Анализ финансового состояния ОАО "Кучуксульфат"

2.3.7 Анализ рентабельности ОАО «Кучуксульфат»

Рентабельность - это один из показателей, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Таблица 11

Коэффициенты рентабельности ОАО «Кучуксульфат» за 2013-2015 гг.

Показатель	2013	2014	2015	2014/2013	2015/2014
1	2	3	4	5	6
1. Коммерческая рентабельность	0,35	0,33	0,34	-0,02	0,01
2. Рентабельность текущих затрат.	0,74	0,67	0,69	-0,07	0,02
3.Экономическая рентабельность	0,014	0,12	0,14	0,106	0,02
4. Финансовая рентабельность	0,1	1,03	1,3	0,93	0,27
5. Период окупаемости собственного капитала (в годах)	0,95	0,96	0,76	0,01	-0,2

Наибольший результат у коммерческой рентабельности заметен в 2013 году 35%. рентабельность затрат также достигает 74% в 2013 году. Рентабельность основного капитала и рентабельность собственного капитала возросли в 2015 году. Срок окупаемости собственного капитал уменьшился в 2015 и составил 7,6 лет.

2.3.8 Оценка потенциального банкротства ОАО «Кучуксульфат»

Для прогнозирования и оценки потенциального банкротства предприятиями довольно часто используется модели «Z-счета» Е. Альтмана, которые представляют собой функции от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результат его работы за истекший период. Как правило, рассчитывают пятифакторная модель. Данная методика основана на расчете «Z-счета» и сравнения его с нормативным значением 2,675.

Таблица 12

Пятифакторная модель Альтмана

Наименование показателя	2013	2014	2015	2014/2013	2015/2014
«Z-счета»	1,972494	1,6571	1,6157	-0,3154	-0,0414
К1. Рентабельность активов	0,0378	0,0665	0,058	0,0287	-0,0085
К2.Оборачиваемость активов (обороты)	0,662354	0,43845	0,5023	-0,2239	0,06385
К3. Соотношение собственного и заемного капитала	1,456	1,299	1,093	-0,157	-0,206
К4. Уровень доходности активов	0,065	0,079	0,089	0,014	0,01
К5. Доля оборотных активов в общей сумме активов	0,184	0,091	0,118	-0,093	0,027

Согласно данной методике оценки возможности банкротства компания в 2014 году имеет высокую вероятность банкротства (т.к. 1,81<1.97<2.7), а в 2013 и 2015 годах очень высокую, так как значение «Z-счёта» ниже критической отметки 1,8. При всем этом наблюдается тенденция снижения данного показателя

3. Результаты анализа финансового состояния ОАО «Кучуксульфат»

3.1 Рекомендации по устранению выявленных проблем финансового состояния в ОАО «Кучуксульфат»

На основе данного анализа предприятия ОАО «Кучуксульфат» можно выявить как положительные, так и отрицательные факторы. Исследовав предприятие на протяжении трех лет, выявилось, что у ОАО «Кучуксульфат» нормальный уровень финансовой устойчивости, возрастает прибыль, повышается производительность труда, повышается рентабельность. Но вместе с положительными факторами был выявлен и ряд проблем. Основные проблемы связаны с низкой ликвидностью, изношенностью имущества, риском потенциального банкротство. Рассмотрев многие аспекты финансового состояния предприятия были определены следующие негативные тенденции:

рост дебиторской задолженности в период 2013-2015 годы на 462,66%;

рост кредиторской задолженности в период 2013-2015 годы на 790,05%;

низкая ликвидность компании (коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ниже нормативных значений за последние два исследуемых года);

снижение производительности труда и фондоотдачи; очень высокая вероятность банкротства, согласно критерию Альтмана.

Для решения выявленных проблем возможно проведения ряда мероприятий.

На предприятии регулярно проводится совет директоров. В результате этого избираются приоритетные направления развития предприятия:

1. укрепление позиций на рынке, увеличение объема продаж, особенно экспортных поставок

2. повышение производительности труда

3. проведение мероприятий, направленных на повышение эффективности производственной и экономической деятельности предприятия.

Произвести модернизацию средств производства, что является самым простым способом повысить производительность труда и фондоотдачу, однако подобная мера связана с привлечением дополнительных средств финансирования в весьма значимых размерах. Более дешёвым способом является влияние непосредственно на персонал компании. Самым простым способом мотивации сотрудников компании это введение сдельной системы оплаты труда в первую очередь для персонала, занимающего обслуживанием клиентов, а так же введение поощрительных премий за достижение определённых результатов.

Решение перечисленных проблем поможет компании избежать банкротства в будущем, риск которого на сегодняшний день очень велик. Это связано с ростом кредиторской и дебиторской задолженности, изношенностью имущества и сокращением его активной доли, ростом доли заёмных источников финансирования, недостаток собственных оборотных средств. В целом ситуация на предприятии находится в нормальном положении. Чистая прибыль в 2015 году составила 287159 тыс. рублей, что значительно превышает прибыль предыдущих лет. Это свидетельствует о развитии предприятия.

По моему мнению, ОАО «Кучуксульфат» необходимо продолжать те мероприятия по развитию предприятия, которые они уже совершают. А также рекомендуется устранить внешние факторы банкротства: восстановить платежеспособность, как уже было отмечено усовершенствовать платёжный календарь, перевести низкооборотные активы в высокооборотные, краткосрочную задолженность в долгосрочную, заняться расширением абонентской базы.

Заключение

В ходе данной курсовой работы был проведен анализ финансового состояния ОАО «Кучуксульфат». Благодаря поставленным задачам была достигнута основная цель. Были рассмотрены теоретические и правовые основы финансов организации, изучена финансовая деятельность коммерческих организаций и непосредственно деятельность ОАО «Кучуксульфат», проведен сравнительный анализ бухгалтерского баланса, экономических показателей за 2013-2015 годы, сделан вывод о финансовом состоянии производственно - коммерческой фирмы.

Делая вывод о финансовом состоянии предприятия, были выявлены ряд проблем, а также пути их решения:

1. укрепление позиций на рынке, увеличение объема продаж, особенно экспортных поставок

2. повышение производительности труда

3. проведение мероприятий, направленных на повышение эффективности производственной и экономической деятельности предприятия.

Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что анализируемый баланс предприятия ОАО «Кучуксульфат» можно назвать «благополучным».

Список используемых источников:

1. Гражданский кодекс РФ

2. Налоговый кодекс РФ

3. Борисович Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Консультант. - 2013. - №8.

4. Верещак В.В. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. -2014. - №12

5. Официальный сайт Министерства финансов РФ [Электронный ресурс]

6. Официальный сайт федеральной налоговой службы РФ [Электронный ресурс]

7. Федеральный закон "Об акционерных обществах" [Электронный ресурс]

8. Федеральная служба по надзору в сфере связи

9. Официальный сайт ОАО Кучуксульфат [Электронный ресурс]

10. Официальный сайт ОАО Кучуксульфат [Электронный ресурс]

11. Справочно-правовая система Консультант-плюс [Электронный ресурс]

12. Справочно-правовая система Гарант [Электронный ресурс]

13. Справочно-правовая система «Кодекс» [Электронный ресурс]

14. Финансовый механизм

15. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: учебник/ П.Н. Шуляк - М.: ИД Дашков и К, 2006, -712 с.

Приложение А

Бухгалтерский баланс открытого акционерного общества "Алтайское предприятие химической отрасли "Кучуксульфат" на 31 декабря 2015 г.

Пояснения	Наименование показателя	На декабрь 2015 г.	На 31 декабря 2014 г.4	На 31 декабря 2013 г.5
	АКТИВ
1.1	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	4000	9000	14000
	Результаты исследований и разработок	-	-	-
	Нематериальные поисковые активы	-	-	-
	Материальные поисковые активы	-	-	-
2.1	Основные средства	1040380	960738	811158
2.1	Доходные вложения в материальные ценности	25378	25969	26559
3.1	Финансовые вложения	65030	0	0
	Отложенные налоговые активы	1002	754	357
	Прочие внеоборотные активы	608	0	0
	расходы будущих периодов	751	12207	-
	Итого по разделу I	1132400	1001600	852331
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
4.1	Запасы	319262	247733	310477
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	26640	14416	9910
5.1	Дебиторская задолженность	509876	482115	274034
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	-	-	-
	Денежные средства и денежные эквиваленты	53172	9006	5199
	Прочие оборотные активы	0	0	0
	Итого по разделу II	908950	753870	616620
	БАЛАНС	2041350	1755470	1468950
10	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	211968	211968	211968
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-
	Переоценка внеоборотных активов	-	-	-
	Добавочный капитал (без переоценки)	11211	11211	11211
	Резервный капитал	230	230	230
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1420640	1133480	914701
	Итого по разделу III	1644050	1356890	1138110
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
5.3	Заемные средства	44141	-	-
	Отложенные налоговые обязательства	32756	19707	26240
	Оценочные обязательства	-	-	-
	Прочие обязательства	-	-	-
	Итого по разделу IV	76897	19707	26240
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
5.3	Заемные средства	-	-	-
5.3	Кредиторская задолженность	320402	180155	172121
	Доходы будущих периодов	-	-	-
7	в т. ч.: поставщики и подрядчики	-	71123	58321
	Задолженность по налогам и сборам	-	86319	78489
	Итого по разделу V	320402	378874	304601
	БАЛАНС	2041350	1755470	1468950

Руководитель Горюнов Д.Н.

31 декабря 2015 г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. №43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации №6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

Приложение Б

Отчет о финансовых результатах открытого акционерного общества Алтайское предприятие химической отрасли «Кучуксульфат» на 31.12.2014 г. за январь-декабрь 2015

Пояснения 1	Наименование показателя 2	За январь-декабрь 2015 г.3	За январь-декабрь 2014 г.4
13	Выручка 5	3540530	3388920
6	Себестоимость продаж	1129420	1153780
	Валовая прибыль (убыток)	1199700	2235140
6	Коммерческие расходы	1211420	1116630
6	Управленческие расходы	-	-
	Прибыль (убыток) от продаж	1121300	1118510
	Доходы от участия в других организациях	-	-
	Проценты к получению	104	232
	Проценты к уплате	895	400
	Прочие доходы	72425	49686
	Прочие расходы	150026	132452
	Прибыль (убыток) до налогообложения	1121300	1035580
	Текущий налог на прибыль	225065	227106
13	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	13606	65679
13	Изменение отложенных налоговых обязательств	13049	(-6533)
13	Изменение отложенных налоговых активов	247	397
	Прочее	596278	1002210
	Чистая прибыль (убыток)	287159	218781
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	-	-
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	-	-
	Совокупный финансовый результат периода 6	287159	218781
	Справочно. Базовая прибыль (убыток) на акцию	-	-
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию	-	-

Руководитель Горюнов Д.Н.

25 февраля 2015 г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. №43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации №6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о финансовых результатах общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о финансовых результатах, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетный период.

4. Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

5. Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

6. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".

Размещено на Allbest.ru