Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ

Кафедра Финансов, кредита и банковского дела

БИЗНЕС - ПЛАН

Проект "Развитие торговой сети "Ромашка" на период 2011-2023 гг.

г. Москва, 2011 год



Оглавление

1. Резюме

2. Характеристика товара

3. Рынок сбыта товаров

4. Конкуренция на рынке сбыта

5. План маркетинга

6. План производства

7. Организационный план

8. Риски в деятельности фирмы

9. Финансовый план

Приложение

• 

1. РЕЗЮМЕ

Контактные телефоны руководителей:

Директор - Спиридонов С.Н.: тел. 497-08-15.

Зам. директора - Мельникова А.С.: тел. 497-76-66.

Гл. бухгалтер - Маркелова К.В.: тел 476-06-88.

Торговая сеть "Ромашка" создана и зарегистрирована в городе Москва 18 июля 2006 г. Номер регистрационного свидетельства 446951800073- ПС56. ИНН: 34526948000064400.

Цель проекта: обоснование экономической эффективности строительства торговых площадей и создания продовольственной торговой сети.

Параметры:

· Количество торговых точек в сети - 500;

· Ассортиментный ряд составляет - 2000 наименований;

· Формат магазинов - "мягкий дискаунтер";

· Площадь одного магазина - 500 кв. м, в том числе торговая площадь - 350 кв. м;

· Торговая площадь сети 175 000 кв. м;

· Площадь складских помещений 36 750 кв. м;

· Штат сотрудников - 9 927 человек

· Выручка одного магазина - 5 000,64 тысяч рублей в месяц;

· Выручка торговой сети - 10 000 000 тысяч рублей в год;

· Количество покупок в день в одном магазине составит - 1254;

· Средний чек покупки составит - 158,62 рублей.

Концепция:

· Позиционирование торговой сети - социально значимый объект, предлагающий возможность всем слоям населения приобретать качественную продукцию без торговых наценок индивидуальных предпринимателей и сетей;

· Цены в магазинах торговой сети на 10%-20% ниже среднерыночных;

· Магазины на 70% реализовывают продукцию собственных производств;

· Магазины располагаются в небольших и крупных городах из расчета 1 магазин на 5850 жителей.

Основные характеристики:

· Торговая наценка при выходе на проектную мощность - 20%;

· Период инвестирования - 5 лет;

· Горизонт планирования 2011-2023 гг.

· Простой срок окупаемости проекта - 5,58 лет;

· Дисконтированный срок окупаемости - 6,06 лет;

· Чистая прибыль по проекту - 10 607 502 тыс. руб.;

· Чистая приведенная стоимость- 1 620 123 тысяч рублей;

· Точка безубыточности - 60% вводимых торговых площадей;

· Инвестиции в проект - 1 409 607 тысяч рублей;

· Финансирование проекта - 21% собственных и 79% заемных средств (1 939 607 тысяч рублей и 7 500 000 тысяч рублей соответственно);

· За счет заемных средств финансируются приобретение земельных участков, строительство зданий магазинов, приобретение оборудования.

Согласно схеме финансирования, предполагается возобновляемая кредитная линии с лимитом единовременной задолженности 1 000 000 тысяч рублей. Выдача кредита осуществляется траншами, которые предполагают промежуточные сроки погашения. Всего планируется получить 20 траншей по 100 000 тысяч рублей в течении 5 лет поквартально (20 кварталов).

Срок возврата заемных средств по каждому траншу - 7 лет (28 кварталов) с момента выдачи, отсрочка погашения основного долга 1 год.

Розничная торговля - один из наиболее быстро развивающихся секторов экономики России. С каждым годом доля розничных магазинов современных форматов увеличивается, вытесняя такие каналы продаж, как рынки и магазины с прилавочной формой торговли. Такая тенденция продолжится и в ближайшие годы, поскольку потребность населения в торговых площадях высока, а рынок далек от насыщения.

2. Характеристика товара

Основным направлением деятельности компании была и остаётся торговля продуктами питания и разнообразной продукцией собственного производства (салаты, закуски, готовые блюда, полуфабрикаты высокой степени готовности, мясные и рыбные деликатесы, хлеб и выпечка, кондитерские изделия). Однако за время работы компанией были освоены и другие виды торговли (промышленные товары), производства и услуг (общественное питание).

За довольно короткий срок смог выйти в лидеры не только городского и регионального, но и общероссийского уровня.

Миссия компании: наиболее полное удовлетворение потребностей населения. Основной задачей является индивидуальный подход к каждому покупателю. Доверие покупателей и долгосрочное сотрудничество с ними - высшая награда за работу.

Цели компании: повышение качества обслуживания, повышение результативности в достижении поставленных задач, повышение эффективности работы.

Согласно прогнозу минэкономразвития наиболее перспективными для развития являются сети магазинов эконом-класса, работающие в регионах с низким уровнем конкуренции. Причиной тому является укрепление позиции формата "дискаунтер" в кризисный 2009 год, в силу безусловных преимуществ недорогих магазинов в неблагоприятной экономической обстановке. Кроме того, открытие магазина "дискаунтера" требует значительно меньших капитальных затрат, по сравнению с супер- и гипер- маркетами. Инвестиции в данный формат имеют наименьший по сравнению с другими форматами срок окупаемости.

Развитие торговой сети "дискаунтера" под новым брендом - "Ромашка" дает возможности диверсификации бизнеса, а именно разделить в сознании покупателей различных форматов под разными брендами, реализовав при этом в новом формате экономические и организационные преимущества.

Первым шагом на пути создания сети стало открытие в течение 2009 года пилотных магазинов. Основная задача пилотных магазинов - выработка эффективной ассортиментной матрицы для принятого формата сети, а также формирование имиджа сети- магазина с самыми низкими ценами.

Формат магазинов "мягкий дискаунтер". Торговая площадь одного объекта 350 квадратных метров, общая площадь 500 квадратных метров.

Товары собственных торговых марок поставляются непосредственно с производства, что позволяет снизить логистические затраты.

Прочая продукция поступает из распределительного центра. Доставка товаров будет осуществляться из распределительного центра и производств собственным автотранспортом.

Планируемая торговая сеть насчитывает 500 торговых точек. Период ввода объектов - 5 лет, ежеквартально - 25 торговых точек. Тип зданий - быстровозводимые конструкции из сэндвич панелей.

3. РЫНоК сбыта товаров (услуг)

Розничная торговля является одним из наиболее динамично развивающихся секторов экономики России, опережающим по темпам роста другие отрасли. Однако в связи с экономическим кризисом, повлекшим за собой падение промышленного производства, сокращение инвестиций в экономику, рост безработицы и снижение доходов населения, рост оборота розничной торговли, начиная с ноября 2008 года, замедлился, а уже в феврале 2009 года показал отрицательные показатели развития. В период с января по март 2010 года сектор розничной торговли продемонстрировал рост относительно аналогичного периода предыдущего года.

В целом, в 2010-2012 годах ожидается замедление спроса населения на продукты питания, существенное сокращение покупок крупных потребительских товаров, а также некоторое снижение спроса на предметы роскоши, наблюдающееся с конца 2008 года.

Опыт развитых стран показывает, что выход из экономического кризиса начинается с оживления потребительского рынка на базе расширения покупательского спроса и поддержки отечественных производителей товаров и услуг. В дальнейшем по мере ускорения темпов роста доходов и ослабления инфляционного давления рост потребительского спроса возобновится. Предполагается рост объемов потребления и продажи мяса и мясопродуктов, рыбы и морепродуктов, растительных масел, молочных продуктов, сыров, свежих овощей и фруктов.

Таким образом, из анализа текущего состояния сектора торговли в РФ можно заключить, что он представляет значительные возможности для дальнейшего роста и развития при условии обеспечения достаточной инвестиционной привлекательности. Эти возможности связаны, в первую очередь, с увеличением общего количества торговых площадей, увеличением доли современных форматов, увеличением консолидации отрасли, увеличением конкуренции между торговыми компаниями, развитием удаленных каналов продаж.

Реализация этих возможностей приведет к большому количеству положительных эффектов для экономики и населения страны: росту эффективности сектора торговли и его поставщиков, росту географической и ценовой доступности товаров, увеличению ассортимента и качества сервиса в торговле, росту инвестиций, выручки торговых и производственных предприятий, росту налоговых поступлений, снижению доли контрафактной продукции, нарушений условий хранения, транспортировки и продажи товаров и др.

4. конкуренция на рынках сбыта

Российский ритейл по-прежнему находится на начальной стадии развития.

Рынок розничных продаж продуктов питания в России сильно сегментирован. На нем представлены розничные сети, отдельные небольшие магазины, стационарные палатки, продовольственные рынки и ярмарки.

На текущий момент в России представлены все существующие форматы предприятий розничной торговли: гипермаркеты, супермаркеты, экономичные супермаркеты, дискаунтеры, Cash&Carry. Формат сети определяется следующими факторами: площадью торгового зала, маркетинговой политикой, логистикой, ассортиментной политикой, ценовой политикой, оборудованием, бизнес-процессами, закупками.

Приложение 3. Количество магазинов и общая торговая площадь крупнейших сетей FMCG в 2005-2009 гг.

Сегодня российский рынок розничных торговых сетей остается не достаточно консолидированным. Одиннадцать крупнейших розничных торговых сетей отвечают за 15% всего рынка. В ближайшее время для развития сегмента ритейла определяющим станет процесс консолидации. Сейчас на долю 5 крупнейших игроков приходится 12% российского рынка, тогда как в развитых странах этот показатель приближается к 70--80%.

Дискаунтер ориентирован на всех жителей близлежащих кварталов, не желающих платить лишние деньги за товары повседневного спроса. Сегодня дискаунтеры являются серьезным конкурентом уличным рынкам.

Дискаунтеры принято разделять на "жесткие" и "мягкие". Наиболее перспективными в практике мирового ритейла являются жесткие форматы, один из которых -- продуктовый дискаунтер.

Жесткий формат - это помещение до 1000 квадратных метров, практически без ремонта, узкий ассортимент -- от 500 до 2000 позиций, при этом как минимум 50% в нем занимают собственные торговые марки, товар на паллетах, самообслуживание, минимальная надбавка, и за счет всего этого -- очень низкая торговая наценка 5-7%.

Мягкий формат - это помещения уже в 5-10 раз просторнее, больший ассортимент, товар на стеллажах, полках, витринах. Но следствие этого -- немного выше надбавка, ведь обслуживать больший ассортимент затратнее для компании-оператора, соответственно, немного выше цены.

Однако по мнению экспертов на сегодняшний день в России не представлено жестких дискаунтеров, что связано прежде всего с неспособностью организовать на практике бизнес-модель магазина дискаунтера, для которого характерны низкие затраты за счет оптимальных логистических схем, эффективной работы персонала, достижения особых договоренностей с поставщиками. Кроме того российский рынок форматов торговых сетей находится в начале своего развития и пока не перенасыщен современными форматами. Таким образом значит пока востребованы прочие форматы, не требующие такой высокоэффективной организации бизнес-процессов, как дискаунтер, ритейлеры предпочитают работать в них, получая тем самым свою прибыль более простым путем.

Основными конкурентом торговой сети "Ромашка" являются торговые сети "Пятерочка", "Дикси".

Возможен выход на рынки регионов проекта федеральных ретейлеров "Магнит" и "Копейка" также работающих в формате мягких Дискаунтеров.

Торговая сеть "Пятерочка" активно развивается вне областных центров и имеет в обоих регионах развитую торговых точек.

Торговая сеть Дикси представлена только в Московской.

Безусловным конкурентным преимуществами федеральных торговых сетей является их принадлежность к ведущим сетевым операторам России X5Retail group и Группа "Дикси". В федеральных сетях налажены бизнес процессы, логистика. Кроме того, федеральные игроки имеют широкие возможности демпинга, за счет низкой входной цены товаров.

Однако реализация пилотного проекта открытия магазинов "Ромашка" может успешно конкурировать с другими представителями сетевого ритейла.

За счет возможности предоставления низкой цены на товары собственных производств, а также снижения затрат на логистику и использования пула поставщиков торговой сети "Ромашка". Кроме того ТС "XXX" сможет предложить своим клиентам широкий ассортимент продукции от собственных производств - значительная часть наименований производимой на предприятиях продукции. Посредством торговых точек сети покупатели будут знакомиться с новинками производства.

Сильные стороны	Слабые стороны
1. Наличие опыта развития торговых сетей в регионе 2. Сильная команда менеджеров 3. Наличие устойчивых связей с поставщиками, наилучших условий закупа товара 4. Наличие собственных производств всех основных продуктов питания хорошо известных в регионе марок 5. Наличие собственных торговых площадей 6. Наличие собственного распределительного центра 7. Наличие собственного автопарка	1. Низкая наценка на товар закупаемые у сторонних производителей 2. Длительный период выхода на рынок - 5 лет 3. Организация службы логистики "с нуля" 4. Распространение сетевого ыормата торговли на территориях, которые не имели такой практики 5. Ориентация торговой сети на слои населения средние и ниже среднего
Возможности	Угрозы
1. Снижение затрат сети за счет построения эффективной системы управления 2. Применение с начала создания сети ERP системы (SapR) 3. Построение развитой сети реализации продуктов питания в регионе присутствия производств 4. При росте объемов реализации, 5. Предоставление широкого ассортимента товаров собственного производства	1. Выход на рынок территорий реализации проекта федеральных сетевых ритейлеров 2. Более интенсивное заполнение рынка игроками федерального уровня 3. Несоблюдение сроков строительства проекта сроков строительства



5. план Маркетинга

Магазины торговой сети "Ромашка" рассчитаны на 1254 покупателей в день.

Наличие собственных производств позволит позиционировать магазины как фирменные магазины производителей. Формировать ощущение покупки "из первых рук", без посредников и наценок. Покупка качественной и свежей (только что произведенной) продукции.

При выходе на рынок новой торговой точки 3 месяца торговая наценка будет удерживаться на уровне 10%, с последующим ее повышением до 20%. С целью максимально быстрого завоевания доверия покупателей.

Магазины торговой сети "Ромашка" рассчитаны на различные целевые группы покупателей и для каждой из них готовы предложить свои преимущества:

1 группа покупателей - 64% покупателей: семьи от 30 до 60 лет- широкий выбор свежих продуктов, наличие полуфабрикатов, быстрое обслуживание без очередей в час пик, наличие парковочных мест

2 группа покупателей - 24% покупателей: молодежь до 30 лет- большой выбор разнообразных диетических (куриных) продуктов, новинок от производителей

3 группа покупателей - 14% покупателей: пожилые люди старше 60 лет - самая низкая на рынке цена.

Бюджет на рекламу одного магазина- 240 000 рублей в год, он включает в себя:

- реклама на местных телевизионных каналах;

- реклама в местной прессе;

- раздача/рассылка печатной рекламной продукции.



6. ПЛАН производства

Основная задача: доказать потенциальным партнерам, что предприятие в состоянии реально производить нужное количество товаров в нужные сроки и с требуемыми качественными характеристиками.

Общий подход к производству основывается на следующих принципах:

· высокое качество;

· умеренные суммы издержек;

· высокотехнологичное оборудование;

· постоянное совершенствование процесса производства;

· своевременная замена оборудования на более модернизированные модели;

Управление торговой сетью будет осуществляться управляющей службой. При выходе на проектную мощность численность административного персонала составит 145 человек.

Численность основного персонала одной торговой точки составляет 19 человек, торговой сети - 9 500 человек.

Требования в отношении трудовых ресурсов:

· ответственность, качественное выполнение работы, доверие, аккуратность, способность воспринимать критику, стремление к сотрудничеству, способность к внедрению новшеств, способность к риску, готовность к компромиссу.

· знания и профессиональные умения, умение сосуществовать и работать в коллективе, способность что-либо продвинуть, организационный талант.

Поставщики и продавцы должны будут исполнять как свои прямые обязанности, так и косвенные. К примеру, продавец должен быть своеобразным посредником в общении между компанией и покупателями.



7. Организационный план

Работы по подготовке вода и возведения металлоконструкций одной торговой точки могут быть выполнены в течение одного квартала.

Ввод объектов в рамках проекта будет проводиться в течении 5 лет ежеквартально по 25 торговых точек в квартал. Всего будет введено 20 очередей, в каждой очереди по 25 объектов.

I. Организационная структура фирмы

Для реализации проекта возможно создание отдельного юридического лица "Ромашка - финанс" или развитие на базе одного из существующих юридических лиц группы "Ромашка".

Подразделения.

Проектное - занимается проектными разработками модифицированных моделей газовых и электроплит.

Сервисное - предусматривает сервисное обслуживание изготовляемой продукции и комплектующих.

Производственное - занимается производством товаров.

Финансовое - предусматривает распределение финансовых ресурсов предприятия, контроль их использования, определение источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Магазин и склад - занимаются хранением и оптовой реализацией готовой продукции.

Подразделение бухгалтерского учета - занимается учетом и отчетностью.

Подразделение маркетинга - занимается маркетинговыми исследованиями.

Административно - хозяйственный отдел - занимается решением административно - хозяйственных вопросов.

II. Подбор и оценка персонала

Управление торговой сетью будет осуществляться управляющей службой. При выходе на проектную мощность численность административного персонала составит 145 человек, личные характеристики которых хранятся в картотеке отдела бухгалтерии, а также в электронном виде у менеджеров компании.

Для сотрудников сети "Ромашка" действуют следующие основные критерии приема на работу:

· наличие образования, соответствующего должности;

· при отсутствии высшего образование учитывается опыт работы;

· отсутствие привлечения к административной или уголовной ответственности;

· регистрация в Москве или Подмосковье.

Система стимулирования и ответственности персонала подробно разработана и изложена в приказе №27 "Об ответственности персонала", подписанном всем составом администрации компании.

Периодически проводится проверка и оценка персонала экспертной комиссией, что позволяет держать на высоком уровне трудовую деятельность сотрудников.

8. риски деятельности фирмы

При анализе эффективности долгосрочных инвестиционных проектов предполагается, что значения возникающих потоков платежей известны и могут быть точно определены для каждого интервала планирования.

В действительности это скорее исключение, чем правило. В условиях рынка, при колебаниях цен на сырье и материалы, изменении спроса на продукцию, процентных ставок, курсов валют движение денежных средств может существенно отличаться от запланированного.

В связи с этим возникает необходимость в прогнозировании вероятностей возможных отклонений реальных сумм от запланированных. Поскольку возможность отклонений результатов от ожидаемых характеризуется степенью риска, необходимо оценить эффективность инвестиционного проекта в условиях риска. На практике используются различные методы анализа

Влияние на показатели проекта изменений основных параметров оценено изменением NPV. Анализ чувствительности проведен изменением одного из основных параметров проекта, значения остальных параметров не изменялись.

Одним из наиболее распространенных методов расчета критических точек проекта ("переходных цен") является определение точки безубыточности проекта (ВЕР- break-even point) в процентах от проектной мощности. Его смысл заключается в определении уровня производства (продаж), при котором проект остается безубыточным.

Для расчета точки безубыточности использовался отчет о прибылях и убытках. На интервале планирования методом итераций подбиралось значение объема производства (в натуральном выражении), при котором чистая прибыль проекта равна нулю.

Чем ниже уровень точки безубыточности, тем больше вероятности, что данный проект останется жизнеспособным в условиях сокращения рынка сбыта и, соответственно, тем ниже риск кредитора.

Проект расширения торговой сети "Ромашка" связан прежде всего с вводом новых торговых площадей. В настоящее время наблюдается нехватка качественных торговых площадей особенно в небольших городах. Зачастую именно это является помехой для выхода на рынок регионов федеральных игроков. Таким образом, наличие собственных торговых площадей является безусловным преимуществом торговой сети, повышает ее стоимость как бизнеса.

В период реализации проекта возможны различные риски, не предусмотренные или недостаточно хорошо оцененные. В связи с этим следует рассмотреть систему рисков, связанную с осуществлением инвестиций и эксплуатацией предприятия и дать ей качественную оценку.

Для этого предварительно группировались факторы, влияющие на непогашение кредита и факторы, связанные с производственной деятельность предприятия.

9. Финансовый План

Расчеты выполнены в постоянных ценах на момент подачи заявки без учета инфляции.

1) Прогноз объемов реализации представлен в сводных аналитических таблицах, отражающих планируемую величину общих затрат и доходов на ближайшие три года.

2) План денежных расходов и поступлений позволяет проверить будущую ликвидность фирмы и синхронность поступлений и расходов денежных средств (составляется на три года).

Ежемесячный объем продаж

Наименование	Структура ассортимента	Выручка магазина в месяц, руб.	Выручка на 1 кв. м в месяц, руб.	Выручка торговой сети в месяц, руб.
Продукция ПТИЦЕВОДЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС	57%	1 087 044,79	9 677,27	1 690 022 114,16
Продукция МЯСОКОМБИНАТ	9%	117 179,06	1 784,80	268 089 677,96
Хлебобулочные изделия	2%	102 895,07	295,99	11 447 709,09
Молочные изделия	7%	440 719,70	1 248,65	220 219 842,27
Прочая продукция	25%	1 000 000,00	4 285,71	700 000 000,00
Итого	100%	1 967 619,17	17 044,40	2 984 819 680,49



Ежемесячные затраты

№	Статья затрат	На 1 кв. м торговой площади в месяц, руб.	На проектную торговую площадь (175 000 кв. м), руб.
1	Переменные затраты	14 827,67	2 769 947 650,00
1.1	закуп продукции	14 208,67	2 486 516 404,57
1.2	логистика	100,45	27 691 928,62
1.3	заработная плата	145,00	98 900 000,00
1.4	электроэнергия	217,67	18 105 625,00
1.5	коммунальные услуги	86,00	15 069 516,67
1.6	инкассация	170,67	29 889 486,85
1.7	охрана	9,67	1 666 666,67
1.8	услуги СЭС	4,00	712 578,63
1.9	упаковка	49,85	8 642 166,67
1.10	реклама	77,67	10 100 855,851
1.11	прочие	725,67	56 648 641,67
2	Постоянные затраты	27,15	4 745 500,00
2.1	заработная плата	26,85	4 644 000,00
2.2	аренда	0,27	48 784,55
2.3	прочие	0,70	58 166,67
Итого	15 855,85	2 774 689 149,86

В рамках проекта планируется возведение отдельно стоящих зданий магазинов из металлоконструкций площадью 500 метров. Инвестиции на квадратный метр торговой площади составят 42,86 тысяч рублей:

- приобретение земельного участка и строительные работы - 47,94 тысяч рублей;

- приобретение оборудования- 4,91 тысяч рублей.

Приобретение автотранспортных средств заложено в проект из расчета 1 машина на 10-17 торговых точек в день для производств и 1 машина на 5-7 торговых точек для доставки товара из распределительного центра. Стоимость одного автомобиля - 1500 тысяч рублей.



Инвестиционные затраты

Вид затрат	Инвестиции в один магазин, тыс. руб.	Инвестиции за квартал, тыс. руб.	Инвестиции в проект, тыс. руб.
Приобретение земельных участков	2000	50 000	1 000 000
Строительство зданий магазинов	74 279	287 975	5 609 500
Приобретение оборудования	1 720	44 025	860 500
Приобретение автомобилей	420	70 500	20 000
Увеличение складских мощностей	1 470	76 750	775 000
Итого	16 890	422 250	8 445 000

Источники финансирования проекта

	Источник	Инвестиции в магазин, тыс. руб.	Инвестиции в торговую сеть, тыс. руб.
Приобретение земельных участков	заемные	2 000	1 000 000
Строительство зданий магазинов	заемные	11 279	5 679 507
Приобретение оборудования	заемные	1 721	860 495
Приоретение автомобилей	собственные	420	210 000
Увеличение складских мощностей	собственные	1 470	745 000
Вложения в оборотные средства	собственные	1 989	994 607
Итого		18 879	9 449 607

Для всех интервалов планирования, на которых осуществляется возврат заемных средств, рассчитан коэффициент покрытия ссудной задолженности, который равен единице плюс отношение накопленного денежного потока к сумме возврата основного долга и процентов по всем кредитам на данном интервале. Рекомендуемое значение коэффициента - не ниже 1,15. Закладываемый таким образом в расчеты запас свободных денежных средств обеспечивает дополнительную надежность проекта.

Для оценки проведены расчеты по следующим показателям:

Срок окупаемости (РВР);

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP);

Чистая приведенная стоимость (NPV);

Внутренняя норма доходности (IRR).

Ни один из перечисленных показателей эффективности сам по себе не является достаточным для принятия проекта к реализации. Важную роль играет соотношение и распределение во времени собственных и привлекаемых для осуществления проекта средств.

Срок окупаемости (РВР- Pay-Back Period) - "простой срок окупаемости"- это продолжительность периода от начала расчета до наиболее раннего интервала планирования, после которого чистый доход проекта становится и в дальнейшем остается положительным.

В настоящем проекте РВР составит 5,58 лет.

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP- Discounted Pay-Back Period) определяется аналогично "простому", но на основе чистого Дисконтированного дохода и, соответственно, Дисконтированного денежного потока проекта. Значения денежного потока приводятся к начальному интервалу планирования (Дисконтируются) путем умножения на соответствующий коэффициент Дисконтирования:

dt =l/(l + Dt),

где: t - номер интервала планирования (t = 1,2,...);

Dt - зависит от длительности t-ro интервала планирования и равна 3 для квартала;

D - ставка Дисконтирования проекта принята равной 10%.

В настоящем проекте DPBP равен 6,06 лет.

Чистая приведенная стоимость (NPV-Net Present Value) равна значению чистого Дисконтированного дохода на последнем интервале планирования (накопленный Дисконтированный эффект, рассчитанный нарастающим итогом за период расчета проекта).

Чистая приведенная стоимость характеризует превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта с учетом в составе ставки Дисконтирования: темпа инфляции, минимальной нормы прибыли кредитора и поправки на риск проекта. Необходимо, чтобы чистая приведенная стоимость проекта была положительна.

В настоящем проекте стоимость на момент окончания действия кредитного договора NPV равна 6 682 617 тыс. руб.

Внутренняя норма доходности (IRR- internal rate of return) -это ставка Дисконтирования, при котором чистая приведенная стоимость проекта обращается в ноль.

В настоящем проекте IRR составит 35,4 %. Это значение значительно выше годовой ставки процентов по запрашиваемым инвестиционным кредитам.

Экономический смысл показателя внутренней нормы доходности заключается в том, что IRR должен быть выше "цены" используемого капитала (ставки кредитования), т.е. быть прибыльным.

Ставка Дисконтирования (D) содержит темп инфляции, минимальную норму прибыли кредитора и поправку, учитывающую степень риска инвестиционного проекта.

Ставка Дисконтирования без учета риска проекта (d) определяется в долях единицы как отношение ставки рефинансирования (r), установленной Центральным банком Российской Федерации, и объявленного Правительством Российской Федерации на текущий год темпа инфляции (i):

1 + d =(1 + r/100) / (1 + i/100)

Текущая ситуация в стране характеризуется высокими темпами инфляции, в расчетах принят уровень 12%.

Ставка рефинансирования с 1 июня 2010 года установлена в размере 7,75%.

1 + d =(1 + 7,75/100) / (1 + 12/100)

1 + d =0,96

d = - 0,04



Поправка на риск определяется, исходя из типовых и специфических рисков проекта.

Ставка Дисконтирования, учитывающая риски проекта, (D) определяется в процентах по формуле:

D = d х 100 + Р, где: Р - поправка на риск.

D = - 0,04 х 100 + 14 = 10%.

Расчет обеспечения.

О = [С + С х П ] х К

где: С - сумма кредита (в рублях);

П - процентная ставка (процентов годовых / 100);

К - коэффициент увеличения суммы обязательств, обеспечивающий покрытие штрафных санкций, судебных издержек, затрат на реализацию и других возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав.

Сумма лимита 5 175 000 тысяч рублей. Размер обеспечения на лимит 6 845 704 тысяч рублей.

Однако, в силу длительного срока выборки кредита размер требуемого обеспечения будет изменяться в каждом периоде в зависимости от суммы остатка основного долга.

В качестве обеспечения могут быть рассмотрены следующие виды имущества:

1. Земельные участки, приобретаемые для строительства магазинов. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 1000 000 тысяч рублей.

2. Оборудование торговых залов приобретаемое в рамках проекта. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 860 500 тысяч рублей.

3. Автотранспорт, приобретаемый в рамках проекта. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 210 000 тысяч рублей.

4. Складские помещения. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 705 000 тысяч рублей.

Итого общая стоимость залога с НДС без учета коэффициента ликвидности 8 445 000 тысяч рублей.

В связи с длительным сроком выборки кредита размер имеющегося обеспечения будет изменяться в каждом периоде в зависимости от ввода в эксплуатацию торговых площадей.

Помимо имущества возводимого или приобретаемого в рамках проекта в определенные периоды потребуется дополнительное обеспечение проекта.

В качестве дополнительного обеспечения могут быть рассмотрены:

1. Акции действующего в проекте юридического лица, оцененные исходя из стоимости чистых активов.

2. Имущество компаний группы на требуемую в конкретный период сумму дополнительного обеспечения.

3. Поручительство компаний группы.



Приложение 1. Количество магазинов и общая торговая площадь крупнейших сетей FMCG в 2005-2009 гг.

Юридическое название	Бренд	Основные форматы	Количество магазинов	Торговая площадь, тыс. кв. м
			2005	2006	2007	2008	2009	2005	2006	2007	2008	2009
X5 Retail Group N.V.	Пятерочка	Магазин у дома	326	451	674	848	1039	196,3	257,4	357,5	419,2	493
	Перекресток	Супермаркет	120	168	194	207	275	140,7	208,7	251,7	222,4	284,4
	Карусель	Гипермаркет	6	19	22	46	58	34,4	109	126	232,5	285,6
Магнит, ОАО	Магнит	Магазин у дома	1501	1 892	2194	2565	3204	381	522,9	640,1	767,1	977,2
	Гипермаркет	Магнит Гипермаркет	0	0	3	14	24	0	0	11,6	56,4	82,7
Ашан, ООО	Ашан, Ашан-Сити	Гипермаркет	7	14	18	33	38	108,7	198,1	250,6	340,1	386,6
МЕТРО Кэш энд Керри, ООО	Metro Cash&Carry	Гипермаркет	22	31	39	48	52	199,4	263,8	358,2	429,4	465,3
Лента, ООО	Лента	Гипермаркет	9	14	26	34	36	77	119,7	177	232,7	247,4
О'Кей, ООО	О'Кей, О'Кей-экспресс	Гипермаркет, супермаркет	6	13	24	37	46	50,3	90,8	149,2	191,7	232,7
Дикси групп,ОАО (ДИСКОНТ центр,ЗАО)	Дикси, Минимарт, Мегамарт	Дискаунтер, супермаркет, гипермаркет	211	326	388	493	537	75,4	129,9	151	190,9	206

Приложение 2. Затраты торговой сети

Период реализации проекта, квартал	1	2	3	4	5	6	7
Введено торг. площадей, кв. м	8 750	17 500	26 250	35 000	43 750	52 500	61 250
Переменные затраты	415 491,55	830 983,10	1 246 474,64	1 661 966,19	2 077 457,74	2 492 949,29	2 908 440,83
закуп продукции	372 977,46	745 954,92	1 118 932,38	1 491 909,84	1 864 887,30	2 237 864,76	2 610 842,22
логистика	3 553,79	7 107,58	10 661,37	14 215,16	17 768,95	21 322,74	24 876,53
заработная плата, в т.ч.	14 835,00	29 670,00	44 505,00	59 340,00	74 175,00	89 010,00	103 845,00
вспомогательный	3 105,00	6 210,00	9 315,00	12 420,00	15 525,00	18 630,00	21 735,00
основной	11 730,00	23 460,00	35 190,00	46 920,00	58 650,00	70 380,00	82 110,00
электроэнергия	5 715,84	11 431,69	17 147,53	22 863,38	28 579,22	34 295,06	40 010,91
коммунальные услуги	2 260,43	4 520,86	6 781,28	9 041,71	11 302,14	13 562,57	15 822,99
инкассация	4 483,40	8 966,80	13 450,20	17 933,60	22 417,00	26 900,40	31 383,80
охрана	250,00	500,00	750,00	1 000,00	1 250,00	1 500,00	1 750,00
услуги СЭС	106,88	213,76	320,64	427,52	534,40	641,28	748,16
упаковка	1 296,33	2 592,65	3 888,98	5 185,30	6 481,63	7 777,95	9 074,28
реклама	1 515,13	3 030,25	4 545,38	6 060,50	7 575,63	9 090,75	10 605,88
прочее	8 497,30	16 994,59	25 491,89	33 989,19	42 486,48	50 983,78	59 481,07
Постоянные затраты	2 154,90	2 556,30	2 897,70	3 742,50	4 408,20	5 054,70	5 676,30
заработная плата	2 094,00	2 487,00	2 820,00	3 648,00	4 299,00	4 935,00	5 544,00
аренда	29,00	33,00	37,00	45,00	52,00	57,00	63,00
прочие	31,90	36,30	40,70	49,50	57,20	62,70	69,30
Итого	417 646,45	833 539,39	1 249 372,34	1 665 708,69	2 081 865,94	2 498 003,98	2 914 117,13
Период реализации проекта, квартал	8	9	10	11	12	13	14
Введено торг. площадей, кв. м	70 000	78 750	87 500	96 250	105 000	113 750	122 500
Переменные затраты	3 323 932,38	3 739 423,93	4 154 915,48	4 570 407,02	4 985 898,57	5 401 390,12	5 816 881,67
закуп продукции	2 983 819,69	3 356 797,15	3 729 774,61	4 102 752,07	4 475 729,53	4 848 706,99	5 221 684,45
логистика	28 430,31	31 984,10	35 537,89	39 091,68	42 645,47	46 199,26	49 753,05
заработная плата, в т.ч.	118 680,00	133 515,00	148 350,00	163 185,00	178 020,00	192 855,00	207 690,00
вспомогательный	24 840,00	27 945,00	31 050,00	34 155,00	37 260,00	40 365,00	43 470,00
основной	93 840,00	105 570,00	117 300,00	129 030,00	140 760,00	152 490,00	164 220,00
электроэнергия	45 726,75	51 442,59	57 158,44	62 874,28	68 590,13	74 305,97	80 021,81
коммунальные услуги	18 083,42	20 343,85	22 604,28	24 864,70	27 125,13	29 385,56	31 645,99
инкассация	35 867,20	40 350,60	44 834,00	49 317,40	53 800,80	58 284,20	62 767,60
охрана	2 000,00	2 250,00	2 500,00	2 750,00	3 000,00	3 250,00	3 500,00
услуги СЭС	855,04	961,92	1 068,80	1 175,68	1 282,56	1 389,44	1 496,32
упаковка	10 370,60	11 666,93	12 963,25	14 259,58	15 555,90	16 852,23	18 148,55
реклама	12 121,00	13 636,13	15 151,25	16 666,38	18 181,50	19 696,63	21 211,75
прочее	67 978,37	76 475,67	84 972,96	93 470,26	101 967,56	110 464,85	118 962,15
Постоянные затраты	6 754,20	7 191,60	7 950,30	8 734,20	9 325,80	9 810,30	9 973,50
заработная плата	6 603,00	7 032,00	7 776,00	8 541,00	9 120,00	9 594,00	9 753,00
аренда	72,00	76,00	83,00	92,00	98,00	103,00	105,00
прочие	79,20	83,60	91,30	101,20	107,80	113,30	115,50
Итого	3 330 686,58	3 746 615,53	4 162 865,77	4 579 141,22	4 995 224,37	5 411 200,42	5 826 855,16
Период реализации проекта, квартал	15	16	17	18	19	20	21
Введено торг. площадей, кв. м	131 250,0	140 000,0	148 750,0	157 500,0	166 250,0	175 000,0	175 000,0
Переменные затраты	6 131 313,11	6 641 164,16	1 063 316,31	1 411 141,16	1 194 339,40	1 309 130,91	1 309 130,91
закуп продукции	1 194 661,91	1 961 639,31	6 340 616,13	6 113 194,19	1 016 111,11	1 419 149,11	1 419 149,11
логистика	13 306,14	16 160,63	60 414,41	63 961,11	61 111,00	11 011,19	11 011,19
заработная плата, в т.ч.	111 111,00	131 360,00	111 191,00	161 030,00	111 161,00	196 100,00	196 100,00
вспомогательный	46 111,00	49 610,00	11 111,00	11 190,00	11 991,00	61 100,00	61 100,00
основной	111 910,00	111 610,00	199 410,00	111 140,00	111 110,00	134 600,00	134 600,00
электроэнергия	11 131,66	91 413,10	91 169,34	101 111,19	101 601,03	114 316,11	114 316,11
коммунальные услуги	33 906,41	36 166,14	31 411,11	40 611,10	41 941,11	41 101,11	41 101,11
инкассация	61 111,00	11 134,40	16 111,10	10 101,10	11 114,60	19 661,00	19 661,00
охрана	3 110,00	4 000,00	4 110,00	4 100,00	4 110,00	1 000,00	1 000,00
услуги СЭС	1 603,10	1 110,01	1 116,96	1 913,14	1 030,11	1 131,60	1 131,60
упаковка	19 444,11	10 141,10	11 031,13	13 333,11	14 630,11	11 916,10	11 916,10
реклама	11 116,11	14 141,00	11 111,13	11 111,11	11 111,31	30 301,10	30 301,10
прочее	111 419,44	131 916,14	144 414,04	111 911,33	161 441,63	169 941,93	169 941,93
Постоянные затраты	10 191,10	11 111,10	11 063,30	11 101,10	13 114,40	14 144,40	14 136,10
заработная плата	10 361,00	11 331,00	11 101,00	11 134,00	11 143,00	13 141,00	13 931,00
аренда	111,00	111,00	113,00	111,00	134,00	144,00	141,00
прочие	111,10	119,10	131,30	140,10	141,40	111,40	119,10
Итого	6 141 961,31	6 619 443,16	1 011 419,61	1 491 310,61	1 901 463,10	1 313 911,31	1 314 061,41

Приложение 3.Прогнозный отчет о прибылях и убытках торговой

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Выручка (нетто)	тыс. руб.	368 522	770 545	1 172 569	1 574 593	1 976 616	2 378 640	2 780 664	3 182 687	3 584 711	3 986 735
- Себестоимость проданных товаров	тыс. руб.	379 783	742 239	1 106 609	1 470 109	1 833 224	2 196 467	2 559 425	2 923 234	3 286 293	3 649 729
материалы и комплектующие	тыс. руб.	335 020	670 039	1 005 059	1 340 079	1 675 099	2 010 118	2 345 138	2 680 158	3 015 178	3 350 197
оплата труда	тыс. руб.	18 018	22 284	26 394	31 185	35 688	40 287	44 673	49 695	54 156	58 899
налоги, относимые на текущие затраты	тыс. руб.	5 060	6 544	10 099	12 103	14 009	15 948	17 814	19 896	21 788	23 776
производственные расходы	тыс. руб.	16 646	33 291	49 937	66 583	83 228	99 874	116 520	133 165	149 811	166 457
амортизация	тыс. руб.	5 040	10 080	15 120	20 160	25 200	30 240	35 280	40 320	45 360	50 400
Валовая прибыль	тыс. руб.	-11 261	28 307	65 960	104 483	143 393	182 173	221 239	259 453	298 419	337 006
Затраты на логистику	тыс. руб.	2 089	4 450	6 892	9 176	11 555	13 840	16 282	18 566	20 792	23 047
Административные расходы	тыс. руб.	52	59	66	80	93	101	112	128	135	148
Прибыль (убыток) от продаж	тыс. руб.	-13 402	23 798	59 002	95 227	131 745	168 232	204 845	240 758	277 491	313 812
Налоги, относимые на финансовые результаты	тыс. руб.	970	2 897	4 796	6 667	8 510	10 326	12 114	13 874	15 606	17 311
Проценты к уплате	тыс. руб.	0	10 078	20 156	30 234	40 313	49 971	59 209	68 027	76 426	84 404
Прибыль до налогообложения	тыс. руб.	-14 372	10 824	34 050	58 326	82 922	107 936	133 523	158 857	185 459	212 097
- Налог на прибыль	тыс. руб.	0	0	7 644	12 917	18 253	23 656	29 156	34 587	40 255	45 913
Чистая прибыль (убыток)	тыс. руб.	-14 372	10 824	26 406	45 409	64 669	84 280	104 367	124 270	145 203	166 183
то же, нарастающим итогом	тыс. руб.	-14 372	-3 548	22 857	68 267	132 936	217 216	321 583	445 853	591 056	757 239

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ		11	12	13	14	15	16	17	18	19	20
Выручка (нетто)	тыс. руб.	4 388 758	4 790 782	5 192 806	5 594 829	5 996 853	6 398 877	6 800 900	7 202 924	7 604 948	8 006 971
- Себестоимость проданных товаров	тыс. руб.	4 012 943	4 376 110	4 738 887	5 101 491	5 464 497	5 828 286	6 191 063	6 554 029	6 916 986	7 280 865
материалы и комплектующие	тыс. руб.	3 685 217	4 020 237	4 355 256	4 690 276	5 025 296	5 360 316	5 695 335	6 030 355	6 365 375	6 700 395
оплата труда	тыс. руб.	63 477	68 019	72 270	76 392	80 814	85 821	90 072	94 464	98 850	103 923
налоги, относимые на текущие затраты	тыс. руб.	25 707	27 626	29 447	31 223	33 102	35 179	36 999	38 868	40 734	42 834
производственные расходы	тыс. руб.	183 102	199 748	216 394	233 039	249 685	266 331	282 976	299 622	316 268	332 914
амортизация	тыс. руб.	55 440	60 480	65 520	70 560	75 600	80 640	85 680	90 720	95 760	100 800
Валовая прибыль	тыс. руб.	375 815	414 672	453 919	493 339	532 357	570 590	609 837	648 895	687 961	726 107
- Затраты на логистику	тыс. руб.	25 458	27 743	30 185	32 470	34 881	37 102	39 544	41 829	44 271	46 462
- Административные расходы	тыс. руб.	164	174	183	187	198	210	219	228	238	256
Прибыль (убыток) от продаж	тыс. руб.	350 193	386 755	423 551	460 682	497 278	533 278	570 074	606 839	643 452	679 389
- Налоги, относимые на финансовые результаты	тыс. руб.	18 988	20 637	22 259	23 853	25 419	26 958	28 468	29 951	31 407	32 834
- Проценты к уплате	тыс. руб.	91 963	99 102	105 820	112 119	117 998	123 457	128 496	133 115	137 314	141 094
Прибыль до налогообложения	тыс. руб.	239 242	267 016	295 471	324 710	353 861	382 864	413 110	443 772	474 731	505 461
- Налог на прибыль	тыс. руб.	51 655	57 505	63 475	69 583	75 657	73 515	79 147	84 838	90 567	96 240
Чистая прибыль (убыток)	тыс. руб.	187 587	209 510	231 997	255 127	278 204	309 349	333 963	358 934	384 163	409 221
то же, нарастающим итогом	тыс. руб.	944 826	1 154 336	1 386 333	1 641 460	1 919 664	2 229 012	2 562 975	2 921 909	3 306 072	3 715 293

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ		21	22	23	24	25	26	27	28	29	30
Выручка (нетто)	тыс. руб.	8 040 473	8 040 473	8 040 473	8 040 473	8 040 473	8 040 473	8 040 473	8 040 473	8 040 473	8 040 473
- Себестоимость проданных товаров	тыс. руб.	7 280 985	7 280 985	7 280 985	7 280 985	7 280 985	7 280 985	7 280 985	7 280 985	7 280 985	7 280 985
материалы и комплектующие	тыс. руб.	6 700 395	6 700 395	6 700 395	6 700 395	6 700 395	6 700 395	6 700 395	6 700 395	6 700 395	6 700 395
оплата труда	тыс. руб.	104 013	104 013	104 013	104 013	104 013	104 013	104 013	104 013	104 013	104 013
налоги, относимые на текущие затраты	тыс. руб.	42 864	42 864	42 864	42 864	42 864	42 864	42 864	42 864	42 864	42 864
производственные расходы	тыс. руб.	332 914	332 914	332 914	332 914	332 914	332 914	332 914	332 914	332 914	332 914
амортизация	тыс. руб.	100 800	100 800	100 800	100 800	100 800	100 800	100 800	100 800	100 800	100 800
Валовая прибыль	тыс. руб.	759 488	759 488	759 488	759 488	759 488	759 488	759 488	759 488	759 488	759 488
- Затраты на логистику	тыс. руб.	46 462	46 462	46 462	46 462	46 462	46 462	46 462	46 462	46 462	46 462
Административные расходы	тыс. руб.	258	258	258	258	258	258	258	258	258	258
Прибыль (убыток) от продаж	тыс. руб.	712 769	712 769	712 769	712 769	712 769	712 769	712 769	712 769	712 769	712 769
- Налоги, относимые на финансовые результаты	тыс. руб.	33 264	32 710	32 155	31 601	31 046	30 492	29 938	29 383	28 829	28 274
- Проценты к уплате	тыс. руб.	144 453	137 314	129 756	121 777	113 379	104 980	96 582	88 184	79 785	71 807
Прибыль до налогообложения	тыс. руб.	535 051	542 745	550 858	559 390	568 343	577 296	586 249	595 202	604 155	612 688
- Налог на прибыль	тыс. руб.	101 691	102 810	103 989	105 227	106 526	107 824	109 123	110 422	111 720	112 959
Чистая прибыль (убыток)	тыс. руб.	433 360	439 935	446 869	454 163	461 817	469 472	477 126	484 780	492 434	499 729
то же, нарастающим итогом	тыс. руб.	4 148 654	4 588 589	5 035 458	5 489 621	5 951 438	6 420 910	6 898 036	7 382 816	7 875 250	8 374 979

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ		31	32	33	34	35	36	37	38	39	40
Выручка (нетто)	тыс. руб.	1 040 473	1 040 473	1 040 473	1 040 473	1 040 473	1 040 473	1 040 473	1 040 473	1 040 473	1 040 473
- Себестоимость проданных товаров	тыс. руб.	7 210 111	7 210 111	7 210 111	7 210 111	7 210 111	7 210 111	7 210 111	7 210 111	7 210 111	7 210 111
материалы и комплектующие	тыс. руб.	1 700 311	1 700 311	1 700 311	1 700 311	1 700 311	1 700 311	1 700 311	1 700 311	1 700 311	1 700 311
оплата труда	тыс. руб.	104 013	104 013	104 013	104 013	104 013	104 013	104 013	104 013	104 013	104 013
налоги, относимые на текущие затраты	тыс. руб.	42 114	42 114	42 114	42 114	42 114	42 114	42 114	42 114	42 114	42 114
производственные расходы	тыс. руб.	332 114	332 114	332 114	332 114	332 114	332 114	332 114	332 114	332 114	332 114
амортизация	тыс. руб.	100 100	100 100	100 100	100 100	100 100	100 100	100 100	100 100	100 100	100 100
Валовая прибыль	тыс. руб.	711 411	711 411	711 411	711 411	711 411	711 411	711 411	711 411	711 411	711 411
- Затраты на логистику	тыс. руб.	41 412	41 412	41 412	41 412	41 412	41 412	41 412	41 412	41 412	41 412
Административные расходы	тыс. руб.	211	211	211	211	211	211	211	211	211	211
Прибыль (убыток) от продаж	тыс. руб.	712 711	712 711	712 711	712 711	712 711	712 711	712 711	712 711	712 711	712 711
- Налоги, относимые на финансовые результаты	тыс. руб.	27 720	27 111	21 111	21 017	21 102	24 141	24 314	23 131	23 211	22 730
- Проценты к уплате	тыс. руб.	14 241	17 101	10 311	44 012	31 213	32 714	27 711	23 011	11 111	11 117
Прибыль до налогообложения	тыс. руб.	120 101	121 414	131 717	142 120	141 013	111 017	110 110	111 134	170 117	174 121
- Налог на прибыль	тыс. руб.	114 131	111 217	111 311	117 314	111 213	111 132	111 111	120 711	121 410	122 041
Чистая прибыль (убыток)	тыс. руб.	101 113	113 237	111 411	121 301	130 100	131 134	140 701	141 123	141 171	112 172
то же, нарастающим итогом	тыс. руб.	1 111 142	1 314 171	1 114 330	10 431 131	10 170 431	11 101 370	12 047 071	12 112 202	13 141 310	13 114 212

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ		41	42	43	44	45	46	47	48	49	50
Выручка (нетто)	тыс. руб.	1 040 411	1 040 411	1 040 411	1 040 411	1 040 411	1 040 411	1 040 411	1 040 411	1 040 411	1 040 411
- Себестоимость проданных товаров	тыс. руб.	1 210 115	1 210 115	1 210 115	1 210 115	1 210 115	1 210 115	1 210 115	1 210 115	1 210 115	1 211 145
материалы и комплектующие	тыс. руб.	1 100 115	1 100 115	1 100 115	1 100 115	1 100 115	1 100 115	1 100 115	1 100 115	1 100 115	1 100 115
оплата труда	тыс. руб.	104 011	104 011	104 011	104 011	104 011	104 011	104 011	104 011	104 011	104 011
налоги, относимые на текущие затраты	тыс. руб.	42 114	42 114	42 114	42 114	42 114	42 114	42 114	42 114	42 114	42 114
производственные расходы	тыс. руб.	112 114	112 114	112 114	112 114	112 114	112 114	112 114	112 114	112 114	112 114
амортизация	тыс. руб.	100 100	100 100	100 100	100 100	100 100	100 100	100 100	100 100	100 100	11 410
Валовая прибыль	тыс. руб.	151 411	151 411	151 411	151 411	151 411	151 411	151 411	151 411	151 411	110 121
- Затраты на логистику	тыс. руб.	41 412	41 412	41 412	41 412	41 412	41 412	41 412	41 412	41 412	41 412
Административные расходы	тыс. руб.	251	251	251	251	251	251	251	251	251	251
Прибыль (убыток) от продаж	тыс. руб.	112 111	112 111	112 111	112 111	112 111	112 111	112 111	112 111	112 111	124 101
- Налоги, относимые на финансовые результаты	тыс. руб.	22 111	21 122	21 011	20 511	11 151	11 404	11 150	11 215	11 141	11 211
- Проценты к уплате	тыс. руб.	11 151	1 111	1 211	4 111	2 520	1 210	420	0	0	0
Прибыль до налогообложения	тыс. руб.	111 115	112 121	115 401	111 051	110 211	112 105	111 411	114 411	115 021	101 111
- Налог на прибыль	тыс. руб.	122 121	121 141	121 101	124 001	124 141	124 121	124 145	125 005	125 105	121 240
Чистая прибыль (убыток)	тыс. руб.	551 201	551 111	511 115	514 050	515 144	511 411	511 154	511 411	511 121	511 151
то же, нарастающим итогом	тыс. руб.	14 250 451	14 101 111	15 111 415	15 115 415	11 501 421	11 011 101	11 111 512	11 201 010	11 111 151	11 151 101



Приложение 4. Прогнозный баланс

финансирование маркетинг рынок конкуренция

БАЛАНС		1	2	1	4	5	6	7	8	9	10
Деньги	тыс. руб.	12 692	11 149	111 417	212 160	147 010	474 490	611 111	770 119	919 616	1 121 114
Дебиторская задолженность	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Авансы уплаченные	тыс. руб.	1 024	11 469	22 914	10 119	17 101	41 241	12 691	60 111	67 111	71 021
Материалы и комплектующие	тыс. руб.	26 017	12 114	71 171	104 221	110 211	116 141	112 400	201 417	214 114	260 171
НДС на приобретенные товары	тыс. руб.	66 949	129 729	111 114	242 791	291 077	119 174	111 116	411 171	412 446	411 127
Суммарные оборотные активы	тыс. руб.	111 721	212 161	420 176	610 241	101 197	1 011 211	1 211 790	1 417 112	1 694 179	1 941 010
Постоянные активы	тыс. руб.	112 799	700 111	1 041 277	1 110 916	1 711 191	2 041 194	2 161 711	2 611 272	2 991 711	1 101 191
здания и сооружения	тыс. руб.	101 171	611 240	914 001	1 210 117	1 101 106	1 792 149	2 077 916	2 119 217	2 616 141	2 909 962
оборудование и прочие активы	тыс. руб.	44 226	17 111	129 276	170 099	209 719	241 141	211 767	122 011	117 209	191 229
Суммарные внеоборотные активы	тыс. руб.	112 799	700 111	1 041 277	1 110 916	1 711 191	2 041 194	2 161 711	2 611 272	2 991 711	1 101 191
= ИТОГО АКТИВОВ	тыс. руб.	466 121	911 419	1 464 111	1 991 201	2 121 792	1 016 449	1 191 144	4 119 104	4 617 911	1 242 201
Расчеты с бюджетом	тыс. руб.	2 907	1 171	16 116	24 611	12 611	40 797	41 917	17 091	61 174	71 610
Расчеты с персоналом	тыс. руб.	6 006	7 421	1 791	10 191	11 196	11 429	14 191	16 161	11 012	19 611
Суммарные краткосрочные обязательства	тыс. руб.	1 911	11 006	21 114	11 011	44 179	14 226	61 141	71 611	11 426	91 211
Долгосрочные обязательства	тыс. руб.	171 000	710 000	1 121 000	1 100 000	1 119 171	2 201 121	2 111 210	2 141 710	1 140 621	1 421 171
Нераспределенная прибыль	тыс. руб.	-14 172	-1 141	22 117	61 267	112 916	217 216	121 111	441 111	191 016	717 219
Прочие источники финансирования	тыс. руб.	96 910	191 961	290 941	117 921	414 902	111 112	671 162	771 141	172 121	969 101
Суммарный собственный капитал	тыс. руб.	12 601	190 412	111 791	416 111	617 117	799 091	1 000 441	1 221 691	1 461 179	1 727 041
= ИТОГО ПАССИВОВ	тыс. руб.	466 121	911 419	1 464 111	1 991 201	2 121 792	1 016 449	1 191 144	4 119 104	4 617 911	1 242 201

БАЛАНС		11	12	11	14	15	16	17	18	19	20
Деньги	тыс. руб.	1 122 192	1 516 911	1 767 191	2 011 716	2 271 100	2 559 516	2 165 961	1 191 001	1 511 150	1 197 519
Дебиторская задолженность	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Авансы уплаченные	тыс. руб.	12 171	19 911	97 161	101 107	112 252	119 697	127 112	111 517	112 012	119 177
Материалы и комплектующие	тыс. руб.	216 621	112 615	111 712	161 799	190 156	116 911	112 971	169 021	195 015	521 112
НДС на приобретенные товары	тыс. руб.	507 019	521 090	511 976	557 671	566 222	570 572	570 761	566 711	551 611	516 102
Суммарные оборотные активы	тыс. руб.	2 191 612	2 167 677	2 711 571	1 012 071	1 111 110	1 666 761	1 006 111	1 161 199	1 710 607	5 111 510
Постоянные активы	тыс. руб.	1 601 590	1 900 919	1 191 261	1 110 517	1 762 716	5 019 916	5 112 115	5 579 261	5 111 111	6 091 111
здания и сооружения	тыс. руб.	1 179 175	1 115 012	1 706 711	1 961 579	1 211 161	1 161 151	1 711 529	1 956 700	5 191 965	5 129 125
оборудование и прочие активы	тыс. руб.	121 115	155 167	116 111	515 961	511 111	571 511	597 616	622 561	616 171	669 051
Суммарные внеоборотные активы	тыс. руб.	1 601 590	1 900 919	1 191 261	1 110 517	1 762 716	5 019 916	5 112 115	5 579 261	5 111 111	6 091 111
= ИТОГО АКТИВОВ	тыс. руб.	5 102 212	6 161 625	6 911 112	7 522 611	1 110 917	1 706 751	9 111 911	9 910 661	10 571 951	11 212 191
Расчеты с бюджетом	тыс. руб.	11 962	90 152	91 799	107 111	115 160	116 199	121 191	112 216	110 102	111 152
Расчеты с персоналом	тыс. руб.	21 159	22 671	21 090	25 161	26 911	21 607	10 021	11 111	12 950	11 611
Суммарные краткосрочные обязательства	тыс. руб.	101 121	111 025	122 119	112 101	112 791	111 106	151 222	161 711	171 252	112 991
Долгосрочные обязательства	тыс. руб.	1 617 500	1 917 500	1 171 175	1 190 625	1 591 750	1 711 250	1 951 125	5 109 175	5 250 000	5 175 000
Нераспределенная прибыль	тыс. руб.	911 126	1 151 116	1 116 111	1 611 160	1 919 661	2 229 012	2 562 975	2 921 909	1 106 072	1 715 291
Прочие источники финансирования	тыс. руб.	1 066 711	1 161 761	1 260 711	1 157 725	1 151 705	1 551 615	1 611 666	1 715 616	1 112 626	1 919 607
Суммарный собственный капитал	тыс. руб.	2 011 610	2 111 100	2 617 077	2 999 111	1 171 169	1 710 691	1 211 610	1 667 551	5 111 691	5 651 900
= ИТОГО ПАССИВОВ	тыс. руб.	5 102 212	6 161 625	6 911 112	7 522 611	1 110 917	1 706 751	9 111 911	9 910 661	10 571 951	11 212 191

БАЛАНС		21	22	21	24	25	26	27	28	29	10
Деньги	тыс. руб.	4 256 122	4 599 668	4 914 581	5 261 227	5 595 585	5 917 598	6 287 265	6 606 409	6 901 511	7 221 475
Дебиторская задолженность	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Авансы уплаченные	тыс. руб.	148 898	148 898	148 898	148 898	148 898	148 898	148 898	148 898	148 898	148 898
Материалы и комплектующие	тыс. руб.	521 142	521 142	521 142	521 142	521 142	521 142	521 142	521 142	521 142	521 142
НДС на приобретенные товары	тыс. руб.	462 806	179 109	295 812	212 115	128 818	45 121	0	0	0	0
Суммарные оборотные активы	тыс. руб.	5 188 967	5 649 016	5 900 414	6 141 581	6 194 442	6 652 958	6 957 104	7 276 449	7 571 552	7 891 515
Постоянные активы	тыс. руб.	5 997 581	5 896 781	5 795 984	5 695 184	5 594 184	5 491 584	5 192 785	5 291 985	5 191 185	5 090 186
здания и сооружения	тыс. руб.	5 151 205	5 271 085	5 194 965	5 116 846	5 018 726	4 960 606	4 882 486	4 804 167	4 726 247	4 648 127
оборудование и прочие активы	тыс. руб.	646 178	621 698	601 018	578 118	555 658	512 978	510 298	487 618	464 919	442 259
Суммарные внеоборотные активы	тыс. руб.

Страница:

•  1 
•  2 

бизнес-план "Развитие торговой сети "Ромашка" на период 2011-2023 гг." скачать

Подобные документы

• Финансово-экономический анализ на примере ООО "Ромашка"

  Характеристика направленности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Ромашка". Выявление "больных" статей отчетности. Анализ экономического потенциала организации. Качественные сдвиги в имущественном положении. Деловая активность и рентабельность.
  
  курсовая работа [295,0 K], добавлен 06.01.2013
  

• Анализ и оценка эффективности коммерческой деятельности розничного торгового предприятия "Орбита"

  Методы оценки эффективности коммерческой деятельности и процесса товароснабжения предприятия, который заключается в организации, доведения товаров от производителей до розничной торговой сети в количестве и ассортименте, соответствующих спросу населения.
  
  дипломная работа [174,9 K], добавлен 26.04.2010
  

• Экономическая характеристика предприятия "ЮПИТЕР-ТУР"

  Общая характеристика торговой организации. Структура аппарата управления предприятием. Характеристика розничной торговой сети и складского хозяйства. Контроль за работой торгового предприятия. Ассортимент, потребительские свойства и качество товаров.
  
  отчет по практике [52,0 K], добавлен 09.03.2009
  

• Конкурентная среда сети магазинов "Клеопатра"

  Экономическая сущность конкуренции. Стратегия поведения фирмы на рынках совершенной и несовершенной конкуренции, а также в условиях монополии и олигополии. Исследование положения на рынке сети магазинов "Клеопатра" при помощи SWOT-анализа и матрицы БКГ.
  
  курсовая работа [458,2 K], добавлен 18.03.2014
  

• Экономическая оценка деятельности организации торговли

  Краткая характеристика выбранной формы собственности. Структура предприятия и организация торговой деятельности. Анализ показателей эффективности деятельности организации. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности торговой организации.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 07.05.2023
  

• Технико-экономическое обоснование необходимости и экономической целесообразности строительства полиграфического предприятия

  Общая ситуация в сфере издательского бизнеса. Анализ рынка, описание товара, план маркетинга. Формирование системы продвижения товара на рынке. Определение плана производства и обоснование производственной мощности. Эффективность капитальных вложений.
  
  курсовая работа [126,3 K], добавлен 11.01.2012
  

• Проектирования бесплатной сети Wi-Fi ТЦ "Планета"

  Характеристика деятельности и организационная структура предприятия. Анализ рынка сбыта и конкуренции. План маркетинговых мероприятий. Смета затрат на оказание услуг. Бюджет доходов и расходов. Оценка рисков и страхование. Расчет привлеченных инвестиций.
  
  бизнес-план [1023,6 K], добавлен 30.01.2015
  

• Состояние и тенденции развития розничной торговой сети потребительской кооперации Республики Беларусь

  Розничная торговая сеть: понятие, характеристика отдельных видов, типизация, специализация, современные форматы торговли. Состояние торговой сети потребительской кооперации. Направления совершенствования розничной торговли потребительской кооперации.
  
  курсовая работа [52,8 K], добавлен 13.06.2013
  

• Экономические показатели ресторана

  Характеристика ресторанного бизнеса. Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности ресторана "Атамекен". Анализ маркетинговой и экономической деятельности предприятия. Динамика развития сети предприятий питания в РК за 2007-2011 гг.
  
  отчет по практике [490,0 K], добавлен 13.04.2015
  

• Статистические методы оценки хозяйственных рисков предприятий

  Классификация производственных, инвестиционных рисков и рисков торговой деятельности предприятия. Характеристика статистических методов, применяемых при качественном и количественном анализе рисков. Расчет дисперсии и среднего квадратического отклонения.
  
  лекция [30,8 K], добавлен 13.02.2011
  

Другие документы, подобные "Развитие торговой сети "Ромашка" на период 2011-2023 гг."

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам