	-	-	-
2009 г	1 768 348	130	30	130	30	30	30
2010 г	1 747 115	129	-2	99	-31	-2	-31

Рассчитываем среднегодовой темп роста:

v1*1,30*0,99 = v1,287 = 1,1346 = 113,46%

За три года объем товарной продукции увеличился на 13,46% (113,46% - 100%)

Чтобы определить какая ситуация на предприятии и в какой сфере углубить анализ, необходимо рассмотреть каждый год. Из таблицы видно, что худший результат показал 2007 г., после чего в 2009 г. ситуация на предприятии улучшилась.

Таблица 2.28 - Анализ выполнения плана по выпуску продукции предприятием за 2010 год

Продукция	Объем производства, тыс. руб.
	2009 г	2010 г	изменения	% к 2009 г
Содержание а/д, км	838 170	989 280	151 110	18,03
Ремонт а/д, км	718 467	572 477	-145 990	-20,32
Оказание услуг	116 502	131 401	14 899	12,79
Реализация продукции собственного производства	89 641	43 479	-46 162	-51,50
Реализация покупных товаров	5 568	10 478	4 910	88,18
Всего	1 768 348	1 747 115	-21 233	-1,20

Из таблицы 2.28 видно, что за 2010 г. план по производству продукции был недовыполнен на 1,2% в сравнении с 2009 г., что свидетельствует о сокращении объемов производства продукции.

Анализ производства продукции по номенклатуре и ассортименту

Номенклатура представляет собой перечень наименований товаров, работ и услуг. Ассортимент - это перечень наименований изделий, работ и услуг с указанием количества по каждому из них.

Таблица 2.29 - Выполнение плана по ассортименту

Виды продукции	Фактически произведено	*, млн. руб.	**, руб.	***, млн. руб.	****, млн. руб.
	2009 г.	2010 г.
Содержание а/д, км	1402	1611	989 280	614	860 596	860 596
Ремонт а/д, км	199	151	572 477	3 803	756 878	572 477
Оказание услуг	93	94	131 401	1 398	130 505	130 505
Реализация продукции собственного производства	134	64	43 479	681	91 113	43 479
Реализация покупных товаров	8	15	10 478	719	5 599	5 599
Всего			1 747 115		1 844 691	1 612 656
* стоимость фактически выпущенной продукции за отчетный год в действующих оптовых ценах ** средняя оптовая цена, действовавшая в отчетном году *** стоимость фактически выпущенной продукции за предыдущий год в ценах отчетного года **** стоимость фактически выпущенной продукции за отчетный год в пределах выпуска предыдущего года

По данным таблицы 2.29 выполнение плана по ассортименту по сравнению с предыдущим годом составляет 92,30%, что свидетельствует об ассортиментных сдвигах в производстве продукции. Основными причинами такой ситуации стали: ухудшение состояния конъюнктуры товарного рынка, уменьшение спроса на отдельные виды продукции.

Отметим, что изменение средней цены в зависимости от структуры продукции можно рассчитать и прямым способом:

?Цстр = ?(Цплi * УДфi) - ?(Цплi * УДплi)

?Цстр = (614*0,8330 + 3803*0,0778 + 1398*0,0486 + 681*0,033 + 719*0,0075) - (614*0,7636 + 3803*0,1084 + 1398*0,0509 + 681*0,0729 + 719*0,0042) = -101,67 руб.

Таблица 2.30 - Расчет изменения средней цены за счет изменения структуры

Продукция	Оптовая цена за 1 усл. ед.	Структура продукции, %	Изменение средней цены за счет структуры, тыс. руб.
		2009 г	2010 г	отклонение
Содержание а/д, км	614	76,36	83,30	6,94	42,64
Ремонт а/д, км	3803	10,84	7,78	-3,06	-116,35
Оказание услуг	1398	5,09	4,86	-0,23	-3,16
Реализация продукции собственного производства	681	7,29	3,30	-3,99	-27,16
Реализация покупных товаров	719	0,42	0,75	0,33	2,37
Всего		100,00	100,00	0,00	-101,67

?ВП = -101,67 тыс. руб./ед.*(1934-1836) усл. ед.= - 10065,33 тыс. руб.

Анализ ритмичности работы предприятия

Нарушения в ритмичности работы предприятия приводят к неполному использованию производственных мощностей в одни периоды и перегрузке в другие; появлению брака; перерасходу фонда заработной платы и др.

Таблица 2.31 - Анализ ритмичности работы предприятия

Квартал	Выпуск продукции, тыс. руб.	Удельный вес продукции, %	Выполнение плана в долях	Объем продукции, зачтенный в выполнении плана по ритмичности, тыс. руб.	Перевыполнение плана в долях	Коэффициент ритмичности
	2009 г	2010 г	2009 г	2010 г	(гр3/гр2)			(гр7/гр2)
I	353 670	331 952	76,36	83,30	0,94	331 952	-0,06	0,94
II	530 504	559 077	10,84	7,78	1,05	530 504	0,05	1,0
III	565 871	576 548	5,09	4,86	1,02	565 871	0,02	1,0
IV	318 303	279 538	7,29	3,30	0,88	279 538	-0,12	0,88
За год	1 768 348	1 747 115	0,42	0,75	0,99	1 707 866	-0,11	0,97

Таким образом, при выполнении плана на 99%, план по ритмичности выполнен на 97%.

Коэффициент вариации:

Квар = (v((331 952 - 353 670) 2 + (559 077 - 530 504) 2 + (576 548 - 565 871) 2 + (279 538 - 318 303) 2)/4)/436 779 = 0,0617 или 6,17%.

Это значит, что выпуск продукции по декадам отклоняется от графика в среднем на 6,17%, что является допустимым.

Показатель аритмичности:

Каритм = -0,06 + 0,05 + 0,02 + -0,12 = -0,11.

Полученное значение коэффициента аритмичности показывает, что рассматриваемое предприятие ГП «Край ДЭО» работает достаточно ритмично. Это обусловлено отраслью, в которой функционирует предприятие.

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы по главе:

- хуже результат темпа роста товарной продукции стал в 2010 г., после его улучшения в 2009 году относительно первого из рассматриваемых 2007 года;

- за 2010 г. план по производству продукции был недовыполнен на 1,20% в сравнении с 2009 г., что свидетельствует некотором сокращении объемов производства продукции, также имеет место сокращение реализации продукции;

- выполнение плана по ассортименту в 2010 г. в сравнении с 2009 г. составило 92,30%, что свидетельствует об ассортиментных сдвигах в производстве продукции;

- рассматриваемое предприятие ГП «Край ДЭО» работает достаточно ритмично. Это обусловлено отраслью, в которой функционирует предприятие.

3. Разработка программы внедрения инновационных технологий для ремонта и содержания дорожных покрытий в дорожно-эксплуатационных объединениях на примере ГП «КрайДЭО»

3.1 Мероприятия направленные на улучшение финансово-экономического состояния предприятия ГП «КрайДЭО» и финансово-экономические возможности их реализации в хозяйственной деятельности

При проведении анализа финансово-экономического состояния ГП «Край ДЭО», был рассмотрен целый ряд показателей финансовой устойчивости предприятия, расчет которых отражает приемлемый уровень финансовой устойчивости и стабильности ГП «Край ДЭО». Это обеспечивает для предприятия возможность проведения независимой финансовой политики.

Но, в общем, производственная деятельность предприятия не была успешной, так объем производства сократился, а объем себестоимости вырос. То есть темп снижения объема производства опережает темп сокращения себестоимости.

Также хотелось бы отметить, что основные средства используются не достаточно эффективно, так как величина прибыли в значительной степени зависит от использования различных элементов имущества. На ГП «КрайДЭО» большая доля основных средств приходится на машины, транспортные средства. Эти изменения произошли за счет того, что в течение 2009 г. имело место поступление машин и транспортных средств на анализируемом предприятии.

В целом проанализировав предприятие, можно сделать вывод, что предприятие не находится в кризисном финансовом положении и в состоянии ответить по потребностям кредиторов. Но существуют недостатки, изложенные выше, которые неблагоприятно влияют на общую положительную картину субъекта хозяйствования.

Чтобы быть полностью уверенными в следующем дне, ГП «КрайДЭО», должны решить следующие задачи:

- увеличить объема производства;

- снизить себестоимость без потери качества продукции;

- эффективно использовать оборотные средства;

- увеличить выручку от реализации продукции;

- снизить уровень прочих расходов;

- увеличить чистую прибыль.

Наметим пути и мероприятия по решению этих задач. Для начала, на мой взгляд, стоит заняться оборудованием и обновить парк, но не весь, а лишь часть, чтобы не увеличить уровень расходов. При приобретении нового, более технологичного оборудования, соответственно, увеличится объем производства и снизится себестоимость. Чтобы привлечь внимание потребителей, вследствие чего мы увеличим выручку от реализации и чистую прибыль, предлагаю мероприятие по внедрению инновационных технологий для ремонта и содержания дорожных покрытий - производство холодного асфальта. Именно, производство новой продукции, поможет одновременно решить все поставленные задачи.

Как известно, за рыночным успехом чаще всего стоят высокие потребительские характеристики и конкурентоспособная цена. Именно поэтому горячий асфальт всё сильнее вытесняется холодным, физико-механические свойства которой позволяют широко её использовать при ремонте и содержании дорожных покрытий и во многих других сферах. Технологии, используемые холодный асфальт продлевают срок эксплуатации и уменьшают себестоимость выполнения работ по текущему ремонту, благоустройству территории, и строительству дорожного покрытия.

3.2 Разработка инвестиционного мероприятия по внедрению производства холодного асфальта для ремонта дорожных покрытий

Холодный асфальт является современным инновационным дорожным материалом, который открывает перспективные возможности компаниям, обслуживающим дороги и дорожное строительство. Холодный асфальт производится на импортном оборудовании. В производстве соблюдаются все требования и нормы, которые предъявляются к хорошему производству дорожных материалов.

Холодный асфальт применяется при укладке асфальта, для ямочного ремонта автомагистралей, который проходит в сжатые сроки. Его можно использовать и для ремонта дорог городских улиц, подъездных путей к домам, ликвидации дорожных трещин. Состав, готовый к применению, достаточно просто засыпать в ямы и выбоины. После этого нужно утрамбовать материал простой трамбовкой для начала естественного процесса полимеризации.

Холодный асфальт не имеет аналогов по своим свойствам. Он только начал завоёвывать рынки России, заменяя устаревшие технологии укладки асфальта и ремонта. В состав материала входит полимер-изменённый асфальт, большое число морозоустойчивых и пластифицирующих импортных добавок.

Холодный асфальт меняет все стереотипы. Когда исследовалась вязкость полимеров, холодный асфальт был разработан. Европейские страны уже 10 лет ведут производство холодного асфальта. И только в наши дни это производство появилось в России.

Применение данного материала похоже на сказку. Масса, приготовленная к использованию, высыпается из специального мешка, затем просто выравнивается лопатой или гладилкой. Холодный асфальт на воздухе быстро твердеет. В итоге получается ровная дорога, подъезд к гаражу, тротуар, залатанные дорожные ямы. Износостойкая поверхность образуется сразу же после укладки. Она устойчива к переменам температуры, а также способна выдержать большие динамические нагрузки. Для укладки холодного асфальта не требуется использование громоздких машин. Что существенно сокращает затраты, уменьшает время работы и сложность проезда на дорогах.

Технологическая характеристика холодного асфальта

Состав холодного асфальта

Холодные асфальтобетоны могут быть только мелкозернистые до 15 (10) мм или песчаные размером до 5 мм.

Битум марки СГ и МГ 70/130

Добавка модификатор «МАК»

Пав

Сфера применения холодного асфальтобетона

Преимущественно при укладке малых площадей и при проведении текущего ремонта асфальтобетоного полотна, а именно:

- ямочный ремонт асфальтобенного покрытия, %

- отмостка зданий, %

- асфальт примыкающий к трамвайной рельсе, %

- крыши гаражей, %

- виадуки, %

- перрон вокзала, %

- дорожки в коттеджах, %

- заездные участки в гаражи, %

- укладка малых площадей таких как автостоянки и так далее, %

- ремонт холодным асфальтом наиболее выгоден, чем меньше объем ремонта, %

- превентивный ремонт дорог;

- нет альтернативы ремонта дорог в зимний период.

Преимущества и недостатки холодного асфальта перед горячим асфальтом

Плюсы:

+ возможно применение при отрицательных температурах т.е. круглый год;

+ срок хранения до 10 месяцев;

+ не требует специальных средств для ремонта;

+ возможность продавать в строительных магазинах;

+ чуть ли не единственная возможность содержать дороги в приличном состоянии в местах с суровым климатом и коротким летом.

Минусы:

- цена холодного асфальта превышает цену горячего асфальта, но ремонт дешевле особенно в зимний период.

Технология производства холодного асфальта

Когда изготавливается холодный асфальт, то применяются специфические добавки обеспечивающие образование на поверхности битума, наносимого на каменные строительные материалы своеобразной пленки обладающей защитными свойствами. Образование пленки способствует предотвращению затвердевания битума при сохранении готовой смеси асфальта. При проведении работ, в требуемом объеме, образовавшаяся пленка разрушается при контакте с воздушной средой, чем обеспечивается необходимая пластичность материала.

Холодный асфальт производят, используя как инертный материал высокопрочный дробленый камень, чистый без каких либо примесей и хорошо высушенный.

Холодный асфальтобетон производится на асфальтобетонном заводе путем перемешивания в смесителе загружаемой туда щебенки и последующего ввода битума. Перемешивание этих компонентов, из которых и состоит холодный асфальтобетон, продолжается в течение 20-25 сек. Перед засыпкой в смеситель щебень нагревается, но его температура должна быть не более 100 0С. Вес добавленного в смесь битума составляет, как правило, от 4,2 до 4,5% от веса щебенки.

Последней операцией является добавка в смеситель по окончании перемешивания щебенки и битума специальной добавки. Она добавляется в количестве 25…35% от веса используемого битума. От количества используемой добавки холодный асфальт сохраняет свои свойства, т.е. зависит время хранения смеси. Это надо учитывать при изготовлении, чем больше объем добавки тем дольше время хранения. Подачу и дозировку добавки в перемешанный холодный асфальтобетон можно осуществлять, используя те же дозирующие установки, которые используются для адгезивов. Подавать добавку непосредственно в битумную линию категорически запрещается. Подача должна проводиться непосредственно в смеситель по отдельному рукаву. Период времени перемешивания после внесения добавки составляет 20-25 сек. После того как перемешивание будет завершено, холодный асфальтобетон готов к применению.

Технология укладки холодного асфальта

Холодный асфальтобетон при производстве работ ремонтного характера с его использованием не нуждается в специальных подготовительных работах поверхности, которую надо отремонтировать. Все что необходимо сделать - это удалить грязь и избыточную влагу, а также удалить с ремонтируемой поверхности инородные частицы.

Холодный асфальт при производстве ремонтных работ можно использовать без проведения уплотнения, в данном случае уплотнение осуществляется при движении автотранспорта по отремонтированному участку дорожного полотна. Если холодный асфальтобетон укладывается с уплотнением, то необходимо использовать виброплиты массой от 60 кг. В целях увеличения адгезии холодного асфальта и имеющегося ремонтируемого покрытия можно осуществить подгрунтовку поверхности, которая ремонтируется.

Упаковка для холодного асфальтобетона

Хранить холодный асфальт можно в мешках из полиэтилена в течение года. Возможно хранение и без тары, в этом случае происходит твердение верхнего слоя под которым холодный асфальтобетон сохраняет все свои свойства и удалив образовавшуюся корку его можно использовать в полной мере.

Производственный план

Для производства холодного асфальта нам потребуется приобрести более новотехнологичный мобильный АБЗ (асфальтобетонный завод).

Мобильный асфальтобетонный завод (АБЗ) представляет собой производственный комплекс, аналогичный стационарному, но выполненный из компактных, быстроустанавливаемых функциональных блоков. Благодаря такой концепции достигается высокая скорость монтажа и демонтажа.

Стационарному производству такой завод несколько уступает в производительности при постоянной эксплуатации. Однако, возможность быстрого и недорогого перемещения мобильного АБЗ во многих случаях является или фактором, резко повышающим экономичность, или абсолютно необходимым требованием для ведения работ. Такой завод представляет собой оптимальное решение для обслуживания локальных строительных объектов или протяженных участков автодорог.

Технологический цикл и качество продукции мобильного и стационарного производства практически не отличаются, кроме того, в обеих системах сохраняется полная автоматизация производственного процесса.

Стандартная комплектация мобильного АБЗ включает в себя:

Модуль питания (бункера и конвейеры), предназначенный для загрузки сырья в производственную систему.

Сушильная установка (барабан с горелкой и устройство выгрузки обработанного просушенного заполнителя).

Горячий элеватор, с помощью которого производится доставка заполнителя к виброгрохоту.

Агрегат подготовки битума (емкости, насосы, генератор теплоносителя). Данный блок предназначен для плавки и подачи битума к смесителю.

Смесительная установка (виброгрохот, дозаторы и бункеры материалов), производящая подогрев и смешивание компонентов в единую массу.

Система фильтрации газов и пыли.

Отдельный блок управления и регулировки. Производственный процесс контролируется с помощью компьютерной программы.

Емкости для хранения готовой продукции.

Мобильные АБЗ, произведенные компанией «SPECO», обеспечивают производительность от 40 до 200 тонн в час. Фактический показатель превышает «паспортные» характеристики на 15-20%. Возможная эксплуатационная интенсивность оборудования - до 3 900 часов в год.

Отличительной особенностью конструкции является использование смесителя нового поколения - за счет интенсификации перемешивания достигается 15-процентное повышение производительности при сохранении размеров агрегата. Дополнительными преимуществами модернизации являются уменьшение шумности механизма и снижение износа деталей. Современная конструкция сушильного барабана включает функции центрирования, саморегулировки, фиксации и защиты роликов. Кроме того, обеспечивается равномерное нагревание, что повышает экономичность работы.

За счет использования патентованной горелки SPECO с высокоэффективным распылением расход топлива снижен до 6-8 литров на тонну готовой продукции. Система очистки газов обеспечивает практически полную (до 99,95%) очистку выхлопа и эффективный возврат собранного материала в производственную систему.

Все основные элементы завода устанавливаются на колесные шасси и могут буксироваться седельными тягачами. Периферийное оборудование (емкости и трубопроводы) перевозятся в стандартных трейлерах. Транспортные габариты всех агрегатов могут перевозиться без специального сопровождения по дорогам общего назначения, поскольку соответствуют установленным в России стандартам.

Благодаря применению «горизонтальной» концепции, установка модулей осуществляется с помощью 15-20 тонных кранов. При необходимости завод может быть укомплектован гидравлическими системами самовозведения горячего элеватора, смесительной башни и накопителя готовой продукции.

Важно отметить, что мобильный завод «SPECO» не требует устройства капитального фундамента - для установки оборудования достаточно бетонных плит или уплотненного грунта. Время монтажа АБЗ сокращено за счет использования штепсельной коммутации электросистемы, а также фланцевых и гибких шланговых соединений трубопроводов.

Установка всего производственного комплекса может быть проведена всего лишь за 5 дней. Управление мобильным заводом «SPECO» осуществляется с помощью русифицированной системы, доступной для максимально быстрого освоения персоналом.

Таблица 3.1

Модель	AP-500P	AP-800P	AP-1000P	AP-1300P	AP-1500P	AP-2000P	AP-2200P	AP-2500P
Производительность*	тонн/час	40	64	80	100	120	160	176	200
Бункера инертных	м3	3	5	5	7	7	8	8	10
Ширина загрузочного бункера	м	2,95	2,95	2,95	2,95	2,95	2,95	2,95	2,95
Сушильный барабан (диаметр, длина)	мм	1300 x 4570	1550 x 6000	1600 x 7000	1600 x 7700	1900 x 7200	2250 x 8480	2250 x 8480	2540 x 8700
Расход топлива Горелки сушильного барабана	л/час	280	420	520	680	810	1050	1144	1300
Расход Газа Горелки Сушильного барабана	м3/час	280	400	420	500	600	800	1140	1250
Виброгрохот		3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	3,5
Дозатор заполнителя	кг	500	800	1350	1700	2000	2500	2700	3200
Дозатор минерального порошка	кг	80	80	140	170	200	250	300	400
Дозатор битума	кг	80	80	120	150	180	250	300	400
Мощность Подогревателя термального масла	ккал/час	3000 00	300000	400000	400000	400000	400000	400000	600000
Смеситель	кг	500	800	1350	1700	2000	2500	2700	3200
Панель управления		Автоматическая система управления
* производительность указана для 4% влажности инертных материалов

Мы приобретаем АБЗ марки AP-1000P, так как мощности 50т/час для нашего предприятия будет достаточно. С учетом выходных, количества нужного материала производительность установки за год составит 2 064 т./г.

Также для укладки холодного асфальта нам потребуется новейшая виброплита, которое сократит время работы на участке, и следовательно затраты на оплату труда.

Виброплита реверсивная является идеальным высокопроизводительным механизмом для эффективного использования при уплотнении песка, гравия, щебня, бетона и асфальта. В дополнение к некоторым стандартным функциям мы имеем плавный переход между прямым и обратным движением виброплиты, что ранее не было под силу нереверсивной виброплите.

Использование двух эксцентриков позволило увеличить глубину уплотнения до 500 миллиметров. Новые возможности виброплиты позволяют использовать ее на работах в траншеях, каналах, в помещениях любой площади, устройство подложки перед прокладкой электрических кабелей, труб, устройство пандусов, ремонт и устройство взлетно-посадочных полос, при устройстве игровых площадок, ремонт и устройство отмосток дорог и каналов, устройство бетонных фундаментов.



Рисунок 3.1

- бесступенчатое переключение реверса, включая место уплотнения для легкой маневренности. Идеально подходит для траншей и на больших площадях, а также для вибрирующего тяжелых блокировки брусчатки.

- виброплита изготавливается из высокопрочного железа, что обеспечивает долгий срок эксплуатации.

- для удобства оператора при выполнении работ в стесненных условиях предусмотрена подвижная рукоятка управления, которая может перемещаться в вертикальном положении. Конструкция shockmount уменьшает вибрацию на рукоятку управления, что позволило облегчить работу оператора.

- жесткий каркас обеспечивает удобство погрузки и перемещение виброплиты в условиях ограниченного пространства.

- для обеспечения безопасности при выполнении работ вращающиеся детали закрыты защитным кожухом.

- высокая производительности труда достигается за счет уменьшения числа проходов, необходимых для завершения любой работы.

- простота в обслуживании и эксплуатации.

Таблица 3.2

Модель	PB200H
Вес (кг)	152 (335)
Размер мм	1100 (43)Ч540 (21)Ч1150 (45)
Двигатель	Honda GX270 9HP
Частота вибрации, об. в минуту	5400
Скорость движения (макс.), см/с	40
Максимальный преодолеваемый подъем	30%
Размер плиты, мм	700 (27.5)Ч500 (20)

3.3 Инвестиционная оценка внедрения холодного асфальта в дальнейшем развитии и его влияние на эффективность хозяйственной деятельности предприятия

Для того, чтобы более наглядно показать преимущество новой технологии перед старой, сведем основные данные в сравнительную таблицу.

Сравнительная таблица показателей технологии производства холодного и горячего асфальта.

Таблица 3.3

Наименование	Горячий асфальт	Холодный асфальт
Материальные затраты, руб./год	69 999 292	13 650 000
Фонд заработной платы, руб./год	57 349 843	12 832 705
Объем работ, %	100	50
Цена руб./т.	4250	6250
Оборудование	Используем в другом направлении	Приобретаем новое
Продажа на сторону	Отсутствует	+
Частота ремонта	2 раза в год	1 раз в 2 года

Сравнив показатели, можно сделать вывод, что с введением новой технологии, с вытеснением горячего асфальта на 50 процентов по объему производства, годовые материальные затраты снизятся приблизительно в 5,5 раз, что естественно снизит себестоимость. Еще один показатель, также снижающий себестоимость фонд годовой заработной платы, снижающийся в 4,5 раза. Чтобы, получить дополнительную прибыль, приобретаем новое оборудование: новый мини асфальто-бетонный завод и реверсивную плиту. Это оборудование обладает большей мощностью, а также возможностями добавлять минерально-пластифицирующие добавки, что позволит повысить качество продукции. Старое оборудование, также оставляем на предприятии и используем его для производства горячего асфальта, который на 50% остается выполнять свои функции. Одной из работ, предназначенных для горячего асфальта станет строительство асфальто-бетонного полотна для дорог, ведущих к дачным участкам. На эти работы правительство Красноярского края выделяет сумму порядка 1 миллиарда рублей. Далее по показателям, сравним продажу продукции. Ранее, ГП «КрайДЭО» не занималось продажей горячего асфальта на сторону, так как, частота ремонта дорожных полотен не позволяла производить дополнительное количество асфальта, в связи с дальнейшим повышением затрат. Так как частота ремонта холодным асфальтом значительно меньше, по сравнению, с ремонтом горячим асфальтом, предлагается производить продукцию для продажи на сторону, что будет очень выгодно не только для предприятия, а также для ближайших населенных пунктов. Минимальный, по отдаленности, производитель-конкурент холодного асфальта находится в городе Самара, что значительно увеличивает расходы для городов Красноярского края, Кемеровской, Томской и Новосибирской области в первую очередь на доставку. Производство в городе Красноярске, значительно уменьшит эту цифру для покупателей. Единственным показателем, так или иначе, где по значению цифра холодного асфальта более высока, чем у горячего является цена. Для продажи продукции компании самой себе используются цены, практически приравненные к себестоимости одной тонны, и цена холодного асфальта практически в 1,5 раза превышает цену горячего асфальта. Но если еще раз, посмотреть на показатели, можно сделать вывод, что даже с более высокой ценой новой продукции, затрат ежегодно станет меньше, а соответственно выручки станет больше. На это играет очень большую роль частота ремонта, а следовательно объем производства. Дополнительный плюс состоит в том, что для продажи на сторону будет использоваться более высокая цена, по сравнению, с продажей для самих себя. Это и делает более высокую цену, ничтожно жалким отрицательным показателем, по сравнению с другими шестью положительными факторами.

Для формирования затрат по годам представим в таблице 3.4 динамику инфляции по годам.

Таблица 3.4 - Динамика инфляции по годам вопрос

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Динамика инфляции, %	-	7	7	7	7	7	7	7
Индекс инфляции	-	1,07	1,07	1,07	1,07	1,07	1,07	1,07
Базовый индекс инфляции	1	1,07	1,1449	1,225043	1,310796	1,402552	1,50073035	1,605781

Рассчитаем выручку от реализации на сторону и для самой компании, приведем все к показателю общей выручки от реализации.

Таблица 3.5 - Расчет суммы выручки в прогнозных ценах

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Объем реализации на сторону, т.	0	6687	7155	7656	8192	8765	9379
Объем реализации для собственных нужд, т.	8450	0	9042	0	9674	0	10352
Цена реализации на сторону, руб.	0	10165	10830	11495	12160	12825	13490
Цена реализации на собственные нужды	6250	0	6688	0	7156	0	7657
Общая выручка от реализации, руб.	52812500	67973355	137954656	88005103	168839463	112414882	205778189

Данные таблицы 3.5. показывают, что выручка от реализации продукции с каждым годом растет, это обусловлено тем, что с каждым годом растут объемы производства. Рост объемов производства связан с дозагрузкой оборудования, увеличением спроса на продукцию.

Определим сумму капитальных вложений для реализации проекта по производству холодного асфальта на ГП «КрайДЭО» это представляет собой затраты на приобретение основных средств.

Стоимость мобильного АБЗ по производству холодного асфальта 2 800 000 руб., стоимость виброплиты 60 000 руб.

Затраты на доставку и монтаж оборудования входят в стоимость.

Таблица 3.6 - Расчет суммы капитальных вложений на оборудование

Наименование	Ед. изм.	Количество	Цена, руб.
1. АБЗ марки AP-1000P	шт.	1	2 800 000
2. Виброплита реверсивная PB200H	шт.	1	60 000
Итого			2 860 000

Далее произведем расчет потребности в оборотных активах предприятия.

Производственный запас оборотных активов включает в себя текущий запас и страховой запас.

Текущий запас - основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками.

Страховой запас - второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимаем в размере 50% текущего запаса.

Норма текущего запаса в днях установлена предприятием в зависимости от сезонности работ, и составляет 10 дней для битумной эмульсии, 10 дней для щебня и МПД. Среднесуточная потребность рассчитана исходя из производства 50 т. холодного асфальта в день.

Таблица 3.7 - Расчет стоимости производственных запасов для формирования прироста оборотных средств предприятия

Материальные затраты	Среднесут. потребность	Цена, руб.	Норма запаса, дни	Норма текущего запаса, руб.	Норматив страхового запаса, руб.	Производственный запас, руб.
Щебень мелкозернистый, т.	47	100	10	47 000	23500	70500
Битумная эмульсия, т.	2,5	12000	10	300000	150000	450000
МПД, кг	1000	1,7	10	17000	8500	25500
Итого				364 000	182 000	546 000

Таблица 3.8 - Сумма инвестиционных затрат, руб.

Наименование затрат	Стоимость
1. Основные фонды, в том числе	2 860 000
- Здание* (альтернативная стоимость)	-
- Производственное оборудование	2 860 000
- Транспортные средства	-
2. Прирост оборотных средств, в том числе	546 000
- Производственный запас	546 000
- Расходы будущих периодов	-
- Средства в текущих расчетах	-
3. Нематериальные активы	-
Итого	3 406 000

В соответствии с таблицей 3.8, общая сумма инвестиционных затрат составляет 3 406 000.

Таблица 3.9. Расчет амортизационных отчислений

Наименование	Срок полезного использования, лет	Норма амортизации, %	Первоначальная стоимость, руб.	Амортизация, руб.
Мобильный асфальтобетонный завод, марки AP-1000P	7	14,3	2800000	400400
Виброплита реверсивная	7	14,3	60000	8580
Итого			2 860 000	408980

Как видно из данных таблицы, сумма амортизационных отчислений в год равна 408 980 руб.

Таблица 3.10 - Расчет чистой ликвидационной стоимости объекта, руб.

Показатель	Машины, оборудование	Всего, руб.
Рыночная стоимость оборудования через 7 лет	408 980	408 980
Затраты на приобретение в начале жизненного цикла	-2 860 000	-2 860 000
Начислено амортизации	2 860 000	2 860 000
Остаточная стоимость на шаге ликвидации	0	0
Затраты на ликвидацию	20 449	20 449
Операционный доход (убыток)	429 429	429 429
Налоги (20%)	85 886	85 886
Чистая ликвидационная стоимость в текущих ценах	343 543	343 543

Следующим этапом рассчитаем необходимое количество сотрудников для производства холодного асфальта и необходимые затраты на оплату труда.

Таблица 3.11 - Баланс рабочего времени одного рабочего на 2012 г.

Показатель	Ед. изм.	Плановый период
1. Календарный фонд времени	дни	365
2. Количество нерабочих дней, всего	дни	117
в том числе:
2.1. праздничные	дни	12
2.2. выходные	дни	105
3. Номинальный фонд рабочего времени (стр. 1 - стр. 2)	дни	248
4. Неявки на работу, всего	дни
в том числе по причине:
4.1.очередные и дополнительные отпуска	дни	36
4.2. учебные отпуска	дни	-
4.3. отпуска в связи с родами	дни	-
4.4. болезни	дни	-
5. Эффективный (рабочий) фонд рабочего времени одного рабочего (стр. 3 - стр. 4)	дни	212
6. Средняя продолжительность рабочего дня	час	8
7. Эффективный (рабочий) фонд рабочего времени одного рабочего (стр. 5 х стр. 6)	час	1696
8. Коэффициент списочного состава		1,17

Согласно требований к производственному процессу предприятию потребуется следующее количество сотрудников (табл. 3.12)

Таблица 3.12 - Планирование фонда оплаты труда в 2012 г.

Наименование должности	Численность, чел.	Заработная плата, руб./мес.	Годовой фонд заработной платы, руб./год.	Оплата отпусков, руб.	Всего годовой фонд заработной платы, руб.	Обязательные взносы во внебюджетные фонды, руб./год.
Бухгалтер	0,5	15 500	93000	14762	107762	32329
Экономист	0,5	15 500	93000	14762	107762	32329
Мастер	2	15 000	360000	57143	417143	125143
Оператор	2	13 500	324000	51429	375429	112629
Водитель	2	12 800	307200	48762	355962	106789
Уборщица	2	5 800	139200	22095	161295	48389
Сторож	2	5 800	139200	22095	161295	48389
Итого	11	83 900	11074800	1757905	12832705	3849812

Общий фонд заработной платы на вновь открываемое производство составит 12 832 705 руб., страховые взносы 3 849 812 руб.

Таблица 3.13 - Расчет прочих затрат по годам реализации проекта, руб.

Наименование	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	408980	408980	408980	408980	408980	408980	408980
Отопление	3 000	3210	3420	3630	3840	4050	4260
Охрана труда	2 700	2889	3078	3267	3456	3645	3834
Освещение	510	545,7	581,4	617,1	652,8	688,5	724,2
Итого	415190	415624,7	416059,4	416494,1	416928,8	417363,5	417798,2

Таблица 3.14 - Смета затрат на производство продукции в прогнозных ценах, тыс. руб.

Элемент затрат	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Материальные затраты	13650000	14605500	15561000	16516500	17472000	18427500	19383000
Затраты на оплату труда	12832705	13730994	14692164	15720615	16821058	17998532	19258430
Отчисления на социальные нужды (страховые взносы, 30%)	3849811	4119298	4407649	4716185	5046317	5399560	5777529
Амортизация	408980	408980	408980	408980	408980	408980	408980
Прочие расходы	415190	415625	416059	416494	416929	417364	417798
Итого затрат	31156686	33280397	35485852	37778773	40165284	42651936	45245737

Таблица 3.15 - Чистая прибыль по производству холодного асфальта, руб.

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Выручка от продаж	52812500	67973355	137954656	88005102,72	168839463	112414882	205778189,3
Себестоимость	31156686	33280397	35485852	37778773	40165284	42651936	45245737
Прибыль от продаж	21655814	34692958	102468804	50226329,72	128674179	69762946	160532452,3
1	2	3	4	5	6	7	8
Налог на имущество 2,2%	58421,22	49423,66	40426,1	31428,54	22430,98	13464,88	4467,32
Налогооблогаемая прибыль	21597392,78	34643534,34	102428377,9	50194901,18	128651748	69749481,1	160527985
Налог на прибыль	4319478,556	6928706,868	20485675,58	10038980,24	25730349,6	13949896,2	32105597
Чистая прибыль	17277914,22	27714827,47	81942702,32	40155920,94	102921398	55799584,9	128422388

Таблица 3.16 - Расчет среднегодовой стоимости оборудования

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Стоимость на начало периода	2 860 000	2 451 020	2 042 040	1 633 060	1 224 080	815 100	406 120
Амортизационные отчисления	408 980	408 980	408 980	408 980	408 980	408 980	408 980
Стоимость на конец периода	2 451 020	2 042 040	1 633 060	1 224 080	815 100	408 980	0
Среднегодовая стоимость	2655510	2246530	1837550	1428570	1019590	612040	203060
Налог на имущество	58421,22	49423,66	40426,1	31428,54	22430,98	13464,88	4467,32

Оценка эффективности проекта

Оценка эффективности проекта ведется по двум видам потоков: от операционной деятельности и инвестиционной деятельности без учета схемы финансирования проекта, это найдет отражение в ставке дисконтирования и коэффициенте дисконтирования, зависящем от нее.

Расчет ставки дисконтирования осуществляется кумулятивным методом. Этот метод основан на суммировании без рисковой ставки доходности и премий за риск, инвестированный в рассматриваемое предприятие.

Далее проведем оценку эффективности инвестиционного проекта. Она ведется по двум видам потоков: от операционной деятельности и инвестиционной деятельности без учета схемы финансирования проекта.

Оценка эффективности проекта представлена в таблице 3.17.

Таблица 3.17 - Расчет денежного потока от операционной, инвестиционной деятельности и показателей коммерческой эффективности проекта

Показатель	Значение показателя по годам
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	0	52812500	67973355	137954656	88005102,72	168839463	112414882	205778189,3
Полная себестоимость продукции, тыс. руб.	0	31156686	33280397	35485852	37778773	40165284	42651936	45245737
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	0	21655814	34692958	102468804	50226329,72	128674179	69762946	160532452,3
Налог на имущество, тыс. руб.	0	58421,22	49423,66	40426,1	31428,54	22430,98	13464,88	4467,32
Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.	0	21597392,78	34643534,34	102428377,9	50194901,18	128651748	69749481,1	160527985
Налог на прибыль (20%), тыс. руб.	0	4319478,556	6928706,868	20485675,58	10038980,24	25730349,6	13949896,2	32105597
Чистая прибыль, тыс. руб.	0	17277914,22	27714827,47	81942702,32	40155920,94	102921398	55799584,9	128422388
Амортизация, тыс. руб.	0	408 980	408 980	408 980	408 980	408 980	408 980	408 980
ЧДП от операционной деятельности, тыс. руб.	0	17686894	28123807	82351682	40564901	103330378	56208565	128831368
Инвестиционные затраты, в том числе:	-3406000	0	0	0	0	0	0	0
- на оборудование, тыс. руб.	-2860000	0	0	0	0	0	0	343 543
- на здание, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0
- на оборотные средства, тыс. руб.	-546000	0	0	0	0	0	0	546000
ЧДП, от инвестиционной деятельности, тыс. руб.	-2877,4	0	0	0	0	0	0	889543
Сальдо денежного потока от операционной и инвестиционной деятельности, тыс. руб.	-3406000	17686894	28123807	82351682	40564901	103330378	56208565	128831368
Коэффициент дисконтирования (19,75%)	1,00	0,81	0,66	0,54	0,44	0,36	0,29	0,24
Дисконтированный ЧДП, тыс. руб.	-3406000	14386607	18607486	44319296	17757327	36792727	16279582	30350731
Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом, тыс. руб.	-3406000	10980607	29588093	73907388	91664715	128457442	144737023	175087754
NPV, тыс. руб.	175087754
Индекс доходности, дол. Ед.	43,49
Внутренняя норма доходности, %	464,18
Срок окупаемости, лет	0,24

Оценка эффективности участия предприятия в проекте

Рассмотрим 2 источника финансирования: собственные средства предприятия и заемные средства предприятия. Для реализации проекта необходимы инвестиции на сумму 3 406 000 руб. Предприятие планирует финансировать 30% этих инвестиций, т.е. вложить в реализацию проекта 1 021 800 руб. Оставшуюся сумму 2 384 200 руб. предприятие возьмет в кредит у Сбербанка РФ. Срок кредита 1 год, процент по кредиту составит 20% годовых. 8,525% (1,1 умноженное на ставку рефинансирования ЦБ РФ 7,75%) по кредиту будет включен в себестоимость производимой продукции, а оставшаяся часть процента 11,475% будет списана с чистой прибыли предприятия.